Der Markt für Projektentwicklungen in den deutschen A-Städten 2021 - bulwiengesa
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
bulwiengesa
MARKTSTUDIE
Der Markt für Projektentwicklungen
in den deutschen A-Städten 2021
bulwiengesa AG – Nymphenburger Straße 5 – 80335 München – Tel. +49 89 23 23 76-0 – Fax +49 89 23 23 76-76
MARKTSTUDIE DER MARKT FÜR PROJEKTENTWICKLUNGEN IN DEN DEUTSCHEN A-STÄDTEN
bulwiengesa
Inhaltsverzeichnis
Inhalt Urheberrechtlicher Hinweis
Vorworte ................................................................................................1 Die in diesem Gutachten vorgelegten Ermittlungen und Berechnungen sowie die
durchgeführten Recherchen wurden nach bestem Wissen und mit der nötigen
Danksagung...........................................................................................2 Sorgfalt auf der Grundlage vorhandener oder in der Bearbeitungszeit zugängli-
cher Quellen erarbeitet. Eine Gewähr für die sachliche Richtigkeit wird nur für
Zur Studie ..............................................................................................3 selbst ermittelte und erstellte Informationen und Daten im Rahmen der üblichen
Sorgfaltspflicht übernommen. Eine Gewähr für die sachliche Richtigkeit für Daten
Der Markt für Projektentwicklungen in den 7 A-Städten.................6 und Sachverhalte aus dritter Hand wird nicht übernommen.
Berlin ....................................................................................................28
Der Begriff Gutachten steht für alle Formen der Vervielfältigungen, Veröffentli-
Düsseldorf ...........................................................................................44 chungen und Weitergabe sowie der Informationen, und diese gesamt unterlie-
gen diesem urheberrechtlichen Hinweis. Es zählen hierzu unter anderem Daten,
Frankfurt am Main..............................................................................60 Datenreihen, Tabellen, Graphiken, Texte, Analysen, Berichte, Studien, Abhand-
lungen, Empfehlung oder Bewertungen.
Hamburg..............................................................................................76
Die Ausfertigungen dieses Gutachtens bleiben bis zur vollständigen Bezahlung
Köln ......................................................................................................92 des vereinbarten Honorars Eigentum der bulwiengesa AG. Das Gutachten ist
urheberrechtlich geschützt und bei der bulwiengesa AG registriert. Der Auftrag-
München............................................................................................108 nehmer erteilt dem Auftraggeber, und dieser wiederum dem Nutzer, insbeson-
dere das Recht, die Gutachten als PDF-Dokumente oder in anderen digitalen For-
Stuttgart.............................................................................................124
maten zu speichern, Ausdrucke zu erstellen und das Gutachten oder Teile davon
innerhalb des üblichen Rahmens für Analysen, Bewertungen, Beschlussfassun-
gen, Präsentationen, Prospekte, Pressemitteilungen zu nutzen. Unter anderem
je Stadt: Der Markt für Projektentwicklungen besteht dieses Nutzungsrecht im fachlichen Austausch gegenüber Bauherren,
Der Markt für Büroflächen Investoren, Banken, öffentlicher Hand (Gemeinden, Städten, Kreisen, Ländern,
Bund und zugeordneten Behörden), Vereinen, Verbänden, Zweckgesellschaften,
Der Markt für Wohnflächen
Wirtschaftsprüfern und Verwahrstellen des Nutzers sowie Vertrieb oder Verkäu-
Der Markt für Einzelhandelsflächen fern. Die Quellenangabe ist obligatorisch. Umfangreiche Veröffentlichungen und
Der Markt für Hotelflächen Publikationen des Gutachtens oder Teilen davon, welche über das übliche Maß
hinaus gehen, (z. B. im Rahmen von Auslegungsverfahren, Marketing-Produkte
der bulwiengesa AG auf der Website des Auftraggebers oder Nutzers, Kampag-
nen in sozialen Medien) in analoger und digitaler Form sind im Vorfeld zwischen
den Parteien abzustimmen und schriftlich gemäß des Angebots und der Beauf-
tragung zu bestimmen. Das Nutzungsrecht für PDF-Dokumente und andere
Downloads ist zeitlich unbeschränkt.
München, 18. Mai 2021
© bulwiengesa AG 2021 – P2010-6956 (Internes Exemplar für bulwiengesa AG)
MARKTSTUDIE DER MARKT FÜR PROJEKTENTWICKLUNGEN IN DEN DEUTSCHEN A-STÄDTEN
bulwiengesa
Vorworte
» Marktrisiken verdrängen Wohnungsbau dem immensen Bedarf an Wohnungen und Büroflächen einer-
seits und dem extremen Kostendruck, was Grundstückspreise
Wenn man über Berlin einmal etwas Positives sagen kann, und Baukosten betrifft, andererseits. (Integrierter) Städtebau
dann ist es eine explizite Anerkennung des Wohnungsneubaus und (zinsgetriebener) Kapitalmarkt stehen sich seit der
der Landeswohnungsgesellschaften. Vor allem sie sind es, die Finanz- und Schuldenkrise 2009 unversöhnlich gegenüber.
den seit längerem anhaltenden Rückgang des Projektentwick-
lungsvolumens in deutschen A-Städten kompensieren. 1,5 Mit Corona werden dabei Trends im Immobilien- und damit
Mio. qm Neubauvolumen entfallen allein auf die fünf stärk- auch im Projektentwicklungsmarkt nur verstärkt. Wie stark
sten Berliner Gesellschaften. Aber bei welchem Risiko? Baugeschehen und Stadtentwicklung in Deutschlands Top-
Metropolen auch von Faktoren jenseits Corona geprägt wer-
Hätte es das Marktwachstum im Berlin der letzten zehn Jahre den, zeigt die aktuelle Analyse: Digitalisierung, Nachhaltigkeit
nicht gegeben, würde die vergleichsweise große Not der priva- und gesellschaftlicher Wandel sind für den Städtebau Europas
Andreas Schulten
ten Bauträger und Projektentwickler in den Großstädten noch wichtiger als ökonomische Verwerfungen durch die Corona-
Generalbevollmächtigter
offensichtlicher. Denn immer größer wird der Konflikt aus Pandemie. Der Markt bleibt auch künftig groß und vielfältig.
bulwiengesa AG
» Bauträger werden verstärkt ins Umland getrieben Wohnungsbau über die letzten Jahre kontinuierlich schlechter.
Das Wohnungsbauvolumen in den A-Städten stagniert, Neu-
Die Corona-Pandemie hat die deutsche Wirtschaft vor große bauplanungen sind rückläufig, dennoch steigt die Nachfrage
Herausforderungen gestellt. Gerade in den Innenstädten zei- erheblich. Fehlende Flächenverfügbarkeit, Kostendruck, über-
gen sich im Einzelhandel, der Gastronomie und im Hotelsek- bordende Bürokratie und lähmende Regulierung lassen den
tor die Auswirkungen der Krise. Es gilt nun über Digitalisie- Markt für die Bauträger unwirtschaftlich werden. Die Unter-
rung, nachhaltiges Energie-Management und Mobilität die nehmen verlagern ihr Geschäft unfreiwillig ins Umland der
Innenstädte zukunftsfähig zu machen. Insgesamt erweist sich großen Städte. Dringend benötigte private Investitionen für
die Immobilienwirtschaft, gerade im Bereich des Wohnens, als zusätzlichen innerstädtischen Wohnraum gehen verloren.
ein robuster und stabilisierender Akteur für die Gesamtwirt- Gleichzeitig wächst der wirtschaftliche Druck und die damit
schaft. Die bulwiengesa Projektentwickler-Studie zeigt seit verbundenen Risiken für kommunale Haushalte und Unter-
mehreren Jahren strukturelle Veränderungen in den großen nehmen, die auch den schlechter werdenden Rahmenbedin- Andreas Ibel
Städten. Unabhängig von der aktuellen Corona-Situation wur- gungen unterworfen sind. Die große soziale Frage des bezahl- Präsident Bundesverband
den die Rahmenbedingungen für den dringend notwendigen baren Wohnens in den Metropolen wird so nicht gelöst. Freier Immobilien- und Woh-
nungsunternehmen e. V.
© bulwiengesa AG 2021 – P2010-6956 (Internes Exemplar für bulwiengesa AG) Seite 1
MARKTSTUDIE DER MARKT FÜR PROJEKTENTWICKLUNGEN IN DEN DEUTSCHEN A-STÄDTEN
bulwiengesa
Danksagung
Die Projektentwicklerstudie 2021 ist die 15. Studie dieser Art in
• Archigon Projektentwicklung und Baubetreuung • HOWOGE Wohnungsbaugesellschaft mbH
Folge. Sie basiert u. a. auf einem Datenaustausch mit den Pro- GmbH • HTP HAMBURG TEAM Gesellschaft für
jektentwicklern und Investoren (das 8. Mal in Folge). Durch • AUG. PRIEN Immobilien Gesellschaft für Projektentwicklung mbH
das Feedback hierzu erhält der Research die finale Präzision. • Aurelis Real Estate GmbH • Instone Real Estate Group AG
Den Teilnehmern des Datenaustauschs1 für die Studie gebührt • BAUWENS GmbH & Co. KG • INTERBODEN GmbH & Co. KG
in diesem Zusammenhang ein besonderer Dank, da sie maß- • Bayerische Hausbau GmbH & Co. KG • INTERHOMES Aktiengesellschaft
• Bonava Deutschland GmbH • KAURI CAB Development Berlin GmbH
geblich zur Transparenz und Datenvalidität beitragen. Dieses
• BPD Immobilienentwicklung GmbH • Kondor Wessels Holding GmbH
Mal wurden insgesamt ca. 16,6 Mio. qm Projektfläche (ca. • Bülow AG • KW-Development GmbH
35 % der berücksichtigten Gesamtprojektfläche) durch den • Büschl Unternehmensgruppe Holding • Landmarken AG
Datenaustausch mit Informationen ergänzt. Das sind 400 Tsd. GmbH & Co. KG • Lang & Cie. Real Estate AG
qm mehr als im letzten Studienjahr. Zukünftig wird bulwien- • CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft • Lechner Immobilien Development GmbH
• cds Wohnbau GmbH • MAGNA Real Estate AG
gesa diesen Datenaustausch erweitern, räumlich und inhalt-
• CORPUS SIREO Real Estate GmbH • OTTO WULFF Projektentwicklung GmbH
lich, und die Ergebnisse digital und interaktiv präsentieren. • degewo AG • P+B GmbH & Co. KG
Eine Teilnahme interessierter Akteure ist jederzeit möglich. • Deutsche Wohnen SE • PANDION AG
Bei Interesse wenden Sie sich an heinrich@bulwiengesa.de • DIE Deutsche Immobilien Entwicklungs AG • PROJECT Immobilien Wohnen AG
• DWI Grundbesitz GmbH • Rathgeber Immobilien GmbH
Bitte beachten Sie: Im Rahmen dieses Austauschs werden die • ECE Projektmanagement G.m.b.H. & Co. KG • Richard Ditting GmbH & Co. KG
• Edge Technologies Germany B.V. • STRABAG Real Estate GmbH
Informationen der Unternehmen zu den Projekten seitens
• Ehret+Klein GmbH • Streletzki Gruppe
bulwiengesa kritisch bewertet und gegebenenfalls geändert. • Empira AG • Stuttgarter Wohnungs- und Städtebaugesellschaft
So können z. B. die Annahmen der Unternehmen zum Projekt- • evoreal GmbH Projektentwicklung mbH
zeitplan durch die qualifizierten Researcher bei bulwiengesa • GBI Holding AG • TAS Unternehmensgruppe
den bekannten Rahmenbedingungen (Markt, Politik) entspre- • GERCHGROUP AG • Tecklenburg GmbH
chend angepasst werden. Im Ergebnis sind alle Informationen • GESOBAU AG • Ten Brinke Projektentwicklung GmbH
• Gewerbesiedlungs-Gesellschaft mbH • Terrafinanz Wohnbau GmbH & Co. KG
auf Projektebene bulwiengesa-Daten, die lediglich u. a. aus
• GEWOFAG Holding GmbH • Tishman Speyer
den Hinweisen der Unternehmen abgeleitet sind. Dabei kön- • GREYFIELD HOLDING GmbH • Trockland Management GmbH
nen sich, ausgehend von der Markterfahrung von bulwien- • Groth Development GmbH & Co. KG • UBM Development AG
gesa, die Angaben zu den in Bau sowie in Planung befindli- • GWG Städtische Wohnungsgesellschaft • VONOVIA inkl. Development-Tochtergesellschaft
chen Projekten jederzeit ändern, auch bei Bestandsprojekten München mbH BUWOG
• Hammer AG • Wilma Immobilien GmbH
sind geringfügige nachträgliche Korrekturen möglich.
• HBB Hanseatische Betreuungs- und • ZAR Real Estate Holding GmbH & Co. KG
1
Genannt sind hier die Unternehmen, mit denen bulwiengesa direkten Kontakt hatte. Sie Beteiligungsgesellschaft mbH • Zech Group SE
stehen teilweise stellvertretend für Unternehmenskonzerne oder -gruppen, die in den • HGHI Holding GmbH
Basisdaten entsprechend anders tituliert sein können.
© bulwiengesa AG 2021 – P2010-6956 (Internes Exemplar für bulwiengesa AG) Seite 2
MARKTSTUDIE DER MARKT FÜR PROJEKTENTWICKLUNGEN IN DEN DEUTSCHEN A-STÄDTEN
bulwiengesa
Der Markt für Projektentwicklungen in den 7 A-Städten
Projektentwicklungsvolumen A-Städte nach Segment Die Pandemie zeigt
Wirkung im Trading-
Development.
20 %
Sonstiges (TD): Wohnen (ID): Im Trading-Development
1.079 Tsd. qm 9.045 Tsd. qm ging die Projektfläche um
15 % -1,3 Mio. qm erheblich
zurück. Starke Einbrüche
Hotel (ID): gab es im Segment Woh-
10 %
1.265 Tsd. qm nen (-1,1 Mio. qm), aber
Sonstiges:
Büro: auch im Hotel- (-423 Tsd.
4.165 Tsd. qm Büro (TD): Wohnen:
5% 15.122 Tsd. qm qm) und Einzelhandelsseg-
8.086 Tsd. qm 23.905 Tsd. qm
Veränderung zum Vorjahr
Sonstiges (ID): ment (-115 Tsd. qm). Auch
3.086 Tsd. qm das Bürosegment verliert
0% an Dynamik (+161 Tsd.
Einzelhandel (ID): Büro (ID): qm). Die sonstigen Flächen
7.035 Tsd. qm
852 Tsd. qm (u. a. Logistik) dagegen
-5 %
Einzelhandel: profitieren besonders
1.770 Tsd. qm deutlich im Trading-Deve-
-10 % Hotel: lopment (+17,9 Tsd. qm).
2.925 Tsd. qm Wohnen (TD): Im Investor-Development
Einzelhandel (TD): 14.861 Tsd. qm steigt das Projektvolumen
-15 % 918 Tsd. qm
erneut erkennbar an (+1,3
Mio. qm), darunter vor
allem das Wohnsegment
-20 %
Hotel (TD): mit +1,2 Mio qm.
1.660 Tsd. qm Insgesamt stagniert der
o © bulwiengesainfografik
-25 % Projektentwicklungsmarkt
0% 5% 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 45 % 50 % somit diesmal bei 47,9
Mio. qm. 26,6 Mio. qm
Anteil am Gesamtvolumen (66 %) davon sind Trading-
Development-Flächen.
TD = Trading-Development, ID = Investor-Development
© bulwiengesa AG 2021 – P2010-6956 (Internes Exemplar für bulwiengesa AG) Seite 6MARKTSTUDIE DER MARKT FÜR PROJEKTENTWICKLUNGEN IN DEN DEUTSCHEN A-STÄDTEN
bulwiengesa
DER MARKT FÜR PROJEKTENTWICKLUNGEN IN DEN 7 A-STÄDTEN
Projektentwicklungsvolumen nach Status Projektentwicklungsvolumen A-Städte Die Projektflächen
Einzelhandelsflächen in den A-Städten Einzelhandelsflächen im Vergleich zum Vorjahr im Einzelhandel
(aktuell 1,8 Mio qm)
Berlin 557 (-21,1 %)
fertiggestellt Düsseldorf
bleiben rückläufig
145 (-7,3 %)
Frankfurt 149 (-20,9 %)
(-168 Tsd. qm bzw.
in Bau
Hamburg 429 (+13,6 %) -8,7 %).
Köln 108 (+20,6 %)
München 310 (-10,7 %)
Der Rückgang der Einzel-
geplant Stuttgart 2020
73 (-1,8 %) handelsprojektflächen in
2021
den A-Städten wird erneut
o © bulwiengesainfografik
o © bulwiengesainfografik
0 150 300 450 600 750
0 150 300 450 600 750
bestätigt.
Tsd. qm NF
Abgesehen von Hamburg
Tsd. qm NF
Trading-Development Investor-Development und Köln nimmt das Pro-
Trading-Development Investor-Development jektvolumen in den A-Städ-
(Veränderung zum Vorjahr)
ten ab. Berücksichtigung
finden Einzelhandelsflä-
Fertigstellungszeitpunkte der erfassten Projekte Veränderung des Volumens nach Studienjahr chen allerdings erkennbar
Einzelhandelsflächen in den A-Städten Einzelhandelsflächen in den A-Städten in den Quartiersentwick-
lungen. Hier entstehen
300 100 zunehmend Nahversor-
gungsflächen, die dem
Veränd. z. Vj., Tsd. qm NF
240 0,9
98 0 Projektentwicklungsvolu-
Mio. qm NF
116 men Einzelhandel zuzu-
Tsd. qm NF
180 84 165
80
134 -100 rechnen sind.
120 56 120
169 -200 0,9
134 139 136
o © bulwiengesainfografik
o © bulwiengesainfografik
60 103
86 92
58
0 -300
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2012 2015 2018 2021 2021
Trading-Development Investor-Development Trading-Development Investor-Development
© bulwiengesa AG 2021 – P2010-6956 (Internes Exemplar für bulwiengesa AG) Seite 20MARKTSTUDIE DER MARKT FÜR PROJEKTENTWICKLUNGEN IN DEN DEUTSCHEN A-STÄDTEN
bulwiengesa
Frankfurt am Main: Der Markt für Hotelflächen
»
Hotel
Projektentwicklungen
Fläche in qmMARKTSTUDIE DER MARKT FÜR PROJEKTENTWICKLUNGEN IN DEN DEUTSCHEN A-STÄDTEN
bulwiengesa
STUTTGART DER MARKT FÜR PROJEKTENTWICKLUNGEN
Projektentwicklungsvolumen nach Segment Veränderung des Volumens nach Studienjahr Der Großteil der Pro-
in Stuttgart in Stuttgart jektflächen wird in
Stuttgart für das
200
Büro 1,0 Bürosegment (45 %)
Veränd. z. Vorjahr, Tsd. qm
Wohnen 0,8 100 1,1 entwickelt.
Darin unterscheidet sich
Mio. qm
Einzelhandel 0,1 0
der kleine Markt erheblich
Hotel 0,2 -100 von den übrigen A-Städ-
Sonstiges 1,2
0,1 ten, in denen das Wohn-
o © bulwiengesainfografik
o © bulwiengesainfografik
-200
segment dominiert.
0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2
-300
36,3 % der Projektfläche
Mio. qm 2012 2015 2018 2021 2021
werden für Wohnflächen
Trading-Development Investor-Development Trading-Development Investor-Development entwickelt. Hotelflächen
umfassen 9,1 % und Han-
delsflächen 3,2 % der
Nur 4,8 % der Projektflächen aller A-Städte werden in Stutt- gesamten analysierten
Fertigstellungszeitpunkte der erfassten Projekte
in Stuttgart gart entwickelt. Fläche.
Die Stuttgarter Projektflä-
400 Das Volumen des Gesamtmarkts liegt bei 2,3 Mio. qm. Fast
chen sind gegenüber den
71 44 % befindet sich im Planungsstatus, 23 % in Bau und 33 % übrigen A-Städten dabei
300 sind bereits fertiggestellt. eher planungslastig.
157
139
Tsd. qm
193
200 151 In Stuttgart ist der Anteil der Trading-Development-Flächen
130 314
87 am Gesamtmarkt mit 54 % durchschnittlich hoch. Im Büro-
130
100 185 194 segment liegt dieser Anteil bei 61 %, im Wohnsegment bei
o © bulwiengesainfografik
132 107 105 128 deutlich niedrigeren 50 %. Hier zeigt sich u. a. die Wirkung
64
0 der großen Wohnungsgesellschaft SWSG am eher kleinen
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Markt.
Trading-Development Investor-Development
© bulwiengesa AG 2021 – P2010-6956 (Internes Exemplar für bulwiengesa AG) Seite 126MARKTSTUDIE DER MARKT FÜR PROJEKTENTWICKLUNGEN IN DEN DEUTSCHEN A-STÄDTEN
bulwiengesa
MÜNCHEN DER MARKT FÜR HOTELFLÄCHEN
Ausgewählte Akteure in München Ausgewählte Akteure in München Größter Hotelent-
Hotel nach Status Hotel nach Marktanteil wickler Münchens ist
die Bayerische Haus-
Bayer. Hausbau █ Bayer. Hausbau
Jost Hurler █ Jost Hurler bau.
Eckart Immobilien 5%5%
█ Eckart Immobilien
Zech Group 4% Allerdings liegen in Mün-
█ Zech Group
Union Investment chen die Top-10 sehr eng
Lambert █ Union Investment
Büschl █ Lambert beieinander. Die Bayeri-
Rohde & Schwarz █ Büschl sche Hausbau, Eckard
Markus Kauderer 61 % Immobilien, Zech Group,
█ Rohde & Schwarz
o © bulwiengesainfografik
o © bulwiengesainfografik
EuroAtlantic
█ Markus Kauderer Union Investment, Lam-
0 4 8 12 16 20 24 28 █ EuroAtlantic bert und Kauderer gehen
█ Restmarkt mit jeweils zwei Projekten
Tsd. qm NF
ins Ranking ein. Jost Hurler
fertiggestellt in Bau geplant Gesamtmarkt: 565 Tsd. qm positioniert sich mit dem
Hotel Schwabinger Tor
(fertiggestellt) und EuroAt-
Ausgewählte Akteure in München Ausgewählte Akteure in München lantic mit einem Hotel in
Hotel nach Status (Trading-Development) Hotel nach Status (Investor-Development) Bau an der Landsberger
Straße. Büschl und Rohde
Jost Hurler Bayer. Hausbau & Schwarz zeichnen sich
Eckart Immobilien Union Investment
Zech Group Rohde & Schwarz durch mehrere Projekte
Lambert EuroAtlantic aus, die jedoch bereits fer-
Büschl Geisel Privathotels tiggestellt wurden.
Markus Kauderer Stadt München
Grundkontor BVG-Immobilien Noch dominieren die klas-
Bayern Projekt Motel One sischen Projektentwickler
SWI Gruppe Corpus Sireo
das Ranking, wobei u. a.
o © bulwiengesainfografik
o © bulwiengesainfografik
Freo Swiss Life
mit der Bayerischen Haus-
0 5 10 15 20 25 30 0 4 8 12 16 20 24 28 bau, Union Investment
Tsd. qm NF Tsd. qm NF und Rohde & Schwarz sehr
finanzstarke Investor-
fertiggestellt in Bau geplant fertiggestellt in Bau geplant Developer aktiv sind.
© bulwiengesa AG 2021 – P2010-6956 (Internes Exemplar für bulwiengesa AG) Seite 123Sie können auch lesen
