Lampe Ausgewogen - VERWAHRSTELLE: KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT
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KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT :
Lampe Ausgewogen
JAHRESBERICHT
ZUM 30. APRIL 2021
VERWAHRSTELLE:Lampe Ausgewogen
Sehr geehrte Anlegerin, Die relative Attraktivität von Anleihen ist im Geschäftsjahresverlauf
sehr geehrter Anleger, konträr zur Gewichtung der Aktien zu sehen. Im kompletten Berichts-
zeitraum schätzte das Portfoliomanagement forderungsbesicherte
wir freuen uns, Ihnen den Jahresbericht zum 30. April 2021 für das Papiere aufgrund der angespannten Bewertung bzw. der historisch
am 15. Mai 2008 aufgelegte Sondervermögen niedrigen Risikoaufschläge als relativ unattraktiv ein. Gleiches galt
auch für Staatsanleihen. Daraus resultierte die Untergewichtung der
Lampe Ausgewogen beiden Sub-Assetklassen in den erwähnten Zeiträumen. Im Umfeld
niedriger Kapitalmarktzinsen blieben Alternative Investments weiter-
vorlegen zu können. hin ein wichtiger Baustein der Allokation. Im Berichtzeitraum wurde die
Quote der Alternativen Investments konstant neutral gehalten. Da aus
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele geschäftspolitischen Gründen eine Adjustierung des Produktangebotes
Der Fonds strebt als Anlageziel einen möglichst hohen Wertzuwachs vorgenommen wurde, wurden die Alternativen Investments ab Mitte
an. Durch den strategischen Einsatz der Anlageklassen Aktien, Ren- Februar sukzessive verkauft und finden in der strategischen Ausrich-
ten und Alternative Investments (�Multi-Assetklassen-Ansatz�) soll tung des Vermögens aktuell keine Berücksichtigung mehr.
ein ausgewogenes Chance-/Risiko-Verhältnis erreicht werden. Das
Anlageuniversum umfasst die weltweiten Aktienmärkte. Hauptsächlich Im Jahresmittel wurde in der Portfolioallokation Liquidität nur temporär
erfolgt die Investition zur Abbildung einzelner Regionen (wie Nord- berücksichtigt. Gold wurde zeitweise als Stabilitätsanker aktiv überge-
amerika, Europa und der globalen Schwellenländer) über passive und wichtet. Ebenfalls waren Inflationsgeschützte Anleihen über weite Teile
aktive Investmentfonds. Durch den Einsatz von Smart-Beta Produk- des Berichtszeitraums Teil der Portfolioallokation.
ten sollen gezielt sogenannte Faktorprämien (z.B. Value, Momentum,
Quality) vereinnahmt werden. Die Rentenseite orientiert sich eben- Wesentliche Risiken
falls an der globalen Marktkapitalisierung. Hier erfolgt die Aufteilung Allgemeine Marktpreisrisiken
in einzelne globale Segmente mit Schwerpunkt Staatsanleihen und Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbe-
Unternehmensanleihen. Von der strategischen Ausrichtung können sondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von
im Rahmen der taktischen Portfolio-Strukturierung Anpassungen der der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und
Quoten der Anlageklassen nach quantitativen und qualitativen Krite- politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst
rien vorgenommen werden. Die Anlageklasse der Alternativen Invest- wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse,
ments wird vornehmlich über den Einsatz eines Dachfonds und eines können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und
Risikoprämienfonds abgedeckt. Das Segment der Rohstoffe ist nicht Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die
Teil der strategischen Ausrichtung, kann aber taktisch dem Portfolio Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen
beigemischt werden. Aspekt der Unsicherheit dar.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds
Berichtszeitraum Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erwor-
Innerhalb der Vermögensklasse Aktien verlief die aktive Gewichtung ben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in
der Regionen im Verlauf des Geschäftsjahres dynamisch. Auf Grund diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Ziel-
der Unsicherheit der wirtschaftlichen Auswirkungen durch die Corona- fonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken
Pandemie startete die Assetklasse Aktien mit einer neutralen Gewich- und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus
tung in den Berichtszeitraum und wurde zwischen Mai und Ende Juni stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung
leicht untergewichtet. Aufgrund einer deutlich schnelleren Erholung der des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenri-
Weltwirtschaft entschied sich das Portfoliomanagement ab Juli für eine siken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds
Übergewichtung der Aktienquote. Besonders die Region Nordamerika hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu
wurde aufgrund einer positiven konjunkturellen Entwicklung und einer begrenzen.
relativen Outperformance des US-Aktienmarktes gegenüber anderen
bedeutenden Regionen im Jahresdurchschnitt übergewichtet. Insbe- Währungsrisiken
sondere hervorzuheben ist das starke Abschneiden der US-Techno- Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Wäh-
logie-Branche. Hier wurden sukzessive Gewinne mitgenommen und rungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die
die Ausrichtung in der Region Nordamerika wurde breiter aufgestellt. Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jewei-
Zudem wurde im Herbst des letzten Jahres eine systematische Faktor- ligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fonds-
Timing-Strategie für diese Region implementiert. Diese wird monatlich währung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
überprüft und soll dem Portfolio einen Faktor-Bias geben. U.a. konnte
so dem wachsenden Bedenken hinsichtlich steigender Inflation Rech- Fondsergebnis
nung getragen werden, indem der Faktor Value übergewichtet wurde. Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses
Im Vergleich der jeweiligen Regionen wurden Japan und die Emerging während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus aus-
Markets ebenfalls übergewichtet. ländischen Investmentzertifikaten.
Im Berichtszeitraum vom 1. Mai 2020 bis 30. April 2021 lag die Wert-
entwicklung des Sondervermögens bei +16,29%1).
) E
1
igene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine
Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
1Lampe Ausgewogen
Fondsstruktur per 30. April 2021 per 30. April 2020
Kurswert Anteil Fondsvermögen Kurswert Anteil Fondsvermögen
Fondsanteile 307.919.608,55 100,14% 325.842.579,49 99,47%
Bankguthaben 1.849.947,85 0,60% 2.969.964,87 0,91%
Zins- und Dividendenansprüche 22.381,70 0,01% 23.097,15 0,01%
Sonstige Forderungen/Verbindlichkeiten ./.2.302.625,06 ./.0,75% ./.1.265.851,75 ./.0,39%
Fondsvermögen 307.489.313,04 100,00% 327.569.789,76 100,00 %
2Jahresbericht zum 30. April 2021 für Lampe Ausgewogen
Vermögensübersicht zum 30.4.2021
Tageswert % Anteil am Fondsvermögen
Anlageschwerpunkte
I. Vermögensgegenstände 309.793.023,65 100,75
1. Investmentanteile 307.919.608,55 100,14
EUR 238.485.995,63 77,56
JPY 6.914.982,62 2,25
USD 62.518.630,30 20,33
2. Bankguthaben 1.849.947,85 0,60
3. Sonstige Vermögensgegenstände 23.467,25 0,01
II. Verbindlichkeiten ./.2.303.710,61 ./.0,75
III. Fondsvermögen 307.489.313,04 100,00
3Jahresbericht zum 30. April 2021 für Lampe Ausgewogen
Vermögensaufstellung ISIN Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert %-Anteil
zum 30.4.2021 30.4.2021 Zugänge Abgänge in am Fonds-
Gattungsbezeichnung im Berichtszeitraum vermögen
Stück Stück Stück EUR EUR
Bestandspositionen 307.919.608,55 100,14
Investmentanteile 307.919.608,55 100,14
KVG-eigene Investmentanteile 8.603.854,44 2,80
Lampe Select Europe
Inhaber-Anteile DE000A2DWUN3 67.566 13.177 40.408 127,340 8.603.854,44 2,80
Gruppenfremde Investmentanteile 299.315.754,11 97,34
AB SICAV I-European Equity Ptf
Actions Nom. I o.N. LU0128316840 47.716 0 12.470 23,200 1.107.011,20 0,36
Aegon AM(Ir)-A. IG Glbl Bond
Reg.Shs B(Acc)(hedged)EUR o.N. IE00B296XY79 393.897 423.555 29.658 13,327 5.249.307,76 1,71
AIS-Amundi Ind.JPM Gl.GBI Gov.
Act.Nom.UCITS ETF DR EUR Hd oN LU1708330235 143.863 85.607 65.366 52,135 7.500.311,89 2,44
AIS-Amundi MSCI Europe
Namens-Anteile A o.N. LU1681042609 16.367 2.903 8.559 263,087 4.305.940,02 1,40
AQR UF-AQR S.F.In:Gl.In.Gr.Co.
Act. Nom. IAE4F EUR Acc. oN LU1988096597 74.573 35.045 12.536 103,810 7.741.423,13 2,52
Bail.Giff.Wldw.-US Eq.Growth
Reg. Shs B EUR Acc. oN IE00BF0D7Y67 122.229 135.174 12.945 38,099 4.656.790,45 1,51
BGF-Global High Yield Bond
Act.Nominat.D2 EUR Hdgd oN LU0368267034 100.824 58.090 33.836 19,730 1.989.257,52 0,65
BNPP Flexi I-US Mortgage
Namens-Anteile I H EO Cap. oN LU1268551253 54.099 92.177 106.795 102,090 5.522.966,91 1,80
BNY MELLON GLO.F-Eff.Glo.H.Y.B
Reg. Shs E EUR Acc. oN IE00BMYM6N04 1.941.620 1.941.620 0 1,066 2.069.184,43 0,67
CIF-CG Japan Equity Fd (LUX)
Reg.Shs Class Z EUR o.N. LU0817826448 75.142 149.932 74.790 17,900 1.345.041,80 0,44
CSIF(L) Equity Canada
Inhaber-Anteile FB EUR o.N. LU1419771487 6.936 6.936 0 126,810 879.554,16 0,29
Fed.Hermes IF-F.H.Gl.EM Equity
Reg. Shares F Acc. EUR o.N. IE00B3DJ5M15 734.740 795.275 498.981 5,072 3.726.748,23 1,21
Fisch U.F.-Fisch Bd Gbl Hgh Yd
Namens-Anteile BE o.N. LU1083847274 8.341 3.432 1.750 133,170 1.110.770,97 0,36
FundL.-SciB.H.E.Eq.6F EW U.ETF
Registered Shares o.N. IE00BDBRDV26 90.930 35.403 70.672 126,070 11.463.545,10 3,73
FundL.-SciB.H.P.ex-Jap.E.6F EW
Registered Shares o.N. IE00BDBRDZ63 53.458 77.316 66.960 110,350 5.899.090,30 1,92
FundL.-SciB.H.US E.6F EW U.ETF
Registered Shares o.N. IE00BDBRDW33 133.927 174.031 430.850 145,830 19.530.574,41 6,35
G.Sachs Fds-GS Eur.CORE Equ.P.
Registered Shs.I(EUR)Acc.o.N. LU0234682044 71.894 0 23.834 20,880 1.501.146,72 0,49
GS Fds-GS Gl Fix.In.Ptf(Hedg.)
Registered Shs.I(EUR)Acc.o.N. LU0234681319 868.278 854.060 309.430 15,620 13.562.502,36 4,41
Invesco Gbl Inv.Grd.Corp.Bd Fd
Act.Nominat.Z Acc.EUR Hed. oN LU1549405022 318.742 335.942 17.200 11,275 3.593.784,18 1,17
iShsII-$ Treas.Bd 7-10yr U.ETF
Registered Shs EUR Dis. Hgd.oN IE00BGPP6697 726.722 420.444 421.154 5,241 3.808.459,31 1,24
iShsIV-EO Ultrashort Bd U.ETF
Registered Shares o.N. IE00BCRY6557 64.118 289.226 244.690 100,175 6.423.020,65 2,09
iShsVI-Gl.CorpBd EO H.U.ETF D
Registered Shares o.N. IE00B9M6SJ31 51.532 19.411 5.997 104,480 5.384.063,36 1,75
Jan.Hend.Hor.-JHH Gl.HY Bond
Act. Nom. GU2 EUR Acc. oN LU1963063828 17.159 8.354 5.400 150,720 2.586.204,48 0,84
Jupiter Gl.Fd.-Japan Select
Namens-Anteile D EUR Acc. o.N. LU0946219416 111.368 224.934 113.566 15,330 1.707.271,44 0,56
MFS Mer.-European Research Fd
Reg. Shares Cl. I1 EO o.N. LU0219424131 4.353 400 2.128 295,160 1.284.831,48 0,42
Nordea 1-Europ.Covered Bond Fd
Actions Nom. BI-EUR o.N. LU0539144625 249.897 412.353 472.665 15,150 3.785.939,55 1,23
4Jahresbericht zum 30. April 2021 für Lampe Ausgewogen
Vermögensaufstellung ISIN Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert %-Anteil
zum 30.4.2021 30.4.2021 Zugänge Abgänge in am Fonds-
Gattungsbezeichnung im Berichtszeitraum vermögen
Stück Stück Stück EUR
Nordea 1-US Total Return Bd Fd EUR
Actions Nom. Acc.HBI EUR o.N. LU0826416298 38.264 62.915 72.122 87,440 3.345.804,16 1,09
Payden Gl.Fds-P.Global Bond Fd
Registered Shares (EUR) o.N. IE0031865870 187.149 176.106 77.987 17,199 3.218.682,08 1,05
Pictet-Japanese Eq.Opportunit.
Namens-Anteile I (EUR) o.N. LU0255979238 15.661 24.282 17.052 110,940 1.737.431,34 0,57
PIMCO GL INV.-Global Bond Fund
Reg.Acc.Shs(Inst.EO Hdg.Cl.)oN IE0032875985 224.203 133.950 121.149 29,140 6.533.275,42 2,12
Prim.Sol.-Fixed Inc.Smart Beta
Reg. Shs I3C-E EUR Acc. oN IE00BJLN9470 116.921 142.303 25.382 96,297 11.259.141,54 3,66
Rob.C.Gr.Fds.-R.QI Gbl M-F.Cr.
Actions Nom. IH EUR o.N. LU1235145213 53.830 27.534 8.315 117,640 6.332.561,20 2,06
Robeco Cap.Gr.F.-R.Glob.Cred.
Act. Nom. Class IH EUR o.N. LU1071420456 55.040 21.271 12.636 128,000 7.045.120,00 2,29
Robeco QI Global Dyn. Duration
Namens-Anteile IH EUR o.N. LU0239950693 129.454 78.647 92.960 159,660 20.668.625,64 6,72
T. Rowe Price-Japanese Equity
Namens-Anteile Q EUR o.N. LU1127970256 86.717 140.974 77.073 24,350 2.111.558,95 0,69
Xtr.(IE)-MSCI Emerging Markets
Reg. Shares 1C USD o.N. IE00BTJRMP35 116.526 82.903 130.704 53,690 6.256.280,94 2,03
Xtr.II Gbl Infl.-Linked Bond
Inhaber-Anteile 1C EUR Hgd oN LU0290357929 2.271 99.161 96.890 247,200 561.391,20 0,18
Xtrackers II Global Gov.Bond
Inhaber-Anteile 1C EUR Hgd oN LU0378818131 31.357 18.470 14.486 236,780 7.424.710,46 2,41
Xtrackers MSCI USA Swap
Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0274210672 257.424 154.718 82.115 99,652 25.652.816,45 8,34
MUL-Lyx.Cor.MSCI Jap.DR U.ETF JPY
Inhaber-Anteile Acc o.N. LU1781541252 510.038 840.227 330.189 1.783,558 6.914.982,62 2,25
BlackRock I-BR Adv.US Equ. USD
Reg. Shs D USD Acc. oN IE00BFZP7V49 32.512 4.215 19.232 157,114 4.243.657,36 1,38
FLA-SciBe.H.US Eq.6F EW DL ETF
Reg. Shs USD Acc. oN IE00BKKLKJ11 29.400 0 172.600 115,140 2.812.258,87 0,91
iShs VII-Co.MSCI Pac.xJP U.ETF
Reg. Shares USD (Acc) o.N. IE00B52MJY50 16.725 23.920 21.019 181,600 2.523.269,92 0,82
iShs VII-MSCI USA S.Cap UC.ETF
Reg. Shares USD (Acc) o.N. IE00B3VWM098 10.552 26.683 16.131 498,105 4.366.539,80 1,42
JAMS-Jup.Mer. N.American Equ.
Reg. Shares P2 (USD) Acc. o.N. IE00BYXHQL81 273.221 78.285 197.467 15,899 3.608.732,57 1,17
LMGF-LM CB US Eq.Sust.Leaders
Namens-Anteile S USD Acc. o.N. IE00BZ1BLN67 72.715 78.626 5.911 182,740 11.039.244,91 3,59
Robeco CGF.-R.QI E.M.En.In.Eq.
Actions Nominatives I USD o.N. LU0746585719 54.376 91.922 37.546 169,770 7.669.197,91 2,49
Russ.Inv.-Acad.Em.Mkts Eq.II
Reg.Shares C USD Inst.Acc.o.N. IE00BH7Y7M45 103.754 64.222 90.069 22,230 1.916.134,77 0,62
T. Rowe Price-Emerg.Mkts Eq.
Namens-Anteile Q Acc. USD o.N. LU0860350148 258.796 473.062 214.266 17,180 3.693.707,14 1,20
UBS(I)ETF-MSCI USA VALUE U.E.
Reg. Shares A Dis. USD o.N. IE00B78JSG98 20.022 45.014 24.992 93,150 1.549.430,34 0,50
UBS(Irl)ETF-MSCI U.Sel.Fac.Mix
Registered Acc.Shs A USD o.N. IE00BDGV0415 542.133 548.420 6.287 29,030 13.074.786,90 4,25
Well.Man.F.(L)-W.EM Res.Eq.Fd
Namens-Anteile S Cap. USD o.N LU1054168221 123.904 81.125 127.975 17,595 1.811.158,00 0,59
Well.Man.F.(L)-W.US Res.Equ.
R.Unit.SP Acc.USD Unhe. oN LU1549269337 262.730 24.976 139.317 19,291 4.210.511,81 1,37
Summe Wertpapiervermögen 307.919.608,55 100,14
5Jahresbericht zum 30. April 2021 für Lampe Ausgewogen
Vermögensaufstellung Kurswert %-Anteil
zum 30.4.2021 in am Fonds-
Gattungsbezeichnung EUR vermögen
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 1.849.947,85 0,60
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei:
Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG 442.914,83 0,14
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen USD 1.693.645,65 1.407.033,02 0,46
Sonstige Vermögensgegenstände 23.467,25 0,01
Quellensteueransprüche 23.467,25 0,01
Sonstige Verbindlichkeiten ./.2.303.710,61 ./.0,75
Zinsverbindlichkeiten ./.1.085,55 0,00
Verwaltungsvergütung ./.2.238.974,33 ./.0,73
Verwahrstellenvergütung ./.46.561,48 ./.0,02
Prüfungskosten ./.16.089,25 ./.0,01
Veröffentlichungskosten ./.1.000,00 0,00
Fondsvermögen 307.489.313,04 100,00 2)
Anzahl der umlaufenden Anteile Stück 2.267.463
Anteilwert EUR 135,61
Ausgabepreis EUR 143,75
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
Japanischer Yen JPY 1 EUR = 131,5524000 US-Dollar USD 1 EUR = 1,2037000
) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2
6Jahresbericht zum 30. April 2021 für Lampe Ausgewogen
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung ISIN Käufe / Verkäufe /
Zugänge Abgänge
Stück Stück
Börsengehandelte Wertpapiere
Zertifikate
Amundi Physical Metals PLC ETC 23.05.18 Physical Gold FR0013416716 139.746 139.746
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
A.P.-A.P.Quant.Managed Futures Act.au Port. I4C-E EUR Acc. oN LU1869436193 802 1.654
AIS-Amundi MSCI Eu.Quality F. Namens-Anteile C Cap.EUR o.N. LU1681041890 32.082 32.082
AIS-Amundi NASDAQ-100 Namens-Anteile C Cap.EUR o.N. LU1681038243 66.881 194.559
AQC1-ALGERT GL.EQ.MRKT NEUTRAL Reg. Shares EUR D Acc. o.N. LU1600502501 0 7.293
Assenagon Alpha Volatility Inhaber-Anteile I o.N. LU0575255335 99 607
BlackRock St.-Bl.Am.D.Eq.Ab.R. Act. Nom. D2 EUR Hed. o.N. LU0725892383 6.407 22.604
BlueBalance-Global Opport.Fd Act. Nom. EB EUR Acc. oN LU2022233972 1.400 34.763
Celsius Fds – QMS Fund Reg. Shs B EUR Acc. oN IE00BF4J0X07 3.424 19.089
First Private Wealth Inhaber-Anteile A DE000A0KFUX6 16.447 59.786
FORT G.U.F PLC-F.Gl.UCITS Div. Reg. Acc Shares B EUR o.N. IE00BXDZF412 149 1.708
FORT Gl.UC.Fds-F.G.U.Eq.Mkt.N. Regist.Acc.Shs I EUR Hed.o.N. IE00BJYJ6Y11 500 1.601
FORT Gl.UC.Fds-F.G.U.Eq.Mkt.N. Regist.Acc.Shs S EUR Hed.o.N. IE00BJYJ7269 0 610
FundL.-SciB.H.EM E.6F EW U.ETF Registered Shares o.N. IE00BDBRDX40 0 95.067
FundL.-SciB.H.J.Eq.6F EW U.ETF Registered Shares o.N. IE00BDBRDY56 10.704 96.691
GREIFF special situations Fd Inh.-Anteile I o.N. LU1287772450 17.965 80.876
iShs DL Treas.Bd 1-3yr U.ETF Reg.Shares EUR (Acc) Hdgd oN IE00BDFK1573 157.674 2.578.606
iShs VII-MSCI EM Canada U.ETF Reg. Shares USD (Acc) o.N. IE00B52SF786 0 8.576
iShsIII-Core Gl.Aggr.Bd UC.ETF Registered Shs EUR Acc.hgd o.N IE00BDBRDM35 450.000 450.000
iShsIII-Core MSCI World U.ETF Registered Shs USD (Acc) o.N. IE00B4L5Y983 15.000 15.000
iShsIV-Edge MSCI USA M.F.U.ETF Registered Shares USD (Acc) oN IE00BD1F4N50 577.228 577.228
JMS ICAV – AlphaCore One Registered Shares D EUR o.N. IE00BF0W0P57 9.909 9.909
JPMorg.I.-Global Macro Opp.Fd Namens-Anteile C Acc.EUR o.N. LU0095623541 6.027 17.817
Jupiter Gl.Fd.-Jupiter Europa Namens-Anteile D EUR Acc. o.N. LU0946223442 44.642 131.270
Lafa.-Dalton Asia Pacific Reg. Shs B2 EUR Acc. oN IE00BFXZM884 570 1.404
LOYS FCP – LOYS GLOBAL L/S Inhaber-Anteile I o.N. LU0720542298 44.810 78.332
Lupus alpha Fds-All Opps.Fund Inhaber-Anteile C o.N. LU0329425713 6.025 24.259
Lyxor Epsilon Global Trend Fd Registered Shares I EUR o.N. IE00B643RZ01 2.595 14.281
OAKS EM.U.-OAKS Em.a.Fr.Opp.Fd Reg.Shares A EUR o.N. IE00B95L3899 81.177 184.229
OptoFlex Inhaber-Anteile I o. N. LU0834815101 98 1.456
PIMCO GL INV.-Gl.Inv.Gr.Credit Reg.Acc.Shs(Inst.EO Hed.Cl.)oN IE0032876397 24.061 409.522
Schroder GAIA-Sirios US Equity Reg.Acc.Shs C EUR Hed.o.N. LU0885728401 10.067 40.357
Schroder ISF Japanese Equity Namens-Ant.C Acc.EUR o.N. LU1046231665 0 4.766
Schroder ISF-EURO Cred.Abs.Rt. Namens-Anteile C Acc.EUR o.N. LU1293074800 7.074 23.566
Serviced Platform-LAMPE GRIP Actions Nom. M (EUR) o.N. LU1734453779 0 350
Strate.I.F.U.-Alpine Merg.Arb. Reg. Shares A Acc EUR o.N. IE00BG7PPR18 2.500 17.377
Strate.I.F.U.-Alpine Merg.Arb. Registered Shares EI EUR o.N. IE00BG7PPT32 0 17.000
Sycomore L/S Opportunities FCP Actions au Port.I Cap. o.N. FR0010473991 4.113 12.343
Threadneedle L-Credit Opport. Act. Nom. 2E EUR Acc. (INE) oN LU1849560120 91.176 272.880
UBAM-Global High Yield Solut. Inhaber-Ant. IH Cap.EUR o.N. LU0569863755 1.009 10.083
UBS(I)ETF-Fac.MSCI USA Qu.U.E. Reg. Shares A Dis. USD o.N. IE00BX7RRJ27 472.284 472.284
Wells Fargo(L)Wld-Gl.L/S Eq.Fd Namens-Ant. IP Acc. EUR-H.o.N. LU1755418701 5.911 43.754
Xtrackers MSCI Japan Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0274209740 116.894 153.477
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem
unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnitt-
liche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und
ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
7Jahresbericht zum 30. April 2021 für Lampe Ausgewogen
Erfolgsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) insgesamt je Anteil
für den Zeitraum vom 1.5.2020 bis 30.4.2021 EUR EUR EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 59.527,32 0,03
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 169.436,55 0,07
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer 159.675,38 0,07
11. Sonstige Erträge 27.100,58 0,01
Summe der Erträge 415.739,83 0,18
II.Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen ./.1.119,19 0,00
2. Verwaltungsvergütung ./.4.577.858,66 ./.2,02
– Verwaltungsvergütung ./.4.577.858,66
– Beratungsvergütung 0,00
– Asset-Management-Gebühr 0,00
3. Verwahrstellenvergütung ./.188.683,54 ./.0,09
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten ./.10.164,86 0,00
5. Sonstige Aufwendungen 469.315,88 0,21
– Depotgebühren ./.52.171,51
– Ausgleich ordentlicher Aufwand 532.851,25
– Sonstige Kosten ./.11.363,86
Summe der Aufwendungen ./.4.308.510,37 ./.1,90
III. Ordentliches Nettoergebnis ./.3.892.770,54 ./.1,72
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 23.717.902,60 10,46
2. Realisierte Verluste ./.6.270.823,74 ./.2,77
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 17.447.078,86 7,69
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 13.554.308,32 5,97
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 21.946.899,13 9,68
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste 12.326.444,02 5,44
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 34.273.343,15 15,12
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 47.827.651,47 21,09
Entwicklung des Sondervermögens 2020/2021 EUR EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 327.569.789,76
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr 0,00
2. Zwischenausschüttungen 0,00
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) ./.68.148.287,21
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 25.541.255,04
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ./.93.689.542,25
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich 240.159,02
5. Ergebnis des Geschäftsjahres 47.827.651,47
davon nicht realisierte Gewinne 21.946.899,13
davon nicht realisierte Verluste 12.326.444,02
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 307.489.313,04
8Jahresbericht zum 30. April 2021 für Lampe Ausgewogen
Verwendung der Erträge des Sondervermögens insgesamt je Anteil
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil EUR EUR EUR
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 13.554.308,32 5,97
2. Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr 0,00 0,00
II. Wiederanlage 13.554.308,32 5,97
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr umlaufende Anteile Fondsvermögen Anteilwert
am Geschäftsjahresende am Geschäftsjahresende am Geschäftsjahresende
Stück EUR EUR
2017/2018 3.336.410 398.373.872,46 119,40
2018/2019 3.218.436 394.378.342,38 122,54
2019/2020 2.809.153 327.569.789,76 116,61
2020/2021 2.267.463 307.489.313,04 135,61
9Jahresbericht zum 30. April 2021 für Lampe Ausgewogen Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung das durch Derivate erzielte zugrunde liegende Exposure EUR 0,00 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 100,14 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 15.5.2008 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt. Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV kleinster potenzieller Risikobetrag 1,13% größter potenzieller Risikobetrag 4,04% durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 3,43% Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 1,00 Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag iBoxx Euro Index World Wide Performance Overall Index (Bloomberg: QW7A INDEX) 50,00% MSCI AC World (EUR) (All Countries) (FactSet: 892400) 50,00% Sonstige Angaben Anteilwert 135,61 Ausgabepreis 143,75 Anteile im Umlauf Stück 2.267.463 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab. Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich. Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt. Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Gesamtkostenquote Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,90% Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00 Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz) Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten. Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden EUR 0,00 10
Jahresbericht zum 30. April 2021 für Lampe Ausgewogen
Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Investmentanteile Identifikation Verwaltungsvergütungssatz
p.a. in %
KVG-eigene Investmentanteile
Lampe Select Europe Inhaber-Anteile DE000A2DWUN3 1,200
Gruppenfremde Investmentanteile
AB SICAV I-European Equity Ptf Actions Nom. I o.N. LU0128316840 0,700
Aegon AM(Ir)-A. IG Glbl Bond Reg.Shs B(Acc)(hedged)EUR o.N. IE00B296XY79 0,350
AIS-Amundi Ind.JPM Gl.GBI Gov. Act.Nom.UCITS ETF DR EUR Hd oN LU1708330235 0,220
AIS-Amundi MSCI Europe Namens-Anteile A o.N. LU1681042609 0,150
AQR UF-AQR S.F.In:Gl.In.Gr.Co. Act. Nom. IAE4F EUR Acc. oN LU1988096597 0,260
Bail.Giff.Wldw.-US Eq.Growth Reg. Shs B EUR Acc. oN IE00BF0D7Y67 0,250
BGF-Global High Yield Bond Act.Nominat.D2 EUR Hdgd oN LU0368267034 0,550
BlackRock I-BR Adv.US Equ. Reg. Shs D USD Acc. oN IE00BFZP7V49 0,300
BNPP Flexi I-US Mortgage Namens-Anteile I H EO Cap. oN LU1268551253 0,300
BNY MELLON GLO.F-Eff.Glo.H.Y.B Reg. Shs E EUR Acc. oN IE00BMYM6N04 0,100
CIF-CG Japan Equity Fd (LUX) Reg.Shs Class Z EUR o.N. LU0817826448 0,750
CSIF(L) Equity Canada Inhaber-Anteile FB EUR o.N. LU1419771487 0,127
Fed.Hermes IF-F.H.Gl.EM Equity Reg. Shares F Acc. EUR o.N. IE00B3DJ5M15 1,100
Fisch U.F.-Fisch Bd Gbl Hgh Yd Namens-Anteile BE o.N. LU1083847274 0,600
FLA-SciBe.H.US Eq.6F EW DL ETF Reg. Shs USD Acc. oN IE00BKKLKJ11 0,070
FundL.-SciB.H.E.Eq.6F EW U.ETF Registered Shares o.N. IE00BDBRDV26 0,070
FundL.-SciB.H.P.ex-Jap.E.6F EW Registered Shares o.N. IE00BDBRDZ63 0,070
FundL.-SciB.H.US E.6F EW U.ETF Registered Shares o.N. IE00BDBRDW33 0,070
G.Sachs Fds-GS Eur.CORE Equ.P. Registered Shs.I(EUR)Acc.o.N. LU0234682044 0,500
GS Fds-GS Gl Fix.In.Ptf(Hedg.) Registered Shs.I(EUR)Acc.o.N. LU0234681319 0,350
Invesco Gbl Inv.Grd.Corp.Bd Fd Act.Nominat.Z Acc.EUR Hed. oN LU1549405022 0,380
iShs VII-Co.MSCI Pac.xJP U.ETF Reg. Shares USD (Acc) o.N. IE00B52MJY50 0,200
iShs VII-MSCI USA S.Cap UC.ETF Reg. Shares USD (Acc) o.N. IE00B3VWM098 0,430
iShsII-$ Treas.Bd 7-10yr U.ETF Registered Shs EUR Dis. Hgd.oN IE00BGPP6697 0,100
iShsIV-EO Ultrashort Bd U.ETF Registered Shares o.N. IE00BCRY6557 0,090
iShsVI-Gl.CorpBd EO H.U.ETF D Registered Shares o.N. IE00B9M6SJ31 0,250
JAMS-Jup.Mer. N.American Equ. Reg. Shares P2 (USD) Acc. o.N. IE00BYXHQL81 0,150
Jan.Hend.Hor.-JHH Gl.HY Bond Act. Nom. GU2 EUR Acc. oN LU1963063828 0,500
Jupiter Gl.Fd.-Japan Select Namens-Anteile D EUR Acc. o.N. LU0946219416 0,750
LMGF-LM CB US Eq.Sust.Leaders Namens-Anteile S USD Acc. o.N. IE00BZ1BLN67 0,400
MFS Mer.-European Research Fd Reg. Shares Cl. I1 EO o.N. LU0219424131 0,750
MUL-Lyx.Cor.MSCI Jap.DR U.ETF Inhaber-Anteile Acc o.N. LU1781541252 0,120
Nordea 1-Europ.Covered Bond Fd Actions Nom. BI-EUR o.N. LU0539144625 0,300
Nordea 1-US Total Return Bd Fd Actions Nom. Acc.HBI EUR o.N. LU0826416298 0,550
Payden Gl.Fds-P.Global Bond Fd Registered Shares (EUR) o.N. IE0031865870 0,300
Pictet-Japanese Eq.Opportunit. Namens-Anteile I (EUR) o.N. LU0255979238 0,500
PIMCO GL INV.-Global Bond Fund Reg.Acc.Shs(Inst.EO Hdg.Cl.)oN IE0032875985 0,490
Prim.Sol.-Fixed Inc.Smart Beta Reg. Shs I3C-E EUR Acc. oN IE00BJLN9470 1,150
Rob.C.Gr.Fds.-R.QI Gbl M-F.Cr. Actions Nom. IH EUR o.N. LU1235145213 0,300
Robeco Cap.Gr.F.-R.Glob.Cred. Act. Nom. Class IH EUR o.N. LU1071420456 0,400
Robeco CGF.-R.QI E.M.En.In.Eq. Actions Nominatives I USD o.N. LU0746585719 0,350
Robeco QI Global Dyn. Duration Namens-Anteile IH EUR o.N. LU0239950693 0,350
Russ.Inv.-Acad.Em.Mkts Eq.II Reg.Shares C USD Inst.Acc.o.N. IE00BH7Y7M45 0,750
T. Rowe Price-Emerg.Mkts Eq. Namens-Anteile Q Acc. USD o.N. LU0860350148 1,000
T. Rowe Price-Japanese Equity Namens-Anteile Q EUR o.N. LU1127970256 0,750
UBS(I)ETF-MSCI USA VALUE U.E. Reg. Shares A Dis. USD o.N. IE00B78JSG98 0,200
UBS(Irl)ETF-MSCI U.Sel.Fac.Mix Registered Acc.Shs A USD o.N. IE00BDGV0415 0,250
Well.Man.F.(L)-W.EM Res.Eq.Fd Namens-Anteile S Cap. USD o.N LU1054168221 0,750
Well.Man.F.(L)-W.US Res.Equ. R.Unit.SP Acc.USD Unhe. oN LU1549269337 0,350
Xtr.(IE)-MSCI Emerging Markets Reg. Shares 1C USD o.N. IE00BTJRMP35 0,100
Xtr.II Gbl Infl.-Linked Bond Inhaber-Anteile 1C EUR Hgd oN LU0290357929 0,150
Xtrackers II Global Gov.Bond Inhaber-Anteile 1C EUR Hgd oN LU0378818131 0,150
Xtrackers MSCI USA Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0274210672 0,855
11Jahresbericht zum 30. April 2021 für Lampe Ausgewogen Investmentanteile Identifikation Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Gruppenfremde Investmentanteile A.P.-A.P.Quant.Managed Futures Act.au Port. I4C-E EUR Acc. oN LU1869436193 0,990 AIS-Amundi MSCI Eu.Quality F. Namens-Anteile C Cap.EUR o.N. LU1681041890 0,130 AIS-Amundi NASDAQ-100 Namens-Anteile C Cap.EUR o.N. LU1681038243 0,130 AQC1-ALGERT GL.EQ.MRKT NEUTRAL Reg. Shares EUR D Acc. o.N. LU1600502501 0,800 Assenagon Alpha Volatility Inhaber-Anteile I o.N. LU0575255335 0,800 BlackRock St.-Bl.Am.D.Eq.Ab.R. Act. Nom. D2 EUR Hed. o.N. LU0725892383 1,000 BlueBalance-Global Opport.Fd Act. Nom. EB EUR Acc. oN LU2022233972 0,700 Celsius Fds – QMS Fund Reg. Shs B EUR Acc. oN IE00BF4J0X07 0,800 First Private Wealth Inhaber-Anteile A DE000A0KFUX6 0,500 FORT G.U.F PLC-F.Gl.UCITS Div. Reg. Acc Shares B EUR o.N. IE00BXDZF412 1,000 FORT Gl.UC.Fds-F.G.U.Eq.Mkt.N. Regist.Acc.Shs I EUR Hed.o.N. IE00BJYJ6Y11 1,000 FORT Gl.UC.Fds-F.G.U.Eq.Mkt.N. Regist.Acc.Shs S EUR Hed.o.N. IE00BJYJ7269 0,500 FundL.-SciB.H.EM E.6F EW U.ETF Registered Shares o.N. IE00BDBRDX40 0,070 FundL.-SciB.H.J.Eq.6F EW U.ETF Registered Shares o.N. IE00BDBRDY56 0,700 GREIFF special situations Fd Inh.-Anteile I o.N. LU1287772450 0,150 iShs DL Treas.Bd 1-3yr U.ETF Reg.Shares EUR (Acc) Hdgd oN IE00BDFK1573 0,100 iShs VII-MSCI EM Canada U.ETF Reg. Shares USD (Acc) o.N. IE00B52SF786 0,480 iShsIII-Core Gl.Aggr.Bd UC.ETF Registered Shs EUR Acc.hgd o.N IE00BDBRDM35 0,100 iShsIII-Core MSCI World U.ETF Registered Shs USD (Acc) o.N. IE00B4L5Y983 0,200 iShsIV-Edge MSCI USA M.F.U.ETF Registered Shares USD (Acc) oN IE00BD1F4N50 0,200 JMS ICAV – AlphaCore One Registered Shares D EUR o.N. IE00BF0W0P57 1,270 JPMorg.I.-Global Macro Opp.Fd Namens-Anteile C Acc.EUR o.N. LU0095623541 0,600 Jupiter Gl.Fd.-Jupiter Europa Namens-Anteile D EUR Acc. o.N. LU0946223442 1,000 Lafa.-Dalton Asia Pacific Reg. Shs B2 EUR Acc. oN IE00BFXZM884 1,000 LOYS FCP – LOYS GLOBAL L/S Inhaber-Anteile I o.N. LU0720542298 0,250 Lupus alpha Fds-All Opps.Fund Inhaber-Anteile C o.N. LU0329425713 1,000 Lyxor Epsilon Global Trend Fd Registered Shares I EUR o.N. IE00B643RZ01 1,000 OAKS EM.U.-OAKS Em.a.Fr.Opp.Fd Reg.Shares A EUR o.N. IE00B95L3899 1,500 OptoFlex Inhaber-Anteile I o. N. LU0834815101 0,700 PIMCO GL INV.-Gl.Inv.Gr.Credit Reg.Acc.Shs(Inst.EO Hed.Cl.)oN IE0032876397 0,490 Schroder GAIA-Sirios US Equity Reg.Acc.Shs C EUR Hed.o.N. LU0885728401 1,250 Schroder ISF Japanese Equity Namens-Ant.C Acc.EUR o.N. LU1046231665 0,750 Schroder ISF-EURO Cred.Abs.Rt. Namens-Anteile C Acc.EUR o.N. LU1293074800 0,600 Serviced Platform-LAMPE GRIP Actions Nom. M (EUR) o.N. LU1734453779 0,040 Strate.I.F.U.-Alpine Merg.Arb. Reg. Shares A Acc EUR o.N. IE00BG7PPR18 1,660 Strate.I.F.U.-Alpine Merg.Arb. Registered Shares EI EUR o.N. IE00BG7PPT32 0,500 Sycomore L/S Opportunities FCP Actions au Port.I Cap. o.N. FR0010473991 1,000 Threadneedle L-Credit Opport. Act. Nom. 2E EUR Acc. (INE) oN LU1849560120 0,500 UBAM-Global High Yield Solut. Inhaber-Ant. IH Cap.EUR o.N. LU0569863755 0,250 UBS(I)ETF-Fac.MSCI USA Qu.U.E. Reg. Shares A Dis. USD o.N. IE00BX7RRJ27 0,250 Wells Fargo(L)Wld-Gl.L/S Eq.Fd Namens-Ant. IP Acc. EUR-H.o.N. LU1755418701 0,750 Xtrackers MSCI Japan Inhaber-Anteile 1C o.N. LU0274209740 0,200 Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00 Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00 Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs [Anschaffungsnebenkosten] und der Kosten der Veräußerung der Vermö- gensgegenstände) Transaktionskosten EUR 184.351,78 Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. 12
Jahresbericht zum 30. April 2021 für Lampe Ausgewogen
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 60,1
davon feste Vergütung in Mio. EUR 51,6
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,5
Zahl der Mitarbeiter der KVG 658
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 4,6
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 4,1
davon andere Risktaker in Mio. EUR 0,6
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hin-
blick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren
Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-
Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente.
Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen
Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesell-
schaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von
ihr verwalteten Investmentvermögen haben (“Risk Taker”) gelten besondere Regelungen. So wird für diese risikorelevanten Mitarbeiter zwingend
ein Anteil von mindestens 40% der variablen Vergütung über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.
Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des
Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgescho-
bene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichts-
zeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den
vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vor-
geschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Die Gesellschaft hat die IVOX Glass Lewis GmbH, Karlsruhe, als Stimmrechtsberater beauftragt. Die IVOX Glass Lewis GmbH erteilt der Gesell-
schaft, unter Berücksichtigung der Stimmrechtsleitlinien der Gesellschaft, Empfehlungen für das Abstimmungsverhalten auf Basis von Analysen
der deutschen Hauptversammlungsunterlagen.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbe-
sondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft,
insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.
universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Frankfurt am Main, den 3. Mai 2021
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
13Lampe Ausgewogen
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Lampe Ausgewogen - bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Mai 2020 bis zum
30. April 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. April 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwick-
lungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Mai 2020 bis zum 30. April 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der
während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang - geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vor-
schriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften,
sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deut-
schen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt ‟Verantwortung
des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts” unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH
unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in
Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als
Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen
KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser
Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetz-
lichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesenVorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des
Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist. Bei der Aufstellung des Jahresberichts
sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich
beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortfüh-
rung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der
Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten
- falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an
Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten
deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können
aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt
die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen
und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind,
um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei
Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstel-
lungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu
planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems
der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des
Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten
Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit
Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-
Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet,
im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser
Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten
Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-
Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht
die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deut-
schen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und
Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen,
einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 6. August 2021 KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel Rodriguez Gonzalez
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
14Kurzübersicht über die Partner des
Lampe Ausgewogen
1. Kapitalverwaltungsgesellschaft 2. Verwahrstelle
Name: Name:
Universal-Investment-Gesellschaft mbH Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG
Hausanschrift: Hausanschrift:
Theodor-Heuss-Allee 70 Richard-Oskar-Mattern-Straße 6
60486 Frankfurt am Main 40547 Düsseldorf
Postanschrift: Telefon: 02 11 / 59 98-0
Postfach 17 05 48 Telefax: 02 11 / 59 38-77
60079 Frankfurt am Main www.apobank.de
Telefon: 069 / 710 43-0 Rechtsform:
Telefax: 069 / 710 43-700 eingetragene Genossenschaft
www.universal-investment.com
Haftendes Eigenkapital:
Gründung: EUR 2,5 Mrd. (Stand: 31. Dezember 2017)
1968
Rechtsform: 3. Asset-Management-Gesellschaft
Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Name:
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: Bankhaus Lampe KG
EUR 10.400.000,–
Hausanschrift:
Eigenmittel: Alter Markt 3
EUR 57.243.165,68 (Stand: September 2020) 33602 Bielefeld
Geschäftsführer: Telefon: 02 11 / 4952-0
Frank Eggloff, München Telefax: 02 11 / 4952-111
Ian Lees, Leverkusen www.bankhaus-lampe.de
Katja Müller, Bad Homburg
Markus Neubauer, Frankfurt am Main
Michael Reinhard, Bad Vilbel
Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen)
Stephan Scholl, Königstein im Taunus
Axel Vespermann, Dreieich
Aufsichtsrat:
Prof. Dr. Harald Wiedmann (Vorsitzender), Berlin
Dr. Axel Eckhardt, Düsseldorf
Daniel Fischer, Bad Vilbel
Daniel F. Just, Pöcking WKN: A0MVZT / ISIN: DE000A0MVZT6
15KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT :
Theodor-Heuss-Allee 70 · 60486 Frankfurt am Main
Postfach 17 05 48 · 60079 Frankfurt am Main
Telefon: 069 / 710 43-0 · Telefax: 069 / 710 43-700
VERWAHRSTELLE:
Richard-Oskar-Mattern-Straße 6 · 40547 Düsseldorf
Telefon: 02 11 / 59 98-0 · Telefax: 02 11 / 59 38-77Sie können auch lesen
