Bank Austria Präsentation für Fixed Income-Investoren - Wien, Februar 2015

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Bank Austria Präsentation für Fixed Income-Investoren - Wien, Februar 2015
Bank Austria

Präsentation für Fixed Income-Investoren

Wien, Februar 2015
Bank Austria Präsentation für Fixed Income-Investoren - Wien, Februar 2015
Agenda

         Überblick Bank Austria

             Geschäftsmodell & Strategie

             Gewinn- und Verlustrechnung

             Bilanz und Kapitalkennzahlen

         Liquidität & Funding

             Funding-Strategie & -Position

             Transaktionen

             Deckungsstock

         Anhang

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Bank Austria Präsentation für Fixed Income-Investoren - Wien, Februar 2015
Überblick Bank Austria

    Bank Austria bleibt weiterhin…

     die führende Firmenkundenbank in Österreich

     eine der größten Retailbanken in Österreich

     Mutterbank eines der größten Bankennetzwerke in CEE

     eingebettet in die UniCredit, eine große europäische Bankengruppe, mit
       Zugang zu Gruppen-know-how und großen weltweiten Finanzzentren

     Stabile Liquidität mit einem ausgewogenen Verhältnis zwischen
       Kundenkrediten und Primäreinlagen

     Solide Kapitalbasis: Common Equity Tier 1 (CET1) Quote von 10,3%
       und Gesamtkapitalquote von 13,5% (beide als vorläufige Werte zum 31.12.2014 und
       inkl. vorläufigem Jahresgewinn 2014)

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Bank Austria Präsentation für Fixed Income-Investoren - Wien, Februar 2015
UniCredit / Reorganisation abgeschlossen im Jahr 2013
    Größere Eigenverantwortung der Länder / vereinfachtes Servicemodell
    für Kunden

      Die neue Organisationsstruktur (Jänner 2013) wurde vollständig umgesetzt:

           Von einem divisionalen Aufbau zu einem regionalen Ansatz in Italien, Deutschland,
             Österreich und Polen

           CIB bleibt eine Globale Division, um ihren Fokus auf multinationale und große
             Firmenkunden und solchen mit klaren Bedürfnissen im Investment Banking
             unabhängig vom Umsatz weiter zu stärken

           CEE, Asset Management und GBS (Global Banking Services) bleiben von den
            organisatorischen Veränderungen unberührt

      In Italien ermöglichte die Implementierung des neuen Modells eine Reduktion um eine
       Organisationsebene und die Schaffung von 7 voll verantwortlichen regionalen Bankzentren,
        die die Kundenbeziehungen und Kundennähe fördern

        Dieses Projekt führte zu einer schlankeren Organisation, gestrafften
      Entscheidungsprozessen und verbesserter operativer Effizienz der Bank
                Austria in ihrer Zuständigkeit für Österreich & CEE
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Bank Austria Präsentation für Fixed Income-Investoren - Wien, Februar 2015
Geschäftsmodell und Marktstellung der Bank Austria in Österreich

                       Die Bank Austria ist eine der stärksten Banken in Österreich:

                         CIB                      Commercial Banking                 Private Banking
      Führende Firmenkunden-                  Die Division betreut           24% der österreichischen
       Bank des Landes (7 von 10                - Privatkunden                  vermögenden Privatkunden
       Großunternehmen haben eine               - Österr. Firmenkunden          sind Kunden der BA
       Geschäftsbeziehung mit der               - Real Estate
                                                                               Kunden profitieren von der
       Bank Austria)                            - Public Sector (ohne
                                                                                Kombination aus lokalem
                                                  Republik Österreich)
      Fokus auf                                                                Verständnis und
       - Multinationale Großkunden             Gute Flächendeckung             internationalen Möglichkeiten
       - Internationale und                     mittels eines Netzwerks von
                                                                               Maßgeschneiderte
         institutionelle Immobilien-            ca. 240 Filialen, in denen
                                                                                Finanzlösungen für
         kunden mit Bedarf an                   den Kunden die gesamte
                                                                                vermögende Privatkunden
         Investment Banking-                    Palette von qualitativ
                                                                                und Stiftungen
         Lösungen an kapitalmarkt-              hochwertigen Produkten
         bezogenen Produkten                    angeboten wird                 Erfolgreicher
       - Financial Institutions                                                 Kundenzugang in PB
                                               12% Marktanteil bei
                                                                                Division der BA und
      Kunden haben Zugang zum                  Privatkunden-Krediten
                                                                                Schoellerbank
       größten Banken-Netzwerk in
                                               Starke Marktposition in
       CEE sowie zu den UniCredit-
                                                allen Firmenkunden-
       Filialen in allen großen
                                                Segmenten
       Finanzzentren weltweit

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       CIB = Corporate & Investment Banking
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Marktanteile1) im österreichischen Kundengeschäft (November 2014)

     Kredite gesamt                                            14,2%    Veranlagungen gesamt                                            14,2%

      Privatkunden                                            12,2%     Privatkunden                                                  10,6%

      Firmenkunden                                             15,2%    Firmenkunden                                                   21,8%

      Öffentliche Hand                                        18,9%     Öffentliche Hand                                              27,6%

                                                         Fonds2)          12,7%

                        Sehr effiziente Niederlassungsstruktur zur Abdeckung der angeführten Kundenanteile –
                                           mit nur 6% aller Bankniederlassungen in Österreich
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      1)   UniCredit Bank Austria AG                                           Quelle:Monatlicher Bericht der Österreichischen Nationalbank (OeNB); VÖIG
      2)   Pioneer Investments Austria + Bank Austria Immobilienfonds
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Wirtschaftliche Rahmenbedingungen in Österreich

    Österreichisches Wirtschaftswachstum                                                        Österreichische Inflationsrate
    (im Jahresvergleich, in %)                                                                  (im Jahresvergleich, in %)

        4,0
                             3,6
                      3,4                                                                          4,0
        3,5
                                                        3,1
        3,0
                                                                                  Vorschau                                                                                        Vorschau
                                                                                                   3,5                                                 3,3
        2,5
                                                                                                                                 3,2
               2,1                               1,9
        2,0
                                    1,5                                                  1,5       3,0
        1,5

        1,0                                                    0,9                0,7                                                                         2,4
                                                                                                   2,5   2,3
                                                                                                                         2,2
        0,5                                                                0,3
                                                                     0,2                                                                                             2,0
        0,0                                                                                        2,0
                                                                                                                                                                           1,7
        -0,5                                                                                                                                                                               1,6
                                                                                                                                                1,9
        -1,0                                                                                       1,5

        -1,5                                                                                                     1,5
                                                                                                                                                                                   0,9
        -2,0                                                                                       1,0

        -2,5                                                                                                                            0,5
        -3,0                                                                                       0,5

        -3,5

        -4,0                                                                                       0,0
                                          -3,8
                                                                                                         2005   2006    2007    2008    2009   2010   2011   2012   2013   2014   2015    2016
               2005   2006   2007   2008 2009    2010   2011   2012 2013   2014   2015   2016

        Hoffnungen auf wahrnehmbares Wirtschaftswachstum 2014                                  Beschäftigung und Arbeitslosenrate
         wurden durch die stockende Unterstützung durch
                                                                                                    10       Beschäftigung
                                                                                                             Employment excl.exkl.   Karenzgeldbezieher,     Präsenzdiener      und and 3700
         Wachstumsländer sowie den Ukrainekonflikt mit Russland                                                                persons  drawing maternity benefits, military service
                                                                                                             in Ausbildung
                                                                                                             training (1000s, Befindliche
                                                                                                                              SA) - RS      (in ‘1000) – rechte Skala
         zerschlagen. Die österreichische Wirtschaft wuchs im                                        9       Unemployment rate(in
                                                                                                             Arbeitslosenrate    (%,%)
                                                                                                                                     SA)– -linke
                                                                                                                                            LS Skala                                    3600
         Gesamtjahr 2014 nur unbedeutend um 0,3%                                                     8

        Zumindest 5 gute Gründe sprechen dafür, dass 2015                                           7                                                                                   3500

         besser als 2014 sein wird: Der moderate Anstieg der                                         6
                                                                                                                                                                                         3400
         globalen Nachfrage, unterstützt durch den schwächeren                                       5
                                                                                                                                                                                         3300
         Euro und niedrigere Ölpreise sowie fiskalische und                                          4
         monetäre Impulse in der Pipeline                                                            3                                                                                   3200
        Der scharfe Ölpreisverfall wird auch 2015 den                                               2
                                                                                                                                                                                         3100
         Inflationstrend in Österreich deutlich dämpfen, während                                     1
         die Wirtschaft weiter keine Impulse für eine Verbesserung                                   0                                                                                3000
7        auf dem Arbeitsmarkt gibt. 2015 wird die Arbeitslosigkeit                                    2005    2006     2007    2008    2009    2010   2011   2012   2013   2014   2015
         wahrscheinlich weiter auf 5,1% steigen
                                                                                                         Quellen: Statistik Austria, Bank Austria Economics & Market Analysis Austria
Bank Austria Präsentation für Fixed Income-Investoren - Wien, Februar 2015
CEE bleibt eine Region mit großen Unterschieden in der
       volkswirtschaftlichen Entwicklung

            CEE Wirtschaftswachstum (reales BIP %)                               CEE Wirtschaftswachstum pro Land (reales BIP %)

                                            CEE            CESEE                                                                             2014 E           2015 F

                                                                               3,4                   3,3
      5.0
                                                                         2,9           2,7
                                                                                     2,5 2,5                       2,5
      4.5                                                                        2,3       2,3 2,4     2,3
                                                                                                             2,0         1,8
      4.0                                                                                                                  1,5 1,5

      3.5
                                                                                                                                                  0,4
      3.0                                                                                                  0,0
                                                             2,6
                                                                                                                                      -0,2
      2.5
                                            2,1     2,0                                                                          -0,7         -0,7
      2.0
                                                             2.0
      1.5                                                                                                                                 -2,1
                                            1,1
      1.0
                                                                                                                                                     -3,4
      0.5

                                                    -0.3                                                                                                        -4.6
         2010    2011     2012    2013     2014     2015     2016                                                                                           -6.7
     -0.5
                                                                           TR        SK   RO   CZ    HU      BH     SI      BG       HR      RS      RU      UA

    Anmerkung: CEE (Central Eastern Europe) inkludiert Bosnien, Bulgarien, Kroatien, Tschechien, Ungarn, Rumänien, Russland, Serbien, Slowakei,
    Slowenien, Türkei, Ukraine; CESEE (Central Europe and South Eastern Europe) ist CEE ohne Russland, Türkei und Ukraine.
8
    Quellen: UniCredit Research, UniCredit CEE Strategic Analysis
Bank Austria Präsentation für Fixed Income-Investoren - Wien, Februar 2015
UniCredit bestätigt Führungsposition in CEE

                                                                                           Anzahl der                                                          CEE, %-Anteil an den
    Zahlen zum       Bilanzsumme (1)                    Jahresüberschuß                                                        Länderpräsenz (3)
    30.06.2014                                                      (2)                                                                                             Gruppen-
                         (Mrd. €)                                                        Geschäftsstellen
                                                                (Mio. €)                                                                                        Betriebserträgen

                                              116                           1,299                                                                      19
                                                                                                              3,927
                                  142                                 902                         2,488                                   15                       25

               (4)
                          80                                   380                                  2,920                                  19                                  84

                          77                                 199                               1,843                              6                                      55

                               (5)                                                                          (5)                                (5)                       (5)
                          76                                   n.v.                               2,518                                   15                      17

                            (5)                                                                   (5)
                       56                                    172                           771                                   4                                   33

                     37                                      81                             991                                       11                         10

                     33                               -480                                   1,475                                    9                           n.s.

       Anmerkungen: (1) 100% Anrechnung der Bilanzsumme bei beherrschten Unternehmen (Anteil > 50%) und anteilsmässige Anrechnung bei nicht beherrschten Unternehmen (Anteil <
       50%) – mit Ausnahme von OTP. (2) Nach Steuern, vor Minderheitsanteilen (inkl. Firmenwertabschreibungen). (3) Inkl. direkte und indirekte Präsenz in den 25 osteuropäischen Ländern –
9      ohne Repräsentanzen. (4) Ergebnis der RBI beinhaltet nicht die Segmente Group Corporates, Markets und Corporate Center. (5) Daten zum Jahresende 2013, da Halbjahr nicht
       verfügbar.                                                                                                                             Quelle: UniCredit Group CEE Strategic Analysis
Bank Austria Präsentation für Fixed Income-Investoren - Wien, Februar 2015
Das führende Netzwerk in Zentral- & Osteuropa
     Umfassende Präsenz von UniCredit / Bank Austria in der CEE Region

                                                                                                                                                     Bilanz-         Kunden-    Primär-
                                                                                                                                     Markt-                                                  Nieder-
                                                                                                                          Rang                       summe            kredite    mittel
                                                                                                                                     anteil                                                lassungen
                                                                                                                                                     (Mio. €)        (Mio. €)   (Mio. €)

                                                                          Polen                     1)                      2            11%                38.553     26.896    30.218         1.036
                                                                          Russland                                          9             2%                18.916     11.384    12.058           110
                                                                          Tschech. Rep.                                     4             9%                18.349     12.231    13.552           183
                                                                          Slowakei                  2)                      5             7%                   -          -         -             -
                                                                          Kroatien                                          1            26%                14.165      9.723     8.406           137
                                                                          Bulgarien                                         1            15%                 8.189      5.683     5.450           203
                                                                          Rumänien                                          5             7%                 7.299      4.591     3.645           184
                                                                          Ungarn                                            6             6%                 7.085      3.115     3.838             85
                                                                          Ukraine ("held for sale")                         6             3%                   -          -         -             291
                                                                          Slowenien                                         5             7%                 2.806      1.937     1.375             33
                                                                          Bosnien-Herzegowina                               1            22%                 2.661      1.675     1.845           120
                                                                          Serbien                                           3             9%                 2.284      1.431     1.106             72

                                                                          Türkei                          3)                5              9%                 -           -          -          1.042
                                                                          hievon Aserbaidschan                              10              2%                -           -           -            14

                                                                          Repräsentanzen

                                                                          Weißrussland                    4)

                                                                          Mazedonien
                                                                          Montenegro

      Die führende Bank in CEE:                                          CEE-Division (ohne Türkei, ohne Ukraine)                                          86.930     57.009     51.469   5)
                                                                                                                                                                                                2.463
       # 1 nach Bilanzsumme, Filialen                                     CEE-Region (ohne Türkei, ohne Ukraine)                                       125.483         83.905     81.687   5)
                                                                                                                                                                                                3.499

       und Gewinn
      ~€ 80 Mrd. Primärmittel                                            Anmerkung: Daten zum 31. Dezember 2014, Rang und Marktanteil zum 30. September 2014
                                                                         1) Für Polen (Bank Pekao) ist die UniCredit zuständig
       (Kundeneinlagen + Verbriefte                                      2) Seit 1.12.2013 Auslandsfiliale der UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia
                                                                         3) Bilanzpositionen nicht berücksichtigt, da ab 2014 at-equity konsolidiert
       Verbindlichkeiten)                                                 4) Repräsentanz der UniCredit Russia
                                                                          5) Inkl. Türkei (Yapi Kredi), inkl. Ukraine
      ~2.500 Filialen*) und ~47.000 FTE *)
      Unter den Top 5 in 10 Ländern
10
       *) exkl. ~1.000 Filialen und ~18.000 FTE des türkischen Joint Ventures
CEE Division1) – inkl. Details zur Türkei und Ukraine
     (zum 31. Dezember 2014)

     Türkei und Ukraine separat dargestellt, da
      Yapi Kredi (Joint-Venture in der Türkei) seit 1. Jänner 2014 at equity-konsolidiert wird
      Ukrsotsbank (Ukraine) am 31. Dezember 2013 auf “Held for Sale” umklassifiziert wurde

                                                                                                          Türkei      Türkei
                                                                                      CEE                                             Ukraine
     (in Mio. €)                                                                                        (zu 100%)   (zu 40,9%)

                                2)
     Bilanzsumme                                                                     86.930              68.945      28.198            2.445

     Kredite an Kunden                                                               57.009              47.273      19.334            1.699

                           3)
     Primärmittel                                                                    51.469              43.717      17.880            1.212

                                                                                                      11,2%               4,8%
     Marktanteil CEE Division – Kundenkredite
     Stand August 2014 (CEE Division ohne Türkei und Ukraine)
                                                                                                 Ohne Russland         Mit Russland

     Marktanteil CEE Division – Kundeneinlagen                                                        8,8%                4,2%
     Stand August 2014 (CEE Division ohne Türkei und Ukraine; Kundeneinlagen
     beinhalten keine Assets under Management oder Assets under Custody)
                                                                                                 Ohne Russland         Mit Russland
      1) exkl. Polen (unter direktem Management der UniCredit)
11    2) Ab 2014 wird Türkei at equity-konsolidiert; Bilanzsumme des türkischen Joint Ventures
        daher nicht in Bilanzsumme CEE enthalten
      3) Primärmittel = Kundeneinlagen + Verbriefte Verbindlichkeiten
Zur Unterstützung der strategischen Ziele der CEE Division wurde ein
     großangelegtes Programm mit den Zielen der Transformation und
     verbesserter Profitabilität in wichtigen Geschäftsbereichen gestartet

       Ausgewogenes      ▪    Verstärkte Refokussierung des Geschäfts durch:
         Wachstum             Optimierung des Länderportefeuilles mit den Zielen Führungsposition, Erhöhung der
                                Profitabilität und Marktanteile nach Volumina – bei gleichzeitigem Risikobewusstsein
                              Disziplin und genaue Ausführung
                              Fokus auf Effizienz
                              Ausnützung der Präsenz-Vorteile in CEE als „added value“ der Gruppe

      Transformationvo   ▪       Tiefgreifende Transformation des Geschäftsmodells, um kurzfristig die
                                 Gewinngenerierung zu steigern – dies wird durch Infrastrukturinvestitionen ermöglicht:
          n Retail
                                  Vereinfachung des Abwicklungsmodells, um Ressourcen freizusetzen
                                  Überprüfung des Servicemodells, um Produktivität zu steigern
                                  Groß angelegte Ausnützung von digitalen Kanälen und Multi-Channel-Möglichkeiten
                                  Zusätzliche Ausweitung der Kundenbasis

         Leadership-     ▪       Steigerung der Wertschaffung des Corporate-Portefeuilles durch:
          Stärkung
        in Corporate
                                  Verbesserung des Servicemodells (mit dem Ziel “Kapital Light”) auf der Basis einer
                                   Wertorientierung, der Stärkung von Cross-Selling und neuer Preisgestaltungen
                                  Verbesserung der Marktdurchdringung und der Kundenbasis in den attraktivsten Sub-
                                   segmenten dank des Fokus auf Klein- und Mittelbetriebe (SMEs) und des
                                   Internationalisierungsprogramms
12
CEE fokussiert weiter auf Portefeuille-Optimierung – mit dem Ziel
     ausgewogenen Wachstums und Effizienz                       XX Im Jahr 2014 durchgeführt

                                                CEE                      Integration der CAIB-Einheiten
                                                           CAIBs
                                                 region                  durchgeführt

                                                                         Integration in RO und BG
                                                           UCIFIN
         Schließung der Bankaktivitäten und                              durchgeführt
         Fusion mit UniCredit Leasing Latvia
                                                           Leasings      Signing in den übrigen Ländern in 4Q14

                                                                               JV mit Renault,
         Fusion von UniCredit Bank CZ                                          Nissan und Infiniti
          und UniCredit Bank SK                                                Verkauf von MICEX
         Ankauf eines AXA Retail-
          Portefeuilles (CZ)
                                                          Fusion von UniCredit Bank Ukraine und
                                                          Ukrsotsbank

                                                                                                Verkauf der
                                               Ankauf eines Retail-Portefeuilles
                                                                                                 ATF Bank
                                               (RBS)

                                                          Verkauf der Yapi Kredi Sigorta

13
Strategie 2014: Bank Austria als moderne Universalbank
     ist der innovativste Player am österreichischen Markt

                                             Strategische Neupositionierung

     Basisbank                                                              Beraterbank
        Basisdienstleistungen rund um die Uhr in höchster Qualität, um         Spezialisierte Experten bieten den verschiedenen
         finanzielle Grundversorgung zu sichern                                  Kundengruppen hochqualifizierte Beratung in der Filiale und
        Permanente Präsenz für Bankgeschäfte des täglichen Bedarfs              über SmartBanking

                                                  Führende Multikanal-Bank
                                                  Bank Austria schafft mit Online-Konto erste
                                                   Online-Bank mit persönlicher Beratung und
                                                   der Angebotspalette einer echten
                                                   Universalbank

14
SmartBanking – Die Bank der Zukunft ist smart & multikanal

      10.000 Neukunden seit Projektstart gewonnen, rund 60.000 Kunden insgesamt

      Durchschnittlich 800 Beratungsgespräche über VideoTelefonie pro Monat, darüber hinaus
       erfolgt der Kundenkontakt über Telefon, E-Mail, Nachrichten über die Kommunikationszentrale im
       OnlineBanking, über SMS, MobileBanking, usw. – deutliche Steigerung des Neugeschäfts

      Öffnung des Angebots für alle Kundinnen und Kunden der Bank Austria ab 14 Jahren

      Rund 70 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in SmartBanking

      Hohe Kundenzufriedenheitswerte

          Die Kunden schätzen: den innovativen Ansatz, die Bequemlichkeit, orts- und zeitungebunden
           mit ihrem persönlichen Betreuer kommunizieren zu können, und generell die verlängerten
           Betreuungszeiten, Verfügbarkeit der gesamten Produktpallette und des gesamten
           Filialnetzes der Bank Austria und damit die klare Differenzierung zu reinen Onlinebanken

      Zukunftsweisende Apps
       mit Bankomatfinder, Einlesen und Erstellen
       von QR-Codes und voller Unterstützung
       für alle Tablets

      SmartBanking bildet mit den Filialen neuen Zuschnitts
       das neue Betreuungsmodell, bei dem der Kunde
       wählen kann, wie, wo und wann er mit der Bank Austria
       in Kontakt treten will
15
Ratings

                                            Moody's                                        S&P                                           Fitch
                                                                       1)                                            1)                                            1)
                             Langfristig    Kurzfristig   Nachrangig        Langfristig   Kurzfristig   Nachrangig        Langfristig   Kurzfristig   Nachrangig

                                Baa2           P-2           Ba2              BBB+           A-2          BB+                 A            F1             -
                        2)
      Bank Austria
                             Under review
                                                                            CreditWatch
                                 for                                                                                       Negative
                                                                              negative
                              downgrade

                                Baa2           P-2           Ba2              BBB-           A-3           BB               BBB+           F2           BBB
     UniCredit S.p.A.
                              Negative                                        Stable                                       Negative

       Bank Austria -
        Öffentliche                            Aaa                                             -                                             -
        Pfandbriefe
      Bank Austria -
     Hypothekarische                           Aa1                                             -                                             -
       Pfandbriefe

                                                                                                                                        (Stand: 12. Februar 2015)

        1)   Nachrangig (Lower Tier II)
        2)   Wertpapiere, die vor dem 31. Dezember 2001 emittiert wurden und somit unter der Haftung der Gemeinde Wien stehen („grandfathered debt“),
             besitzen ebenfalls die hier gezeigten Ratings, ausgenommen das diesbezügliche Moody's-Rating für Senior Debt von Baa1
16
Agenda

          Überblick Bank Austria

              Geschäftsmodell & Strategie

              Gewinn- und Verlustrechnung

              Bilanz und Kapitalkennzahlen

          Liquidität & Funding

              Funding-Strategie & -Position

              Transaktionen

              Deckungsstock

          Anhang

17
GuV der Bank Austria-Gruppe – FY14 (vorläufige, ungeprüfte Zahlen)
          Betriebserträge stabil (Rückgang v.a. durch hohe Einmalerträge 2013)
          Operative Verbesserung vor allem aufgrund niedrigerer Kreditvorsorgen
                                                             1-12              1-12          vs. 1-12                                                        vs.       vs.
                                                                                                                    4Q14            3Q14       4Q13
     (Mio. €)                                                2014              2013           2013                                                          3Q14      4Q13
                                                                                                                                                        .
     Betriebserträge                                         5.890             6.503          -9,4%                 1.429           1.554      1.715        -8,1%     -16,7%

     Betriebsaufwendungen                                    -3.336            -3.387         -1,5%                 -865             -814      -895         6,3%      -3,3%

     Betriebsergebnis                                        2.554             3.116          -18,1%                 563             740        820         -23,9%    -31,3%

     Kreditrisikoaufwand                                      -693             -1.313         -47,2%                -192             -169      -536         13,7%     -64,2%

     Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand               1.860             1.803           3,2%                  371             571        284         -35,0%    30,8%

     Nicht-operative Positionen                                -82             -1.006         -91,8%                 -15             -84       -848         -81,5%    -98,2%

     Gewinn vor Steuern                                      1.778              797          >100,0%                 356             487       -564         -27,0%   >-100,0%

     Ertragssteuern                                           -287              -428          -33,0%                 -87             -73       -245         18,8%     -64,5%

     Konzernergebnis nach Steuern                            1.383             -1.542       >-100,0%                 191             416       -2.667       -54,2%   >-100,0%

     Aufwands- / Ertrags-Koeffizient in %
                                                             53,9%             49,9%          400 bp                58,3%           50,1%      50,5%        819 bp    779 bp
     (Cost / Income) - exkl. Bankensteuern

               Betriebserträge um 9% gesunken – insbesondere aufgrund niedrigerer Equity-Beiträge aus der Türkei (Verkauf der türkischen
                Sigorta-Versicherung in 3Q13) und gesunkenen Handelsergebnisses (MICEX-Verkauf 4Q13)
               Betriebsaufwendungen ggü. 2013 leicht niedriger, unterstützt durch striktes Kostenmanagement – trotz erneut höherer
                Bankenabgaben in Österreich
               Kreditrisikoaufwand deutlich gesunken (-47% y/y) - beeinflusst durch niedrigeren Bedarf sowohl in Österreich als auch in CEE
               Konzernergebnis erreichte € 1.383 Mio., das Vorjahresergebnis war durch die Abschreibung der Firmenwerte (€ -1.967 Mio.) und
18              andere Sonderfaktoren beeinflusst

         Anmerkung: Nicht-operative Posten beinhalten Rückstellungen, Firmenwertabschreibungen, Finanzanlageergebnis und Integrationsaufwand
Betriebsergebnis nach Kreditaufwand (vorläufige, ungeprüfte Zahlen)
      Trotz Sigorta- und MICEX-Verkauf 2013 knapp über Vorjahr – niedrigere
      Kreditvorsorgen und Kosten
     Zusammensetzung des Betriebsergebnisses                 Anteil der Divisionen am
     nach Kreditrisikoaufwand (Mio. €)                       Betriebsergebnis nach Kreditaufwand (%) *)

             Betriebserträge
                                              +3%
             Aufwendungen
                                                                             Austria
             Kreditrisikovorsorge    1.803
                                                    1.860                                  27%

       284
                 571
                         371

                                      6.503
                                                    5.890                                                73%
      1.715
                1.554   1.429
                                                                                                               CEE

                                                              *)   ohne Corporate Center

                                                                    Betriebsergebnis nach Kreditaufwand um 3% im
                                                                     Vorjahresvergleich gestiegen
       -895      -814   -865
                                                                    Rückgang der Betriebserträge v.a. aufgrund des Verkaufs
                                     -3.387         -3.336           der türkischen Sigorta-Versicherung (3Q13), des Verkaufs von
                 -169                                                Anteilen an der russischen Börse MICEX (4Q13) sowie
                        -192
                                                                     Währungseffekten (v.a. 4Q14/Rubel)
       -536
                                                                    Im Vorjahresvergleich gesunkene Aufwendungen – trotz
                                                    -693
                                     -1.313                          höherer Bankensteuern in Österreich – aufgrund strikter
      4Q13      3Q14    4Q14                                         Kostenkontrolle sowie von Währungseffekten
                                    1-12/2013   1-12/2014           Kreditvorsorgebedarf im Jahresvergleich stark gesunken
19
                                                                     (sowohl in Österreich als auch in CEE)
Kreditrisikoaufwand und Risikokosten (vorläufige, ungeprüfte Zahlen)
     Rückläufige Kreditrisikovorsorgen in Österreich und CEE führen zu
     wesentlich niedrigeren Risikokosten
     Kreditrisikoaufwand (Mio. €)                        Risikokosten (in Basispunkten)

                                            -47%                                               112
                                                           BA Gruppe
                                    1.313                                               61

        536                                                                       33
                                                          Commercial
                                                             Banking         11

                                                   693
                                                                                   39
                                                                  CIB
                                                                        -3
                    192
              169
                                                                                                     191
                                                                 CEE
                                                                                               116

       4Q13 3Q14 4Q14           1-12/2013 1-12/2014                      Jahr 2013       1-12/2014

      Kreditrisikoaufwand im Vorjahresvergleich um 47% gesunken, sowohl in Österreich als auch
       in CEE, aufgrund geringerer Erfordernisse und teilweise durch Auflösungen in Österreich (CIB) und
       einigen CEE-Ländern
      Risikokosten ggü. Vorjahr deutlich niedriger(BA Gruppe -51 bps ggü. Ganzjahr 2013), wobei
            Commercial Banking (somit das österreichische Kundengeschäft) auf bereits niedrigem
             Niveau weiter gesunken ist und CIB sogar Nettoauflösungen verzeichnete und
20
            auch CEE die Risikokosten stark reduzieren konnte
Kreditqualität der Bank Austria-Gruppe (vorläufige, ungeprüfte Zahlen)
     Net Impaired Loans gesunken, Deckungsquote verbessert
     Net Impaired Loans 1)      % der Net Impaired Loans       % Deckungsquote
           (in Mrd. €)          zu den Gesamtkrediten 1)      der Impaired Loans 1)
                                                                                                Net Impaired Loans
            BA Gruppe                     BA Gruppe                   BA Gruppe                  rückläufig im
                                                                                                 Jahresvergleich aufgrund
               -4%                          +35bp                      +56bp
                                                                                                 Exkludierung der Türkei (w/
      5,1       5,1       4,9                4,4%      4,3%   54,9%    54,6%       55,4%
                                   4,0%
                                                                                                 Equity-Konsolidierung ab
                                                                                                 2014). Im
                                                                                                 Quartalsvergleich stabil
     4Q13      3Q14      4Q14      4Q13     3Q14       4Q14   4Q13      3Q14       4Q14
                                                                                                Net Impaired Loan Ratio
                                                                                                 stabil, Anstieg in 1Q14
            Österreich                    Österreich                  Österreich
                                                                                                 aufgrund der Exkludierung
               -4%                           0bp                       +152bp
                                                                                                 der Türkei
      1,3                1,3       2,2%      2,1%      2,2%   62,9%    65,2%       64,5%
                1,2
                                                                                                Die Deckungsquote
                                                                                                 (Coverage Ratio) der
                                                                                                 Impaired Loans
     4Q13     3Q14       4Q14      4Q13     3Q14       4Q14   4Q13      3Q14       4Q14          verbesserte sich im
                                                                                                 Jahresvergleich um 56
              CEE                           CEE                         CEE
                                                                                                 BPs. Deckungsquote
               -4%                           97bp                       -5bp                     verbesserte sich sowohl
      3,8       3,9      3,7                 6,8%      6,5%   51,2%    50,0%       51,2%         in Österreich als auch in
                                   5,5%
                                                                                                 CEE (bei Exkludierung der
                                                                                                 Türkei auch in 4Q13)
21
     4Q13     3Q14       4Q14      4Q13     3Q14       4Q14   4Q13      3Q14       4Q14
                                                                                           1)   Nur bilanzielles Nicht-Banken-Geschäft
CEE Division steigert Vorsteuergewinn wechselkursbereinigt
     um 6 Prozent (vorläufige, ungeprüfte Zahlen)

                                                                                                                                   Wechselkursbereinigt
          Ergebnis vor Steuern 1-12 2014                                                                                            6 Prozent höheres
          in Mio. EUR - Veränderung in % (wechselkursbereinigt)                                                                     Vorsteuerergebnis durch
                                                                                                                                    stabile Erträge (ohne
                                                                                                                                    Verkaufserlöse 2013
                         1)
          CEE                                                                   1.500                 6%                            Sigorta/Türkei und
                                                                                                                                    MICEX/Russland), rigides
                                                                                                                                    Kostenmanagement und eine
          Russland                                                         447           -24%                                       günstige Entwicklung der
          Türkei         1)                                     341                     -39%                                        Risikovorsorgen

          SEE                                                               452                                  65%
                                                                                                                                   Russland in schwierigem
                                                                                                                                    Umfeld weiter ein
            Bulgarien                       162                                                               59%                   wesentlicher Ertragsbringer
             Kroatien                      149                                                               42%                   Starke Verbesserung in
           Rumänien               50
                                                                                                                                    Tschechien/Slowakei,
                                                                                                      n.m.
                                                                                                                                    Bulgarien und Kroatien
              Serbien             46                                                                          57%
                                                                                                                                   Ungarn trotz neuer
             Bosnien              45                                                                  9%                            Belastungen deutlich
           CE                                            278                                                        95%
                                                                                                                                    verbessert
                                                                                                                                   Gewinnrückgang in der
                CZ/SK                             214                                                      30%
                                                                                                                                    Türkei v.a. wegen
                Ungarn             64                                                                                   141%        Einmalerlös Sigorta
           Slowenien          0                                                                       n.m.                         Cost/Income Ratio der CEE
                                                                                                                                    Division bei exzellenten
                                                                                                                                    40,3%
     1)    Türkei equity-konsolidiert, dementsprechend im Vorsteuerergebnis der CEE Division mit dem Nettogewinn von 341 Mio. EUR enthalten.
           Das proportionale Vorsteuerergebnis der Türkei beträgt 426 Mio. EUR
22
Agenda

          Überblick Bank Austria

              Geschäftsmodell & Strategie

              Gewinn- und Verlustrechnung

              Bilanz und Kapitalkennzahlen

          Liquidität & Funding

              Funding-Strategie & -Position

              Transaktionen

              Deckungsstock

          Anhang

23
Bilanz der Bank Austria (zum 31.12.2014)
         (vorläufige, ungeprüfte Zahlen)

                                          Bilanz (Mio. €)                                             Veränderung ggü. 31.12.2013
                                                                                                                           (Mrd. €)
                             189.118 (100%)               189.118 (100%)
                                                                                                       Bilanzsumme                    Kundenkredite
           Forderungen                                                      Verbindlichkeiten
                               30.542 (16%)                 23.696 (13%)
           an Banken                                                        ggü. Banken                        6,3%                          -0,5%

                                                                                                         178      189                    114       114

                                                                            Verbindlichkeiten
                                                           102.271 (54%)
           Forderungen                                                      ggü. Kunden
                              113.732 (60%)                                                             12/13     12/14                 12/13     12/14
           an Kunden

                                                                                                       Kundeneinlagen           Eigene Emissionen

           Sonstige                                                         Verbriefte
           finanz.                                          30.014 (16%)    Verbindlichkeiten                  5,9%                            9,9%
           Vermögenswerte                                                   Sonstige
                               32.158 (17%)
           Sonstige                                         18.213 (10%)    Passiva                       97      102                     27          30
           Vermögenswerte       12.687 (7%)                 14.925 (8%)     Eigenkapital

                                 Aktiva                      Passiva
                                                                                                        12/13     12/14                 12/13     12/14

         Bilanzsumme +6,3% ggü. JE13, teilweise durch starkes Einlagenwachstum und                      Eigenkapital                 Leverage Ratio1)
          Emissionstätigkeiten getrieben                                                                                              (Quartalsdurchschnitt)
         Klassische Kommerzbank – Kundenkredite und Primärmittel (Kundeneinlagen +
                                                                                                           -0,8%
          Verbriefte Verbindlichkeiten) gut ausgewogen und mit einem hohen Anteil an der Bilanz
         Verbriefte Verbindlichkeiten +€ 2,7 bn (4 Pfandbriefemissionen iHv € 2 Mrd und 3
                                                                                                         15           15                          5.6%
          Tier 2-Emissionen iHv € 1,5 Mrd)
         Solide Eigenkapitalbasis von € 14.9 Mrd., stabil ggü. JE13, mit Kompensierung des                                              n.v.
          laufenden Ergebnisses mit Währungseffekten (v.a. Rubel)
         Ab 2014 wird die Türkei (Yapi Kredi) at equity konsolidiert und daher nur als Beteiligung     12/13     12/14                 12/13     12/14
24        angesetzt; Jahresende 2013 iSd Vergleichbarkeit entsprechend angepasst                                                 1)   ab 2014 gemäß Basel 3
                                                                                                                                      Übergangsbestimmungen
Geschäftsvolumina (vorläufige, ungeprüfte Zahlen)
     Kredite mehr als gedeckt durch Einlagen und Verbriefte Verbindlichkeiten

     Kundenkredite1) (Mio. €)                                                            Kundeneinlagen1) (Mio. €)

           CEE                                                                               CEE
           Österreich                                                                        Österreich
                                              -1%                                                                   +6%
                                                                                                                                     +2%
                                                                          -1%
                                                                                                                            99.914     102.271
      115.224            113.224           115.304          115.167         113.732        96.520     95.730       95.842

                                                                                                                            46.935         48.796
                                                                                            46.674        44.672   45.417
         56.479            54.606            57.091              57.737         56.378

                                                                                            49.846        51.057   50.425   52.978         53.475

         58.746            58.619           58.213               57.430         57.353

                                                                                            4Q13          1Q14     2Q14     3Q14           4Q14

                                                                                           Loan/Direct Funding Ratio
         4Q13               1Q14             2Q14                3Q14           4Q14
                                                                                            93%            91%      92%       88%            86%

         Kundenkredite um -1% ggü. Vorjahr gesunken – aufgrund eines leichten Rückgangs in Österreich und
          Währungsabwertungen in CEE; Rückgang im Quartalsvergleich v.a. aufgrund der Rubelabwertung
         Kundeneinlagen im Jahresvergleich um 6% gestiegen, obwohl Wachstum in CEE teilweise durch Währungsabwertungen
          kompensiert. In Österreich € 3,6 Mrd. Zuwachs im Jahresvergleich. Signifikanter Anstieg ggü. Vorquartal (+4%) sowohl in
          Österreich als auch CEE (insbesondere im Firmenkundengeschäft)
         Kredite sind durch Einlagen und Verbriefte Verbindlichkeiten mehr als gedeckt, Loans/Direct Funding Ratio
25        (Kredite/Primärmittel) auf exzellentem Niveau von 86%
          1)   Alle Zahlen “recast” (exkl. Türkei und Ukraine)
Geschäftsdaten CEE (vorläufige, ungeprüfte Zahlen)
     Stabile Geschäftsentwicklung, aber Einfluss von Währungsschwankungen

     Kundenkredite / Primärmittel (in Mrd. €) 1)                                           Anteil der Länder in CEE

                    Kundenkredite                   Primärmittel                            Kundenkredite (in Mrd. €) - Dezember ‘14
                                                                                                 CEE                                        56

                 56,5                             57,7                       56,4              davon

                                                              50,1                  51,5    Russland                               11
                             49,5
                                                                                               CZ/SK                                   12

                                                                                              Ungarn         3

                                                                                            Bulgarien                 6

                                                                                             Kroatien                         9

                                                                                            Rumänien              5

                                                                                            Primärmittel (in Mrd. €) - Dezember ’14 1)

                                                                                                 CEE                                        51

                                                                                                davon
                      4Q13                             3Q14                     4Q14         Russland                             12

                                                                                               CZ/SK                                   14

       Kundenkredite: Wachstum 2014 ausgeglichen durch                                       Ungarn          4
        Währungsschwankungen (v.a. Rubel)                                                   Bulgarien             5
       Primärmittel: Anstieg um € 2 Mrd. im Vorjahresvergleich                              Kroatien                     8
        trotz Währungsabwertungen. Einlagenwachstum in fast
                                                                                            Rumänien          4
        allen Ländern, v.a. in Russland und Bulgarien
26
         *)   Primärmittel = Kundeneinlagen + verbriefte Verbindlichkeiten
Kapital und Risikogewichtete Aktiva (RWA) (vorläufige, ungeprüfte Zahlen)
     Solide Kapitalquoten

     Kapitalquoten
                                                                                                     Common Equity Tier 1- (CET1-) Quote bei soliden
                                                      13,5%                 13,5%
                                                                                    1)                10,3% und Gesamtkapitalquote bei 13,5% (beide
     Gesamtkapital              12,5%
                                                                                                      gem. Basel 3 Übergangsbestimmungen)
                                                      11,6%
                   Tier 1       10,9%                                       10,3%                    Starke Kapitalbasis, da die Bank Austria – im
                                                                                                      Gegensatz zu den meisten Mitbewerbern – kein

                                                      11,3%
                                                                                                      Staatskapital aufgenommen hat
                    CET1         10,6%                                      10,3%
                                                                                                     RWA-Entwicklung in 2014 geprägt von der
                                                                                                      Umsetzung der CRR, die zu höheren Marktrisiko-RWA
                                                                                                      in 2014 führt, sowie Volumenszuwachs in CEE und
                                 2012                  2013           4Q14 B3 gem.                    Umstieg auf IFRS. Reduktion in 2013 beinhaltet den
                                                                       Übergangs-
                                                                      bestimmungen                    Verkauf der kasachischen Tochterbank

     Regulatorisches Kapital (Mrd. €)                                                          Risikogewichtete Aktiva (RWA) (Mrd. €)
                                                                                    1)
                                                                             17,5                Gesamte RWA                                                        1)
      Gesamtkapital               16,2                 16,0                                                                130,1                             130,3
                                                                                                      Marktrisiko           2,5                                  4,6
              Additional                                                                                                                                   0,6
                                  0,3                   0,3                   0,0
                  Tier 1                                                                              CVA Risiko           12,6                    118,5
                                                                                                                                                             12,1
                                                                                                  Operationales                                     2,1
                                                                                                          Risiko                                   12,8
                    CET1          13,8                 13,4                  13,5

                                                                                                     Kreditrisiko          114,9                            112,9

                                                                                                                                                   103,6
                                 2012                  2013           4Q14 B3 gem.
                                                                       Übergangs-
                                                                      bestimmungen                                         2012                    2013    4Q14 B3
27
      1)   Zahlen ab 2014 gemäß Basel 3/CRR und seit 3Q14 gemäß IFRS; Übergangsbestimmungen („phase-in“) nur für Kapital, nicht für RWA relevant
Agenda

          Überblick Bank Austria

              Geschäftsmodell & Strategie

              Gewinn- und Verlustrechnung

              Bilanz und Kapitalkennzahlen

          Liquidität & Funding

              Funding-Strategie & -Position

              Transaktionen

              Deckungsstock

          Anhang

28
Bank Austria agiert als Regional Liquidity Center (RLC) für Ö & CEE
     und ist eine strategische Emissionsplattform für die UniCredit-Gruppe

                                                     UniCredit S.p.A. – Holding

            RLC Italien                    RLC Deutschland                 RLC Österreich/CEE                       RLC Polen
                                                                             UniCredit Bank
          UniCredit S.p.A                  UniCredit Bank AG                                                      Bank Pekao SA
                                                                               Austria AG
        (Baa2/BBB-/BBB+)                      (Baa1/A-/A+)                   (Baa2/BBB+/A)                         (A2/BBB+/A-)

       Bankkapital                     Hypotheken- und                  Hypotheken- und                     Retail-Emissionen
       OBG (Mortgage)                   Öffentliche                       Öffentliche Pfandbriefe             Inhaberpapiere
       Namen /                          Pfandbriefe                      Senior Benchmark
        Schuldschein-                   Senior Benchmark                 Wohnbaubankanleihen
        Darlehen (SSD)                  Namenspapiere                    Namenspapiere (SSD,
       Senior Benchmark                 (SSD, NSV*)) be-                  NSV*)) be- und
       Private Placement                und unbesichert                   unbesichert
       Retail-Emissionen               Private Placements               Private Placements
                                        Retail-Emissionen                Retail-Emissionen
                                        Zertifikate

       Eigene Emissionsprogramme
       Eigener Auftritt in lokalen und globalen Märkten
       Keine Staatshilfen während der Finanzkrise in Anspruch genommen
       Koordination des globalen Marktauftritts durch die Holding
29
         Langfrist-Ratings von (Moody’s/S&P/Fitch) vom 5. Februar 2015     *)   Namensschuldverschreibungen
Eigenfinanzierung der ansteigenden Geschäftsvolumina der
     Bank Austria-Gruppe

     Durch einen ausgewogenen Refinanzierungsmix zwischen Kundeneinlagen und Refinanzierung
     am Kapitalmarkt kann der Geschäftszuwachs der Bank Austria abgedeckt werden
      Das Geschäftsmodell der Bank Austria als Geschäftsbank führt zu einer gut diversifizierten Refinanzierungsbasis.
       Der Fokus liegt auf dem Wachstum der lokalen Refinanzierungsquellen aus dem Kundengeschäft durch einen
       umfangreichen Mix aus Produkten wie Sicht-, Festgeld- und Spareinlagen sowie ergänzend die Platzierung von
       eigenen Emissionen im mittel- und langfristigen Laufzeitbereich
      Die Selbstrefinanzierungsstrategie der Bank Austria wurde durch die Rückkehr auf den Kapitalmarkt
       dokumentiert: seit 2010 war das Hauptaugenmerk auf Benchmark-Pfandbriefemissionen und seit 2013 auch auf
       Benchmark Senior Unsecured Anleihen
      Das strenge Prinzip der Selbstrefinanzierung der Bank Austria
           • garantiert, dass Erlöse primär für die Geschäftsentwicklung der Bank Austria-Gruppe verwendet werden
           • ermöglicht die Berechnung der Refinanzierungskosten auf Basis des eigenen Risikoprofils

     Gleiche Prinzipien gelten für die CEE Banken der BA Gruppe
      Durch das Modell als Geschäftsbank liegt auch in CEE der Fokus auf dem Wachstum der lokalen
       Refinanzierungsquellen aus dem Kundengeschäft, was zu einer gut diversifizierten Refinanzierungsbasis führt
      Das Ziel der Selbstrefinanzierung gilt für alle CEE Banken als ein Geschäftsprinzip der UniCredit-Gruppe und wird
       auch von den Aufsichtsorganen unterstützt, z.B. die Einführung der “Loans to Local Stable Funding Ratio - LLSFR”
       durch die Oesterreichische Nationalbank (OeNB)
      Die Bank Austria unterstützt durch ihr Know-How und ihre internationalen Geschäftsbeziehungen aktiv die
       Entwicklung der lokalen Kapitalmärkte, insbesondere in Lokalwährung, z.B. Emissionen von Pfandbriefen in
       Tschechien, erster SME Covered Bond in der Türkei und Senior Unsecured-Emissionen in Russland, Türkei und
30     Rumänien
Liquiditäts- und Refinanzierungssteuerung in der BA Gruppe
     basiert auf klaren und strikten Risikomanagementprinzipien

     Klare und strikte Liquiditäts- und Refinanzierungsgrundsätze der Bank Austria

     Liquiditätsstrategie

      Innerhalb der UniCredit-Gruppe agiert die Bank Austria als ein unabhängiges Regional Liquidity Center (RLC)
       nach dem Selbstrefinanzierungsprinzip der neuen Gruppenstrategie

      Bank Austria steuert die Entwicklung der Liquidität in Österreich und CEE

     Klare operative Regeln

      Aktives Liquiditäts- und Refinanzierungsmanagement durch Festlegung von kurzfristigen sowie strukturellen
       Liquiditäts- und Refinanzierungsrahmen für sämtliche Tochterbanken der Bank Austria-Gruppe

      Unter Einhaltung der österreichischen Richtlinien überwacht die Bank Austria die ausbalancierten
       Finanzmittelflüsse innerhalb der Bank Austria-Gruppe

      Alle nationalen und internationalen gesetzlichen/regulatorischen Vorschriften müssen auf Einzelbankebene
       befolgt werden

      Die Bank Austria erstellt einen Refinanzierungs- und Liquiditätsplan für Österreich und die CEE-
       Tochterbanken als Teil des Refinanzierungs- und Liquiditätsplans der UniCredit-Gruppe

31
Liquiditätskennzahlen der BA Gruppe
        (zentral von ALM-BA gesteuert)
            BA RLC - Verfügbare 3-Monats-Barmittel                               (1) (2)

     60.000                                                                                  Konstante konservative Netto-Liquiditätsreserve
     50.000
                                                                                                    Zuflüsse vom Markt und der
     40.000
                                                                                                     konzerneigenen Kundenbasis
     30.000
                                                                                                    Positiver Effekt aus Cash Pooling
     20.000                                                                Internal limit

     10.000
                                                                                             Verfügbare Barmittel konstant über 3 Monate
             0                                                                               Hohe Counterbalancing-Kapazität
                  30.09.10
                  31.10.10
                  30.11.10
                  31.12.10
                  31.01.11
                  28.02.11
                  31.03.11
                  30.04.11
                  31.05.11
                  30.06.11
                  31.07.11
                  31.08.11
                  30.09.11
                  31.10.11
                  30.11.11
                  31.12.11
                  31.01.12
                  29.02.12
                  31.03.12
                  30.04.12
                  31.05.12
                  30.06.12
                  31.07.12
                  31.08.12
                  30.09.12
                  31.10.12
                  30.11.12
                  31.12.12
                  31.01.13
                  28.02.13
                  31.03.13
                  30.04.13
                  31.05.13
                  30.06.13
                  31.07.13
                  31.08.13
                  30.09.13
                  31.10.13
                  30.11.13
                  31.12.13
                  31.01.14
                  28.02.14
                  31.03.14
                  30.04.14
                  31.05.14
                  30.06.14
                  31.07.14
                  31.08.14
                  30.09.14
                  31.10.14
                  30.11.14
                  31.12.14
                  31.01.15
                                                                                              (durchschnittlich ca. € 25 Mrd.)

             Strukturelle Liquiditäts-Kennzahl (1 Jahr)
     1,09
     1,08                                                                                    Strukturelle Liquiditätskennzahl (3) deutlich über
     1,07
     1,06
     1,05
                                                                                              den Zielwerten…
     1,04
     1,03                                                                                         Internes Limit: 0,90 für Laufzeiten >1Jahr
     1,02
     1,01                                                                                         Stand Jänner 2015: 1,09, verbessert
     1,00
     0,99
     0,98
                                                                                                     gegenüber Dezember 2014 (1,08)
                                                      1Y Liquidity Ratio
     0,97
     0,96                                                                                    … aufgrund von
     0,95                                             1Y Limit
     0,94
     0,93
                                                                                                  verbesserte Loan/Deposit-Ratio
     0,92
     0,91
                                                                                                  Funding Plan 2014 vollständig ausgeführt,
     0,90
     0,89                                                                                            2015 gut angelaufen
     0,88
            Feb-10

            Sep-10
            Nov-10

            Feb-11

            Sep-11
            Nov-11

            Feb-12

            Sep-12
            Nov-12

            Feb-13

            Sep-13
            Nov-13

            Feb-14

            Sep-14
            Nov-14
            May-10

            Aug-10
            Oct-10

            May-11

            Aug-11
            Oct-11

            May-12

            Aug-12
            Oct-12

            May-13

            Aug-13
            Oct-13

            May-14

            Aug-14
            Oct-14
             Jun-10

             Jun-11

             Jun-12

             Jun-13

             Jun-14
            Mar- 10
            Apr-10

              Jul-10

            Dec-10

            Mar- 11
            Apr-11

              Jul-11

            Dec-11

            Mar- 12
            Apr-12

              Jul-12

            Dec-12

            Mar- 13
            Apr-13

              Jul-13

            Dec-13

            Mar- 14
            Apr-14

              Jul-14

            Dec-14
             Jan-10

             Jan-11

             Jan-12

             Jan-13

             Jan-14

             Jan-15

            (1)   Summe Netto-Liquiditätszufluss + Counterbalancing-Kapazität
32          (2)   Annahme: Kein Roll-over der derzeitigen Wholesale-Verbindlichkeiten
        (3) Berechnet     als Kennzahl Passiva/Aktiva (jeweils kumulierte Summe eines Jahres)
Entwicklung der mittel- und langfristigen Refinanzierung sowie der
     Plan für 2015

                        Mittel- & Langfristige Refinanzierung
                                      (in Mrd. €)                                           Benchmark-Emissionen 2014

                                                                                            Hypothekarischer Pfandbrief
                       4,63                                                                   als Benchmark erfolgreich im
                                                                                              Jänner, April und September
                                                                                  4,08
                                                                  3,85                        2014 emittiert
                                                    3,79
                                                                 davon 0,5
                                                  davon 0,5
                                                 Pre-Funding    Pre-Funding                 Öffentlicher Pfandbrief als
                                                     2014           2015
       3,18
                                                                                              Benchmark erfolgreich im Mai
                    Pfandbriefe
                     € 3,0 Mrd.                                                               2014 emittiert

                                     2,10
      Pfandbriefe
       € 2,3 Mrd.                                              Pfandbriefe
                                                                                            Plan für 2015
                                                                € 2,0 Mrd.
                                                Pfandbriefe
                                                                              Pfandbriefe   Benchmark-Emissionen,
                                                                              € 1,75 Mrd.
                                                 € 1,4 Mrd.
                                  Pfandbriefe
                                                                                              Privatplatzierungen und
                                   € 0,8 Mrd.                                                 Emissionen über das eigene
                                                                                              Vertriebsnetzwerk von
                                                                                              Pfandbriefen und Senior Bonds
       2010           2011           2012          2013           2014         2015 Plan

33
Ablaufprofil eigener Emissionen der Bank Austria
     (zum 31. Dezember 2014)

                                     Ablaufprofil (in € Mio.)                                          Aufteilung der Instrumente
                                                                                      8.445                     (in € Mio.)

                                                                                                           Gesamt 25,934

                                                                                       3.026
                                                                                                           Nachrangige
                                                                                                            Anleihen

                                                                                                                3.937        Pfandbriefe
                       5.233
       4.766             152                                                                                             7.910
        181                                                                            1.322

                                        3.323
                        4.247             577
       3.625
                                                         2.162            2.005                  Senior Bonds   14.087
                                                            0                          4.098
                                                                                1
                                         2.607            1.297                989

        960                                                                1.015
                                                                                                   Die prozentuelle Verteilung der
                         834                               865
                                          139                                                       obenstehenden Instrumente soll
                                                                                                    auch künftig auf ähnlichen
       2015             2016             2017             2018             2019      nach 2019
                                                                                                    Levels beibehalten werden
          Nachrangige Anleihen                                                                     ca. 15% der Gesamtemissionen
          Senior Bonds                                                                              wurden als Retail-Emissionen
          Pfandbriefe                                                                               platziert
34
       Anmerkung: Daten inkl. durch das Gruppennetzwerk verkaufte Emissionen
Agenda

          Überblick Bank Austria

              Geschäftsmodell & Strategie

              Gewinn- und Verlustrechnung

              Bilanz und Kapitalkennzahlen

          Liquidität & Funding

              Funding-Strategie & -Position

              Transaktionen

              Deckungsstock

          Anhang

35
Überblick – Pfandbriefemissionen 2014                                                                                            1/2

       Erfolgreiche Emission einer 10-jährigen Hypothekarischen Pfandbrief-Benchmark-Emission im Jänner

       Bank Austria
        Hypothekarischer                       2,375%            22/01/2024     € 500 Mio.               Jänner 2014           MS + 35bps
        Pfandbrief
                                      Schweiz Sonstige                                           Versicherungen
                                    Italien
                                  GB                                                                5%
                                                                              Zentralbanken
                                         6% 3%                                                12%
                       Frankreich             2%
                                   9%          2%

                                                           47% Deutschland
                                                                                                                  52% Banken
                             Asien 10%
                                                                                           31%
                                                                                   Fonds
                                              21%
                                  Österreich

       Erfolgreiche Emission einer langen 5-jährigen Hypothekarischen Pfandbrief-Benchmark-Emission im April

       Bank Austria
        Hypothekarischer                       1,25%             14/10/2019     € 500 Mio.                  April 2014         MS + 23bps
        Pfandbrief
                                           Schweiz Asien                                            Versicherungen
                                      Spanien
                                   Italien                                        Zentralbanken        9%
                                               3% 2%
                           Nordische        6%                                                    6%
                                                 2%
                             Staaten
                                       10%

                                                            54% Deutschland                                          55% Banken
                            Benelux 11%                                                       30%
                                                                                     Fonds

                                          12%
36                               Österreich
Überblick – Pfandbriefemissionen 2014                                                                                                    2/2

       Erfolgreiche Emission einer 7-jährigen Öffentlichen Pfandbrief-Benchmark-Emission im Mai

       Bank Austria
                                                  1,375%               26/05/2021       € 500 Mio.               Mai 2014              MS + 25bps
        Öffentlicher Pfandbrief

                                          Sonstige Italien
                                                             GB                                           Unternehmen
                                     Frankreich                                          Versicherungen
                  Nordische Staaten/Benelux      3%                                                       4%
                                 Schweiz    3%
                                                3% 2%                               Zentralbanken   10%     3%
                                  Asien             1%
                                         4% 3%

                            Österreich 10%                                                                              46% Fonds

                                                               71%                                  37%
                                                                                          Banken

                                    Deutschland

       Erfolgreiche Emission einer langen 5-jährigen Hypothekarischen Pfandbrief-Benchmark-Emission im
        September

       Bank Austria
        Hypothekarischer                          0,5%                 16/01/2020       € 500 Mio.               Sept. 2014            MS + 7bps
        Pfandbrief
                                               Schweiz Frankreich
                                          Sonstige                                               Zentralbanken
                          Nordische Staaten            2%
                                                                                        Versicherungen      4%
                 Naher und Mittlerer Osten     4%  4%                                                    6%
                                                      3%
                                             4%
                                  Italien
                                           6%

                                                                                         Fonds 28%
                              Benelux 7%                            56%
                                                                                                                        62%
                                           7%                                                                                 Banken
                               GB/Irland
37                                              7%
                                     Österreich
                                                             Deutschland
Überblick - Pfandbrief Benchmark Emissionen vor 2014

     Bank Austria
      Hypothekarischer          1,25%    30/07/2018   € 500 Mio.   Juli 2013    Mid-Swap +26
      Pfandbrief

     Bank Austria
      Hypothekarischer          1,25%    30/07/2018   € 200 Mio.   Sept. 2013   Mid-Swap +10
      Pfandbrief / Erhöhung

     Bank Austria
      Öffentlicher Pfandbrief   2,375%   15/06/2015   € 750 Mio.   Juni 2010    Mid-Swap +45

     Bank Austria
      Öffentlicher Pfandbrief   4,25%    24/02/2021    € 1 Mrd.    Feb. 2011    Mid-Swap +69

     Bank Austria
      Öffentlicher Pfandbrief   2,875%   04/11/2016   € 500 Mio.   Nov. 2011    Mid-Swap +85

     Bank Austria
      Öffentlicher Pfandbrief   2,625%   25/04/2019   € 500 Mio.   Apr. 2012    Mid-Swap +88

     Bank Austria
      Öffentlicher Pfandbrief   1,875%   29/10/2020   € 500 Mio.   Okt. 2013    Mid-Swap +25

38
Bank Austria Pfandbriefe: Spread-Vergleich

                 Starke Entwicklung aller emittierten BA Benchmark-Pfandbriefe

                                                                   Quelle: Bloomberg Mid ASW-Spread

39
Überblick – Senior Benchmark-Emissionen 2013

      Senior Unsecured Benchmark-Emissionen – im Jänner 2013 mit Aufstockung im Mai sowie eine
       weitere im November 2013 wurden erfolgreich platziert

        Bank Austria
                                   2,625%   30/01/2018   € 500 Mio.          Jan. 2013         Mid-Swap +163
        Senior Unsecured Anleihe

        Bank Austria
                                   2,625%   30/01/2018   € 250 Mio.          Mai 2013          Mid-Swap +105
        Senior Unsecured Anleihe

        Bank Austria
                                    2,5%    27/05/2019   € 500 Mio.          Nov. 2013         Mid-Swap +135
        Senior Unsecured Anleihe

      Überblick der Investoren

                     Sonstige                                             Sonstige
         Versicherungen    8%                                          Italien                     Deutschland
                                                                                 10%
                        6%                               Nordische Staaten                     23%
                                                                             6% 3%
                                                                 Schweiz
                                                                          5%
                                      54% Fonds
                     31%                                     Niederlande 11%
           Banken                                                                                17%
                                                                                                       Österreich
                                                                               12%
                                                                                         13%
40                                                                    Frankreich
                                                                                          GB
CEE – Lokale Emissionsaktivitäten stärken nicht nur das
     Liquiditätsprofil unserer Tochterbanken, sondern erschließen neue
     Fundingquellen

                         Senior Public                                       € 250 Mio
      RU                    Market
                                                         1J
                                                                           Gegenwert RUB
                                                                                                           Mai 2014                   9,70%     MS +63bps

                                                                              € 1,1 Mrd.
      TR               Club Term Loan                    1J                   Gegenwert                    Mai 2014                  floating   MS + 78bps
                                                                          (USD 319 Mio / € 853 Mio)

                         Senior Public                                       € 250 Mio
      RU                    Market
                                                         1J
                                                                           Gegenwert RUB
                                                                                                          Aug. 2014                  10,30%     MS +65bps

                         Senior Public                                       € 362 Mio
      TR                    Market
                                                         5J
                                                                           Gegenwert USD
                                                                                                          Okt. 2014                  5,125%     MS +357bps

                                                                          € 1 Mrd Gegenwert
      TR               Club Term Loan                    1J               (USD 340 Mio / € 761 Mio)
                                                                                                           Okt. 2014                 floating   MS + 80bps

                         Diversified
                                                                             € 362 Mio
      TR              Payment of Rights              17 J WAL*)
                                                                           Gegenwert USD
                                                                                                          Okt. 2014                  floating   MS + 211bps
                           (DPR)

                         Senior Public                                        € 96 Mio
      RU                    Market
                                                         1J
                                                                           Gegenwert RUB
                                                                                                          Nov. 2014                  12,00%     MS + 145bps

                      Mortgage Covered
      CZ                                                 4J                    € 196 Mio                  Dez. 2014                  1,875%     MS + 81bps
                            Bond

41    Anmerkung: TR = Türkei, RU = Russland, CZ = Tschechische Republik         *) WAL = gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit
Agenda

          Überblick Bank Austria

              Geschäftsmodell & Strategie

              Gewinn- und Verlustrechnung

              Bilanz und Kapitalkennzahlen

          Liquidität & Funding

              Funding-Strategie & -Position

              Transaktionen

              Deckungsstock

          Anhang

42
Zusammenfassung –
     Öffentlicher Deckungsstock der Bank Austria

        Moody’s Rating: Aaa

        Der öffentliche Deckungsstock der Bank Austria ist mit dem ECBC Covered Bond Label
         ausgestattet

        Das Deckungsstockvolumen zum 31. Dezember 2014 beträgt € 7.007 Mio.

        Durchschnittliche Aushaftung pro Kredit: ca. € 1,94 Mio.

        Durchschnittliches Seasoning der Deckungswerte: 5,4 Jahre

43
Öffentlicher Deckungsstock
     Kennzahlen der Deckungswerte und Emissionen
      Gesamtbetrag der Deckungswerte per 31. Dezember 2014 (EUR-Äquivalent):                                  7.007 Mio.
          • davon Primärdeckung in EUR:                                                                        3.477 Mio.
          • davon Primärdeckung in CHF:                                                                        1.597 Mio.
          • davon Schuldverschreibungen (EUR-Äquivalent):                                                      1.933 Mio.
     Parameter der Deckungswerte
     Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL*) (in Jahren inkl. Tilgungen)                             7.0
     Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL*) (in Jahren vertraglich)                                 9.4
     Durchschnittliches Seasoning der Deckungswerte (in Jahren)                                                         5.4
     Anzahl der Finanzierungen                                                                                       3,605
     Anzahl der Schuldner                                                                                            1,370
     Anzahl der Garanten                                                                                               271
     Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte (in EUR)                                                       1,943,671
     Anteil der 10 größten Finanzierungen                                                                            29.0%
     Anteil der 10 größten Garanten                                                                                  34.1%
     Anteil endfällige Finanzierungen                                                                                61.7%
     Anteil Finanzierungen mit fixem Zinssatz                                                                        37.0%
     Summe der Finanzierungen mit Verzug 90 Tage (in EUR)                                                                 0
     Durchschnittliche Verzinsung                                                                                     1.7%

      Moody's Rating:                                                                                             Aaa
      Nominelle/Barwertige Überdeckung**):                                                              60,4% / 52,1%
      Gesamtbetrag der Emissionen im Umlauf per 31.Dezember 2014 EUR:                                       4.370 Mio.

     Parameter der Emissionen:
     Anzahl der Emissionen                                                                                              39
     Durchschnittliche Restlaufzeit der Emissionen (in Jahren)                                                          5.1
     Durchschnittliche Größe der Emissionen (in EUR)                                                          112,042,451
      *)    WAL= Weighted Average Life
      **)   Die vom österreichischen Gesetz verlangte Überdeckung beträgt nominell 2% und wird auf Basis eines Deckungswerts gerechnet, der gesetzliche
44          Risikoabschläge ("Haircuts") berücksichtigt. Nach diesen Haircuts beträgt der Deckungswert EUR 6.667 Mio., die gesetzliche Überdeckung somit 52,6%.
            Zusätzlich zur nominellen Überdeckung hat sich die UniCredit Bank Austria in ihrer Satzung zur freiwilligen barwertigen Überdeckung verpflichtet.
Öffentlicher Deckungsstock
     Laufzeitstruktur der Deckungswerte und Emissionen

     Restlaufzeit der Deckungswerte (Schuldverschreibungen u. Finanzierungen)   in Mio. EUR   Anteil
     Restlaufzeit bis 12 Monate                                                       1,296   18.5%
     Restlaufzeit 12 - 60 Monate                                                      1,348   19.2%
              davon Restlaufzeit 12 - 36 Monate                                        358     5.1%
              davon Restlaufzeit 36 - 60 Monate                                        990    14.1%
     Restlaufzeit 60 - 120 Monate                                                     1,223   17.5%
     Restlaufzeit größer 120 Monate                                                   3,140   44.8%
     Total                                                                            7,007   100.0%

     Laufzeitstruktur der im Umlauf befindlichen Emissionen                     in Mio. EUR   Anteil
     Restlaufzeit bis 12 Monate                                                        790    18.1%
     Restlaufzeit 12 - 60 Monate                                                      1,170   26.8%
              davon Restlaufzeit 12 - 36 Monate                                        660    15.1%
              davon Restlaufzeit 36 - 60 Monate                                        510    11.7%
     Restlaufzeit 60 - 120 Monate                                                     2,072   47.4%
     Restlaufzeit größer 120 Monate                                                    338     7.7%
     Total                                                                            4,370   100.0%

45
Öffentlicher Deckungsstock
     Regionale Verteilung der Deckungswerte*) in Österreich

46
      *)   Unter Berücksichtigung der Garanten
Öffentlicher Deckungsstock
     Grössendistribution nach Typ des Schuldners / Garanten

     Deckungswerte nach Typ des Schuldners bzw. Garanten   in Mio. EUR   Anzahl
     Staat                                                        550         4
     Bundesland                                                  2,265       51
     Gemeinde                                                    1,179    2,586
     Haftung Staat                                                521       148
     Haftung Bundesland                                          1,662      262
     Haftung Gemeinde                                             700       471
     Sonstige                                                     129        83
     Total                                                       7,007    3,605

47
Öffentlicher Deckungsstock
     Größendistribution der Deckungswerte

     Größendistribution der Finanzierungen   in Mio. EUR   Anzahl
     unter 300.000                                  238      2,151
              davon unter 100.000                    51      1,133
              davon 100.000 - 300.000               187      1,018
     300.000 - 5.000.000                           1,399     1,319
              davon 300.000 - 500.000               164       423
              davon 500.000 - 1.000.000             315       437
              davon 1.000.000 - 5.000.000           920       459
     über 5.000.000                                5,370      135
     Total                                         7,007     3,605

48
Zusammenfassung
     Hypothekarischer Deckungsstock der Bank Austria

      Moody’s Rating: Aa1

      Bank Austria hat beschlossen, ihrem hypothekarischen Deckungsstock eine einfachere und
        transparentere Struktur zu geben:

           Fokussierung auf ausschließlich österreichische Hypotheken

           Wechsel zu einer Gesamtkreditbetrachtung anstelle des Besicherungsvolumens

      Nutzen:

           Angebot eines rein österreichischen Risikos an die Investoren

           Keine Vermischung von Risiken - über die Diversifikation entscheidet der Investor

           Einfache Preisbildung

      Der Hypothekarische Deckungsstock der Bank Austria ist mit dem ECBC Covered Bond Label
        ausgestattet

49
CHF Kredite im hypothekarischen Deckungsstock
      sind zu 100% Eigenheimfinanzierungen

      Die Gesamtüberdeckung beträgt rd. EUR 3,5 Mrd. oder 74% (Stand 31.12.2014)
        Überblick:                 31.12.2014                                       Änderungen durch
        Emissionsvolumen:         EUR 4,8 Mrd.                                      CHF Aufwertung
        Überbesicherung:          EUR 3,5 Mrd. (74%)            31.12.2014     31.01.2015
        Gesamtsicherheitenwert:   EUR 8,3 Mrd.    davon CHF   EUR 1,6 Mrd.   EUR 1,8 Mrd. (22% der Gesamtsicherheiten)
        Deckungswert Gesamt:      EUR 5,6 Mrd.    davon CHF   EUR 670 Mio.   EUR 670 Mio. (12% der Deckung nach HypBG)

      Abdeckung des CHF Risikos im Deckungsstock
        Fremdwährungsrisiken sind explizit im Ratingprozess von Moody´s berücksichtigt und
         werden in der geforderten Überbesicherung mitabgedeckt
             Daraus resultiert eine OC Anforderung von 26,5% durch Moody´s
             Bank Austria garantiert vertraglich eine höhere OC von 32%

      Internes Risikomanagement der Bank Austria
        Nach dem Deckungsstock Regelwerk der Bank Austria werden NPLs regelmäßig
          (monatlich) entnommen
             Weniger als 1% der Kreditgeschäfte (175 von 26.000) wurden 2014 aus diesem Grund
              entnommen
        Spezielle Sicherheitenpuffer für CHF Kredite vorgesehen
         Die Bonität von Fremdwährungskreditkunden unterliegt zusätzlichen, strengeren
         Vorgaben und wird weiterhin regelmäßig überprüft
             Für CHF Kredite ist ein zusätzlicher FX-Puffer idH von 20% der Aushaftung erforderlich,
              für die die Bonität des Kunden ausreichen muss
50      Kein neues CHF Hypothekarkreditgeschäft, daher keine Zuflüsse in den Deckungsstock
         seit 2010
Hypothekarischer Deckungsstock
     Kennzahlen der Deckungswerte und Emissionen
      Gesamtbetrag der Deckungswerte per 31. Dezember 2014 EUR äquivalent:                                         8.338 Mio.
               • davon Primärdeckung in EUR:                                                                        6.598 Mio.
               • davon Primärdeckung in CHF:                                                                        1.632 Mio.
               • davon Ersatzdeckung in EUR äquivalent:                                                                109 Mio.
      Parameter der Deckungswerte
      Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL (in Jahren inkl. Tilgungen)                                   9.4
      Durchschnittliche gew. Restlaufzeit d. Deckungswerte WAL (in Jahren vertraglich)                                      13.8
      Durchschnittliches Seasoning der Deckungswerte (in Jahren)                                                             6.5
      Anzahl der Finanzierungen                                                                                           26,308
      Anzahl der Schuldner                                                                                                24,578
      Anzahl der Immobilien                                                                                               26,308
      Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte (in EUR)                                                             312,827
      Anteil der 10 größten Finanzierungen                                                                                12.0%
      Anteil der 10 größten Schuldner                                                                                     17.7%
      Anteil endfällige Finanzierungen                                                                                    34.8%
      Anteil Finanzierungen mit fixem Zinssatz                                                                            13.0%
      Summe der Finanzierungen mit Verzug 90 Tage (in EUR)                                                                     0
      Durchschnittliche Verzinsung                                                                                          1.7%
      Moody’s Rating:                                                                                                     Aa1
      Nominelle / barwertige Überdeckung*):                                                                  74,1% / 80,8%
      Gesamtbetrag der emittierten Pfandbriefe per 31. Dezember 2014 EUR:                                         4.791 Mio.
      Gesamtbetrag der verkauften Pfandbriefe per 31. Dezember 2014 EUR:                                          3.591 Mio.
      Parameter der Emissionen
      Anzahl der Emissionen                                                                                                 108
      Durchschnittliche Restlaufzeit der Emissionen (in Jahren)                                                              5.2
      Durchschnittliche Größe der Emissionen (in EUR)                                                                44,357,712
     *)   Die vom österreichischen Gesetz verlangte Überdeckung beträgt nominell 2% und wird auf Basis eines Deckungswerts gerechnet, der gesetzliche
51
          Risikoabschläge ("Haircuts") berücksichtigt. Nach diesen Haircuts beträgt der Deckungswert 5.631 Mio., die gesetzliche Überdeckung somit 17,5%.
          Zusätzlich zur nominellen Überdeckung hat sich die UniCredit Bank Austria in ihrer Satzung zur freiwilligen barwertigen Überdeckung verpflichtet.
Hypothekarischer Deckungsstock
     Laufzeitstruktur der Deckungswerte und Emissionen

     Laufzeitstruktur der Deckungswerte (ohne Berücksichtigung der Tilgung)   in Mio. EUR   Anteil
     Restlaufzeit bis 12 Monate                                                      728     8.7%
     Restlaufzeit 12 - 60 Monate                                                     817     9.8%
              davon Restlaufzeit 12 - 36 Monate                                      408     4.9%
              davon Restlaufzeit 36 - 60 Monate                                      409     4.9%
     Restlaufzeit 60 - 120 Monate                                                   1,557   18.7%
     Restlaufzeit größer 120 Monate                                                 5,236   62.8%
     Total                                                                          8,338   100.0%

     Laufzzeitstruktur der im Umlauf befindlichen Emissionen                  in Mio. EUR   Anteil
     Restlaufzeit bis 12 Monate                                                      770    16.1%
     Restlaufzeit 12 - 60 Monate                                                    1,833   38.3%
              davon Restlaufzeit 12 - 36 Monate                                      363     7.6%
              davon Restlaufzeit 36 - 60 Monate                                     1,470   30.7%
     Restlaufzeit 60 - 120 Monate                                                   1,713   35.8%
     Restlaufzeit größer 120 Monate                                                  475     9.9%
     Total                                                                          4,791   100.0%

52
Hypothekarischer Deckungsstock
     Größendistribution der Deckungswerte

     Größendistribution der Finanzierungen   in Mio. EUR   Anzahl
     unter 300.000                                 2,820   23,383
              davon unter 100.000                   578    10,349
              davon 100.000 - 300.000              2,242   13,034
     300.000 - 5.000.000                           2,384    2,754
              davon 300.000 - 500.000               533     1,458
              davon 500.000 - 1.000.000             427       614
              davon 1.000.000 - 5.000.000          1,424      682
     über 5.000.000                                3,134      171
     Total                                         8,338   26,308

53
Hypothekarischer Deckungsstock
     Regionale Verteilung*) der Hypotheken in Österreich

54
      *)   Ohne Ersatzdeckung (besteht nur aus Wertpapieren)
Hypothekarischer Deckungsstock
     Verteilung der Deckungswerte*) nach Nutzungsart

     Finanzierungen nach Nutzungsart                             in Mio. EUR   Anzahl
     Wohnwirtschaftlich genutzt Privat                                 3,251   22,670
     Wohnwirtschaftlich genutzte Geförderte                            1,745    2,032
     Wohnwirtschaftlich genutzte Gewerbliche                            437     1,007
     Gewerblich genutzt                                                2,797      599
               davon Büro                                              1,268      121
               davon Handel                                             709        62
               davon Tourismus                                          201        77
               davon Landwirtschaft                                      14        65
               davon gemischte Nutzung / Sonstiges                      605       274
     Total                                                             8,230   26,308

55
       *)    Ohne Ersatzdeckung (besteht nur aus Wertpapieren)
Hypothekarischer Deckungsstock
     Verteilung der Deckungswerte*) nach Nutzungsart

      Der hypothekarische Deckungsstock der Bank Austria beläuft sich auf € 8.230 Mio. (zum
            31. Dezember 2014, ohne Ersatzdeckung)

      Alle hypothekarischen Werte liegen in Österreich

               Geografische Konzentration auf Wien (38,8%) und das Bundesland Niederösterreich (26,5%)

      Verteilung der Deckungswerte nach Nutzungsart:

               66,0% Wohnimmobilien (davon 21,2% gefördert)

               34,0% kommerzielle Immobilien, die sich wie folgt aufteilen:

                             Büros 15,4%

                             Handel 8,6%

                             Tourismus 2,4%

                             Gemischte Nutzung 7,6%

56     *)   alle prozentuellen Werte beziehen sich auf den Deckungsstock exklusive Ersatzdeckung
Bank Austria Gesamtkreditdarstellung
     Gesamtkreditabtretung und der Vorteil für Investoren

     Das österreichische Hypothekenbankgesetz (HypBG) erlaubt als maximalen Deckungswert 60% des Beleihungswertes der Hypothek (höchstens das
     Kreditvolumen)

      Szenario I: Geteilte Sicherheitenabtretung = Minimalvariante
       Wert der Hypothek         Kreditvolumen                   Deckungswert zur
                                    aufgeteilt              Besicherung der Pfandbriefe

             €100                €100 = €60 + €40                     €60

                                                Nicht im                                             Zur Optimierung der Sicherheiten werden
                                                Deckungsstock

                           &                    Im
                                                                              €60 = Maximales
                                                                               Pfandbrief –
                                                                                                     daher oftmals Kredite aufgeteilt in einen
                                                                                                     Deckungsstock- und einen
                                                                                                     Nicht-Deckungsstock-Kredit
                                                Deckungsstock                  Emissionsvolumen
                                                                               nach HypBG

      Szenario II: Vorgehensweise der Bank Austria = Gesamtkreditabtretung

       Wert der Hypothek          Kreditvolumen                  Deckungswert zur
                                                            Besicherung der Pfandbriefe
                                                                                                     Der gesamte Kredit – und nicht nur der
              €100                     €100                            €100                          Mindestbetrag – ist im Deckungsstock
                                                                                                     und besichert die Pfandbriefe der BA.
                                                                                €40 = zusätzliches
                                                                                Deckungsvolumen

                           &                    Kredit im
                                                Deckungs-
                                                stock
                                                                               €60 = Maximales
                                                                                Pfandbrief –
                                                                                                     Investoren haben den Vorteil einer
                                                                                                     Besicherung, die über das gesetzliche
                                                                                Emissionsvolumen     Erfordernis hinausgeht
                                                                                nach HypBG
57
Agenda

          Überblick Bank Austria

              Geschäftsmodell & Strategie

              Gewinn- und Verlustrechnung

              Bilanz und Kapitalkennzahlen

          Liquidität & Funding

              Funding-Strategie & -Position

              Transaktionen

              Deckungsstock

          Anhang

58
Agenda

          Anhang

              Bank Austria in der UniCredit-Gruppe

              Immobilienmarkt Österreich

              Österreichisches Pfandbriefrecht

59
UniCredit - Überblick
     Eine international ausgerichtete Bank mit einer stark europäischen Identität

     UniCredit                                                  Aktionärsstruktur1)

      Starke lokale Wurzeln in fast 20 Ländern
                                                                 Kleinaktionäre,
                                                                  sonstige und
      ~ 130.000 Mitarbeiter                                    nicht identifizierte
                                                                    Investoren
      ~ 8.000 Niederlassungen                                                            24.3%

      ~ 32 Mio. Kunden in Europa                                                                                                Institutionelle
                                                                                                                       48.3% Investoren

      Eine der wichtigsten Banken Europas mit einer
       Bilanzsumme von ca. € 860 Mrd.                                                     27.4%
                                                                       Kernaktionäre
      Eine der weltweit 28 Global Systemically
       Important Banks (“G-SIBs”)

      Marktkapitalisierung von ~ € 30 Mrd.
                                                                 Hauptaktionäre:
      € 7,5 Mrd.-Kapitalerhöhung im Jahr 2012, mit
                                                                  Stabile Kernaktionäre, z.B. italienische
       starkem Interesse aller Investorengruppen
                                                                   Stiftungen
      Common Equity Tier 1 (CET1) Quote von                      Institutionelle Investoren
       10,4% und Gesamtkapitalquote von 13,6%
                                                                  Privatinvestoren
       (vorläufige Zahlen unter Berücksichtigung der Basel 3-
60     Übergangsbestimmungen) –     per 31.12.2014               1)   Basierend auf den letzten verfügbaren Informationen. Quelle: Sodali
                                                                 *)   Inklusive nicht identifizierte Anteile innerhalb der Gruppe sowie Cashes
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