Geschäftsbericht 2020 - Verantwortung für Ihr Vermögen - Bank Dreyfus

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Geschäftsbericht 2020

Verantwortung für Ihr Vermögen.
Inhalt

                                                            Überblick und Rückblick                        2
                                                            Verwaltungsrat und Direktion                   3
                                                            Mitglieder des Verwaltungsrates                4
                                                            Mitglieder der Geschäftsleitung                6
                                                            Lagebericht                                    8
                                                            Bilanz                                        10
                                                            Erfolgsrechnung                               12
                                                            Gewinnverwendung                              13
                                                            Eigenkapitalnachweis                          14
                                                            Offenlegung der Eigenmittel                   15
                                                            Weitere Offenlegung                           17

                                                            Anhang
                                                            1. Firma, Rechtsform und Sitz der Bank        18
                                                            2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze    18
                                                            3. Risikomanagement                           20
                                                            4. Informationen zur Bilanz
                                                                Tabellen 1–27                           21–37
                                                            5. Informationen zum Ausserbilanzgeschäft
                                                               Tabellen 28–31                           38–39
                                                            6. Informationen zur Erfolgsrechnung
                                                               Tabellen 32–40                           40–42

                                                            Bericht der Revisionsstelle                   43

Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020                                                    1
Überblick und Rückblick

in Mio. CHF                                         2020        2019            2018            2017           2016

Kernkapital (Tier 1)                                569.3      550.8           542.2           525.6          508.3
Bilanzsumme                                       2 622.5    2 364.7         2 542.7         2 545.6        2 518.4

Netto-Erfolg Zinsengeschäft                          12.2        23.4            21.3           18.7            19.7
Erfolg aus dem Kommissions-
und Dienstleistungs­geschäft                         92.0        89.4            91.4           91.9            90.7
Erfolg aus dem Handelsgeschäft                        9.9         8.8              9.9          10.0            10.1
Übriger ordentlicher Erfolg                          14.7         1.7            – 1.3           1.4             0.5

Geschäftsertrag netto                               128.8       123.3          121.3           122.0          121.0

Geschäftsaufwand                                   – 82.8      – 90.8          – 77.0          – 74.4         – 75.4
Veränderungen von Rückstellungen und übrigen
Wertberichtigungen sowie Verluste                    – 1.9       – 0.9           – 2.0          – 0.7           – 1.0

Geschäftserfolg                                      44.1        31.6            42.3           46.9            44.6

Gewinn                                               30.6        28.9            29.5           27.1            31.0

Mitarbeiter (Anzahl Vollzeitstellen
im Jahresdurchschnitt)                               206          207             203            199             203

Kernkapital / Bilanzsumme (in %)                     21.7        23.3            21.3           20.6            20.2
Gewinn / Kernkapital (in %)                           5.4         5.3             5.4            5.2             6.1
Geschäftsaufwand / Geschäftsertrag netto (in %)      64.3        73.6            63.5           61.0            62.3

Gewinn / Mitarbeiter (in CHF)                     148 544    139 614        145 321         136 251        152 718

2                                                            Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020
Verwaltungsrat und Direktion

Stand Generalversammlung vom 15. März 2021

Verwaltungsrat                       Direktion
Andreas Guth, Präsident              Geschäftsleitung              Vizedirektoren
Alexis Blum, Vizepräsident           Stefan Knöpfel, Vorsitz       Beat Angst               Thomas Krüsi
Pierre Dreyfus, Vize­präsident       Dr. Theodor Lang,             Silvio Bächtiger         Rebecca Lang
                                     stellvertretender Vorsitz     Yann Barth               Adrian Lehmann
Otto E. Bargezi                                                    François Beck            Manuel Lüthi
Corina Eichenberger-Walther          Michael Fringeli              Stephan Bernet           Daniel Meier
Dr. Christian Katz                   Dr. Beat Lehmann              Philippe Blum            Dr. Philippe Meyer
Pierre Poncet                        Richard Mayr                  Oliver Born              Lukas Müller
Dr. Rudolf Roth-Olum                 Dr. Daniel Witschi            Fabrice Bourquin         Lionel Oeuvray
Bernard Soguel-dit-Picard            Nicolas Wyss                  Philippe Burnier         Andrea Piccardo
François Voss                                                      Francescantonio Candio   Rui Ramires
                                     Direktoren                    Marino Cavallo           Nico Ramstein
Dr. Sebastian Burckhardt,            Dieter Minelli                Didier Chabloz           Manuel Roth
Sekretär des Verwaltungsrates                                      David Couso              Daniel Schärer
                                     Stellvertretende Direktoren   Tobias Crettenand        Bernard Schultz
Audit- und ­Risikoausschuss          Andres Angst                  Van Trung Dam            Philippe Tardy
Dr. Rudolf Roth-Olum,                Marius Baumann                Hans-Kaspar Denzler      Eric Zurbuchen
­Vorsitz                             Thierry Bloch                 Sven Dreher              Philipp Zwicky
 Otto E. Bargezi                     Jacques Buchs                 Roland Erne
 Pierre Dreyfus                      Markus Dändliker              Markus Flückiger         Repräsentanz Israel
 Andreas Guth                        Stéphane Fiechter             Thomas Frei              Nir Mendelovitz
                                     Roger Glaus                   Björn Fricker
Remunerations- und                   Amos Gutermann                Hubert Frund
Nominations­ausschuss                Matthias Loetscher            Daniel Gisler
Andreas Guth, Vorsitz                Clarisse Lyssy                Nicole Gouëllo
Alexis Blum                          Rolf Meister                  Christoph Güdemann
Pierre Dreyfus                       René Michel                   Manuel Guth
Corina Eichenberger-Walther          Dominik Schneider             Rudolf Gygax
                                     Guido Schneider               Roland Henz
Interne Revision                     Beat Staub                    David Jermann
Stefan Merz, Inspektor               Olivier Wohlhauser            Urs Kaufmann

Revisionsstelle
KPMG AG

Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020                                                         3
Mitglieder des Verwaltungsrates

Andreas Guth (1955), lic. rer. pol., seit 19. März      Pierre Dreyfus (1949), Ingenieur, seit 19. März
2002 vollamtlicher Präsident. Vorsitz des Remune-       2002 vollamtlicher Vizepräsident. Mitglied im Re-
rations- und Nominationsausschusses sowie Mit-          munerations- und Nominationsausschuss sowie
glied im Audit- und Risikoausschuss.                    im Audit- und Risikoausschuss.
Seit 1979 in der Bank tätig. 1991–2002 Vorsitz der      Seit 1992 in der Bank tätig.
Geschäftsleitung und 1996–2002 Delegierter des
Verwaltungsrates.                                       Ausbildung: Technische Hochschule, Paris, und
                                                        MBA INSEAD Fontainebleau.
Ausbildung: Studium der Wirtschaftswissenschaf-
ten an der Universität Basel.
                                                        Otto E. Bargezi (1941), lic. rer. pol., seit 25. März
Weitere Tätigkeiten und Mandate: Dreyfus Söhne          2014 vollamtliches Mitglied des Verwaltungsrates.
& Cie Mandata AG, Basel, Präsident des Verwal-          Mitglied im Audit- und Risikoausschuss.
tungsrates; Terrain- und Finanzgesellschaft Basel       Seit 1964 in der Bank tätig, 1991–2002 Mitglied
AG, Basel, Mitglied des Verwaltungsrates; Vereini-      und dann bis 2014 Vorsitz der Geschäftsleitung.
gung Schweizerischer Assetmanagement- und Ver-          1996–2014 Delegierter des Verwaltungsrates.
mögensverwaltungsbanken (VAV), Vorstandsmit-
glied; Regulatory Board der SIX, Mitglied.              Ausbildung: Studium am Institut Universitaire de
                                                        Hautes Etudes Internationales, Genf.

Alexis Blum (1953), DEA, seit 19. März 2001 voll-       Weitere Tätigkeiten und Mandate: Dreyfus Söhne
amtlicher Vizepräsident. Mitglied im Remunera-          & Cie Mandata AG, Basel, Mitglied des Verwal-
tions- und Nominationsausschuss.                        tungsrates; Terrain- und Finanzgesellschaft Basel
Seit 1983 in der Bank tätig.                            AG, Basel, Mitglied des Verwaltungsrates.

Ausbildung: Studium in mathematischer Ökono-
mie und Maîtrise ès lettres an der Universität Paris.    Corina Eichenberger-Walther (1954), lic. iur.,
                                                         ­Advokatin und Mediatorin, seit 19. März 2013
Weitere Tätigkeiten und Mandate: Terrain- und           ­unabhängiges Verwaltungsratsmitglied. Mitglied
Finanzgesellschaft Basel AG, Basel, Präsident des         im Remunerations- und Nominationsausschuss.
Verwaltungsrates; Dege Holding AG, Basel, Mit-
glied des Verwaltungsrates.                             Ausbildung: Anwaltsexamen nach Studium an der
                                                        Universität Basel. Diplom in Mediation in Wirt-
                                                        schaft, Umwelt und Verwaltung.

                                                        Weitere Tätigkeiten und Mandate: Advokatur-
                                                        büro Liatowitsch & Partner, Basel, Counsel; 2007–
                                                        2019 Mitglied des Nationalrates FDP, Mitglied
                                                        der Sicherheitspolitischen Kommission NR und
                                                        der Geschäftsprüfungskommission NR; Mitglied
                                                        verschiedener Verwaltungs- und Stiftungsräte.

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Dr. Christian Katz (1967), seit 18. März 2019 unab-         Bernard Soguel-dit-Picard (1944), seit 13. März
hängiges Verwaltungsratsmitglied.                           2017 vollamtliches Mitglied des Verwaltungsrates.
                                                            Seit 1961 in der Bank tätig.
Ausbildung: Studium der Wirtschaftswissenschaf-             Zwischen 1967 und 1971 bei einer US-Broker-
ten an der Universität St. Gallen (HSG).                    Firma tätig.

Weitere Tätigkeiten und Mandate: Beratungs-                 Ausbildung: US Stockbroker-Lizenz der New Yor-
firma Mainstrait AG, Inhaber; Mitglied verschie-            ker Börse
dener Verwaltungsräte, insbesondere im Finanz-
und Fintechbereich; 2009–2015 CEO der Schwei-
zer Börse SIX.                                              François Voss (1930), Dr. iur., seit 19. März 2002
                                                            Mitglied des Verwaltungsrates.

Pierre Poncet (1952), MBA, seit 13. März 2014 un-           Ausbildung: Diplom Institut d’études politiques
abhängiges Verwaltungsratsmitglied.                         de Paris; Diplom Institut des Hautes études inter-
                                                            nationales.
Ausbildung: MBA INSEAD Fontainebleau.
                                                            Weitere Tätigkeiten und Mandate: Lazard Group,
Weitere Tätigkeiten und Mandate: Bordier & Cie,             Special Advisor; Objectif Patrimoine Croissance,
Genf, Kommanditär; Handelskammer Genf, Mit-                 Paris, Präsident des Verwaltungsrates.
glied und 2013–2017 deren Präsident; PKB Bank,
Lugano, Mitglied des Verwaltungsrates; Naef Hol-
ding SA, Genf, Mitglied des Verwaltungsrates.               Dr. Sebastian Burckhardt (1954), M.C.J., seit
                                                            15. März 2005 Sekretär des Verwaltungsrates (nicht
                                                            Mitglied).
Dr. Rudolf Heinrich Roth-Olum (1954), Advokat,
seit 13. März 2010 unabhängiges Verwaltungsrats-            Weitere Tätigkeiten und Mandate: Advokat und
mitglied. Vorsitz des Audit- und Risikoausschusses.         Notar, Partner bei Vischer AG, Zürich/Basel.

Ausbildung: Anwaltsexamen nach Jurastudium an
den Universitäten Basel und Genf, Bachelor in Be-
triebswirtschaft.

Weitere Tätigkeiten und Mandate: RothBoard-
Advisory RBA GmbH, Inhaber; Kendris AG, Kon-
sulent.

Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020                                                    5
Mitglieder der Geschäftsleitung

Stefan Knöpfel (1960), seit 1. April 2014 Vorsitz       Dr. Beat Lehmann (1960), seit 19. März 2002 Ge-
der Geschäftsleitung. Risiko-Verantwortlicher.          schäftsleitungsmitglied. Leiter der Informatik.
Seit 2002 in der Bank tätig, als Leiter Handel; seit    Seit 1998 in der Bank tätig, zunächst als Leiter der
2004 in der Geschäftsleitung, 2006–2014 Stellver-       Internen Revision.
tretender Vorsitz der Geschäftsleitung. War vorher      Arbeitete vorher als Leiter Finanzen bei der Aqua-
Mitglied der Geschäftsleitung der BNP Paribas Pri-      metro AG, Therwil.
vate Bank (Suisse) SA, Genf.
                                                        Ausbildung: Studium der Wirtschaftswissenschaf-
Ausbildung: Executive BBA an der Graduate               ten an der Universität Basel.
School of Business Administration, Zürich.

Weitere Tätigkeiten und Mandate: Vorstandsmit-          Richard Mayr (1964), lic. rer. pol., seit 1. Januar
glied der Basler Bankenvereinigung.                     2010 Geschäftsleitungsmitglied. Leiter Dienste &
                                                        Administration.
                                                        Seit 1989 in der Bank tätig. 1999–2014 Leiter der
Dr. Theodor Lang (1973), seit 13. März 2017 Stell-      Abteilung Kunden & Anlagen.
vertretender Vorsitz der Geschäftsleitung. Compli-
ance-Verantwortlicher.                                  Ausbildung: Studium der Wirtschaftswissenschaf-
Seit 2012 in der Bank tätig, als Leiter Legal & Risk;   ten an der Universität Basel.
seit 2014 in der Geschäftsleitung. Arbeitete vorher
bei der Schweizerischen Treuhandgesellschaft AG,
Basel, als Partner, Niederlassungsleiter sowie Ver-     Dr. Daniel Witschi (1962), seit 19. März 2013 Ge-
antwortlicher Legal & Compliance.                       schäftsleitungsmitglied. Leiter der Abteilung Kun-
                                                        den & Anlagen.
Ausbildung: Anwaltsexamen nach Jurastudium an           Seit 2001 in der Bank tätig, als Chefökonom und
den Universitäten Basel und Lausanne.                   CIO. Arbeitete vorher als Head Global Economic
                                                        & Financial Market Research bei der UBS Brinson,
                                                        in Basel, Zürich und Chicago.
Michael Fringeli (1968), seit 1. Januar 2021 Ge-
schäftsleitungsmitglied. Leiter Kundenberatung          Ausbildung: Studium der Wirtschaftswissenschaf-
und Support.                                            ten an der Universität Basel, CFA Chartered Finan-
Seit 1986 in der Bank tätig. 2018–2020 Stellvertre-     cial Analyst.
tender Leiter Kunden & Anlagen.

Ausbildung: Finanzanalytiker und Vermögensver-
walter CIIA, Finanz- und Anlageexperte CIWM.

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Nicolas Wyss (1973), Betriebsökonom FH, seit
1. Juli 2020 Geschäftsleitungsmitglied. Leiter Han-
del, externe Vermögensverwalter und Büros.
Seit 2018 in der Bank tätig. Arbeitete vorher in lei-
tender Stellung bei der UBS (Switzerland) AG.

Ausbildung: Fachhochschule Basel, Executive Pro-
gramme INSEAD Fontainebleau.

Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020   7
Lagebericht

Das Jahr 2020 wird als Jahr der Covid-19-Pan-          bei eine Rolle gespielt: Wir konnten beim Verkauf
demie weltweit Eingang in die Geschichtsbücher         eines Teils der mit sehr tiefem Einstandspreis ver-
­finden. Es war geprägt von einer für uns selten       buchten langfristigen Finanzanlage in Euroclear-
 ­erlebten Einflussnahme der Regierungen und Par-      Aktien einen Gewinn von CHF 16,6 Mio. realisie-
  lamente, aber oft auch von einer Konzentration auf   ren. Ein wesentlicher Teil dieser Anlage bleibt be-
  lokale und regionale Befindlichkeiten. Die grossen   stehen. Sowohl der Kommissionsertrag wie auch
  geopolitischen Herausforderungen, Klimawandel,       das Handelsgeschäft konnten von den volatilen
  Hegemonialbedrohungen, Auseinandersetzungen          Börsen- und Devisenmärkten im Berichtsjahr pro-
  um politische Systeme und Digitalisierung kamen      fitieren. Jedoch hat sich der Nettoerfolg aus dem
  deutlich zum Vorschein, ohne dass sich dabei klare   Zinsengeschäft wegen des weiterhin negativen Zin-
  Gewinner herauskristallisierten. Hingegen scheint    sumfeldes und dem Wegfall der im Jahre 2019 ver-
  es viele Verlierer zu geben.                         einnahmten, nicht wiederkehrenden Sonderdivi-
                                                       dendenzahlung der SIX um CHF 11 Mio. reduziert.
In diesem turbulenten Jahr hat unser Bankhaus im
nunmehr 207. Jahr seines Bestehens davon profi-        Aus alledem resultierte ein um 4,5% erhöhter Ge-
tieren können, dass die Banken etwas weniger von       schäftsertrag netto von CHF 128,8 Mio., der sich
den enormen Einschränkungen des «Lockdowns»            von den recht stabilen Werten der Vorjahre abhebt.
betroffen waren. Wir haben jedoch gleichzeitig
keine Kredite im Rahmen der Corona-Massnah-            Wir haben im Anschluss den patronalen Wohl-
men des Bundes gewährt. Die für uns geschäftsbe-       fahrtsfonds aufdotiert, der sich im Vorjahr zusam-
stimmenden Finanzmärkte hatten sich nach dem           men mit der Bank mit einer Zuweisung an die
schockartigen Einbruch im ersten Quartal dank          Pensionskasse beteiligt hatte. So konnte diese eine
dem beherzten Eingreifen der Notenbanken er-           Anpassung des technischen Zinssatzes finanzie-
staunlich rasch erholt. Im Verlaufe der letzten        ren. Des Weiteren haben wir auch die Reserven für
Quartale setzte sich die Erkenntnis durch, dass ge-    allgemeine Bankrisiken auf einen Stand von jetzt
wisse Bereiche der Weltwirtschaft wie die Life Sci-    CHF 23,3 Mio. erhöht (siehe dazu Tabelle 16 auf
ences und die Technologiewerte von den neuen           Seite 30).
Rahmenbedingungen profitierten. Deren Aktien-
kurse haben sich an allen bedeutenden Börsen in        In der Bilanz sind per Ende 2020 wegen der um
zum Teil extremen Mass erhöht, was aus heutiger        CHF 187 Mio. erhöhten Liquiditätshaltung unserer
Sicht die Risiken nochmals vergrössert hat.            Kunden sowohl die Forderungen gegenüber Banken
                                                       wie auch die Forderungen aus Wertpapierfinan-
Das Jahr 2020 hat unserem Haus einen um 5,85%          zierungsgeschäften (Repos) gestiegen. Die Bilanz-
verbesserten Gewinn gebracht, was uns mit Freude       summe hat sich auf CHF 2’622,5 Mio. erhöht. Sie
und auch Stolz erfüllt. Einige Faktoren haben da-      ist damit immer noch tiefer als Ende 2015.

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Das Kernkapital (Tier 1) hat sich per Ende 2020 auf         Unser jährlicher Beitrag an die im Rahmen des
CHF 569,3 Mio. erhöht und erreicht weiterhin im             200-Jahr-Jubiläums gegründete Isaac Dreyfus-
Branchenvergleich eindrückliche 21,7% der Bilanz-           Bernheim Stiftung belief sich auf CHF 1,4 Mio.
summe. Die von den Regulatoren geforderte Kern-             (Vorjahr CHF 1,0 Mio.).
kapitalquote berechnet sich gar auf 33,9%. Auch
die Leverage Ratio von 21% und die Mindestliqui-            Das vergangene Jahr war für alle Mitarbeiterin-
ditätsquote von 447% im 4. Quartal verdeutlichen,           nen und Mitarbeiter, insbesondere die Kader und
dass unser Haus zu den bestkapitalisierten und              die Geschäftsleitung, eine besondere Herausforde-
­liquidesten Banken der Schweiz gehört.                     rung, die uns auch im laufenden Jahr weiter stark
                                                            beeinflusst. Unser Bankhaus konnte auch organisa-
Der durchschnittliche Personalbestand belief sich           torisch dank der enormen Einsatzbereitschaft und
in diesem besonderen Jahr, auf Vollzeitstellen um-          Loyalität Aller erfolgreich bestehen und wichtige
gerechnet, auf 206 Personen (Vorjahr 207). Alle ha-         zukunftsweisende Schritte in die Wege leiten und
ben ihre Aufgaben mit grossem Engagement und                umsetzen. In diesem Sinn hat der Verwaltungs-
ständig ausgeweiteter Sachkenntnis versehen, wo-            rat Herrn Nicolas Wyss per 1. Juli 2020 und Herrn
für ihnen unser grosser Dank gebührt. Es sei an             Michael Fringeli per 1. Januar 2021 zu Mitgliedern
dieser Stelle vermerkt, dass im Berichtsjahr die            der Geschäftsleitung ernennen können. Wir sind
vom Gesetz geforderte Lohngleichheitsanalyse be-            der Überzeugung, damit für die Herausforderun-
treffend weibliche und männliche Mitarbeiter er-            gen, aber auch Chancen der kommenden Jahre in
folgreich durchgeführt und durch PwC überprüft              optimaler Weise vorbereitet zu sein. Allen daran
wurde.                                                      Beteiligten sei der aufrichtige Dank und die grosse
                                                            ­Anerkennung dafür zum Ausdruck gebracht.
Aufgrund des fokussierten und stabilen Geschäfts-
modells sowie der tiefen Fluktuationsrate der Mit-
arbeiter erachtet der Verwaltungsrat die Geschäfts-
risiken für begrenzt. Die überwiegend hochstehend
eingestuften Gegenparteien werden regelmässig
überwacht, Marktrisiken sind soweit als möglich
diversifiziert und Zinsrisiken werden durch eine
Steuerung der Duration eingeschränkt. Der Ver-
waltungsrat hat die wesentlichen Risiken beurteilt.
Die ständig zunehmende Regulierung ist jedoch
mit grossem Aufwand und bedeutenden operatio-
nellen Risiken verbunden.

Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020                                                     9
Bilanz

Aktiven

in CHF                                              31.12.2020                                  31.12.2019

Flüssige Mittel                                    670 733 753                                 761 260 882
Forderungen gegenüber Banken       199 683 373                             94 224 855
   Wertberichtigungen               – 2 200 000    197 483 373             – 2 100 000           92 124 855
Forderungen aus Wertpapier­
finanzierungsgeschäften                            346 593 500                                 122 315 000
Forderungen gegenüber Kunden       434 263 993                            429 291 228
   Wertberichtigungen               – 1 700 000    432 563 993             – 1 600 000         427 691 228
Hypothekarforderungen                               77 571 300                                  38 907 900
Handelsgeschäft                                     62 002 023                                  58 178 947
Positive Wiederbeschaffungswerte
derivativer Finanzinstrumente                        4 318 820                                    6 485 062
Finanzanlagen                      823 992 327                            843 103 979
   Wertberichtigungen               – 1 300 000    822 692 327             – 1 400 000         841 703 979
Aktive Rechnungsabgrenzungen                         4 297 407                                  11 069 674
Beteiligungen                                          550 000                                     550 000
Sachanlagen                                          2 002 000                                   2 002 000
Sonstige Aktiven                                     1 737 641                                   2 370 206

Total Aktiven                                     2 622 546 137                              2 364 659 733

Total nachrangige Forderungen                                   0                                            0

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Passiven

in CHF                                                            31.12.2020      31.12.2019

Verpflichtungen gegenüber Banken                                  119 335 820      66 953 960
Verpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften                       0               0
Verpflichtungen aus Kundeneinlagen                              1 876 964 250   1 689 654 215
Verpflichtungen aus Handelsgeschäften                                       0               0
Negative Wiederbeschaffungwerte derivativer Finanzinstrumente       4 162 899       6 317 848
Passive Rechnungsabgrenzungen                                       1 797 208       2 093 524
Sonstige Passiven                                                   2 661 697       3 086 700
Rückstellungen                                                     28 700 000      26 900 000
Reserven für allgemeine Bankrisiken                                23 300 000      16 300 000
Gesellschaftskapital                                               30 000 000      30 000 000
Gesetzliche Gewinnreserve                                          71 090 000      69 400 000
Freiwillige Gewinnreserven                                        432 000 000     423 000 000
Gewinnvortrag                                                       1 921 381       2 032 434
Gewinn                                                             30 612 882      28 921 052

Total Passiven                                                  2 622 546 137   2 364 659 733

Total nachrangige Verpflichtungen                                          0               0

Ausserbilanzgeschäfte

in CHF                                                            31.12.2020      31.12.2019

Eventualverpflichtungen                                           59 010 421      58 820 830
Unwiderrufliche Zusagen                                           78 615 213      91 380 300
Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen                                 0               0
Verpflichtungskredite                                                      0               0

Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020                                  11
Erfolgsrechnung

in CHF                                                                    2020                                  2019

Erfolg aus dem Zinsengeschäft
   Zins- und Diskontertrag                                          3 838 689                             7 925 322
   Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen                     7 900 485                            15 683 686
   Zinsaufwand                                                        596 620                             – 418 335

Brutto-Erfolg Zinsengeschäft                                      12 335 794                             23 190 673

Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen
sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft                               – 100 000                               200 000

Subtotal Netto-Erfolg Zinsengeschäft                              12 235 794                             23 390 673

Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft
   Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft            91 987 960                             89 228 302
   Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft                1 348 300                              1 371 485
   Kommissionsaufwand                                             – 1 326 844                            – 1 155 715

Subtotal Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft          92 009 416                             89 444 072

Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option            9 889 566                             8 803 206

Übriger ordentlicher Erfolg
  Erfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen                       16 597 362                              1 180 973
  Beteiligungsertrag                                                  200 000                                     0
  Anderer ordentlicher Ertrag                                       1 158 582                             1 148 266
  Anderer ordentlicher Aufwand                                    – 3 279 654                             – 676 791

Subtotal übriger ordentlicher Erfolg                              14 676 290                              1 652 448

Geschäftsaufwand
  Personalaufwand                                               – 69 211 063                           – 78 420 400
  Sachaufwand                                                   – 13 655 025                           – 12 370 500

Subtotal Geschäftsaufwand                                       – 82 866 088                           – 90 790 900

Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen
auf Sachanlagen und immateriellen Werten                                      0                                      0
Veränderungen von Rückstellungen und übrigen
Wertberichtigungen sowie Verluste                                 – 1 876 694                              – 900 000

Geschäftserfolg                                                   44 068 284                             31 599 499

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Gewinnverwendung

Gewinn

in CHF                                                             2020           2019

Geschäftserfolg                                              44 068 284     31 599 499
Ausserordentlicher Ertrag                                              0         71 310
Ausserordentlicher Aufwand                                             0              0
Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken        – 7 000 000      2 000 000
Steuern                                                      – 6 455 402    – 4 749 757

Gewinn                                                       30 612 882     28 921 052

Gewinnverwendung

in CHF                                                             2020           2019

Gewinn                                                       30 612 882     28 921 052
Gewinnvortrag                                                 1 921 381      2 032 434

Bilanzgewinn                                                 32 534 263     30 953 486

Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung
folgende Gewinnverwendung:
   Zuweisung an die gesetzliche Gewinnreserve                – 1 770 000    – 1 690 000
   Zuweisung an freiwillige Gewinnreserven                  – 10 000 000    – 9 000 000
   Ausschüttungen auf dem Gesellschaftskapital              – 16 200 000   – 15 600 000
   Andere Gewinnverwendungen                                 – 2 911 300    – 2 742 105

Gewinnvortrag                                                 1 652 963      1 921 381

Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020                            13
Eigenkapitalnachweis

                                               Gesellschafts-         Gesetzliche    Reserven für     Freiwillige     Gewinn            Total
                                                      kapital            Gewinn­-      allgemeine        Gewinn-
                                                                          reserve     Bankrisiken      ­reserven
                                                                                                    und Gewinn­-
in 1000 CHF                                                                                               vortrag

Eigenkapital am Anfang des Berichtsjahres
(vor Gewinnverwendung)                              30 000              69 400             16 300     425 033        28 921        569 654
Dividenden und andere
Gewinnverwendungen                                                                                                  – 18 342      – 18 342
Zuweisungen an Reserven
für allgemeine Bankrisiken                                                                  7 000                                    7 000
Zuweisungen an Reserven                                                   1 690                          8 889 – 10 579                  0
Gewinn                                                                                                           30 613             30 613

Eigenkapital am Ende des Berichtsjahres
(vor Gewinnverwendung)                              30 000              71 090             23 300     433 922        30 613        588 925

Anrechenbare Eigenmittel und Gesamtengagement

in 1000 CHF                                                                                              Berichtsjahr                 Vorjahr

Anrechenbare Eigenmittel                                                                                       569 263              550 761
Gesamtengagement                                                                                             2 685 651            2 434 175

Verschuldungsquote (Basel III Leverage Ratio) LERA (in %)                                                            21                    23

Mindestliquiditätsquote (Liquidity Coverage Ratio) LCR
                                                      Durchschnitt          Durchschnitt      Durchschnitt      Durchschnitt      Durchschnitt
                                                      Monatsend-            Monatsend-        Monatsend-        Monatsend-        Monatsend-
                                                            werte                 werte             werte             werte             werte
                                                        1. Quartal            2. Quartal        3. Quartal        4. Quartal        4. Quartal
in 1000 CHF                                                                                                                            Vorjahr

Total der qualitativ hochwertigen,
liquiden Aktiven (HQLA)                                 870 941               953 484           952 728             862 971         973 295
Total des Nettomittelabflusses                          231 400               211 367           199 817             193 229         263 975

Quote für kurzfristige Liquidität LCR (in %)                    376                 451              477               447                369

14                                                                                    Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020
Offenlegung der Eigenmittel
(partielle Offenlegung)

in 1000 CHF                                                                                    Berichtsjahr     Vorjahr

Hartes Kernkapital (CET1)                                                                         569 263      550 761
Zusätzliches Kernkapital (AT1)                                                                          0            0

Kernkapital (T1)                                                                                  569 263      550 761

Ergänzungskapital (T2)                                                                                   0           0

Anrechenbare Eigenmittel                                                                          569 263      550 761

Summe der risikogewichteten Positionen                                                           1 680 200    1 535 963

		                                                                       Verwendeter Ansatz
Kreditrisiko                                         Internationaler Standardansatz (SA-BIZ)      103 794       93 088
   davon Kursrisiko bezüglich der
   Beteiligungstitel im Bankenbuch                                                                   3 090       1 847
Nicht gegenparteibezogene Risiken                                                                      160         160
Marktrisiko                                                              De-Minimis-Ansatz          12 530      11 382
davon auf
   Zinsinstrumente                                                                                       0           0
   Beteiligungstitel                                                                                     0           0
   Devisen und Edelmetalle                                                                          12 530      11 382
   Rohstoffe                                                                                             0           0
Operationelles Risiko                                                Basisindikatorenansatz         17 932      18 247

Erforderliche Eigenmittel (Mindesteigenmittel)                                                    134 416      122 877

Anrechenbare / Erforderliche Eigenmittel (in %)                                                        424         448

Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020                                                            15
in 1000 CHF                                                                   Berichtsjahr                 Vorjahr

Kapitalquoten
Harte Kernkapitalquote (CET1-Quote)                                                33.88%                  35.86%
Kernkapitalquote (T1-Quote)                                                        33.88%                  35.86%
Quote bzgl. des regulatorischen Kapitals                                           33.88%                  35.86%

CET1-Pufferanforderungen (gemäss Basler Mindeststandard)
Eigenmittelpuffer                                                                   2.50%                   2.50%
Antizyklischer Puffer                                                               0.00%                   0.00%
Gesamte Pufferanforderungen                                                         2.50%                   2.50%
Verfügbares CET1 zur Deckung der Pufferanforderungen                               25.88%                  27.86%

CET1-Eigenmittelziel                                                                7.40%                   7.45%
Zielgrösse (Kategorie 4-Bank)                                                       7.40%                   7.40%
Antizyklischer Kapitalpuffer                                                        0.00%                   0.05%

T1-Eigenmittelziel                                                                  9.00%                   9.05%
Zielgrösse (Kategorie 4-Bank)                                                       9.00%                   9.00%
Antizyklischer Kapitalpuffer                                                        0.00%                   0.05%

Ziel für das regulatorische Kapital                                                11.20%                  11.25%
Eigenmittelpuffer                                                                   3.20%                   3.20%
Antizyklischer Kapitalpuffer                                                        0.00%                   0.05%
Mindesteigenmittel                                                                  8.00%                   8.00%
Zielgrösse (Kategorie 4-Bank)                                                      11.20%                  11.20%
Verfügbares regulatorisches Kapital                                                33.88%                  35.86%

16                                                         Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020
Weitere Offenlegung
(partielle Offenlegung)

Überblick der risikogewichteten Positionen

                                                                       risikogewichtete            risikogewichtete        Mindesteigenmittel
                                                                             Positionen                  Positionen              Berichtsjahr
in 1000 CHF                                                                 Berichtsjahr                    Vorjahr

Kreditrisiko *                                                            1 299 425                   1 165 600                       103 954
Marktrisiko                                                                 156 625                     142 275                        12 530
Operationelles Risiko                                                       224 150                     228 088                        17 932

Total                                                                     1 680 200                   1 535 963                       134 416

* inkl. nicht gegenparteibezogene Risiken

Kreditrisiko: Kreditqualität der Aktiven

                                                            Bruttobuchwerte von                  Wertberichtigungen sowie            Nettowerte
                                                       ausgefallenen    nicht ausgefallenen               Abschreibungen
in 1000 CHF                                               Positionen             Positionen

Forderungen (ausgenommen Schuldtitel)                             0            1 161 964                              5 200         1 156 764
Schuldtitel                                                       0              684 048                                  0           684 048
Ausserbilanzgeschäfte                                             0              137 625                                  0           137 625

Total                                                             0            1 983 637                              5 200         1 978 437

Kreditrisiko: Gesamtsicht der Risikominderungstechniken

                                                                          unbesicherte          durch Sicherheiten            durch finanzielle
                                                                            Positionen        besicherte Positionen            Garantien oder
                                                                            Buchwerte                    Buchwerte              Kreditderivate
in 1000 CHF                                                                                                              besicherte Positionen

Forderungen (inkl. Schuldtitel)                                           1 015 403                     830 609                                   0
Ausserbilanzgeschäfte                                                         3 356                     134 269                                   0

Total                                                                     1 018 759                     964 878                                   0
   davon ausgefallen                                                                  0                          0                                0

Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020                                                                                     17
Anhang
1. Firma, Rechtsform und Sitz der Bank
Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers, wurde im             metallen für eigene und fremde Rechnung. Kre-
Jahre 1813 von Isaac Dreyfus-Bernheim in Basel          dite hingegen gewährt die Bank in der Regel nur im
gegründet und hat hier nach wie vor ihren einzigen      Rahmen der Vermögensverwaltung, das heisst an
Sitz und keine Niederlassungen. Im Jahr 2011 ha-        Kunden mit zur Deckung qualitativ und quantita-
ben wir in Lausanne, 2012 in Delémont und 2013          tiv ausreichenden Wertschriften-Portefeuilles. Das
in Zürich, Lugano und Tel Aviv ein Büro eröffnet.       Hypothekargeschäft und die damit verbundenen
Seit 1942 in Form einer Aktiengesellschaft, wid-        Sparten werden nur in Ausnahmefällen gepflegt.
met sich unser Bankhaus in erster Linie dem klas-
sischen Privatbankgeschäft, der individuellen und       Die Organisationsstruktur von Dreyfus Söhne &
umfassenden Betreuung der ihm anvertrauten Ver-         Cie AG, Banquiers, ist mit derjenigen einer typi-
mögen. Dazu gehört die Administration von Fami-         schen Privatbank vergleichbar. Unter dem Vor-
lienorganisationen, Gesellschaften, Stiftungen und      sitz des unabhängigen Verwaltungsrates Dr. Ru-
Trusts. Seine eigenen Mittel erreichen ein Mehrfa-      dolf Roth-Olum besteht ein Audit- und Risiko-
ches des gesetzlich geforderten Betrages und wer-       ausschuss. Weitere Mitglieder sind Pierre Dreyfus,
den vor allem auf dem Geld- und Kapitalmarkt an-        Otto E. Bargezi und Andreas Guth. Letzterer ge-
gelegt.                                                 währt die Kontinuität und zwei Mitglieder erfüllen
                                                        die Unabhängigkeitsanforderungen.
Um ihre Kunden aufgrund unmittelbarer Beobach-
tung der Finanzmärkte beraten zu können, betätigt       Die Bank hat gewisse Interbank-Dienstleistungen
sich die Firma – in angemessenen Grenzen – auch         an externe Anbieter ausgelagert.
im Handel mit Wertschriften, Devisen und Edel-

2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Die Buchführungs-, Bilanzierungs- und Bewer-            • Die Geschäfte werden wie bislang üblich am Ab-
tungsgrundsätze richten sich nach den obligationen-       schlusstag bilanziert.
rechtlichen und bankengesetzlichen Bestimmungen
sowie nach den Richtlinien der Eidgenössischen Fi-      • Die auf fremde Währungen lautenden Aktiven
nanzmarktaufsicht FINMA. Der vorliegende statu-           und Passiven werden zu den am Bilanzstichtag
tarische Einzelabschluss mit zuverlässiger Darstel-       geltenden Kursen umgerechnet. Aus der Fremd-
lung stellt die wirtschaftliche Lage der Bank so dar,     währungsumrechnung resultierende Kursge-
dass sich Dritte ein zuverlässiges Urteil bilden kön-     winne und -verluste werden im Erfolg aus dem
nen. Die wichtigsten Bewertungsgrundsätze lassen          Handelsgeschäft verbucht.
sich wie folgt zusammenfassen:

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• Flüssige Mittel, Forderungen und Verpflichtun-            • Beherrschende Beteiligungen an anderen Gesell-
  gen gegenüber Banken und Kunden sowie Hy-                   schaften werden einzeln zum Anschaffungswert
  pothekarforderungen werden zum Nominalwert                  abzüglich betriebsnotwendiger Abschreibungen
  bilanziert. Zurzeit besteht kein Bedarf an Einzel-          ausgewiesen.
  wertberichtigungen. Für latente Risiken in den
  Kunden- und Bankenforderungen werden Pau-                 • Sachanlagen werden in der Regel im Anschaf-
  schalwertberichtigungen gebildet. Deren Bestim-             fungsjahr abgeschrieben. Die Bankgebäude wur-
  mung stützt sich auf dem berechneten Ausfall­               den grösstenteils vor Generationen angeschafft
  risiko gemäss einer anerkannten Ratingagentur               und so liegt der bilanzierte Betrag deutlich unter
  ab.                                                         dem Brandversicherungswert. Unterhaltsrenova-
                                                              tionen werden jeweils direkt der Erfolgsrechnung
• Repo-Geschäfte werden unter Wertpapierfinan-                belastet. Die Sachanlagen werden regelmässig auf
  zierungsgeschäften verbucht.                                deren Werthaltigkeit überprüft und deren Bewer-
                                                              tung, wenn nötig, angepasst.
• Die Bilanzierung der Handelsgeschäfte erfolgt
  zum Fair Value am Bilanzstichtag. Gewinne und             • Die aus dem laufenden Gewinn geschuldeten
  Verluste aus der Stichtagbewertung werden in                Ertrags- und Kapitalsteuern werden als Passive
  der Position Erfolg aus dem Handelsgeschäft                 Rechnungsabgrenzungen verbucht.
  ausgewiesen, darin eingeschlossen sind Zinsen
  und Dividenden.                                           • Bei Terminpositionen gelangen die Restlaufzeit-
                                                              kurse zur Anwendung. Handelspositionen in de-
• Die unter den Finanzanlagen ausgewiesenen                   rivativen Finanzinstrumenten sind zu Markt-
  Wertschriften werden mit der Absicht der lang-              preisen bewertet. Absicherungsgeschäfte werden
  fristigen Anlage gehalten. Die Schuldtitel sind             nach den gleichen Regeln wie für die abgesicher-
  zum Nominalwert bilanziert und werden nach                  ten Transaktionen bewertet. Die Wiederbeschaf-
  der Accrual-Methode geführt: Das Agio bzw.                  fungswerte werden brutto auf den Eigen- und
  Disagio auf Kauf, vorzeitiger Veräusserung                  Kundengeschäften ausgewiesen.
  oder Rückzahlung wird in den Rechnungs-
  abgrenzungen verbucht und jährlich pro rata               • Die Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
  über Zins- und Dividendenertrag aus Finanz-                 sind unverändert geblieben.
  anlagen aufgelöst. Die Beteiligungstitel wer-
  den nach dem Niederstwertprinzip bilanziert.
  Die Anschaffungswerte werden zu gewichteten
  Durchschnittswerten ermittelt. Forderungen
  aus Geldmarktpapieren werden zum Marktwert
  per Bilanzstichtag ausgewiesen. Für latente Risi-
  ken werden Pauschalwertberichtigungen gebil-
  det.

Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020                                                     19
3. Risikomanagement
Die Erfassung, Bewirtschaftung, Begrenzung und           der Kredite erfolgt mit Kundengeldern, deren Zins-
Kontrolle der Risiken werden durch den Verwal-           satz, sofern überhaupt verzinst, grundsätzlich je-
tungsrat umfassend reglementiert. Es besteht ein         derzeit angepasst werden kann. Die Schuldtitel in
Audit- und Risikoausschuss. In der Umsetzung der         den Finanzanlagen werden ausschliesslich mit Hal-
Risikopolitik ist die Geschäftsleitung für die Risi-     teabsicht bis Endfälligkeit erworben. Für alle Kre-
kokontrolle zuständig. Alle quantifizierbaren Ri-        ditgeschäfte gelten die festgelegten Belehnungs-
siken werden mittels angemessener Kapitalunter-          werte bzw. Limiten. Weitere Ausführungen zum
legung abgesichert. Für weitere Risiken sind or-         Zinsrisiko finden sich auf unserer Webseite unter
ganisatorische, personelle und infrastrukturelle         «Publikationen-Zinsrisikomanagement».
Massnahmen umgesetzt. Ein aussagekräftiges Ma-
nagement Information System (MIS) informiert             Für alle am Bilanzstichtag erkennbaren Risiken
den Verwaltungsrat und die Geschäftsleitung täg-         werden nach dem Vorsichtsprinzip Einzelwertbe-
lich bzw. monatlich.                                     richtigungen und Rückstellungen gebildet. Latente
                                                         Risiken werden durch pauschale Wertberichtigun-
In der Ausgestaltung des Liquiditätsmanagements          gen und Rückstellungen abgedeckt. Deren Bestim-
orientiert sich die Bank an den regulatorischen          mung erfolgt entsprechend internen Grundsätzen
Bestimmungen der Aufsichtsbehörde. Die kurz-,            nach verschiedenen Methoden und Zielsetzungen.
mittel- und langfristige Liquiditätssteuerung ist        In der Position Rückstellungen werden die Markt-
im bankweiten Risikomanagementprozess integ-             risiken gemäss Value at Risk und die operationellen
riert. Der Verwaltungsrat legt die Risikotoleranz        Risiken entsprechend dem Basisindikatorenansatz
für das Liquiditätsrisiko fest und stellt sicher, dass   von Basel III berechnet.
die Geschäftsleitung die Vorgaben zur Liquiditäts-
risikotoleranz mit adäquaten Steuerungsprozes-           Die Bank orientiert sich im Umgang mit operati-
sen umsetzt. Die Liquiditätshaltung wird täglich         onellen Risiken an den Grundsätzen der entspre-
überwacht und an verschiedene Stellen rapportiert.       chenden aufsichtsrechtlichen ­Bestimmungen und
Die Risikotoleranz wird in Form der kurzfristigen        stellt sicher, dass die Verantwortlichkeiten klar
­Liquiditätsquote (Liquidity Coverage Ratio, LCR)        ­geregelt sind, die Risiken regelmässig identifiziert,
 festgelegt und als flankierende Massnahmen wer-          begrenzt und überwacht werden ­sowie eine ange-
 den bestimmte Frühwarnindikatoren überwacht.             messene IT-Infrastruktur betrieben wird, mit der
 Es werden regelmässige Stresstests durchgeführt,         die Vertraulichkeit der Kundendaten gewährleis-
 welche sowohl kurzfristig auftretende als auch           tet werden kann. Das Management der operatio-
 länger andauernde Liquiditätsengpässe berück-
 ­                                                        nellen Risiken ist Aufgabe der Führungskräfte aller
 sichtigen. Für den Fall akuter Liquiditätsengpässe       ­Hierarchiestufen. Periodische ­Verfahrensprüfungen
 ­besteht ein Notfallkonzept, das regelmässig aktua-       der internen und externen Revision unterstützen
  lisiert wird. Die Gegenparteien werden in interne        zudem die ordnungsgemässe Geschäftsabwicklung.
  Risikoklassen eingeteilt, für die entsprechende Li-
  miten festgesetzt sind.                                Die Erfassung, Bewirtschaftung und Begrenzung
                                                         der Marktrisiken der Handelsbestände erfolgen
Da die Bank Kredite nur im Rahmen der Vermö-             täglich. Grundsätzlich sollten marktgängige Inst-
gensverwaltung gewährt, ist das Zinsänderungs­           rumente zur Anwendung kommen. Auf eine aus-
risiko unbedeutend. Die Zinssätze der Kredite            gewogene Diversifikation wird geachtet. Deriva-
­werden einerseits periodisch auf Liborbasis ange-       tive Finanzinstrumente werden für Absicherungs-
 passt, andererseits fix festgelegt. Die Finanzierung    geschäfte eingesetzt.

20                                                                 Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020
4. Informationen zur Bilanz
1

Wertpapierfinanzierungsgeschäfte (Aktiven und Passiven)

in 1000 CHF                                                                     Berichtsjahr   Vorjahr

Buchwert der Forderungen aus Barhinterlagen in Securities Borrowing-
und Reverse-Repurchase-Geschäften                                                  346 594     122 315
Buchwert der Verpflichtungen aus Barhinterlagen in Securities Lending-
und Repurchase-Geschäften                                                                 0         0
Buchwert der in Securities Lending ausgeliehenen oder in Securities Borrowing
als Sicherheiten gelieferten sowie von Repurchase-Geschäften transferierten
Wertschriften im eigenen Besitz                                                           0         0
   davon bei denen das Recht zur Weiterveräusserung
   oder Verpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde                                      0         0
Fair Value der in Securities Lending als Sicherheiten oder durch Securities
Borrowing geborgten oder durch Reverse-Repurchase-Geschäfte erhaltenen
Wertschriften, bei denen das Recht zur Weiterveräusserung oder
Weiterverpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde			                              348 154     122 520
   davon weiterverpfändete oder weiterverkaufte Wertschriften                            0           0

Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020                                           21
2

Deckung von Forderungen und Ausserbilanzgeschäften sowie gefährdete Forderungen

                                                hypothekarische       andere              ohne                     Total
in 1000 CHF                                            Deckung       Deckung           Deckung

Ausleihungen
  Forderungen gegenüber Kunden                                       406 444             27 820                434 264
  Hypothekarforderungen (Wohnliegenschaften)            77 571                                                  77 571

Total Ausleihungen
(vor Verrechnung mit den Wertberichtigungen)
   Berichtsjahr                                         77 571       406 444             27 820                511 835
   Vorjahr                                              38 908       418 629             10 662                468 199

Total Ausleihungen
(nach Verrechnung mit den Wertberichtigungen)
   Berichtsjahr                                         77 571       404 744             27 820                510 135
   Vorjahr                                              38 908       417 029             10 662                466 599

Ausserbilanz
  Eventualverpflichtungen                                              59 010                                   59 010
  Unwiderrufliche Zusagen                                              75 259              3 356                78 615
  Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen                                                                         0

Total Ausserbilanz
   Berichtsjahr                                                      134 269               3 356               137 625
   Vorjahr                                                           146 809               3 392               150 201

Es bestehen keine gefährdeten Forderungen.

22                                                                Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020
3

Handelsgeschäft (Aktiven und Passiven)

in 1000 CHF                                                 Berichtsjahr   Vorjahr

Aktiven
  Schuldtitel                                                         0         0
		 davon kotiert                                                      0         0
  Beteiligungstitel                                                   0        10
  Edelmetalle                                                    62 002    58 169

Total Aktiven                                                    62 002    58 179
   davon repofähige Wertschriften                                     0         0

Passiven
  Schuldtitel                                                         0         0
		 davon kotiert                                                      0         0
  Beteiligungstitel                                                   0         0
  Edelmetalle                                                         0         0

Total Passiven                                                        0         0

Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020                       23
4

Derivative Finanzinstrumente (Aktiven und Passiven)
                                                 Handelsinstrumente                                  Absicherungsinstrumente
                                   Positive Wieder- Negative Wieder-           Kontrakt-   Positive Wieder- Negative Wieder-       Kontrakt-
                                    beschaffungs-     beschaffungs-            volumen      beschaffungs-     beschaffungs-        volumen
in 1000 CHF                                  werte            werte                                  werte            werte

Zinsinstrumente
   Terminkontrakte inkl. FRAs
   Swaps
   Futures
   Optionen (OTC)
   Optionen (exchange-traded)

Devisen / Edelmetalle
  Terminkontrakte                          4 318             4 162         767 374
  Futures                                                                   55 255
  Optionen (OTC)                                1                 1          1 129
  Optionen (exchange-traded)

Beteiligungstitel / Indices
   Terminkontrakte
   Futures
   Optionen (OTC)
   Optionen (exchange-traded)

Übrige
  Terminkontrakte
  Futures
  Optionen (OTC)
  Optionen (exchange-traded)

Total
   Berichtsjahr                            4 319             4 163         823 758
   Vorjahr                                 6 485             6 318         871 441

Bei der Darstellung der Wiederbeschaffungswerte wurde auf die Berücksichtigung der Nettingverträge verzichtet.

Aufgliederungen nach Gegenparteien
Positive Wiederbeschaffungswerte
                                             Zentrale        Banken und               Übrige                Total
                                            Clearing-          Effekten-             Kunden
in 1000 CHF                                   stellen           händler

Berichtsjahr                                         0                 3 589               730             4 319
Vorjahr                                              0                 6 119               366             6 485

24                                                                                 Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020
5

Finanzanlagen

                                                              Buchwert          Buchwert           Fair Value   Fair Value
in 1000 CHF                                                 Berichtsjahr          Vorjahr        Berichtsjahr     Vorjahr

Schuldtitel                                                    684 048              691 614         707 015      715 683
   davon mit Halteabsicht bis Endfälligkeit                    684 048              691 614         707 015      715 683
   davon ohne Halteabsicht bis Endfälligkeit                         0                    0               0            0
Beteiligungstitel                                               33 686               22 977          41 651       30 644
Edelmetalle                                                      2 406                2 406           3 298        2 914
Geldmarktpapiere                                               103 852              124 707         103 852      124 707
Liegenschaften                                                       0                    0               0            0

Total Finanzanlagen                                            823 992              841 704         855 816      873 948
   davon repofähige Wertschriften                              344 685              382 740

Aufgliederung der Gegenparteien nach Rating (FINMA Konkordanztabelle)

in 1000 CHF                                    1&2                3            4          5&6    ohne Rating       Total

Buchwerte der Schuldtitel
Berichtsjahr                                376 090         127 288        85 329       10 000        85 341    684 048
Vorjahr                                     399 740         103 900        87 344       10 000        90 630    691 614

Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020                                                              25
6

Beteiligungen
                         Anschaffungs-            Bisher    Buchwert                                                             Buchwert
                                                                                            Berichtsjahr
                                  wert     aufgelaufene         Ende                                                                  Ende
in 1000 CHF                              Abschreibungen       Vorjahr      Investitionen   Desinvestitionen   Abschreibungen   Berichtsjahr

Übrige Beteiligungen
  mit Kurswert                     0                              0                                                                     0
  ohne Kurswert                  550                            550                                                                   550

Total Beteiligungen              550                            550                                                                   550

7

Unternehmen, an denen die Bank eine dauernde direkte oder indirekte wesentliche Beteiligung hält

                                               Geschäfts-               Gesellschafts-        Anteil am         Anteil an          Direkter
                                               tätigkeit                       kapital          Kapital         Stimmen              Besitz
Firmenname und Sitz                                                     (in 1000 CHF)            (in %)            (in %)            (in %)

Terrain- & Finanzgesellschaft Basel AG         Finanz-
Basel                                          gesellschaft                         300              100              100               100
Dreyfus Söhne & Cie Mandata AG                 Finanz-
Basel                                          gesellschaft                         250              100              100               100

Die Beteiligungen sind für die Vermögens- und Ertragslage der Bank nicht wesentlich.
Deshalb wird auf eine Konsolidierung verzichtet.

26                                                                                  Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020
8

Sachanlagen
                             Anschaffungs-              Bisher     Buchwert                                                             Buchwert
                                                                                                  Berichtsjahr
                                      wert      aufgelaufene           Ende                                                                  Ende
in 1000 CHF                                   Abschrei­bungen        Vorjahr    Investitionen    Desinvestitionen    Abschreibungen   Berichtsjahr

Bankgebäude                                                          2 000                                                                2 000
Andere Liegenschaften                                                    2                                                                    2
Übrige Sachanlagen                                                       0                                                                    0

Total Sachanlagen                                                    2 002                                                                2 002

Die Liegenschaften wurden grösstenteils vor Generationen angeschafft.

9

Immaterielle Werte
Keine Position

10

Sonstige Aktiven und Sonstige Passiven

                                                                    Sonstige             Sonstige                      Sonstige         Sonstige
                                                                      Aktiven             Aktiven                      Passiven         Passiven
in 1000 CHF                                                      Berichtsjahr             Vorjahr                   Berichtsjahr         Vorjahr

Ausgleichskonto                                                             0                       0                         0                 1
Übrige Aktiven und Passiven                                             1 738                   2 370                     2 662             3 086

Total Sonstige Aktiven und Sonstige Passiven                            1 738                   2 370                     2 662             3 087

Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020                                                                                        27
11

Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete oder abgetretene Aktiven und Aktiven
unter Eigentumsvorbehalt

                                       Buchwert     Buchwert                  Effektive                 Effektive
                                     Berichtsjahr     Vorjahr         Verpflichtungen           Verpflichtungen
in 1000 CHF                                                              Berichtsjahr                    Vorjahr

Verpfändete / abgetretene Aktiven
   Forderungen gegenüber Banken            4 733       2 977                          0                        129
   Finanzanlagen                         275 881     274 519                     13 228                      7 837

Total                                   280 614      277 496                     13 228                      7 966

28                                                         Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020
12

Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen
Für die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bestehen eine rechtlich selbständige Personalvorsorgestiftung und eine
­patronale Stiftung. Der Aufwand für Vorsorgeverpflichtungen wird im Personalaufwand ausgewiesen. Per Bilanzstich-
 tag betragen die Verpflichtungen gegenüber den Vorsorgeeinrichtungen der Bank CHF 18,8 Mio. (Vorjahr CHF 16,0 Mio.).
 Weitere Aktiven (wirtschaftlicher Nutzen) oder Passiven (wirtschaftliche Verpflichtungen) bestehen keine.

Die Personalvorsorgestiftung erstellt ihre Jahresrechnung nach den Vorgaben von Swiss GAAP FER 26 und weist im
letzten Abschluss einen Deckungsgrad von 107,2% (Vorjahr 101,9%) aus. Gemäss ungeprüftem Abschluss 2020
­beträgt der Deckungsgrad der Personalvorsorgestiftung 107,6%. Die patronale Stiftung hat keine reglementarischen
 Verpflichtungen.

13

Wirtschaftliche Lage der eigenen Vorsorgeeinrichtungen
Arbeitgeberbeitragsreserve

                                                                                                          Nominalwert            Nominalwert
in 1000 CHF                                                                                              Berichtsjahr *              Vorjahr

Patronaler Fonds                                                                                                      353                353
Vorsorgeeinrichtung                                                                                                     0                  0

Total                                                                                                                 353                353

* Basis Jahresrechnung 2019 Patronaler Fond und Vorsorgeeinrichtung

Über den gesamten Betrag der Arbeitgeberbeitragsreserven besteht ein Verwendungsverzicht von Seiten der Bank,
und diese haben auf Bilanz und Erfolgsrechnung keine Auswirkungen.

Wirtschaftlicher Nutzen / wirtschaftliche Verpflichtung und Vorsorgeaufwand

                                                             Über-/      Wirtschaftlicher Anteil          Beiträge       Vorsorgeaufwand
                                                      Unterdeckung             der Bank                          im     im Personalaufwand
in 1000 CHF                                            Berichtsjahr*    Berichtsjahr       Vorjahr     Berichtsjahr   Berichtsjahr     Vorjahr

Patronaler Fonds                                            15 854                0                0             0          6 000         0
Vorsorgeeinrichtung mit Deckungsgrad                            10                0                0             0          4 733    19 217

Total                                                       15 864                0                0             0       10 733      19 217

* Basis Jahresrechnung 2019 Patronaler Fond und Vorsorgeeinrichtung

Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020                                                                                    29
14

Emittierte strukturierte Produkte
Keine Position

15

Ausstehende Obligationenanleihen und Pflichtwandelanleihen
Keine Position

16

Wertberichtigungen, Rückstellungen und Reserven für allgemeine Bankrisiken
                                      Stand Ende      Zweck-   Änderungen        Wieder-          Neu-           Auf-      Stand
                                          Vorjahr   konforme    der Zweck-    eingänge,     bildungen      lösungen         Ende
                                                     Verwen-   bestimmung    überfällige      zulasten    zugunsten     Berichts-
                                                      dungen          (Um-        Zinsen,      Erfolgs-      Erfolgs-        jahr
                                                               buchungen)    Währungs-       rechnung      rechnung
in 1000 CHF                                                                  differenzen

Rückstellungen für
andere Geschäftsrisiken                 16 900                                                   300                    17 200
Übrige Rückstellungen                   10 000                                                 1 500                    11 500

Total Rückstellungen                    26 900            0             0              0       1 800               0    28 700

Reserven für allgemeine Bankrisiken
(versteuert)                            16 300                                                 7 000                    23 300

Wertberichtigungen für
Ausfall- und Länderrisiken               5 100                                                   100                     5 200

30                                                                       Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020
17

Gesellschaftskapital

                                                         Gesamt-     Stückzahl      Dividenden-             Gesamt-    Stückzahl   Dividenden-
                                                         nominal-     Berichts-     berechtigtes            nominal-     Vorjahr   berechtigtes
                                                            wert           jahr          Kapital               wert                     Kapital
                                                     in 1000 CHF                    in 1000 CHF         in 1000 CHF                in 1000 CHF
                                                     Berichtsjahr                   Berichtsjahr             Vorjahr                    Vorjahr

Total Aktienkapital                                     30 000       30 000            30 000              30 000      30 000         30 000

18

Beteiligungen und Optionen der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung
sowie der Mitarbeitenden
Keine Position

19

Forderungen und Verpflichtungen gegenüber nahestehenden Personen

                                            Forderungen             Forderungen                    Verpflichtungen          Verpflichtungen
in 1000 CHF                                  Berichtsjahr                Vorjahr                      Berichtsjahr                   Vorjahr

Qualifiziert Beteiligte                               155                       7                         128 950                   146 094
Gruppengesellschaften                                   0                       0                             514                       510
Organgeschäfte                                      2 733                     701                          14 199                    13 288

Es sind keine wesentlichen Ausserbilanzgeschäfte vorhanden.

Bankübliche Transaktionen werden zu Personalkonditionen getätigt.

Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020                                                                                   31
20

Wesentliche Beteiligte
Die Aktien befinden sich in Familienbesitz (Nachfahren des Firmengründers).
Die nachfolgenden Beteiligten verfügen über Beteiligungen mit mehr als 5% der Stimmrechte:

                                                Nominal        Anteil in %                  Nominal               Anteil in %
                                            in 1000 CHF       Berichtsjahr              in 1000 CHF                  Vorjahr
                                            Berichtsjahr                                     Vorjahr

Dege Holding AG, Basel                         21 428               71.4                   21 428                      71.4
Catherine Dreyfus Soguel, Basel                 4 286               14.3                    4 286                      14.3
Pierre Dreyfus, Basel                           4 286               14.3                    4 286                      14.3

Total                                          30 000             100.0                    30 000                    100.0

Über die Dege Holding AG, Basel, halten folgende Mitglieder der Familie Dreyfus als Gruppe die Beteiligung an
der Bank: Dr. Katia Guth-Dreyfus, Basel; Andreas Guth, Basel; Nadia Guth Biasini, Basel; Tania Blum-Dreyfus,
Gstaad; Alexis Blum, Basel; Dr. Cyrille Blum, Denges; Nathalie Moshnyager-Blum, Unterägeri.

21

Eigene Kapitalanteile
Keine Position

22

Vergütungen
Keine Position

32                                                                  Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020
23

Fälligkeitsstruktur der Finanzinstrumente

                                              auf Sicht      kündbar   fällig innert   fällig innert   fällig innert   fällig nach        Total
                                                                        3 Monaten           3 bis 12   12 Monaten        5 Jahren
in 1000 CHF                                                                               Monaten      bis 5 Jahren

Aktivum / Finanzinstrumente
   Flüssige Mittel                           670 734                                                                                  670 734
   Forderungen
   gegenüber Banken                           85 808         31 675      30 000          50 000                                       197 483
   Forderungen aus Wertpapier-
   finanzierungsgeschäften                                             346 594                                                        346 594
   Forderungen
   gegenüber Kunden                                         201 304    112 411           54 435           47 365        17 049        432 564
   Hypothekarforderungen                                     15 689        750           19 150            6 435        35 547         77 571
   Handelsgeschäft                            62 002                                                                                   62 002
   Positive Wieder-
   beschaffungswerte
   derivativer Finanzinstrumente               4 318                          1                                                         4 319
   Finanzanlagen                              35 092                     88 253          77 252         325 675        296 420        822 692

Total
   Berichtsjahr                              857 954        248 668     578 009         200 837         379 475        349 016       2 613 959
   Vorjahr                                   916 269        193 120     376 198         153 361         364 640        345 080       2 348 668

Fremdkapital / Finanzinstrumente
   Verpflichtungen gegenüber
   Banken                            116 776                  2 560                                                                   119 336
   Verpflichtungen aus Wertpapier-
   finanzierungsgeschäften                                                                                                                   0
   Verpflichtungen aus
   Kundeneinlagen                  1 700 538                171 954                        4 472                                     1 876 964
   Negative Wieder-
   beschaffungswerte
   derivativer Finanzinstrumente       4 162                                      1                                                     4 163

Total
   Berichtsjahr                           1 821 476         174 514            1           4 472                                     2 000 463
   Vorjahr                                1 566 785         193 257        2 447             437                                     1 762 926

Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020                                                                                     33
24

Bilanz nach In- und Ausland (Domizilprinzip)
Aktiven
                                                      Berichtsjahr                               Vorjahr
in 1000 CHF                                       Inland         Ausland                   Inland       Ausland

Flüssige Mittel                                 670 734                                  747 101             14 160
Forderungen gegenüber Banken                    104 891            92 592                 10 065             82 060
Forderungen aus Wertpapier-
finanzierungsgeschäften                         268 535           78 059                 122 315
Forderungen gegenüber Kunden                    301 309          131 255                 307 425           120 266
Hypothekarforderungen                            77 571                                   38 908
Handelsgeschäft                                  61 992                 10                58 160                  19
Positive Wiederbeschaffungswerte
derivativer Finanzinstrumente                     3 552              767                   5 456             1 029
Finanzanlagen                                   401 779          420 914                 393 491           448 213
Aktive Rechnungsabgrenzungen                      3 571              726                  10 229               841
Beteiligungen                                       550                                      550
Sachanlagen                                       2 002                                    2 002
Sonstige Aktiven                                  1 738                                    2 370

Total Aktiven                                  1 898 224         724 323               1 698 072           666 588

Passiven
                                                       Berichtsjahr                              Vorjahr
in 1000 CHF                                       Inland          Ausland                  Inland       Ausland

Verpflichtungen gegenüber Banken                 19 034          100 302                    5 328            61 626
Verpflichtungen aus Wertpapier-
finanzierungsgeschäften
Verpflichtungen aus Kundeneinlagen             1 010 349         866 615               1 003 447           686 207
Negative Wiederbeschaffungswerte
derivativer Finanzinstrumente                     1 835             2 328                  3 416               2 902
Passive Rechnungsabgrenzungen                     1 792                 5                  2 094
Sonstige Passiven                                 2 662                                    3 087
Rückstellungen                                   28 700                                   26 900
Reserven für allgemeine Bankrisiken              23 300                                   16 300
Gesellschaftskapital                             30 000                                   30 000
Gesetzliche Gewinnreserve                        71 090                                   69 400
Freiwillige Gewinnreserven                      432 000                                  423 000
Gewinnvortrag                                     1 921                                    2 032
Gewinn                                           30 613                                   28 921

Total Passiven                                 1 653 296         969 250               1 613 925           750 735

34                                                           Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020
25

Aktiven nach Ländern bzw. Ländergruppen (Domizilprinzip)

                                                                     Berichtsjahr                      Vorjahr
in 1000 CHF                                                     Absolut      Anteil in %        Absolut     Anteil in %

Schweiz                                                       1 898 224             72.4      1 698 072           71.8
BIZ-Länder                                                      512 573             19.5        565 995           23.9
Übriges Ausland                                                 211 749              8.1        100 593            4.3

Total Aktiven                                                 2 622 546            100.0      2 364 660          100.0

26

Aktiven nach Bonität der Ländergruppen (Risikodomizil)
Netto-Auslandengagement

                                                                    Berichtsjahr                      Vorjahr
FINMA Konkordanztabelle                                     in 1000 CHF       Anteil in %   in 1000 CHF     Anteil in %

1&2                                                            574 793              79.2       607 509            90.7
3                                                               14 966               2.1        13 824             2.0
4                                                               46 306               6.4        37 387             5.6
5&6                                                                578               0.1           554             0.1
Ohne Rating                                                     88 979              12.2        10 813             1.6

Total                                                          725 622             100.0       670 087           100.0

Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020                                                           35
27

Bilanz nach Währungen
Aktiven
                                                CHF       USD           EUR           Übrige                  Total
in 1000 CHF                                                                       Währungen

Flüssige Mittel                             663 157      2 890        3 804                883            670 734
Forderungen gegenüber Banken                103 424     22 336       21 565             50 158            197 483
Forderungen aus Wertpapierfinanzierungs­
geschäften                                             225 588     104 983              16 023            346 594
Forderungen gegenüber Kunden                208 680     53 642     159 922              10 320            432 564
Hypothekarforderungen                        77 571                                                        77 571
Handelsgeschäft                                                                         62 002             62 002
Positive Wiederbeschaffungswerte
derivativer Finanzinstrumente                 2 938         16       1 204                 161              4 319
Finanzanlagen                               576 330    124 753     105 818              15 791            822 692
Aktive Rechnungsabgrenzungen                  3 956        213         128                                  4 297
Beteiligungen                                   550                                                           550
Sachanlagen                                   2 002                                                         2 002
Sonstige Aktiven                              1 738                                                         1 738

Total bilanzwirksame Aktiven
   Berichtsjahr                            1 640 346   429 438     397 424            155 338          2 622 546
   Vorjahr                                 1 617 177   301 800     304 744            140 939          2 364 660

Lieferansprüche aus Devisentermin-
und Devisenoptionsgeschäften
   Berichtsjahr                             328 160    323 347     128 768              42 354            822 629
   Vorjahr                                  352 479    348 457     102 384              64 432            867 752

Total Aktiven
   Berichtsjahr                            1 968 506   752 785     526 192            197 692          3 445 175
   Vorjahr                                 1 969 656   650 257     407 128            205 371          3 232 412

Wechselkurse
                                                                                Berichtsjahr                 Vorjahr

USD/CHF                                                                               0.8812                 0.9675
EUR/CHF                                                                               1.0823                 1.0860

36                                                           Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020
Passiven
                                                                 CHF       USD       EUR        Übrige       Total
in 1000 CHF                                                                                 Währungen

Verpflichtungen gegenüber Banken                              51 473     44 232    15 648        7 983    119 336
Verpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungs­
geschäften                                                                                                       0
Verpflichtungen aus Kundeneinlagen                           975 559    436 786   376 327       88 292   1 876 964
Negative Wiederbeschaffungswerte
derivativer Finanzinstrumente                                  2 855         9      1 147         152       4 163
Passive Rechnungsabgrenzungen                                  1 779                   18                   1 797
Sonstige Passiven                                              2 662                                        2 662
Rückstellungen                                                28 700                                       28 700
Reserven für allgemeine Bankrisiken                           23 300                                       23 300
Gesellschaftskapital                                          30 000                                       30 000
Gesetzliche Gewinnreserve                                     71 090                                       71 090
Freiwillige Gewinnreserven                                   432 000                                      432 000
Gewinnvortrag                                                  1 921                                        1 921
Gewinn                                                        30 613                                       30 613

Total bilanzwirksame Passiven
   Berichtsjahr                                             1 651 952   481 027   393 140      96 427    2 622 546
   Vorjahr                                                  1 629 881   346 642   299 923      88 214    2 364 660

Lieferverpflichtungen aus Devisentermin-
und Devisenoptionsgeschäften
   Berichtsjahr                                              328 051    268 089   128 736      42 342     767 218
   Vorjahr                                                   352 380    299 940   102 356      64 413     819 089

Total Passiven
   Berichtsjahr                                             1 980 003   749 116   521 876     138 769    3 389 764
   Vorjahr                                                  1 982 261   646 582   402 279     152 627    3 183 749

Netto-Position pro Währung
  Berichtsjahr                                               – 11 497     3 669     4 316      58 923
  Vorjahr                                                    – 12 605     3 675     4 849      52 744

Dreyfus Söhne & Cie AG, Banquiers | Geschäftsbericht 2020                                                        37
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