IFRS Konzernergebnis 2016 - Hamburg ...

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IFRS Konzernergebnis 2016 - Hamburg ...
Investorenpräsentation
IFRS Konzernergebnis 2016

INVESTOR RELATIONS
HAMBURG, 30. MÄRZ 2017
IFRS Konzernergebnis 2016 - Hamburg ...
HSH Nordbank AG – Starke Marktposition in der
norddeutschen Region
         Hamburg                             Schleswig-                            Niedersachsen                           Mecklenburg-                           Bremen
                                             Holstein                                                                      Vorpommern

➔        Knapp 1/5 der deutschen Wirtschaftsleistung wird in den norddeutschen Bundesländern erbracht1

         Vorreiter in der Windenergie: Rund 50% aller Windkraftanlagen in Deutschland stehen im Norden. Fast alle großen
➔        Hersteller und Versorger befinden sich in der Region2

         Hamburg zählt zu den „Big 7“ bei Gewerbeimmobilien: Transaktionsvolumen hat 2016 um 14% auf 4,8 Mrd. Euro
➔        zugelegt3

         Außenhandel: Rund 18% der deutschen Importe und Exporte haben ihren Ursprung im Norden. Häfen sind wichtige
➔        Drehscheibe für bundesweiten Außenhandel4

         Gesundheitswirtschaft: Rund 6.100 Unternehmen aus dem Healthcare-Sektor und 56 Krankenhäuser stellen die
➔        Versorgung von 490.000 Patienten in unserer Kernregion Hamburg sicher5

         Bildungsstandort: Gut 15 Prozent aller Studierenden in Deutschland sind an 75 Universitäten und Hochschulen im
➔        Norden eingeschrieben6

         Einer der Technologie-Hubs Deutschlands: Ideale Bedingungen für Existenzgründer. Mit 25 Start-Ups auf 1.000
➔        Einwohnern liegt Hamburg als Medien- und Digitalstandort im Städtevergleich auf dem 2. Platz7

➔        Maritimer Hub Hamburg: Rund 350 Reedereien haben ihren Sitz im Norden, gut 1/3 davon in Hamburg8

         Hamburger Hafen: Dank positiver Konjunkturentwicklung wird ein Plus von 4% pro Jahr beim Warenumschlag
➔        prognostiziert. Gute Hinterland-Anbindung ist ein wichtiger Wettbewerbsvorteil für Hamburg9
1Stat. Bundesamt (2015); 2 Bundesverband Windenergie (2016); 3 JLL Transaktionsvolumen gewerblich genutzter Objekte; 4 Handelskammer Hamburg; 5 Clusterplattform Deutschland
des Bundeswirtschaftsministeriums, Gesundheitswirtschaft Hamburg; 6 Handelskammer Hamburg; 7 KfW-Gründungsmonitor 2016; 8 Verband Deutscher Reeder; 9 Studie
Metropolregion Hamburg 2020: Verkehrsinfrastruktur und ihre Auslastung, HWWI und HSH
                                                                                                                 INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                             2
IFRS Konzernergebnis 2016 - Hamburg ...
HSH Nordbank AG im Überblick

                                                                                EaD1: 83,6 Mrd. EUR
                                                                                Ergebnis vor Steuern: 121 Mio. EUR

                                                                                                                                  Sonstige und
                              Kernbank                                              Abbaubank
                                                                                                                                 Konsolidierung

    ►   Die Kernbank bündelt die strategischen Marktbereiche     ►   Die Abbaubank umfasst nicht-strategische und        ►    Umfasst nicht
        sowie die Dienstleistungen der Bereiche Treasury &           leistungsgestörte Vermögenswerte (i. W. Altlasten        berichtspflichtige Segmente,
        Markets und Transaction Banking                              von vor 2009) mit dem Ziel, diese abzubauen              Stabsfunktionen und
                                                                                                                              Gesamtbankpositionen auf
    ►   In den vergangenen Jahren wurde durch wesentliche        ►   Aktuell dominieren Kredite aus Shipping (46%),           Konzernebene
        Restrukturierungen die heutige Grundlage und                 Immobilienkunden (19%) und Divestments (16%)
        Organisationsstruktur der Kernbank geschaffen, damit         das Portfolio der Abbaubank                         ►    EK- und Liquiditätsportfolio
        wurde die Effizienz signifikant gesteigert                                                                            (Liquiditätsreserve)
                                                                 ►   Der NPE2-Anteil wird größtenteils durch die
    ►   Segmente:                                                    Garantie abgedeckt                                  ►    Ergebnis aus Restrukturierung
                                                                                                                              und Privatisierung wird hier
           Unternehmenskunden                Immobilienkunden    ►   Das garantierte Portfolio wurde seit 2009 aktiv          vollständig ausgewiesen
                                                                     von 183 Mrd. EUR auf ein EaD1 von 28,8 Mrd.
                                                                     EUR abgebaut, 18,2 Mrd. EUR davon per Ende
                  Shipping                  Treasury & Markets
                                                                     2016 der Abbaubank zugeordnet

                                                                 ►   Zuordnung geringfügiger Ergebnisbestandteile des
    ►   Zuordnung wesentlicher Ergebnisbestandteile des              Produktbereichs Transaction Banking zur
        Produktbereichs Transaction Banking zu den                   Abbaubank
        Marktbereichen

                          EaD1: 51,7 Mrd. EUR                                    EaD1: 21,4 Mrd. EUR                             EaD1: 10,5 Mrd. EUR
                  Ergebnis vor Steuern: 639 Mio. EUR                     Ergebnis vor Steuern: -299 Mio. EUR                 Ergebnis v. St.: -219 Mio. EUR

1   Exposure at Default; 2 Non-Performing Exposure

                                                                                                       INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                      3
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HSH Nordbank AG – Finanzierungsspezialist für Unternehmen

                                           Führender Finanzierer für gehobene mittelständische Unternehmen,
                          Unternehmens-     insbesondere in der norddeutschen Region
                          kunden           Herausragende Expertise in den Fokusbranchen
                                           Vermögensverwaltung und Beratungsgeschäft (Structured Finance und M&A)

                                           Seit Jahren führende Position in Deutschland auf widerstandsfähigem und
                                            attraktivem Immobilienmarkt
                          Immobilien-
                          kunden           Bruttozinsmarge über Marktdurchschnitt durch exzellentes Vertriebsteam mit
                                            Expertise auch für komplexe Finanzierungslösungen und hohem Maß an
                                            Transaktionssicherheit

                                           Weltweit anerkanntes Franchise mit sehr starken Kundenbeziehungen
                          Shipping         Ausgezeichnete Asset-Expertise in sämtlichen Segmenten und Regionen
                                           Sehr hohe Restrukturierungskompetenz

                                           Ausgeprägtes branchenspezifisches Know-how

                          Treasury &       Anbieter bedarfsgerechter Lösungen für unsere Kunden
                          Markets          Fokus auf Generierung eines stabilen Provisionsüberschusses
                                           Gut etablierte und diversifizierte Fundingplattform, inkl. Pfandbriefe, ABF 1

1   Asset Based Funding

                                                                              INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017             4
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HSH Nordbank AG – Rückblick 2016: Gute Ausrichtung
als Basis für den Privatisierungsprozess

                                        ►     Verbesserte Kostenstruktur: Kostensenkungsprogramm konsequent umgesetzt und Plan 2016 erreicht.
                                              Straffung Organisationsstruktur u. a. verringerte Anzahl der Unternehmensbereiche und Vorstandsressorts
                                        ►     Verbesserte Abläufe: Kontinuierliche Prozessoptimierung durch Lean Management und Initiative "Digital
       Operative                              Business“. Realisierung von Effizienzpotenzialen stärkt zudem Positionierung bei Kunden
    Positionierung
                                        ►     Portfolio-Reallokation: Berichtsstrukturen Kernbank und Abbaubank angepasst. Dadurch Optimierung des
    (Effizienz, Kapital,                      Kernbankportfolios und Komplexitätsreduktion der Konzernstruktur
     Liquidität sowie
        Franchise)                      ►     Integrierte Gesamtbanksteuerung: Internes Steuerungssystem im Einklang mit gesetzlichen
                                              Anforderungen weiterentwickelt. Ganzheitliche Sichtweise stellt Betrachtung aller KPIs 1 sicher
     entscheidend
     verbessert ...                     ►     Verbesserte Kapital- und Liquiditätspositionen: Solide Kapital- und Liquiditätskennziffern erfüllen
                                              Erwartung der Marktteilnehmer und tragen zur Ratingstabilität bei
                                        ►     Verbessertes Franchise: Starkes Neugeschäft belegt gute Akzeptanz bei den Kunden und bildet
                                              wesentlichen Baustein für erfolgreiche Privatisierung

                                        ►     Umfangreiches Pre-Marketing: In Europa, den USA und Asien Investorengespräche. Zudem Gespräche
                                              mit allen Landesbanken sowie dem DSGV
       ... und                          ►     Erfolgreiche Veräußerung Altlastenportfolio: ~1,6 Mrd. EUR EaD2 am Markt platziert (vorbehaltlich
 erfolgreich in den                           kartellrechtlicher Freigabe in Q2 2017) und damit NPE-Volumen reduziert
  Privatisierungs-                      ►     Intensive und transparente Kommunikation: Proaktive und offene Kommunikation zum
 prozess gestartet                            Privatisierungsprozess mit Einbindung wesentlicher interner und externer Stakeholder
                                        ►     Sicherung eines stabilen Ratings: Moody‘s und Fitch bestätigen die aktuelle Ratingposition der HSH
                                              auch im schwierigen Umfeld (Shipping), auch mit Blick auf den laufenden Privatisierungsprozess

            Die HSH Nordbank hat im Jahr 2016 operativ viel erreicht und einen wichtigen Beitrag zum Gelingen des
            Privatisierungsprozesses geleistet

1 Key   Performance Indicators; 2 Exposure at Default

                                                                                                        INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017               5
IFRS Konzernergebnis 2016 - Hamburg ...
Agenda

 ►►►     1. Eigentümerwechsel

         2. Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank /Abbaubank

         3. Finanzkennzahlen 2016 – Konzern

         4. Ausblick 2017

         5. Anhang

                                         INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017   6
Privatisierungsverfahren erfolgreich gestartet, Länder
steuern den Verkaufsprozess
Eigentümerwechsel
    Start offizieller Verkaufsprozess                                       Verkauf eines Altlastenportfolios
    ►   Offizieller Start des Verkaufsprozesses durch die am 23. Januar     ►   Verkaufte Altlasten durch die Garantie der Länder verlustseitig
        2017 in der deutschen und internationalen Presse veröffentlichte        grundsätzlich abgedeckt
        Verkaufsanzeige
                                                                            ►   Sensitivität gegenüber Wechselkursschwankungen sinkt, da
                                                                                überwiegend Altlasten in Fremdwährungen veräußert
    ►   Frühzeitiger Beginn gibt ausreichend Zeit für Due Diligence von
        interessierten Investoren sowie erforderliche Abstimmungs- und      ►   Bewertungseffekte in GuV 2016 berücksichtigt, Kaufpreis1
        Genehmigungsverfahren                                                   entspricht nahezu Buchwerten, daher kein nennenswerter
                                                                                zusätzlicher Risikovorsorgebedarf
    ►   Citigroup als Berater der Länder für die Privatisierung
                                                                            ►   Transaktion ist Bestandteil der EU-Entscheidung, bedarf unter
        mandatiert, dient als Ansprechpartner für den Verkaufsprozess
                                                                                anderem noch der kartellrechtlichen Genehmigung und soll im
                                                                                zweiten Quartal 2017 abgeschlossen sein (Closing)
    ►   Klassisches M&A-Auktionsverfahren in einem öffentlichen,
        transparenten und diskriminierungsfreien Verkaufsprozess, der       ►   Gespräche über die Veräußerung weiterer Pakete aus diesem
        im Einklang mit den Auflagen der EU-Kommission durchgeführt             Marktportfolio befinden sich in einem fortgeschrittenen Stadium,
        wird                                                                    diese konzentrieren sich auf nicht-strategische Alt-Engagements
                                                                                aus dem Bereich Energy

Auszug aus der Verkaufsanzeige:                                            Altlastenportfolio - Gesamt: rd. 1,64 Mrd. EUR
                                                                           in Mio. EUR
                                                                                                 Einzel-
                                                                                                verkäufe

                                                                                                        ~300
                                                                                                        (18%)
                                                                                                                ~800 Flugzeug-
                                                                                                       ~540     (49%) finanzierungen
                                                                                                       (33%)
                                                                                            Gewerbe-
                                                                                          immobilien

1   Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart

                                                                                              INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                    7
Nächste Schritte für den Eigentümerwechsel
Eigentümerwechsel

       1. Phase Verkaufsprozess                     2. Phase Verkaufsprozess

               Bis 27.02.
               Interessenbekundungen

                                         Ab April
   Vorbereitung und                      Bieterauswahl, Zugang zum Datenraum,
   Pre-Marketing                         Due Diligence und Vertragsverhandlungen

         2016                                       2017                                  2018

             23.01.                                                                Bis 28.02.
             Verkaufsanzeige                                                       Unterzeichnung eines
                                       Bis 31.03.                                  Kaufvertrages
                                       Indikative Angebote

                                                                    INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017     8
Zielniveau 2018PLUS als gute Perspektive für
potenziellen neuen Eigentümer
Eigentümerwechsel
                                                                                                                                           – Indikative Darstellung –

                2015                                          2016                                       2017
             Grundlagen für                      Abschluss EU-Beihilfeverfahren                    Verkaufsprozess und
          Strukturänderungen                      & Transfer Länder-Portfolio                     Verkauf der 1. Tranche
                                                                                                   des Marktportfolios

                                                                                                                               Kernbank                  Abbaubank

                                                                       Gesamtertragspotenzial
    Wettbewerbsfähigkeit der Kernbank                                  in Mio. Euro                                           750 bis 800                   30 bis 50
    steht im Fokus:                                                    Ergebnispotenzial vor Steuern
                                                                       in Mio. Euro
                                                                                                                               350 bis 450               -150 bis -200
     Kapital
                                                                       Return on Equity
     Liquidität                                                       vor Steuern, in %                                          > 10,0                     negativ
     Effizienz                                                        CIR1                                                        < 40                       > 100
                                                                       in %
    Zielerreichung durch:                                                                                                                 Gesamtbank
                                                                                                                           (inkl. Sonstige und Konsolidierung: ~ -70 Mio. EUR)
     Ertragsentwicklung Neugeschäft
                                                                       CIR1                                                                      ~ 50
     Kostensenkungsprogramm                                           in %

     Maßnahmen zur Stärkung CET1                                      CET1-Quote                                                               > 13,0
                                                                       phase in

                                                                       Leverage Ratio
                                                                       in %                                                                      ~ 7,0
                                                                       NPE2-Quote                                                                 ~ 11
                                                                       in %

                                                                       Coverage Ratio (davon Shipping)                                      ~ 48 (~ 60)
                                                                       in %

1   Cost-Income-Ratio berechnet sich aus dem Verhältnis des Verwaltungsaufwands zum Gesamtertrag zuzüglich des „Sonstigen betrieblichen Ergebnisses“; 2 Non-Performing Exposure

                                                                                                                     INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                            9
Agenda

         1. Eigentümerwechsel
 ►►►     2. Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank / Abbaubank

         3. Finanzkennzahlen 2016 – Konzern

         4. Ausblick 2017

         5. Anhang

                                         INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017   10
Kernbank mit gutem Ergebnis vor Steuern
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank

Gesamtertrag / Zinsüberschuss                                         Gesamtertrag          Risikovorsorge im Kreditgeschäft (nach Garantie und
in Mio. EUR                                                           Zinsüberschuss        Sicherungswirkung Kreditderivat), in Mio. EUR
                           +18%
                                                                                                                                                            47
         850                                  1 .003
                       509                                  649
                                                                             +28%
                                                                                                               -1 68

               2015                                 2016                                                       2015                                       2016

► Gesamtertrag der Kernbank um 18% auf 1,0 Mrd. EUR                                         ► Risikovorsorge vom überschaubaren neuen Vorsorgebedarf im
  gesteigert (Vj.: 850 Mio. EUR)                                                              Shipping (-29 Mio. EUR) und Auflösungen in den Bereichen
► Zinsüberschuss liefert mit 65% den überwiegenden                                            Unternehmens- und Immobilienkunden geprägt
  Ergebnisbeitrag                                                                           ► Netto-Risikovorsorge vor Garantie von 12 Mio. EUR
                                                                                              bestätigt die gute Portfolioqualität

Verwaltungsaufwand / CIR1                                                                   Ergebnis vor Steuern / RoE2
in Mio. EUR                                                                                 in Mio. EUR                                                   20%
                   48%                                       36%
                                                                                                                7%
                                       -10%                                                                                        +213%
                                                                                                                                                           639
                                                                                                               204
                  -395                                       -357
                  2015                                       2016                                      2015                              2016
►   Verwaltungsaufwand durch erfolgreiche Umsetzung des                                     ► Ergebnis vor Steuern zeigt die Erfolge im operativen Geschäft
    Kostensenkungsprogramms weiter reduziert                                                ►    Verkäufe von Schuldscheindarlehen und Wertpapieren wirken
►   CIR durch gute Entwicklung im Gesamtertrag und reduzierten                                   positiv, diese erfolgten größtenteils im 2. Quartal
    Verwaltungsaufwand weiter gesenkt

1Cost-Income-Ratio berechnet sich aus dem Verhältnis des Verwaltungsaufwands zum Gesamtertrag zuzüglich des „Sonstigen betrieblichen Ergebnisses“; 2 Return on Equity ergibt sich
aus der Relation des Ergebnisses vor Steuern zum durchschnittlichen bilanziellen Eigenkapital
                                                                                                                     INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                         11
Unternehmenskunden –
Neugeschäft stark verbessert
                                                                                     Energie &                 Logistik &             Gesund-                Industrie &
                                                                                     Versorger                   Infra-                heits-                  Dienst-
                                                                                                                struktur             wirtschaft              leistungen

Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank                                                                 Ernährungs-
                                                                                                  wirtschaft
                                                                                                                            Handel                  Wealth
                                                                                                                                                  Management

Neugeschäft                                             Neugeschäft nach Fokusbranchen                                               Neugeschäftsentwicklung:
in Mrd. EUR                                             in %                                                                         Energie & Versorger
                                                                          Gesundheits-
                                                                             wirtschaft                                              in Mrd. EUR
                    +19%                                                                                                                                        +32%
                                 3 ,8                                                 8
                                                                 Logistik &                               Energie &
          3 ,2                                                 Infrastruktur                              Versorger
                                                                               17                    33                                                                                1 ,3
                                                                                                                                                                 1 ,2           1 ,1
                                                                                                                                         0 ,9         1 ,0

                                                                               20
                                                                   Handel &
                                                                Ernährungs-                  22
                                                                  wirtschaft                 Industrie &
         2015                   2016                                                         Dienstleistungen                            2012        2013       2014            2015   2016

Verlauf 2016 & strategische Ausrichtung                                                          Kennzahlenübersicht
                                                                                                 in Mio. EUR
►   Unternehmenskunden hat trotz eines stark                                                                                                                       2015                2016
    wettbewerbsintensiven Umfelds den Ergebnisbeitrag um 16%
    auf 89 Mio. EUR gesteigert (Vj.: 77 Mio. EUR)                                                     1
                                                                                                  EaD (Mrd. EUR)                                                        13,9             14,2

►   Kundenbasis an allen Standorten verbreitert und Neugeschäft                                   Gesamtertrag                                                          252              251
    gegenüber Vorjahr spürbar gesteigert (+19%), wobei                                                                               2
    Niedrigzinsniveau und gute Liquiditätsausstattung der                                         Risikovorsorge im Kreditgeschäft                                      -10                -5
    Unternehmen belastend wirken
                                                                                                  Verwaltungsaufwand                                                 -160               -149
►   Schwerpunkt der Projektfinanzierungen lag im Bereich
    Windenergie (Onshore-Projekte) in Deutschland und                                             Ergebnis vor Steuern                                                   77               89
    Skandinavien sowie in den Bereichen Schienenverkehr,                                             3
                                                                                                  CIR (in %)                                                               61             58
    Fernwärmenetz und Dateninfrastruktur

1Exposure at Default, jeweils nach Portfolio-Reallokation; 2 Nach Effekten aus Garantie, Devisenergebnis und Sicherungswirkung Kreditderivat; 3 Cost-Income-Ratio berechnet sich aus
dem Verhältnis des Verwaltungsaufwands zum Gesamtertrag zuzüglich des „Sonstigen betrieblichen Ergebnisses“
                                                                                                                            INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                              12
Unternehmenskunden –
 Sehr solide Portfolioqualität
                                                                                         Energie &                   Logistik &               Gesund-                 Industrie &
                                                                                         Versorger                     Infra-                  heits-                   Dienst-
                                                                                                                      struktur               wirtschaft               leistungen

 Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank                                                                    Ernährungs-
                                                                                                      wirtschaft
                                                                                                                                   Handel                   Wealth
                                                                                                                                                          Management

 Portfolio nach Segmenten und Regionen                                                               Portfolio nach Ratingklassen
 in Mrd. EUR, EaD1 / in %                                                                            in Mrd. EUR, EaD1                                                                    garantiert
                                                                           Sonstige                                                                                                       ungarantiert
                               14,2                       14,2             Italien
          Sonstige              5%                 2%              2%      Spanien
                                                   2%                      Gr0ßbritannien                        ∑ 10,4                                       ∑ 3,6                          ∑ 0,3
                                6%                                 3%
     Gesundheits-                                  6%                      Belgien/Lux.
        wirtschaft             14%                                                                                                6,3
                                                          9%               Frankreich
        Logistik &
     Infrastruktur                                        9%               Rest Europa

         Handel &              21%
      Ernährungs-
        wirtschaft
     Industrie &                                                                                               2,7                                2,5
                               23%
Dienstleistungen
                                                          67%              Deutschland
                                                                                                                           0,9
                                                                                                         0,4                                0,4
        Energie &
                               30%                                                                                                                           0,1 0,3         0,1    0,2    0,2 0,1
        Versorger
                                                                                                           0-1               2-5              6-9             10-12            13-15         16-18
                                                                                                               Investment-                          Non-Investmentgrade                     Ausfall-
                            Segmente                    Regionen                                                  grade                                                                     klassen

 ►      Projektfinanzierungen in der Fokusbranche Energie & Versorger                                ►    Unternehmenskunden-Portfolio von insgesamt 14,2 Mrd. EUR
        dominieren mit 4,3 Mrd. EUR (30%) das Portfolio                                                   EaD, davon 10,4 Mrd. EUR (73%) im Investmentgrade und
                                                                                                          13,3 Mrd. EUR (94%) in den Ratingklassen 0 bis 9
 ►      9,5 Mrd. EUR (67%) der Finanzierungen entfallen auf inländische
        und 4,7 Mrd. EUR (33%) auf internationale, im Wesentlichen                                   ►    NPE-Quote von 1,8% bei einem NPE2 von 257 Mio. EUR, das
        europäische Kreditnehmer                                                                          weitestgehend garantiert ist
                                                                                                     ►    Risikovorsorge im Bestand von 65 Mio. EUR entspricht einer
 ►      Gute Diversifikation entlang der Fokusbranchen
                                                                                                          Coverage Ratio von 25%
                                                                                                     ►    Garantie sichert 2,1 Mrd. EUR (15%) des Portfolios
 1   Exposure at Default; 2 Non-Performing Exposure, Ausfallklassen 16 bis 18

                                                                                                                                   INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                                   13
Unternehmenskunden – Ausgewählte
Geschäftsabschlüsse 2016
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank

WINDPARK                 GP JOULE                WINDPARK             SOLARPARK                 WINDPARK
MONT D‘ERNY                                      GAGEL GMBH & CO KG   VANDEL I                  GORTNACLOGHY

EUR 29.600.000           EUR 12.000.000          EUR 104.000.000      EUR 64.500.000            EUR 13.000.000
Frankreich               Deutschland             Deutschland          Dänemark                  Irland
Project Finance          Syndicated RCF          Project Finance      Project Finance           Project Finance
Sole MLA                 Sole MLA                MLA                  Sole MLA                  Sole MLA

2016                     2016                    2016                 2016                      2016

ADVEN OY                 AKIEM                   WAGGONBAU NIESKY     EDGE CONNEX               ITAL GAS STORAGE

EUR 360.000.000          EUR 750.000.000         EUR 20.000.000       EUR 290.000.000           EUR 862.000.000
Finnland                 Frankreich              Deutschland          Niederlande               Italien
Acquisition Financing    Mandated Lead Manager   Sole Arranger        Senior Debt               Senior Debt
Mandated Lead Arranger                                                Mandated Lead Arranger    Co-Lender
                                                                      Facility Agent
2016                     2016                    2016                 2016                      2016

                                                                             INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017     14
Immobilienkunden – Neugeschäft weiter auf hohem
Niveau und Ergebnisbeitrag gesteigert
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank

Neugeschäft                                             Bestands- und Neugeschäftsentwicklung
in Mrd. EUR                                             in Mrd. EUR                                                                       Bestandsgeschäft, EaD1               Neugeschäft
                                                                                                                                                 Nach Portfolio-
                                                                                Vor Portfolio-Reallokation                                        Reallokation

          4 ,5                    4 ,6                                                                         +21%

                                                                                                                       1 1 ,6           1 2 ,3               1 2 ,5
                                                            1 0 ,3             1 0 ,3             1 0 ,4

                                                                                                                                4 ,1             4 ,5                   4 ,6
                                                                                        2 ,6               2 ,8
                                                                     1 ,2                                                                                                          +279%

         2015                    2016                          2011               2012                  2013              2014             2015                    2016

Verlauf 2016 & strategische Ausrichtung                                                        Kennzahlenübersicht
                                                                                               in Mio. EUR
►   Immobilienkunden leistet ein bedeutendes Ergebnis vor
                                                                                                                                                            2015                     2016
    Steuern von 148 Mio. EUR, welches 13% über dem Vorjahr
    (131 Mio. EUR) liegt und die gute Marktpositionierung der                                       1
                                                                                                EaD (Mrd. EUR)                                                12,3                    12,5
    Bank widerspiegelt
                                                                                                Gesamtertrag                                                   187                     218
►   Neugeschäft in einem zunehmend kompetitiven Umfeld mit
    4,6 Mrd. weiter leicht ausgebaut                                                            Risikovorsorge im Kreditgeschäft
                                                                                                                                   2
                                                                                                                                                                   11                    0
►   Geschäft in den westdeutschen Metropolregionen sowie mit
                                                                                                Verwaltungsaufwand                                             -56                     -57
    internationalen institutionellen Investoren hat auch in
    diesem Jahr zum Erfolg beigetragen                                                          Ergebnis vor Steuern                                           131                     148
►   Weiterhin hohe Marktdurchdringung in der norddeutschen                                         3
                                                                                                CIR (in %)                                                         30                   26
    Kernregion

1Exposure at Default, jeweils nach Portfolio-Reallokation; 2 Nach Effekten aus Garantie, Devisenergebnis und Sicherungswirkung Kreditderivat; 3 Cost-Income-Ratio berechnet sich aus
dem Verhältnis des Verwaltungsaufwands zum Gesamtertrag zuzüglich des „Sonstigen betrieblichen Ergebnisses“
                                                                                                                       INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                                15
Immobilienkunden – Gut diversifiziert nach
Nutzungsarten und Regionen
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank

Portfolio nach Nutzungsarten und Regionen                                                       Portfolio nach Ratingklassen
in Mrd. EUR, EaD1 / in %                                                                        in Mrd. EUR, EaD1                                                       garantiert
           Sonstige           12,5                 12,5                                                                                                                 ungarantiert
    Finanzierungen                   3%                   3%
           Sonstige                           3%                 Stuttgart
                         5%                               3%                                                    ∑ 6,8                           ∑ 5,7                      ∑ 0,1
          Gewerbe                             5%                 Sonstige Finanzierungen2
                              10%
         Betreiber-                                6%            International
        immobilien                                                                                                                      5,0
                                                   8%            Schleswig-Holstein                                       4,5
                              25%                  8%
          Wohnen                                                 Frankfurt
                                                   10%           München
                                                                 Düsseldorf / Köln
                                                   12%
            Einzel-           26%                                Rest Ostdeutschland
            handel
                                                   14%           Hamburg
                                                                                                          1,2
                                                                 Berlin
                                                                                                    0,5             0,5           0,6
              Büro            31%                  28%           Rest Westdeutschland                                                          0,0 0,0      0,0 0,0       0,1 0,0

                                                                                                      0-1               2-5         6-9         10-12           13-15      16-18

                        Nutzungsarten           Regionen                                                  Investment-                     Non-Investmentgrade             Ausfall-
                                                                                                             grade                                                        klassen

►      6,3 Mrd. EUR (50%) des Portfolios entfallen auf Finanzierungen in                        ►    Immobilienkunden-Portfolio von insgesamt 12,5 Mrd. EUR EaD,
       deutschen Metropolregionen                                                                    davon 6,8 Mrd. EUR (54%) im Investmentgrade und 12,4 Mrd.
                                                                                                     EUR (99%) in den Ratingklassen 0 bis 9
►      Portfolio zeigt eine gute Diversifikation entlang der Nutzungsarten
                                                                                                ►    NPE-Quote von 0,6% bei einem NPE3 von 71 Mio. EUR, das
►      Anteil von Projektentwicklungen am Gesamtbestand < 20%                                        nahezu vollständig garantiert ist
►      Weiterer Ausbau von deckungsstockfähigem Geschäft                                        ►    Risikovorsorge im Bestand von 39 Mio. EUR entspricht einer
                                                                                                     Coverage Ratio von 55%
                                                                                                ►    Garantie sichert 1,7 Mrd. EUR (14%) des Portfolios
1   Exposure at Default; 2 Keine regionale Zuordnung, da ohne Objektbesicherung; 3 Non-Performing Exposure, Ausfallklassen 16 bis 18

                                                                                                                              INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                      16
Immobilienkunden – Ausgewählte
Geschäftsabschlüsse 2016
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank

EINZELHANDELS-          WOHN-PORTFOLIOS         ERLANGER HÖFE         EINZELHANDELS-        TRAININGSAKADEMIE
PORTFOLIO                                                             OBJEKT

EUR 50.000.000          EUR 154.000.000         EUR 120.230.000       EUR 18.000.000        EUR 28.000.000
                                                Erlangen              Herford               Unterschleißheim
Portfoliofinanzierung   Portfoliofinanzierung   Projektentwicklung    Projektentwicklung    Ankaufsfinanzierung
Sole Lender             Sole Lender             Sole Lender           Sole Lender           Sole Lender

2016                    2016                    2016                  2016                  2016

GLEISDREIECK            FRAUENLANDETAGEN        WOHN- / GEWERBE-      BÜRO-OBJEKT           STIFTSTRASSE 23
                                                OBJEKT

EUR 46.530.000          EUR 26.150.000          EUR 23.750.000        EUR 53.000.000        EUR 46.000.000
Berlin                  Würzburg                Ratingen              Erlangen              Frankfurt
Bauträgermaßnahme       Bauträgermaßnahme       Ankaufsfinanzierung   Ankaufsfinanzierung   Grundstücksfinanzierung
Sole Lender             Sole Lender             Sole Lender           Sole Lender           Sole Lender

2016                    2016                    2016                  2016                  2016

                                                                         INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017        17
Shipping – Bestand deutlich reduziert
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank

Neugeschäft                                                Bestands- und Neugeschäftsentwicklung
in Mrd. EUR                                                in Mrd. EUR                                                                             Bestandsgeschäft, EaD1       Neugeschäft
                                                                                                                                                                  Nach Portfolio-
                                                                                        Vor Portfolio-Reallokation                                                 Reallokation

                                                                                                                       -65%
             0 ,8                                               20,4
                        -63%                                                         18,2
                                                                                                                                 16,4
                                                                                                             15,3

                                                                                                                                                        8 ,4
                                     0 ,3                                                                                                                                     7 ,1

                                                                          1 ,2               0 ,9                   0 ,9                    1 ,5               0 ,8                  0 ,3
            2015                    2016                           2011                 2012                    2013                2014                   2015                  2016

Verlauf 2016 & strategische Ausrichtung                                                             Kennzahlenübersicht
                                                                                                    in Mio. EUR
►      Shipping mit einem deutlich gegenüber dem Vorjahr (-166 Mio.                                                                                                2015                 2016
       EUR) verbesserten Ergebnis vor Steuern von 104 Mio. EUR,                                          2
                                                                                                     EaD (Mrd. EUR)                                                    8,4                  7,1
       wesentlich getragen durch die Risikovorsorge von 52 Mio. EUR
       nach Garantieeffekten und Auflösung von PoWB1                                                 Gesamtertrag                                                     127                   127
                                                                                                                                        3
►      Vor dem Hintergrund des herausfordernden Marktumfeldes                                        Risikovorsorge im Kreditgeschäft                                 -169                   52
       selektives Neugeschäft mit Adressen guter Bonität, welches
                                                                                                     Verwaltungsaufwand                                               -63                   -53
       erwartungsgemäß deutlich unter dem Vorjahreswert liegt
                                                                                                     Ergebnis vor Steuern                                             -166                  104
►      Fokus liegt auf der Weiterentwicklung und Diversifizierung des
                                                                                                        4
       Portfolios mit Adressen guter Bonität                                                         CIR (in %)                                                        66                    41

1   Portfoliowertberichtigung; 2 Exposure at Default, jeweils nach Portfolio-Reallokation; 3 Nach Effekten aus Garantie, Devisenergebnis und Sicherungswirkung Kreditderivat;
4 Cost-Income-Ratio    berechnet sich aus dem Verhältnis des Verwaltungsaufwands zum Gesamtertrag zuzüglich des „Sonstigen betrieblichen Ergebnisses“
                                                                                                                              INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                              18
Shipping – Portfolio von aktueller Marktlage
geprägt
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank

Portfolio nach Segmenten und Regionen                                                          Portfolio nach Ratingklassen
in Mrd. EUR, EaD1 / in %                                                                       in Mrd. EUR, EaD1                                                            garantiert
                                                                                                                                                                            ungarantiert
                                7,1                       7,1
       Sonstige                 4%                 2%              2%    Naher Osten                         ∑ 0,9                                 ∑ 5,5                       ∑ 0,7
Finanzierungen                                     7%                    / Afrika
Sonstige Schiffe               17%                        7%             Amerika
                                                                                                                               1,3
                                                          13%            Skandinavien
           Tanker              20%                                       Mittel- und                                                                           1,1
                                                                         Osteuropa                                                     1,0
                                                          15%
                                                                         Westeuropa2                                                                                  0,8
      Massengut-                                                                                                         0,6                      0,7
                               27%                                       Asien / Pazifik
         frachter                                         24%                                                                                           0,6
                                                                         Griechenland                                                                                        0,5

                                                                                                                  0,3
                                                                                                                                                                                   0,2
       Container-
                               33%                                                                 0,0 0,0
          schiffe                                         30%            Deutschland
                                                                                                     0-1             2-5         6-9               10-12           13-15      16-18
                                                                                                           Investment-                       Non-Investmentgrade              Ausfall-
                            Segmente                    Regionen
                                                                                                              grade                                                           klassen

►     5,0 Mrd. EUR (70%) der Kredite entfallen auf internationale und                          ►    Shipping-Portfolio von insgesamt 7,1 Mrd. EUR EaD, davon
      2,1 Mrd. EUR (30%) auf inländische Schifffahrtskunden                                         0,9 Mrd. EUR (14%) im Investmentgrade und 3,2 Mrd. EUR (46%)
                                                                                                    in den Ratingklassen 0 bis 9
►     Containerschiffe haben mit 2,3 Mrd. EUR (33%) einen bedeutenden
      Anteil am Shipping-Portfolio der Kernbank, jedoch deutlich                               ►    NPE-Quote von 9,6% bei einem NPE3 von 676 Mio. EUR, davon
      reduziert gegenüber dem Vorjahr (44%)                                                         sind 486 Mio. EUR garantiert
                                                                                               ►    Risikovorsorge im Bestand von 456 Mio. EUR entspricht einer
►     Durchschnittliches Alter der Schiffe liegt bei 6,6 Jahren
                                                                                                    Coverage Ratio von 68%
►     Anzahl der finanzierten Schiffe beträgt 685                                              ►    Garantie sichert 3,9 Mrd. EUR (55%) des Portfolios ab
1   Exposure at Default; 2 Exklusive Deutschland, Skandinavien und Griechenland; 3 Non-Performing Exposure, Ausfallklassen 16 bis 18

                                                                                                                           INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                             19
Shipping – 90% der Assets sind „Performing“
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank
Portfolio nach Performing und Non-performing Exposure
in Mrd. EUR, EaD1                                           Ø-Alter / Anzahl der Schiffe                                                      performing       non-performing

                     6,7 / # 685                                7,5 / # 205                5,4 / # 180              6,4 / # 176     7,4 / # 124                 n.a.
                        7,1
                                                                    2,3
                         6,4                                                                  1,9
                       (90%)                                                                                           1,4              1,2
                                                                   96%                        76%
                         0,7                                                                                          95%                                        0,3
                       (10%)                                                                                                           99%
                                                                    4%                        24%                     5%                1%                   14%    86%
                     Shipping
                     Kernbank                                    Container                 Massengut-                Tanker       Sonstige Schiffe             Sonstige
                                                                                            frachter                                                       Finanzierungen2

Diversifikation innerhalb der drei großen Schiffsklassen
in Mrd. EUR, EaD1
                       2,3                                                           1,9                                                      1,4
        2%                     1%     Feeder / Feedermax
                5%
        7%                            Handy                                          21%                 Handy                                26%           Handy
                      12%             Handymax
                                                                                                                                              4%            Panamax
                                      Sub-Panamax
                                                                                    40%                  Handymax                             16%           Aframax
                      28%             Panamax
                                      Post-
                                      Panamax                                                                                                 18%           Suezmax

                      23%             Super-Post-                                    16%                 Panamax
                                      Panamax
                                                                                                                                              26%           VLCC
                                      New Post-                                     23%                  Capesize
                      22%
                                      Panamax                                                                                                 10%           Chemikalien

                  Container                                                   Massengutfrachter                                           Tanker

1   Exposure at Default; 2 Inkl. Betriebsmittelfinanzierungen

                                                                                                                        INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                    20
Unsicherheit an den Schifffahrtsmärkten erfordert
weiterhin vorsichtige Risikoplanung
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank

1
                       ►   Fortsetzung der Erholung der Weltwirtschaft, damit einhergehend Zunahme des Handels

    Weltwirtschaft /   ►   Niedriger Ölpreis und hohes Ölangebot begünstigen Nachfrage
      Nachfrage        ►   Wieder anziehender Handel mit Eisenerz, Getreide und Kohle
                       ►   Unsicherheiten bez. der politischen Lage wirken dämpfend auf Konjunktur/Welthandel

2
                       ►   Sehr wenige Neubestellungen an Schiffstonnage reduzieren Überangebot
                       ►   Rückgang der Anzahl der Werften führt perspektivisch zu höheren Neubaupreisen
    Schiffsangebot
                       ►   Historisch hohe Verschrottungen
                       ►   Beschleunigte Konsolidierungen, insbesondere im Segment „Containerschiffe“

3
                       ►   Stärkeres Nachfrage- als Angebotswachstum führt zu Anstieg der Flottenauslastung bei Bulkern und
    Entwicklung des        Containerschiffen
      Marktgleich-     ►   Im Tankersegment: Nach Rückgang der Flottenauslastung in 2017 wieder moderater Anstieg
       gewichts
                       ►   Frühindikator: Frachtraten steigen in allen drei Hauptsegmenten

4
                       ►   Im historischen Vergleich moderater Anstieg der Charterraten und Schiffswerte vom aktuellen „All-time-
    Entwicklung der        low“-Niveau
    Charterraten und   ►   Tanker: Stabilisierung deutlich unterhalb der Spitzenwerte von 2015
      Schiffswerte
                       ►   Trotz erwarteten Anstiegs wird Kapitaldienstfähigkeit mittelfristig nicht durchgängig erreicht

                                                                                   INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                21
Erste Anzeichen weisen auf moderate
Verbesserung des Schiffsmarktes hin
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank

Einjahres-Zeitcharterrate für Containerschiffe, Massengutfrachter, Tanker (in EUR Tsd.)1
    90
    80                                                                                                                                                          Prognose
    70
    60
    50
    40
    30
    20
     10
      0
      2004                2006                2008                2010                 2012                  2014                        2016                          2018                             2020

Fortschreitende Konsolidierung                                                                   Zunehmende Verschrottung – Container3
                                                                                                 in % d. Flotte
          2015       ►   Übernahme von NOL durch CMA CGM                                          4
                     ►   Merger COSCO und CSCL zu China COSCO
          2016
                     ►   Übernahme Hamburg Süd durch Maersk                                       3
                     ►   Joint Venture MOL, NYK Line, K Line
                     ►   Übernahme UASC durch Hapag Lloyd (vss.)                                  2

          2017       ►   Übernahmen OOCL durch CMA CGM, COSCO oder
                         Evergreen (in Diskussion)                                                1

               Gesamtkapazität bei                                1996          45%
             Top 10 Linienreedereien2                                                             0
                                                                  2016           75%
                                                                                                                                         2005
                                                                                                                    2002

                                                                                                                                                                            2010

                                                                                                                                                                                                 2013
                                                                                                             2001

                                                                                                                                                                                          2012
                                                                                                                                  2004

                                                                                                                                                2006

                                                                                                                                                              2008

                                                                                                                                                                     2009
                                                                                                                                                       2007

                                                                                                                                                                                                                2015
                                                                                                                                                                                                         2014

                                                                                                                                                                                                                       2016

                                                                                                                                                                                                                              2017
                                                                                                      2000

                                                                                                                           2003

                                                                                                                                                                                   2011
1   Quellen: Historie – Clarkson; Prognose bis 10.2021: MSI & Marsoft; Stand: Februar 2017; 2 2016 nach Konsolidierung, Quelle: Clarkson; 3 Historie: Clarkson, Prognose 2017: Alphaliner

                                                                                                                                   INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                                                            22
Treasury & Markets – Segment mit größtem
Ergebnisbeitrag; Funding über Plan
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank

    Treasury & Markets                                                                          Long Term Funding                              Senior Unsecured
                                                                                                in Mrd. EUR                                    und Pfandbriefabsatz
                                                                                                    Asset Based Funding                        (ohne Asset Based Funding),
►    Entwicklung und Vertrieb von Produkten für das Risiko- und
                                                                                                    Pfandbriefe                                 in %
     Anlagemanagement
                                                                                                    Senior Unsecured
►    Betreuung von Sparkassen, Banken und Versicherungen
                                                                                                                                                  > 7 Jahre
►    Kapitalmarktfinanzierung – Arrangieren von Schuldscheindarlehen                                      8,5
                                                                                                                                                              23
     für Unternehmenskunden, Kommunen und Bundesländer
                                                                                                          3 ,0
►    Dienstleister für alle Unternehmensbereiche                                                                             5,6
                                                                                                                             1 ,6
►    Zentrale operative Steuerung der Liquiditäts- und                                                    2 ,2                                                                57 1-3
                                                                                                                             1 ,4                         20                     Jahre
     Marktpreisrisiken der Bankpositionen                                                                                                           4-6
                                                                                                          3 ,3              2 ,7
►    Refinanzierung der Bank                                                                                                                      Jahre
►    Umsetzung von kapitalstärkenden Maßnahmen                                                            2015              2016

Verlauf 2016 & strategische Ausrichtung                                                         Kennzahlenübersicht
                                                                                                in Mio. EUR
►    Treasury & Markets steigerte das Ergebnis vor Steuern auf
                                                                                                                                                               2015               2016
     298 Mio. EUR (Vj.: 162 Mio. EUR) u. a. durch Effekte aus
                                                                                                      4
     Verkäufen von Schuldscheindarlehen und Wertpapieren                                         EaD (Mrd. EUR)                                                    17,7             18,0
►    Internationale Benchmark-Strategie weiter ausgebaut: In 2016 zwei                           Gesamtertrag                                                      284               407
     Benchmarkemissionen begeben, Pfandbriefkurve verlängert und
     internationale Investorenbasis verbreitert                                                  Risikovorsorge im Kreditgeschäft
                                                                                                                                    5
                                                                                                                                                                     0                    0
►    Fundingeinwerbung 2016 über dem Plan
                                                                                                 Verwaltungsaufwand                                                -116              -98
►    Einlagengeschäft insbesondere mit institutionellen Kunden
     entwickelt sich weiterhin positiv                                                           Ergebnis vor Steuern                                              162              298
►    Liquiditätskennzahlen deutlich oberhalb regulatorischer                                         6
                                                                                                 CIR (in %)                                                         41                24
     Anforderungen: LCR1 229%, NFRS2 111% und LiqV3 von 1,92

1Liquidity Coverage Ratio; 2 Net Stable Funding Ratio; 3 Liquiditätskennzahl der Liquiditätsverordnung; 4 Exposure at Default, jeweils nach Portfolio-Reallokation; 5 Nach Effekten aus
Garantie, Devisenergebnis und Sicherungswirkung Kreditderivat; 6 Cost-Income-Ratio berechnet sich aus dem Verhältnis des Verwaltungsaufwands zum Gesamtertrag zuzüglich des
„Sonstigen betrieblichen Ergebnisses“
                                                                                                                         INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                            23
Treasury & Markets – Refinanzierung
weiter ausgebaut
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank

                                                  ►   Fundingplan 2016 übererfüllt
    HSH Nordbank            HSH Nordbank                 Durch Portfoliotransfer reduzierter Fundingbedarf wird durch
                                                          diversifizierten Refinanzierungsansatz übertroffen
                                                         Fristenkongruente Refinanzierung
  USD 200.000.000         EUR 500.000.000
                                                  ►   Fundingzugang über Sparkassen und institutionelle
         2 Jahre                    5 Jahre           Kunden
  NORTHERN DIABOLO                Öffentlicher           Anteil des Retailfundings aufgrund des Niedrigzinsumfelds
   Asset Based Funding             Pfandbrief             weiter verhalten

                                                  ►   Regelmäßiger Emittent von Pfandbrief-
Januar                   Februar                      Benchmarkanleihen
2016                     2016
                                                         Im Februar und April erfolgreiche Platzierung von zwei 500
                                                          Mio. EUR Benchmarkemissionen (Öffentlicher Pfandbrief mit
                                                          5-jähriger Laufzeit und Hypothekenpfandbrief mit 7-jähriger
     HSH Nordbank           HSH Nordbank                  Laufzeit) mit jeweils sehr guter internationaler Nachfrage
                                                         Im Juli konnte der Hypothekenpfandbrief um 350 Mio. EUR
                                                          erfolgreich aufgestockt werden
  EUR 850.000.000          USD 250.000.000
                                                  ►   Stärkung der originären USD-Langfristrefinanzierung
          7 Jahre                 3 Jahre             durch kontinuierliche Nutzung der ABF-Plattform
        Hypotheken-              ENGINE                  Im 1. Halbjahr Abschluss einer Transaktion auf Basis von
         pfandbrief         Asset Based Funding           Infrastrukturkrediten von 200 Mio. USD
                                                         In Q3 2016 Transaktion basierend auf Unternehmenskrediten
April / Juli             August                           im Volumen von 250 Mio. USD umgesetzt
2016                     2016

                                                                      INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017               24
Treasury & Markets – Platzierung von
Schuldscheindarlehen
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank

BETEILIGUNGS-          UNIVERSITÄTSKLINIKUM   STADT                  UNIVERSITÄTSKLINIKUM   EVS-ENTSORGUNGS-
MANAGEMENT             SCHLESWIG-HOLSTEIN     MÖNCHENGLADBACH        HAMBURG-EPPENDORF      VERBAND SAAR

EUR 20.000.000         EUR 20.000.000         EUR 50.000.000         EUR 20.300.000         EUR 40.000.000

Schuldscheindarlehen   Namensschuld-          Schuldscheindarlehen   Schuldscheindarlehen   Schuldscheindarlehen
Sole Arranger          verschreibungen        Sole Arranger          Sole Arranger          Sole Arranger
                       Sole Arranger
2016                   2016                   2016                   2016                   2016

SCHWARZ-GRUPPE         POLIFILM GMBH          HAMBURGER STADT-       STADT WUPPERTAL        MABANAFT GMBH & CO.
(LIDL/KAUFLAND)                               ENTWÄSSERUNG AÖR                              KG

EUR 664.000.000        EUR 70.000.000         EUR 45.000.000         EUR 50.000.000         EUR 35.000.000
GBP 115.000.000
Schuldscheindarlehen   Schuldscheindarlehen   Namensschuld-          Schuldscheindarlehen   Schuldscheindarlehen
Joint Lead Manager     Joint Lead Arranger    verschreibungen        Sole Arranger          Sole Arranger
                                              Sole Arranger
2016                   2016                   2016                   2016                   2016/17

                                                                        INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017          25
Kernbank hat das Neugeschäft im herausfordernden
Umfeld auf 8,9 Mrd. EUR gesteigert
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank

Neugeschäft                                    Neugeschäftsverteilung1                                             Verteilung EaD Kundengeschäft
in Mrd. EUR                                    in Mrd. EUR                                                         (nach Portfolio-Reallokation)
                                                                                                            2015
                                                                                                                   in %
                                                                                                            2016                 ∑ 33,8 Mrd. EUR EaD2
       8,8                  8,9

                                                                            4 ,5    4 ,6                                                            Unternehmens-
                                                                                                                                                    kunden
                                                               3 ,8
                                                       3 ,2                                                               Immobilien-
                                                                                                                             kunden 37
                                                                                                                                                       42

                                                                                                0 ,8
                                                                                                        0 ,3
                                                                                                                                          21
      2015                 2016                      Unternehmens-         Immobilien-           Shipping
                                                                                                                                         Shipping
                                                        kunden               kunden

►   8,9 Mrd. EUR Neugeschäft zeigen in einem teilweise sehr schwierigen Marktumfeld eine gute Entwicklung. Neugeschäftsprognose zum Halbjahr
    2016 sowie das Vorjahr (8,8 Mrd. EUR) leicht übertroffen, insbesondere im Bereich Unternehmenskunden spürbar übertroffen
►   Neugeschäft im Bereich Immobilienkunden erreicht das sehr gute Vorjahresniveau, Neugeschäftsplanung damit deutlich übertroffen
►   Neugeschäftsentwicklung im Bereich Shipping aufgrund der äußerst herausfordernden Marktverhältnisse und der gezielten Aussteuerung des
    Risikoprofils nicht zufriedenstellend
►   Zinsmargen in einem stark wettbewerbsintensiven Umfeld stabilisierten sich im 4. Quartal, liegen jedoch weiterhin unter dem Vorjahresniveau
►   Auszahlungsquote konnte im Verlauf des Geschäftsjahrs gesteigert werden und liegt im Gesamtjahr weiterhin stabil bei 57%
►   Wachsende Pipeline lässt Zunahme der Neugeschäftsaktivitäten erwarten

1 Neugeschäft   in 2015 und 2016 jeweils zzgl. 0,2 Mrd. EUR Treasury & Markets; 2 Exposure at Default

                                                                                                                   INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                26
Kernbank mit solider Portfolioqualität und guter
NPE-Quote von 1,9%
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank

Kernbank-Portfolios nach Ratingklassen                                                          garantiert        NPE2 nach Kundenbereichen
in Mrd. EUR,        EaD1                                                                        ungarantiert      in Mio. EUR, EaD1                                               garantiert
                                                                                                                                                                                  ungarantiert

                ∑ 35,5                                    ∑ 15,2                            ∑ 1,0                          NPE-Quote
                                                                                                                             1,9%
                                                                                                                                                                             2 Sonstige
                                                                                                                                                                     2
             16,8
                                                                                                                                                                         0
                                                                                                                                                                               Unternehmens-
                                 13,2                                                                                                               257        197       60
                                                                                                                                                                               kunden

                                               9,0                                                                                                71 6 7                       Immobilien

                                                                                                                                                           5

                                                                                                                  676          486            190                              Shipping
       3,7
                                         2,3
                         1,7                                              1,2
                                                         0,8   0,9              1,1       0,7                                                                                  NPE
                                                                                                  0,3            1.006
                                                                                                                                                                               Kernbank
          0-1                  2-5         6-9             10-12            13-15           16-18

             Investment-                         Non-Investmentgrade                      Ausfall-
                grade                                                                     klassen                         75% von der Garantie abgesichert

►      Kernbank-Portfolio von insgesamt 51,7 Mrd. EUR EaD (nach Portfolio-Reallokation), davon 35,5 Mrd. EUR (69%) im Investmentgrade und
       46,8 Mrd. EUR (90%) in den Ratingklassen 0 bis 9
►      NPE-Volumen von 1 Mrd. EUR entspricht einer NPE-Quote von 1,9%
►      19,7 Mrd. EUR Neugeschäft seit 20113, davon aktuell 92,5 Mio. EUR NPE2 entspricht einer NPE-Quote im Neugeschäft von 0,5%
►      Solide Coverage Ratio von 56% durch die Risikovorsorge von 0,57 Mrd. EUR

1   Exposure at Default; 2 Non-Performing-Exposure, Ausfallklassen 16-18; 3 Kumuliertes bilanzwirksames Neugeschäft seit 2011 und aktuell noch im Kernbankbestand, Exposure at Default

                                                                                                                         INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                                     27
GuV-Analyse verdeutlicht Profitabilität der Kernbank
Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank

Portfolio nach Währungen                              GuV – Kernbank
in %                                                  in Mio. EUR
                                                        Zinsmarge                                                 CIR1                                                 RoE2
                                                           1,4%                                                   36%                                                  20%

                   GBP Sonstige                                                       1.003
                                                                                                     +47
        USD
                          2
              16                                                                                                  -357
                      1                                                  +354

                                                            649                                                                   +2           -31                      639
                                                                                                                                                           -25
                                                            150

                                                                  Operativer
                                                            499
                              82                                  Zinsüberschuss

                               EUR

                                                           Zins-       Sonstige     Gesamt-        Risiko-    Verwaltungs-    Sonstiges      Banken-     Garantie-    Ergebnis
                                                        überschuss     Ertrags-      ertrag       vorsorge3     aufwand      betriebliches   abgabe      aufwand     vor Steuern
                                                                     komponenten                                               Ergebnis

►   Gesamtportfolio der Kernbank                       ►   Kernbank zeigt im Verhältnis vom operativen Zinsüberschuss zum Forderungsvolumen von
    von 51,7 Mrd. EUR EaD                                  35,8 Mrd. EUR eine solide Zinsmarge von 1,4%
►   Portfolio mit 82% größtenteils in                  ►   Handelsergebnis von 186 Mio. EUR beinhaltet operative Erfolge im Kundengeschäft und
    EUR denominiert                                        Bewertungseffekte aus Kundenderivaten und im Fair-Value bewerteten Aktiva
►   Ein großer Teil des USD-                           ►   Risikovorsorge vor Garantie von 12 Mio. EUR unterstreicht die gute Portfolioqualität
    Exposures umfasst Kredite aus
                                                       ►   CIR von 36% bestätigt den Fortschritt bei der Umsetzung des Kostensenkungsprogramms
    dem Bereich Shipping
                                                       ►   RoE von 20% unterstreicht die angemessene Profitabilität des Geschäftsmodells

1Cost-Income-Ratio berechnet sich aus dem Verhältnis des Verwaltungsaufwands zum Gesamtertrag zuzüglich des „Sonstigen betrieblichen Ergebnisses“; 2 Return on Equity (RoE) ergibt
sich aus der Relation des Ergebnisses vor Steuern zum durchschnittlichen bilanziellen Eigenkapital; 3 Inkl. Sicherungswirkung der Garantie

                                                                                                                   INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                          28
Abbaubank bündelt leistungsgestörte und
nicht-strategische Altlasten
Finanzkennzahlen 2016 – Abbaubank

Ergebnis vor Steuern                                                     Asset-Abbau
in Mio. EUR                                                              in Mrd. EUR, EaD1
                     17 3                                                                                     -32%
                                                                                        31 ,7
                                                                                                                                         21 ,4
                                                          -299
                    2015                                  2016                          2015                                         2016

►     Ergebnis vor Steuern von -299 Mio. EUR erwartungsgemäß
                                                                         ►   Aktive Maßnahmen (u. a. Länder-Portfoliotransfer) zur Reduktion
      hoch negativ (Vj.: 173 Mio. EUR) durch fortgesetzten Portfolio-
                                                                             risikobehafteter Altlasten im US-Dollar-Bereich unterstützen den
      Abbau und Zinslosstellung von Krediten (Risikovorsorge)
                                                                             Abbau durch reguläre Tilgungen und vorzeitige Rückführungen
►     Risikovorsorge nach Garantie und Sicherungswirkung Kreditderivat
      von 106 Mio. EUR (Vj.: 436 Mio. EUR)

Portfolio nach Währungen                                                 Portfolio nach Assetklassen
in %                               GBP   Sonstige                        in %                                        Firmenkunden
                                                                                                Divestments
                                     8   6                                                                       13
                                                                                                          16                  Aviation
                                                                                                                          5
                          EUR 29
                                                                                        Immobilien- 19
                                                                                           kunden
                                             57
                                                    USD                                                              46
                                                                                                                      Shipping

►     Portfolio mit 57% überwiegend in USD denominiert                   ►   Shipping dominiert mit 46%, bzw. 9,9 Mrd. EUR das Portfolio
►     Ein großer Teil des USD-Exposures umfasst Kredite aus dem          ►   Immobilienkunden stellt den zweitgrößten Anteil mit 19%, bzw.
      Bereich Shipping (Ø-Alter: 7,11; Anzahl der Schiffe: 590)              4,1 Mrd. EUR dar

1   Exposure at Default

                                                                                             INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                   29
Agenda

         1. Eigentümerwechsel

         2. Finanzkennzahlen 2016 – Kernbank / Abbaubank

 ►►►     3. Finanzkennzahlen 2016 – Konzern

         4. Ausblick 2017

         5. Anhang

                                         INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017   30
Konzernergebnis vor Steuern liegt deutlich über den
Erwartungen
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern
    in Mio. EUR, IFRS                                                                                                          Sonstige und
                                                                     Kernbank                       Abbaubank                 Konsolidierung                          Konzern
                                                           2015            2016            2015            2016            2015           2016            2015            2016

    Zinsüberschuss                                           509             649             285              15             238             -57           1.032              607

    Provisionsüberschuss                                       92             83              29              20               -7            -16             114               87

    Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen                       -               -               -               -             12              -4              12                -4

    Handelsergebnis                                          232             186              53             -53            -201             -45              84               88
                                 1
    Ergebnis aus Finanzanlagen                                 17             85              40              54              -3               4              54              143

    Gesamtertrag                                             850          1.003             407               36              39           -118           1.296               921
                                       2
    Risikovorsorge im Kreditgeschäft                         -168             47             436             106              36               3            304                156

    Verwaltungsaufwand                                       -395            -357           -253            -299              14              22            -634              -634

    Sonstiges betriebliches Ergebnis                          -19               2             33              62              24              -6              38               58

    Aufwand für Bankenabgabe und
                                                              -24             -31             -17             -15             -9             -10             -50               -56
    Einlagensicherung

    Ergebnis vor Restrukturierung und
                                                             244            664             606            -110             104            -109             954               445
    Privatisierung
    Ergebnis aus Restrukturierung und
                                                                -               -               -               -            -31            -110             -31              -110
    Privatisierung
                                           3
    Aufwand für öffentliche Garantien                         -40             -25           -433            -189                -              -            -473              -214

    Ergebnis vor Steuern                                     204            639             173            -299               73           -219             450               121

    Ertragsteuern                                                                                                                                           -352               -52

    Ergebnis nach Steuern                                                                                                                                    98                69

1 Inkl. Ergebnis aus den nach der Equity-Methode bilanzierten Finanzanlagen; 2 Netto-Risikovorsorge nach Garantie, Devisenergebnis und Sicherungswirkung aus Kreditderivat;
3   Grundprämie und Nachzahlungen
                                                                                                                     INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                           31
Kernbank trägt entscheidend zum positiven
Konzernergebnis vor Steuern bei
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern

Ergebnis vor Steuern / RoE                                                  Verteilung Ergebnis vor Steuern
in Mio. EUR;            RoE                                                 in Mio. EUR                                                Kernbank         Abbaubank    Sonstige und
                                                                                                                                                                     Konsolidierung
               9,4%                           2,5%
                                                                                                                 +213%

                                                                                                                                                  639

                450
                              -73%
                                                                                       204            17 3
                                                                                                                    73

                                                1 21
                                                                                                                                                                        -21 9
                                                                                                                                                              -299
               2015                           2016                                                   2015                                                     2016

►      Konzern mit positivem Ergebnis vor Steuern von 121 Mio. EUR (Vj.: 450 Mio. EUR)
      Gesamtertrag von 921 Mio. EUR bei einem Zinsüberschuss von 607 Mio. EUR, inkl. Realisierung stiller Reserven durch Verkäufe von
        
      Schuldscheindarlehen und Wertpapieren, die im Wesentlichen im zweiten Quartal angefallen sind
► Kernbank liegt mit dem Ergebnis vor Steuern von 639 Mio. EUR deutlich über Plan und Vorjahr (204 Mio. EUR), dazu beigetragen hat eine
  insgesamt gute operative Entwicklung der Segmente, zudem profitiert das Ergebnis von einer niedrigeren Risikovorsorge aufgrund der guten
  Portfolioqualität
►      Abbaubank erwartungsgemäß mit einem negativen Ergebnis vor Steuern (-299 Mio. EUR), bedingt durch den fortgesetzten Portfolioabbau
       und die Zinslosstellung von Krediten im Rahmen der Risikovorsorgebildung
►      Sonstige und Konsolidierung umfasst Stabsfunktionen, Gesamtbankpositionen und das Restrukturierungsergebnis von
       -110 Mio. EUR, welches Belastungen für den geplanten Personalabbau sowie die Privatisierung berücksichtigt

1   Return on Equity (RoE) ergibt sich aus der Relation des Ergebnisses vor Steuern zum durchschnittlichen bilanziellen Eigenkapital

                                                                                                                          INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                           32
CET1-Quote steigt auf 14,1% durch positives
Jahresergebnis und deutlichen RWA-Abbau
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern

Neugeschäft                                                                                 RWA1
in Mrd. EUR                                                                                 in Mrd. EUR                          -23%
                                                                                                              37,4                                                 Kernbank
                   8,8                                        8,9                                                                                   28,6
                                                                                                                                                                   Abbaubank
                                                                                                              23,7
                                                                                                                                                    1 8,7          Sonstige und
                                                                                                                     1 0,0                                  8,3
                                                                                                                                                                   Konsolidierung
                                                                                                        3,7                                   1,5
                  2015                                       2016
                                                                                                              2015                                  2016

►   8,9 Mrd. EUR zeigen eine gute Entwicklung im Neugeschäft                                ►   RWA1 signifikant reduziert auf 28,6 Mrd. EUR durch die
    (Vj.: 8,8 Mrd. EUR), bei Beachtung strikter Risikovorgaben und                              Ländertransaktion, die Verbriefung von Portfoliorisiken sowie den
    stabilen Zinsmargen                                                                         fortgesetzten aktiven Abbau von Altlasten
►   Auszahlungsquote von 57% weiterhin stabil

CIR2                                                                                        Gesamtkennziffer / CET1-Quote (phase in)
in %                                                                                        in %
                                                                                                                                         +1,8 PP.
                                      +17 PP.                                                                                +4,2 PP.
                                                               65
                    48                                                                                                                              24,8
                                                                                                       20,6
                                                                                                                         1 2,3                                     1 4,1

                  2015                                       2016                                              2015                                         2016

►   CIR2 von 65% im Vorjahresvergleich gestiegen                                            ►   Harte Kernkapitalquoten 14,1% phase in und 13,4% fully
►   Einsparungen aus dem laufenden Kostensenkungsprogramm                                       loaded liegen deutlich oberhalb der SREP-Anforderungen4
    wirken ungeplanten Sonderabschreibungen in Höhe von                                     ►   Verbesserung im Wesentlichen durch gutes Jahresergebnis, die
    -66 Mio. EUR entgegen3                                                                      deutliche RWA5-Reduzierung und Anpassungen bei der
                                                                                                aufsichtsrechtlichen Abbildung der Senior-Tranche der Garantie
1Risk Weighted Assets nach Garantie; 2 Cost-Income-Ratio berechnet sich aus dem Verhältnis des Verwaltungsaufwands zum Gesamtertrag, zuzüglich des „Sonstigen betrieblichen
Ergebnisses“; 3 Neubewertung von Sachanlagen von Tochtergesellschaften; 4 Siehe auch Seite 43; 5 Risk-Weighted Assets

                                                                                                                      INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                        33
Konsequentes Deleveraging und Portfolio-Transfer
verbessern Bilanzstruktur
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern

Bilanzsumme1                                                                                    Bail-in Quote2                                     Garantiepuffer für das verbleibende
                                                                                                                                                   Referenzportfolio
in Mrd. EUR                           -13%                                                      in %
                                                                                                                                       -0,2 PP.
                     97                                                   Kernbank
                                                           84                                                      11,2                                        11,0
                                                                          Abbaubank
                    49                                                                                             2,0                                         0,1
                                                           48             Sonstige und
                           30                                             Konsolidierung                            9,2                                        1 0,9
                                                                  22
               18                                     14
                    2015                                   2016                                                    2015                                        2016

►      Bilanzsumme sinkt insbesondere durch den Übertrag des                                    ►    Bail-in Quote von rd. 10,9% (exklusive Garantie und Senior
       Länder-Portfolios und die fortschreitende Reduzierung des                                     Unsecured) deutlich oberhalb der Bail-in Schwelle von 8%
       Portfolios in der Abbaubank
►      Portfolio-Reallokation und neue Segmentierung zur klaren
       Trennung von Kerngeschäft und Altlasten

Leverage Ratio                                                                                  LCR4 / NSFR5                                                           LCR4     NSFR5
in %                                                                                            in %                                           + 16 PP.
                                                                                                                               +117 PP.
                                         +0,7 PP.
                       6,3                                         7 ,0                                                                                 229
                                                                                                            112             95                                           111

                     2015                                         2016                                             2015                                        2016

►      Leverage Ratio auf sehr solide 7,0% verbessert                                           ►    Liquiditätsposition nach dem Transfer des Länderportfolios
►      Anstieg im Wesentlichen durch starken Rückgang des Leverage                                   extrem stark: LCR4 229% und NSFR5 111%
       Exposures auf 77,0 Mrd. EUR (31.12.2015: 97,6 Mrd. EUR) auf                              ►    Liquiditätskennzahl LiqV6 von 1,92 (Stand 31.12.2015: 1,89)
       Basis veränderter Berechnungslogik im Rahmen der CRR3 und der                            ►    Refinanzierung 2016 über dem Plan
       fortlaufenden Reduzierung der Bilanzsumme
1   Segmentvermögen; 2 Pro-forma; 3 Capital Requirements Regulation; 4 Liquidity Coverage Ratio; 5 Net Stable Funding Ratio; 6 Liquiditätskennzahl der Liquiditätsverordnung

                                                                                                                          INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                         34
Zinsüberschuss aus dem operativen Geschäft
der Kernbank über Plan
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern

Zinsüberschuss                                           Operativer Zinsüberschuss im Kundengeschäft
in Mio. EUR                                              in Mio. EUR                                              Kernbank     Abbaubank
                                                                                                                  Gesamtbank

        1 .032                                                               Σ 759                               Σ 585
                   -41%

                                                                                            -8%
                               607
                                                                       544                                 499
                                        Op. Zinsüberschuss
                               585      im Kundengeschäft                            21 5
                                        Sonstige                                                                         86
                                        Effekte
                               22
        2015                  2016                                           2015                                2016

► Zinsüberschuss im Konzern von 607 Mio. EUR aufgrund plankonformen, zugleich spürbar rückläufigen zinstragenden
  Forderungsvolumens von 37 Mrd. EUR (Vj.: 46 Mrd. EUR)
► Sonstige Effekte von 22 Mio. EUR, u. a. aus Verkäufen von Schuldscheindarlehen und Wertpapieren sowie Hedge-Accounting
► Operativer Zinsüberschuss von 499 Mio. EUR der Kernbank aus Kundengeschäft gegenüber dem Vorjahr (544 Mio. EUR) leicht
  rückläufig, jedoch über Plan
► Zinstragendes Forderungsvolumen der Abbaubank ist von 14 Mrd. EUR des Vorjahres auf 7 Mrd. EUR (-53%) stark zurückgegangen,
  dazu ist der operative Zinsüberschuss der Abbaubank von 215 Mio. EUR auf 86 Mio. EUR zurückgegangen

                                                                                             INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017       35
Provisionsüberschuss nahezu vollständig
getragen von der Kernbank
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern

Provisionsüberschuss                       ►   Provisionsüberschuss von 87 Mio. EUR gegenüber dem
in Mio. EUR                                    Vorjahr rückläufig
                            -24%           ►   95% des Provisionsüberschusses (83 Mio. EUR) von der Kernbank
                      114                      getragen
                                     87
                                           ►   Rückläufige Kreditprovisionen aus Restrukturierungen in der
                                               Abbaubank im Zuge des deutlichen Portfolioabbaus

                    2015            2016

Handelsergebnis1                           ►   Positiv im Handelsergebnis wirken operative Erfolge im
in Mio. EUR                                    Kundengeschäft und zum Fair-Value bewertete Aktiva
                            +5%
                                           ►   Gegenläufig wirken Bewertungseffekte im Derivatebereich und die
                      84            88
                                               deutliche Ausweitung der CDS Spreads im Credit Investment
                                               Portfolio
                                           ►   Gemäß Zusagenkatalog der EU-Entscheidung vom 20.09.2011
                                               betreibt die Bank ausschließlich Kundenhandel, aber keinen
                    2015            2016       Eigenhandel

Ergebnis aus Finanzanlagen                 ►   Finanzanlageergebnis profitiert von Wertpapierverkäufen
in Mio. EUR                                    sowie Zuschreibungen bei HETA, belastet haben Abschreibungen
                                               auf Beteiligungen
                            +165%   1 43

                      54

                    2015            2016

1   Exkl. Hedgeergebnis

                                                              INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017               36
Risikovorsorge durch Marktentwicklung der Schifffahrt
und Altlasten der Abbaubank auf weiter hohem Niveau
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern

Risikovorsorge im Kreditgeschäft1                                        Komponenten der Risikovorsorge
in Mio. EUR                                                              in Mio. EUR

            304                                                           Sonstige und
                          -49%                                          Konsolidierung
                                                                              Kernbank                                                                          156
                                                                                             12            5
                                           1 56

                                                                                                                               +1.733
                                                                            Abbaubank             -1.594

           2015                           2016                                                    -1.577
                                                                                          Risikovorsorge im            Brutto-Kompensation;               Risikovorsorge
                                                                                          Kreditgeschäft vor           inkl. Devisenergebnis,            im Kreditgeschäft
                                                                                         Effekten aus Garantie           Sicherungswirkung
                                                                                                                            Kreditderivat

►   Kredit-Risikovorsorge vor Effekten aus Garantie und Devisenergebnis von -1.577 Mio. EUR (Vj.: - 3.020 Mio. EUR), davon entfallen 12 Mio.
    EUR auf die Kernbank, -1.594 Mio. EUR auf die Abbaubank und 5 Mio. EUR auf Sonstige und Konsolidierung, bzw. -1.510 Mio. EUR (96%) auf
    das garantierte und -67 Mio. EUR (4%) auf das nicht garantierte Portfolio

►   Effekte aus der Garantie durch Bruttokompensation von 1.733 Mio. EUR, inkl. Devisenergebnis, Sicherungswirkung Kreditderivat sowie im
    zweiten Quartal durchgeführte Verlustabrechnungen, welche neben den entstandenen Verlusten positive Effekte aus der Verlustabrechnung von
    430 Mio. EUR enthält (i. W. Kompensation für in der Vergangenheit entgangene Zinszahlungen)

►   GuV-Ausweis nach Garantieffekten von 156 Mio. EUR (Vj.: 304 Mio. EUR)

1Nach Effekten aus Garantie, Devisenergebnis und Sicherungswirkung Kreditderivat, d.h. die gesonderte GuV-Position Sicherungswirkung Kreditderivat von -475 Mio. EUR ist in der
Risikovorsorge im Kreditgeschäft von 156 Mio. EUR berücksichtigt

                                                                                                                   INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                              37
Hohe Risikovorsorge für das Schiffsportfolio
in der Abbaubank
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern

Risikovorsorge im Kreditgeschäft1 nach Unternehmensbereichen                                                                         Sonstige und      Abbaubank        Kernbank
in Mio. EUR                                                                                                                          Konsolidierung

        Sonstige und
      Konsolidierung                                                                                              155
                                                                                                                                              7                    23
            Kernbank                                                                                                 1 54
                                                                                                              1                         -33       40          18        5
                           12         5

                                                                                    -1.733         davon -1.999 Mio. EUR EWB2
                                                                                    (98%)          und +237 Mio. EUR PoWB3
          Abbaubank          -1.594

                                                                                      -29
                                                                                     (2%)
                                                                                    -1.762
                            -1.577
                                                                                  Shipping                 Immobilien-              Unternehmens-             Übrige
                       Gesamtbank                                                                            kunden                    kunden

►     Risikovorsorge im Kreditgeschäft vor Deviseneffekten und Kompensation von -1.577 Mio. EUR, im Wesentlichen getrieben durch die Altlasten
      aus Schiffskrediten in der Abbaubank von -1.733 Mio. EUR
►     Auflösungen im Bereich Immobilienkunden von 155 Mio. EUR, Unternehmenskunden von 7 Mio. EUR und Übrige von 23 Mio. EUR (i. W.
      Aviation)
►     Ein weiterer, wesentlicher Risikovorsorgebedarf wird für 2017 erwartet, insbesondere in den garantierten Altportfolios. Vor diesem Hintergrund
      wird die bilanzielle Vollauslastung der Garantie im ersten Halbjahr 2017 erwartet
1   Vor Effekten aus Garantie, Devisenergebnis und Sicherungswirkung Kreditderivat; 2 Einzelwertberichtigung; 3 Portfoliowertberichtigung

                                                                                                                       INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                     38
Außerplanmäßige Abschreibungen kompensieren
Einsparerfolge im Verwaltungsaufwand
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern

Verwaltungsaufwand                                                                                     ►   Personalaufwand von -277 Mio. EUR (Vj.) auf -256 Mio. EUR
in Mio. EUR,              CIR1                                                                             um -8% aufgrund weiter reduzierter Mitarbeiterzahl zurückgeführt
                                                                                                       ►   Sachaufwand von -302 Mio. EUR (Vj.) auf -278 Mio. EUR um
                    48%                                         65%                                        -8% reduziert, Einsparungen durch reduzierte Gebäudekosten,
                                                                                                           gegenläufig weiterhin hohe Aufwendungen für die Umsetzung
                                                                                                           aufsichtsrechtlicher und rechnungslegungsbezogener
                   -2 7 7                                      -2 5 6            Personalaufwand           Anforderungen
                                                                                                       ►   Abschreibungen stiegen überplanmäßig auf -100 Mio. EUR (Vj.:
                   -3 0 2
                                                               -2 7 8            Sachaufwand               -55 Mio. EUR), dabei wirkten sich insbesondere außerplanmäßige
                                                                                                           Abschreibungen von -66 Mio. EUR aus Neubewertung von
                                                               -1 0 0            Abschreibungen            Sachanlagen aus (insbesondere Flugzeuge in konsolidierten
                     -55
                    -634                                       -634                                        Gesellschaften)
                    2015                                       2016                                    ►   CIR1 von 65% (Vj.: 48%)

Mitarbeiter                                                                                            Ergebnis aus Restrukturierung u. Privatisierung
Anzahl Vollzeitarbeitskräfte                                                                           in Mio. EUR
                                                -50%
    4 .3 2 5                                                                                                           -3 1
               3 .6 1 0   3 .3 8 8   3 .6 8 4   3 .1 2 3   2 .8 3 5     2 .5 7 9 2 .3 8 4   2 .1 6 4                                                      -1 1 0
                                                                                                                       2015                              2016

    2008       2009         2010     2011       2012       2013         2014      2015      2016                                       +255%

►     Personalstrategie eines rein sozialverträglichen Mitarbeiterabbaus                               ►   Restrukturierungsergebnis belastet durch gestiegene
►     Im Fokus der Personalarbeit steht, die fachliche Weiterentwicklung                                   Restrukturierungs- und Privatisierungsaufwendungen im
      der Mitarbeiter und die Nachwuchsförderung weiter auszubauen                                         Zusammenhang mit vorgesehenen Personalmaßnahmen sowie den
                                                                                                           Vorbereitungen im Privatisierungsprozess

1   Cost-Income-Ratio berechnet sich aus dem Verhältnis des Verwaltungsaufwands zum Gesamtertrag, zuzüglich des „Sonstigen betrieblichen Ergebnisses“

                                                                                                                              INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017           39
Garantie deckt wesentliche Risiken ab: 73% des
Shipping- und 30% des Immobilienkunden Exposures
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern

Verteilung Exposure at Default im Konzern
in %/in Mrd. EUR, EaD

         100,0%                  20,3%                  19,8%                  20,3%                21,5%                   1,4%                   4,2%                       12,6%

                                                                                                                        Kernbank           Abbaubank          Sonstige und Konsolidierung
           83,6                       17,0
                                        14,2                16,6
                               2,8
            51,7                                               12,5               17,0
                                                      4,1
                                                                                         7,1          18,0
                                                                            9,9
                                                                                                                               1,1                     3,5
            21,4                                                                                      18,0                                                                      10,5
                                                                                                                               1,1                     3,5
            10,5                                                                                                                                                                10,5
      Gesamtbank            Unternehmens-            Immobilien-             Shipping              Treasury &             Aviation              Divestments                 Sonstige und
                               kunden                  kunden                                       Markets                                                                Konsolidierung1

Risikoabdeckung durch die Garantie2
in %/in Mrd. EUR, EaD
          34,2%                  25,3%                  30,3%                  73,4%                  15,6%                 76,5%                  91,5%                        1,9%

           83,6                       17,0                                                                                                                    Garantiert        Ungarantiert
                                         4,3                16,6
           28,8                12,7
                                                                   5,0            17,0
                                                     11,6
                                                                                     12,5             18,0
                                                                            4,5                       2,8
            54,8                                                                                                               1,1                     3,5                      10,5
                                                                                                      15,2
                                                                                                                         0,3         0,9                     3,2
                                                                                                                                                 0,3                                   0,2
                                                                                                                                                                            10,3
      Gesamtbank            Unternehmens-            Immobilien-             Shipping              Treasury &             Aviation              Divestments                 Sonstige und
                               kunden                  kunden                                       Markets                                                                Konsolidierung1

1   Inkl. Liquiditätsreserve; 2 Prozentuale Risikoabdeckung der Garantie im Verhältnis zum gesamten EaD des jeweiligen Geschäftsbereichs

                                                                                                                        INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                                    40
Kernbank mit gutem Risikoprofil,
Abbaubank trägt Großteil der Altlasten
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern

Kernbank
Risikovorsorgebestand1, in Mrd. EUR
           0,57                            0,06                                 0,04                              0,46                           0,01
Verteilung EaD, in Mrd. EUR                                                                                                               Ungarantiert         Garantiert

           51,7
                                                                                                                                                 18,0
                                           14,2
                                                                                12,5
           41,2                                                                                                                                   15,2
          (80%)                            12,0                                                                   7,1
                                                                                 10,8                                                            (84%)
                                          (85%)                                                                          3,2
                                                                                (86%)
            10,5                            2,1                                   1,7                      3,9          (45%)                     2,8
           (20%)                          (15%)                                 (14%)                     (55%)                                  (16%)
         Gesamt                       Unternehmens-                        Immobilien-                       Shipping                         Treasury &
        Kernbank                         kunden                              kunden                                                            Markets

Abbaubank
Risikovorsorgebestand1, in Mrd. EUR
           6,49                         4,91                        0,62                     0,04                               0,70                 0,22
Verteilung EaD, in Mrd. EUR                                                                                                               Ungarantiert         Garantiert

           21,4                         9,9
            3,2                          1,3
           (15%)                       (13%)
                                                                     4,1                     3,5
            18,2                        8,6                               0,7                                                   2,8
                                                                                                    0,3                                                  1,1
           (85%)                       (87%)                            (18%)                                                      0,6
                                                                 3,3                      3,2      (9%)                   2,2     (23%)          0,9        0,3
                                                                (82%)                    (91%)                           (77%)                  (76%)      (24%)
        Gesamt
       Abbaubank                      Shipping                   Immobilien-             Divestments                     Firmenkunden              Aviation
                                                                   kunden

1   Sonstige & Konsolidierung: 0,02 Mrd. EUR; Rundungsbedingte Abweichungen möglich

                                                                                                            INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                         41
NPE1 im Konzern umfassend abgesichert,
NPE-Quote von 0,5% im Neugeschäft
Finanzkennzahlen 2016 – Konzern

NPE1 nach Assetklassen                                        Risikoabdeckung                                             Neugeschäft / NPE1 seit 20113
in Mrd. EUR                                                   in Mrd. EUR                                                      NPE-Quote im Neugeschäft

    Sonstige                     Immobilien                                                 15,5                         Neugeschäft3                                   NPE1
    Unternehmenskunden           Shipping                                       14,6                                                in Mrd. EUR                         in Mio. EUR
    NPE-Quote                    Coverage Ratio                    Sonstige      1,0
                    ∑ 14,6 Mrd. EUR                         Unternehmens-        1,7                                         19,7                          Gesamt                       92,5
                                                                   kunden                            Sicherheiten                                           0,5%
                                       13,6                                                  8,4     (inkl. Basel II
                                                                Immobilien       2,9                 Cash Flows)
                                        1,0                                                                                                             Unternehmens-
                                                                                                                                    8 ,5                                          14,8
                                                                                                                                                           kunden
                                        1,5
                                                                                                                                                            0,2%

                                                                                                                                                         Immobilien-
                                       2,8                                                                                                 9 ,1                                   0,0
                                                                                                      RV (EWB                                              kunden
                                                                   Shipping      9,0                  und PoWB)2                                            0,0%
                                                                                             7,1
                                                                                                      48%
              1,0                                                                                                                                 1,7     Shipping         77,7
                                       8,3                                                            Coverage
                    0,1   0,3
       0,7                                                                                            Ratio                                                 4,6%

         Kernbank                  Abbaubank
                                                                               NPE         Risiko-                                                       Treasury &
                                                                                                                                             0 ,4                       0 ,0
             1,9%                     63,6%                                   Gesamt-    abdeckung                                                        Markets
                                                                               bank                                                                         0,0%
             56%                      48%

►   83,6 Mrd. EUR Gesamt EaD mit NPE1                         ►   Shipping-NPE von 9,0 Mrd. EUR (61%),                   ►    19,7 Mrd. EUR Neugeschäft seit 20113
    von 14,6 Mrd. EUR entspricht einer                            Immobilien von 2,9 Mrd. EUR (20%)
                                                                                                                         ►    NPE-Quote im Neugeschäft 0,5%
    NPE-Quote im Konzern von 17,5%                            ►   Gesamtbank NPE1 mit solider Coverage
►   NPE-Quote in der Kernbank von 1,9%                            Ratio von 48%, im Shipping von 60%                     ►    Shipping zentraler Treiber mit einer NPE-
                                                                                                                              Quote von 4,6% im Neugeschäft
►   NPE-Altlasten durch Garantie von 87%                      ►   Zzgl. Sicherheiten gesamte
    abgesichert                                                   Risikoabdeckung > 100%

1Non-Performing Exposure, Ausfallklassen 16 bis 18; 2 Risikovorsorge vor Kompensation, inkl. Einzel- und Portfoliowertberichtigung; 3 Kumuliertes bilanzwirksames Neugeschäft seit
2011 und aktuell noch im Kernbankbestand, Exposure at Default

                                                                                                                       INVESTORENPRÄSENTATION 30.03.2017                                  42
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