Investorenpräsentation BayernLB-Konzern - München, November 2018
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Investorenpräsentation BayernLB-Konzern München, November 2018
Inhalt › Ergebnis 9M 2018 3
› Ausblick 2018 17
› Hohe Portfolioqualität 19
› Refinanzierung, Liquidität
und Pfandbriefe 30
› Detailtabellen 34
2
Ergebnis 9M 2018 3
Ergebnis vor Steuern von 716 Mio. EUR Zinsüberschuss begünstigt
übertrifft starkes Vorjahresergebnis und durch positive Entwicklung bei
profitiert von Einmalerträgen und der DKB um 2,6 % gesteigert
positivem Risikoergebnis
Sehr solide Kapitalbasis:
CET 1-Quote bei 14,7 %
9M 2018 Alle Kundensegmente
wieder mit positiven
Ergebnisbeiträgen
Gute Portfolioqualität und hohe Cost-Income-Ratio (CIR) mit
Auflösungen führen zu positiver 58,7 % weiterhin im
Risikovorsorge von 122 Mio. EUR; Zielkorridor
NPL-Quote verbessert auf 1,2 %
4Stabile Ergebnisentwicklung auf gutem Niveau
in unverändert schwierigem Marktumfeld
Ergebnis vor Steuern Konzernergebnis
in Mio. EUR in Mio. EUR
716 564
554 433
9M 2017 9M 2018 9M 2017 9M 2018
CIR RoE
in % in %
63,5 58,7 10,5
8,4
9M 2017 9M 2018 9M 2017 9M 2018
5Solide Kapitalausstattung ermöglicht moderate
Geschäftsausweitung
Bilanzsumme RWA
in Mrd. EUR in Mrd. EUR
214,5 227,4 61,4 64,7
Dez 2017 Sep 2018 Dez 2017 Sep 2018
CET 1-Kapital (fully loaded) CET 1-Kapitalquote (fully loaded)
in Mrd. EUR in %
9,4 9,5 15,3 14,7
Dez 2017 Sep 2018 Dez 2017 Sep 2018
6Zins- und Provisionsüberschuss in Summe gesteigert
Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Verwaltungsaufwand
in Mio. EUR in Mio. EUR in Mio. EUR
1.250 1.282 197 192
-953 -982
9M 2017 9M 2018 9M 2017 9M 2018 9M 2017 9M 2018
› Steigerung Zinsüberschuss › Provisionsüberschuss auf › Gestiegene Aufwendungen für
durch Anstieg bei der DKB Vorjahresniveau regulatorische Großprojekte
sowie Investitionen in den
Vertrieb und konzernweite
strategische Initiativen
7Hohe Auflösungen und gute Portfolioqualität führen zu
positiver Risikovorsorge; erneut verbesserte NPL-Quote
Ergebnis Fair Value-Bewertung Ergebnis aus Finanzanlagen Risikovorsorge
in Mio. EUR in Mio. EUR in Mio. EUR
196 37 122
166 96
19
9M 2017 9M 2018 9M 2017 9M 2018 9M 2017 9M 2018
› Im Vorjahr hohes Fair Value- › Überwiegend › Hohe Auflösungen von
Ergebnis der DKB und Veräußerungserlöse aus Risikovorsorge und Eingänge auf
Ergebnisverschiebungen Wertpapieren abgeschriebene Forderungen
zwischen Ergebnis aus der Fair › NPL-Quote erreicht mit 1,2 %
Value-Bewertung und aus neuen Bestwert
Sicherungsgeschäften
8Alle operativen Kundensegmente mit positiven
Ergebnissen in schwierigem Marktumfeld
Ergebnis vor Steuern nach Segmenten
in Mio. EUR
9M 2017 9M 2018
Corporates & Immobilien & Financial DKB Zentralbereiche &
Mittelstand Sparkassen/ Markets Sonstiges
Verbund 292
223 222 208
139 109 199
30
-36
-116
› Corporates & Mittelstand mit stabiler operativer › Immo. & Spark./Verbund mit leicht positivem operativen
Ergebnisentwicklung in sehr herausforderndem Ergebnis aufgrund guter Neugeschäftsentwicklung im
Marktumfeld. Ergebnis begünstigt durch hohe Bereich Immobilien. Ergebnis begünstigt durch hohen
Auflösungen in der Risikovorsorge. a.o. Ertrag aus einem Restrukturierungsengagement.
› Financial Markets mit stabiler operativer › DKB mit positiver operativer Ergebnisentwicklung
Ergebnisentwicklung. Das Vorjahr ist geprägt durch aufgrund weiterhin günstiger Refinanzierungsstruktur.
hohe positive Bewertungseffekte.
9Segment Corporates & Mittelstand
in Mio. EUR 9M 2018 9M 2017 › Stabiles Ergebnis vor Steuern
222 Mio. EUR (Vj.: 223 Mio. EUR).
Zinsüberschuss 199 214
Risikovorsorge im Kreditgeschäft 142 141
› Operativ stabile Geschäftsentwicklung in
Provisionsüberschuss 80 77
schwierigem Marktumfeld.
Sonstige Ergebnisbestandteile 26 17 › Zinsüberschuss mit 199 Mio. EUR (Vj: 214 Mio.
Verwaltungsaufwand -225 -226 EUR) rückläufig aufgrund des starken
Ergebnis vor Steuern 222 223 Wettbewerbs im Markt und des niedrigen
Risikogewichtete Aktiva (RWA) 20.556 20.220 Zinsniveaus, dagegen steigender
Provisionsüberschuss.
› Kundengeschäft mit Financial Markets Produkten
CIR RoE weitestgehend stabil.
in % in %
› Weiterhin hohe Risikovorsorgeauflösungen und
73,5 73,6 12,0 11,7 Eingänge auf abgeschriebene Forderungen i.H.v.
142 Mio. EUR.
› Leicht steigende RWA im Vergleich zum Vorjahr.
9M 2017 9M 2018 9M 2017 9M 2018
10Segment Immobilien & Sparkassen/Verbund
in Mio. EUR 9M 2018 9M 2017 › Starker Anstieg des Ergebnisses vor Steuern auf
208 Mio. EUR (Vj.: 139 Mio. EUR).
Zinsüberschuss 189 173
Risikovorsorge im Kreditgeschäft -4 34
› Positive operative Entwicklung insb. aufgrund
Provisionsüberschuss 96 105
gutem Neugeschäft im Bereich Immobilien.
Sonstige Ergebnisbestandteile 130 23 › Erträge aus Zins- und Provisionsüberschuss mit
Verwaltungsaufwand -203 -196 285 Mio. EUR (Vj.: 278 Mio. EUR) leicht über
Ergebnis vor Steuern 208 139 Vorjahr.
Risikogewichtete Aktiva (RWA) 8.821 7.942 › Sonstige Ergebnisbestandteile (+130 Mio. EUR)
geprägt durch den Verkauf eines zum Fair Value
bewerteten Restrukturierungsengagements.
CIR RoE
› Gestiegener Verwaltungsaufwand (+7 Mio.
in % in %
EUR) resultiert aus strategischen Initiativen.
65,4 27,3 › Stabiles Ergebnis BayernLabo i.H.v. 33 Mio. EUR.
48,9 19,7
› Anstieg im Ergebnis der Real I.S. auf 9 Mio. EUR
(Vj.: 2 Mio. EUR), Vorjahr geprägt durch eine
9M 2017 9M 2018 9M 2017 9M 2018
Rückstellungsbildung.
11Segment Financial Markets
in Mio. EUR 9M 2018 9M 2017 › Rückgang des Ergebnisses vor Steuern auf
30 Mio. EUR (Vj.: 109 Mio. EUR) bei operativ
Zinsüberschuss 127 120
stabiler Geschäftsentwicklung.
Risikovorsorge im Kreditgeschäft 0 -6
Provisionsüberschuss 25 20
› Vorjahresergebnis stark von positiven
Sonstige Ergebnisbestandteile 46 126 Bewertungseffekten u.a. aus Fair Value
Verwaltungsaufwand -168 -151 Adjustment bei Derivaten i.H.v. 65 Mio. EUR
Ergebnis vor Steuern 30 109 (in 2018: 24 Mio. EUR) begünstigt.
Risikogewichtete Aktiva (RWA) 8.611 8.091 › Erträge aus Financial Markets Produkten für
Kundensegmente trotz schwieriger Marktverhält-
nisse in etwa auf Vorjahresniveau; Ausweis
CIR RoE weiterhin unter den jeweiligen Segmenten.
in % in % › Steigerung des Verwaltungsaufwands aufgrund
von Investitionen in den Vertrieb und bankweiten
84,8 14,3
strategischen Initiativen.
56,7
3,8 › Ergebnis vor Steuern der BayernInvest mit
5 Mio. EUR unter Vorjahr (Vj.: 6 Mio. EUR)
9M 2017 9M 2018 9M 2017 9M 2018 aufgrund erhöhtem Verwaltungsaufwand.
12Segment DKB
in Mio. EUR 9M 2018 9M 2017 › Starker Anstieg des Ergebnisses vor Steuern auf
292 Mio. EUR (Vj.: 199 Mio. EUR) u.a. aufgrund
Zinsüberschuss 733 681
weiterhin günstiger Refinanzierungsstruktur.
Risikovorsorge im Kreditgeschäft -22 -83
Provisionsüberschuss -4 -1
› Operative Geschäftsentwicklung über alle
Sonstige Ergebnisbestandteile -41 -49 Teilbereiche weiterhin positiv.
Verwaltungsaufwand -374 -348 › Risikovorsorge deutlich unter Vorjahr u.a.
Ergebnis vor Steuern 292 199 aufgrund niedrigerer Bildung von Risikovorsorge
Risikogewichtete Aktiva (RWA) 23.909 24.907 sowie höherer Auflösungen.
› Sonstige Ergebnisbestandteile v.a. geprägt von
einem negativen Bewertungsergebnis im
CIR RoE Zusammenhang mit Hedge Accounting.
in % in %
› Anstieg des Verwaltungsaufwands auf
52,7 51,8 12,8 -374 Mio. EUR (Vj.: -348 Mio. EUR) u.a.
8,9 aufgrund regulatorischer Vorschriften.
› Ergebnis vor Steuern der Bayern Card Services
mit 13 Mio. EUR (Vj.: 5 Mio. EUR) über Vorjahr
9M 2017 9M 2018 9M 2017 9M 2018
aufgrund eines Ertrags aus dem Verkauf einer
Beteiligung.
13Segment Zentralbereiche und Sonstiges
in Mio. EUR Q3 2018 Q3 2017
› Ergebnis vor Steuern mit -36 Mio. EUR
(Vj.: -116 Mio. EUR) geprägt durch vollständigen
Zinsüberschuss 34 62
Ausweis der Bankenabgabe i.H.v. -65 Mio. EUR
Risikovorsorge im Kreditgeschäft 7 10 (Vj.: -64 Mio. EUR) und diverse Einmalerträge.
Provisionsüberschuss -5 -4
› Zinsüberschuss im Vorjahr durch hohe
Sonstige Ergebnisbestandteile -58 -153
Konsolidierungseffekte überzeichnet, jedoch
Verwaltungsaufwand -14 -31
mit Gegeneffekt in den sonstigen Ergebnis-
Ergebnis vor Steuern -36 -116
bestandteilen.
Risikogewichtete Aktiva (RWA) 2.803 2.709
› Reduzierung des Verwaltungsaufwands auf
-14 Mio. EUR (Vj.: -31 Mio. EUR) durch
geringere Aufwände für den Abbau der Nicht-
Kern Portfolios und aufsichtsrechtliche Beiträge
sowie eine positive Entwicklung des US-Dollars.
14SREP Mindestquoten: Deutlicher Abstand zu
ausgewiesener CET 1-Quote fully loaded von 14,7 %
Puffer für nationale Systemrelevanz Pillar 2 Requirement › CET 1-Quote fully loaded der BayernLB liegt mit
Antizyklischer Puffer Pillar 1 Requirement 14,7 % per 30.09.2018 deutlich über der aktuellen
Kapitalerhaltungspuffer SREP-Mindestquote von 9,04 %.
14,70 % › Die Kapitalanforderungen werden im Rahmen des
jährlichen SREP neu kalibriert
Puffer › Die durch die CRR vorgegebene CET 1-Mindest-
566 bp quote (Pillar 1 Requirement) liegt bei 4,5 %
10,10 %
9,04 % 1,00 %
0,66 % 0,00 % 0,10 % › Daneben Festlegung eines individuellen Aufschlags
1,88 % 2,50 % (Pillar 2 Requirement) von 2,00 % für 2018.
› Weitere einzuhaltende Kapitalpuffer:
2,00 % 2,00 %
Kapitalerhaltungspuffer für 2018: 1,88 %
4,50 % 4,50 % Antizyklischer Puffer für 2018: rd. 0 %
Puffer für national systemrelevante Institute
2018: 0,66 %
Sep 2018 2018 Schätzung 2019
CET 1-Quote CET 1 SREP CET 1 SREP
fully loaded Requirement Requirement
15CET 1-Quote fully loaded konstant auch nach IFRS 9
CET 1-Quote (fully loaded) › Aus der erstmaligen Anwendung von IFRS 9 zum
in % 1. Januar 2018 ergaben sich im Gegensatz zur
bisherigen Bilanzierung gem. IAS 39 Ausweis- und
15,3 % 0,1 % 15,4 %
Bewertungsunterschiede. Diese sind als
Erstanwendungseffekte erfolgsneutral im
Eigenkapital (Gewinnrücklagen) zu erfassen.
› Der Effekt auf das bilanzielle Eigenkapital betrug
-178 Mio. EUR vor und -116 Mio. EUR nach latenten
Steuern.
› Dieser ist im Wesentlichen auf die Veränderung der
Risikovorsorge aufgrund der neuen
2017 Effekt IFRS 9 2017
Wertminderungsvorschriften zurückzuführen.
IFRS 9 pro forma
› Da sich die Reduktion des bilanziellen Eigenkapitals
und die des aufsichtsrechtlichen „Shortfalls“ nahezu
ausgleichen, blieb die CET 1-Quote (fully loaded) in
etwa konstant.
16Ausblick 2018 17
Ausblick für 2018
Unsere bisherige Jahresprognose eines mittleren dreistelligen Millionenbetrages
entspricht der operativen Ertragskraft. Aufgrund von hohen Einmalerträgen und
einem erwartungsgemäß positiven Risikoergebnis gehen wir aktuell davon aus,
das gute Jahresergebnis 2017 noch zu übertreffen.
18Hohe Portfolioqualität 19
Wachsendes Kreditportfolio mit exzellenter Qualität
Brutto-Kreditvolumen Wachsendes Kreditportfolio
in Mrd. EUR
Geschäftsausbau auf breiter Basis über alle
266,4 276,2 Teilportfolien.
Steigende Qualität
2017 H1 2018 Auflösung von Risikovorsorge in Höhe von
NPL-Quote 103 Mio. EUR (Gesamtjahr 2017: Zuführung
in % / ohne HETA 94 Mio. EUR) aufgrund guter Portfolioqualität.
1,0 NPL-Quote (ohne HETA) von 1,0 % auf
0,8 0,8 % gesenkt.
2017 H1 2018
20Geschäftsausbau auf breiter Basis in allen Teilportfolios,
größter Ausbau bei Firmenkunden
Brutto-Kreditvolumen nach Regionen Brutto-Kreditvolumen nach Teilportfolios
in % / H1 2018 in % / H1 2018
Supranationale Organisationen GUS
(1,8 Mrd. EUR,Weiter verbesserte Portfolioqualität
Brutto-Kreditvolumen nach Ratingklassen
in Mrd. EUR / %
2017: Insgesamt 266,4 Mrd. EUR
H1 2018: Insgesamt 276,2 Mrd. EUR
86 %
Investmentgrade
164,3 173,5
61,4 63,1
27,1 26,3
7,6 7,8 1,9 1,9 4,0 3,5
MR 0 - 7 MR 8-11 MR 12-14 MR 15 - 18 MR 19 - 21 MR 22 - 24
Investmentgrade Non-Investmentgrade Ausfallklasse
22Weiterhin hohe Granularität
Netto-Kreditvolumen
in Mrd. EUR / %
2017: Insgesamt 198,1 Mrd. EUR
H1 2018: Insgesamt 207,4 Mrd. EUR 79 % bis 500 Mio. EUR
48,2 48,5
34,3 37,0 32,2 33,0
22,4 25,9 23,8 23,9 20,3 21,0
16,8 15,9
0,0 2,1
größer 2,5 1 bis 2,5 500 Mio. bis 250 bis 500 100 bis 250 50 bis 100 5 bis 50 bis 5
Mrd. EUR Mrd. EUR 1 Mrd. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR
› Anstieg in der größten Größenklasse aufgrund Anstieg bei Zentralbankguthaben
› Höheres Volumen in den Größenklassen bis 0,25 Mrd. EUR hauptsächlich durch Geschäftsausbau im
Teilportfolio Firmenkunden
23Firmenkunden – Geschäftsausbau auf breiter Basis
Firmenkunden nach Branchen
in Mrd. EUR
2017: Insgesamt 69,9 Mrd. EUR
H1 2018: Insgesamt 73,3 Mrd. EUR
22,9 23,4
7,6 7,7 6,5 7,3 6,5 7,2 6,5 6,6 5,6 6,1 5,8 5,8 5,0 5,7
3,5 3,6
Ver- / Konsumgüter, Telekom, Chemie-, Logistik & Automobil- Maschinenbau, Rohstoff, Öl- Bauindustrie
Entsorger Tourismus, Medien und Pharma- und Luftfahrt industrie Flugzeugbau, und
Groß- und Technologie- Gesundheits- Verteidigung Gasindustrie
Einzelhandel branche wesen
› In allen Branchen konnte das Geschäftsvolumen ausgebaut werden
› Nochmals Verbesserung des bereits hohen Investmentgrade-Anteils von 71,7 % auf 73,9 %
24Corporates & Mittelstand
Brutto-Kreditvolumen nach Regionen Highlights
in Mrd. EUR
› Mit 27 % weiterhin größtes Teilportfolio
2017 H1 2018
› Deutschlandanteil: 71 %, Westeuropaanteil: 87 %
› Investmentgradeanteil: 74 %
63,9
61,1 › Hohe Granularität, Anteil der Kunden mit
Bruttokreditvolumen bis 100 Mio. EUR: 65 %
Ausblick
› Diversifikation durch internationale Ausweitung
in Länder, die entweder durch die Auslands-
niederlassungen abgedeckt werden oder in
denen jahrelange Länderexpertise besteht:
Nord-, West-, Südeuropa und Amerika sowie
4,7 5,3
1,3 1,3 1,3 1,2 0,7 0,9 0,8 0,8 Osteuropa, Middle East und Asien selektiv
West- Nord- Naher / Ost- GUS Sonstige › Ausweitung des Mittelstandsportfolios in die
europa amerika Mittlerer europa Regionen
Osten
deutschsprachigen Länder Schweiz und Österreich
25Projekt- und Flugzeugfinanzierungen
Projektfinanzierungen Flugzeugfinanzierungen
Highlights Wiedereinstieg der BayernLB
› Brutto-Geschäftsvolumen per Ende 2017: in die kommerzielle Flugzeugfinanzierung:
15,5 Mrd. EUR › Luftfahrtindustrie ist ein nicht substituierbarer,
› 2/3 in Deutschland globaler Verkehrsträger mit nachhaltigem
› 4/5 Erneuerbare Energien, davon rd. 10 Mrd. EUR Wachstum von 4,7 % p.a. bis 2035
unter deutschem EEG › sukzessiver Aufbau eines kommerziellen
› Granulares Portfolio: Ø 8 Mio. EUR Kreditportfolios mit Fokus auf neuwertige
› Ø Restlaufzeit: 12 Jahre Flugzeuge und Triebwerke mit hoher
Werthaltigkeit, aktuellem Technologiestand
› Investmentgradeanteil knapp 60 %
und breiter Kunden- / Betreiberbasis
Ausblick
› Wiedereinstieg in die kommerzielle
› Fokus Erneuerbare Energien und
Flugzeugfinanzierung bietet profitable
Infrastrukturprojekte in Europa und Nordamerika
Geschäftsmöglichkeiten mit ausgewogenem
› Verstärkte Zusammenarbeit mit institutionellen Risiko-Ertrags-Profil und Cross-Sell Potential
Investoren
› Nach Abschluss EU-Verfahren Rückgewinnung
ausländischer Zielkunden
26Commercial Real Estate Finanzierungen
Brutto-Kreditvolumen nach Assetklassen / Einheiten Highlights
in Mrd. EUR / H1 2018 › Granulares Portfolio mit 90 % Deutschland-Anteil
BayernLB DKB BayernLabo › Ticketgröße im Neugeschäft der BayernLB hat sich
von zuletzt 30 auf aktuell 32 Mio. EUR leicht erhöht
› Assetklasse Wohnen enthält rd. 18,5 Mrd. EUR
30,6
risikoarmes Geschäft aufgrund kommunalem
5,5 Hintergrund / Verbürgung bzw. Genossenschaften
› 83 % Investmentgrade-Anteil
› Für 77 % des Cash Flow generierenden BEX besteht
eine Kapitaldienstfähigkeit > 8 % p.a.
› Expected Loss unverändert 6 bp; Tendenz sinkend
22,5 › Weiterhin niedrige Ø NPL-Quote von 2 %
Ausblick
8,0
6,1 › Sukzessiver Ausbau der Geschäftsaktivitäten im In- und
4,1 Ausland unter Beibehaltung der konservativen
3,7
2,6 2,4 Risikopolitik
› Erweiterter Fokus im Ausland auf die Begleitung intern.
Wohnen Büro Management Einzel- Kunden aus München, London, Paris und Mailand
Immobilien handel sowie New York
› Stärkung der Marktposition bei syndizierten Krediten
27Private Wohnungsbauendfinanzierungen
Brutto-Kreditvolumen nach Einheiten Verteilung in Deutschland
in Mrd. EUR / H1 2018 Granulares Portfolio mit Schwerpunkt in Bayern v.a.
DKB BayernLB BayernLabo wegen BayernLabo
15,5 14,9 0,4
14,2 0,6
0,8 0,7
0,5 0,9
11,0 10,8 10,5 1,6
0,7
0,7 0,5
0,3
0,9 0,6 0,3
3,6 3,5 3,4 5,3
0,9
2016 2017 H1 2018
Vol. in Mrd. EUR
Highlights DKB-Portfolio Ausblick DKB
› Ø Ticketgröße (Gesamtportfolio): 135 TEUR Weitgehende Stabilisierung des Kreditvolumens bis
› Ø Ticketgröße (Neugeschäft): 160 TEUR 2019. Gezielte Steuerung des Neugeschäfts führt über
höhere Darlehensbeträge pro Antrag zu weiteren
Effizienzsteigerungen.
28Russland und Türkei aufgrund aktueller Situation
weiterhin im Fokus
Russland Türkei
in Mio. EUR in Mio. EUR
Brutto-Kreditvolumen Netto-Kreditvolumen Brutto-Kreditvolumen Netto-Kreditvolumen
810
702
1.992 1.998
195 184
274 340
2017 H1 2018 2017 H1 2018
› Weiter herausfordernde politische Situation sowie › Sehr enge Steuerung und Überwachung aufgrund
Wirtschaftssanktionen der angespannten politischen Situation
› Ungedecktes Exposure auf 184 Mio. EUR weiter › Nur noch sehr selektives, besichertes Neugeschäft
reduziert › Ungedecktes Exposure 340 Mio. EUR
› Im Wesentlichen Geschäft mit Trade Finance Bezug
im Interesse unserer Kunden bei risiko-
mitigierenden Strukturen (ECA-Deckung)
29Refinanzierung, Liquidität und Pfandbriefe 30
Komfortable Liquiditätsausstattung
Funding-Strategie Kapitalmarktfunding
› Ausgewogener Funding-Mix aus gedeckten in Mrd. EUR / BayernLB-Kernbank ohne BayernLabo
und ungedeckten Anleihen mit Fokus auf Euro gedeckt ungedeckt
› Diversifizierte Fundingquellen, insbesondere
über Sparkassen, Institutionelle Anleger, Retail bzw. emittiert geplant
das internationale DIP-Programm bis zu 8,5
› Hohes Retail-Funding über Sparkassen
(Depot B, 2017: ca. 1,4 Mrd. EUR) 5,5 6,0 5,7 5,0
› Pflege der Kapitalmarktpräsenz durch regelmäßige 2,8 2,2
3,0
Begebung von gedeckten Benchmarkanleihen
› Liquidity Coverage Ratio (LCR): 153 % per Sep 2018 2,5 3,2 3,5 3,5
2015 2016 2017 2018e
31Investorenfreundliche Struktur der Passivseite
Passivstruktur Refinanzierung über Pfandbriefe
in Mrd. EUR / H1 2018 Die BayernLB nutzt als günstige langfristige
Verbindlichkeiten ggü. KI Sonstige Passiva Refinanzierungsquelle insgesamt vier Programme,
Verbindlichkeiten ggü. Kunden Nachrangkapital jeweils zwei in der BayernLB und DKB AG, die auf
Verbriefte Verbindlichkeiten Eigenkapital dem dt. PfandBG basieren.
226,3
13,7 10,9 28,9 28,2 Breite Masse an unbesicherten Verbindlichkeiten
44,3 1,9
Die BayernLB hat eine investorenfreundliche Struktur
15,4 der Passivseite mit ausreichend unbesicherten
17,1
94,0 Anleihen im Verhältnis zur Bilanzsumme. Im Rahmen
der sogenannten Loss Given Failure-Analyse von
11,8 7,1 0,5 Moody‘s wird der Anteil der unbesicherten Anleihen
61,5 3,2
3,8 1,7 0,9 aktiv von der Bank beobachtet und geplant.
1,7
Bilanz davon davon §46 f davon §46 f
Pfandbriefe KWG KWG
unbesicherte strukturierte
Schuldtitel Schuldtitel
32Pfandbriefe der BayernLB
Hypothekenpfandbriefe Öffentliche Pfandbriefe
Die Deckung beinhaltet überwiegend gewerbliche Der größte Anteil der Deckung (>90 %) besteht aus
Immobilien, vorwiegend vom Typ Wohnen, Büro und deutschen Kommunalfinanzierungen oder von
Handel mit Schwerpunkt auf Deutschland. Die hohe deutschen Bundesländern garantierten Forderungen
Überdeckung lässt Freiräume in der Begebung über mit einem Schwerpunkt auf Bayern. Es werden
alle Laufzeitbänder regelmäßig neben Daueremissionen auch Jumbolinos
begeben, um eine liquide Pfandbriefkurve zu erhalten.
Wesentliche Kennzahlen Q3 2018 Wesentliche Kennzahlen Q3 2018
Ausstehendes Volumen 3,2 Mrd. EUR Ausstehendes Volumen 17,8 Mrd. EUR
Moody´s Rating Aaa Moody´s / Fitch Rating Aaa / AAA
Überdeckung 106,9 % Überdeckung 28,3 %
Deckungsmasse Deutschland 4,4 Mrd. EUR Deckungsmasse Deutschland 21,1 Mrd. EUR
Deckungsmasse Ausland 1,5 Mrd. EUR Deckungsmasse Ausland 1,3 Mrd. EUR
33Detailtabellen 34
Ertragslage im Vorjahresvergleich in Mio. EUR 9M 2018 9M 2017 Veränderung in % Zinsüberschuss 1.282 1.250 2,6 Risikovorsorge im Kreditgeschäft 122 96 27,4 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 1.404 1.346 4,3 Provisionsüberschuss 192 197 -2,3 Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung 166 196 -15,4 Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Acc.) -51 -131 -60,9 Ergebnis aus ausgebuchten finanziellen Vermögenswerten -6 0 - Ergebnis aus Finanzanlagen 37 19 99,5 Verwaltungsaufwand -982 -953 3,1 Aufwand aus Bankenabgabe u. Einlagensicherung -98 -94 4,9 Sonstiges Ergebnis 55 -29 - Restrukturierungsergebnis 1 4 -71,6 Ergebnis vor Steuern 716 554 29,3 Ertragsteuern -147 -119 23,3 Ergebnis nach Steuern 569 435 31,0 Ergebnisanteil Konzernfremder -6 -1 - Konzernergebnis 564 433 30,1 35
Ertragslage im Quartalsvergleich in Mio. EUR Q3 2018 Q2 2018 Q1 2018 Zinsüberschuss 403 430 450 Risikovorsorge im Kreditgeschäft 19 -15 117 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 422 415 567 Provisionsüberschuss 60 72 60 Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung 131 -1 36 Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Acc.) -8 -20 -23 Ergebnis aus ausgebuchten finanziellen Vermögenswerten -1 -8 2 Ergebnis aus Finanzanlagen 4 26 7 Verwaltungsaufwand -338 -313 -331 Aufwand aus Bankenabgabe u. Einlagensicherung -9 10 -100 Sonstiges Ergebnis 2 34 19 Restrukturierungsergebnis -1 2 -1 Ergebnis vor Steuern 264 215 237 Ertragsteuern -42 -50 -55 Ergebnis nach Steuern 222 165 182 Ergebnisanteil Konzernfremder 0 -5 0 Konzernergebnis 222 161 181 36
Segmentübersicht
Immobilien & Zentral-
Corporates & Financial
in Mio. EUR Sparkassen/ DKB bereiche & Konzern
Mittelstand Markets
Verbund Sonstiges
Zinsüberschuss 199 189 127 733 34 1.282
Risikovorsorge im Kreditgeschäft 142 -4 0 -22 7 122
Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 340 185 127 711 41 1.404
Provisionsüberschuss 80 96 25 -4 -5 192
Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung 26 125 18 12 -15 166
Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Acc.) 0 0 -3 -42 -6 -51
Ergebnis aus ausgebuchten fin. Vermögenswerten 0 0 0 -6 0 -6
Ergebnis aus Finanzanlagen 0 1 25 10 1 37
Verwaltungsaufwand -225 -203 -168 -374 -14 -982
Aufwand aus Bankenabgabe u. Einlagensicherung 0 0 0 -33 -65 -98
Sonstiges Ergebnis 0 4 7 18 27 55
Restrukturierungsergebnis 0 0 0 0 0 1
Ergebnis vor Steuern 222 208 30 292 -36 716
Eigenkapitalrentabilität (RoE) (%) 11,7 27,3 3,8 12,8 - 10,5
Cost-Income-Ratio (CIR) (%) 73,6 48,9 84,8 51,8 - 58,7
37Segmentübersicht Vorjahr
Immobilien & Zentral-
Corporates & Financial
in Mio. EUR Sparkassen/ DKB bereiche & Konzern
Mittelstand Markets
Verbund Sonstiges
Zinsüberschuss 214 173 120 681 62 1.250
Risikovorsorge im Kreditgeschäft 141 34 -6 -83 10 96
Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 356 206 114 598 72 1.346
Provisionsüberschuss 77 105 20 -1 -4 197
Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung 22 36 117 84 -63 196
Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Acc.) 0 -2 -7 -111 -11 -131
Ergebnis aus Finanzanlagen 1 3 2 13 0 19
Verwaltungsaufwand -226 -196 -151 -348 -31 -953
Aufwand aus Bankenabgabe u. Einlagensicherung 0 0 0 -30 -64 -94
Sonstiges Ergebnis -6 -15 14 -4 -19 -29
Restrukturierungsergebnis 0 1 0 -1 3 4
Ergebnis vor Steuern 223 139 109 199 -116 554
Eigenkapitalrentabilität (RoE) (%) 12,0 19,7 14,3 8,9 - 8,4
Cost-Income-Ratio (CIR) (%) 73,5 65,4 56,7 52,7 - 63,5
38Bilanzübersicht in Mrd. EUR Sep 2018 Dez 2017 Veränderung in % Forderungen an Kreditinstitute 38,3 37,8 1,4 Forderungen an Kunden 139,3 134,7 3,4 Handelsaktiva 13,2 12,0 10,3 Finanzanlagen 24,5 23,4 4,9 Bilanzsumme 227,4 214,5 6,0 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 58,2 54,4 6,9 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 97,1 91,9 5,6 Verbriefte Verbindlichkeiten 43,9 41,8 4,9 Handelspassiva 9,2 7,7 20,3 Nachrangkapital 1,9 1,9 -1,7 Eigenkapital 11,0 10,8 1,9 39
Kapitalkennzahlen fully loaded Sep 2018 Dez 2017 CET 1-Kapital in Mrd. EUR 9,5 9,4 CET 1-Quote in % 14,7 15,3 Gesamtkapital in Mrd. EUR 10,5 10,3 Gesamtkapitalquote in % 16,3 16,8 RWA in Mrd. EUR 64,7 61,4 Leverage Ratio in % 3,9 4,0 LCR in % 153 159 40
Kontakt Volker Karioth Senior Manager volker.karioth@bayernlb.de +49 89 2171 23441 41
Disclaimer Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen stellen kein Angebot, keine Einladung zur Zeichnung oder zum Erwerb von Wertpapieren und keine Kaufempfehlung dar. Sie sind ausschließlich für Informationszwecke gedacht und dienen nicht als Grundlage für vertragliche oder anderweitige Verpflichtungen. Aus rechnerischen Gründen können in der Präsentation Rundungsdifferenzen auftreten. 42
Die Bayerische Bank für die deutsche Wirtschaft.
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