Invesco Global Consumer Trends Fund Chancenreicher Freizeitwandel
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Invesco Global Consumer Trends Fund Chancenreicher Freizeitwandel Der Fonds hieß vor dem 6. Dezember 2018 Invesco Global Leisure Fund. Die Anlagestrategie und –ziele bleiben unverändert. Oktober 2019 Dieses Marketingdokument richtet sich ausschließlich an professionelle Anleger in Deutschland, Österreich und qualifizierte Investoren in der Schweiz und nicht an Privatkunden. Eine Weitergabe an Dritte ist untersagt.
Freizeitwelt im Wandel
Bessere Work-Life-Balance und gestiegene
Lebenserwartung bringen uns mehr Freizeit
Entwicklung der Arbeitszeit (in Stunden pro Woche) Entwicklung der Lebenserwartung in Deutschland von
1950 bis 2060 (in Jahren, für Frauen)
88,8
80 87,7
85,5
82,7
66
79,0
48 73,4
45
43 42
40 38,5 68,5
19. Jh. 1885 1919 1959 1970 1972 1975 1985 1950 1970 1990 2010 2030p 2050p 2060p
p=prognostiziert
Quelle (links): APA, Profil 28/04
Quelle (rechts): Statista (13. Bevölkerungsvorausberechnung des Statistischen Bundesamtes), August 2019.
Nur zur Illustration.
3
Das tägliche Leben in Beruf und Freizeit verändert
sich
Beispiele:
Rund Mehr als Absatz von rund Bis 2022 wird der Der Umsatz im
645 Millionen 30 Millionen 68,6 Millionen Umsatz für das Connected Cars
eSports- internationale Augmented Reality Internet der Dinge Markt wird auf
Zuschauer Kreuzfahrt- Brillen in 20233 1 Billionen US- rund 27
weltweit bis Passagiere in Dollar betragen⁴ Milliarden Euro
20221 20192 geschätzt5
Künftige Trends vorhersehen und frühzeitig von sich verändernden Freizeit- und
Konsumtrends profitieren!
Prognose, Quelle 1: Newzoo. Februar 2019. Prognose, Quelle 2: Cruise Lines International Association (CLIA). Dezember 2018. Prognose, Quelle 3: Statista. März
2019. Prognose, Quelle 4: IDC. Januar 2019. Prognose, Quelle 5. Statista. März 2019.
4
Der Aktienmarkt hat sich verändert
Die Gewinner der Veränderungen gestalten den Wandel
Die wertvollsten US-Unternehmen Ende 2005* Die wertvollsten US-Unternehmen 2019*
1. General Electric Co 1. Microsoft Corp
2. Exxon Mobil Corp 2. Apple Inc
3. Citigroup Inc. 3. Amazon.com Inc.
4. Microsoft Corp 4. Facebook Inc. Class A
5. Procter & Gamble Corp 5. Berkshire Hathaway Inc. Class B
6. Bank of America Corp 6. JPMorgan Chase & Co.
7. Johnson & Johnson 7. Alphabet Inc C
8. AIG Inc. 8. Alphabet Inc A
9. Pfizer Inc. 9. Johnson & Johnson
10. Altria Group Inc. 10. Procter & Gamble Corp
*Die 10 wertvollsten Unternehmen in den USA dargestellt durch die Top 10 des S&P 500. Quelle: Standard and Poor´s bzw. slickcharts.com, Stand links:
31. Dezember 2005, Stand rechts: 04. November 2019. Die Nennung von Einzeltiteln dient ausschließlich der Veranschaulichung und stellt keine Empfehlung zum
Kauf, Halten oder Verkauf dar. Wir können nicht garantieren, dass Invesco zukünftig diese Einzeltitel innerhalb seiner Fonds halten wird.
5
Der Freizeit- & Konsumwandel nimmt verschiedene
Formen an
A Online-Handel
B Online-Werbung
Langfristige & C Videospiele
zyklische
Konsumentwicklungen
D Musik-Streaming
E eHealth
F Tourismus
Quelle: Invesco. Nur zur Illustration.
6
A Shoppen findet zunehmend online statt
Online-Einzelhandel weltweit Umsatzprognose des Online-Einzelhandels in den USA
7.000 950
970
6.000 850
859
5.000 +14% p.a.
Umsatz in Mrd. US-Dollar
750
759
4.000
650
669
3.000
550 587
2.000
515
450
1.000
450
0 350
2017 2018 2019p 2020p 2021p 2022p 2023p 2017 2018 2019p 2020p 2021p 2022p 2023p
Umsatz in Milliarden US Dollar
Quelle links: eMarketer, Stand der Daten: Juni 2019, Quelle rechts: e-Marketer. Stand der Daten: Juni 2019. p=prognostiziert. Prognosen basieren auf
aktuellen Marktbedingungen und können sich jederzeit ändern.
7
A Woher kann das weitere Wachstum
kommen?
Beispiele:
Neue Produktgruppen Neue Technologien
▪ Lebensmittel ▪ Checkout-
▪ Auto und Bezahlprozesse
▪ Möbel & ▪ Voice-Commerce
Haushalt ▪ Online-
Beratung
Neue Märkte Neuer (=verbesserter) Service
▪ Regionen ▪ Individuelle
Produktansprache
▪ Neue
Zielgruppen ▪ Verkürzte
Versandzeiten
▪ Geänderte
Zielgruppen ▪ Erhöhte
Transparenz
Nur zur Illustration. Die in diesem Material dargestellten Prognosen und Marktaussichten sind subjektive Einschätzungen und Annahmen des Fondsmanagements
oder deren Vertreter. Diese können sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Prognosen wie
vorhergesagt eintreten werden.
8
A Erfolgreiches Beispiel:
Online-Händler Alibaba im chinesischen Markt
Jährliche Umsatzerlöse der Alibaba Group 2010-2019 (in Mrd. US-Dollar) Alibaba
60 Marktführer:
Größtes Einzelhandelsunternehmen der
Welt
55
50
Umfassender Anbieter:
U. a. Online- und Offline-Handel, Online-
40 Bezahlsysteme, Cloud Computing, digitale
Medien, Entertainment
37
30 Innovationsträger:
Zählt zu den Gestaltern der Zukunft des
Einzelhandels
20 23
15
10
11
1 2 8
5
3
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019p
2018 wieder neuer Rekord beim Singles Day 31 Mrd. USD Umsatz1
Quelle: Statista, Stand: Mai 2019. Umsatz in Geschäftsjahren. *576 Millionen aktive Accounts bei Alibaba im Jahr 2018. p=prognostiziert. Prognosen basieren
auf aktuellen Marktbedingungen und können sich jederzeit ändern. Quelle 1: zdnetde, Stand: 12. November 2018. Die Nennung von Einzeltiteln dient
ausschließlich der Veranschaulichung und stellt keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf dar. Wir können nicht garantieren, dass Invesco zukünftig diese
Einzeltitel innerhalb seiner Fonds halten wird. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für künftige Entwicklungen.
9
B Die Entwicklung der mobilen
Internetnutzung bietet erhebliches Potenzial
PCs mit Breitbandanschluss in Haushalten vs. Smartphones/Person weltweit in %
80%
60%
40%
20%
0%
2020E
2018E
2019E
2021E
1998
2009
1995
1996
1997
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
% an weltweiten Haushalten mit Breitbandanschluss Smartphone Durchdringung
Quelle: ITU, BofA-Schätzungen, Invesco-Schätzungen. Stand der Daten: 31. Dezember 2018 (seitdem keine neueren Daten verfügbar). Schätzungen und
Prognosen basieren auf aktuellen Marktbedingungen und können sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern.
10B Das Internet verändert den Medienkonsum
Tägliche Nutzungsdauer ausgewählter Medien in den USA (in Minuten)
200 Internet
180
TV
160
140
120
100
80
Radio
60
40
Print
20
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E
Internetkonsum überholt TV
Quelle: eMarketer. Nur zur Illustration. Stand der Daten: Juni 2019.
*Prognose. Die in diesem Material dargestellten Prognosen und Marktaussichten sind subjektive Einschätzungen und Annahmen des Fondsmanagements oder
deren Vertreter. Diese können sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern.
11B Werbetreibende geben immer mehr Geld für
Onlinewerbung aus
Werbung in den USA: Anteile verschiedener Medien in den Jahren 1996-2020
70%
60% 61,0%
50%
Anteil in %
40%
30%
26,0%
20%
10% 8,0%
5,0%
0%
1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020E 2022E
TV (traditionell) Print (traditionell) Internet & Digital Sonstige (traditionell)
Quelle: Unternehmensberichte, Schätzungen und Analysen von Moffett Nathanson. Stand: 06.06.2019. Nur zur Illustration. Prognosen basieren auf aktuellen
Marktgegebenheiten und können sich jederzeit ändern.
12B Beispiel für Onlinewerbung – Google* Adwords
Beispiel: Google Werbeanzeige Google Adwords
Gezielte Ansprache: Nur Suchende
bestimmter Stichwörter werden aktiv
beworben
Reichweiten Individualisierung:
Werbung kann ggf. für bestimmte
Regionen und/oder für ausgewählte
Geräte freigeschaltet werden
Für jedes Budget: Werbetreibende
bestimmen im Vorfeld die Höhe des
täglichen/monatlichen Werbebudgets
Google Werbeumsätze (weltweit, in Mrd. USD) Geringer Aufwand: Keine
Suchmaschinen-Optimierung notwendig
120
100 116 Service: Kostenlose Support-Hotline
sowie individuelle Verbesserungs-
80 95 vorschläge
79
60 67 Google verdient i.d.R. mit jedem
60
40 51 Klick auf Werbeanzeigen
44
37
20 6 28
0
2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Quelle (Beispiel): Google. Nur zur Illustration. Abrufdatum: August 2019. Quelle (Werbeumsätze): Statista, Stand: Februar 2019 (seitdem keine neuen Daten
verfügbar). Quelle rechts: Invesco. *Die in diesem Material dargestellten Prognosen und Marktaussichten sind subjektive Einschätzungen und Annahmen des
Fondsmanagements oder deren Vertreter. Diese können sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Es kann keine Zusicherung gegeben werden,
dass die Prognosen wie vorhergesagt eintreten werden.
13C Neue Sportarten entstehen
Beispiel: eSports
„Der Begriff eSport (…) bezeichnet das wettbewerbsmäßige Spielen
von Computer- oder Videospielen“
Quelle: Prof. Dr. Jörg Müller-Lietzkow, Institut für Medienwissenschaften, Universität Paderborn. Nur zur Illustration.
14C Wachsende Bedeutung von eSports
Nachrichten
Kyle Giersdorf ist der
erste Weltmeister des
Online-Spiels Fortnite
und erhielt ein
Preisgeld in Höhe von
3 Millionen US-Dollar.
1 Quelle: Süddeutsche Zeitung. Stand: 21. November 2018
2 Quelle: deraktionaer.de. Stand: 23. Januar 2018.
3 Quelle: gamepro.de. Stand: 22. Juli 2019.
4 Quelle: sports1. Stand: 16. August 2018.
5 Quelle: horizont.net: 23. Januar 2018.
6 Quelle: dasinvestment.com. Stand: 15. August 2019.
15C Das Potenzial von eSports wird derzeit noch
nicht ausgeschöpft
Zuschauerzahlen von Profi-Sportarten 2017 Jahresumsatz von Profi-Sportarten 2017
Einmaliger Zuschauer pro Jahr in Mio in Milliarden US-Dollar
American American
326 11,2
Football Football
eSports 191 Baseball 9,0
Basketball 133 Basketball 5
Baseball 118 Hockey 3,7
Soccer 79 eSports 0,7
0 100 200 300 400 0 4 8 12
Quelle: Activision, Newzoo. Stand der Daten: 30. November 2017 (seitdem keine neuen Daten verfügbar).
16C Weiterhin starkes Umsatzwachstum
erwartet
Zuschauerzahlen von eSports Weltweiter Umsatz im eSports Markt
Einmaliger Zuschauer pro Jahr in Mio in Millionen US-Dollar
1790
700
1750
645
1500
600
1250
1096
1000
865
500
454 750 655
493
395 500
400
335 250
300 0
2017 2018 2019 2022p 2016 2017 2018 2019p 2022p
Quelle: Activision, Newzoo. Stand der Daten: 12. Februar 2019 (seitdem keine neuen Daten verfügbar). P=prognostiziert. Die in diesem Material dargestellten
Prognosen und Marktaussichten sind subjektive Einschätzungen und Annahmen des Fondsmanagements oder deren Vertreter. Diese können sich jederzeit und
ohne vorherige Ankündigung ändern. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Prognosen wie vorhergesagt eintreten werden.
17D Die Musikindustrie wächst wieder – dank
Streaming!
Weltweiter Umsatz der Musikindustrie 1999-2018 (in Millennials bevorzugen es, Musik zu abonnieren
Mrd. USD) Streaming-Umsätze und Y/Y-Wachstum 2012-2018
25,0 10000
9000 +33%
20,0
8000
15,0 7000 +43%
In Millionen US-Dollar
6000
+62%
10,0
5000
4000 +53%
5,0
+27%
3000 +50%
+56%
0,0
2000
2002
2011
1999
2000
2001
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
1000
Physisch Digital (ohne Streaming) Streaming 0
Performance-Rechte Synchronisierung 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Quelle: ERA, IFPI. Nur zur Illustration. Stand der Daten: 01.04.2019.
18E Neues Geschäftsfeld: “eHealth”
Weltweiter Umsatz im “eHealth” Markt*
14,26
15,00
+28% p.a. 12,60
10,87
Umsatz in Mrd. US-Dollar
10,00
8,84
6,88
5,24
5,00
3,22
0,00
2014 2015 2016 2017 2018p 2019p 2020p
p=prognostiziert
Quelle: Statista, Digital Market Outlook, Mai 2018. *Beinhaltet die Marktsegmente „Diabetes“, „Bluthochdruck“ und „Herzinsuffizienz“. Diese Statistik bildet den
Umsatz des weltweiten eHealth Markt in den Jahren 2014 bis 2017 sowie eine Prognose bis 2020 ab. Die in diesem Material dargestellten Prognosen und
Marktaussichten sind subjektive Einschätzungen und Annahmen des Fondsmanagements oder deren Vertreter. Diese können sich jederzeit und ohne vorherige
Ankündigung ändern. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Prognosen wie vorhergesagt eintreten werden.
19F Aus Reisen werden Erlebnisse
Dynamisches Wachstum bei Kreuzfahrten
Passagierzahlen weltweit Passagierzahlen in China
(Anzahl in Millionen) (Anzahl in Millionen)
35 6
30 5
30,0
28,2
25 26,7 +15% p.a. 4
25,2 4
20 22,3 23,1
20,5 20,9 21,3
19,1 3
15 17,8
2
2
10
5 1
0
0
2016 2021p
p=prognostiziert
„Kreuzfahrten sind ein Milliardengeschäft“ China als größter
APA/dpa, vom 21.06.2016 Wachstumsmarkt
Quelle Grafik links: Cruise Lines International Association (CLIA): „2019 Cruise Industries Outlook“, Dezember 2018. Passagierzahlen bei Ozean-Kreuzfahrten der
CLIA-Mitglieder (ca. 95% des Marktes). Quelle Zitat: APA/dpa, 21.06.2016. Prognosen basieren auf aktuellen Marktbedingungen und können sich jederzeit und ohne
vorherige Ankündigung ändern. Die Nennung von Einzeltiteln dient ausschließlich der Veranschaulichung und stellt keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf
dar. Wir können nicht garantieren, dass Invesco zukünftig diese Einzeltitel innerhalb seiner Fonds halten wird.
20Invesco Global Consumer Trends Fund Der Fonds hieß vor dem 6. Dezember 2018 Invesco Global Leisure Fund. Die Anlagestrategie und –ziele bleiben unverändert.
“High-Conviction” Portfolio unter
Berücksichtigung von Diversifikationseffekten
Portfolio Konstruktion
1 Einzeltitelselektion 2 Diversifikation 3 Verkaufsdisziplin Portfolio
Bewertung “High-Conviction”
Limitiertes
Einzeltitelrisiko
Fokussiertes Alpha*: -3,07
Management Kapital auf High-
Conviction Titel Beta*: 1,31
Kontrolliertes
Risiko Marktrisiko
▪ 60-75 Einzeltitel ▪ Ist ein anderes
▪ Top 10 Positionen: Unternehmen
30-40% attraktiver im Portfolio
Kontext?
▪ Aktives Management
von Sektor-
Gewichtungen
▪ Identifizierung und
Messung von
Risikoquellen
Bottom-Up Selektion von Unternehmen mit großem Wachstumspotenzial und moderater Bewertung
Quelle: Invesco. Stand der Daten: 30. September 2019. *Zeitraum 3 Jahre: 1.7.2016 bis 30.09.2019.
22Die Positionen des Invesco Global Consumer Trends
Fund spiegeln den Freizeitwandel wider
Branche Gewichtung Top 10 Positionen Gewichtung
(% des (% des
Nettofondsvermögens) Nettofondsvermögens)
Unterhaltung 25,9 Amazon 9,3
Einzelhandel: Internet & Lowe‘s 5,9
18,0
Direktmarketing
Alibaba 5,4
12,7
Hotels, Restaurants & Freizeit
Intelsat 4,8
Interaktive Medien und
9,4
Dienste
Nintendo 4,1
Einzelhandel: Spezial 8,7
CD Projekt 3,2
Haushaltswaren 5,8
Norwegian Cruise Line 3,0
Medien 4,8
Activision Blizzard 2,9
Textilien, Kleidung und
4,0
Luxuswaren Electronic Arts 2,5
Sonstige 10,9 2,5
Facebook ‘A’
Kasse -0,1 Anteil der Top 10 Positionen 43,6
am Portfolio in %
Quelle: Invesco, Stand: 30. September 2019. Rundungsbedingte Abweichungen von 100% in den Summen möglich. Portfoliogewichtungen können sich jederzeit
und ohne Vorankündigung ändern. Die Nennung von Einzeltiteln dient ausschließlich der Veranschaulichung und stellt keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder
Verkauf dar. Wir können nicht garantieren, dass Invesco zukünftig diese Einzeltitel innerhalb seiner Fonds halten wird.
232018 – ein schwieriges Jahr, aber wir haben an
unseren Investment-Themen festgehalten
Wertentwicklung 2018 Performance 2018:
120 a) Marktrotation von
Wachstumstiteln zu
defensiveren
Unternehmen
110 b) China-Sorgen
(Auswirkungen auf
Alibaba & Momo)
c) Unternehmens-
spezifische
100
Entwicklungen bei
Videospielherstellern
-5,5%
Wir sind weiterhin von
90 -11,1% unseren Investment-
Themen überzeugt –
-12,6% keine grundlegenden
Änderungen im
Portfolio
80
12/17 12/18 Portfolio-Ausrichtung
Invesco Global Consumer Trnds A USD Acc MSCI World/Consumer Disc NR USD für langsames
Wachstum über die
GIFS Sector Eq Con Goods & Services nächsten 12-18
Monate
Quelle: Morningstar, Stand: 31. Dezember 2018. A-Anteile, thes., in USD. Berechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, wenn
nicht anders angegeben. Weitere Kosten wie z. B. Depotführungsgebühren und Transaktionskosten können den Ertrag zusätzlich mindern. Der Ausgabeaufschlag
kann bis zu 5,26% des Nettoanlagebetrags ausmachen. Die Nennung von Einzeltiteln dient ausschließlich der Veranschaulichung und stellt keine Empfehlung zum
Kauf, Halten oder Verkauf dar. Wir können nicht garantieren, dass Invesco zukünftig diese Einzeltitel innerhalb seiner Fonds halten wird. Frühere
Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
242019 – erfolgreicher Rebound
Attraktive Wertentwicklung im Vergleich zu relevanten
Marktindizes
Wertentwicklung über 5 Jahre
Überrendite zum
MSCI World
25,4%
175
66,9%
150
60,3%
41,5% Überrendite zur
konsumorientierten
125 Benchmark
100
6,6%
75
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18 09/19
Invesco Global Consumer Trends Fund A USD Acc MSCI World/Consumer Disc NR USD
MSCI World NR USD
Quelle: Morningstar, Stand: 30. September 2019. A-Anteile, thes., in USD. Berechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, wenn
nicht anders angegeben. Weitere Kosten wie z. B. Depotführungsgebühren und Transaktionskosten können den Ertrag zusätzlich mindern. Der Ausgabeaufschlag
kann bis zu 5,26% des Nettoanlagebetrags ausmachen. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für
die künftige Wertentwicklung.
25Mit unserer Aktienauswahl haben wir auch den
Wettbewerb geschlagen
Wertentwicklung über 5 Jahre
1. Dezil-
200
platzierung
innerhalb der Morning-
180
star Peergroup* über
66,89% 5 Jahre
160
140
Überrendite zum
Peergroup*
120 60,33% Durchschnitt von
100
6,56%
80
60
06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 06/17 12/17 06/18 12/18 06/19
2. Quartil 3. Quartil
4. Quartil 95th Percentile
Invesco Global Consumer Trends Fund A USD Acc GIFS Sector Eq Con Goods & Services
Quelle: Morningstar, Stand: 30. September 2019. A-Anteile, thes., in USD. Berechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, wenn
nicht anders angegeben. Weitere Kosten wie z. B. Depotführungsgebühren und Transaktionskosten können den Ertrag zusätzlich mindern. Der Ausgabeaufschlag
kann bis zu 5,26% des Nettoanlagebetrags ausmachen. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für
die künftige Wertentwicklung. Hinweise auf Rankings, Ratings oder Auszeichnungen bieten keine Garantie für künftige Wertentwicklungen.
*Peergroup (5–95%): GIFS Sector Equity Consumer Goods & Services
26Mit unserem aktiven Management haben wir
langfristig eine überzeugende Wertentwicklung
erzielt
40%
35%
30% 27,0
25% 22,9
20% 15,3
15%
10%
5% 2,7
0%
-5% -2,4
-10%
-15% -9,7
09/14 - 09/15 - 09/16- 09/17 - 09/18 -
09/15 09/16 09/17 09/18 09/19
Invesco Global Consumer Trends Fund abzgl. Ausgabeaufschlag
Invesco Global Consumer Trends Fund ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags
Jährliche Wertentwicklung in % 2018 2017 2016 2015 2014
Invesco Global Consumer Trends Fund, A-Anteile, thesaurierend -11,12 34,28 9,09 1,83 7,63
Quelle: Morningstar, Stand: 30. September 2019. A-Anteile, thes., in USD. Berechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, wenn
nicht anders angegeben. Weitere Kosten wie z. B. Depotführungsgebühren und Transaktionskosten können den Ertrag zusätzlich mindern. Der Ausgabeaufschlag
kann bis zu 5,26 % des Nettoanlagebetrags ausmachen. Zum Zeitpunkt des Erwerbs fällt ein Ausgabeaufschlag von 5,26% vom Nettoanlagebetrag an, welcher
sich negativ auf die Wertentwicklung auswirkt. Das entspricht 5,00% des Bruttoanlagebetrages. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen
sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
27Fondsprofil
Portfolio Manager
ISIN: LU0052864419
USD
thesaurierend
WKN: 974035 Ido Cohen
ISIN: LU1504056026
A-Anteils- EUR ▪ Lead Portfolio Manager
klassen jährlich ausschüttend
WKN: A2ATW6 ▪ 20 Jahre Investmenterfahrung
▪ Bei Invesco seit 2010
ISIN: LU1590492135
EUR-hgd. ▪ Ausbildung: University of
thesaurierend Pennsylvania (B.S.)
WKN: A2DP03
Rechtlicher Status Luxemburg SICAV mit UCITS Status
Laufende Kosten Juan Hartsfield, CFA
1,86%
(A-Anteile) 1
Verwaltungsgebühr ▪ Co-Portfolio Manager
1,50%
p.a. ▪ In der Branche seit 2000
Ausgabeaufschlag 5,00% des Bruttoanlagebetrags ▪ Bei Invesco seit 2004
▪ Ausbildung: University of
MSCI World Consumer Discretionary Texas (B.S.), University of
Referenzindex
Index-ND Michigan (M.B.A.)
Morningstar
RatingTM
★★★★★
Quelle: Invesco, Stand: 30. September 2019. Bitte beachten Sie auch die zusätzlichen Hinweise auf der letzten Seite dieser Präsentation.
1 Die an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten beruhen auf den Stand 31. August 2018. Dieser Wert kann von Jahr zu Jahr schwanken. Er beinhaltet
keine Portfoliotransaktionskosten, mit der Ausnahme etwaiger Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge, die der Fonds beim Kauf oder Verkauf von Anteilen
eines anderen Fonds zahlen muss.
28Invesco Global Consumer Trends Fund
Chancen und Risiken
Chancen Risiken
Der Wert von Anteilen und die Erträge hieraus
Ertragschancen des Freizeitwandels ausschöpfen:
können sowohl steigen als auch fallen (dies kann
Der Fonds bietet die Chance auf Erträge durch
teilweise auf Wechselkursänderungen
Investition in Unternehmen, die ihr Geschäftsmodell
zurückzuführen sein), und es ist möglich, dass
darauf ausrichten, von den langfristigen
Investoren bei der Rückgabe ihrer Anteile weniger
Entwicklungen des Freizeit- und Konsumverhaltens
als den ursprünglich angelegten Betrag
zu profitieren.
zurückerhalten.
Flexibel an Veränderungen anpassen:
Da dieser Fonds in einem bestimmten Sektor anlegt,
Der flexible Ansatz des Fonds ermöglicht Anlegern,
sollten Sie darauf vorbereitet sein, stärkere
frühzeitig von sich verändernden Freizeit- und
Schwankungen des Fondswerts hinzunehmen, als
Konsumtrends zu profitieren – die Fondsmanager
dies bei einem Fonds mit einem breiter gefassten
beobachten Entwicklungen und Trends genau und
Anlagemandat der Fall ist.
können rechtzeitig investieren.
Hierbei handelt es sich um wesentliche Risiken des
Fonds. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte
den fonds- sowie anteilsklassenspezifischen
Attraktive Beimischung: Der Fonds kann Anlegern
wesentlichen Anlegerinformationen. Die
als Beimischung in einem ausgewogenen Portfolio
vollständigen Risiken enthält der Verkaufsprospekt.
zusätzlich attraktive Erträge liefern.
Anleger, die mit diesen Risiken oder ihren Folgen
nicht vertraut sind, sollten sich von ihrem
Finanzberater beraten lassen.
Es kann nicht garantiert werden, dass die oben genannten Ziele erreicht werden.
29Wichtige Information
Dieses Marketingdokument richtet sich ausschließlich an professionelle Anleger in Deutschland, Österreich und
qualifizierte Anleger in der Schweiz und nicht an Privatkunden. Eine Weitergabe an Dritte ist untersagt. Stand der Daten:
30. September 2019, sofern nicht anders angegeben. Dieses Marketingdokument stellt keine Empfehlung dar, in eine
bestimmte Anlageklasse, Finanzinstrument oder Strategie, zu investieren. Das Dokument unterliegt nicht den
regulatorischen Anforderungen, welche die Unvoreingenommenheit von
Anlageempfehlungen/Anlagestrategieempfehlungen sowie das Verbot des Handels vor der Veröffentlichung der
Anlageempfehlung/Anlagestrategieempfehlung vorschreiben. Diese Information dient ausschließlich der
Veranschaulichung und ist keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Finanzinstrumenten. Die Wertentwicklung
der Vergangenheit ist keine Garantie für künftige Entwicklungen. Hinweise auf Rankings, Ratings oder Auszeichnungen bieten keine
Garantie für künftige Wertentwicklungen. Die in diesem Material dargestellten Prognosen und Marktaussichten sind subjektive
Einschätzungen und Annahmen des Fondsmanagements oder deren Vertreter. Diese können sich jederzeit und ohne vorherige
Ankündigung ändern. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Prognosen wie vorhergesagt eintreten werden. Bitte
beachten Sie, dass die Anteilklassen u.a. hinsichtlich Gebühren und Mindestanlagebetrag unterschiedlich ausgestaltet sein können.
Weitere Informationen zu dem jeweiligen Fonds entnehmen Sie bitte den fonds- und anteilklassenspezifischen wesentlichen
Anlegerinformationen („KIID“), dem aktuellen Verkaufsprospekt sowie den aktuellen Jahres- und Halbjahresberichten
(Verkaufsunterlagen). Eine Anlageentscheidung muss auf den jeweils gültigen Verkaufsunterlagen basieren. Diese sind bei den
Herausgebern dieser Information kostenlos als Druckstücke und in deutscher Sprache erhältlich. Zudem erhalten Sie diese unter
www.de.invesco.com, www.invesco.at.
Herausgeber dieses Dokuments in Deutschland ist Invesco Asset Management Deutschland GmbH, An der Welle 5, 60322 Frankfurt am
Main, Deutschland. Herausgeber dieses Dokuments in Österreich ist Invesco Asset Management Österreich – Zweigniederlassung der
Invesco Asset Management Deutschland GmbH, 1010 Wien, Österreich, Rotenturmstrasse 16-18, in der Schweiz Invesco Asset
Management (Schweiz) AG, Talacker 34, CH-8001 Zürich, die als Vertreter für die in der Schweiz vertriebenen Fonds amtet. Zahlstelle
für die in der Schweiz vertriebenen Fonds ist BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES, Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, CH-
8002 Zürich. Die wesentlichen Anlegerinformationen ("KIID)" und der Verkaufsprospekt sind in deutscher und englischer Sprache
erhältlich auf www.fuindinfo.com. Das Herkunftsland des Fonds ist Luxemburg.
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