DVB Bank Konzern - Investorenpräsentation - Der Spezialist in der internationalen Transportfinanzierung

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DVB Bank Konzern - Investorenpräsentation - Der Spezialist in der internationalen Transportfinanzierung
Der Spezialist
in der internationalen
Transportfinanzierung

DVB Bank Konzern –
Investorenpräsentation
Frankfurt am Main, März 2019
DVB Bank Konzern - Investorenpräsentation - Der Spezialist in der internationalen Transportfinanzierung
Rechtlicher Hinweis

Diese Präsentation wurde vom DVB Bank Konzern zusammengestellt.

Diese Präsentation stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots, zum Kauf oder zur Zeichnung von
Wertpapieren dar. Das vorliegende Dokument ist kein Prospekt.

Es handelt sich bei dieser Präsentation um eine Kurzbeschreibung bestimmter Aspekte des DVB Bank Konzerns. Diese
Beschreibung enthält unter Umständen nicht alle für die behandelten Themen relevanten Informationen. Daher sollten
Anlageentscheidungen im Hinblick auf Wertpapiere des DVB Bank Konzerns nicht auf diese Präsentation gestützt werden.

Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, darunter auch Meinungsäußerungen und Prognosen sowie die Annahmen,
auf denen sie basieren. Derartige Aussagen sind nur zu dem Zeitpunkt, an dem sie abgegeben werden, gültig, denn sie beruhen auf
den Plänen, Schätzungen und Prognosen, die der Geschäftsleitung des DVB Bank Konzerns zum jeweiligen Zeitpunkt zur Verfügung
stehen. Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten Risiken und Ungewissheiten. Ob sie sich als zutreffend erweisen werden, hängt von
künftigen Ereignissen und Entwicklungen ab und ist daher nicht garantiert.

Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen und Meinungen stammen aus Quellen, die der DVB Bank Konzern als
zuverlässig erachtet. Soweit nicht anders angegeben, beruhen alle Aussagen zur Marktstellung des DVB Bank Konzerns auf der
eigenen Einschätzung des DVB Bank Konzerns. Die hierin enthaltenen Informationen stammen zwar aus als zuverlässig geltenden
Quellen bzw. beruhen auf vom DVB Bank Konzern selbst vorgenommenen Beurteilungen. Die Richtigkeit und Vollständigkeit dieser
Informationen bzw. der auf ihnen beruhenden Bewertungen kann jedoch nicht garantiert werden.

Der DVB Bank Konzern haftet in keiner Weise für Aufwendungen, Verluste oder Schäden im Zusammenhang mit der (auch
auszugsweisen) Nutzung dieser Präsentation.

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Rechtlicher Hinweis                                                                  Seite 2
DVB Bank Konzern - Investorenpräsentation - Der Spezialist in der internationalen Transportfinanzierung
Inhalt

01/ DVB – Kennzahlen und Ausblick                       04/ DVB – Weitere Informationen
          5   Finanzkennzahlen                                  28   Struktur
          9   Eigenmittel und Refinanzierung                    31   Vorstand
         11   Rating                                            32   Mitarbeiter
         12   Makroökonomisches Umfeld und Ausblick             33   Impressum
                                                                34   Bildnachweise
02/ DVB – Geschäftsmodell
         16 Stärken des Geschäftsmodells

03/ DVB – Kreditvolumen und Portfoliodaten
         20   Kreditvolumen
         21   Shipping Finance
         22   Aviation Finance
         23   Land Transport Finance
         24   Financial Institutions and Syndications
         25   DVB Corporate Finance
         26   Investment Management

                                                                                          Seite 3
DVB Bank Konzern - Investorenpräsentation - Der Spezialist in der internationalen Transportfinanzierung
01/ DVB – Kennzahlen und Ausblick
         5   Finanzkennzahlen
         9   Eigenmittel und Refinanzierung
        11   Rating
        12   Makroökonomisches Umfeld und Ausblick
DVB Bank Konzern - Investorenpräsentation - Der Spezialist in der internationalen Transportfinanzierung
01/ Kennzahlen und Ausblick 02/ Geschäftsmodell 03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten 04/ Weitere Informationen

Vorbemerkung

 Alle Aussagen über die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
 beziehen sich auf den DVB Bank Konzern.
 Alle Beträge werden in Euro angegeben und basieren auf IFRS/IAS,
 soweit nicht anders ausgewiesen.
 Soweit nicht anders angegeben, beziehen sich alle Finanzzahlen auf den 30. Juni 2018
 und wurden einer prüferischen Durchsicht durch den Wirtschaftsprüfer unterzogen.

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Finanzkennzahlen                                                          Seite 5
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Auf einen Blick – Gewinn- und Verlustrechnung

 IFRS
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 Mio €                                                                                                                         30.06.2018                        30.06.2017                               %

  Zinsüberschuss                                                                                                                         76,6                             108,1                        -29,1
  Risikovorsorge im Kreditgeschäft                                                                                                      -19,6                            -445,3                        -95,6
  Zinsüberschuss nach Risikovorsorge                                                                                                     57,0                            -337,2                             –
  Provisionsüberschuss                                                                                                                   41,6                              51,8                        -19,7
  Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen                                                                                          -5,3                               -7,2                            –
  Sonstiges betriebliches Ergebnis                                                                                                        3,7                             -42,6                             –
  Erträge (vor IFRS 9/IAS 39)                                                                                                          107,6                             -335,2                             –
  Verwaltungsaufwendungen1                                                                                                              -97,4                            -103,2                         -5,6
  Konzernergebnis vor IFRS 9/IAS 39 und Steuern                                                                                          10,2                            -438,4                             –
  Ergebnis aus Finanzinstrumenten gemäß IFRS 9/IAS 39                                                                                   -29,6                             -67,9                        -56,4
  Konzernergebnis vor Steuern                                                                                                           -19,4                            -506,3                        -96,2
  Konzernergebnis (nach Steuern)                                                                                                        -19,5                            -547,1                        -96,4

1 Im Vergleich zum Konzernzwischenabschluss 2017 wurden die Verwaltungsaufwendungen neu gegliedert und bestehen nun aus: Personalaufwendungen, Sachaufwendungen, Abschreibungen, Wertminderungen und
Zuschreibungen sowie Aufwendungen für die Bankenabgabe und Sicherungseinrichtung BVR.

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Konzernergebnis jeweils zum 30. Juni

 Mio €
                                       127,2

                                                            -19,6

                                                                                                       10,2

                                                                                 -97,4

                                                                                                                            -29,6                  -0,1               -19,5

                                       Erträge              Risiko-           Verwaltungs-       Konzernergebnis     Ergebnis aus              Steuern vom       Konzernergebnis
                                        ohne               vorsorge          aufwendungen1         vor IFRS 9/    Finanzinstrumenten           Einkommen
                                   Risikovorsorge                                                  IAS 39 und    gemäß IFRS 9/IAS 39            und Ertrag
                                                                                                     Steuern

1 Im Vergleich zum Konzernzwischenabschluss 2017 wurden die Verwaltungsaufwendungen neu gegliedert und bestehen nun aus: Personalaufwendungen, Sachaufwendungen, Abschreibungen, Wertminderungen und
Zuschreibungen sowie Aufwendungen für die Bankenabgabe und Sicherungseinrichtung BVR.

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Entwicklung der Kennzahlen

Return-on-Equity vor Steuern                                         Cost-Income-Ratio                                        Economic Value Added
%                                                                    %                                                        Mio €

               5,1

                                                                                                                                     -19,7
                                                                                                                   91,2

                                                                                    64,9

                                            -73,4
                                                                                                                                                      -496,0

         30.06.2018                    30.06.2017                                30.06.2018                      30.06.2017        30.06.2018        30.06.2017

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Finanzkennzahlen                                                                                                           Seite 8
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Eigenmittel (nach CRR) und Kapitalquoten 30.06.2018

Mio €

                                                                                                                                         1.583,4

                                    1.125,4

                                                                                                                  458,0

                                                                              0,0
                            Hartes Kernkapital                     Zusätzliches Kernkapital                  Ergänzungskapital   Modifiziertes, verfügbares
                                                                                                                                        Eigenkapital

Kapitalquoten – Basel III
Harte Kernkapitalquote:                           23,6 %                                                  Gesamtkapitalquote:      33,3 %

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Eigenmittel und Refinanzierung                                                                                         Seite 9
01/ Kennzahlen und Ausblick 02/ Geschäftsmodell 03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten 04/ Weitere Informationen

Refinanzierungsstruktur (30.06.2018: 19,6 Mrd €)

Produkte1                                                                                              Investoren2

6,9 % Kurzfristige Refinanzierungsmittel                                                               2,3 % Privatkunden
 davon:
  4,0 % Kundeneinlagen                                                                                                                                   21,4 % DZ BANK
  2,9 % Barsicherheiten für OTC Derivate
                                                                                                       13,8 % Banken

                                                                                                                                                         10,2 % Genossen-
                                                                                                                                                                schaftliche
                                                                                                                                                                FinanzGruppe

93,1 % Langfristige
       Refinanzierungsmittel                                                                           52,3 % Institutionelle Investoren
 davon:
 42,9 %   Ungedeckte Inhaberschuldverschreibungen
 42,6 %   Schuldscheindarlehen
  3,7 %   Nachrangige Verbindlichkeiten
  3,6 %   Schiffspfandbriefe
  0,3 %   Langfristige Einlagen                                                                        Diversifizierte, granulare Refinanzierungsbasis
                                                                                                       / Rund 1.100 Investoren

1 Nominalvolumen                                                                                       2 Schätzungen

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Eigenmittel und Refinanzierung                                                                                                 Seite 10
01/ Kennzahlen und Ausblick 02/ Geschäftsmodell 03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten 04/ Weitere Informationen

Rating-Entwicklung

                                                          Dez            Feb             Okt            Dez         Mrz            Jan            Dez            Aug             Jul      Aug
                                                         2017           2017            2016           2011        2011           2009           2006           2006            2005     2004
Long-term Counterparty
Credit Rating                                           BBB              A+             A+              A+           A              A               A            A-                A-    BBB+
Short-term Credit Rating                                 A-2            A-1            A-1              A-1        A-1           A-1              A-1           A-2               A-2      A-2
Ausblick                                              negativ        negativ        negativ           stabil     stabil       negativ           stabil       positiv            stabil   stabil
Senior subordinated                                    BBB-               A
Debt-Issuance-Programm:
– Subordinated                                           BB+                A-

                                                           Nov            Mrz            Aug            Jun         Jan
                                                          2018           2015           2012           2009        2009
Long-term Issuer Default Rating                            AA-             AA-             A+             A+          A+
Short-term Issuer Default Rating                           F1+           F1+            F1+              F1+          F1
Debt-Issuance-Programm                                               AA-/F1+         A+/F1+
Long-term Senior Unsecured                                 AA-             AA-             A+

Die DVB wird seit 1999 regelmäßig von Standard & Poor's (S&P) geratet. Seit 2005 wird sie zudem von Fitch Ratings im Rahmen der Genossenschaftlichen FinanzGruppe eingestuft.

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Rating                                                                                                                                            Seite 11
01/ Kennzahlen und Ausblick 02/ Geschäftsmodell 03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten 04/ Weitere Informationen

Makroökonomisches Umfeld (1)

Die Weltwirtschaft dürfte 2018 um 3,9 % wachsen, was im Einklang mit der Anfang des Jahres ausgegebenen Prognose des
Internationalen Währungsfonds (IWF) steht. Allerdings wird das Wachstum mit der Zeit ungleichmäßiger verteilt und die Risiken
für den Ausblick nehmen zu. Der weltweite zyklische Aufschwung nähert sich seiner Zwei-Jahres-Marke und die
Wachstumsdynamik scheint in einigen Volkswirtschaften ihren Höhepunkt erreicht zu haben. Zudem erweist sich das Wachstum
in verschiedenen Ländern inzwischen als weniger synchron.
Angesichts der vor Kurzem angekündigten und erwarteten Zollerhöhungen durch die USA und die darauf folgenden Reaktionen
ihrer Handelspartner ist die Wahrscheinlichkeit eskalierender und anhaltender Handelskonflikte gestiegen. Diese könnten die
Erholung aus dem Tritt bringen und die mittelfristigen Wachstumsaussichten unter Druck setzen – sowohl durch direkte
Auswirkungen auf Ressourcenallokation und Produktivität als auch durch steigende Unsicherheit und die Beeinträchtigung von
Investitionen.
Angaben des IWF zufolge könnten die folgenden Risikofaktoren das Wirtschaftswachstum belasten:
⁄ Sich abrupt verändernde globale Finanzierungsbedingungen
⁄ Handelsspannungen und eine global nachlassende wirtschaftliche Integration
⁄ Politische Unsicherheiten durch signifikante Veränderungen politischer Zielsetzungen
⁄ Geopolitische Risiken und inländische Konflikte (Naher Osten und Afrika südlich der Sahara)
⁄ Humanitäre Folgen extremer Wetterereignisse und anderer Naturkatastrophen

                                                                                                                                Quelle: IMF, Juli 2018

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Makroökonomisches Umfeld und Ausblick                                                                     Seite 74
01/ Kennzahlen und Ausblick 02/ Geschäftsmodell 03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten 04/ Weitere Informationen

Makroökonomisches Umfeld (2)

Weltweit zeigen sich folgende Entwicklungen:

/ In den USA dürfte die kurzfristige Wachstumsdynamik entsprechend der vorherigen Prognose vorübergehend anziehen.
  Umfangreiche finanzpolitische Stimulierungsmaßnahmen in Verbindung mit bereits robuster privater Endnachfrage werden das
  Produktionsniveau weiter über das Potenzial heben und die Arbeitslosenquote unter ein Niveau drücken, das zuletzt vor 50 Jahren
  registriert wurde. Dies wird zusätzlichen Inflationsdruck mit sich bringen. Importe werden angesichts einer höheren
  Binnennachfrage zunehmen und somit das derzeitige Leistungsbilanzdefizit vertiefen sowie globale Ungleichgewichte
  intensivieren.

/ In China dürfte das Wachstum allmählich ein moderateres Niveau erreichen, da strengere aufsichtsrechtliche Vorschriften im
  Finanzsektor greifen und die Auslandsnachfrage nachlässt. Die chinesische Regierung unternimmt Schritte zur Verlangsamung
  des Kreditwachstums; doch haben unkoordinierte finanzpolitische und lokale aufsichtsrechtliche Maßnahmen das Potenzial,
  ungewollte Konsequenzen auszulösen. Diese wiederum könnten eine ungeordnete Neubewertung finanzieller Vermögenswerte,
  steigende Überwälzungsrisiken und unerwartet deutliche negative Auswirkungen auf den Handel hervorrufen.

/ Im Euroraum ist mit einem allmählich nachlassenden Wachstum zu rechnen. In einigen Volkswirtschaften – insbesondere
  Deutschland und Frankreich – wurden die Wachstumsraten nach unten korrigiert. Das Gleiche gilt für Italien, wo höhere Spreads
  auf Staatsanleihen und restriktivere Finanzierungsbedingungen im Zuge der jüngsten politischen Unsicherheiten die
  Inlandsnachfrage belasten dürften.

/ Der globale Ölpreis stieg zwischen Februar 2018 und Anfang Juni 2018 um 16 % auf mehr als 70 USD pro Barrel. Diese
  Entwicklung spiegelt vor allem Lieferengpässe wider, so dass die Ölproduzenten aus OPEC- und Nicht-OPEC-Staaten im Juni
  beschlossen, die Ölfördermenge um rund 1 Mio Barrel pro Tag (ausgehend vom aktuellen Niveau) zu erhöhen. Sinkende
  Kapazitäten in Venezuela und die von den USA gegenüber dem Iran verhängten Sanktionen deuten darauf hin, dass die
  konsequente Einhaltung der vereinbarten Produktionssteigerung erschwert sein könnte.
                                                                                                                                    Quelle: IMF, Juli 2018

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Makroökonomisches Umfeld und Ausblick                                                                       Seite 13
01/ Kennzahlen und Ausblick 02/ Geschäftsmodell 03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten 04/ Weitere Informationen

Ausblick für 2018
Wir unterstützen unsere Eigentümerin, die DZ BANK AG, bei der Entwicklung und Umsetzung strategischer Optionen für die DVB. Vor
diesem Hintergrund beschreiben wir unsere Unternehmensziele wie folgt:
/ Wir planen, die gute Geschäftsentwicklung in den Branchensegmenten Aviation Finance und Land Transport Finance fortzuschreiben
  und die Ertragskraft in diesen Bereichen weiter zu stärken. Auch in der Schiffsfinanzierung verfolgen wir eine sich weiter stabilisierende
  operative Ertragssituation nach Risikokosten.
/ Wir erwarten angesichts der unverändert schwierigen Marktverhältnisse für die im NCA-Portfolio enthaltenen, nicht mehr strategie-
  konformen Offshore-Finanzierungen eine überdurchschnittliche Risikovorsorgeentwicklung. Mithin erfordert das Risikomanagement in
  diesem Bereich weiterhin besondere Aufmerksamkeit und proaktive Restrukturierungsmaßnahmen. In allen anderen Segmenten
  (einschließlich Shipping Finance) gehen wir von einer moderaten Entwicklung aus und erwarten keine substantiellen Risikovorsorge-
  entwicklung im zweiten Halbjahr 2018.
/ Wir werden uns auch weiterhin auf strukturelle Veränderungen im globalen Transportsektor und deren unterschiedliche Auswirkungen
  auf die jeweiligen Teilmärkte konzentrieren. Während die Luftverkehrs- und die Landtransportmärkte maßgeblich von hoher
  überschüssiger Liquidität und einem hohen Druck auf Margen sowie Wettbewerb gekennzeichnet sind, sind in der
  Schifffahrtsfinanzierung auskömmliche Margen erzielbar.
/ Wir werden die strategischen Optionen unserer Geschäftsfelder unverändert intensiv prüfen und uns in enger Abstimmung mit unserer
  Eigentümerin auf die bestmöglichen Zukunftsperspektiven konzentrieren. Auf diesem Weg wollen wir die im 1. Halbjahr 2018
  zurückgewonnene positive operative Ertragsentwicklung nach Risikokosten für unsere drei Kerngeschäftsfelder im Transport Finance
  sichern.
Wir sind optimistisch, dass wir 2018 – auf Basis von angemessenem selektiven Neugeschäft und fortgesetzt vorausschauendem
Risikomanagement – ein Ergebnis erwirtschaften werden, das die Erwartungen unserer Stakeholder übertreffen wird.

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Makroökonomisches Umfeld und Ausblick                                                            Seite 14
02/ DVB – Geschäftsmodell
        16 Stärken des Geschäftsmodells
01/ Kennzahlen und Ausblick   02/ Geschäftsmodell 03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten 04/ Weitere Informationen

Geschäftsmodell der DVB
Geschäftsbereiche                           Geschäftsfelder                           Produkte                        Kunden/Mitinvestoren                    Kernregionen
Shipping Finance                            /   Tanker                                                                / Kleine bis große börsennotierte und   / Europa
                                            /   Massengutfrachter                       In allen Transport              nicht börsennotierte Unternehmen      / Nord- & Südamerika
                                            /   Containerschiffe                        Finance-Bereichen:              (Schiffseigner, Reedereien,           / Asien
                                            /   Autotransporter                                                         Handelshäuser, Charterer)
                                                                                        / Structured Asset
                                            /   Container
                                                                                          Lending
                                                                                        / Risk Distribution &
                                                                                          Loan Participations
Aviation Finance                           / Passagierflugzeuge                         / Corporate Finance           / Fluggesellschaften                    /   Europa
                                           / Frachtflugzeuge                              Solutions                   / Operating-Leasing-Gesellschaften      /   Nord- & Südamerika
                                           / Flugzeugtriebwerke                                                       / Logistikunternehmen                   /   Asien
                                                                                        / Private Equity Sourcing &                                           /   Naher Osten/Afrika
                                                                                          Investments
                                                                                        / Asset & Market
                                                                                          Research
Land Transport Finance                       / Auf der Schiene: Güter-                    Nur in                      / Vermietgesellschaften/                / Europa
                                               waggons, Lokomotiven,                      Aviation Finance:             Flottenvermieter                      / Nordamerika
                                               Passagierfahrzeuge                                                     / Eisenbahngesellschaften               / Australien
                                             / Schienennah: Container-                    / Advisory Services         / Operateure, Logistik- und
                                               Chassis                                    / Aviation Asset              Industriekunden mit eigenen
                                                                                            Management                  Rollmaterial-Flotten

Investment Management                           Investment- und Asset-                / Private Equity Sourcing &     / Institutionelle Investoren            / Weltweite
                                                Management:                             Investments                     (Versicherungsgesellschaften,           Abdeckung
                                                / Aviation Investment                                                   Pensionsfonds, Hedgefonds,
                                                  Management (AIM)                                                      Private-Equity-Firmen)
                                                                                                                      / Eigner von Schienenfahrzeugen/
                                                                                                                        intermodalen Assets

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Stärken des Geschäftsmodells                                                                                                            Seite 16
01/ Kennzahlen und Ausblick   02/ Geschäftsmodell 03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten 04/ Weitere Informationen

Die Wettbewerbsstärken der DVB

                              Geschäftsmodell  fokussiert und international aufgebaut

                               Geschäftspolitik  konservativ ausgerichtet

                                     Organisation  transparente Strukturen und zeitnahe Entscheidungen

                                        Mitarbeiter  qualifiziert und erfahren

                              Dienstleistungen  intensive, branchenspezifische Kundenbetreuung

              Asset & Market Research  umfangreich und mehrfach ausgezeichnet

                                  Kreditportfolio  nach mehreren Kriterien und Kategorien diversifiziert

                                 Refinanzierung  granular und laufzeitenkongruent

                                       Eigenmittel  solide Kapitalbasis

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Stärken des Geschäftsmodells                                                Seite 17
01/ Kennzahlen und Ausblick   02/ Geschäftsmodell 03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten 04/ Weitere Informationen

Instrumente für den nachhaltigen Umgang mit Kreditrisiken

 Intensives                           Genaue                             Early                              Closely                   Watch                       Default
 Research und                         Überwachung der                    Warning                            Monitored                 List                        List
 Kundenkontakt                        Einhaltung aller                   List                               List
                                      Kreditverträge

/ Die Vorhersage von                 / z.B. Spezifische                 / Identifikation potenziell        / Früherkennung            / Genaue Beobachtung        / Grundsätzlich werden
  Markt- und Wert-                     Kreditauflagen in                  höherer Risiken für den            steigender Risiken von     von Transaktionen, die      alle Transaktionen auf
  entwicklungen bildet die             Shipping Finance-                  Fall, dass sich das                potenziellen Problem-      restrukturiert werden       die Default List
  Basis für unsere                     Verträgen wie die                  Marktumfeld                        engagements                müssen oder für die         übertragen, bei denen
  Portfoliostrategie und               Werterhaltungsklausel              verschlechtert – durch                                        tatsächlich bzw.            sich Risiken
  einzelne Kredit-                                                        quartalsweise Portfolio-                                      möglicherweise              materialisiert haben und
  entscheidungen.                                                         Stress-Tests                                                  Risikovorsorge im           die als ausgefallen
                                                                                                                                        Kreditgeschäft gebildet     anzusehen sind
/ Häufige Kunden-                                                       / Basis: Veränderung der                                        werden muss                 (Ausfallrating).
  besuche, je nach                                                        Sicherheitenwerte
  Risikosituation                                                         (besondere Abschläge)
                                                                          und der Kreditwürdigkeit
                                                                          von Geschäftspartnern
                                                                          (Anstieg der Ausfall-
                                                                          wahrscheinlichkeit)

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Stärken des Geschäftsmodells                                                                                                                   Seite 18
03/ DVB – Kreditvolumen und Portfoliodaten
        20   Kreditvolumen                   24 Financial Institutions and Syndications
        21   Shipping Finance                25 DVB Corporate Finance
        22   Aviation Finance                26 Investment Management
        23   Land Transport Finance
01/ Kennzahlen und Ausblick 02/ Geschäftsmodell            03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten 04/ Weitere Informationen

Kundenkreditvolumen

                                                                                                                                Mrd €                                                                             Mrd USD
                                                                                                         30.06.2018               31.12.2017                              %                30.06.2018               31.12.2017                                     %

Shipping Finance                                                                                                    7,2                        7,3                      -1,4                          8,4                        8,8                         -4,5
Aviation Finance                                                                                                    5,4                        5,9                      -8,5                          6,3                        7,1                       -11,3
Land Transport Finance                                                                                              1,4                        1,3                       7,7                          1,7                        1,6                          6,3
Investment Management                                                                                               0,2                        0,2                         –                          0,2                        0,2                               –

Kerngeschäft                                                                                                      14,2                       14,7                       -3,4                        16,6                       17,7                         -6,2
NCA-Portfolio1                                                                                                      4,1                        4,7                    -12,8                           4,7                        5,6                      -16,1

Insgesamt                                                                                                         18,3                       19,4                       -5,7                         21,3                       23,3                         -8,6

Nach Geschäftsbereichen                                                                                                          Nach Regionen
                                                                                                                                 2,7 % Offshore
22,5 % NCA-Portfolio1
                                                                                                                                 3,3 % Naher Osten & Afrika                                                             0,4 % Australien & Neuseeland
                                                                                                                                 4,4 % Südamerika

                                                                                    77,5 % Kerngeschäft
                                                                                     davon:                       15,8 % Asien
                                                                                     39,3 % Shipping Finance                                                                                                           50,6 % Europa
                                                                                     29,5 % Aviation Finance
                                                                                      7,6 % Land Transport
                                                                                                                  22,9 % Nordamerika
                                                                                            Finance
                                                                                      1,1 % Investment Management

1 Im Zuge der 2017 initiierten Restrukturierung der Geschäftsfelder entschied sich die Bank, bestimmte Teile ihrer Portfolien innerhalb der nächsten Jahre abzubauen. Dieses NCA-Portfolio besteht zum einen aus notleidenden Krediten und zum anderen aus nicht
mehr strategiekonformen Assets in den Transport Finance-Portfolien und den Investment Management-Aktivitäten.

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Kreditvolumen                                                                                                                                                                                                     Seite 20
01/ Kennzahlen und Ausblick 02/ Geschäftsmodell   03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten 04/ Weitere Informationen

Shipping Finance-Portfolio (30.06.2018: 7,2 Mrd €)

Kundenkreditvolumen nach Schiffstypen                                                                   Kundenkreditvolumen nach Regionen

                                                                                                        2,1 % Naher Osten & Afrika
3,2 % Autotransporter                                                    1,4 % Andere                                                        1,9 % Süd- und
                                                                                                                                                   Mittelamerika & Karibik
                                                                                                        3,1 % Offshore
5,5 % Container

                                                                         54,8 % Tanker
                                                                                                                                            53,9 % Europa
                                                                         davon:
10,0 % Containerschiffe                                                  16,5 %   Rohöltanker           15,3 % Asien & Australien
                                                                         14,5 %   Produktentanker
                                                                         14,2 %   Gastanker
                                                                          9,6 %   Chemikalientanker

25,1 % Massengutfrachter                                                                                23,7 % Nordamerika

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Shipping Finance                                                                                                            Seite 21
01/ Kennzahlen und Ausblick 02/ Geschäftsmodell   03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten 04/ Weitere Informationen

Aviation Finance-Portfolio (30.06.2018: 5,4 Mrd €)

Kundenkreditvolumen nach Flugzeugtypen                                                                  Kundenkreditvolumen nach Regionen
3,5 % Regionaljets                                                              1,8 % Turboprops         2,0 % Offshore
davon:                                                                          davon:
 3,3 % Embraer                                                                   1,4 % ATR
                                                                                 0,4 % Bombardier        3,6 % Süd- & Mittelamerika
 0,2 % Bombardier

5,3 % Frachtflugzeuge
davon:
                                                                                                         8,5 % Naher Osten & Afrika
 5,3 % Boeing
                                                                               51,8 % Narrowbody-
                                                                                      Passagier-
                                                                                      flugzeuge                                             36,4 % Europa
                                                                               davon:
                                                                               29,5 % Airbus
                                                                               22,3 % Boeing             23,7 % Asien
                                                                                                                & Australien

37,6 % Widebody-
       Passagierflugzeuge                                                                                                                   25,8 % Nordamerika
davon:
24,9 % Boeing
12,7 % Airbus

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Aviation Finance                                                                                                Seite 22
01/ Kennzahlen und Ausblick 02/ Geschäftsmodell   03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten 04/ Weitere Informationen

Land Transport Finance-Portfolio (30.06.2018: 1,4 Mrd €)

Kundenkreditvolumen nach Fahrzeugtypen                                                                  Kundenkreditvolumen nach Regionen
6,4 % Schienennah
davon:                                                                                                  3,2 % Australien
 6,4 % Container-Chassis

                                                                                                        40,8 % Nordamerika

                                                                                                                                            56,0 % Europa

                                                                            93,6 % Auf der Schiene
                                                                            davon:
                                                                            66,2 %   Güterwaggons
                                                                            16,6 %   Lokomotiven
                                                                             9,7 %   Triebzüge
                                                                             1,1 %   Passagierwaggons

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Land Transport Finance                                                                                      Seite 23
01/ Kennzahlen und Ausblick 02/ Geschäftsmodell    03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten 04/ Weitere Informationen

Financial Institutions and Syndications-Portfolio
(30.06.2018: 660,8 Mio €)
Gesamtes Weiterplatzierungsvolumen nach Geschäftsbereichen

                                      7,7 %      Land Transport Finance

                                                                                                                    75,4 % Aviation Finance

                                      16,9 % Shipping Finance

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Financial Institutions and Syndications                                                                Seite 24
01/ Kennzahlen und Ausblick 02/ Geschäftsmodell   03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten 04/ Weitere Informationen

DVB Corporate Finance-Portfolio (30.06.2018)

Erträge nach Geschäftsbereichen                                                                         Erträge nach Produkten
                                                                                                        24,0 % Advisory and
3,7 % Shipping Finance                                                                                         Mergers & Acquisitions

                                                                          48,5 % Aviation Finance

47,8 % Land Transport Finance                                                                                                           76,0 % Capital Markets

Investorenpräsentation __ März 2019 __ DVB Corporate Finance                                                                                           Seite 25
01/ Kennzahlen und Ausblick 02/ Geschäftsmodell   03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten 04/ Weitere Informationen

Investment Management – Investitionsvolumen (30.06.2018)

Verteilung des Investitionsvolumens
                                                                      74,7 %                                                                  25,3 %
                                                                       AIM                                                                     SIM

AIM: davon: 71,4 % Aviation 2,0 % Stephenson Capital                 1,3 % Container

AIM nach Anlageform 753,0 Mio €                                                                              SIM-Schifffahrtsportfolio nach Anlageform 267,1 Mio €

1,2 % Andere

                                                                                                              14,0 % Andere Investments
17,7 % Zerlegung
                                                                   59,9 % Narrowbody-
davon:
                                                                          Passagierflugzeuge                  4,4 % Containerschiffe                   53,8 % Tanker
15,3 % Widebody
 2,3 % Triebwerke                                                                                                                                      davon:
 0,1 % Narrowbody                                                                                             5,0 % Autotransporter                    19,0 %   LPG-Tanker
                                                                                                                                                       18,0 %   Chemikalientanker
                                                                                                                                                        6,2 %   Rohöltanker
                                                                                                              11,3 % Massengutfrachter                  5,6 %   LNG-Tanker
                                                                                                                                                        5,0 %   Produktentanker
21,2 % Widebody-
       Passagierflugzeuge                                                                                     11,5 % Offshore-Schiffe

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Investment Management                                                                                                              Seite 26
04/ DVB – Weitere Informationen
        28   Struktur
        31   Vorstand
        32   Mitarbeiter
        33   Impressum
        34   Bildnachweise
01/ Kennzahlen und Ausblick 02/ Geschäftsmodell 03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten   04/ Weitere Informationen

Gehört zu Deutschlands zweitgrößter Bankengruppe

         Privatkunden-                               Firmenkunden-                                GenoBanken/      Kapitalmarkt-   Transaction
            geschäft                                    geschäft                                    Verbund          geschäft        Banking

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Struktur                                                                                                  Seite 28
01/ Kennzahlen und Ausblick 02/ Geschäftsmodell 03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten   04/ Weitere Informationen

Mitglied der BVR-Sicherungseinrichtung

                          Mitglieder                                                                                   Aufgabe des Institutsschutzes (BVR-SE)
  972 Genossenschaftsbanken,                                                                                       Abwendung oder Behebung von drohenden oder
  1 Zentralbank und Spezial-Verbundinstitute                                                                       bestehenden wirtschaftlichen Schwierigkeiten bei
                                                                                                                   angeschlossenen Instituten der Sicherungseinrichtungen
                                                                                                                   BVR-ISG und BVR-SE

                         Überwachung
  Durch die Bundesanstalt für
  Finanzdienstleistungsaufsicht

                                                                                                                   Einlagenschutz (BVR-SE bzw. BVR-ISG GmbH)
                        Institutsschutz
                                                                                                                   Umfassender Schutz von Kundeneinlagen im Besitz von
  Umfassender Institutsschutz für alle Mitglieder; kein                                                            Nichtbanken, einschließlich der von den
  Konkurs eines Mitglieds seit 1934                                                                                Genossenschaftsbanken ausgegebenen
                                                                                                                   Inhaberschuldverschreibungen und Zertifikate (indirekt
                                                                                                                   über BVR-SE). Direkte Einlagensicherung über die BVR-
                                                                                                                   ISG GmbH bis zu 100.000 Euro pro Person pro Institut.
                                                                Träger
                                   Bundesverband der Deutschen Volksbanken und
                                   Raiffeisenbanken e.V.

 Rückwirkend zum 1. Januar 2017 besteht ein Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag zwischen der DVB Bank SE und DZ BANK AG.

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Struktur                                                                                                                       Seite 29
01/ Kennzahlen und Ausblick 02/ Geschäftsmodell 03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten   04/ Weitere Informationen

Aktionärsstruktur

         22. Juni 2017                                                    / Squeeze-out Beschluss der HV

         24. Juli 2017                                                    / Ablauf der Klagfrist

         17. August 2017                                                  / Eintragung im Handelsregister

         17. August 2017                                                  / Delisting der Aktie an der Frankfurter Wertpapierbörse – General Standard

         22. August 2017                                                  / Zahlung der Barabfindung je Stückaktie an die Minderheitsaktionäre

                                                                                                                   100,00 %

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Struktur                                                                                                         Seite 30
01/ Kennzahlen und Ausblick 02/ Geschäftsmodell 03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten   04/ Weitere Informationen

Zuständigkeiten des Vorstands der DVB zum 1. Januar 2019

                            Ralf                                                                 Group                                                                                 ITF
                                                                  Group                                                           Group               Group
                            Bedranowsky                                                         Corporate                                                                    International Transport
                                                                  Audit                                                          Finance              Legal                    Finance Suisse AG
                                                                                              Communications
                            Vorsitzender des
                            Vorstands                           Group                         Group Corporate                 Group Human           Information                LogPay Financial
                                                            Compliance Office                  Development                     Resources            Technology                  Services GmbH

                                                                 Group
                                                                Controlling

                            David                                                                                                Financial
                                                                  Group                            Aviation                                       Land Transport                 DVB Capital
                            Goring-Thomas                                                                                       Institutions
                                                                 Treasury                          Finance                                           Finance                     Markets LLC
                                                                                                                             and Syndications
                            Vorstandsmitglied
                                                                                                  Aviation
                                                             Transaction and                                                   Investment            Shipping                  DVB Transport
                                                                                                  Financial
                                                              Loan Services                                                   Management             Finance                    Finance Ltd
                                                                                                 Consultancy

                                                                                               DVB Corporate
                                                                                                  Finance

                            Dr. Rainer                           Aviation                   Credit and Asset Solution
                                                                                                                             Land Transport          Shipping
                                                                                           Group/Shipping Investment
                            Jakubowski                            Credit                                                         Credit               Credit
                                                                                                  Management
                            Vorstandsmitglied
                                                                 Aviation                        Group Risk                  Land Transport     Strategic Planning &
                                                                Research                        Management                     Research         Research Shipping

                                                    Produkt- und Servicebereiche                        Geschäftsbereiche im Kundengeschäft         Tochtergesellschaften im Kundengeschäft

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Vorstand                                                                                                                                                   Seite 31
01/ Kennzahlen und Ausblick 02/ Geschäftsmodell 03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten   04/ Weitere Informationen

Nationalitäten in der DVB (30.06.2018)

593 aktive Mitarbeiter                                                                                     298 aktive Mitarbeiter
DVB Bank Konzern                                                                                           Transport Finance/Investment Management

13,8 % 29 weitere                                                                                          17,8 % 21 weitere
       Nationalitäten                                                                  44,2 % Deutsch             Nationalitäten                     22,2 % Britisch

2,2 % Norwegisch

3,5 % US-amerikanisch
                                                                                                           4,0 % Norwegisch
3,9 % Griechisch
                                                                                                           4,7 % US-amerikanisch                     18,1 % Deutsch
6,6 % Singapurisch
                                                                                                           6,7 % Griechisch

11,0 % Niederländisch                                                                                      10,1 % Singapurisch

                                                                                       14,8 % Britisch                                               16,4 % Niederländisch

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Mitarbeiter                                                                                                                     Seite 32
01/ Kennzahlen und Ausblick 02/ Geschäftsmodell 03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten   04/ Weitere Informationen

Impressum

Weitere Informationen unter
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                            Verantwortlich für den Inhalt
                            dieser Präsentation und Kontakt:

     Elisabeth Winter                                                         Lisa Boose-Kirwel
     Head of Group Corporate Communications                                   Group Corporate Communications
     Managing Director                                                        Manager Investor Relations
     Telefon: +49 69 9750 4329                                                Telefon: +49 69 9750 4435
     E-Mail: elisabeth.winter@dvbbank.com                                     E-Mail: lisa.boose-kirwel@dvbbank.com

     DVB Bank SE
     Platz der Republik 6
     60325 Frankfurt am Main, Deutschland
     info@dvbbank.com
     www.dvbbank.com

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Impressum                                                                      Seite 33
01/ Kennzahlen und Ausblick 02/ Geschäftsmodell 03/ Kreditvolumen und Portfoliodaten   04/ Weitere Informationen

Bildnachweise
Titelseite:
Shipping Finance:
Seite 1: Shutterstock Inc., New York, USA

Aviation Finance:
Seite 1: Bert van Leeuwen, DVB Bank SE, Amsterdam, Niederlande

Land Transport Finance:
Seite 1: Wouter Radstake, DVB Bank SE, Frankfurt am Main, Deutschland

01/ DVB – Kennzahlen und Ausblick
Seite 4: iStock/SusanneB

02/ DVB – Geschäftsmodell
Seite 15: DZ BANK AG/DVB Bank SE

03/ DVB – Kreditvolumen und Portfoliodaten
Seite 19: Getty Images

04/ DVB – Weitere Informationen
Seiten 27, 33: DVB Fotoarchiv
Seite 31 Ralf Bedranowsky und David Goring-Thomas: Andreas Fechner, Düsseldorf, Deutschland und
DVB Bank SE, Frankfurt am Main, Deutschland
Dr. Rainer Jakubowski: DVB Bank SE, Frankfurt am Main, Deutschland

Investorenpräsentation __ März 2019 __ Bildnachweise                                                               Seite 34
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