Kreditwesen - 2015 Sparkassen-Finanzgruppe - kreditwesen.de
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D 7465
Zeitschrift
für das gesamte
Kreditwesen
Pflichtblatt der 68. Jahrgang
Frankfurter Wertpapierbörse 15. Juli 2015
14-2015
Fritz Knapp Verlag
ISSN 0341 4019
Foto: Rudolpho Duba_pixelio.de
Sparkassen-Finanzgruppe
Konstruktive Streitkultur 2015
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Zeitschrift
für das gesamte
Gegründet von
Dr. Walter Hofmann
Fritz Knapp
Dr. Volkmar Muthesius
Kreditwesen Herausgegeben von
Prof. Dr. Jörg-E. Cramer
Prof. Dr. Andreas Dombret
Hans-Michael Heitmüller
Jürgen Hilse
Pflichtblatt der Dr. Siegfried Jaschinski
Frankfurter Wertpapierbörse Wolfgang Kirsch
Klaus-Friedrich Otto
Prof. Dr. Bernd Rudolph
68. Jahrgang
Hans Wagener
Heft 14
15. Juli 2015 Dr. Herbert Walter
Rolf Gerlach
Leitartikel Sparkassen, Landesbausparkassen, öffentliche Versicherer:
gemeinsam neue Rahmenbedingungen meistern 703
Philipp Otto
Ein Verbund sieht rot 680 Harald Vogelsang
Die Zukunft der Filiale: nahe am Menschen 711
Roman Frank / Marco Sewald
Gespräch des Tages Digitale Lösungen für Mittelstand und Kommunen 713
Heinz-Werner Schulte
Bankenaufsicht: Raum zur Positionierung 682 (Wie gut) funktioniert im Baufinanzierungsgeschäft das
Landesbanken: Söders Kompromiss – kein Vorbild · Cross-Selling? 716
Sparkassen: Erntedank 683
Notenbanken: Wieso negatives Eigenkapital
unbedenklich ist
Rechtsfragen: Pflichtprüfung und Bankenaufsicht
684
685
Börsen
Deutsche Börse: Stoxx und Indexium · Bayerische Börse:
neues Handelssystem · Euronext: Kooperationen in Asien ·
Interviews Deutsche Börse und Irish Stock Exchange · Epex Spot:
Vorlaufzeit verkürzen 720
Georg Fahrenschon
„Der Grad an Einigkeit der Sparkassen nimmt
angesichts externer Herausforderungen sogar zu“ 688 Bilanzen
Johannes-Jörg Riegler Sparkasse Paderborn-Detmold 723
„In vielen Bereichen fehlen uns nur noch die Sparkasse Bielefeld 724
letzten 10 bis 20 Prozent“ 693 Sparkasse Spree-Neiße 726
Artur Grzesiek
„Abschlüsse im Internet sind auch ein Erfolg
für die Mitarbeiter in den Filialen“ 706 Vermerkt
Bankenchronik 686
Personalien 687
Aufsätze Kreditwesen-Weintipp 719
Zentralbanken 721
Gunter Dunkel Impressum 718
Zehn Jahre ohne Gewährträgerhaftung – Konsequenzen
für den Sparkassensektor 698
Dieser Ausgabe liegt das Sachregister des
Michael Ermrich ersten Halbjahres 2015 der ZfgK bei.
Einlagenüberhang: Was tun? 700
Kreditwesen 14 / 2015 · S. 1 / 679
Leitartikel
Ein Verbund sieht rot
Die Freude war groß am 22. Januar 2015. Aber das ist nur eine der vielen Baustellen, die
Der DSGV-Präsident, der hessische Sparkassen- den Verbund samt allen Verantwortlichen der-
Präsident, zahlreiche Granden aus den Ver- zeit beschäftigen. Die Regulierung mit der
bund- und Primärinstituten – sie alle waren Flut von abzugebenden und auszufüllenden
nach Wiesbaden geeilt, um gemeinsam Meldungen bündelt wahrlich alle Kräfte.
mit der Naspa deren 175. Geburtstag Hier brauchen die Primären jede Hilfe, die sie
würdig zu feiern. Doch das war eigentlich nur bekommen können von Verbänden und
nur die Nebensache. Viel wichtiger für von Verbunddienstleistern wie beispielsweise
die Sparkassen war: der Farbwechsel. der S-Rating. Dann nimmt der Wettbewerb
Mit dem Abschied von den Nassauer sicherlich nicht ab, wobei eine Nabelschau
Farben Blau-Orange und der Einführung allein auf die Kreditwirtschaft ausgesprochen
von HKS 13, dem traditionellen Sparkas- riskant sein kann, denn auch wenn die vielen
sen-Rot war S-Deutschland nun vereint Start-ups und Fintechs aus der Technologie-
Philipp Otto – zumindest farblich. Darum wurde lang oder Telekommunikationsbranche nur in den
und viel gerungen, vor allem die ehemaligen seltensten Fällen anstreben, eine Vollbank
Freien Sparkassen wie Haspa, Fraspa und Naspa zu werden und damit die altehrwürdigen
auf Marken-Linie zu bringen, war nicht leicht. Sparkassen zu ersetzen, so wollen sie doch
Immerhin schon seit 1972 ist Rot die einheitli- die Verbindung zu den Kunden in bestimmten
che Geschäftsfarbe aller öffentlich-rechtlichen Produktkategorien, beispielsweise im Zah-
Sparkassen, seit 2007 sogar geschützt als lungsverkehr, aber auch im Kreditgeschäft.
Markenzeichen beim Patent- und Markenamt. Hier entsprechende Antworten zu finden ist
Die Farbenlehre in der deutschen Kreditwirt- aufwendig, kostet Investitionen und darf auch
schaft war damit für viele Jahre geklärt: Blau nicht zu lange dauern, sonst ist der Zug abge-
für die Deutsche Bank, Gelb für Commerzbank, fahren.
Grün für die ehemalige Dresdner Bank,
Rot für die Sparkassen. Nicht zu vergessen die Niedrigzinsphase, bei
der Bundesbank-Vorstand Andreas Dombret
Sich seine Farben schützen zu lassen, ist gar und BaFin-Präsident Felix Hufeld unisono da-
nicht so ungewöhnlich, beim Deutschen Pa- von ausgehen, dass sie noch viele Jahre anhal-
tent- und Markenamt sind rund 100 Farbmar- ten wird. Das zehrt an den Erträgen. Einbußen
ken registriert. Beispielsweise Pantone 368 für von bis zu fünfzehn Prozent in den kommen-
die Dresdner Bank, RAL 1021 für den ADAC, den Jahren hat der DSGV-Präsident Georg
RAL 4010 für die Deutsche Telekom oder das Fahrenschon ausgemacht. Aber derzeit geht es
„Nivea-Blau“ Pantone 280 für Beiersdorf – der überwiegenden Mehrzahl der 416 Institute
und natürlich das Sparkassen-Rot. Doch die im wahrsten Sinne des Wortes blendend. Die
Freude der öffentlich-rechtlichen Kredit Einnahmen sind stabil, Kreditrisikovorsorgen
institute könnte nur kurz währen. Denn der kein Thema, Wertpapiervorsorgen sorgen meist
Deutschland-Ableger der spanischen Groß- sogar für höhere Ergebnisse als vor Bewertung,
bank Santander als Konkurrent macht ihnen Kundeneinlagen und Kundenkredite wachsen
seit Jahren den Farbton streitig. Nach einem – was soll da der ganze Stress?
Grundsatzurteil des Europäischen Gerichtshofs
ging der Streit in die nächste Runde – vor Aber blendend dazustehen ist die eine Sache,
das Bundespatentgericht. Und dieses hat wie- sich blenden zu lassen die andere. Die Gefahr
derum gegen die Sparkassen entschieden, ist groß, erst recht, da die zu erwartenden
die nun vor dem Bundesgerichtshof versuchen Einbußen auf der Ertragsseite schleichend und
müssen, das Sparkassen-Rot als Alleinstel- nicht mit einem lauten Knall kommen werden.
lungsmerkmal zu verteidigen – Ausgang un Genau das hemmt nämlich die Bereitschaft
gewiss. Auch wenn es schon merkwürdig wäre, der Institute, heute schon, in einer Phase, in
wenn unter dem roten S plötzlich Santander der es ihnen noch gut geht, härtere Einschnit-
stehen würde. te vorzunehmen. Und da verhallen auch
680 / S. 2 · 14 / 2015 Kreditwesen
ppelle von Bankaufsehern oder DSGV-
A fraglich. Aber Unruhe bei den Wettbewerbern
Verantwortlichen „Aussitzen gilt nicht!“ schnell kann per se nicht schaden.
mal ungehört in den Regionen und Provinzen.
Natürlich können die allermeisten Sparkassen Wenn, ja wenn nicht die Unruhe im eigenen
eine Zeitspanne von drei bis fünf, manche Lager noch stärker ist. Für viel Kopfschütteln
sogar noch mehr Jahre mühelos von den Re- und damit auch Schaden in der öffentlichen
serven zehrend überstehen, um dann mit wie- Wahrnehmung hat der Streit um die Ausge-
der anziehenden Zinsen und Einnahmen her- staltung der künftigen Sicherungseinrichtung
vorzukommen und zu schauen, wer von den gesorgt. Es hat viel Schweiß gekostet, bis Fah-
anderen auch noch überlebt hat. Allerdings renschon verkünden konnte: „Die Kunden der
ist eben dieses Abwarten höchst gefähr- deutschen Sparkassen, Landesbanken und
lich. Nicht nur weil der Verbrauch von Landesbausparkassen können auch nach
Reserven natürlich per se die Risikoan- Inkrafttreten des Einlagensicherungs
fälligkeit erhöht, sondern weil dadurch gesetzes am 3. Juli auf eine umfassende
auch mitunter der Anschluss verloren Sicherung vertrauen.“ Es war immens
zu gehen droht. Beispielsweise in Sachen wichtig, dass die Sparkassen-Finanzgrup-
Digitalisierung und Multi- pe mit ihrem bestehenden
kanal – Themen, die für Institutssicherungssystem
Verbünde mit unabhän- die entsprechenden Vor-
gigen und selbstbewuss- aussetzungen der neuen
ten Ortsbanken natürlich europäischen Einlagen
tendenziell schwieriger sicherungsarchitektur
anzugehen sind als für erfüllt. Der Weg dahin
große Konzerne. Über war steinig und nicht
welchen Weg will der etwa, weil von außen
Kunde von morgen mit Steine in den Weg gelegt
seiner Bank zusammen- wurden. Das Ausscheren
arbeiten und wofür der Verbände ohne Lan-
braucht er überhaupt desbanken war der Sache
noch eine Bank? Das sind die sicherlich nicht dienlich, denn
Kernfragen. Da bauen die beiden Verbund- auch in Brüssel wird die Uneinigkeit sehr wohl
gruppen der Sparkassen und Kreditgenossen aufgefallen sein.
noch sehr stark auf die Präsenz vor Ort.
Verbund funktioniert nur als Gemeinschaft.
Wettbewerber sind radikaler: Die Hypovereins- Und Gemeinschaften funktionieren nur nach
bank hat 42 Prozent all ihrer Filialen geschlos- Regeln. Eigeninteressen sind selbstverständlich
sen, sich aus dem Massenmarkt damit weitest- legitim und auch verständlich, fühlt man sich
gehend zurückgezogen und will sich künftig doch meist dem direkten Umfeld oder den
als digital orientierte Multikanalbank vor allem direkt unterstellten Instituten verantwortlich.
um die beratungsintensive Klientel kümmern. Aber sie schaden auch immer der Gemein-
Die Commerzbank wird rund die Hälfte der schaft und damit dem großen Ganzen. In die-
derzeit noch mehr als 200 Produkte einstamp- ser Zufriedenheit mit dem Erreichten, aber
fen. Die Deutsche Bank verabschiedet sich auch der Sorge vor dem, was kommen mag,
nicht nur von gut 200 Filialen, sondern von braucht es nun handelnde Personen, die sich
der Postbank noch gleich mit und will diese der Bedeutung der Gemeinschaft bewusst
über einen Börsengang wieder in die Freiheit sind, und fähig und willens sind, zu deren
entlassen. Ist das nun gut oder schlecht für Schutz auch mal mit der Hand auf den Tisch
den Platzhirsch? Klar, Kunden sind träge und zu hauen. Das gilt für den DSGV-Präsidenten
seine Bankbeziehung wechselt man nicht allzu in erster Linie, aber auch für die Regionalprä
schnell und allzu oft. Wie viele unglückliche sidenten oder den Bundesobmann und die
Commerzbank-, Postbank- oder Hypovereins- Landesobleute. Denn eines hat die S-Finanz-
bank-Kunden nun tatsächlich den Weg in die gruppe immer ausgezeichnet: das Zusammen-
noch roten Filialen oder die Sparkassen-App stehen in Zeiten widriger äußerer Umstände.
oder das S-Internet finden werden – auch die Sollte das verloren gehen, ist es letztlich egal,
Sparkassen können Multikanal –, ist somit ob Santander künftig Rot zeigen darf.
Kreditwesen 14 / 2015 · S. 3 / 681
Gespräch des Tages
Bankenaufsicht Mit Blick auf das anhaltende Niedrigzinsniveau
richtet sich seine zweite Botschaft nur an Externe.
Angefangen von der Kreditwirtschaft mit ihrem
Raum zur Positionierung Nachholbedarf an nachhaltigen Provisionsgeschäf-
ten bis hin zu den Gefahren für die Bausparkassen
Gelegentlich versprechen lange im Voraus termi- und die Versicherungen gehört es zweifellos zu den
nierte öffentliche Auftritte von Spitzenpersonal Aufgaben der BaFin, den Blick der Finanzbranche
angesichts aktueller Ereignisse eine ganz besonde- für ein Zinsszenario zu schärfen, das keine Trend-
re Spannung. Als Felix Hufeld Ende Juni 2015 dem wende erkennen lässt. Wenn die Aufseher besorgt
Internationalen Club Frankfurter Wirtschaftsjour- die Ertragsentwicklung der hiesigen Banken be-
nalisten (ICFW) zum ersten Mal als amtierender trachten, wird das freilich von den Instituten
BaFin-Präsident Rede und Antwort stand, hatten regelmäßig als Einmischung beziehungsweise ver-
die Kapitalmärkte just an diesem Tag die Ankündi- kappte Strukturpolitik gebrandmarkt. Hufeld weiß
gung der Volks abstimmung in Griechenland zu sehr wohl um diese Gratwanderung, lässt sich aber
verkraften. Schon in den Tagen zuvor hatten die von dem Misstrauen der Betroffenen nicht schre-
Medien dankbar die Rolle der BaFin bei der jüngs- cken. Im Gegenteil: Auch bei der Bedrohung der
ten Vorstandsrochade der Deutschen Bank sowie etablierten Banken durch die sogenannten Fin-
der Genehmigung des Haftungsverbundes der techs verspricht er ersteren keinen Schutzmantel
Sparkassenorganisation aufgegriffen. Hufeld meis- und sympathisiert offen damit, die Aktivitäten der
terte alle drei kommunikativen Klippen betont un- Newcomer zwar zu beobachten, aber unterhalb
aufgeregt. Mit Blick auf die Deutsche Bank zeigte unkritischer Schwellenwerte hinsichtlich der Ge-
er sich als Anhänger der hierzulande praktizierten schäfts- und/oder Kundenvolumina zu tolerieren.
Missstandsaufsicht, die letztlich auch bei den Spit-
zenpersonalien zu einem nicht mehr weiter zu Mit seinem dritten Anliegen, nämlich einer Stär-
kommentierenden Ergebnis geführt habe. kung des Risikomanagements in der zweiten Säule,
dürfte der BaFin-Präsident eher den Nerv der
Hinsichtlich des S-Haftungsverbunds bestätigte er deutschen Banken treffen. Denn eine Sensibilität
die Genehmigung seines Hauses für die Be bei Abweichungen von Risikoparametern der zwei-
schlusslage nach dem zustimmenden Votum der ten von den harten Standards der ersten Säule be-
westfälisch-lippischen Sparkassen, wobei die viel deutet der Tendenz nach eine Infragestellung einer
diskutierten Nebenabreden offensichtlich als allzu starken Modellgläubigkeit und damit eine
unschädlich eingestuft wurden. Und in Sachen
Aufwertung der qualitativen Aufsicht. Das ist eine
Griechenland verwies er schon ohne das Wissen Ausrichtung wie sie von der hiesigen Kreditwirt-
um das Ergebnis der Volksabstimmung vor allem schaft gefordert wird. Quantitative Meldeanforde-
auf die ganz praktischen Probleme zur Aufrechter- rungen der europäischen Instanzen abzubiegen
haltung eines funktionierenden Zahlungsverkehrs. dürfte der BaFin gleichwohl kaum gelingen. Aber
vielleicht lässt sie sich in Arbeitsteilung mit den
Sein ICFW-Eingangsstatement nutzte der BaFin- EZB-Zahlen als qualitativ arbeitende Instanz etab-
Präsident jenseits dieses aktuellen Tagesgesche- lieren.
hens zu einer Positionierung seines Hauses in fünf
Themenfeldern. Seine wohl stärkste Botschaft be- Bereits konkrete Auswirkungen hatte zumindest
zieht sich auf die neue Rolle seines Hauses unter auf nationaler Ebene das als vierter Punkt formu-
dem Aufsichtsregime der EZB. Beruhte die Autori- lierte Ansinnen einer Stärkung der makropruden-
tät der BaFin in früheren Zeiten auf einer unmit- ziellen Aufsicht. Inzwischen hat der Ausschuss für
telbaren exekutiven Anordnungsbefugnis, so muss Finanzstabilität (AfF) eine Empfehlung an die Bun-
er nun im schlimmsten Falle ein ständiges Kompe- desregierung zur Schaffung sogenannter „nationa-
tenzgerangel mit der EZB um Aufgabenbereiche ler makroprudenzieller Instrumente für den Wohn
und Zuständigkeiten befürchten. Um diesem Kon- immobilienmarkt“ beschlossen. Konkret regt der
flikt von vornherein aus dem Weg zu gehen und AfF an, die BaFin durch die Schaffung der entspre-
seinem Haus eine taktisch kluge Einflussnahme zu chenden Rechtsgrundlagen bei Bedarf zu ermäch-
sichern, will er es durch eine sachlich hoch qualifi- tigen, für die Kreditfinanzierung von Wohnimmo-
zierte Arbeit unverzichtbar machen. Es geht da bilien – unter anderem die Höhe des mindestens
rum, partiell Macht durch Einflussnahme zu erset- einzubringenden Eigenkapitals oder eine Mindest-
zen, so hat er griffig formuliert und damit einen tilgung – einzuführen. Weiterhin auf der Agenda
wichtigen Punkt des Selbstverständnisses ange- seines Hauses sieht der BaFin-Präsident Ver
sprochen. Dass die Arbeit seiner Mannschaft nur haltensregeln im Verbraucherschutz. Bei diesem
anders wird und nicht an Relevanz und Wert ver- fünften Aspekt bleibt er noch vergleichsweise all-
liert, wird gleichwohl nicht leicht zu vermitteln gemein und plädiert für eine differenzierte Be-
sein – nach außen nicht und vielleicht noch weni- trachtung unter Berücksichtigung sozialpolitischer
ger nach innen. Gesichtspunkte.
682 / S. 4 · 14 / 2015 Kreditwesen
Landesbanken vollständige Rückzahlung durch die Garantin be-
stehen. Aus dem öffentlich-rechtlichen Sektor soll
es inzwischen schon Wetten geben, die auf eine
Söders Kompromiss: Rückzahlung von 90 Prozent der Forderungen set-
kein Vorbild zen.
Bayerns Finanzminister Markus Söder ist ein Mann Beim Söder-Kompromiss bleibt ein leicht fader
klarer und oftmals polarisierender Worte und er Beigeschmack, denn der Finanzminister hat bisher
ist häufig stur in der Sache. Da überrascht es so hart auf die vollständige Bedienung gedrängt.
schon ein wenig, wie flexibel er sich jetzt bei der Aber vielleicht hat Markus Söder noch einen
Lösung der heftigen Auseinandersetzung mit der Trumpf in der Hand. Da die Unterstützung der
Republik Österreich um die Rückzahlung der For- Hypo Alpe durch die Republik Österreich ein Teil
derungen der Bayerischen Landesbank zeigte. Seit des EU-Beihilfeverfahrens war und damit bei der
Jahren überziehen sich der Freistaat Bayern/die Bemessung der Kompensationszahlungen einbezo-
Bayern-LB und die Republik Österreich gegensei- gen wurde, könnte die jetzt erfolgende „geringere“
tig mit Klagen. Den Streitwert bezifferte Söder Unterstützung zu einer Erleichterung bei den rest-
auf rund 16 Milliarden Euro. Das kostet viel Geld, lichen Auflagen führen. Es kann aber auch sein,
erfreut Anwaltskanzleien und bindet Manage- dass Söder und die Bank-Verantwortlichen einfach
ment-Kapazitäten. Davon hatte Söder jetzt wohl keine Lust mehr haben, sich mit der EU-Kommis
die Nase voll. sion auseinanderzusetzen.
Im Rahmen einer Grundsatzvereinbarung garan-
tiert die Republik Österreich, mindestens 1,23 Mil-
liarden Euro nach Bayern zu überweisen. Dass dies Sparkassen
deutlich weniger als die von Söder immer wieder
avisierten gut 2,4 Milliarden Euro sind, sorgt im
Freistaat für Kopfschütteln und heftige Diskussio-
Erntedank
nen. Sollte es aus der weiteren Abwicklung der
Heta Asset Resolution, in der die Forderungen der Die Bemühungen der Verantwortlichen der Tau-
Landesbank gegenüber ihrer ehemaligen Tochter nus-Sparkasse in den vergangenen Jahren zahlen
Hypo Alpe Group stecken, mehr Geld für die Bank sich aus. Der amtierende Vorstandsvorsitzende Oli-
geben, erhält Österreich den überschießenden Be- ver Klink, seit 1. Juli 2012 im Amt, konnte sich über
trag zurück. Die Kontrahenten sollen dafür alle ein „insgesamt gutes Ergebnis“ 2014 freuen. Der
laufenden Rechtsstreitigkeiten beenden und die Wachstumskurs sei fortgesetzt worden und die
Bank soll an der Abwicklung der Heta als normaler Entwicklung sei solide und nachhaltig. Die Bilanz-
Gläubiger teilnehmen. summe stieg in der Amtszeit Klinks von 4,142 Mil-
liarden Euro im Jahre 2012 auf 4,435 Milliarden
Für die Bayern-LB ist dies ein durchaus wichtiger Euro.
Befreiungsschlag. Sie hat damit, abgesehen von
der restlichen Kapitalrückzahlung an den Freistaat Dabei wurde vor allem das Kundengeschäft ausge-
in Höhe von 2,3 Milliarden Euro, alle EU-Auflagen baut: Die ausgereichten Kredite legten von 3,135
erfüllt. Die Ergebnisrechnung, auch wenn das letz- Milliarden Euro auf 3,377 Milliarden zu, dabei stieg
te Buchhalterwort noch nicht gesprochen ist, dürf- der Anteil der Immobilienbesicherten Darlehen
te durch den Vergleich nicht belastet werden, da spürbar und macht inzwischen 56 Prozent der ge-
die Kompromisszahlung ungefähr dem Betrag ent- samten Ausleihungen aus. „Es gibt wenige Klum-
spricht, auf den die Bank ihre Forderungen abge- penrisiken, mit denen ich mich so wohl fühle wie
schrieben hat. mit Immobilienkrediten,“ sagte Klink dazu. Im Ge-
genzug konnten auch die Einlagen trotz der anhal-
Die Vereinbarung taugt aber sicherlich nicht als tenden Niedrigzinsphase gesteigert werden, von
Vorbild für die anderen Gläubiger aus dem Ban- 2,956 Milliarden Euro 2012 auf 3,228 Milliarden
ken- oder Versicherungslager. Während die Bayeri- Euro im abgelaufenen Geschäftsjahr.
sche Landesbank bilaterale und direkte Forderun-
gen gegenüber der Heta, als Rechtsnachfolger der Die Forcierung im Kreditgeschäft hat zur Folge,
Hypo Alpe Group, hat, handelt es sich bei den dass die Taunus-Sparkasse trotz der guten Einla-
meisten anderen Ansprüchen um Verbindlichkeiten genentwicklung die Refinanzierungsbasis durch
– häufig in der Form von Anleihen – die vom Bun- den Ausbau des Pfandbriefgeschäfts verbreitern
desland Kärnten garantiert sind. Entsprechend muss. So kann zudem das Zinsänderungsrisiko ein
werden sich die Vorstände der betroffenen und wenig abgemildert werden, da langlaufende Kre
meist klagenden Häuser nicht mit dem Haircut von dite nun ein bisschen mehr durch langlaufende
rund 45 Prozent zufriedengeben, sondern auf die Emissionen refinanziert werden können, anstatt
Kreditwesen 14 / 2015 · S. 5 / 683
Gespräch des Tages
nur oder überwiegend durch täglich fällige Einla-
gen.
Notenbanken
Der Ausbau der pfandbriefgestützten Refinanzie- Wieso negatives Eigenkapital
rung ist allerdings auch notwendig, denn 2014
war noch etwas knapp auf Kante genäht. Auslei-
unbedenklich ist
hungen von 3,377 Milliarden Euro standen Einla- In Anbetracht des möglichen Ausscheidens Grie-
gen und Pfandbriefe in gleicher Höhe gegenüber, chenlands aus der Eurozone und den damit unwei-
was andersherum mit Blick auf die mangelnden gerlich einhergehenden Verwerfungen auf den
Renditen an den Anlagemärkten natürlich positiv europäischen Geld- und Kapitalmärkten stellt sich
für die Ergebnisentwicklung ist. die Frage nach der hinreichenden Eigenkapitalaus-
stattung der Europäischen Zentralbank. Das ein
Der Zinsüberschuss legte im abgelaufenen Ge- gezahlte Kapital der EZB, welches von den 19 nati-
schäftsjahr dann auch um 4,9 Prozent auf 106,2 onalen Zentralbanken der Mitgliedsstaaten der
Millionen Euro zu und auch der Provisionsüber- Eurozone stammt, belief sich Anfang 2015 auf 7,6
schuss wuchs leicht um ein Prozent auf 31,7 Milli- Milliarden Euro. Davon entfielen knapp 2,0 Milliar-
onen Euro. In erster Linie tarifbedingt stieg auch den Euro auf die Bundesbank; lediglich 220 Millio-
der Aufwand um 2,7 Prozent auf 82,7 Millionen nen Euro hingegen auf die Bank of Greece. Nach
Euro, obwohl auf der Sachkostenseite gegenge- dem jetzigen Stand der Dinge ist kaum davon aus-
steuert wurde. So wurde unter anderem die Fir- zugehen, dass das Eigenkapital der EZB durch die
menwagenregelung verändert, sprich der Fuhrpark aktuellen Geschehnisse über Gebühr strapaziert
wurde verkleinert und es wurden nur noch kleinere werden wird. Dennoch mehren sich Stimmen, die
Fahrzeuge als Dienstwagen zugelassen. Hierbei sei zu bedenken geben, dass die EZB im Falle eines ne-
der Vorstand mit gutem Beispiel vorangegangen, gativen Eigenkapitals ihre Handlungsfähigkeit, das
betonte Klink. So konnten die Belastungen aus heißt die Fähigkeit ihre geldpolitischen Beschlüsse
Dienstwagen auf 60 Prozent der ursprünglichen umzusetzen und ihren geldpolitischen Auftrag zu
Kosten gedrückt werden. erfüllen, verlöre. Und müsste eine Zentralbank,
so sie negatives Eigenkapital ausweist, nicht
Mit Blick auf aktuelle Fragen betonte Klink, er sei schnellstmöglich rekapitalisiert werden?
ein großer Anhänger des Regionalprinzips und
sehe im verstärkten Wettbewerb von Sparkassen Nun ist die EZB nicht mit einer Geschäftsbank ver-
untereinander Gefahren. Er muss wissen, wovon er gleichbar. Sie ist an keine Eigenkapitalquote ge-
spricht, denn im Geschäftsgebiet Rhein-Main bunden. Auch kann sie ex definitione nicht illiqui-
konkurrieren mit der Fraspa, der Naspa und der de werden, da sie die benötigte Liquidität aufgrund
Taunus-Sparkasse drei Institute um die gleichen ihres Monopols einer autonomen Geldschöpfungs-
Kunden. Hinsichtlich einer Abschaffung der Ge- möglichkeit stets selbst herzustellen vermag. Ein
mengelagen hat er offensichtlich resigniert. Zu- Liquiditätsengpass in eigener Währung ist somit
dem: Die von Ökonomen geforderte und von ausgeschlossen. Eine Zentralbank kann Forderun-
deutschen Notenbankern vehement abgelehnte
gen in eigener Währung immer nachkommen.
Abschaffung von Bargeld würde den Sparkassen Negatives Eigenkapital spielt auch aufgrund der
zwar einen Wettbewerbsvorteil nehmen, so Klink, Finanzierungsstruktur einer Zentralbank eine un-
aber das Geschäftsmodell sei mehr als Bargeld. tergeordnete Rolle. So besteht das Fremdkapital
Dann: Der Datenhunger der Europäischen Zentral- einer Zentralbank in der Regel aus den emittierten
bank sowie anderer Institutionen sei zwar lästig, Banknoten sowie den Sichtguthaben der Ge-
aber die Banken würden immer gläserner, was es schäftsbanken. Auf diese Verbindlichkeiten, deren
aber auch dem Vorstand einfacher mache, die Bank Volumen und Laufzeit die Zentralbank selbst be-
zu führen. stimmt, erfolgen keine Zinszahlungen. Da es sich
bei Banknoten und Sichtguthaben um gesetzliche
Und schließlich verbundpolitisch: Die Einigung bei Zahlungsmittel handelt, kann der entsprechende
der Sicherungseinrichtung sei zum Wohle der Gegenwert nicht in Form anderer Vermögenswerte
Sparkassen und es sei zumindest fraglich, ob es eingefordert werden. Zur Abgeltung der Ansprüche
dauerhaft so viele Landesbauspar kassen, öffent tauschte die Zentralbank eine Banknote gegen
liche Versicherer und Landesbanken geben müsse. eine andere; dies jedoch unabhängig davon, ob sie
Klare Worte, gute Ergebnisse, das gilt es fortzu positives oder negatives Eigenkapital aufweist.
setzen, auch unter schwierigeren Bedingungen.
Heißt es doch im Lagebericht: „Insgesamt geht Zentralbanken erwirtschaften zudem langfristig ei-
die Taunus-Sparkasse von leicht sinkenden zins- nen aus der Geldschöpfung resultierenden Gewinn,
und wettbewerbsinduzierten Margen im Kunden- die sogenannte Seigniorage. Diese entsteht dadurch,
geschäft aus. Gut, wenn man da schon etwas vor- dass die Finanzierung der Aktiva einer Zentralbank
gesorgt hat.“ aufgrund ihres Geldschöpfungsmonopols (im Ge-
684 / S. 6 · 14 / 2015 Kreditwesen
gensatz zu Geschäftsbanken) de facto kostenlos ge- vollumfänglich zu eigen“) ist es in der Praxis ein
schieht. So erzielt die EZB allein anhand der Einla- kaum wieder gutzumachender Fehler, mit unzurei-
gefazilität von gegenwärtig minus 0,20 Prozent so- chender Kompetenz in die Prüfungsgespräche zu
wie der Tatsache, dass die Produktion der Banknoten gehen – gegebenenfalls ist die Hinzuziehung eines
und die Gewährleistung des Zahlungsverkehrs nur Sachverständigen oder Fachanwaltes geboten. Ab
einen zu vernachlässigenden Teil des Nennwerts Prüfungsbeginn sind häufig bankaufsichtsrecht
ausmachen, einen strukturellen Gewinn. Anhand liche Maßnahmen vorprogrammiert, die nicht sel-
dieses vermögen Zentralbanken ihr Eigenkapital ten mit organisatorischen Verfügungen oder „Auf-
nach Verlusten sukzessive wieder aufzubauen. sichtsgesprächen“ beginnen, aber mit Amtsverlust
und Kündigung enden können. Bei den Prüfungs-
Auf die Steuerzahler kämen im Falle einer Rekapita- schlusssitzungen besteht letztmalig die Mög
lisierung immense Kosten zu. Eine Kapitalerhöhung lichkeit, Prüfern die Ansicht der Bankorgane auf
der EZB erfolgte durch eine Thesaurierung der er- Augenhöhe entgegenzuhalten. Grundsätzlich gilt
wirtschafteten Gewinne der jeweiligen nationalen das für alle wesentlichen Organsitzungen. Sobald
Zentralbanken. Dies jedoch schmälerte deren Ge- Verfügungen der BaFin zum Beispiel wegen §§ 25a,
winnausschüttung. Im Jahre 2014 waren es immer- 36, 44, 46 KWG, §§ 31 ff., 34d IV WpHG eingehen,
hin noch 3 Milliarden Euro, die aus den Bundes- ist es fast zu spät. Dabei geht es nicht um das Initi-
bankgewinnen in den Bundeshaushalt flossen. Obi- ieren von Rechtsstreitigkeiten mit Prüfungsinstitu-
ge technische Details sollten dennoch nicht darüber tion oder Aufsicht, sondern um vorausschauende
hinwegtäuschen, dass ein anhaltender Zustand ne- Prophylaxe. Dafür sind die Bankorgane als Betrof-
gativen Eigenkapitals für eine Zentralbank durchaus fene nur in den seltensten Fällen geeignet. Oft
problematisch ist. Es gefährdet ihre Glaubwürdig- fehlt es an einer fundierten Entgegnung auf Prü-
keit – und damit letztlich auch ihre Unabhängigkeit. fungsaussagen.
Prof. Dr. Leef H. Dierks, Professur für
Internationale Kapitalmärkte, FH Lübeck Bei sachlicher, aber konsequenter Arbeit sind – bei
Unvermeidbarkeit späterer gerichtlicher Auseinan-
dersetzungen – überzeugende Erfolge möglich. So
zum Beispiel: die rechtskräftige Feststellung, dass
Rechtsfragen ein Prüfungsbericht keine ausreichende Grundlage
für Entscheidungen der BaFin ist (VG Berlin, Urteil
vom 18. September 2001 – 25 A 16.99)*); das Ge-
Pflichtprüfung und bot, vor anderen bankaufsichtlichen Maßnahmen
Bankenaufsicht zunächst als milderes Mittel „Hinweise oder Beleh-
rungen“ auszusprechen (BVerwG, Beschl. vom
Genossenschaftsverbände und die Prüfungsstellen 6. November 2006 – 6 B 82.06) sowie OLG Frank-
der Sparkassen betrachten sich seit langem als furt am Main, Beschluss vom 13. Juli 2006 – 1 U
Unterbau der Bankenaufsicht (BA). Entsprechend 239/05: „Die Pflichtverletzung durch den zu Lasten
verhalten sie sich gegenüber den Organen der Kre- des Klägers rechtswidrigen Verwaltungsakt lässt
ditinstitute. Aufgrund durchgängiger Berichter- hier wie regelmäßig auf ein objektiv verstandenes
stattung an die BaFin können selbst kleinere Verschulden der handelnden Bediensteten schlie-
Managementfehler zu harten Konsequenzen der
ßen, die die nötigen Fach- und Rechtskenntnisse
BA für die Vorstände führen. Insbesondere handelt haben mussten.“ Verweigert die BaFin Aktenein-
es sich um „Unterlassungssünden“ bezüglich §§ 18, sicht, hat sie eine behauptete „Gefährdungslage …
25a KWG sowie angeblich vernachlässigte „Prü- in einer nachvollziehbaren begründeten, durch
fungsverfolgung“. Als problematisch für Vorstände, konkrete Fakten untermauerten Prognose darzule-
Aufsichts- und Verwaltungsräte gilt der weitrei- gen“ (Leitsatz Hessischer Verwaltungsgerichtshof,
chende Ermessensspielraum der BA, versehen mit Beschluss vom 2. März 2010 – 6 A 1684/08).
kaum eingeschränkten Eingriffsmöglichkeiten in
den Bankbetrieb, aber auch in die b erufliche Ent- Die enge Verzahnung der gesetzlichen Prüfung mit
wicklung der Geschäftsleiter. Diese praktischen der BA erfordert eine fachliche Begleitung der Vor-
Probleme genossenschaftlicher und kommunaler stände und Aufsichtsorgane bei allen wesentlichen
Bankvorstände im Umgang mit der BA waren The- Prüfungsfeststellungen, Entscheidungsgängen der
ma eines Seminars, das das Deutsche Anwaltsins Bankorgane und jeder formellen und informellen
titut e. V. (DAI) den Fachanwälten für Bank- und bankaufsichtlichen Maßnahme.
Kapitalmarktrecht bot. Die Suche nach Lösungen Heinz Bauer, wissenschaftl. Mitarbeiter am IGB,
und Rechtsschutz brachten viele Anregungen für Siegen und Dr. Udo Brinkmöller, RA und Fachan-
einen intensiveren Dialog mit der Kreditwirtschaft. walt für Bank- und Kapitalmarktrecht, Düsseldorf
Da die Bankenaufsicht die Auffassung der Prüfer *) Siehe „Bank intern“, Kommentierung in Beilage zur Aus-
in der Regel komplett übernimmt („mache ich mir gabe Nr. 6/2002 vom 4. Februar 2002.
Kreditwesen 14 / 2015 · S. 7 / 685
Bankenchronik
In der Sparkassenorganisation soll zukünf- ern an Österreich erfolgen. Im Herbst soll
tig die Gruppe Deutscher Sparkassenver- 23. Juni 2015 das österreichische Parlament eine ge
lag (DSV) als Kompetenzcenter Payment setzliche Grundlage für diese Einigung
fungieren – in Zusammenarbeit mit dem bis verabschieden (siehe auch Gespräch des
Deutschen Sparkassen- und Giroverband 9. Juli 2015 Tages).
(DSGV). In der DSV-Gruppe selbst sollen
Tätigkeiten mit Bezug zu Zahlungs
Die pbb Deutsche Pfandbriefbank hat im
verkehrsanwendungen für Privatkunden verbliebenen gewerblichen Immobilien Juli ihren Börsengang gestartet. Ihre Akti-
zusammengeführt werden. Dafür hat das finanzierungskredite der Commerzbank in en werden Investoren seit dem 8. Juli ange-
Unternehmen die Tochtergesellschaft Höhe von 17,5 Milliarden Euro aus. boten. In Deutschland und Luxemburg
DSV-Payment GmbH gegründet (siehe erfolgt das Angebot zur Zeichnung der Ak-
auch Personalien). Zu Jahresbeginn 2015 Die VB-Leasing International Holding tien öffentlich, in anderen Ländern – unter
hat sich der DSV bereits zu 80 Prozent am GmbH (VBLI), ein Joint Venture der VR- anderem den USA – im Rahmen von Privat-
Kieler Payment Service Provider Payone Leasing Aktiengesellschaft und der Öster platzierungen. 75,1 Prozent des Aktien
beteiligt, im Verlauf des ersten Halbjahres reichische Volksbanken-AG (ÖVAG), hat den kapitals sollen veräußert werden zuzüglich
hat er 100 Prozent der Aktien des Zah- Vertrag zum Verkauf ihrer Gesellschaft in einer Mehrzuteilungsoption von etwa
lungslogistikers Girosolution AG, Meers- der Slowakei unterzeichnet. Käuferin ist die 4,9 Prozent des Aktienkapitals. Die Bundes-
burg, übernommen. ČSOB Leasing, eine Tochter der belgischen republik Deutschland wird über den Fi-
KBC Group. Die VB Leasing Slowakei hat nanzmarktstabilisierungsfonds und die HRE
Die Fondsgesellschaft des genossenschaft- eine Bilanzsumme von rund 170 Millionen indirekt für zwei Jahre mindestens 20 Pro-
lichen Finanzverbundes hat als Union As- Euro. ÖVAG und VR Leasing werten die zent und maximal 24,9 Prozent der Aktien
set Management Holding AG 100 Pro- Transaktion als „Meilenstein im strate der pbb halten.
zent der Anteile an der österreichischen gischen Verkaufsprozess der VB-Leasing
Volksbank Invest Kapitalanlagegesell- International“. Für die verbleibenden Lan- Die international agierende chinesische
schaft m.b.H (VB Invest) übernommen desgesellschaften in Slowenien, Kroa tien, Beteiligungsgesellschaft Fosun hat den Ei-
sowie 94,5 Prozent der Anteile an der Serbien und Bosnien-Herzegowina wird der gentümern von Hauck & Aufhäuser Pri-
Immo Kapitalanlage AG (Immo KAG). Verkauf noch in diesem Jahr angestrebt. vatbankiers KGaA ein bindendes Angebot
Die übrigen 5,5 Prozent der Immo KAG ge- für den Kauf des Bankhauses unterbreitet.
hen auf die Volksbank Wien-Baden über. Ein Konsortium aus Advent International, Der Aktionärsausschuss der Bank, in dem
Verkäuferin ist die in Abwicklung befind Bain Capital und Clessidra hat eine Ver- die Mehrheit der Eigentümer vertreten ist,
liche Österreichische Volksbanken AG. Vor- einbarung unterzeichnet, das Istituto hat das Kaufangebot von Fosun angenom-
behaltlich der Zustimmung durch die Centrale delle Banche Popolari Italiane men und allen weiteren Aktionären emp-
Österreichische Finanzmarktaufsicht FMA
S.p.A. (ICBPI) für 2,15 Milliarden Euro zu fohlen, das Angebot ebenfalls anzuneh-
wird das Closing der Transaktion voraus- übernehmen. ICBPI ist das Zahlungsab- men. Die geplante Transaktion steht unter
sichtlich im Laufe des dritten Quartals wicklungs- und Clearinginstitut der italie- dem Vorbehalt der Prüfung durch die rele-
2015 erfolgen. Die bisherige VB Invest und nischen Volksbanken mit Sitz in Mailand. vanten Aufsichtsbehörden.
Immo KAG verwalteten zur Jahresmitte Die Investoren kündigten an, dass acht
2015 Assets under Management in Höhe Prozent der Anteile an dem Unternehmen Die Vorstände der Volksbank Höchst a. M.
von 5,4 Milliarden Euro. Union Investment in der Hand der ursprünglichen Eigentü- eG und der Frankfurter Volksbank haben
verwaltet in Österreich rund eine Milliarde mer bleiben. ICBPI beziffert die Zahl seiner einen Kooperationsvertrag unterzeichnet.
Euro. Bislang konzentrierten sich die Ver- Mitarbeiter auf rund 1 900. Im Jahr 2014 Ziel der gemeinsamen Zusammenarbeit ist
triebsaktivitäten hauptsächlich auf institu- verbuchte die Gesellschaft einen Umsatz eine Fusion, die im Laufe des Jahres 2016
tionelle Investoren. Im Privatkundenge- von 670 Millionen Euro und einen Netto- vollzogen werden soll. Eine endgültige Ent-
schäft soll nun das deutsche Marktmodell gewinn von 95 Millionen Euro. scheidung über die Fusion soll im April
der Zusammenarbeit mit den Primärban- 2016 getroffen werden. Auch nach der Ver-
ken auch den österreichischen Volksban- Die österreichische Bundes- und die schmelzung soll die Volksbank Höchst wei-
ken angeboten werden. bayerische Landesregierung verabschie- ter unter ihrem bisherigen Namen firmie-
deten eine politische Grundsatzeinigung ren, die Geschäftsstellen der Frankfurter
Die Commerzbank hat mit Investoren im Hypo-Streit. Die Eckpunkte der Eini- Volksbank in Frankfurt-Rödelheim, Frank-
Vereinbarungen über den Verkauf zweier gung sehen vor, dass alle Gerichtsver furt-Sossenheim und Flörsheim-Weilbach
gewerblicher Immobilienportfolios (CRE) fahren zwischen der Bayern-LB und der sollen dann dem Marktbereich der Volks-
getroffen. Ein europäisches Portfolio im ehemaligen Hypo Alpe Adria unter Verzicht bank Höchst zugeordnet werden. Die Volks-
Nominalvolumen von 2,2 Milliarden Euro auf alle Ansprüche eingestellt werden. Ös- bank Höchst a. M. eG wies zum Jahresende
geht an ein Konsortium von J. P. Morgan terreich wird an Bayern eine Akontozah- 2014 eine Bilanzsumme von rund 300 Milli-
und Lone Star, ein deutsches Portfolio mit lung auf die Quote aus der Heta-Ver onen Euro auf. 77 Mitarbeiter kümmern
einem Nominalvolumen von rund 0,7 Mil- wertung bezahlen. Diese beträgt rund 45 sich um die Bedürfnisse von rund 13 500
liarden Euro an den Investor Oaktree. Die Prozent, beziehungsweise 1,23 Milliarden Kunden und etwa 8 000 Mitgliedern. Die
veräußerten Portfolios machen rund 17 Euro. Die Gesamtforderung beläuft sich Frankfurter Volksbank eG erreichte zum
Prozent der gesamten per Ende März 2015 auf 2,75 Milliarden Euro. Bei Abwicklung gleichen Zeitpunkt eine Bilanzsumme von
noch im Segment Non-Core Asset (NCA) der Heta soll eine Rückzahlung durch Bay- etwas mehr als 8,65 Milliarden Euro.
686 / S. 8 · 14 / 2015 KreditwesenPersonalien
Der Schweizer Bundesrat hat den Verwal- Officer von der BHF-Bank zu Berenberg Aus der genossenschaftlichen
tungsrat der Eidgenössischen Finanz- und wird dort die Anlagestrategie und die Finanzgruppe
marktaufsicht Finma für die Amtsperiode Vermögensverwaltung leiten. Er tritt bei
von 2016 bis 2019 gewählt. Neuer Verwal- der Privatbank die Nachfolge von Stefan Frank Böhrkircher wurde in den Vorstand
tungsratspräsident wird ab 1. Januar 2016 Keitel an, der zur Dekabank wechselt. der Volksbank Remseck bestellt.
Thomas Bauer. Außerdem wurden mit
Marlene Amstad, Bernard Keller und Re- Die Mitglieder des Verbands der Auslands- Dr. Peter Hanker, Vorstandssprecher der
nate Schwob drei weitere neue Mitglieder banken haben Silvia Schmitten-Walgen- Volksbank Mittelhessen eG, hat zum 1. Juli
in das Gremium berufen. Die Präsidentin bach, Mitglied der Geschäftsleitung Bar- 2015 das Amt des stellvertretenden Vorsit-
Anne Héritier Lachat und der Vizepräsi- clays Bank plc, und Fredrik Boheman, zenden des Verbandsrats des Genossen-
dent Paul Müller scheiden Ende 2015 aus Vorstandsvorsitzender SEB AG, neu in ih- schaftsverbandes übernommen. Er folgt
dem Verwaltungsrat aus. ren Vorstand gewählt. auf Claus-Rüdiger Bauer, Vorstandsvor-
sitzender der Raiffeisenbank Baunatal, der
J. P. Morgan hat in der Region EMEA (Euro- Seit dem 1. Juli 2015 verstärkt Sigrid Zecha sein Vorstandsamt bei der Bank aus Alters-
pa, Naher Osten, Afrika) die Verantwortlich- das Team der Credit Suisse Deutschland als gründen niederlegt und aus dem Ver-
keiten neu geordnet. Zur Leiterin für alle Managing Director und Leiterin Multi Asset bandsrat ausscheidet.
Geschäftsbereiche in der deutschsprachigen Class Solutions (MACS) Deutschland.
Region ist Dorothee Blessing bestellt wor- Holger Hammer ist neuer Vorstandsspre-
den. Sie übernimmt die Funktion zusätzlich cher der PSD Bank Hannover. Er folgt in
zu ihren bisherigen Rollen (Vice Chairman Aus der Sparkassen-Finanzgruppe dieser Funktion auf Udo Napp, der die Bank
Investment Banking EMEA und Verant verlassen hat. Hammer war zum 1. April
wortliche für das Investment Banking im Ottmar Bloching wird zum 1. Oktober – 2015 in den Vorstand der Bank eingetreten.
deutschsprachigen Raum). Martin Wies- neben seiner Funktion als Mitglied der Ge-
mann wurde zum Vice Chairman Invest- schäftsführung des DSV – den Vorsitz der Zu Vorstandsmitgliedern der Raiffeisen-
ment Banking EMEA ernannt, er ist künftig Geschäftsführung der DSV-Tochter DSV- bank Niedere Alb wurden Silvia Munz und
für das Geschäft mit öffentlichen Instituti- Payment GmbH übernehmen. Er ist derzeit Michael Weidner berufen.
onen in EMEA zuständig. Bisher war er Se- noch Regional Managing Director Central
nior Country Officer in Deutschland. Europe der Kartengesellschaft Visa Europe Neues Vorstandsmitglied der VR-Bank in
(siehe auch Bankenchronik). Würselen ist Thomas Palus.
Prof. Dr. Clemens Fuest wird mit Wirkung
vom 1. April 2016 Präsident des ifo Insti- Im Vorstand der Baden-Württembergi- Der Aufsichtsrat der Volksbank Mittelhes-
tuts. Er tritt damit die Nachfolge von Prof. schen Bank (BW-Bank) übernimmt vorläu- sen hat Dr. Lars Witteck zum designierten
Dr. Dr. h. c. mult. Hans-Werner Sinn an, fig das Vorstandsmitglied Michael Horn neuen Vorstand der Bank berufen, sobald
dessen Amtszeit am 31. März 2016 endet. zusätzlich die Verantwortung für das Ge- die Einwilligung der Bundesanstalt für Fi-
Mit der Präsidentschaft verbunden ist eine schäft mit hoch vermögenden Privatkun- nanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) vor-
Professur an der Volkswirtschaftlichen Fa- den (Wealth Management). Der bisher ver- liegt. Er ist bisher als Regierungspräsident
kultät der Ludwig-Maximilians-Universität antwortliche Dr. Peter M. Haid ist aus in Gießen tätig. Der Wechsel soll zum
München (LMU). dem Vorstand der Bank ausgeschieden. 1. November 2015 erfolgen. Bis zur end-
gültigen Zulassung durch die BaFin in etwa
Der Aufsichtsrat der Südwestbank bestä- Der Deutsche Sparkassenverlag DSV hat die zweieinhalb Jahren soll Dr. Witteck zu-
tigte Dr. Wolfgang Kuhn vorzeitig mit Vertragsverlängerung des Vorsitzenden der nächst als Generalbevollmächtigter für die
Wirkung zum 15. Juni 2016 für weitere Geschäftsführung, Prof. Michael Ilg, be- Volksbank Mittelhessen tätig sein.
drei Jahre als Sprecher des Vorstandes. schlossen. Sein bis zum 31. Oktober 2016
gültiger Vertrag wurde um weitere fünf
Marcus W. Mosen hat zum 1. Juli 2015
den Vorsitz der Geschäftsführung bei der
Jahre bis zum 31. Oktober 2021 verlängert.
Feier-Tage
ConCardis GmbH, Eschborn bei Frankfurt, Ulrik Lackschewitz übernimmt die Funkti- Bernd Georges, Vorstandsmitglied der
übernommen. Er löste Rainer Sureth ab, on des Chief Risk Officers (CRO) bei der Kreissparkasse Esslingen-Nürtingen, be-
der in den Ruhestand verabschiedet wurde. HSH Nordbank zum 1. Oktober 2015 von ging am 1. Juli seinen 65. Geburtstag.
Als neues Mitglied der Geschäftsführung Stefan Ermisch, der den Bereich nach dem
und Finanzchef der ConCardis hat der Auf- Ausscheiden von Edwin Wartenweiler seit Der ehemalige Vorstandsvorsitzende der
sichtsrat Jens Mahlke zum 1. Juli 2015 Juni 2015 kommissarisch verantwortet. Sparkasse Vogtland, Wolfgang Kuhs, fei-
berufen. Die Positionen Chief Sales Officer erte am 7. Juli seinen 60. Geburtstag.
(CSO) und Chief Operating Officer (COO) Die LBBW Asset Management Investment-
wurden neu geschaffen und besetzt. Als gesellschaft mbH, eine 100-prozentige
CSO tritt Pietro Hagemann an. COO wird Tochter der Landesbank Baden-Württem- * Wichtige Basis für Personalien ist neben den Pres-
Thomas Bruns. berg (LBBW), erweitert ihre oberste Füh- semitteilungen der jeweiligen Institute und den
eigenen Recherchen insbesondere bei den Volks-
rungsebene auf drei Personen. Künftig und Raiffeisenbanken das Unternehmensregister,
Dr. Manfred Schlumberger wechselt zum wird auch Nicolas Themistocli der Ge- dessen Veröffentlichungstermine leider nicht sehr
1. Januar 2016 als neuer Chief Investment schäftsführung angehören. zeitnah sind.
Kreditwesen 14 / 2015 · S. 9 / 687Interview
Redaktionsgespräch mit Georg Fahrenschon
„Der Grad an Einigkeit der
Sparkassen nimmt angesichts externer
Herausforderungen sogar zu“
Eine dezentrale Organisation sollte The- stellen Regulierung und Niedrigstzinsphase einstehen wollen. Damit sichern wir voll
menfelder mit unterschiedlichen Interes- zunehmend Herausforderungen für die In- umfänglich die Geschäftsbeziehung zu den
senlagen der Beteiligten intensiv und stitute dar. Insofern würde ich – um im Kunden und wollen gerade einen Einla-
durchaus kontrovers diskutieren dürfen. Bild zu bleiben – ergänzen, dass die Bewöl- gensicherungsfall vermeiden. Es ist richtig,
Mit diesem Tenor verteidigt Georg Fahren- kung zunimmt. dass wir uneingeschränkt daran festhalten,
schon die langwierige Entscheidungsfin- auch wenn es ein hartes Stück Arbeit war,
dung zur EU-konformen Ausgestaltung des Wie erleichtert sind Sie über den das so hinzubekommen.
Einlagensicherungsfonds der S-Gruppe und Ausgang der leidigen Diskussionen
zeigt sich über die Einigung erfreut. Eine über die Ausgestaltung des Einlagen Hat sich Ihrer Einschätzung nach
problembewusste Begleitung der notwen- sicherungsfonds der S-Finanzgruppe? die Position der Sparkassen ge-
digen Strukturanpassungen des hiesigen genüber Brüssel durch diese Diskussio-
Bankensektors durch die Aufsicht heißt Ich bin sehr froh darüber, dass wir unseren nen verschlechtert?
der Präsident des deutschen Sparkassen- Kunden auch in Zukunft sagen können,
und Giroverbandes im Redaktionsgespräch dass die Institute der Sparkassen-Finanz- Ein intensiver Diskussionsprozess war nö-
durchaus willkommen, sieht letztlich aber gruppe im Falle eines Falles füreinander tig. Denn natürlich gibt es bei einem sol-
die jeweiligen S-Gremien in der
Pflicht, vor Ort die richtigen
strategischen Entscheidungen
zu treffen. Bei allen Schwierig-
keiten einer Verteidigung des
hohen Zinsüberschusses und
zur Erschließung neuer Provi
sionsquellen will er die weitere
Digitalisierung der Gesellschaft
von der Sparkassenorganisation
lieber aktiv gestaltet, denn pas-
siv begleitet wissen. (Red.)
Herr Fahrenschon, wie
beurteilt der Präsident
die Großwetterlage des Spar-
kassen-Sektors im Sommer
2015 – heiter, wolkig oder
eher durchwachsen?
Insgesamt gesehen würde ich Georg Fahrenschon,
sagen, heiter mit einzelnen Cu- Präsident,
muli. Die Sparkassen sind stark Deutscher Sparkassen- und
im Markt und haben das Ver- Giroverband e.V. ,
trauen ihrer Kunden. Allerdings Berlin
688 / S. 10 · 14 / 2015 Kreditwesenchen Thema in unserer Gruppe unter- dass ihre Spezifika angemessen berück- das besondere Kundenvertrauen. Wenn
schiedliche Interessen. Und Solidaritäts sichtigt werden. So muss beispielsweise ihre Ware keinen Preis mehr hat, wird sich
versprechen dürfen auch nicht zu moral auch künftig die HGB-Bilanzierung für das natürlich in den Ergebnissen der
hazard führen. Deshalb war es auch nach- diese Institute akzeptiert werden. Und nächsten Jahre niederschlagen. Ich rechne
vollziehbar, dass wir uns mit der richtigen etwaige Stresstests müssen für national
mit einem Absinken des Zinsüberschusses
Ausgestaltung des verbesserten Institutssi- tätige Kreditinstitute anders aussehen, als in den kommenden Jahren um bis zu 15
cherungssystems gequält haben. Und ich für international tätige. Ich habe aber den Prozent. Das ist für die große Masse der
fand auch viele Fragen untereinander, wie Eindruck, dass auch bei der EZB unser Ge- Institute verkraftbar, stellt einige aber
man der hohen gegenseitigen Verantwor- schäftsmodell immer besser verstanden auch vor besondere Herausforderungen.
tung künftig gerecht werden will, sehr be- und anerkannt wird. Die Institute unserer Gruppe werden das
rechtigt. Die Aufgabe des Präsidenten ist bewältigen – wir haben sehr viel Substanz.
es, die unterschiedlichen Positionen zu- Inwieweit können hier mit einer
sammenzuführen. Das ist zum Schluss ge- Bündelung der Kräfte die Belas- Auf welchem Stand sehen Sie die
lungen und das ist ein großer Erfolg. tungen für die Primärbanken minimiert deutschen Sparkassen im Wett
werden, beispielsweise durch die S-Ra- bewerb? Ist die deutsche Sparkassen
Wie bewerten Sie die doch sehr ting? organisation strategisch gut genug
klaren Vorstellungen der deut- aufgestellt, um im regionalen und euro-
schen Finanzaufsicht zum deutschen Die Regulierungsanforderungen und deren päischen Wettbewerb mithalten zu kön-
Bankenmarkt – trägt die Aufforderung Umsetzung in IT-Anwendungen sind heute nen? Welche Projekte/Herausforderun-
zur Schließung von Filialen und zu Fu so komplex, dass dies einzelne Institute gen haben Priorität?
sionen zur Vertrauensbildung bei? Sind nicht mehr allein leisten können. Deshalb
Fragen zur Struktur überhaupt Sache bündeln wir vor allem die Entwicklung Wir haben die Kunden, das Vertrauen und
der Aufsicht? und Umsetzung von Instrumenten der Ge die Einlagen: Das sind hervorragende Vor-
samtbanksteuerung bei der S-Rating, die aussetzungen, um auch in Zukunft als
Das Kundenverhalten und die Kundenbe- Marktführer den Wettbewerb anzuführen.
bereits viel Erfahrung in aufsichtlich abge-
dürfnisse ändern sich. Für viele Abwick- nommenen Dienstleistungen für Sparkas- Wir stellen uns mit unserer Markenstrate-
lungsaufgaben wird von gro- gie, der Geschäftsstrategie, der
ßen Teilen der Bevölkerung Vertriebsstrategie und der Pay-
nicht mehr unbedingt die Ge- ment-Strategie umfassend neu
schäftsstelle benötigt. Gleich- „Ich rechne mit einem Absinken des auf. Die Ziele sind klar, wir
zeitig steigt aber der Bedarf Zinsüberschusses um bis zu 15 Prozent.“ arbeiten an der Umsetzung.
nach qualifizierter Be ratung. Priorität haben aus meiner
Deshalb werden die Sparkassen Sicht die Bewältigung der
ihr Geschäftsstellennetz um- Niedrigzinsphase, die bessere
bauen und besser mit Online-Zugangswe- sen hat. Dabei werden die entwickelten Betreuung und Ansprache unserer Kunden
gen verknüpfen müssen. Dass dies in Zei- Lösungen für die Institute über die reine im Rahmen der Vertriebsstrategie und der
ten großer betriebswirtschaftlicher Her- Erfüllung aufsichtsrechtlicher Kennziffern Ausbau unserer führenden Position im
ausforderungen nötig ist, macht die wie beispielsweise die Liquiditätsdeckungs- Zahlungsverkehr, besonders im Online-
Aufgabe nicht eben kleiner. Es ist gut, quote oder die Kernkapitalquote hinaus und Mobile-Banking. Die Leitlinie dabei ist,
wenn die Aufsicht hier problembewusst ist. gehen. Die aufsichtsrechtlichen Vorgaben es den Kunden so einfach wie möglich zu
Abnehmen kann sie den Instituten die werden eingebettet in ein ökonomisches machen und die menschliche Nähe stärker
Aufgabe nicht und sicher auch nur be- Liquiditäts- und Kapitalmanagement. Wir auszubauen.
grenzt Empfehlungen aussprechen. beschleunigen so die Umsetzung standar-
disierter IT-Lösungen für aufsichtsrecht Welche Geschäftsfelder/Produkt-
Wie sind die ersten Erfahrungen liche Anforderungen. Schon das wird die bereiche/Dienstleistungen stufen
mit der Aufsicht durch die EZB Sparkassen erheblich entlasten. Wir wer- Sie für die Sparkassen als Hoffnungs-
über kleinere und mittlere Institute? den sehen, was darüber hinaus dort künf- träger mit echtem Wachstumspotenzial
tig möglich ist. ein? Wo können die Sparkassen allge-
Es war richtig, die Aufsicht über kleinere mein aus Ihrer Sicht in Zukunft neues
und mittlere Kreditinstitute in nationaler Die Hochrechnungen der Auf- beziehungsweise zusätzliches Geschäft
Verantwortung zu belassen. Hier ist die sichtsbehörden verheißen nichts machen?
Marktkenntnis, hier können Aufsicht und Gutes – lässt sich dennoch mit der ak-
Kreditinstitute auf Augenhöhe miteinan- tuellen Ertragslage der Sparkassen auch Durch das extrem niedrige Zinsniveau wer-
der umgehen. Dennoch spüren wir natür- 2015 ff. noch auskömmlich leben? den Wertpapieranlagen immer wichtiger.
lich den Einfluss der EZB – vor allem bei Deshalb sehe ich im Bereich der Wert
immer weiter steigenden Meldewesen- Die Sparkassen haben im abgelaufenen papierberatung noch erhebliches Potenzi-
und -datenanforderungen sowie individu- Geschäftsjahr 2014 auch unter den Bedin- al. Im Kundenwertpapiergeschäft konnten
ellen Kapitalzuschlägen für die einzelnen gungen einer historischen Niedrigstzins- wir 2014 mit einem Nettoabsatz von
Institute. Ich denke, es ist ein berechtigter phase ein hervorragendes Geschäftsergeb- 3 Milliarden Euro immerhin den besten
Anspruch kleiner und mittlerer Institute, nis erzielt. Grundlage dafür war vor allem Wert der letzten fünf Jahre erzielen. Das
Kreditwesen 14 / 2015 · S. 11 / 689Sie können auch lesen
