Die UNIMOT-Gruppe: das Geschäft und Entwicklungsrichtungen - Juni 2021
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Die UNIMOT-Gruppe: das Geschäft und Entwicklungsrichtungen 9. Juni 2021
POLEN – EINE STRATEGISCHE LAGE IM HERZEN EUROPAS
Pro-Kopf-BIP
35 165 USD
(PPP)
Anzahl von Städten
16 mit über 200 000 Export 199.3 Mrd. USD
Einwohnern
Vilnius
Das niedrigste Bevölkerung Minsk
38.5 Mio. (6. in EU)
2. Medianalter in CEE
(39.6) Berlin Warschau
Kiew
Prag
Bratislava
Polischer Zloty Fläche 312 700 qkm (6. in EU) Budapest
(PLN)
1 EUR ~ 4.5 PLN Währung
1 USD ~ 3.8 PLN
1 GBP ~ 5.1 PLN
Quelle: Polnische Nationalbank 2
IMMER NOCH ENTWICKELT SICH DIE POLNISCHE WIRTSCHAFT
SCHNELLER AS IN DER EU
Die prozentuale Veränderung des BIP in Polen im Vergleich mit der Eurozone
Das größte EU-Land in der CEE-Region und EU-Mitgliedsstaaten in den Jahren 2016-2024
Bevölkerung in der CEE*
Sonstige POLEN
19% 39%
Rumänien
21%
Tschechien
PROGNOSE
Ungarn
11%
10%
Eurozone die Europäische Polen
Union
Polen ist der drittgrößte Exporteur nach Deutschland
*Quelle: MoED ** Quelle: Internationaler Währungsfonds 3
60% DER NACH POLEN IMPORTIERTEN WAGEN KOMMEN AUS DEUTSCHLAND
Jährlich werden 850 Tausend Gebrauchtwagen nach Polen eingeführt.
58% davon kommen aus Deutschland.
490 Tausend
Wagen jährlich
DEUTSCHLAND POLEN
Quelle: Institut für die Automobilmarktforschung; Daten für das Jahr 2020 4
EINE ZUVERLÄSSIGE, UNABHÄNGIGE HANDELSGRUPPE
MIT LANGJÄHRIGER TRADITION
über ca. jährliche Einnahmen* von fast
nahezu
200 1 Mio. M3 5 Mrd. PLN
30 Jahren
Mitarbeiter Liter Kraftstoff verkauft jährlich Unternehmensgeschichte
Eine nationale Kapitalgruppe – gehört keinem Krafstoffkonzern an
Mitglied von
AVIA International
Notiert an sWI80
5
* Einnahmen für das Jahr 2020
LANGJÄHRIGE ERFAHRUNG IN DER BRENNSTOFF- UND ENERGIEBRANCHE
2017
2016
Erhalt von 99 Mio. PLN beim
Aufnahme der öffentlichen Angebot und das Debüt
1992 Kooperation mit auf dem Hauptmarkt der Warschauer
AVIA Wertpapierbörse GPW
Unimot wird von Mitgliedern der
Familie Sikorski gegründet –
Auto-Öl-Handel
2012 2014 2018 2020
Debüt auf dem New Aufnahme der Tätigkeit auf dem Veröffentlichung Aufnahme der Tätigkeit auf
Connect Markt Großhandelsmarkt für Diesel- und BIO- der Strategie für dem EE-Markt
Kraftstoffe die Jahre 2018-
2023
6
UNTERSTÜTZUNG DURCH INHABER UND DIE MITTELBINDUNG
Adam Sikorski
Mitbegründer der Gesellschaft und Inhaber von
Unimot Express und Zemadon Limited
(zusammen mit der Familie Sikorski).
Vorstandsvorsitzender von UNIMOT S.A.
Aktionärsstruktur von Unimot S.A.
Darin:*
NN OFE 36% Unimot Express sp.z o.o.
Quercus TFI 44%
Norges Bank Zemadon Limited
Millenium TFI
TFI BGŻ BNP Paribas Andere
Andere
Vorstandsmitglieder 20%
von UNIMOT S.A.
7
EIN TEAM DER BESTEN SPEZIALISTEN AUF IHREM GEBIET
Vorstand
Ein Team mit
langjähriger Erfahrung
und tiefen Kenntnissen
der Branche
Bei mehr als 200 Mitarbeiter und Partner
der Gruppe setzt der Vorstand sowohl auf
Personen, die zusammen mit
UNIMOT aufgewachsen sind, als
auch diejenigen, die ihre Erfahrung in
Robert Brzozowski Filip Kuropatwa Mikołaj Wierzbicki großen Korporationen gewonnen
Adam Sikorski Stellvertretender Stellvertretender Stellvertretender
Vorstandsvorsitzender Vorstandsvorsitzender für Vorstandsvorsitzender für Vorstandsvorsitzender für haben.
Handel Finanzen Strategie und Entwicklung
Langjährige, internationale Erfahrener Experte im Bereich Langjährige Erfahrung im
Internationale Handels- und
Erfahrung im Öl- und Gas- der Händler- und Management von
Managementerfahrung
Bereich Finanzgeschäfte Kapitalgruppen
8
EIN PROFESSIONELLER, UNABHÄNGIGER AUFSICHTSRAT
Unabhängige Mitglieder
Andreas Golombek Lidia Banah-Hoheker Piotr Prusakiewicz Piotr Cieślak
AR-Vorsitzender AR-Mitglied AR-Mitglied AR-Mitglied
Spezialistin im Bereich
Experte im Bereich der Spezialist im Bereich der
Finanzwesen, Spezialist mit breiter Erfahrung
chemischen, petrochemischen, Börsenanalyse, Makroökonomie
Vorstandsmitglied in der Treibstoffindustrie
Raffinerie- und Energieindustrie. und Unternehmensbewertung
verschiedener Gesellschaften
Geschäftsführender Direktor
des polnischen Verbands für
private Anleger
Bogusław Satława Isaac Querub Prof. Ryszard Budzik
AR-Mitglied AR-Mitglied AR-Mitglied
Spezialist im Bereich Experte im Bereich Erdgas, Spezialist für Organisation und
Motorisierung, Kraftstoffe und Metalle, Mineralien und Management, diplomierter
Management Bergbau Sachverständiger 9
UNIMOT – EINE SOZIAL VERANTWORTUNGSVOLLE GESELLSCHAFT
In allen Bereichen ihrer Tätigkeit folgt die Gruppe den Grundsätzen
des Professionalismus und der Geschäftsintegrität. Gleichzeitig ist
sie um die Qualität und die Sicherheit gehandelter Produkte bemüht.
Sie pflegt auch Beziehungen zu ihren Kunden, Lieferanten,
Mitarbeitern, der lokalen Gemeinschaft und Anlegern, in einem Klima
des gegenseitigen Vertrauens und Respekts.
Unterstützung für lokale Gemeinschaften sowie junge
Talente, u.a.:
▪ Ausbildung begabter junger Polen an den besten amerikanischen und
europäischen Hochschulen – Kooperation mit der Stiftung IVY Poland
▪ Zusammenarbeit mit der Technischen Universität in Częstochowa
▪ Unterstützung für die Gemeinde Zawadzkie
▪ Beitrag zur Bekämpfung der COVID-19-Pandemie
10STEIGERUNG DES BETRIEBSUMFANGS ÜBER DIE JAHRE
Umsatz Bereinigtes EBITDA *
[Mio. PLN] [Mio. PLN] Geplantes bereinigtes
EBITDA für das Jahr
+1 479% +3 230% 2023 = 75 Mio. PLN
+7% +37%
87,2
4 445
4 770 75,3
(Strategie für die Jahre 2018-
3 371
63,7 2023)
3 005 44,7**
2 532
31,5
24,7
302 2,7* Erreicht ein paar Jahre
2013 (…) 2016 2017 2018 2019 2020 2013 (…)2016 2017 2018 2019 2020 2021F vor dem Termin
(trotz der COVID-19
Pandemie)
* Bereinigt für den geschätzten Wert der Zwangsrücklage, berechtigte Bewegungen sowie einmalige Ereignisse. 11
** Bis 2016 – Buchungs-EBITDASTEIGENDE DIVERSIFIKATION IN RICHTUNG GRÜNE ENERGIE
FLÜSSIGE GAS-
BRENNSTOFFE TANKSTELLEN BRENNSTOFFE ELEKTRISCHE PHOTO-
SONSTIGE
ENERGIE VOLTAIK
ERDÖLERZEUGNISSE
Dieselöl
BRENNSTOFFE BIOBRENNSTOFFE LPG GAS TANKSTELLEN ERDGAS ELEKTRISCHE ENERGIE PHOTOVOLTAIK ASPHALTERZEUGNISSE ÖLE ERDÖL
ab 06.2020 ab 09.2019 ab 05.2020
ab 09.2019
12WACHSENDER MARKT DER FLÜSSIGEN KRAFTSTOFFE
MIT EINER POSITIVEN ZUKUNFTSPERSPEKTIVE
Szenarien der Nachfrage nach flüssigen Kraftstoffen in Polen* Dieselverbrauch in Polen* Anteil von Elektro- und “Plug in” Hybridautos
[in Mio. m3] [in Mio. m3] an der Gesamtzahl von Kfz-Zulassungen im
Jahre 2020**
20,3 21,0 20,7 Staat Anteil
19,8
Norwegen 74,8%
17,2 5,6 5,3 Island 44,6%
5,9
Grundvariante 6,5 Schweden 32,1%
Optimistische Variante 4,5
Holland 24,7%
Pessimistische Variante Finnland 17,7%
Dänemark 16,4%
15,4 15,4 Schweiz 14,3%
13,3 14,5
12,7 Deutschland 13,5%
Portugal 13,5%
Luxemburg 11,4%
Europa 11,4%
2016 2017 2018 2019 2020 Frankreich 11,3%
davon Importe Großbritannien 10,9%
China 6,3%
Italien 4,3%
Anteil von UNIMOT an den Import von Diesel nach Polen im Jahre 2020***: USA 2,1%
Polen 1,9%
15,3% Australien
Russland
0,5%
0,0%
13
* Quelle: POPiHN ** Quelle: Bericht IAA Mobility, PZPM *** Eigene Schätzungen nach den Marktdaten von POPiHNDER FÜHRENDE GROßHÄNDLER FÜR FLÜSSIGE KRAFTSTOFFE IN POLEN
Brennstoffe,
Ein breites Vertriebsnetz in Polen Brennstoffe im Angebot von UNIMOT verkauft unter der Marke:
Brennstoffe von UNIMOT „ergänzen“ das Angebot von staatlichen
Kraftstoffkonzernen im Portfolio von Empfängern, für die die
Versorgungunabhängigkeit wichtig ist.
Eine diversifizierte Kundenbasis – die 10 größten Empfänger sorgen
nur für ca. 20% des Umsatzes
Kunden – mehr als 1000 aktive Kunden:
▪ Transport- und Bauunternehmen
Basen – importierte Brennstoffe
▪ Treibstoffgroßhändler
Basen – ländliche Brennstoffe ▪ Tankstellen
PERN Produktpipelines ▪ Landwirtschaft
Eine hoch entwickelte, effiziente Logistik und gut etablierte Beziehungen zu den Empfängern
14NETZWERK VON AVIA-TANKSTELLEN
Anzahl von AVIA-Tankstellen in Europa
6
65
13
Über 3150 Tankstellen in 14 europäischen
Ländern. 1927 in der Schweiz gegründet .
Anzahl von AVIA-Tankstellen in Polen
200
Ziel Bestehende
Tankstellen
60
50
42
15
Ende Ende Ende Ende Ende
2017 2018 2019 2020 2021P
Ziel: 200 Tankstellen
15
* Quelle: Daten von AVIA InternationalELEKTRISCHE ENERGIE – GRÜNE ENERGIE
VERKAUF VON ANLAGEN 2. Herstellung von Photovoltaikmodulen
ZUR ENERGIEERZEUGUNG
Kunden:
1. Privatpersonen
2. Unternehmen
SCHWERPUNKT AUF B2B
Herstellung von an die Kundenbedürfnisse angepassten
Nutzung des AVIA-Tankstellennetzes Modulen
als einen zusätzlichen Vertriebsweg
3. Development von Photovoltaik-Parks
Projekte mit einer Gesamtleistung von über 100 MW in
Vorbereitung
16GÜNSTIGE MARKTTRENDS FÜR UNSERE GESCHÄFTSTÄTIGKEIT
EU-Länder mit der höchsten Intensität von CO2-Emissionen Die erwartete Emissionsintensität der Stromerzeugung im
im Energiesektor, in g/kWh]* Jahre 2030 [gCO2/KWh]**
724
669 653 Polen 566
522 Tschechien 425
386 Bulgarien 365
356 352 318 301 Deutschland 248
Belgien 229
Rumänien 203
Italien 156
EU-27 153
Irland 145
Griechenland 137
Niederlande 124
Ungarn 83
Spanien 69
Österreich 59
Portugal 50
Finnland 37
Slowakei 42
Frankreich 22
Schweden 14
Dänemark 14
Polen hat die größte LKW- und Busflotte in der EU, aber es
werden immer noch viele alte Fahrzeuge genutzt.***
17
* Ember **National Energy & Climate Plans (NECPs) *** Vehicles in use – Europe 2019UMSATZ UND VERKAUF VON ERDGAS – DIE GANZE VERTRIEBSKETTE
Eine weitere Marktliberalisierung und die erwartete
▪ Einfuhr Eigene Inftrastruktur
Erhöhung der Gasnachfrage
▪ Großhandel ▪ über 100 km der Pipeline
▪ Vertrieb ▪ 3 stacje regazyfikacji
Die erwartete Nachfrage für die Transportleistung bis zum Jahre 2040*
▪ Verkauf [Mrd. m3]
▪ LNG Regasifizierung
eine moderate Erhöhung eine optimale Erhöhung
18
* Quelle: Gaz-SystemUNIMOT GRUPPE – INTERNATIONALE GESCHÄFTE
Einfuhr von ON
Einfuhr von Dieselöl und LPG
(Russland/Belarus)
Einfuhr von Dieselöl und
Asphalterzeugnissen
(Deutschland)
Franchise-Netzwerk
Handel mit flüssigen Kraftstoffen, von AVIA-Tankstellen
Handel mit LPG, BIO,
Franchise-Netzwerk von AVIA-
Einfuhr von
Tankstellen, Asphalterzeugnisse,
Photovoltaik
Asphalterzeugnissen
(Ungarn)
Großhandel mit
elektrischer Energie
Gasunternehmen
Vertrieb und Verkauf von Erdgas
Verkauf von Jet-
Verkauf von Erdgas und
Kraftstoffen, LPG,
elektrischer Energie an
Kleinunternehmen Dieselöl
Umsatz von elektrischer Energie
19
ÜbersichtsgrafikEINE EHRGEIZIGE, ABER REALISIERBARE ENTWICKLUNGSSTRATEGIE
(2018-2023)
Dank einer flexiblen Vorgehensweise könnenwwir uns
2023 r. in unserer Geschäftstätigkeit auf die
attraktivsten Geschäfte in der Brennstoff- und Energiebranche konzentrieren.
Im Jahre 2023:
In der Strategie angenommen: 75 Mio. PLN im
1 Steigerung des bereinigten EBITDA
Jahre 2023; Ergebnis 2020: 80,7 Mio. PLN
2 Leistungssteigerung ROCE*: 15%; Ergebnis 2020: 31,9%
3 Entwicklung des AVIA-Netzes in Polen 200 Tankstellen
mindestens 30% Nettogewinn von
4 jährliche Dividendenausschüttung
UNIMOT S.A.
* ROCE = EBITDA / Anlagevermögen abzüglich Umlaufvermögen 20INVESTITIONSSCHWERPUNKTE
Investitionen in Entwicklung des
AVIA-Tankstellennetzes in Polen
(einschließlich des Erwerbs von
AVIA-
TANKSTELLEN Tankstellen)
Umsetzung von Projekten auf dem
EE-Markt, darunter Photovoltaik-
Parks (Development)
PHOTOVOLTAIK
Entwicklung des Erdgas-Geschäfts
unter Verwendung von Kavernen
ERDGAS
21SYSTEMATISCHE DIVIDENDENAUSSCHÜTTUNG
Dividendenpolitik von UNIMOT S.A.
Wenn ein Nettogewinn in einem gegebenen Geschäftsjahr erzielt wird, empfiehlt der Vorstand der Hauptversammlung der Gesellschaft,
eine Dividende in Höhe von mindestens 30% aus dem in dem Geschäftsjähr erzielten Netto-Einheitsgewinn auszuschütten.
Die Empfehlung des Vorstands hängt jedes mal von, u.a., der aktuellen und der erwarteten Betriebs- und Finanzlage der Gesellschaft ab.
Historisch ausgeschüttete Dividende per Anteil aus dem Gewinn für das gegebene Jahr
[PLN/Anteil]
1,97 1,97
1,70
1,20
0,68
0,24 0,24 Netto-
0,10 verlust*
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020F
* Im Zusammenhang mit der bilanziellen Bewertung der obligatorischen Diesel-Reserve 22STEIGENDER AKTIENKURS VON UNIMOT
Prognose des konsolidierten berechtigten EBITDA 100 120 000
Volumen (rechte Achse; in Stk.) Dezember 2020: Notierung in sWIG80
[Mio. PLN] Kurs (linke Achse; in PLN)
90
100 000
80
70
80 000
86,5 60
75,3 50 60 000
63,7
40
40 000
30
31,5
24,7 20
20 000
10
0 0
2015-01-05
2015-03-11
2015-05-19
2015-07-23
2015-09-25
2015-12-01
2016-02-10
2016-04-18
2016-06-23
2016-08-29
2016-11-02
2017-01-10
2017-03-15
2017-05-24
2017-07-28
2017-10-03
2017-12-07
2018-02-14
2018-04-23
2018-06-29
2018-09-04
2018-11-08
2019-01-21
2019-03-26
2019-06-04
2019-08-08
2019-10-14
2019-12-19
2020-02-28
2020-05-06
2020-07-10
2020-09-14
2020-11-18
2021-01-28
2021-04-06
2017 2018 2019 2020 2021P
1M 3M 6M 1J 5J
Die neuesten Empfehlungen des Brokerhauses DM BOŚ für UNIMOT S.A. Ertragsrate* +12% +35% +65% +75% +181%
V 2020 VII 2020 X 2020 I 2021 IV 2021
Empfehlung Kaufen Halten Halten Kaufen Kaufen 2016 2017 2018 2019 2020 1Q21
durchschnittliches
Zielpreis 40,0 PLN 45,0 PLN 32,0 PLN 49,0 PLN 65,0 PLN 0,2 5,5 7,9 14,5 28,7 18,9
Tagesvolumen (Tsd. Stk.)*
*Quelle: Bankier.pl
Stand vom 13.05.2021
23PROAKTIVE, OFFENE UND ANERKANNTE KOMMUNIKATION MIT DEN ANLEGERN
Die beste
Die besten Adam Sikorski
▪ Konferenzen Online-
Investorenbeziehu Vorstand des Jahres
kommunikation
▪ Online-Konferenzen -ngen** 2020***
*
▪ Chats mit den
Investoren
▪ Präsentationen
▪ Tabellen
▪ Einseiter
▪ Merkblätter
▪ Newsletter
▪ Twitter
Treueprogramm
für Aktionäre
UNIMOT Klub+
IR Team: gielda@unimot.pl
24
* ein Wettbewerb des Polnischen Verbands der Börsennotierten Gesellschaften ** der Preis des polnischen Wirtschaftsmagazins „Puls Biznesu“ *** der Preis des polnischen Wirtschaftsmagazins „Parkiet”WAS ZEICHNET UNIMOT AUS?
ein Team erfahrener Fachleute
eine starke Marktposition – der größte unabhängige Kraftstoffimporteur in Polen
In Wachstumsmärkten tätig
Effizienz und Flexibilität dank der Unabhängigkeit
Eigenes Netzwerk von Tankstellen, Teil des paneuropäischen AVIA-Netzes
Dividenden ausschüttende Gesellschaft
durch Deloitte auditierte Gesellschaft
25Danke für Ihre
Aufmerksamkeit!
Die vorliegende Präsentation wurde durch Unimot S.A. („Gesellschaft“) für ihre Aktionäre,
Analytiker und andere Kontrahenten vorbereitet. Die Präsentation wurde ausschließlich für
Informationszwecke vorbereitet und bildet kein Kauf- oder Verkaufsangebot sowie kein
Angebot mit dem Zweck, ein Kauf- oder Verkaufsangebot für Wertpapiere oder andere
Instrumente zu erhalten. Die Präsentation stellt weder eine Investmentempfehlung noch ein
Dienstleistungsangebot dar. Die Daten in der Präsentation wurden mit der gebührenden INVESTORENBEZIEHUNGEN
Sorgfalt dargestellt, es ist aber zu beachten, dass manche Angaben von externen Quellen
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auf der Grundlage der Informationen und Stellungnahmen in der vorliegenden Präsentation
getroffen wurden. Unimot S.A. informiert hiermit, dass um Auskunft über die Gesellschaft zu
erhalten, sollte man sich mit periodischen oder laufenden Berichten vertraut machen, die nach
den geltenden Vorschriften des polnischen Rechts veröffentlicht werden.
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