Wohn- & Geschäftshäuser Residential Investment Marktreport 2019/2020 Frankfurt am Main
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Wohn- & Geschäftshäuser · Residential Investment Marktreport 2019/2020 · Frankfurt am Main
FRANKFURT AM MAIN
747.848 26.684 EUR 3.761 0,4 % 14,26 EUR/m²
Bevölkerung Kaufkraft pro Kopf Baufertigstellungen Leerstandsquote Ø-Angebotsmiete
+ 7,9 % (zu 2013) 114,4 (Kaufkraftindex) – 26,6 % (zu 2017) 14 (Leerstandsindex) + 4,7 % (zu 2018)
Frankfurt am Main, die größte Stadt Hessens, zählt zu Frankfurt am Main, the largest city in Hesse, is one of the
den wichtigsten Finanzstandorten und Knotenpunkten in most significant financial centres and hubs in the global
der Weltwirtschaft. Die daraus resultierende überdurch- economy. The above-average trend resulting from this in
schnittliche Dynamik im Jahr 2017 sowie die anhaltende 2017 as well as persistently short supply made for a slight
Angebotsknappheit haben dafür gesorgt, dass im Jahr decrease in the number of transactions recorded in 2018.
2018 ein leichter Rückgang der Transaktionsanzahl zu Despite the decrease from 433 transactions in 2017 to
verzeichnen war. Trotz des Rückgangs von 433 Trans 362 transactions in 2018, steady growth in transaction
aktionen im Jahr 2017 auf 362 Transaktionen im Jahr volume is identifiable. The transaction volume achieved
2018 ist ein stetiges Wachstum des Transaktionsvolumens represents a new record value at 1.08 billion euros.
zu erkennen. Mit rund 1,08 Mrd. EUR stellt das erreichte
Transaktionsvolumen einen neuen Rekordwert dar. Prices at a record high
Preisniveau auf Rekordhoch Current market conditions are inviting investors to sell
property. Frankfurt’s continuous development has led to
Die aktuelle Marktlage lädt Anleger zum Veräußern von record high prices. Purchase prices are currently at a high
Eigentum ein. Die kontinuierliche Entwicklung Frankfurts price plateau with high demand still continuing unabated.
Transaktionsanzahl Transaktionsvolumen
Number of transactions Transaction volume
1.100
1.079
500 1.250
1.055
1.035
433
403
381
375
in Mio. EUR/in mio. EUR
362
400 1.000
316
783
Anzahl/Number
660
300 750
200 500
950
350
100 250
0 0
2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2014 2015 2016 2017 2018 2019*
* Prognosespanne/Forecast range * Prognosespanne/Forecast range
Quelle:/Source: Gutachterausschuss Frankfurt am Main, Engel & Völkers Commercial Quelle:/Source: Gutachterausschuss Frankfurt am Main, Engel & Völkers Commercial
Wohn- & Geschäftshäuser Marktreport 2019/2020 • Frankfurt am Mainhat zu einem Rekordhoch des Preisniveaus geführt. Die Many market participants understand the signals and are
Kaufpreise befinden sich aktuell auf einem hohen Preis- selling property in central locations. They are profiting
plateau mit dennoch ungebrochen hoher Nachfrage. Viele from high sale prices so that they can then reinvest in
Marktteilnehmer verstehen die Signale und veräußern outer areas at moderate prices and price-to-rent ratios.
Immobilien in zentralen Lagen. Sie profitieren von den Mainly regional, though also international institutional
hohen Verkaufspreisen, um anschließend in Randlagen zu investors can be identified as buyers. New, centrally
moderaten Preisen und Faktoren zu reinvestieren. Als located luxury apartment blocks that can be purchased
Käufer lassen sich hauptsächlich regionale als auch inter- at high price-to-rent ratios are helping major investors
nationale institutionelle Investoren identifizieren. Neue, successfully hedge purchase prices.
zentral gelegene Luxuswohntürme, die zu hohen Faktoren
erworben werden, dienen Großinvestoren erfolgreich bei Strong generational change
der Kaufpreissicherung.
Long-established owners are benefiting from the high
Starker Generationenwechsel demand as well as from the opportunity to bring in high
profits and to sell their property in surrounding areas. A
Alteingesessene Eigentümer profitieren von der hohen strong generational change can be recognised in these
Nachfrage sowie von der Möglichkeit, hohe Gewinnmit- locations recently. A trend is being seen among young
nahmen zu realisieren, und veräußern ihr Eigentum im families in particular towards moving away, increasingly
Umland. Dort ist zuletzt ein starker Generationenwechsel to existing properties in surrounding nature-filled towns,
erkennbar. Insbesondere bei jungen Familien ist ein Trend and thereby saving on the high costs associated with
der Abwanderung zu verzeichnen. Diese ziehen vermehrt new construction.
in die grünen, umliegenden Kommunen in Bestands
immobilien und sparen sich somit hohe Neubaukosten. Declining construction activity
Rückgang der Bautätigkeit Compliance with financing conditions and neighbour-
hood preservation regulations are resulting in it becom-
Die Einhaltung von Förderquoten sowie der Milieuschutz ing continuously more unappealing to construct new
führen dazu, dass die Schaffung von neuem Wohnraum in housing in central Frankfurt locations. Strict regulations
Frankfurts zentralen Lagen kontinuierlich unattraktiver are putting the squeeze on developer yields. Investments
wird. Strenge Regulierungen schmälern die Renditen der in existing properties are often preferred. This is also
Bauträger. Die Investition in Bestandsobjekte wird oft- being reflected in construction activity, which has
mals präferiert. Das spiegelt sich auch in der Bautätigkeit declined by 26.6% year-on-year. In Germany’s fifth-largest
wider. Sie ist im Vergleich zum Vorjahr um 26,6 % zurück- city, there were only 3,761 construction projects com-
gegangen. Im Jahr 2018 gab es in der fünftgrößten Stadt pleted in 2018. Demand can no longer be met by using
Angebotspreise nach Städtekategorien* Rendite versus Inflation
Quoted prices by category of cities* Yield versus inflation
A 3.545 8
6,1 6,0
6 5,4 5,1
B 1.753 4,7
4,3
5,1 4,9
4 4,6 4,3
1.771 4,1
in %
C 3,9
2
D 1.306
0
A Frankfurt am Main 3.991
–2
0 1.000 2.000 3.000 4.000 2014 2015 2016 2017 2018 2019
in EUR/m 2 gute Lage/good location mittlere Lage/average location
* 2018 Klassifikation nach bulwiengesa/2018 according to bulwiengesa Inflationsrate/inflation rate Pfandbriefe (10 J.)/covered bonds (10 Y.)
Quelle:/Source: empirica-systeme, Engel & Völkers Commercial Quelle:/Source: Destatis, Bundesbank, Engel & Völkers CommercialAngebotsmieten 2019*
Quoted rents 2019*
Anzahl der Ø-Kaltmiete (Bestand) Spanne der Kaltmieten Ø-Kaltmiete (Neubau)
Ortsbezirk Wohnungsangebote in EUR/m² (zu 2018) (Bestand) in EUR/m² in EUR/m²
Innenstadt II, Innenstadt III 897 15,41 (+ 4,0 %) 10,20 – 21,90 17,43
Bornheim/Ostend 259 14,50 (+ 5,5 %) 10,50 – 19,20 15,88
Innenstadt I 434 14,31 (+ 4,3 %) 9,70 – 19,90 17,19
Süd 559 14,14 (+ 6,3 %) 9,40 – 19,30 16,65
Mitte-Nord, Kalbach-Riedberg 299 13,10 (+ 3,4 %) 8,60 – 17,40 15,42
Mitte-West 153 12,72 (+ 10,8 %) 9,50 – 16,30 12,96
Nord-Ost, Nord-West 188 12,63 (+ 7,2 %) 8,50 – 18,20 15,67
Ost, Bergen-Enkheim 134 11,40 (+ 2,9 %) 8,70 – 14,50 11,96
West 357 11,28 (+ 4,0 %) 7,80 – 15,80 13,03
Nieder-Erlenbach,
Nieder-Eschbach 32 10,76 (+ 5,1 %) 7,70 – 14,00 –
Quelle:/Source: empirica-systeme, Engel & Völkers Commercial * bezogen auf 1. Quartal/referring to 1. Quarter
Deutschlands lediglich 3.761 Baufertigstellungen. Der the potential offered by conversion and densification.
Bedarf kann durch Potenziale aus Konversion und Nach- This is the reason for the new planned neighbourhood
verdichtung nicht mehr gedeckt werden. Aus diesem north-west of the inner city currently in the works. The
Grund soll ein neuer Stadtteil nordwestlich der Innenstadt neighbourhood is planned to expand the Frankfurt hous-
ins Leben gerufen werden. Der Stadtteil soll den von Eng- ing market, which is characterised by shortages, and offer
pässen geprägten Wohnungsmarkt in Frankfurt ausweiten housing for 25,000 to 30,000 residents.
und Wohnraum für 25.000 bis 30.000 Einwohner bieten.
Rent performance
Mietpreisentwicklung
The inner-city administrative divisions ‘Innenstadt II’
Die Ortsbezirke Innenstadt II & III sind mit einer durch- and ‘Innenstadt III’ are the most expensive locations in
schnittlichen Angebotsmiete von 15,41 EUR/m2 die teu- Frankfurt with an average quoted rent of 15.41 euros/m2.
ersten Lagen Frankfurts. Der preiswerteste Wohnraum The most affordable housing can be found in the neigh-
liegt in den Stadtteilen Nieder-Erlenbach sowie in Nieder- bourhoods of Nieder-Erlenbach and Nieder-Eschbach.
Eschbach. Die durchschnittliche Angebotsmiete liegt hier The average quoted rent in these locations is 10.76 euros/m2.
bei 10,76 EUR/m2. Das Preisniveau der Angebotsmieten ist Quoted rents have risen by 4.7% on average since 2017.
seit dem Jahr 2017 durchschnittlich um 4,7 % angestiegen.
Engel & Völkers Commercial is forecasting that 2019
Engel & Völkers Commercial prognostiziert für das Jahr will see a stabilisation of the market, with the number of
2019 eine Stabilisierung des Marktes mit einer Trans transactions between 350 and 375 and a total transaction
aktionsanzahl zwischen 350 und 375 mit einem Gesamt volume of 950 million euros to 1.1 billion euros.
umsatzvolumen von 950 bis 1.100 Mio. EUR.
I nsgesamt präsentiert sich der Markt für Wohn- und Geschäftshäuser in Frankfurt am
Main weiterhin sehr dynamisch. Die Kaufpreise, insbesondere in guten, aber auch
in einfachen Lagen, haben sich weiter stabilisiert. Die Nachfrage nach Wohn- und
Geschäftshäusern ist weiterhin hoch. Somit präsentiert sich die Finanzmetropole im
Herzen Europas weiterhin als Top-Investitionsstandort für private wie auch für insti-
tutionelle Investoren.
Eike Hugo, Garlef Reche, Engel & Völkers Commercial Frankfurt am Main
Wohn- & Geschäftshäuser Marktreport 2019/2020 • Frankfurt am MainFrankfurt am Main - Lagen für Wohn- und Geschäftshäuser
Frankfurt am Main - Residential Investment locations
Sehr gute Lage Gute Lage Mittlere Lage Einfache Lage Gewerbe-/Industriefläche
Prime location Good location Average location Basic location Commercial/Industrial area
Gewässer Grünfläche
Waters Green area
© Engel & Völkers Commercial
Nieder-Erlenbach
Nieder-Eschbach
Kalbach- Harheim
Riedberg
Bonames
Berkersheim
Niederursel
Heddern- Eschers-
heim heim Bergen-Enkheim
Preunges-
heim
Ecken-
Praunheim Ginnheim Dorn- heim A66
busch Seckbach
Hausen A661
Nordend
Diplomaten- Born-
Rödelheim Westend West heim Rieder-
viertel Nordend
Nord wald Fechen-
A5 Ost
Bockenheim heim
Sossenheim Westend Ostend
A648 Innenstadt
Süd Alt-
Unterliederbach Bahnhofs- stadt
Europaviertel viertel
Höchst Nied Gallusviertel rtel en Sachsenhausen Nord
vie haf Oberrad
A66 Zeilsheim Griesheim t l eut West
Gu
Mummscher Sachsenhausen Süd
MAIN Park
Schwanheim Niederrad
Sindlingen
A3
Flughafen
Marktdaten für Wohn- und Geschäftshäuser: Faktoren und Preise
Market data for Residential Investment: Multiplier and prices
2017 2018 2019 Prognose/forecast
Faktor 23,0 – 28,0 24,5 – 33,0 26,0 – 35,0
Multiplier 21,0 – 25,0 22,0 – 26,5 23,0 – 28,0
18,0 – 21,0 20,0 – 23,0 22,0 – 24,4
16,0 – 18,0 17,5 – 20,0 18,5 – 21,5
Preis EUR/m2 3.900 – 5.900 3.950 – 6.600 4.000 – 7.200
Price in EUR/m2 2.600 – 4.100 2.700 – 4.200 2.800 – 4.300
1.900 – 2.900 1.900 – 3.000 1.900 – 3.100
1.300 – 1.950 1.400 – 2.000 1.400 – 2.100
Quelle:/Source: Engel & Völkers Commercial
Wohn- & Geschäftshäuser Marktreport 2019/2020 • Frankfurt am MainAlle Informationen wurden mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernehmen wir keine Gewähr und Haftung für Schäden, ausgenommen sind Vorsatz und grobe Fahrlässigkeit. Stand der Informations- und Datenlage: Juni 2019. Die Standortkennzahlen haben folgende Quellen und Bezüge: Bevölkerung (31.12.2018, Frankfurt am Main), Kaufkraft (2019, MB-Research), Marktaktive Leerstandsquote (2017, empirica-Leerstandsindex), Baufertigstellungen (2018, Destatis), Ø-Angebotsmiete (1. Q. 2019, empirica-systeme). Vervielfältigung nur mit Quellenangabe. Quelle: Engel & Völkers Commercial GmbH. All information has been compiled with the greatest possible care. We cannot accept any liability for the accuracy and completeness of this information. We shall not be held responsible for damage of any kind whatsoever incurred either directly or indirectly through the use of this information, with the exception of liability for intent or gross negligence. Last update of information and datapublished: June 2019. The location key figures have the following sources and references: Population (31.12.2018, City of Frankfurt am Main), purchasing power (2019, MB-Research), market-active vacancy rate (2017, empirica vacancy index), construction completions (2018, Destatis), ø-quoted rents (Q1 2019, empirica-systeme). Duplication only with reference to source. Source: Engel & Völkers Commercial GmbH. EVC Rhein-Main GmbH Lizenzpartner der Engel & Völkers Commercial GmbH Taunusanlage 18 · 60325 Frankfurt am Main Tel. +49-(0)69-588 045 40 · FrankfurtCommercial@engelvoelkers.com www.engelvoelkers.com/frankfurtcommercial www.engelvoelkers.com/commercial/research
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