Business Update und Prognose 2021 - Februar, 2021 - 1&1 Drillisch AG

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Business Update und Prognose 2021

15. Februar, 2021

                                    1
Agenda

          5G-Netz und National Roaming

          VDSL und FTTH

          Vorläufige Zahlen 2020

          Prognose 2021

                                          2
5G-Netz und National Roaming

                               3
5G-Netzaufbau

   Ersteigerung von Frequenzen (3,6 GHz und 2,1 GHz)                                    
   Anmietung von Frequenzen (2,6 GHz) bei Telefónica Deutschland                        
   National Roaming Vereinbarung
        Kommerzielle Einigung zu National Roaming                                       
        National Roaming-Vertrag                                                      Q2/2021
   Kooperation mit Mobilfunk-Netzausrüstern
        Endverhandelte Angebote von Netzausrüstern                                      
        Ausrüsterverträge                                                             Q2/2021
   Ausbau des 1&1 Versatel-Glasfasernetzes                                            ongoing

            Vorbereitung                               5G-Netzaufbau

     2019      2020        2021   2022   2023   2024    2025      2026   2027   2028   2029      2030

                                                                                                        4
Architektur des 5G-Netzes

                        Traditionelle Architektur                                                                 1&1 Architektur
             Standort                        100te km bis Data Center                   Standort     Fronthaul                  Midhaul                  Backhaul

     Single Vendor                                                                                                                                  Vielzahl an
                                 Single Vendor                Hohe Distanz zu                        Multi Vendor oRAN                              Vendoren
         dRAN                                                  Data Centern
             Vendor A                                                                     Vendor A    Vendor B       Vendor C         Vendor D

                          Intelligenz

                                                                                          Antenne
   Antenne

                         am Standort                                                                                 Zentralisierte
                                                                                                                     Virtualisierte
                                                                                                                      Intelligenz
                  Cabinet
                                         Proprietäre                     Core
                                                                                                                                                                   Core
                                         Protokolle                     Netzwerk
                Baseband                                                                                           DU                     CU-Core

                                                                                                                 COTS HW                 COTS HW                  COTS HW

                                                                                          Antenne
                            Dedizierte
                                                                        Dedizierte HW
                                                                                                              Far Edge                   Edge                Central
                                                 City
   Antenne

                            Hardware
                                                                        Central                              Data Center              Data Center          Data Center
                                                 PoP                  Data Center
                  Cabinet                        Fiber oder                                                                      Software
                                                 Microwave                                                                       Software auf
                                                                                                                                          auf COTS
                                                                                                                                    COTS
                                                 Anbindung
                Baseband                                                                               Einfacher Site-
                                                                                                           Aufbau

   dRAN = Distributed RAN; oRAN = Open RAN; CU = Centralized Unit; DU = Distributed Unit; COTS = components off-the-shelf (seriengefertigte Produkte);
   EDGE Data Center (COTS-Standorte geografisch verteilt im Netz); Far EDGE Data Center (Standorte im nächstgelegenen City POP); Fronthaul (Anbindung
   der Antennen); Midhaul (Anbindung der City POPs); Backhaul (Transport-Netz mit Anbindung an das Central Data Center)

                                                                                                                                                                            5
Annahme des Angebots für National Roaming

   1&1 Drillisch hat das am 5. Februar verbesserte Telefónica-Angebot angenommen

        1. Juli 2020 bis 30. Juni 2025

        Verlängerungsoption bis 30. Juni 2029 nach festen Regeln

        Zweite Verlängerungsoption von bis zu 5 Jahren zu diskriminierungsfreien Preisen,
         Verhandlungen nach Treu und Glauben

        Neue Preise rückwirkend ab 1. Juli 2020 (auch für MBA MVNO-Geschäftsbeziehung)

        Preislogik weitgehend wie in den ersten 5 Jahren des MBA MVNO-Vertrags
         (vor allem fallende Datenpreise)

        MBA MVNO beinhaltet unverändert 5G; nach Inbetriebnahme des 5G-Netzes umfasst
         National Roaming 2G, 3G und 4G

   Weiterhin Recht auf jährliche Price Reviews

                                                                                             6
VDSL und FTTH

                7
Neue Kooperation mit 1&1 Versatel und Deutsche Telekom (1)

   VDSL- und FTTH-Komplettpakete inkl. Voice und IP-TV aus einer Hand über 1&1 Versatel

   Glasfaser-Coverage erweitert um Hausanschlüsse der Deutschen Telekom, außerdem neuer
    VDSL-Vertrag

                                                              Transportnetz und Mehrwert-Dienste

                                                               1&1 Versatel
               FTTH    City                                   Regionale Netze / letzte Meile
               VDSL   Carrier
                                                               VDSL/Vectoring und Glasfaser-Anschlüsse
                                                                 (FTTH) über City Carrier

                                                               VDSL/Vectoring über Deutsche Telekom
               VDSL
                      DTAG                                       (hauptsächlich Layer 2)

                                                               Neu: ca. 750.000 FTTH-Anschlüsse über
                                                                 Deutsche Telekom; Anzahl soll jährlich um
             Neu:
                                                                 ca. 2 Mio. Haushalte steigen
               FTTH
                      DTAG

                                                                                                             8
Neue Kooperation mit 1&1 Versatel und Deutsche Telekom (2)

   1. April 2021 bis 31. März 2031

   Attraktive Konditionen

   Beendigung der bestehenden VDSL-Kontingentverträge, dadurch Ausbuchung eines aktiven
    Rechnungsabgrenzungspostens von 130 Mio. € für noch zur Verfügung stehende Kontingente

   Ausbuchung ist nicht-cashwirksam und wird durch positive Effekte aus der erweiterten
    Zusammenarbeit mit 1&1 Versatel und Deutsche Telekom langfristig deutlich übertroffen werden

   Neue VDSL-/FTTH-Vereinbarung mit Deutscher Telekom unter BNetzA-Vorbehalt

                                                                                                   9
Vorläufige Zahlen 2020

                         10
Kundenverträge

             Kundenverträge (in Mio.)

   16,00                        14,83
                14,33
   14,00
   12,00                                  14,83 Mio. Kundenverträge (+ 0,50 Mio.)
   10,00                       10,52
                9,99                        10,52 Mio. Mobile Internet (+ 0,53 Mio.)
    8,00
    6,00                                    4,31 Mio. Breitband-Anschlüsse (- 0,03 Mio.)
    4,00
    2,00        4,34            4,31

    0,00
              31.12.19        31.12.20

       Mobile Internet
       Breitband-Anschlüsse

                                                                                            11
Umsatz

                Umsatz (in Mio. €)

   4.000                     3.786,8
              3.674,9                   + 3,0 % Umsatz auf 3.786,8 Mio. €
   3.500
   3.000                                  + 2,6 % Service-Umsatz auf 3.020,0 Mio. €
   2.500                                           (+ 3,4 % bereinigt um Coronavirus-Effekte,
              2.943,0       3.020,0
   2.000
                                                   insbesondere durch geringere International-
   1.500
                                                   Roaming-Umsätze)
   1.000
    500       731,9          766,8        + 4,8 % sonstiger Umsatz, insbesondere margenschwaches
      0
              2019            2020                 Hardware-Geschäft
       Service-Umsatz
       Hardware-Umsatz

                                                                                                 12
EBITDA

         EBITDA (in Mio. €)

   800             -215,4
                 (-31,5%)
   700   683,5

   600

   500                      468,1    – 31,5 % EBITDA auf 468,1 Mio. €
   400

   300

   200

   100

    0
         2019               2020

                                                                         13
EBITDA nach Segmenten

                 EBITDA Segment „Access“ (in Mio. €)                                     Segment „Access“
                                      -207,2
           800                      (-30,1%)
                                                                                          482 Mio. € EBITDA, darin ca. 203 Mio. € Sonderfaktoren
                          689,2
           700
           600
                                                                                              – 130,0 Mio. € One-Off ungenutzte VDSL-Kontingente*
                                                  482,0
           500
           400
                                                                                              – 34,4 Mio. € überhöhte Telefónica-Vorleistungsabrechnung
           300                                                                                                              (voraussichtlich „periodenfremd“ in 2021)
           200
           100                                                                                – 25,2 Mio. € aus verändertem Nutzungsverhalten
             0
                           2019                    2020
                                                                                                                            aufgrund Coronavirus-Pandemie
                                                                                              –         8,2 Mio. € zusätzlich aus Regulierung „TAL-Preiserhöhung“
                   EBITDA Segment „5G“ (in Mio. €)

                                                                                              –         5,5 Mio. € zusätzlich aus Regulierung „SMS-Kosten-EU“

             0
                            -5,7
            -5
                                                   -13,9
                                                                                         Segment „5G“
           -10
           -15                                                                            – 13,9 Mio. € EBITDA aufgrund initialer Aktivitäten
                           2019                    2020

*   Der bisher zwischen 1&1 Drillisch und der Deutschen Telekom bestehende VDSL-Vorleistungsvertrag wurde angesichts der Vorteile der neuen Vertragskonstellation vorzeitig aufgehoben; dies führte   14
    zur Ausbuchung eines aktiven Rechnungsabgrenzungspostens von rund 130 Mio. € für noch zur Verfügung stehende Bestandskunden-Kontingente, der nicht-cashwirksam abzuschreiben ist.
Prognose 2021

                15
Prognose 2021

   Service-Umsatz: ca. 3,1 Mrd. € (Vorjahr: ca. 3,02 Mrd. €)

   EBITDA: ca. 650 Mio. € (Vorjahr: ca. 468,1 Mio. € nach ca. 203 Mio. € Sonderfaktoren)

   ca. -55 Mio. € in Ergebnisprognose enthalten

     ca. 30 Mio. € Anlaufkosten 5G-Netz

     ca. 25 Mio. € Effekte aus der Coronavirus-Pandemie

   ca. 34,4 Mio. € positive Effekte aus rückwirkender Preisanpassung MBA MVNO-Vorleistungen
    nicht enthalten (voraussichtlich „periodenfremd“ in 2021)

                                                                                            16
Segment-Prognose

        Adjustiertes EBITDA „Access“ (in Mio. €)                          Segment „Access“
  750                             735,0
                                  30,0
                                                                           ca. 680 Mio. € EBITDA, darin enthalten
  700     681,6                   25,0         Branding-Budget
             10,0
  650   25,2                                   Verändertes Nutzungs-           ca. 25 Mio. € Corona-Effekte und
                                               verhalten (Corona-Virus)

  600
          130,0
                                               One-off ungenutzte
                                               VDSL-Kontingente                ca. 30 Mio. € Branding-Budget (+ 20 Mio. €)
  550                             680,0        MBA MVNO
                                               Preiskorrektur
  500     34,4                                 EBITDA

          482,0
   0
          2020*                   2021e

                    EBITDA „5G“ (in Mio. €)                               Segment „5G“
                                                                              ca. 30 Mio. € initiale Kosten für den Aufbau
                                                                               des 5G-Netzes

    0
  -10     -13,9
                                  -30,0        EBITDA
  -20
  -30
          2020                    2021e

                                                                                                                              17
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                                                                                              19
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