Fraport AG Bilanzpressekonferenz - Januar bis September 2019 I 6.11.2019 Dr. Stefan Schulte, Vorstandsvorsitzender
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Januar bis September 2019 I 6.11.2019 Fraport AG Bilanzpressekonferenz Dr. Stefan Schulte, Vorstandsvorsitzender
Auf einen Blick
Fraport setzt erfolgreichen Kurs fort
1 Rückblick:
Positive Entwicklung bei Umsatz und Ergebnis 2 Internationales Geschäft:
Ausbauprojekte mit großen Fortschritten
3 FRA: Fokus bleibt auf Weiterentwicklung
der Infrastruktur 4 Ausblick Winterflugplan:
Angebotsrückgang erwartet
2
Übersicht Finanzkennzahlen
Umsatz und Ergebnis gesteigert
Umsatz1,2 EBITDA1 Konzern-Ergebnis1
2.487 948
2.364
+5,2% 880 +7,7% +9,4%
414
378
9M 2018 9M 2019 9M 2018 9M 2019 9M 2018 9M 2019
Operativer Cash Flow1 Free Cash Flow1 Beschäftigte
793 22.585
+21,6% 21.941 +2,9%
652
82
-167
9M 2018 9M 2019 9M 2018 9M 2019 9M 2018 9M 2019
1 Millionen Euro 2 Bereinigt um Effekte aus IFRIC 12
3
Verkehrsentwicklung Fraport-Konzern
Wachstumsdynamik verliert an Fahrt
+2,3%
53,0 54,2
+6,2%
+10,0% 35,6
+1,0% 33,5
29,1
25,9 26,2 26,5
+6,7%
+8,1%
+4,6% 17,6
16,5
14,0 15,2
-11,6%
+1,9% 10,8 11,3
5,3 4,6
1,4 1,5
Frankfurt Ljubljana Brasilien Griechenland Lima Bulgarien Antalya St. Petersburg Xi’an
9M 2018 9M 2019
Passagierzahlen der Konzern-Flughäfen mit >10% Fraport-Beteiligung in Mio
4
Fokus Griechenland
Ausbau von fünf Airports bereits abgeschlossen
Mehr als 70 Prozent der
Ausbaumaßnahmen an den
Kavala
Thessaloniki vierzehn Flughäfen abgeschlossen
Korfu Bereits fertiggestellt: Aktio, Chania,
Aktio Skiathos Mytilini Kavala, Skiathos und Zakynthos
Kefalonia
Fertigstellung bis spätestens Q1
Zakynthos
Samos 2020: Kefalonia, Mytilini, Rhodos,
Mykonos Samos
Kos
Santorin
Ausbau der weiteren Airports wird
Rhodos
bis spätestens Q1 2021
Chania
abgeschlossen
5
Fokus Brasilien
Terminal-Ausbau wird 2019 weitgehend fertiggestellt
Fortaleza Porto Alegre
- Neue Zufahrt, zusätzliche Parkplätze und - Zusätzliche Flugzeugpositionen und
Passagierbrücken fertiggestellt Passagierbrücken geschaffen
- Vorfeld mit Roll- und Betriebswegen erneuert - Rollwege erneuert
- Erweiterung der Terminalflächen kurz vor - Neues Terminal und Parkhaus kurz vor
Fertigstellung Fertigstellung
- Verlängerung der Start-/Landebahn bis Ende - Verlängerung der Start-/Landebahn bis Ende
2020 2021
6
Fokus Ljubljana
Langfristig weiter auf Wachstumskurs
Insolvenz Adria Airlines: Investition von rund
Terminalerweiterung soll
Ausfälle werden 20 Mio € für
2021 abgeschlossen sein
mittelfristig kompensiert Terminalausbau
7
Rückblick Verkehrsentwicklung FRA
Passagierzahlen auf hohem Niveau
Aktuelle Passagierzahlen FRA1:
Okt. 2019: +1,0 %
Jan.-Okt. 2019: +2,2 %
9M 2019 D%
Passagiere in Mio 54,2 +2,3
Flugbewegungen 392.549 +1,7
MTOW in Mio Tonnen 24,3 +1,9
Cargo in Mio Tonnen 1,6 –2,9
1Vorläufige Zahlen
8
Rückblick FRA: Pünktlichkeit und Sicherheitskontrollen
Betrieb lief in der Sommerspitze deutlich stabiler
Die umgesetzten Maßnahmen greifen: Flugbetrieb lief im Sommer 2019 deutlich stabiler und
pünktlicher als noch im Vorjahr
Sicherheitskontrollen: Anbauhalle A bringt Entlastung, aber Personalsituation bei den
Dienstleistern bleibt angespannt
Auslastung der Terminalinfrastruktur bleibt hoch
9
Fokus Terminal 3
Baumaßnahmen im Plan: T3 wächst in die Höhe
Tiefbau weitgehend Pier G: Innenausbau
Hochbau hat begonnen
abgeschlossen startet zeitnah
10Klimaschutz: Klare Ziele definiert
Wachstum ermöglichen – CO2 Ausstoß senken
Ziele CO2-Emissionen am Standort Frankfurt1:
2030: 80.000 t CO2 2050: CO2-frei („Net Zero“)
400.000 120
350.000
100
Millionen Verkehrseinheiten2
300.000
Tonnen CO2
80
250.000
200.000 60
150.000
40
100.000
20
50.000
0 0
1990
1995
2000
2005
2010
2015
2020
2025
2030
1 Bezogen auf die Fraport AG 2 Eine Verkehrseinheit entspricht einem Passagier mit Handgepäck oder 100 kg Luftfracht
11Klimaschutz: Handlungsfelder und Maßnahmen
Emissionen vermeiden und reduzieren
Neue Klima- und Ausbau der Elektro-
Lüftungstechnik in Flotte auf dem Vorfeld
den Terminals und und im Carpool
optimierte Prozesse
Umstieg auf energie- Stromerzeugung zur
sparende Beleuchtung Eigennutzung durch
auf dem Vorfeld, in den Photovoltaik,
Terminals und in den Solarthermie und
Parkhäusern Windkraft
12Winterflugplan 2019/201
Angebotskonsolidierung bereits sichtbar
Unsicherheit durch Airlines: 88 (-1)
Flugbewegungen: - 4 %
Konsolidierung in Airline- Länder: 99 (-2)
Sitzplatzangebot: -2,5 %
und Reisebranche nimmt zu Destinationen: 259 (-7)
1Veränderungen im Vergleich zum Winter 2018/19
13Geschäftsausblick
Ausblick für 2019 bestätigt
Geschäftsjahr 2018 Ausblick 2019
Passagiere FRA 69,5 Mio zwischen etwa 2% und etwa 3%
Umsatz1 3,1 Mrd € rund 3,2 Mrd €
zwischen etwa 1.160 Mio €
EBITDA 1.129,0 Mio €2 und circa 1.195 Mio €
zwischen circa 685 Mio €
EBIT 730,5 Mio €2 und rund 725 Mio €
zwischen rund 420 Mio €
Konzern-Ergebnis 505,7 Mio €2 bis rund 460 Mio €
Dividendenvorschlag 2,00 € je Aktie stabil
1Bereinigt um die Erlöse aus IFRIC 12
2Einschließlich Erlöse aus dem Verkauf der Anteile an der Flughafen Hannover-Langenhagen GmbH
14Januar bis September 2019 I 6.11.2019 Fraport AG Bilanzpressekonferenz Dr. Matthias Zieschang, Finanzvorstand
Finanzen 9M 2019
Aviation
+11 +1 -7
in Mio € -18
+6
232
0 225
EBITDA -7 Mio €
EBITDA Flughafen- Sicherheits- Sonstige Übrige Personal- EBITDA
SbA
9M 2018 Entgelte1 leistungen Erlöse Erträge aufwand 9M 2019
Kommentierung GuV in Mio € 9M 2019 9M 2018 %
› Umsatzanstieg v.a. im Sicherheitsgeschäft, das mit Kosten in ähnlicher Umsatz 783 764 +2,5
Höhe balanciert ist
- Flughafenentgelte1 623 617 +1,1
› EBITDA-Rückgang durch Rückstellungsauflösung iHv. ~10 Mio EUR in - Sicherheitsleistungen 122 111 +10,4
Q3 2018: bereinigt um diesen Effekt: leichter EBITDA-Anstieg
- Sonstige Erlöse 37 36 +2,5
› Höhere Abschreibungen wegen kürzerer Nutzungsdauern
EBITDA 225 232 -2,8
› EBIT-Rückgang wegen höherer Abschreibungen und Rückstellungs- EBIT 106 127 -16,9
auflösung im Vorjahr
Beschäftigte 6.361 6.159 +3,3
1 Entgelte
inkl. Rückzahlungen an Airlines. Durchschnittserlös berechnet mit Umsatz geteilt durch Gesamtzahl der Passagiere. Aufgrund von
16 Rundungen können sich Abweichungen bei der Aufsummierung ergeben. Prozentveränderungen basieren auf ungerundeten ZahlenFinanzen 9M 2019
Retail & Real Estate
in Mio €
+13 +13 304
-12 +4 -2 -2
290 0
EBITDA +14 Mio €
EBITDA Retail Real Parkierung Sonstige Übrige Personal- SbA EBITDA
9M 2018 Estate Erlöse Erträge aufwand 9M 2019
Kommentierung GuV in Mio € 9M 2019 9M 2018 %
› Umsatzanstieg trotz Verkauf der Tochtergesellschaft Energy Air im Umsatz 372 368 +1,2
Januar 2019 und Umsatz-Wegfall von rd. 16 Mio EUR
- Retail 162 149 +8,8
› Starker Anstieg der Retail-Umsätze durch Shopping und Werbung
- Real Estate 127 139 -9,1
› Retail-Umsatz je Passagier: +6,1% auf 3,14 EUR - Parkierung 77 73 +5,2
› Verkauf der Tochtergesellschaft Energy Air führt auch zu rückläufigem - Sonstige Erlöse 7 7 +1,5
SbA
EBITDA 304 290 +4,7
› Trotz geringerer übriger Erträge, EBITDA- und EBIT-Anstieg dank guter EBIT 237 224 +5,9
zugrundeliegender Entwicklung
Beschäftigte 643 646 -0,5
Aufgrund von Rundungen können sich Abweichungen bei der Aufsummierung ergeben.
17 Prozentveränderungen basieren auf ungerundeten ZahlenFinanzen 9M 2019
Retail-Umsatz je Passagier seit 4 Quartalen im Aufwind!
Retail Umsatz je Passagier inkl. DTF JV1 9M Top 5 Ausgaben je Passagier (nach Destination, nicht Nationalität)
9M 2018: €3.02 9M 2019: €3.19
3.29 2.93 2.86 3.69 3.50 3.16 3.00 3.69
China Russland S.Korea Vietnam Japan
30
Retail Umsatz je Passagier ohne DTF JV
3,67 3
8
3
3,27 3,46
2,89 2,80 3,10 2,95
-6 -5 -5 -3
-7
-16
9M 2018: €2.96 9M 2019: €3.14 Linker Balken = Veränderung der Volumina in % im Vergleich zu 9M 2018
Rechter Balken = Veränderung des Retail-Erlöses in % im Vergleich zu 9M 2018
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 9M Top 5 Volumen (nach Destination, nicht Nationalität)
Detaillierte Retail-Erlöse
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
USA Deutschland Türkei VAE Indien
Shopping 26.7 29.2 30.8 33.4 28.0 33.4 33.0 12
9
Services 13.1 15.3 16.8 15.6 12.8 15.2 15.9
3 2
Werbung 7.4 8.1 9.2 11.5 10.4 9.9 11.7
-2 -2 -1 -1
DTF-JV1 0.3 0.7 1.2 0.4 0.6 1.2 1.1 -4 -4
18 1Joint Venture zwischen Fraport AG und Gebr. Heinemann zum Betrieb der Duty Free Shops am Flughafen Frankfurt Quelle: Gebr. HeinemannFinanzen 9M 2019
Ground Handling
EBITDA
in Mio € +10 -1 -7
+6 -4
+13 50
33
EBITDA +17 Mio €
EBITDA Ground Infrastruktur- Sonstige Übrige Personal- SbA EBITDA
9M 2018 Handling entgelte Erlöse Erträge aufwand 9M 2019
Kommentierung GuV in Mio € 9M 2019 9M 2018 %
› MTOW- und Verkehrsanstieg sowie Marktanteilsgewinne führten zu Umsatz 537 509 +5,6
Umsatzwachstum
- Ground Handling 274 261 +4,8
› Verkehrsmengenbedingter Anstieg der Personalzahlen sowie Anstieg der
- Infrastruktur 245 239 +2,3
Gehälter aufgrund tariflicher Anpassungen führten zu höherem
Personalaufwand - Sonstige Erlöse 19 9 >100
› Unterproportionaler Anstieg des operativen Aufwands führte zu einem EBITDA 50 33 +51,2
EBITDA, das deutlich über Vorjahr lag
EBIT 14 1 >100
› Trotz höherer Abschreibungen wurde ein klar positives EBIT erzielt Beschäftigte 9.217 9.007 +2,3
Aufgrund von Rundungen können sich Abweichungen bei der Aufsummierung ergeben.
19 Prozentveränderungen basieren auf ungerundeten ZahlenFinanzen 9M 2019
International Activities & Services
EBITDA
in Mio €
+34 -13
370
+10
+21 -8
-1
326 +1
EBITDA +44 Mio €
EBITDA Brasilien Griechenland Twin Star Slowenien Lima USA Sonstiges EBITDA
9M 2018 9M 2019
Kommentierung GuV in Mio € 9M 2019 9M 2018 %
› Umsatzwachstum insbesondere durch operative Entwicklung in Lima und Umsatz 1.160 908 +27,8
den USA
Umsatz ohne IFRIC 12 795 725 +9,7
› Entgelterhöhung in Griechenland spiegelte sich in Umsatz- und EBITDA-
EBITDA 370 326 +13,5
Entwicklung wider (ca. +11 Mio €)
EBIT 240 229 +4,5
› EBITDA-Anstieg bei Fraport USA im Wesentlichen durch ca. 30 Mio €
IFRS 16 Effekt Beschäftigte 6.364 6.129 +3,8
› EBITDA in lokalen Währungen: Brasilien +5 Mio BRL, Lima +4 Mio USD,
USA +4 Mio USD (ohne IFRS 16)
Aufgrund von Rundungen können sich Abweichungen bei der Aufsummierung ergeben.
20 Prozentveränderungen basieren auf ungerundeten ZahlenFinanzen 9M 2019
Kapitalflussrechnung und Verschuldung
-47 3.951
ininMio
Mio
€ mil.
€€ -192
-278 +87
3.545 +793 -256
-79 -49
-175
-176
-34
Free Cash Flow 9M 2019: -167 Mio €
Nettover- IFRS 16 Investiti- Investiti- Investiti- Sonstige Dividenden Dividenden- Sonstiges
OCF Fixe Ausbau Nettover-
schuldung onen onen onen Investiti- von At-Equity ausschütt-
Konzessions- FRA schuldung
31.12.2018 Brasilien Griechenland Lima & TS zahlungen onen Unternehmen ungen 30.09.2019
Kommentierung Mio € 9M 2019 9M 2018 %
› Deutlicher Anstieg des OCF dank operativer Entwicklung und Operativer Cash Flow 793 652 +21,6
verbessertem Zinsergebnis
OCF vor Working Capital 782 692 +13,1
› Negativer Free Cash Flow aufgrund von Investitionsprogrammen
Investitionen1 1.013 582 +74,2
› Nettoverschuldung unter 4 Mrd €, Gearing Ratio bei 94% Free Cash Flow2 -167 82 -
Investitionen inkl. Abschlagszahlungen an EPC Unternehmen Netto-Verschuldung 3.951 3.5453 +11,5
1 = Investitionen in Flgh.-Betreiberprojekte, immat. Vermögenswerte, Sachanlagen, als Finanzinvestition
gehaltene Immobilien und At-Equity-Unternehmen. Keine Berücksichtigung von M&A-Zahlungen
Eigenkapital 4.582 4.3683 +4,9
2 = OCF – IFRS 16 – Investitionen + Dividenden aus At-Equity-Unternehmen
3 = Zahlen zum 31.12.2018
Gearing Ratio 93,8 88,73 +5,1PP
21Gute Reise! Wir sorgen dafür
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