Express Aktienanleihe Royal Dutch Shell 2021-2025
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Express Aktienanleihe Royal Dutch Shell 2021–2025
Marketingmitteilung
Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach und unter Umständen schwer zu verstehen
ist. Anlageprodukt mit Risiko eines Totalverlusts des eingesetzten Kapitals während der Laufzeit und
bei Fälligkeit*. Rückzahlung in bar und/oder durch physische Lieferung.
Express Aktienanleihe Royal Dutch Shell 2021–2025
Anlageprodukt ohne Kapitalschutz
Die Zertifikate werden von Amundi (einem in Frankreich ansässigen Kreditinstitut) begeben. Die Zer-
tifikate unterliegen dem Risiko einer Insolvenz oder Liquidation von Amundi beziehungsweise der
Durchführung von Amundi betreffenden Abwicklungsmaßnahmen.
* Die Zertifikate unterliegen insbesondere dem Risiko der Insolvenz oder Liquidation der Emittentin beziehungsweise der Durchfüh-
rung von die Emittentin betreffenden Abwicklungsmaßnahmen, die insbesondere zu deren gänzlichem oder partiellem Wertverlust
führen können.
Die Zahlen, die in der weiter unten gezeigten Formel dargestellt werden, berücksichtigen keine mit der
Vertriebsstelle in Zusammenhang stehenden Kosten für das Produkt (von der Vertriebsstelle verrechnete
Kosten) und keine etwaigen Steuern.
Im Fall einer Tilgung vor Fälligkeit besteht das Risiko eines Kapitalverlusts, dessen Höhe nicht im Voraus
bestimmt werden kann: Der Tilgungskurs wird von den zum Zeitpunkt der vorzeitigen Rückzahlung herr-
schenden Marktbedingungen abhängig sein.
Zielgruppe Privatinvestoren: Für Investoren, die während der Zeichnungsfrist (27. September bis 3. No-
vember 2021, ausgenommen vorzeitiger Zeichnungsschluss oder Widerruf ohne vorherige Ankündigung
durch die Emittentin) zeichnen und ihre Wertpapiere bis zur Fälligkeit behalten.
Über Amundi
Amundi, der führende europäische Vermögensverwalter und einer der
Top Ten Global Player[1], bietet Privatanlegern, institutionellen Kunden
und Unternehmen ein umfassendes Angebot an aktiven und passiven
Spar- und Anlagelösungen in herkömmlichen Vermögenswerten oder
in Sachwerten.
Mit seinen sechs internationalen Investmentzentren[2], den Researchka-
pazitäten im finanziellen und nichtfinanziellen Bereich sowie dem lang-
jährigen Bekenntnis zu verantwortungsvollem Investieren, ist Amundi
einer der wichtigsten Akteure im Asset Management.
Die Kunden von Amundi profitieren von der Expertise und der Bera-
tung von 4.800 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern in über 35 Ländern.
Amundi, eine Tochtergesellschaft der Crédit Agricole Gruppe, ist bör-
sennotiert und betreut aktuell ein verwaltetes Vermögen von mehr als
1.800 Milliarden Euro[3].
[1]
Quelle: IPE „Top 500 Asset Managers“ vom Juni 2021, auf Basis des zum 31.12.2020 verwalteten Vermögens
[2]
Boston, Dublin, London, Mailand, Paris und Tokio
[3]
Amundi, Daten zum 30.06.2021
Diese notwendigerweise vereinfachte und unverbindliche Marketingmitteilung wurde von Amundi erstellt. Diese Unterlage stellt
keinesfalls ein Kauf- oder Verkaufsangebot dar. Die hier enthaltenen Informationen sollen den Zeichner durch Zusammenfassung
bestimmter im Basisprospekt und in den endgültigen Bedingungen des Zertifikats genannter Merkmale informieren.
1 September 2021Express Aktienanleihe Royal Dutch Shell 2021–2025
Anlageprodukt ohne Kapitalschutz
Art des Produkts Zertifikate nach französischem Recht mit Risiko eines Totalverlustes des
eingesetzten Kapitals während der Laufzeit und bei Fälligkeit.
Zielgruppe Für Anleger, die an der Entwicklung des Basiswerts (der Aktie) über einen
Privatinvestoren Anlagezeitraum von ein bis vier Jahren abhängig von der Entwicklung des
Basiswerts (Aktie) partizipieren wollen.
Klassifizierung Direkt gehaltene Wertpapiere
Kennnummer (ISIN) FR00140057S3
Emittentin Amundi, eine nach französischem Recht bestehende Aktiengesellschaft
(„Société Anonyme“), Rating der langfristigen Schulden A+ mit stabilem
Ausblick – Fitch Ratings
https://www.amundi.com
Vertriebspartnerin BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische
Postsparkasse Aktiengesellschaft
Interessenkonflikte Emittentin (Amundi), Berechnungsstelle, Arranger und Dealer (Amundi
Finance) sind alle Mitglieder derselben Gruppe. Die Entstehung von
Interessenkonflikten ist möglich.
Emissionsvolumen 25 Millionen Euro
Erstausgabekurs 100 % des Nominales zum Emissionstermin am 24. September 2021.
Während der Angebotsfrist wird jedes Zertifikat zur Zeichnung zu einem
Kurs angeboten werden, der 100 % des Nominales eines Zertifikats
entspricht, d. h. 1.000 Euro
Währung EUR
Nominale 1.000 EUR
Angebotsfrist Von 27. September bis einschließlich 3. November 2021 (die Angebotsfrist
kann jederzeit verkürzt oder widerrufen werden)
Laufzeit 4 Jahre (sofern kein Ereignis eintritt, das eine automatische vorzeitige
Rückzahlung auslöst)
Fälligkeit 10. November 2025 sofern kein Ereignis eintritt, das eine automatische
vorzeitige Rückzahlung auslöst
Empfohlene Haltefrist 4 Jahre (oder jährlich im Falle einer automatischen vorzeitigen Rückzahlung)
Diese notwendigerweise vereinfachte und unverbindliche Marketingmitteilung wurde von Amundi erstellt. Diese Unterlage stellt
keinesfalls ein Kauf- oder Verkaufsangebot dar. Die hier enthaltenen Informationen sollen den Zeichner durch Zusammenfassung
bestimmter im Basisprospekt und in den endgültigen Bedingungen des Zertifikats genannter Merkmale informieren.
2 September 2021Angaben zum Basiswert Royal Dutch Shell PLC (ISIN GB00B03MLX29)
(Aktie) https://www.shell.com
Feststellung Anfangswert 10. November 2021
Feststellung Endwert 23. Oktober 2025
Anfangskurs der Aktie Schlusskurs des Basiswerts am Tag der Feststellung des Anfangswerts
Endkurs der Aktie Schlusskurs des Basiswerts am Tag der Feststellung des Endwerts
SRI 5
Automatische vorzeitige 1. Ein Ereignis, das eine automatische vorzeitige Rückzahlung auslöst gilt
Rückzahlung/Tilgung als eingetreten, wenn an einem Bewertungstermin der Aktienkurs des
Basiswerts über oder auf dem Niveau (100 %) des Startwerts der Aktie
liegt.
2. Ist ein Ereignis eingetreten, das eine automatische vorzeitige
Rückzahlung auslöst, erfolgt die Tilgung des Zertifikats am Tag der
automatischen vorzeitigen Rückzahlung wie folgt: Nominale x (1 + Zinssatz
bei automatischer vorzeitiger Rückzahlung)*
Es gilt:
Termine für Zinssatz bei
Bewertungs- automatische automatischer Jährliche
termine vorzeitige vorzeitiger Bruttorendite*
Rückzahlung Rückzahlung
25. Oktober 2022 10. November 2022 10 % 10 %
25. Oktober 2023 10. November 2023 20 % 9,5 %
25. Oktober 2024 12. November 2024 30 % 9,1 %
Unter Umständen profitieren Sie nicht von der gesamten Wertsteigerung
des Basiswerts.
3. Ist kein Ereignis eingetreten, das eine automatische vorzeitige
Rückzahlung auslöst, erfolgt die Tilgung des Zertifikats zum
Fälligkeitstermin wie folgt:
− Ist der Endkurs der Aktie höher als oder gleich 90 % des Anfangskurses
der Aktie, gilt: Nominale x (1 + 40 %)**, dies entspricht einer jährlichen
Bruttorendite von 8,9 %*. Unter Umständen profitieren Sie nicht von der
gesamten Wertsteigerung des Basiswerts.
− Ist der Endkurs der Aktie höher als oder gleich 70 % des Anfangskurses
der Aktie und jedenfalls unter 90 % des Anfangskurses der Aktie, gilt:
Nominale.
* Berechnet für den Zeitraum von 10. November 2021 bis zum entsprechenden automatischen vorzeitigen
Rückzahlungstermin oder dem Fälligkeitstermin.
** Die dargestellten Zahlen beinhalten alle eigentlichen Produktkosten, nicht jedoch die von Ihrer Vertriebsstelle
verrechneten Kosten. Die Zahlen berücksichtigen nicht Ihre persönliche steuerliche Lage, die ebenfalls Einfluss
auf die von Ihnen erhaltenen Beträge haben kann.
Diese notwendigerweise vereinfachte und unverbindliche Marketingmitteilung wurde von Amundi erstellt. Diese Unterlage stellt
keinesfalls ein Kauf- oder Verkaufsangebot dar. Die hier enthaltenen Informationen sollen den Zeichner durch Zusammenfassung
bestimmter im Basisprospekt und in den endgültigen Bedingungen des Zertifikats genannter Merkmale informieren.
3 September 2021− Liegt der Endkurs der Aktie jedenfalls unter 70 % des Anfangskurses der
Aktie, liefert die Emittentin zum Fälligkeitstermin die Aktien: Anzahl der
lieferbaren Aktien plus berechneter Ausgleichsbetrag*.
Es gilt:
Anzahl der lieferbaren Aktien bedeutet Nominale dividiert durch den
Anfangskurs der Aktie. Berechneter Ausgleichsbetrag: Entspricht dem
nicht lieferbaren Bruchteil der Anzahl der lieferbaren Aktien multipliziert
mit dem Endkurs der Aktie.
Rundungsregel: Die Anzahl der lieferbaren Aktien wird auf die nächste
ganzzahlige Stückzahl des Basiswerts abgerundet. Es besteht das Risiko
eines Totalverlustes des eingesetzten Kapitals. Der Wert dieser Wertpapiere
kann beeinträchtigt und/oder ihre Abwicklung verzögert werden, wenn die
Lieferung des Aktienbetrags nicht durchgeführt werden kann, weil eine
Abwicklungsstörung eingetreten ist und am Liefertermin noch andauert.
Eine Abwicklungsstörung ist ein Ereignis, das sich der Kontrolle der
Emittentin entzieht oder auf Grund dessen die Lieferung des genannten
Basiswerts nicht durchführbar ist.
Beispiel (nur zur Anfangskurs der Aktie: 23,50 €1
Veranschaulichung) Barriere 70 %: 16,45 €
Endkurs der Aktie: 10,87 €2
→ Der Endkurs der Aktie liegt jedenfalls unter 70 % des Anfangswerts der
Aktie. Zum Fälligkeitstermin wird jedes Zertifikat durch Lieferung der
wie folgt berechneten Anzahl lieferbarer Aktien plus gegebenenfalls
des berechneten Ausgleichsbetrags getilgt:
Nominale 1000
= = 42,5532
Anfangskurs 23,50
→ Anzahl der lieferbaren Aktien: 42
→ Berechneter Ausgleichsbetrag: 0,5532 x 10,87 € = 6,01 €
1
Als Beispiel für einen Anfangskurs dient der Schlusskurs der Royal Dutch Shell PLC Aktie vom
10. November 2016
2
Als Beispiel für einen Endkurs dient der Schlusskurs der Royal Dutch Shell PLC Aktie vom
23. Oktober 2020
Quelle: Reuters
Gesamtjahresprovision Maximal 2 % pro Jahr des Emissionsvolumens
Kursinformation Täglich auf https://www.chartmix.at
Liquidität der Zertifikate: Die Zertifikate werden nicht an einer regulierten Börse gehandelt. Amundi
Finance hat sich verpflichtet, auf dem Sekundärmarkt als autorisierter Intermediär zu agieren und an
BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft An-
gebotspreise zu stellen. Die Zertifikate wurden mit der Perspektive strukturiert, eine Veranlagung über
die gesamte Produktlaufzeit zu bieten. Es wird daher dringend empfohlen, Zertifikate nur dann zu kaufen,
wenn die Absicht besteht, sie bis zum Fälligkeitstermin zu halten. Wünscht ein Anleger eine Tilgung der
Zertifikate vor dem Fälligkeitstermin, kann er sich an die Vertriebsstelle wenden. In einem solchen Fall be-
steht das Risiko eines Kapitalverlusts, dessen Höhe nicht im Voraus bestimmt werden kann: Der Kurs wird
von den herrschenden Marktbedingungen abhängig sein.
* Berechnet für den Zeitraum von 10. November 2021 bis zum entsprechenden automatischen vorzeitigen
Rückzahlungstermin oder dem Fälligkeitstermin.
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keinesfalls ein Kauf- oder Verkaufsangebot dar. Die hier enthaltenen Informationen sollen den Zeichner durch Zusammenfassung
bestimmter im Basisprospekt und in den endgültigen Bedingungen des Zertifikats genannter Merkmale informieren.
4 September 2021Diagramm zur Erläuterung der Formel für die vorzeitige Rückzahlung zum automatischen vorzeitigen
Rückzahlungstermin bzw. Rückzahlung zum Fälligkeitstermin:
Die im Folgenden gezeigten Zahlen dienen nur der Veranschaulichung und der Darstellung der
Vorgangsweise bei Rückzahlung zum Fälligkeitstermin sowie der Vorgangsweise im Fall einer automatischen
vorzeitigen Rückzahlung zu einem beliebigen automatischen vorzeitigen Rückzahlungstermin der Express
Aktienanleihe Royal Dutch Shell 2021–2025 Anlageprodukt ohne Kapitalschutz.
Beispiele einer Wertentwicklung sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse oder zukünftige
Renditen.
Im Falle einer Insolvenz, Liquidation oder Abwicklung der Emittentin liegt die Höhe der Rückzahlung
unter der hier beispielhaft mittels der Formel bestimmten Höhe (Risiko des Kapitalverlusts).
Die Anleger profitieren unter Umständen nicht von der gesamten Wertsteigerung des Basiswerts
(Aktie).
Die dargestellten Zahlen beinhalten alle eigentlichen Produktkosten, nicht jedoch die von der
Vertriebsstelle verrechneten Kosten. Die Zahlen berücksichtigen nicht Ihre persönliche steuerliche
Lage, die ebenfalls Einfluss auf die Beträge haben kann, die Sie erhalten werden.
Am ersten Feststellungstermin erfolgt die Erfassung des Schlusskurses des Basiswerts (der Aktie) als
Anfangskurs der Aktie und die Bestimmung des Betrages, der 90 % des Anfangskurses der Aktie sowie
jenes, der 70 % des Anfangskurses der Aktie entspricht.
PRODUKTSTART
Feststellung Anfangswert Anfangskurs: Schlusskurs zum
10. November 2021 ersten Feststellungstermin
1. JAHR
Bewertungstermin Aktienkurs ist größer/gleich Automatische vorzeitige
JA
25. Oktober 2022 100 % des Anfangskurses Rückzahlung zu 110 %*
NEIN
2. JAHR
Bewertungstermin Aktienkurs ist größer/gleich Automatische vorzeitige
JA
25. Oktober 2023 100 % des Anfangskurses Rückzahlung zu 120 %*
NEIN
3. JAHR
Bewertungstermin Aktienkurs ist größer/gleich Automatische vorzeitige
JA
25. Oktober 2024 100 % des Anfangskurses Rückzahlung zu 130 %*
NEIN
4. JAHR
Feststellung Endwert Aktienkurs ist größer/gleich
JA Rückzahlung zu 140 %*
23. Oktober 2025 90 % des Anfangskurses
NEIN
* Die dargestellten Zahlen be-
inhalten sämtliche Produkt-
kosten, nicht jedoch die an die Aktienkurs ist größer/gleich
JA Rückzahlung zu 100 %*
Vertriebsstelle fälligen Kosten 70 % des Anfangskurses
(Erwerbs-, Verkaufs- und De-
potgebühren). Die Zahlen be- NEIN
rücksichtigen nicht Ihre per-
sönliche steuerliche Lage, die Physische Lieferung der Anzahl der
ebenfalls Einfluss auf die von lieferbaren Aktien plus gegebenenfalls
Ihnen erhaltenen Beträge ha- berechneter Ausgleichsbetrag*
ben kann.
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keinesfalls ein Kauf- oder Verkaufsangebot dar. Die hier enthaltenen Informationen sollen den Zeichner durch Zusammenfassung
bestimmter im Basisprospekt und in den endgültigen Bedingungen des Zertifikats genannter Merkmale informieren.
5 September 2021Wesentliche Risiken gehalten hätte.
Vor einer Investition in Zertifikate sollten Anle- Risiken in Zusammenhang mit aktienbasierten Zer-
ger den Abschnitt über „Risikofaktoren“ im Ba- tifikaten: Eine Investition in aktienbasierte Wertpa-
sisprospekt sowie die (im Folgenden definierten) piere wie die Zertifikate kann mit ähnlichen Markt-
endgültigen Bedingungen der Zertifikate durch- risiken verbunden sein wie eine Direktanlage in
lesen, um die Risiken und Vorteile des Produkts Aktien. Anleger sind dem Risiko ausgesetzt, dass
zur Gänze verstehen zu können. Zu den Haupt- sich Veränderungen im maßgeblichen Aktienkurs
risiken zählen: negativ auf die vorzeitige bzw. finale Tilgung sowie
auf den Wert des aktienbasierten Wertpapiers aus-
Liquiditätsrisiko: Unter normalen Marktbedingun- wirken können.
gen können Anleger diese Zertifikate zu einem Die Zertifikate können eine physische Lieferung
Kurs verkaufen, der von den zum Zeitpunkt des vorsehen. Der Wert dieser Wertpapiere kann be-
Verkaufes gegebenen Marktparametern abhängig einträchtigt werden und/oder deren Abwicklung
ist. Im Fall außerordentlicher Marktbedingungen kann sich verzögern, wenn die Lieferung des Ak-
kann der Verkauf der Zertifikate vorübergehend tienbetrags nicht durchgeführt werden kann, weil
eingestellt werden. eine Abwicklungsstörung eingetreten ist und am
Liefertermin noch andauert.
Marktrisiko: Im Fall eines Verkaufs vor dem Fällig- Eine Abwicklungsstörung ist ein Ereignis, das sich
keitstermin der Zertifikate besteht ein Risiko eines dem Einfluss der Emittentin entzieht und das be-
Kapitalverlusts, dessen Höhe nicht im Voraus be- wirkt, dass die Lieferung des maßgeblichen Basis-
stimmt werden kann: Der Verkaufspreis ist abhän- werts nicht durchführbar ist.
gig von den Marktbedingungen zum Zeitpunkt des
Verkaufs (Kurs oder Wert des Basiswerts, Volatili- Die Zertifikate sind von keinerlei Einlagensiche-
tät der Aktie, Restlaufzeit, …). rungssystem gedeckt. Anleger sind dem Risiko
ausgesetzt, dass die Emittentin nicht imstande
Wurden die Zertifikate nicht vorzeitigt getilgt und sein wird, ihren Verpflichtungen aus den Zertifi-
ist der Aktienkurs zum Fälligkeitstermin um mehr katen im Falle einer Insolvenz oder einer behördli-
als 30 % gesunken (vom Anfangskurs der Aktie), chen Anordnung (Bail-in Regime) nachzukommen.
verlieren die Anleger ihre gesamte oder einen we- Es besteht die Möglichkeit eines Totalverlusts des
sentlichen Teil ihrer Investition in die Zertifikate. eingesetzten Kapitals.
Kreditrisiko: Die Rückzahlung der Zertifikate kann Bei Lieferung der Basiswerte ist der Gegenwert
durch die Insolvenz der Emittentin beschränkt der Basiswerte geringer als der Nominale des Zer-
oder verzögert werden: Die Einleitung eines In- tifikats, wodurch deutliche Verluste entstehen kön-
solvenzverfahrens gegen die Emittentin hätte auf nen. Ein Totalverlust ist möglich.
den Marktwert der ausgegebenen Zertifikate einen Während der Laufzeit sind Kurschwankungen
wesentlichen nachteiligen Effekt. Dies könnte be- möglich und ein vorzeitiger Verkauf kann zum Ver-
trächtliche Auswirkungen für Anleger haben und lust des eingesetzten Kapitals führen.
sogar zu einem gänzlichen oder teilweisen Verlust
ihrer Anlage führen, wenn fällige Beträge nicht von Weitere wichtige Hinweise
der Emittentin wiedererlangt werden können.
Wesentliche Risiken in Zusammenhang mit der
Das Risiko eines Kapitalverlusts bei Zertifika- Emittentin: Als französisches Kreditinstitut (éta-
ten, bei denen die Indexierung der Zahlung und/ blissement de crédit) muss Amundi die Vorga-
oder der Rückzahlungsbetrag auf Basis einer Be- ben der Richtlinie 2014/59/EU für die Festlegung
rechnungsformel bestimmt wird und an die Ak- eines EU-weiten Rahmens für die Sanierung und
tie gebunden ist: Der Wert und der Handelspreis Abwicklung von Kreditinstituten und Wertpapier-
der Zertifikate werden von bestimmten Faktoren
firmen (die BRRD) in ihrer in französisches Recht
beeinflusst (Kurs oder Wert der Aktie, Volatilität
umgesetzten Form erfüllen. Die Auswirkungen der
der Aktie, Restlaufzeit, …). Aufgrund dieser Fak-
BRRD und ihrer Durchführungsbestimmungen auf
toren kann ein Anleger, der das Produkt vor dem
Fälligkeitstermin verkauft, unter Umständen einen Kreditinstitute wie Amundi sind teilweise noch un-
Betrag erhalten, der erheblich unter dem inneren gewiss, doch könnten ihre derzeitige und zukünftige
Marktwert des Produkts liegt und der auch unter Anwendung sowie die Ergreifung entsprechender
dem Betrag liegen kann, den er erhalten hätte, Maßnahmen sich wesentlich auf den Wert der von
wenn er die Zertifikate bis zum Fälligkeitstermin Amundi begebenen Wertpapiere sowie auf die
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keinesfalls ein Kauf- oder Verkaufsangebot dar. Die hier enthaltenen Informationen sollen den Zeichner durch Zusammenfassung
bestimmter im Basisprospekt und in den endgültigen Bedingungen des Zertifikats genannter Merkmale informieren.
6 September 2021Fähigkeit der Emittentin, ihre Pflichten aus den Basisprospekthinweis: Das öffentliche Angebot
Wertpapieren zu erfüllen, auswirken. für die Zertifikate der Emittentin Amundi erfolgt
ausschließlich durch und auf Grundlage des mit
Die Emittentin ist in Frankreich ansässig und un- 16. Juli 2021 datierten und von der französischen
terliegt daher den maßgeblichen Regelungen in Finanzmarktaufsicht (Autorité des Marchés Fi-
Frankreich, insbesondere bankaufsichtsrecht- nanciers, AMF) am 16. Juli 2021 mit Genehmi-
lichen und insolvenzrechtlichen Bestimmungen. gungsnummer 21-335 (https://about.amundi.com/
Diese Regelungen können von vergleichbaren Re- ezjscore/call/ezjscamundibuzz::sfForwardFront::pa-
gelungen in Österreich abweichen. Anlegern, die ramsList=service=ProxyGedApi&routeId=_dl_
Vertretung, Beratung oder Aufklärung benötigen, ZmVkZDJjZGVmN2UwM2Q1NGM1M2ZmZDgwZTBi-
wird empfohlen, einen französischen Rechtsbera- YzdhZTM) gebilligten Basisprospekts, ergänzt durch
ter zu bestellen. den ersten, mit 17. September 2021 datierten
und von der AMF mit der Genehmigungsnum-
Steuerliche Behandlung: Die Erträge der Zertifika- mer 21-335 (https://about.amundi.com/ezjscore/
te unterliegen bei in Österreich steuerpflichtigen call/ezjscamundibuzz::sfForwardFront::params-
Privatpersonen der Kapitalertragsteuer (KESt) in List=service=ProxyGedApi&routeId=_dl_OGU-
Höhe von 27,5 %. Mit Abzug der Kapitalertragsteu- xY2ZmYWFhMWQ0NTEyNjk1ZDg5NDIyNThlZ-
er ist für in Österreich steuerpflichtige Privatper- mI2MjM) am 17. September 2021 gebilligten
sonen die Einkommensteuer abgegolten. Die steu- Nachtrag (erster Nachtrag) über das Notes and
erliche Behandlung hängt von den persönlichen Certificates Programme (Programm) in Höhe von
Verhältnissen des Anlegers ab und bezieht sich auf 10.000.000.000 Euro von Amundi Finance und
den Rechtsstand zum Zeitpunkt des Emissionsbe- Amundi (Emittenten), (gemeinsam, Basispro-
ginns und kann künftigen Änderungen unterwor- spekt), wie veröffentlicht und der österreichi-
fen sein. Vor einer Veranlagungsentscheidung soll- schen Finanzmarktaufsicht notifiziert, und der
ten Sie sich bei ihrem Steuerberater über die damit mit 17. September 2021 datierten endgültigen
verbundenen steuerlichen Konsequenzen und Mel- Bedingungen des Zertifikats, die jeweils in Ös-
depflichten informieren. terreich kostenlos bei der Vertriebspartnerin
BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft
Börsennotierung: Eine Börsenzulassung der Zerti- und Österreichische Postsparkasse Aktienge-
fikate wurde nicht beantragt. Bitte beachten Sie sellschaft, Wiedner Gürtel 11, 1010 Wien sowie
die Verkaufsrestriktionen im Basisprospekt. an der Geschäftsadresse der Emittentin 91-93
Boulevard Pasteur, 75015 Paris, Frankreich wäh-
Basisinformationsblatt (Key Information Docu- rend der üblichen Geschäftszeiten erhältlich sind
ment, KID): Ein Key Information Document für die und online unter https://about.amundi.com/Sites/
Zertifikate mit Informationen über die Art und die Amundi-Corporate/Pages/Actionnaires/Informati-
Eigenschaften der Zertifikate, einschließlich der ons-Financieres/Dette2/Note-Issue-Austria einge-
Möglichkeit eines Verlusts des eingesetzten Kapi- sehen werden können.
tals, der Kosten und des Risikoprofils des Produkts
sowie maßgeblicher Hinweise über die Wertent- Die Genehmigung des Basisprospekts durch die
wicklung und sonstige konkrete Informationen, die AMF sollte nicht als positives Gutachten für eine
für das Verständnis der Eigenschaften der Zerti- Investition in diese in Österreich angebotenen Zer-
fikate erforderlich sein können, sind in Österreich tifikate betrachtet werden.
kostenlos bei der Vertriebspartnerin BAWAG P.S.K.
Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichi- Sollte während der Angebotsfrist ein Nachtrag
sche Postsparkasse Aktiengesellschaft, Wiedner zum Basisprospekt veröffentlicht werden, haben
Gürtel 11, 1010 Wien sowie in gedruckter Form an Anleger, die bereits einen Kauf oder eine Zeich-
der Geschäftsadresse der Emittentin 91-93 Boule- nung der Zertifikate zugesagt haben, das Recht,
vard Pasteur, 75015 Paris, Frankreich zu den üb- von ihrer Zusage zurückzutreten. Dieses Recht
lichen Geschäftszeiten und online unter https:// kann während eines Zeitraums von drei Geschäfts-
about.amundi.com/Sites/Amundi-Corporate/Pages/ tagen nach Veröffentlichung des Nachtrags aus-
Shareholders/Financial-Information/Dette2/Note- geübt werden. Anleger, die das Rücktrittsrecht
Issue-Austria erhältlich. ausüben wollen, können sich diesbezüglich an die
BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und
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bestimmter im Basisprospekt und in den endgültigen Bedingungen des Zertifikats genannter Merkmale informieren.
7 September 2021Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft wurden auf Basis aktueller Informationen erstellt.
wenden. Die Daten können sich inzwischen verändert ha-
ben. Eine Haftung oder Gewährleistung für die Ak-
In Zusammenhang mit dem Angebot sind nur die tualität, Richtigkeit, Verlässlichkeit, Vollständigkeit
im Basisprospekt enthaltenen Informationen ver- oder dauernde Verfügbarkeit der zur Verfügung
bindlich, die Informationen in dieser Marketingmit- gestellten Informationen oder für das Eintreten
teilung jedoch unverbindlich. Die hier enthaltenen von Prognosen kann daher nicht übernommen und
Informationen sollen den Zeichner durch Zusam- diesbezüglich keine Garantie gegeben werden.
menfassung bestimmter in den endgültigen Bedin-
gungen des Zertifikats genannter Merkmale infor- Unter keinen Umständen haftet Amundi für Verlus-
mieren. Eine Veranlagung in die Zertifikate ist mit te, Schäden, Kosten oder sonstige Aufwendungen
Risiken verbunden. (insbesondere gilt dies für direkte oder indirekte
Schäden, für Folgeschäden oder entgangenen Ge-
Vor einer Investitionsentscheidung sollten poten- winn), die im Zusammenhang mit der Verwendung
zielle Anleger den Basisprospekt lesen, um die mit der in diesem Dokument enthaltenen Informatio-
einer Entscheidung für eine Investition in Zertifika- nen oder aufgrund von Maßnahmen im Vertrauen
te verbundenen potenziellen Risiken und Vorteile auf die Information entstehen.
zur Gänze verstehen zu können.
Verkaufsbeschränkungen: Die Zertifikate können
Anleger sollten sich vor jeder Anlageentscheidung Beschränkungen hinsichtlich bestimmter Personen
persönlich unter Berücksichtigung Ihrer persönli- oder in bestimmten Länder unterliegen, die auf-
chen Vermögens- und Anlagesituation eingehend grund nationaler Bestimmungen auf solche Perso-
beraten lassen und insbesondere die Risikofakto- nen oder Länder anwendbar sind.
ren im Basisprospekt beachten.
Sie sind dafür verantwortlich sicherzustellen, dass
Allgemeine Rechts- und Risikohinweise: Dies ist Sie berechtigt sind, in die Zertifikate zu investieren
eine Marketingmitteilung im Sinne des österrei- und dass die in Betracht gezogene Veranlagung
chischen Wertpapieraufsichtsgesetzes 2018 (WAG Ihrer finanziellen Lage und Ihrem Anlageziel ent-
2018) und der Verordnung (EU) 2017/1129 des spricht.
Europäischen Parlaments und des Rates vom 14.
Juni 2017. Die Inhalte dienen ausschließlich zu In- Die Zertifikate wurden und werden nicht gemäß
formationszwecken. Weder die Weitergabe dieses dem Securities Act oder sonstigen staatlichen
Dokuments noch irgendein Teil seines Inhalts stel- Wertpapiergesetzen zugelassen und dürfen weder
len eine Finanzanalyse im Sinne des WAG 2018, ein innerhalb der Vereinigten Staaten noch auf Rech-
Angebot, eine Anlageberatung oder/und -empfeh- nung oder zugunsten von „US-Personen“ angebo-
lung oder eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar. ten oder verkauft werden. Die Zertifikate werden
Der Inhalt dieses Dokuments kann ein individuel- außerhalb der Vereinigten Staaten „Non-US-Per-
les Beratungsgespräch durch einen Anlage- oder sonen“, wie in Regulation S definiert, angeboten
Steuerberater nicht ersetzen. Jeder Empfänger und an diese verkauft.
dieser Informationen und Daten ist daher angehal-
ten, seine eigene unabhängige Untersuchung und Diese Marketingmitteilung wurde von der Emitten-
Beurteilung durchzuführen. Angaben über vergan- tin zur Verwendung in Zusammenhang mit dem
gene Wertentwicklungen (Performance) sind kein Angebot und dem Verkauf der Zertifikate außer-
verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwick- halb der Vereinigten Staaten erstellt. Diese Mar-
lung der dargestellten Finanzinstrumente. Finanz- ketingmitteilung stellt kein Angebot an irgend-
instrumente weisen je nach ihrer produktspezi- eine Person in den Vereinigten Staaten dar. Die
fischen Ausgestaltung ein unterschiedlich hohes Weitergabe dieser Marketingmitteilung durch eine
Anlagerisiko auf. Nicht-US-Person außerhalb der Vereinigten Staa-
ten an eine US-Person oder eine sonstige Person
Eventuell seitens der Vertriebspartnerin anfallen- innerhalb der Vereinigten Staaten ist nicht gestat-
de Gebühren, die von der Wertentwicklung in Ab- tet und jegliche Bekanntgabe von deren Inhalten
zug gebracht werden, sind in den Betrachtungen an eine US-Person oder sonstige Person innerhalb
nicht berücksichtigt. Diese Marketingmitteilungen der Vereinigten Staaten ist verboten.
Diese notwendigerweise vereinfachte und unverbindliche Marketingmitteilung wurde von Amundi erstellt. Diese Unterlage stellt
keinesfalls ein Kauf- oder Verkaufsangebot dar. Die hier enthaltenen Informationen sollen den Zeichner durch Zusammenfassung
bestimmter im Basisprospekt und in den endgültigen Bedingungen des Zertifikats genannter Merkmale informieren.
8 September 2021ZUSAMMENFASSUNG
Abschnitt A – Einführung und Warnhinweise
Warnhinweise
Diese Zusammenfassung (die „Zusammenfassung“) sollte als Einführung in den Basisprospekt vom 16. Juli 2021 (der
„Basisprospekt“) der Erste Nachtrag zum Basisprospekt vom 17. September 2021 und die endgültigen Bedingungen (die „endgültigen
Bedingungen“) gelesen werden, denen sie angehängt ist. Eine Entscheidung über die Anlage in Wertpapiere sollte auf Grundlage des
gesamten Basisprospekts – einschließlich der Unterlagen, die durch Bezugnahme einbezogen werden, etwaiger Ergänzungen und der
endgültigen Bedingungen – erfolgen. Wer in die Wertpapiere investiert, könnte das investierte Kapital ganz oder teilweise verlieren.]
Für den Fall, dass aufgrund von in diesem Basisprospekt enthaltenen Informationen vor einem Gericht Ansprüche geltend gemacht
werden, könnte der Kläger nach den dort, wo die Ansprüche geltend gemacht werden, geltenden einzelstaatlichen Rechtsvorschriften
vor Prozessbeginn die Kosten für die Übersetzung des Basisprospekts und der endgültigen Bedingungen zu tragen haben. Zivilrechtlich
haftbar gemacht werden kann nur der Emittent (ausschließlich auf Basis dieser Zusammenfassung und gegebenenfalls deren
Übersetzung), jedoch nur für die Fälle, in denen sich die Zusammenfassung als irreführend, unrichtig oder widersprüchlich erweist,
wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des Basisprospekts und den endgültigen Bedingungen gelesen wird oder wenn sie –
zusammen mit den anderen Teilen des Basisprospekts und den endgültigen Bedingungen gelesen – nicht alle wesentlichen Angaben
enthält, die Anleger für eine fundierte Anlageentscheidung über die Wertpapiere benötigen.
Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.
Bezeichnung und internationale Wertpapierkennnummer (ISIN)
Bei den in dieser Zusammenfassung beschriebenen Wertpapieren handelt es sich um die Zertifikate Express Aktienanleihe Royal Dutch
Shell 2021-2025 Anlageprodukt ohne Kapitalschutz, die im Volumen von 25.000.000 Euro begeben werden (die „Wertpapiere“). Die
internationale Wertpapierkennnummer („ISIN“) der Wertpapiere lautet: FR00140057S3.
Identität und Kontaktdaten des Emittenten
Amundi (der „Emittent“), 91-93 boulevard Pasteur, 75015 Paris, Frankreich (Telefon: +33 1 76 33 30 30). Die Rechtsträgerkennung
(„LEI“) des Emittenten lautet 96950010FL2T1TJKR531.
Billigung des Basisprospekts
Der Basisprospekt wurde am 16. Juli 2021 von der französischen Finanzmarktaufsicht Autorité des marchés financiers (die „AMF“),
17, place de la Bourse, 75082 Paris Cedex 02, Frankreich – Telefon.: + 33 1 53 45 60 00, als Basisprospekt mit der
Genehmigungsnummer 21-335 genehmigt und der Erste Nachtrag wurde am 17. September 2021 unter der Genehmigungsnummer 21-
406 genehmigt.
Abschnitt B – Wesentliche Angaben zum Emittenten
Emittent der Wertpapiere
Sitz / Rechtsform / LEI / Recht, dem sich der Emittent unterworfen hat / Gründungsland
Bei dem Emittenten handelt es sich um eine nicht börsennotierte Gesellschaft mit beschränkter Haftung (société anonyme) mit Sitz in
Frankreich, 91-93 boulevard Pasteur, 75015 Paris, die französischem Recht unterliegt. Bei dem Emittenten handelt es sich um ein
Kreditinstitut, das allen anwendbaren gesetzlichen und regulatorischen Bestimmungen sowie den Bestimmungen seiner Satzung
unterliegt. Die LEI des Emittenten lautet 96950010FL2T1TJKR531.
Hauptgeschäftstätigkeit
Gesellschaftsgegenstand des Emittenten ist die für natürliche und juristische Personen, in Frankreich und außerhalb Frankreichs, auf
eigene Rechnung oder auf Rechnung Dritter oder gemeinschaftlich zu erfolgende Ausführung von (i) Geschäften entsprechend der von
der französischen Autorité de contrôle prudentiel et de résolution erteilten Genehmigung für den Betrieb eines Kreditinstituts; (ii)
sämtlichen verbundenen Transaktionen nach dem französischen Währungs- und Finanzgesetzbuch; (iii) Bildung oder Erwerb von
Anteilen an sämtlichen Unternehmen oder anderen französischen oder nichtfranzösischen Einheiten, darunter sämtliche
Portfoliomanagementunternehmen, an sämtlichen Wertpapierfirmen und Kreditinstituten; (iv) und grundsätzlich allen Geschäften, die
mittelbar oder unmittelbar mit diesem Gegenstand verbunden sind oder in einem Zusammenhang stehen, oder die der Erfüllung dieses
Geschäftszwecks dienlich sind.
Hauptaktionäre
Der Emittent ist zu 69,5 % im Eigentum des Crédit-Agricole-Konzerns; 29,4 % befinden sich im Streubesitz, 0,8 % im Eigentum der
Belegschaft des Amundi-Konzerns1; 0,3 % entfallen auf eigene Aktien im Bestand.
Identität der wichtigsten Führungskräfte des Emittenten
Vorsitzender des Vorstands des Emittenten ist Yves Perrier und Vorsitzende des Aufsichtsrats ist Valérie Baudson.
Identität der Abschlussprüfer des Emittenten
Die Abschlussprüfer des Emittenten sind PricewaterhouseCoopers S.A. und ERNST & YOUNG et Autres.
Wesentliche Finanzdaten des Emittenten
Wesentliche Finanzdaten
1
Die Mitarbeiterbeteiligung erhöhte sich infolge einer auf Mitarbeiter begrenzten Kapitalerhöhung, die am 29. Juli 2021 erfolgte.
1Gewinn- und Verlustrechnung
(in Euro) 31. Dezember 2020 31. Dezember 2019 30. Juni 2021 30. Juni 2020
Zinsüberschuss bzw. zinsähnliches Ergebnis -35.515 -13.372 -19.742 -14.175
Provisionsüberschuss 2.633.829 2.663.276 1.616.598 1.280.939
Wertminderungen von finanziellen Vermögenswerten -934 56.041 26.530 -29.148
Handelsergebnis 0 0 0 0
Vom Emittenten im Jahresabschluss verwendete Kennzahl
1.180.360 1.259.393 821.149 552.222
der finanziellen Entwicklung, z. B. operativer Gewinn
Ergebnis (bei Konzernabschlüssen: den Anteilseignern der
909.800 959.282 744.260 413.641
Muttergesellschaft zurechenbares Ergebnis)
Bilanz
Ergebnis des
jüngsten
aufsichtlichen
Überprüfungs- und
Bewertungsprozesses
(in Euro) 31. Dezember 2020 31. Dezember 2019 30 Juni 2021 30. Juni 2020 („SREP“)
Summe der Aktiva 28.888.197 24.261.371 29.781.954 28.149.090 k. A.
Vorrangige Verbindlichkeiten 2.967.795 816.724 1.966.058 3.970.425 k. A.
Nachrangige Verbindlichkeiten 303.859 303.842 300.916 300.916 k. A.
Forderungen an Kunden (netto) 1.670.760 1.513.681 2.084.748 1.547.976 k. A.
Kundeneinlagen 0 0 0 0 k. A.
Summe Eigenkapital 9.748.758 8.900.292 9.986.275 9.250.408 k. A.
Notleidende Kredite (basierend auf k. A.
Nettobuchwert/Kredite und 0 0 0 0
Forderungen)
Harte Kernkapitalquote („CET1“) k. A.
oder andere relevante
20,0% 15,9 % 19,9% 17,8 %
aufsichtsrechtliche
Eigenkapitalquote, je nach Emission
Gesamtkapitalquote 22,4% 18,4 % 22,0% 20,3 % k. A.
Verschuldungsgrad, berechnet nach k. A.
anwendbarem regulatorischem 9,4% 8,8 % k. A. 8,5 %
Rahmen
Im Prüfungsbericht enthaltene Einschränkungen
Die Berichte des Abschlussprüfers über die Prüfung der Konzernabschlüsse zum 31. Dezember 2019 und 31. Dezember 2020 enthalten
keinerlei Einschränkungen.
Wesentliche Risiken des Emittenten
Risiken in der Vermögensverwaltung
Operationelle Risiken
Die Nichteinhaltung von Anlagevorschriften, Nichtausrichtung der Geschäftsführung an implizit oder explizit Kunden
gegenüber abgegebenen Versprechungen oder Abnahme der Fondsliquidität können Entschädigungen an Kunden, die
Verhängung einer Strafe vonseiten der Regulierungsbehörde oder spontane Unterstützungsmaßnahmen zur Folge haben.
Vorfälle, die aus dem Versagen eines operativen Prozesses oder aus menschlichem Versagen resultieren, könnten
Entschädigungen an Kunden oder die Verhängung einer Strafe durch die Regulierungsbehörde zur Folge haben.
Amundi ist dem Risiko der Nichteinhaltung von Vorschriften und Gesetzen (Compliance-Verstöße), Steuer- und
Rechtsrisiken sowie regulatorischen Risiken ausgesetzt, die das Geschäft, die Finanz- und Ertragslage von Amundi
wesentlich beeinträchtigen könnten.
Bei einem Ausfall von Amundis operativen Systemen oder Betriebsinfrastruktur (einschließlich der Pläne zur
Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebs im Störfall) könnte der Geschäftsbetrieb unterbrochen werden und die
Reputation von Amundi in Mitleidenschaft gezogen werden.
Aktivitätsrisiken
Geschäftsrisiko
Amundis verwaltetes Vermögen, Nettoerlöse und Erträge können sich in Abhängigkeit von den Entwicklungen an
den Finanzmärkten stark verändern.
Die Nachfrage von Amundis Kunden hängt von Faktoren ab, auf die Amundi keinen Einfluss hat, die den Markt für
Vermögensverwaltung jedoch insgesamt beeinflussen.
2 Beim Vertrieb seiner Produkte setzt Amundi weitgehend auf Dritte.
Wettbewerb und Markt können die Verwaltungsgebühren unter Druck setzen.
Können keine Mitarbeiter angeworben oder können Mitarbeiter nicht gehalten werden, kann Amundi Kunden
verlieren. In der Folge können verwaltetes Vermögen, Erlöse und Betriebsergebnis sinken.
Wird die Reputation von Amundi in Mitleidenschaft gezogen, sinken unter Umständen verwaltetes Vermögen,
Erlöse und Erträge.
Nichtfinanzielle Risiken
Amundi ist nichtfinanziellen Risiken ausgesetzt, wenn Amundi die Erwartungen, die seine verschiedenen Interessensgruppen an
unternehmerische Verantwortung hegen, nicht erfüllt.
Finanzielle Risiken
Kreditrisiken
Amundi ist in seinem Anlageportfolio und durch Garantiezusagen auf Fonds Ausfallrisiken ausgesetzt.
Amundi ist durch die Nutzung von Derivaten Kontrahentenrisiken ausgesetzt.
Amundi ist Beteiligungsrisiken ausgesetzt.
Amundi ist im Hinblick auf durch garantierte Fonds erworbene Wertpapiere Konzentrationsrisiken ausgesetzt.
Marktrisiken
Änderungen im Wert der von Amundi gehaltenen Vermögenswerte können das Ergebnis und Eigenkapital von Amundi
beeinflussen.
Amundi ist Wechselkursschwankungen ausgesetzt.
Amundi ist im Rahmen seiner Aktivitäten mit strukturierten Schuldtiteln Immobilienrisiken ausgesetzt.
Abschnitt C – Wesentliche Angaben zu den Wertpapieren
Hauptmerkmale der Wertpapiere
Art, Gattung und ISIN
Bei den Wertpapieren handelt es sich um Zertifikate („Zertifikate“), die mit der Seriennummer 21 und der Tranchennummer 1 begeben
werden.
Die Wertpapiere lauten auf Euro („€“) und sind zahlbar in €. Bei den Wertpapieren handelt es sich um basiswertgebundene Wertpapiere.
Sie werden ab dem 10 November 2021 mit dem anhand der entsprechenden Aktie der Royal Dutch Shell PLC (ISIN:
GB00B03MLX29) (der „Basiswert”) berechneten Satz verzinst.
Die Wertpapiere werden als stückelose Inhaberwertpapiere (au porteur) begeben. Die internationale Wertpapierkennnummer (ISIN)
der Wertpapiere lautet FR00140057S3.
Ratings
Nicht zutreffend. Es liegt kein Rating für die Wertpapiere vor. Die langfristige Bonität von Amundi liegt bei A+, der Ausblick ist stabil
(Fitch Ratings).
Währung, Denomination, Nennwert, Stückzahl, Laufzeit
Die Wertpapiere lauten auf Euro („€“). Die Stückelung beträgt 1.000 Euro. Es werden 25.000 Wertpapiere begeben. Die Wertpapiere
werden am 10. November 2025 fällig, sofern kein Ereignis für eine automatische vorzeitige Rückzahlung eingetreten ist.
Mit den Wertpapieren verbundene Rechte
3Ausfallereignis – Es gibt keine Ausfallereignisse.
Besteuerung – Sämtliche Kapital-, Zins- oder sonstige Zahlungen, die der Emittent aus den Wertpapieren leistet, erfolgen ohne
Einbehalt oder Abzug von Steuern, Abgaben, staatlichen oder sonstigen Abgaben ganz gleich welcher Art, die durch ein Land, innerhalb
eines Landes oder einer mit Steuerbefugnissen ausgestatteten Behörde in diesem Land oder dieses Landes festgesetzt, erhoben oder
entwertet werden, sofern ein solcher Einbehalt oder Abzug nicht gesetzlich vorgeschrieben ist. Der Emittent ist nicht verpflichtet, eine
höhere Zahlung zu leisten, um einen solchen Einbehalt oder Abzug auszugleichen.
Vertretung der Inhaber –Die Inhaber der Wertpapiere werden nicht in ein Kollektivorgan eingruppiert.
Anwendbares Recht – französisches Recht.
Verzinsung – Bei den Wertpapieren handelt es sich um basiswertgebundene Wertpapiere. Sie werden ab dem 10. November 2021 mit
dem anhand der entsprechenden Aktie der Royal Dutch Shell PLC (ISIN: GB00B03MLX29) (der „Basiswert“) berechneten Satz
verzinst.
Verzinsungsbeginn: 10. November 2021
Zinszahlungstermin: Die Zinsen sind jährlich nachträglich am 10. November 2022, 10. November 2023, 12. November 2024 und 10.
November 2025 jeweils bar zahlbar. Die erste Zinszahlung erfolgt am 10. November 2022.
Der Zinssatz wird wie folgt berechnet: Barriere des bedingten Kupons = Kuponbetrag.
Kuponbetrag
Am jeweiligen Zinszahlungstermin zahlt der Emittent Zinsen auf die Zertifikate in Höhe des von der Berechnungsstelle für den
jeweiligen Berechnungsbetrag festgelegten Kuponbetrags zum maßgeblichen Zinsfeststellungstermin. Der Kuponbetrag wiederum
entspricht:
(a) Kuponzinssatz x Berechnungsbetrag, wenn der Schlusswert des Basiswerts am maßgeblichen Feststellungstermin
größer oder gleich der Kuponbarriere ist;
(b) in allen anderen Fällen: 0.
Dabei gilt:
- Kuponbarriere: siehe nachstehende Tabelle
- Kuponzinssatz: Die in nachfolgender Tabelle aufgelisteten Zinssätze
- Endwert: Wert des Basiswerts zum maßgeblichen Zinsfeststellungstermin.
- Anfangswert: Wert des Basiswerts zum ersten Feststellungstermin.
- Erster Feststellungstermin: 10. November 2021
- Beobachtungstermin für den ersten Feststellungstermin: 10. November 2021
- Zinsfeststellungstermine/Beobachtungstermine für die jeweiligen Zinszahlungstermine: siehe nachstehende Tabelle.
Zinsfeststellungstermine/Beobachtungstermine Kuponzinssatz Zinszahlungstermine Kuponbarriere
für den jeweiligen Zinszahlungstermin
25. Oktober 2022 10 % 10. November 2022 100 % des Anfangswerts
25. Oktober 2023 20 % 10. November 2023 100 % des Anfangswerts
25. Oktober 2024 30 % 12. November 2024 100 % des Anfangswerts
23. Oktober 2025 40 % 10. November 2025 90 % des Anfangswerts
Rückzahlung – Sofern nicht zuvor zurückgezahlt, gekauft oder entwertet, werden die Wertpapiere am 10. November 2025 (der
„Fälligkeitstag“) zurückgezahlt und durch Barausgleich und/oder durch physische Lieferung abgewickelt. Der finale
Rückzahlungsbetrag wird wie folgt errechnet: Finale Rückzahlung bei Barriere
Ist kein automatisches vorzeitiges Rückzahlungsereignis (wie nachstehend definiert) eingetreten, gilt für den endgültigen
Rückzahlungsbetrag:
Liegt der Endwert des Basiswerts unter dem Schutzniveau für den endgültigen Rückzahlungsbetrag, gilt:
Anzahl der lieferbaren Aktien + Spitzenbetrag
In allen anderen Fällen gilt:
Berechnungsbetrag x Rückzahlungssatz
Dabei gilt:
- Anzahl der lieferbaren Aktien: Berechnungsbetrag / Anfangswert. Die Anzahl der lieferbaren Aktien wird auf die
nächstniedrigere ganze Zahl der relevanten Aktie gerundet.
- Berechnungsbetrag: 1.000 €
- Der Spitzenbetrag entspricht dem nicht in Aktien lieferbaren Bruchteil des Berechnungsbetrags, multipliziert mit dem Endwert.
- Schutzniveau für den endgültigen Rückzahlungsbetrag: 70 % des Anfangswerts
- Rückzahlungssatz: 100 %
- Beobachtungstag für den Feststellungstag des endgültigen Rückzahlungsbetrags 23. Oktober 2025
- Der anfängliche Wert, Endwert, der erste Feststellungstermin und der Beobachtungstermin für den ersten Feststellungstermin
sind oben definiert.
Vorzeitige Rückzahlung: Die Wertpapiere können vor Fälligkeit zurückgezahlt werden.
Vorzeitige Rückzahlung aus steuerlichen Gründen oder aufgrund von Widerrechtlichkeit: Die Wertpapiere können nach Ermessen des
Emittenten aus steuerlichen Gründen oder aufgrund von Widerrechtlichkeit vorzeitig zu dem in den anwendbaren endgültigen
Bedingungen angegebenen vorzeitigen Rückzahlungsbetrag zurückgezahlt werden.
Tritt an einem Feststellungstermin für die automatische vorzeitige Rückzahlung ein Ereignis für eine automatische Rückzahlung ein,
wie in den anwendbaren endgültigen Bedingungen angegeben, wird jedes Wertpapier an diesem automatischen vorzeitigen
4Rückzahlungstermin zum Betrag der automatischen vorzeitigen Rückzahlung zurückgezahlt; dieser Betrag wird wie folgt berechnet:
Satz für die automatische vorzeitige Rückzahlung x Berechnungsbetrag
Dabei gilt:
- Satz für die automatische vorzeitige Rückzahlung: 100 %
- Barrierewert für die automatische Rückzahlung: 100 % des Anfangswerts
Feststellungstermine für die Automatische vorzeitige
automatische vorzeitige Rückzahlungstermine
Rückzahlung
25. Oktober 2022 10. November 2022
25. Oktober 2023 10. November 2023
25. Oktober 2024 12. November 2024
„Automatisches vorzeitiges Rückzahlungsereignis“: Ein automatisches vorzeitiges Rückzahlungsereignis gilt als eingetreten, wenn
der Endwert des Basiswerts an einem Feststellungstermin für die automatische vorzeitige Rückzahlung gleich oder größer als der
Barrierewert für die automatische Rückzahlung ist.
„Feststellungstermine für die automatische vorzeitige Rückzahlung“ bezeichnet: wie in der obigen Tabelle angegeben;
Änderungen vorbehalten.
„Automatischer vorzeitiger Rückzahlungstermin“ bezeichnet: wie in der obigen Tabelle angegeben; Änderungen vorbehalten.
„Physische Lieferung“: Wird eine in den anwendbaren endgültigen Bedingungen definierte Bedingung der physischen Lieferung am
entsprechenden Feststellungstermin erfüllt, wird jedes Wertpapier bei Fälligkeit durch physische Lieferung einer bestimmten Menge
des Basiswerts gemäß den anwendbaren endgültigen Bedingungen zurückgezahlt.
Physische Abwicklungsbedingung gilt als eingetreten, wenn der Endwert des Basiswerts am Finalen
Rückzahlungsbetragsermittlungstag unter dem Finalen Rückzahlungsschutzwert liegt.
- Feststellungstermin für den endgültigen Rückzahlungsbetrag: 23. Oktober 2025
- Schutzniveau für den endgültigen Rückzahlungsbetrag: 70 % des Anfangswerts
- Anspruch aus jedem Wertpapier – Der Erlös wird wie folgt zurückgezahlt:
in einer Stückzahl lieferbarer Aktien (die „Stückzahl lieferbarer Aktien“), die dem Berechnungsbetrag dividiert durch
den Anfangswert entspricht und auf die nächste ganzzahlige Stückzahl maßgeblicher Aktien abgerundet wird; und
einen Betrag in Euro (der „Spitzenbetrag“), der dem nicht in Aktien lieferbaren Bruchteil des Berechnungsbetrags,
multipliziert mit dem Endwert, entspricht.
Zum Zwecke der physischen Lieferung werden Zertifikate nicht aggregiert.
- Maßgebliche Aktie: Royal Dutch Shell PLC (ISIN: GB00B03MLX29)
- Abwicklungsgeschäftstag: Fälligkeitstermin
- Aktien Betrag: Stückzahl lieferbarer Aktien.
Vorrangigkeit der Wertpapiere
Bei den Wertpapieren handelt es sich um unmittelbare, unbedingte, unbesicherte und vorrangige Verpflichtungen des Emittenten (im
Sinne von Artikel L.613-30-3–I-3° des französischen Code monétaire et financier), die untereinander und (abgesehen von etwaigen
gesetzlich begründeten Ausnahmen) mit sämtlichen unbesicherten und vorrangigen gegenwärtigen oder künftigen Vorzugsschuldtiteln
des Emittenten gleichrangig sind.
Einschränkung der freien Übertragbarkeit der Wertpapiere
Vorbehaltlich bestimmter Einschränkungen hinsichtlich des Angebots, des Verkaufs und der Lieferung von Wertpapieren sowie des
Vertriebs von Angebotsunterlagen in den Vereinigten Staaten, im Europäischen Wirtschaftsraum, dem Vereinigten Königreich, in
Österreich, Deutschland, Spanien, Frankreich, Italien, Belgien, der Tschechischen Republik, Polen, Irland, der Schweiz, Hongkong,
Japan, Singapur und Taiwan ist die freie Übertragbarkeit nicht eingeschränkt.
Handelsplätze
Zulassung zum Börsenhandel
Die Wertpapiere sind nicht zum Handel zugelassen.
Wesentliche Risiken der Wertpapiere
Die wesentlichsten Risikofaktoren der Wertpapiere
Zur Bewertung der Risiken im Zusammenhang mit den Wertpapieren sind unter anderem die folgenden Faktoren maßgeblich:
Mit dem Markt der Wertpapiere verbundene Risiken
- Der Handel der Wertpapiere auf dem Sekundärmarkt ist unter Umständen nur eingeschränkt möglich. Den Inhabern ist es unter
Umständen nicht möglich, Wertpapiere problemlos oder zu einem Preis zu verkaufen, mit dem sich ein ähnlicher Ertrag wie mit einem
vergleichbaren Produkt erwirtschaften lässt, für das ein aktiver Markt besteht.
Risiken als Gläubiger des Emittenten
Durch die Ausübung einer Befugnis nach der Sanierungs- und Abwicklungsrichtlinie („BRRD“) oder die Andeutung einer solchen
Ausübung auf der Ebene des Crédit-Agricole-Konzerns oder einer Gesellschaft desselbigen können die Rechte der Inhaber, der Preis
oder Wert der Anlage in die Wertpapiere und/oder die Fähigkeit des Emittenten [bzw. des Garantiegebers], unter den Wertpapieren
5bestehenden Verpflichtungen nachzukommen, erheblich beeinträchtigt werden. Infolgedessen besteht die Möglichkeit, dass Inhaber
dadurch ihre Anlage in die Wertpapiere in Gänze oder in Teilen verlieren und/oder nicht die ursprünglich vorgesehene Vergütung
erhalten.
Durch eine Insolvenz des Emittenten kann der mit den Wertpapieren erzielbare Ertrag begrenzt werden oder es kann dadurch zu
Verzögerungen kommen. Die Einleitung eines solchen Insolvenzverfahrens über den Emittenten könnte den Marktwert der begebenen
Wertpapiere wesentlich beeinträchtigen. Entscheidungen der Gläubigerversammlung könnten nachteilige Auswirkungen auf Inhaber
haben, die im Falle der Insolvenz des Emittenten eine Rückzahlung erwirken wollen.
Keine Bruttozahlungsverpflichtung für die Wertpapiere. Der Emittent ist nicht verpflichtet, Einbehalte oder Abzüge in Bezug auf die
Wertpapiere durch höhere Zahlungen auszugleichen. Inhaber erhalten unter Umständen den fälligen Betrag nicht in voller Höhe, und
der Marktwert dieser Wertpapiere wird negativ beeinflusst. In der Folge ist es möglich, dass die Inhaber einen Teil ihrer Anlage in die
Wertpapiere verlieren.
Risiken im Zusammenhang mit der Struktur einer bestimmten Emission von Wertpapieren
Mit der Rückzahlung der Wertpapiere verbundene Risiken:
Auf die Wertpapiere ist eine automatische Rückzahlung des dafür vorgesehenen Betrags anwendbar, wenn ein Ereignis für eine
automatische vorzeitige Rückzahlung eintritt. Eine solche automatische Rückzahlung kann den Wert der Wertpapiere beeinträchtigen
und die Rückzahlung eines für die Inhaber ungünstigeren Betrags oder zu einem für die Gläubiger ungünstigeren Zeitpunkt zur Folge
haben, sodass die Inhaber unter Umständen nicht den Gesamtbetrag des investierten Kapitals zurückerhalten.
Mit Zertifikaten verbundene Risiken:
Es gibt im Rahmen der Zertifikate keine Ausfallereignisse.
Keine kollektive Inhaberorganisation, da mit jedem Zertifikat ein separater Anspruch verbrieft wird; die Zertifikate bilden keine Serie.
Inhaber von Zertifikaten sind nicht zur Vertretung ihrer Interessen in eine „masse“ oder ein Kollektivorgan eingruppiert. In der Folge
werden ihre Interessen möglicherweise nicht gut vertreten und geschützt, was den Marktwert der Zertifikate beeinträchtigen kann und
wodurch die Inhaber von Zertifikaten einen Teil ihrer Anlage in die Zertifikate verlieren könnten.
Mit dem Basiswert der Wertpapiere verbundene Risiken
Bestimmte Faktoren beeinflussen Wert und gehandelten Kurs der Wertpapiere: Preis oder Wert des Basiswerts, Volatilität des
Basiswerts, Restlaufzeit, …. Verkauft ein Inhaber die Wertpapiere vor dem genannten Fälligkeitstag, kann er – aufgrund all dieser
Faktoren – am Sekundärmarkt einen Betrag erhalten, der erheblich unter dem inneren Marktwert der Wertpapiere liegt und der auch
unter dem Betrag liegen kann, den der Inhaber erhalten hätte, wenn er die Wertpapiere bis zum Fälligkeitstag gehalten hätte.
Risiken eines Kapitalverlusts für Wertpapiere, deren Zahlungs- und Rückzahlungsbeträge indexiert sind und anhand einer
Berechnungsformel ermittelt werden und die an einen Basiswerte gebunden sind. Im Falle bzw. bei Eintritt einer unvorteilhaften
Veränderung im Preis, Wert oder Niveau des Basiswerts oder bei Eintritt oder Nichteintritt eines Ereignisses, das einen Basiswerte
beeinflusst, könnten die Inhaber von erheblich reduzierten oder vollständig ausbleibenden Erträgen aus den Wertpapieren sowie von
erheblich negativ beeinflussten Zins- und Kapitalzahlungen betroffen sein und ihr ursprünglich investiertes Kapital ganz oder teilweise
verlieren.
Eine Anlage in aktienbasierte Wertpapiere kann mit ähnlichen Marktrisiken verbunden sein wie eine Direktanlage in Aktien. Der
Marktwert von aktiengebundenen Wertpapieren kann volatil sein und darüber hinaus von folgenden Faktoren abhängen: verbleibende
Zeit bis zum Rückzahlungstag, Volatilität der Aktie, sowie die finanzielle Situation und der Ausblick des bzw. der Emittent der
jeweiligen Aktien; hinzu kommen wirtschaftliche, finanzielle oder politische Ereignisse in einem oder mehreren Ländern – hierzu zählen
auch Ereignisse mit Auswirkungen auf die Börsen und Quotierungssysteme, an denen die Aktie gehandelt werden. Daher sind Inhaber
dem Risiko ausgesetzt, dass sich Veränderungen im relevanten Aktienkurs negativ auf die Verzinsung sowie einen etwaigen vorzeitigen
bzw. finalen Rückzahlungsbetrag sowie auf den Wert der aktienbasierten Wertpapiere auswirken.
Die Inhaber aktienbasierter Wertpapiere mit physischer Lieferung können bei Lieferung anstelle eines Geldbetrags eine oder mehrere
Aktien erhalten. Die Inhaber sind folglich den mit dem Emittenten dieser Aktie bzw. Aktien und den mit dieser Aktie bzw. Aktien
verbundenen Risiken ausgesetzt. Unter bestimmten Umständen kann die Aktie bzw. können die Aktien nur einen sehr geringen Wert
haben oder sogar wertlos sein, und die Inhaber könnten infolgedessen einen Verlust des ursprünglich investierten Betrags erleiden. Der
Wert aktienbasierter Wertpapiere mit physischer Lieferung kann davon betroffen sein und/oder deren Abwicklung kann sich verzögern,
wenn die Lieferung des Aktienbetrags nach Auffassung der Berechnungsstelle nicht durchgeführt werden kann, weil ein
außerordentliches Ereignis eingetreten ist und am Liefertermin noch andauert. Dies kann sich negativ auf den Wert der Wertpapiere
auswirken und im Falle einer Barzahlung den Zeitpunkt der Bewertung dieser Wertpapiere beeinflussen und somit die Höhe des
rückzahlbaren Nominalbetrags. Somit können Inhaber infolge eines außerordentlichen Ereignisses ihre Anlage ganz oder teilweise
verlieren.
Risikofaktoren im Zusammenhang mit spezifischen Merkmalen
Barriere: Die Zahlung von Zinsen/des Rückzahlungsbetrags ist abhängig vom Wert oder von der Wertentwicklung des Basiswerts (wie
in den Emissionsbedingungen festgelegt) zum relevanten Feststellungstermin, der gleich oder größer als ist als ein festgelegter
Schwellenwert (Barriere); wird diese Bedingung nicht erfüllt, ist die Verzinsung null und der Rückzahlungsbetrag kann unter pari
liegen. Inhaber können ihre Anlage daher ganz oder teilweise verlieren.
Automatische vorzeitige Rückzahlung: Ist der Wert und/oder die Wertentwicklung des Basiswerts an einem beliebigen
Feststellungstermin für die automatische vorzeitige Rückzahlung gleich oder größer als die Barriere für den automatische vorzeitigen
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