Geschäftsbericht 2019 - Gemeinsam stark. www.merkur-privatbank.de - Boersengefluester
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Geschäftsbericht 2019
Gemeinsam stark.
www.merkur-privatbank.de Geschäftsbericht 2019
Inhalt
Brief an die Aktionäre 4
Soziales Engagement 6
Dreijahresübersicht 8
Jahresabschluss
Lagebericht 9
Jahresbilanz 30
Gewinn- und Verlustrechnung 32
Anhang für das Geschäftsjahr 2019 33
Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers 49
Bericht des Aufsichtsrats 56
Weitere Informationen
Finanzkalender 2020 / 2021 58
Geschäftsleitung und leitende Mitarbeiter 59
Verbandszugehörigkeiten 59
Impressum 60
Der Geschäftsbericht 2019 ist von der Hauptversammlung noch nicht bestätigt worden.
Bis zur Durchführung unserer Hauptversammlung am 16. Juni 2020 gilt er als vorläufig.
2 Geschäftsbericht 2019 Geschäftsbericht 2019 3
Brief an die Aktionäre
Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, So können wir unseren Kunden jetzt auf der Ge-
samtbankebene eine Vermögensverwaltung anbie-
das Jahr 2019 hat die Bankbranche einmal mehr ten, bei der die Bank Schilling seit Jahren einen
vor große Herausforderungen gestellt. Das Nied- ausgezeichneten Ruf genoss. Auch den Rentenhan-
rigzinsumfeld, die Regulatorik und die Herausfor- del und das Geschäft mit institutionellen Anlegern
derungen der Digitalisierung haben zu einem an- haben wir von der Bank Schilling übernommen. Im
haltenden Kostendruck und damit verbunden zu Markt treten wir seit Herbst 2019 bereits unter der
Dr. Andreas Maurer, Mitglied der Geschäftsleitung • Dr. Marcus Lingel, persönlich haftender Gesellschafter, Vorsitzender der Ge-
einer Konsolidierung im Markt geführt. Mitten in neuen Marke MERKUR PRIVATBANK auf. Mit dem
schäftsleitung • Claus Herrmann, Mitglied der Geschäftsleitung
dieser Zeit, die außerdem weltweit von politischer Beschluss der Hauptversammlung wird auch die
und wirtschaftlicher Instabilität geprägt war, haben rechtliche Umfirmierung erfolgen. stolz macht, ist die Steigerung des Eigenkapitals auf den. Denn die Corona-Krise hat die ganze Welt in
wir beschlossen, uns einer ganz neuen, zusätzli- 199,6 Mio. EUR (2018: 114,6 Mio. EUR). Mit diesem einer Weise erschüttert, wie es wohl kaum jemand
chen Herausforderung zu stellen. Im August haben Mit der Übernahme steigern wir den Ertrag und die Schritt haben wir uns wesentlich robuster aufgestellt erwartet hätte. Und bis heute lassen sich die Aus-
wir die Übernahme wesentlicher Teile des Bankge- Investitionskraft und können den Herausforderun- und die Basis für weiteres Wachstum gelegt. wirkungen teilweise nicht endgültig abschätzen. Ge-
schäfts der Bank Schilling & Co Aktiengesellschaft gen der Branche nun viel schlagkräftiger begeg- rade in einer Zeit, in der wir vor der Aufgabe stehen,
bekanntgegeben. Die Nachricht war ein Pauken- nen. Wir bauen unsere Marktrelevanz weiter aus Vieles hat sich verändert im abgelaufenen Jahr, zwei Banken zu integrieren, stellt die Corona-Krise
schlag im Privatbanksektor – kein Wunder, denn und stellen die Weichen für weiteres Wachstum. nicht nur unser Name. Doch eines können wir Ihnen eine zusätzliche große Herausforderung dar. Die
durch die Übernahme sind wir zu einer der größten Besonders großes Potenzial sehen wir in der Ver- versprechen, liebe Aktionärinnen und Aktionäre: Die MERKUR PRIVATBANK verfügt jedoch über eine
inhabergeführten Banken Deutschlands geworden. mögensanlage. Wir wollen noch stärker Kunden neue MERKUR PRIVATBANK wird ihrer Linie treu solide Refinanzierungsstruktur, unser Kreditportfolio
ansprechen, die einen Beratungsbedarf haben. Für bleiben und den Charakter eines mittelständisch ist breit aufgestellt und wir haben unsere Kapital-
Die Übernahme war genau der richtige strategische sie wollen wir die erste Adresse sein – zuverläs- geprägten Unternehmens bewahren. Wir werden basis deutlich erhöht. Deswegen sehen wir uns gut
Schritt, in dem viele Chancen liegen. Wir sind leis- sig, kompetent und immer mit dem Anspruch, die weiterhin an unserer unternehmerischen Wertekul- gerüstet für die Bewältigung dieser Krise.
tungsstärker geworden und haben die Grundlage beste Lösung für sie zu finden. Eine wichtige Rolle tur festhalten. Unabhängigkeit, Verlässlichkeit und
für weiteres Wachstum gelegt. „Da gehen zwei ge- wird dabei die Vermögensverwaltung spielen, die eine Beratung frei von Interessenkonflikten werden Vor diesem Hintergrund streben wir trotz des
sunde Banken zusammen“ schrieb die Frankfurter wir fortan stark in den Fokus unserer Aktivitäten uns auch in der Zukunft auszeichnen. Wir speku- schwierigen Umfelds eine stabile und verlässli-
Allgemeine Zeitung im August. Beide Unternehmen stellen. Auf diese Weise schaffen wir die Basis, um lieren nicht am Kapitalmarkt und betreiben keine che Dividende auf Vorjahresniveau an. Von der
ergänzen sich perfekt – und zwar sowohl in ihrer die Ertragslage weiter zu verbessern. Fristentransformation. Die Einlagen unserer Kunden ursprünglich geplanten Dividendenerhöhung müs-
inhaltlichen Ausrichtung als auch bei ihrer regiona- fließen vollständig ins Kreditgeschäft, ganz der Tra- sen wir aufgrund der aktuellen Lage jedoch aus
len Verbreitung. Es gibt keine Überschneidungen bei Die Bilanzstruktur der MERKUR PRIVATBANK hat dition des klassischen Bankgeschäfts folgend, die Vorsichtsgründen absehen. Daher werden wir der
den Kompetenzfeldern und den Standorten, sodass sich durch die Übernahme positiv verändert. Einla- uns seit Jahren erfolgreich macht. Hauptversammlung die Ausschüttung einer Dividen-
wir alle 224 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter über- gen und Kreditvolumen stehen jetzt mit jeweils de in Höhe von 0,32 EUR vorschlagen. So bleibt die
nommen haben und ein klares Bekenntnis zu allen 1,9 Mrd. EUR in einem ausgeglichenen Verhältnis. Kontinuität und Verlässlichkeit sind Eigenschaften, Aktie auch in Krisenzeiten für alle Anleger attraktiv,
Standorten der Bank Schilling gegeben haben. Wir Da wir uns in der Finanzierung nun breiter aufge- die in diesem Jahr von großer Bedeutung sein wer- die Wert auf eine verlässliche Dividende legen.
haben von Anfang an gesagt, dass wir neue Wachs- stellt haben, ist unser Kreditportfolio stärker diversi-
tumspotenziale erschließen möchten. Während die fiziert und krisenfester geworden. Mit einer Bilanz-
MERKUR BANK ihre Stärken bislang vor allem in der summe von 2,31 Mrd. EUR gehören wir jetzt zu den
Finanzierung mittelständischer Kunden hatte, lag der Top 3 der deutschen inhabergeführten Privatbanken.
Schwerpunkt der Aktivitäten der Bank Schilling auf Die Steigerung der operativen Ergebniskraft resul-
der Vermögensanlage. Nach der Übernahme sind tiert auch aus der guten Geschäftsentwicklung der
beide Geschäftsbereiche annähernd gleich stark. Bank Schilling, die sich seit dem 1. Oktober 2019 in Dr. Marcus Lingel Claus Herrmann Dr. Andreas Maurer
Außerdem haben wir unser Portfolio erweitert: unserem Ergebnis wiederfindet. Was uns besonders persönlich haftender Gesellschafter, Mitglied der Geschäftsleitung Mitglied der Geschäftsleitung
Vorsitzender der Geschäftsleitung
4 Geschäftsbericht 2019 Geschäftsbericht 2019 5
Soziales Engagement
Verantwortung übernehmen: In der Region Golf Charity Trophy in München Sie finanzierte mit 4.500 EUR den Medienkunstpreis
und darüber hinaus der Bauhaus-Uni sowie den Filmförderpreis des
An ihrem Unternehmenssitz in München engagiert Bauhaus-Film-Instituts.
Die MERKUR PRIVATBANK nimmt ihre soziale Ver- sich die MERKUR PRIVATBANK seit über einem Der Gedanke dahinter hängt mit der unternehme-
antwortung als mittelständisches Unternehmen Jahrzehnt mit einem Wohltätigkeits-Golfturnier. Die risch geprägten Kultur zusammen: Als mittelständi-
sehr ernst. Getreu der Devise, als erfolgreiches Un- Erlöse der gemeinsam mit dem Lions Club Mün- sches Unternehmen weiß die MERKUR PRIVATBANK,
ternehmen denjenigen etwas zurückzugeben, die chen-Bavaria ausgerichteten Charity Golf Trophy wie wichtig Unterstützung für den Nachwuchs gera-
dringend auf Hilfe angewiesen sind, engagiert sich kommen jedes Jahr einer sozialen Einrichtung in der de in der Startphase ist. Aus diesem Grund betreibt
die MERKUR PRIVATBANK auf vielfältige Weise für Region zugute – über 400.000 EUR wurden bis jetzt sie in Thüringen diese Nachwuchsförderung der
Kultur- und Bildungsprojekte. auf diese Weise gesammelt. Die Erlöse der elften ganz besonderen Art.
Auflage erhielt 2019 das Dr. von Haunersche Kin-
Hilfe für Mosambik derspital am Klinikum der Universität München, das
die rund 50.000 EUR für den Einsatz modernster
Seit Jahren liegt der Schwerpunkt der Aktivitäten Technik und künstlicher Intelligenz zur berührungs-
auf einem Land, das 2019 durch eine gravierende und belastungsfreien Bewegungsanalyse verwendet.
Naturkatastrophe in den Fokus der Öffentlichkeit
gerückt ist: Mosambik. Das südostafrikanische Kulturförderung in Weimar im
Honorargeneralkonsul Siegfried Lingel, phG
Land gehört ohnehin zu den ärmsten der Welt und Honorarkonsul Dr. Marcus Lingel Bauhaus-Jubiläumsjahr
wurde noch dazu im vergangenen Jahr von einer
Naturkatastrophe ungeahnten Ausmaßes heimge- Seit 17 Jahren unterstützt die DMG die Fakultät Im Jubiläumsjahr des 100-jährigen Bestehens des
sucht. Zyklon Idai zerstörte die zweitgrößte Stadt für Gesundheitswissenschaften der Katholischen Bauhauses war die MERKUR PRIVATBANK 2019
des Landes und kostete über Tausend Menschen Universität von Mosambik in der vom Zyklon Idai selbstverständlich auch wieder als Unterstützerin
das Leben und verursachte enorme Schäden. Die zerstörten Stadt Beira. Das angegliederte Ge- der Bauhaus Universität Weimar aktiv.
MERKUR PRIVATBANK und ihre persönlich haften- sundheitszentrum S ão Lucas, in dem pro Jahr ca.
den Gesellschafter fühlen sich dem Land seit vielen 100.000 Untersuchungen geführt werden, wurde
Jahren eng verbunden. Ihr Engagement geht über vollständig vernichtet. Dank der Unterstützung ver- 100 Jahre Bauhaus
finanzielle Zuwendungen weit hinaus: Regelmäßige schiedener Organisationen, Kommunen und Kunden
Besuche vor Ort sind Ausdruck des persönlichen der MERKUR PRIVATBANK konnten innerhalb von
Einsatzes. Das Ziel der DMG ist es, Menschen Zu- 2 Monaten 320.000 EUR aufgebracht werden, so
gang zu Bildung zu ermöglichen und die Lebens- dass das Gesundheitszentrum wieder aufgebaut
bedingungen in ihrer Heimat zu verbessern. Denn und mit medizinischen Geräten und Medikamenten
Bildung ist der Schlüssel dafür, dass Menschen ein ausgestattet werden konnte. Damit wurden viele
selbstbestimmtes Leben führen können. Menschen vor Krankheit und Tod bewahrt.
Weitere Informationen finden Sie unter
www.dmgev.de.
6 Geschäftsbericht 2019 Geschäftsbericht 2019 7
Dreijahresübersicht Lagebericht
2017 2018 2019 Veränderungen 1. Grundlagen des Unternehmens standen zum Abschluss des Jahres in einem
2019 zu 2018
ausgeglichenen Verhältnis. Während die frühere
Ausgewählte Daten der Gewinn- und Verlustrechnung in TEUR Die MERKUR BANK KGaA, München, im Folgen- MERKUR BANK ihre Stärken in der Finanzierung
Zinsüberschuss 1
22.951 29.222 42.385 45,0 % den MERKUR BANK genannt, ist ein inhaberge- mittelständischer Unternehmen insbesondere
Provisionsüberschuss 1 12.008 6.822 5.810 -14,8 % führtes Institut mit Filialen in den Regionen Bayern, Bau trägerkunden und Leasinggesellschaften
Baden-Württemberg, Hessen, Nordrhein-Westfalen, hatte (Kreditvolumen ohne Bank Schilling 2019:
Nettoertrag des Handelsbestands 0 0 532
Sachsen und Thüringen sowie mit einem bundes- 1,35 Mrd. EUR), lag der Schwerpunkt der Aktivi-
Verwaltungsaufwand 20.133 21.223 29.976 41,2 %
weiten Online-Angebot für Anleger. Zu den stra- täten der Bank Schilling in der Beratung vermö-
Teilbetriebsergebnis 2 14.046 14.026 17.937 27,9 %
tegischen Säulen der MERKUR BANK zählen die gender Privatkunden und der Vermögensver-
Risikovorsorge 3 136 50 1.202 2.304,0 %
Handelsgeschäfte, die Vermögensanlage und die waltung. Sowohl die Finanzierung als auch das
Jahresüberschuss 3.439 3.654 23.552 544,6 % Finanzierung von Unternehmenskunden in den Anlagegeschäft haben sich 2019 positiv entwickelt.
Bilanzgewinn 3.439 3.654 23.552 544,6 % Geschäftsbereichen Bauträger, Leasing und die Das Depotvolumen der Gesamtbank betrug zum
Ausgewählte Daten der Bilanz in TEUR Finanzierung mittelständischer Unternehmen sowie Jahres abschluss 2,15 Mrd. EUR. Davon entfielen
Immobilieninvestoren. 438,0 Mio. EUR auf die frühere MERKUR BANK,
Bilanzsumme 1.093.622 1.352.787 2.307.722 70,6 %
die damit das Volumen deutlich um 30,0 % stei-
Geschäftsvolumen 4 1.111.683 1.371.839 2.487.242 81,3 %
Im Geschäftsjahr 2019 erreichte die MERKUR gerte (Vj. 337 Mio. EUR).
Forderungen an Banken 40.298 78.922 128.455 62,8 % BANK eine Bilanzsumme von 2,3 Mrd. EUR
Forderungen an Kunden 888.327 1.151.584 1.919.631 66,7 % (Vj. 1,4 Mrd. EUR) und gehört damit zu den größ- Mit der Anwachsung der Bank Schilling wurden
Festverzinsliche Wertpapiere 0 0 40.036 ten inhabergeführten Kreditinstituten Deutschlands. 224 Mitarbeiter in den Standorten in Aschaffen-
Beteiligungen 20 20 20 0,0 % burg, Bad Brückenau, Bad Kissingen, Bad Neu-
Sachanlagen 19.938 20.647 22.056 6,8 % Per 10. Oktober 2019 hat die MERKUR BANK die stadt, Bamberg, Darmstadt, Düsseldorf, Frankfurt,
Verbindlichkeiten gegenüber Banken 62.111 68.021 169.441 149,1 % wesentlichen Teile des Bankgeschäfts der Bank Fulda, Gelnhausen, Hammelburg, Mannheim, Mei-
Schilling & Co. Aktiengesellschaft, Hammelburg, ningen, Schweinfurt, Wiesbaden und Würzburg
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (Spareinlagen) 79.738 84.849 241.294 184,4 %
im Folgenden Bank Schilling genannt, durch An- übernommen. Die Anzahl der Mitarbeiter, die bei
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (and. Verb.) 825.120 1.067.261 1.670.359 56,5 %
wachsung erworben. Mit der Anwachsung der der MERKUR BANK beschäftigt sind, hat sich per
Haftendes Eigenkapital nach § 10 Abs. 2 KWG 109.911 114.564 199.621 74,2 %
Bank Schilling ist das Kreditportfolio der MERKUR Jahresende auf 414 erhöht und damit mehr als
Mitarbeiter (zum Jahresultimo) 189 191 414 116,8 %
BANK um ein starkes Privatkundengeschäft mit verdoppelt.
Anzahl der Filialen 5 5 5 21 320,0 % Vermögensverwaltung sowie Rentenhandel und
der Finanzierung von Immobilieninvestoren erwei- Die Aktien der MERKUR BANK sind im Freiverkehr
1
inkl. Konditionsaufschläge (bis 2017 – im Provisionsüberschuss enthalten). tert worden. der Börse München im Marktsegment m:access
2
Zinsüberschuss und Provisionsüberschuss plus Nettoertrag des Handelsbestands abzüglich der allgemeinen Verwaltungsaufwendungen und zum Handel zugelassen. Darüber hinaus sind sie
Abschreibungen/Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen werden als Teilbetriebsergebnis definiert.
Die Anwachsung wesentlicher Geschäftsanteile der an der Frankfurter Wertpapierbörse im Marktseg-
3
Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen, Beteiligungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen
im Kreditgeschäft. Bank Schilling hat sich positiv auf die Bilanz der ment Open Market sowie an den Börsen Stuttgart
4
Bilanzsumme zuzüglich Eventualverbindlichkeiten. MERKUR BANK ausgewirkt: Kundeneinlagen (1,91 und Berlin handelbar.
5
Jeweils zum Jahresende inklusive der Zentrale in München und Repräsentanz Stuttgart. Mrd. EUR) und Kreditvolumen (1,92 Mrd. EUR)
8 Geschäftsbericht 2019 Geschäftsbericht 2019 9
2. Wirtschaftsbericht 1 einen Rückschlag um rund 1.000 Punkte. Ursäch- dass die zehnjährigen Bundesanleihen zum Jah- im Meldewesen, im Risikomanagement sowie bei
lich für den Punkteverlust waren Befürchtungen resende mit – 0,19 % oberhalb ihrer Tiefstände der Eigenkapitalunterlegung zur Folge hat, was zu
Politisches und wirtschaftliches Umfeld einer sich stark abschwächenden Konjunktur, der rentierten. weiterem Druck auf der Kostenseite führt.
Handelskonflikt zwischen China und den USA, die
In 2019 war die wirtschaftliche Entwicklung in Androhung neuer Zölle gegen die europäische 2019 blieben die Verbraucherpreise moderat. Le- Dementsprechend werden die Banken weitere Kos-
Deutschland von einem deutlich schwächeren Autoindustrie, der ungeklärte Brexit sowie die sich diglich im April stieg die monatliche Inflationsrate teneinsparungsmaßnahmen zur Verbesserung der
Wachstum geprägt als im Vorjahr. So stieg das zuspitzenden Spannungen im Iran und dem Nahen kurzzeitig über die Marke von 2 %, gemessen am Cost-Income-Ratio ergreifen müssen.
preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt lediglich Osten. Zuversichtlicher wurde es erst am deut- Verbraucherpreisindex. Im Jahresdurchschnitt lag
um 0,6 % während im Jahr 2018 noch ein An- schen Aktienmarkt durch die Lockerung der Geld- die Inflationsrate bei 1,4 % und damit niedriger als Darüber hinaus führt die Änderung des Kundenver-
stieg von 1,5 % verzeichnet werden konnte. Das politik der EZB, Zinssenkungen der US-Notenbank im Vorjahr (+ 1,8 %). Ursächlich hier waren vor haltens hin zu einer erhöhten Nutzung der Online-
Konsumverhalten zeigte sich weiterhin lebhaft. und die sich stabilisierenden Konjunkturindikatoren allem die Energiepreise, welche aufgrund niedri- Angebote zu Anpassungsbedarf bei den Filialban-
Die privaten Konsumausgaben stiegen um 1,6 % im Herbst. Die Einigung auf einen geregelten Voll- ger Rohölpreisnotierungen weniger stark anstie- ken. So ist praktisch jede Filialbank gezwungen, ihr
(Vj. 1,3 %) während der Zuwachs beim Staats- zug des Brexits im Januar 2020 verbesserte die gen. Der Preis für Energieprodukte stieg 2019 um Filialnetz zu überprüfen. Weiter rückläufige Erträge
konsum mit einem Plus von 2,5 % deutlich über Stimmung zum Jahresende erneut. Infolgedessen 1,4 %, während Verbraucher in 2018 etwa 4,6 % werden insbesondere bei Sparkassen und Genos-
dem Wachstum des Vorjahres (1,4 %) lag. Auch konnte der DAX zum Jahresende 25 % über dem mehr Geld aufwenden mussten. Vergleichbar pro- senschaftsbanken zu weiteren Fusionen führen, um
die Bruttoanlageinvestitionen haben mit 2,5 % Vorjahreswert mit 13.249,01 Punkten das Jahr portional zur Gesamtentwicklung verteuerten sich Synergien auf der Kostenseite zu heben.
(Vj. 3,5 %) zum Wachstum beigetragen. Maßgeb- 2019 abschließen. auch die Preise für Nahrungsmittel (+ 1,4 %) und
lich hierbei waren die Bauinvestitionen (+ 3,8 %; Dienstleistungen (+ 1,5 %). Die MERKUR BANK differenziert sich in ihrer
Vj. 2,5 %). Der öffentliche Gesamthaushalt konn- Die Renditen für die 10-jährigen Bundesanleihen Marktstellung gegenüber anderen Kreditinstituten,
te das Jahr 2019 mit einem Überschuss von sanken bis Ende August auf einen historischen Branchenentwicklung Banken indem sie das Kredit- und Anlagegeschäft, das sie
49,8 Milliarden Euro abschließen und lag somit Tiefstand von - 0,72 %, nachdem sie Mitte Januar unter einem Dach verbindet, mit einer hohen Spe-
unter dem Rekordüberschuss des Vorjahres in ihren Höchststand mit 0,26 % erreichten. Ursäch- Infolge der zufriedenstellenden konjunkturellen zialisierung am Markt umsetzt.
Höhe von 62,4 Milliarden Euro. lich für diesen Renditeverfall waren die Angst einer Lage in Deutschland, der gut aufgestellten mittel-
noch expansiveren Geldpolitik der EZB, die erhöh- ständischen Unternehmen, der niedrigen Arbeits- Die stärkste Säule im Kreditgeschäft, die Finan-
Auch 2019 war die Arbeitsmarktlage weiterhin ten geopolitischen Risiken sowie die erwartete losenquote und der florierenden Immobilienmärkte zierung wohnwirtschaftlich orientierter Bauträge-
günstig, wenngleich die Zahl der Erwerbstätigen um Abschwächung der Konjunktur, die einige Anleger war das Kreditgeschäft aus Sicht der Geschäfts- runternehmen, konnte die hervorragende Markt-
400.000 Beschäftigte auf etwa 45,3 Millionen (Vj. dazu brachte, risikoreichere Anlagen wie Aktien leitung der MERKUR BANK im vergangenen Jahr lage auf den Immobilienmärkten dazu nutzen, das
44,9 Mio.) einen weniger starken Anstieg verzeich- zu verlassen. Auch die dreißigjährigen Bundesan- branchenweit erneut mit geringen Ausfallrisiken Neugeschäft auf Rekordniveau auszubauen. Dies
nete als im Vorjahr (610.000 Erwerbstätige). Die leihen rentierten von August bis Oktober erstmals behaftet. war trotz des harten Wettbewerbs, insbesondere in
Arbeitslosenquote sank im Vergleich zu 2018 von phasenweise im negativen Bereich. Mit zuneh- den Boom-Märkten München und Stuttgart, mög-
5,2 % um 0,2 Prozentpunkte auf 5,0 % in 2019. mender Zuversicht, dass ein Handelsabkommen Daneben wird das anhaltend niedrige Zinsniveau lich. Mit der Anwachsung der Bank Schilling wird
zwischen China und den USA möglich sei und Bre- die Zinsspanne vieler – vor allem passivlastiger – unser Kompetenzbereich durch die Finanzierung
Das Jahr 2019 beendete der DAX mit einem deut- xit-Ungewissheiten mit der Wahl von Boris Johnson Banken zunehmend unter Druck bringen. Zudem von Immobilieninvestoren ergänzt.
lichen Plus. Das erste Börsenhalbjahr 2019 begann enden könnten, erholten sich auch die Renditen der ist zu beobachten, dass der Wettbewerb bei der
mit einem Kursanstieg um rund 2.000 Punkte auf zehnjährigen Bundesanleihen. Auch die sich stabi- Finanzierung mittelständischer Firmenkunden wei- Im Rahmen der Anwachsung der Bank Schilling er-
12.600 Punkte. Im August verzeichnete der DAX lisierenden Konjunkturindikatoren trugen dazu bei, terhin sehr hoch ist. Dadurch entsteht ein zusätz- halten wir Zugang zu sehr interessanten Kunden-
licher Druck auf das Zinsergebnis. Auch ist abseh- potenzialen, die bislang ausschließlich auf der An-
bar, dass die zunehmend durch die EZB geprägte lageseite betreut wurden. Diese Vertriebschancen
1
Quelle für die im Wirtschaftsbericht genannten Daten ist das BVR-Rundschreiben vom 28.01.2020 „Übersicht über
Aufsicht für alle Banken deutliche Veränderungen wurden in 2019 identifiziert und es wurde begon-
die Entwicklung der Wirtschaft in der Bundesrepublik Deutschland sowie an den Finanzmärkten im Jahr 2019“.
10 Geschäftsbericht 2019 Geschäftsbericht 2019 11
nen diese sukzessive zu heben. Wir können somit Erwartungen liegendes Neugeschäft in Höhe von Verwaltungskosten. Weitere wichtige Leistungs- Die Cost-Income-Ratio1 war mit Transaktionskos-
auf langjährige Kundenbeziehungen aufbauen, was 1.111,4 Mio. EUR erzielt werden. Insgesamt betreut indikatoren sind Kennzahlen wie die Aufwand- ten belastet und fiel erwartungsgemäß mit 63,2 %
uns einen deutlich effizienteren Ressourceneinsatz die MERKUR BANK 402 Projekte mit einem durch- Ertrags-Relation (CIR) sowie Kapitalkennzahlen, leicht höher aus als im Vorjahr (61,1 %).
ermöglicht und den Akquiseprozess erleichtert. schnittlichen Kreditvolumen von 5,6 Mio. EUR. welche einer aktiven Steuerung unterliegen.
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
Im Anlagegeschäft sehen wir uns auf dem bereits Bei der Refinanzierung mittelständischer Leasing- Die Anwachsung des Bankgeschäfts der Bank
vor Jahren eingeschlagenen Weg bestätigt, die gesellschaften im Mobilien-Leasing ist die Leis- Schilling zum 10. Oktober 2019 hat direkten Ein- Übersicht der Vermögens- und Finanzlage
technischen Möglichkeiten mit der persönlichen tungsfähigkeit der MERKUR BANK bundesweit fluss auf die Kennzahlen und Vorjahresvergleiche
Beratung und Betreuung auf einer Plattform zu anerkannt. Im Jahr 2019 wurde das Neugeschäft in diesem Bericht. Aufgrund des anhaltenden Anstiegs der Kredit-
kombinieren. Wir benötigen deshalb keine Mehr- deutlich auf 225,6 Mio. EUR gesteigert. Die durch- beanspruchung, sowie der Anwachsung wesent-
fachstrukturen im Vertrieb oder Backoffice. Dies schnittlichen Anschaffungskosten der Leasing- Der Zinsüberschuss ist im Vergleich zum Vorjahr licher Geschäftsanteile der Bank Schilling ist die
spart Kosten und ermöglicht unseren Kunden ein objekte betragen rund 21.000 EUR. um 45,2 % bzw. 13,2 Mio. EUR auf 42,4 Mio. EUR Bilanzsumme der MERKUR BANK um 70,6 % auf
transparenteres und persönlicheres Erlebnis als bei gestiegen und lag deutlich über dem Plan. Die Ein- 2.307,7 Mio. EUR gestiegen. Das Geschäftsvolu-
anderen Kreditinstituten. Die Erfahrungen aus den Im Berichtsjahr wurde das Geschäftsfeld Ver- führung eines neuen Preismodells im Bereich der men, die Addition von Bilanzsumme und Eventu-
digitalen Prozessen nutzen wir konsequent, um mögensanlage stark ausgebaut. Das Depot- Bauträgerfinanzierung im Jahr 2018 hat weiterhin alverbindlichkeiten, liegt mit 2.487,2 Mio. EUR um
das Wachstum kosteneffizient zu gestalten und volumen der Kunden der MERKUR BANK stieg auf zu einer Verschiebung der Einnahmen in Höhe von 1.115,4 Mio. EUR über dem Vorjahresstand.
um bestehende Prozesse zu hinterfragen bzw. zu 2.156,4 Mio. EUR (Vj. 336,5 Mio. EUR), davon ent- 6,1 Mio. EUR von den Provisionserträgen in die
optimieren. fallen 1.718,5 Mio. EUR auf die Kunden der ehe- Zinserträge geführt. Zusätzlich spiegelte sich die Im Rahmen der detaillierten Liquiditätsplanung
maligen Bank Schilling. Die Erarbeitung eines für stark gestiegene Kreditinanspruchnahme im Jahr stellen wir sicher, dass wir jederzeit uneinge-
3. Geschäftsentwicklung MERKUR BANK KGaA jeden Kunden individuellen Konzeptes ist einer un- 2019 in der Steigerung der Zinseinnahmen wider. schränkt in der Lage sind, unseren fälligen Zah-
serer Tätigkeitsschwerpunkte. Wir sind überzeugt, lungsverpflichtungen nachzukommen. Die er-
Überblick über das Geschäftsjahr dass dadurch ein großes Potenzial für die MERKUR Unter Berücksichtigung der Verschiebung der Pro- forderliche Liquiditätsreserve wird in Form der
BANK entsteht. visionen im Bereich der Bauträgerfinanzierung ist Barreserve, der Forderungen an Kreditinstituten
Die MERKUR BANK blickt auf ein ereignisreiches der Provisionsüberschuss gegenüber dem Vorjahr sowie Wertpapieren des Eigendepots gehalten.
und gleichermaßen erfolgreiches Geschäftsjahr Durch die Anwachsung der wesentlichen Ge- um 14,8 % bzw. 1,0 Mio. EUR stärker als erwartet Die Barreserve ist gegenüber dem Vorjahr um
2019 zurück. Es stand ganz im Zeichen der An- schäftsanteile der Bank Schilling erweitert die auf 5,8 Mio. EUR gesunken. 94,3 Mio. EUR gestiegen und beträgt zum 31. De-
wachsung wesentlicher Geschäftsanteile der Bank MERKUR BANK ihre Geschäftsbereiche unter an- zember 2019 192,2 Mio. EUR. Der Bestand an
Schilling, mit der eine deutliche Steigerung des derem um das Handelsgeschäft. Der Buchwert der Sachanlagen stieg aufgrund Forderungen an Kreditinstitute ist um 49,5 Mio.
Jahresergebnisses einhergeht. der geplanten umfangreichen Umbaumaßnahmen EUR gestiegen und beträgt zum Bilanzstichtag
Die frühere Bank Schilling hat sich seit über in unserem Bankgebäude in München, sowie der 128,5 Mio. EUR. Mit der Anwachsung des Bank-
Bei der Finanzierung eigentümergeführter Unter- 25 Jahren auf den Rentenhandel spezialisiert und übernommenen Betriebs- und Geschäftsausstat- geschäftes der Bank Schilling haben wir deren
nehmen spezialisiert sich die MERKUR BANK seit bedient namhafte institutionelle Marktteilnehmer tung der Bank Schilling gegenüber dem Vorjahr auf Eigenbestand der Schuldverschreibungen und an-
Jahren auf die Branchen Bauträger, Leasing und im Marktsegment der verzinslichen Wertpapiere. 22,1 Mio. EUR. deren festverzinslichen Wertpapieren übernommen,
mittelständische Unternehmen, dabei bleibt die Der generierte Nettoertrag des Handelsbestands dieser beträgt zum Bilanzstichtag 40,0 Mio. EUR.
Bauträgerfinanzierung die ertragreichste Sparte. im Berichtsjahr beträgt 0,5 Mio. EUR (Vj. 56 TEUR). Die Risikovorsorge in Höhe von 1,2 Mio. EUR fiel
Aufgrund der seit Jahren außerordentlich guten aufgrund der guten konjunkturellen Lage niedriger Die Forderungen an Kunden sind gegenüber dem
Marktverfassung im Wohnimmobilienmarkt in Die wichtigsten finanziellen Leistungsindikatoren als geplant aus. Vorjahr um 768,0 Mio. EUR oder 66,7 % auf
Stuttgart und insbesondere in München konn- der MERKUR BANK sind das Zins- und Provi- 1.919,6 Mio. EUR gestiegen, wovon 574,7 Mio.
te im Jahr 2019 erneut ein deutlich über den sionsergebnis, die Risikovorsorge, sowie die 1
Das Verhältnis der allgemeinen Verwaltungsaufwendungen zzgl. Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte und
Abschreibungen auf Sachanlagen zu den Erträgen (Zinsüberschuss und Provisionsüberschuss).
12 Geschäftsbericht 2019 Geschäftsbericht 2019 13EUR auf den übernommenen Kreditbestand der ein leichter Anstieg in Höhe von 0,1 Mio. EUR auf
Zusammensetzung der Eigenmittel in Mio.
Bank Schilling entfallen. Der größte Anstieg des 4,7 Mio. EUR zu verzeichnen. Die MERKUR BANK war im abgelaufenen Ge-
250,0
Kreditvolumens ist im Bereich der Bauträgerfinan- Zur Finanzierung der Anwachsung wesentlicher schäftsjahr jederzeit in der Lage ihren Zahlungs-
zierung zu verzeichnen – 715,3 Mio. EUR gegen- Geschäftsanteile der Bank Schilling wurde eine verpflichtungen nachzukommen. Die Vermögens-
200,0
über 600,9 Mio. EUR im Vorjahr. 394,6 Mio. EUR Barkapitalerhöhung in Höhe von 16,6 Mio. EUR, 27,0 lage sowie die Finanzlage der Bank waren und sind
(Vj. 314,4 Mio. EUR) entfallen auf die Leasingre- sowie eine Sachkapitalerhöhung in Höhe von 150,0 42,9
geordnet.
finanzierung, 213,5 Mio. EUR (Vj. 216,7 Mio. EUR) 7,8 Mio. EUR durchgeführt. Darüber hinaus sind
auf die Mittelstandsfinanzierung und 164,4 Mio. die Instrumente des zusätzlichen aufsichtsrecht- 100,0 16,9 Übersicht der Ertragslage
EUR (Vj. 0,0 Mio. EUR) auf die Finanzierung von lichen Kernkapitals um 21,8 Mio. EUR, sowie die 21,1
129,8
Immobilieninvestoren. nachrangigen Verbindlichkeiten um 10,0 Mio. EUR 50,0 Die MERKUR BANK erzielte im Jahr 2019 einen
76,6
aufgestockt worden. Aufgrund dessen ist die Ge- Jahresüberschuss von 23,6 Mio. EUR (Vj. 3,7 Mio.
Mit der Anwachsung der Bestände der Bank Schil- samtkapitalquote gemäß CRR (Capital Requirement 0,0 EUR). Die deutliche Verbesserung gegenüber dem
2018 2019
ling sind die Verbindlichkeiten gegenüber Kredit- Regulation) gegenüber dem 31. Dezember 2018 Vorjahr ist neben der sehr guten Ertragsentwick-
hartes Kernkapital (Tier 1)
instituten im Vergleich zum Vorjahr um 101,4 Mio. (12,03 %) gestiegen und beträgt zum Bilanzstich- sonstiges Kernkapital (Additional Tier 1)
lung auf den aus der Anwachsung wesentlicher
EUR gestiegen und betragen zum Jahresende tag 12,40 %. Entsprechend hat sich auch die Kern- Ergänzungskapital (Tier 2) Geschäftsanteile der Bank Schilling generierten
169,4 Mio. EUR. kapitalquote erhöht und beträgt zum 31. Dezember Gewinn zurückzuführen.
2019 10,72 %. Die Eigenkapitalanforderungen
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden haben wurden jederzeit eingehalten. Die unwiderruflichen Kreditzusagen sind um Aufgrund der stark gestiegenen Kreditinanspruch-
sich um 759,5 Mio. EUR auf 1.911,7 Mio. EUR er- 63,1 Mio. EUR auf 73,3 Mio. EUR (Vj. 10,2 Mio. nahme sind die Zinserträge im Vergleich zum Vor-
höht, davon ist bei den täglich fälligen Verbindlich- Die Eigenmittel zum 31. Dezember 2019, die ne- EUR) gestiegen. Die widerruflichen Kreditzusagen jahr um 14,9 Mio. EUR oder 41,7 % auf 50,6 Mio.
keiten ein Zuwachs in Höhe von 740,0 Mio. EUR ben dem harten Kernkapital (Tier 1) das sonstige erhöhten sich infolge der Anwachsung wesentlicher EUR gestiegen, wovon 3,5 Mio. EUR der ehemali-
und bei den befristeten anderen Verbindlichkeiten Kernkapital (Additional Tier 1) und das Ergän- Geschäftsanteile der Bank Schilling um 13,3 Mio. gen Bank Schilling zuzurechnen sind.
ein Rückgang um 136,9 Mio. EUR zu verzeichnen. zungskapital (Tier 2) einschließen, sind um EUR auf 911,0 Mio. EUR (Vj. 897,7 Mio. EUR).
Auch bei den Spareinlagen ist ein Anstieg von 74,2 % gestiegen und betrugen insgesamt 199,6 Die größten Positionen im Bereich der Zinserträge
156,4 Mio. EUR zu verzeichnen. Mio. EUR (Vj. 114,6 Mio. EUR). Das harte Kern- Die Eventualverbindlichkeiten zum 31. Dezember stellen die Kontokorrentzinsen mit 24,8 Mio. EUR
kapital konnte gegenüber dem Vorjahr in Höhe von 2019 betrugen 179,5 Mio. EUR (Vj. 19,1 Mio. EUR). (Vj. 19,8 Mio. EUR) und die Darlehenszinsen mit
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit 76,6 Mio. EUR um 69,5 % auf 129,8 Mio. EUR Der Anstieg im Vergleich zum Vorjahr resultierte im 15,2 Mio. EUR (Vj. 11,8 Mio. EUR) dar. Hiervon ent-
1.911,7 Mio. EUR und die Forderungen an Kunden aufgestockt werden. Wesentlichen aus den übernommenen Treuhand- fallen anteilig 0,7 Mio. EUR und 2,8 Mio. EUR auf
mit 1.919,6 Mio. EUR stehen zum Abschluss des verpflichtungen in Verbindung mit dem Kreditver- die ehemalige Bank Schilling.
Jahres in einem ausgeglichenen Verhältnis. Eigenmittelanforderungen bestanden zum 31. De- mittlungsgeschäft an Kooperationspartner und den
zember 2019 in Höhe von 128,8 Mio. EUR (ohne damit verbundenen handelsüblichen Vertragsmoda- Durch die Einführung eines neuen Preismodells im
Gemessen an der Bilanzsumme haben sich so- Kapitalerhaltungspuffer). litäten der Bank Schilling. Bereich der Bauträgerfinanzierung im Jahr 2018
wohl die Kundenforderungen mit einer Quote von ergab sich weiterhin eine Verschiebung in Höhe
83,2 % (Vj. 85,1 %) als auch die Kundeneinlagen Die Kapitalrendite, berechnet als Quotient aus Darüber hinaus bestanden Devisentermingeschäfte von 6,1 Mio. EUR vom Provisions- in das Zinser-
mit einer Quote von 82,8 % (Vj. 85,2 %) verringert. Nettogewinn und der Bilanzsumme, beträgt für das zur Absicherung von offenen Positionen im Kun- gebnis. Insgesamt betrug der Konditionsaufschlag
Geschäftsjahr 2019 1,02 %. dengeschäft. aus dem Bauträgerfinanzierungsgeschäft 10,6 Mio.
Bei den Rückstellungen für Steuern und den an- EUR (Vj. 4,5 Mio. EUR).
deren Rückstellungen ist gegenüber dem Vorjahr Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen betrugen
9,2 Mio. EUR. Die Bruttozinsspanne ist um 7,4 % auf 2,58 %
(Vj. 2,40 %) gestiegen.
14 Geschäftsbericht 2019 Geschäftsbericht 2019 15Die MERKUR BANK wendet zur verlustfreien Be- Kosten in den Bereichen IT, Personal und Werbung Die MERKUR BANK blickt auf ein besonders er- Betriebszugehörigkeit
Zinsüberschuss in Mio.
wertung des Bankbuchs die periodische (GuV- zurückzuführen. folgreiches Geschäftsjahr zurück. Wie in den letz- Jahr weniger 2 bis 5 mehr als
29,2 als 2 Jahre Jahre 5 Jahre
30,0 orientierte) Methode in Anlehnung an den IDW RS ten Jahren konnten wir auch im Jahr 2019 unser
2018 29 40 122
28,0 BFA 3 an. Ein Verpflichtungsüberschuss besteht Im Geschäftsjahr 2019 wurden sonstige betriebli- Wachstum fortsetzen. Insbesondere die Anwach- 2019 50 69 295
26,0 nicht. che Erträge in Höhe von 0,5 Mio. EUR (Vj. 0,5 Mio. sung wesentlicher Teile des Bankgeschäfts der
24,0 23,0 EUR) erzielt. Bank Schilling führte zu einer deutlichen Ausdeh-
22,0 Die Aufwendungen für die Eigenkapitalsurrogate nung unseres Geschäftsvolumens und zu einer Für die Umsetzung der Bankstrategie ist die Qua-
20,0 in Höhe von 3,8 Mio. EUR (Vj. 3,0 Mio. EUR) und Diese setzen sich überwiegend aus Erträgen aus Diversifikation der Ertragskomponenten. Aufgrund lität der Erbringung von Finanzdienstleistungen
18,0 die Termingelder in Höhe von 2,1 Mio. EUR (Vj. 1,7 der Auflösung von Rückstellungen sowie Mieterträ- des diversifizierten Geschäftsmodells und der sta- maßgeblich durch die Qualifikation und die Res-
16,0 Mio. EUR) stellen die größten Positionen im Bereich gen zusammen. bilen Ertragslage sieht die Geschäftsleitung die sourcen im Mitarbeiterstamm geprägt. Die Aus-
2017 2018
der Zinsaufwendungen dar. Insgesamt sind die MERKUR BANK für die allgemeinen Risiken des und Fortbildung hat in der MERKUR BANK einen
Zinsaufwendungen im Vergleich zum Vorjahr um Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betra- Bankengeschäfts gut gerüstet. hohen Stellenwert. Insgesamt haben wir in 2019
1,7 Mio. oder 26,8 % auf 8,2 Mio. EUR gestiegen, gen 6,7 Mio. EUR (Vj. 2,4 Mio. EUR). Die Erhö- 25 Auszubildende betreut, das entspricht einer
wovon 0,5 Mio. EUR der ehemaligen Bank Schilling hung der Aufwendungen ist auf den gestiegenen Beschäftigtenstruktur Ausbildungsquote von 5,75 %. Für 2020 ist die
zuzurechnen sind. Gewinnanteil der Komplementäre zurückzuführen. Einstellung von 8 Auszubildenden geplant.
Mit der Anwachsung wesentlicher Geschäftsanteile
Das Provisionsergebnis im Geschäftsjahr ist auf- Aufgrund der unverändert vorsichtigen Risikopolitik der Bank Schilling wurden 224 Mitarbeiter über- Die Weiterbildungsmaßnahmen durch bedarfsge-
grund der oben genannten Verschiebung der Pro- wurden im Jahr 2019 dem Fonds für allgemeine nommen. Die Anzahl der Mitarbeiter, die bei der rechte Fachseminare für Mitarbeiter und die Fort-
visionen im Bereich Bauträgerfinanzierung um Bankrisiken 5,5 Mio. EUR (Vj. 3,1 Mio. EUR) zu- MERKUR BANK beschäftigt sind, hat sich damit auf bildung für Führungskräfte lag im Jahr 2019 unter
14,8 % oder 1,0 Mio. EUR auf 5,8 Mio. EUR ge- geführt. 414 mehr als verdoppelt. dem Vorjahreswert. Je Mitarbeiter wurden durch-
sunken. Durch die Anwachsung wesentlicher Ge- schnittlich 2,7 Arbeitstage (Vj. 3,2 Arbeitstage) für
schäftsanteile der Bank Schilling sind insbesondere Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit Bei den Angaben zum Personalbestand werden im Fortbildungsmaßnahmen aufgewendet.
die Provisionen im Geschäftsbereich Vermögensan- weist einen Überschuss von 5,0 Mio. EUR (Vj. 9,0 folgenden Abschnitt die Fluktuation, die Betriebs-
lage im Vergleich zum Vorjahr um 2,9 Mio. EUR auf Mio. EUR) aus. zugehörigkeit und die Aus- und Fortbildungsmaß- Wir protegieren lebenslanges Lernen, denn die
4,1 Mio. EUR erheblich gestiegen. nahmen betrachtet. Qualifizierung der Mitarbeiter sichert die Qualität
Neben der sehr guten Ertragsentwicklung ist ein unserer Dienstleistung. Zudem setzen wir auf eine
Mit der Anwachsung der Bank Schilling hat die außerordentlicher Gewinn in Höhe von 23,3 Mio. Bezogen auf die frühere MERKUR BANK ist die individuelle Personalentwicklung und eine qualifi-
MERKUR BANK ihre Geschäftsbereiche unter EUR aus der Anwachsung wesentlicher Geschäfts- Fluktuation im abgelaufenen Geschäftsjahr auf zierte Ausbildung der Beschäftigten in allen Berei-
anderem um das Handelsgeschäft erweitert. Der anteile der Bank Schilling generiert worden. Das 8,19 % gesunken (Vj. 8,99 %). chen der Bank.
durch den Handel mit verzinslichen Wertpapieren Ergebnis pro Aktie in Höhe von 4,14 EUR ist im
im Rentenhandel erwirtschaftete Nettoertrag des Vergleich zum Vorjahr (0,64 EUR) deutlich gestie- Die Betriebszugehörigkeit hat sich wie folgt ver- 4. Risikobericht
Handelsbestands betrug 0,5 Mio. EUR. gen. Das Ergebnis soll zum Großteil zur Stärkung ändert:
des Eigenkapitals verwendet werden. Die von der Geschäftsleitung festgelegte Ge-
Die Allgemeinen Verwaltungsaufwendungen betru- Das Durchschnittsalter der Belegschaft beträgt schäfts- und Risikostrategie bildet die Basis für
gen im Jahr 2019 30,0 Mio. EUR, davon entfallen Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag be- 43 Jahre. Die Altersstruktur in der Bank ist ausge- das Risikomanagementsystem. Die MERKUR BANK
5,5 Mio. EUR auf die ehemalige Bank Schilling, zu- trugen 4,8 Mio. EUR (Vj. 5,3 Mio. EUR). wogen, wobei die Altersgruppe der 30 bis 50-jäh-
züglich 1,8 Mio. EUR Integrationskosten. Die wei- rigen Mitarbeiter überwiegt.
tere Kostensteigerung in Höhe von 1,5 Mio. EUR im Die MERKUR BANK erzielte im Jahr 2019 einen Jah-
Vergleich zum Vorjahr ist maßgeblich auf höhere resüberschuss von 23,6 Mio. EUR (Vj. 3,7 Mio. EUR).
16 Geschäftsbericht 2019 Geschäftsbericht 2019 17bietet unter einem gemeinsamen Markendach die Ergebnismessung herangezogenen Marktpa- Sensitivitätsanalysen durch. Um rechtzeitig Steue- Als operationelles Risiko bezeichnen wir die Gefahr
Geschäftsfelder Finanzierung, Vermögensanlage rameter rungsmaßnahmen einleiten zu können, werden für von Verlusten, die durch die Unangemessenheit
und Handelsgeschäfte an. Bei der Finanzierung • Aggregation der Einzelrisiken zu einem Ge- die als wesentlich eingestuften Risiken Risikofrüh- oder das Versagen von internen Verfahren, Men-
spezialisieren wir uns auf die Branchen Bauträger, samtbankrisiko und Abgleich mit der Risiko- warnindikatoren beobachtet. schen oder Systemen oder durch externe Ereig-
Leasinggesellschaften und mittelständische Un- tragfähigkeit nisse bzw. externe Dienstleister beim Outsourcing
ternehmen sowie auf die Finanzierung von Immo- • Information der Geschäftsleitung über die Risi- Diese Risiken definieren wir dabei wie folgt: entstehen. Dies umfasst auch Risiken aus dem
bilieninvestoren. Durch die Anwachsung wesentli- kolage des Unternehmens durch Bereitstellung IT-Bereich.
cher Geschäftsanteile der Bank Schilling bietet die steuerungsrelevanter Informationen, wie z. B. Unter Adressenausfallrisiko verstehen wir insbe-
MERKUR BANK nun Vermögensbetreuung für Pri- des Risikoberichtes sondere das Kreditrisiko, das Emittentenrisiko, Die MERKUR BANK plant durch Gewinnthesaurie-
vatpersonen, Unternehmen, Familien und Stiftun- das Kontrahentenrisiko sowie das Länderrisiko. rungen das strategische Kernkapital-Ziel zu errei-
gen und den institutionellen Rentenhandel an, hier Die MERKUR BANK hat für alle wesentlichen Risi- Das Adressenausfallrisiko ist definiert als Risiko chen sowie die Basis für weiteres Kreditwachstum
bedienen wir institutionelle Marktteilnehmer im koarten eigenständige Risikostrategien, basierend aufgrund des Ausfalls eines Geschäftspartners. zu schaffen. Ertragsausfälle sind somit wegen
Marktsegment von verzinslichen Wertpapieren. Die auf der Geschäftsstrategie, definiert. Unter Kreditrisiko verstehen wir das Risiko, dass ihrer Auswirkung auf die GuV, die Kapitalbildung
Bank refinanziert sich nicht über die Emission von ein Vertragspartner seinen Verpflichtungen nicht und damit auch für die Risikotragfähigkeit relevant.
Anleihen. Weiterhin ist die MERKUR BANK mit der Es wird jährlich eine Risikoinventur durchgeführt, nachkommen kann. Das Emittentenrisiko umfasst Ertragskonzentrationen existieren im Geschäfts-
Übernahme des Geschäftsfeldes Rentenhandel seit wobei Mitarbeiter aus allen Geschäfts- und Fach- Risiken der Ratingabstufungen und Credit Spread- feld der Bauträgerfinanzierungen. Das Bauträ-
Oktober 2019 als Handelsbuchinstitut klassifiziert. bereichen einbezogen werden, um eine persönliche ausweitungen bei verzinslichen Wertpapieren des gergeschäft trägt aufgrund seiner Profitabilität
Einschätzung der möglichen Risiken hinsichtlich ih- Depot A. Unter Kontrahentenrisiko verstehen wir überdurchschnittlich zum Erfolg der Gesamtbank
Zur Begrenzung von Risiken sowie zur Überwachung rer Eintrittswahrscheinlichkeit sowie der erwarteten das Risiko, dass durch den Ausfall eines Vertrags- bei. Dieser Risiken ist sich die Bank bewusst und
und Steuerung der Risiken bestehen für alle Ge- Auswirkungen abzugeben. Darüber hinaus soll die partners ein noch nicht realisierter Gewinn nicht hat zur Steuerung dieses Bereiches zahlreiche
schäftsfelder umfangreiche Geschäftsanweisungen, Risikoinventur das Erkennen zusätzlicher Risiken mehr vereinnahmt werden kann. Unter Länderrisiko Instrumente implementiert. Ein strategisches Ziel
die bei Bedarf angepasst und erweitert werden. ermöglichen. Die Ergebnisse werden im Risikoaus- verstehen wir das Kredit- oder Kontrahentenrisiko, der Anwachsung wesentlicher Geschäftsanteile der
schuss diskutiert und ggf. erforderliche Maßnah- welches nicht durch den Vertragspartner selbst, Bank Schilling war es, die Ertragsquellen durch die
Die Geschäftsleitung trägt die Gesamtverantwor- men eingeleitet. sondern aufgrund seines Sitzes im Ausland be- Neu-Aufnahme zusätzlicher Geschäftsfelder wie
tung für die Überwachung der Risiken der MERKUR steht. den Rentenhandel, die Vermögensverwaltung und
BANK. Das Risikocontrolling als Fachbereich der Die Bank hat folgende relevante Risikofelder iden- Immobilieninvestoren zu diversifizieren. Durch die
Abteilung Unternehmenssteuerung informiert die tifiziert: Das Marktpreisrisiko ist definiert als potentieller Transaktion wurde zudem die Abhängigkeit von ka-
Geschäftsleitung und den Aufsichtsrat im Rahmen Verlust, der aufgrund von nachteiligen Veränderun- pitalgebundenem Geschäft verringert.
des regelmäßigen Reportings über die Gesamtri- • Adressenausfallrisiko gen von Marktpreisen oder preisbeeinflussenden
sikosituation und die Auslastung der festgelegten • Marktpreisrisiko Parametern entstehen kann. Die Ertragsrisiken werden im Risikolimitsystem in
Limite. • Liquiditätsrisiko Form eines konservativen Ansatzes des Risikode-
• Operationelles Risiko Unter Liquiditätsrisiko verstehen wir das Risiko, ckungspotentials sowie im Rahmen von Stresstests
Zu den Hauptaufgaben des Risikocontrollings zählen: • Ertragsrisiko / Strategisches Risiko Zahlungsverpflichtungen zum Zeitpunkt der Fäl- bei den Konzentrationsrisiken berücksichtigt. Als
• Reputationsrisiko ligkeit nicht nachkommen zu können, bei Bedarf strategische Risiken definieren wir die Gefährdung
• Umsetzung der bei der MERKUR BANK gelten- nicht ausreichend Liquidität zu den erwarteten der Ergebnisrechnung infolge einer unzureichenden
den Risikomessmethoden sowie deren Weiter- Zu den verschiedenen Risikoarten, wie auch Konditionen beschaffen zu können oder aufgrund Ausrichtung eines Unternehmens auf das jeweilige -
entwicklung risikoartenübergreifend, führen wir regelmäßige von Marktstörungen Geschäfte nicht oder nur mit möglicherweise kurzfristig veränderte – Geschäfts-
• Unabhängige Kontrolle der zur Risiko- und hypothetische und historische Stresstests sowie Verlust auflösen zu können.
18 Geschäftsbericht 2019 Geschäftsbericht 2019 19umfeld. Realisiert wird das strategische Risiko über nannten nicht risikorelevanten Geschäftes im Vorhandenen Konzentrationsrisiken – insbeson- Mit dem Modul „Kreditportfolio für Eigengeschäfte“
rückläufige Erträge. Steuerungstechnisch ist es Kleinkreditbereich. dere im Bereich der Bauträgerfinanzierungen – werden die Migrations- und Spreadrisiken des aus-
entsprechend dem Ertragsrisiko zuzuordnen. • Mitarbeiter, die Kreditkompetenzen erhalten, begegnen wir durch entsprechende Regelungen fallrisikobehafteten Eigengeschäftes bewertet. Mit
müssen über ausreichende Qualifikationen hinsichtlich der regionalen Ausrichtung sowie Hilfe einer Monte-Carlo-Simulation werden durch
Die Reputation wird definiert als der aus der Wahr- verfügen. strengen Überwachungsvorgaben für die einzelnen einen Credit-Value-at-Risk-Ansatz und einem Kon-
nehmung Dritter resultierende öffentliche Ruf der Projektfinanzierungen sowie der Besicherung der fidenzniveau von 95 % im Kreditportfoliomodell
Bank bezüglich ihrer Kompetenz und Vertrauens- Zur Bestimmung der Blanko-Anteile im Kredit- Engagements. (ZIABRIS) periodische erwartete und unerwartete
würdigkeit. „Wahrnehmende“ sind dabei Kunden, portfolio werden neben vorhandener Einzelrisiko- GuV-Belastungen ermittelt. Das ermittelte Risiko
Anteilseigner, Fremdkapitalgeber, Mitarbeiter, Ge- vorsorge auch risikomindernde Sicherheiten be- Länderrisiken werden nicht gesondert erfasst, das betrug zum Bilanzstichtag 0,1 Mio. EUR.
schäftspartner, Wettbewerber, Regierungs-/Regu- rücksichtigt, bei denen es sich insbesondere um Auslandskreditgeschäft ist nicht von nennenswerter
lierungsbehörden usw. Als für die Reputation rele- Grundpfandrechte und Bardeckungen handelt. Im Bedeutung. Der Gesamtanteil der Auslandskredite Das Kontrahentenrisiko (Abwicklungsrisiko) un-
vant werden dabei die Faktoren „gesellschaftliche Mittelstandsgeschäft besteht bei den zweckge- liegt unter 1 % der gesamten Kredite an Nichtban- serer Handelsgeschäfte wird durch Einsatz eines
Anforderungen“, „finanzielle Performance“, „Qualität bundenen Programmkrediten oftmals eine anteili- ken (ohne Depot A). Limitsystems begrenzt. Handelsgeschäfte werden
interner Prozesse“ sowie die „Kundenzufriedenheit“ ge Risikoübernahme durch die Förderbanken. So Auf dieser Basis haben wir zum Bilanzstichtag ein grundsätzlich nur mit Handelspartnern getätigt, für
angesehen. Risiken bestehen in der Gefahr einer ne- können wir die Risiken je Risikoklasse nachhaltig Adressenausfallrisiko in Höhe von 18,6 Mio. EUR die Kontrahentenlimite eingeräumt wurden. Das
gativen Abweichung bzw. der Chance einer positiven quantifizieren und die Steuerung des Kredit-Port- ermittelt. Kontrahentenrisiko (Wiedereindeckungsrisiko) aus
Abweichung der Reputation vom erwarteten Niveau. folios effektiv gestalten. Derivaten ist von untergeordneter Bedeutung, da
Über die Risiken aus dem Kreditgeschäft wird der Derivate im Wesentlichen nur im Fremdwährungs-
Wir betrachten das Kreditrisiko als wesentliches Ri- Neben der pauschal gebildeten Risikovorsorge auf Geschäftsleitung und dem Aufsichtsrat regelmä- bereich als Kundengeschäfte eingesetzt werden.
siko. Zur Abschirmung und Begrenzung der Risiken Basis des Forderungsbestandes und der histori- ßig berichtet. Das Reporting erfolgt hierbei nach Das Risiko zum Bilanzstichtag wurde mit 0,3 Mio.
aus dem Kreditgeschäft erfolgt eine Kreditvergabe schen Ausfallereignisse wird für ausfallgefährdete den Grundsätzen der Regelungen der MaRisk und EUR angesetzt.
unter Beachtung der folgenden Grundsätze: Kredite Einzelrisikovorsorge gebildet. Maßgeblich enthält auch die Auswirkungen auf das Adressen-
hierfür ist die Feststellung des Zahlungsverzuges ausfallrisiko, die im Rahmen der durchgeführten Zur Ermittlung von Adressenausfallrisiken von
• In allen Geschäftsfeldern werden einheitliche oder bedeutende Bonitätsverschlechterung, die ei- Stresstests ermittelt wurden. Kreditinstituten wird auf deren Kapitalmarkt-
Standards für die Kreditentscheidungen ange- nen Ausfall erwarten lässt. rating abgestellt, kombiniert mit der Annahme von
wandt. Unter den Adressenausfallrisiken bei Wertpapie- Ratingdowngrades. Dieses Risiko wird maßgeblich
• Den Kreditentscheidungen liegen Kreditstrate- Die Ermittlung der Risikobeträge erfolgt durch Be- ren (Emittentenrisiko) werden nicht nur Ausfallrisi- von unserem Guthaben bei der DZ-Bank bestimmt.
gien zugrunde – über wesentliche Abweichun- wertung des Kundenkreditportfolios über standar- ken, sondern auch Spread- und Migrationsrisiken Zum Bilanzstichtag betrug es 0,3 Mio. EUR.
gen muss den Aufsichtsorganen gesondert disierte Ausfallwahrscheinlichkeiten, ergänzt um subsumiert. Spreadrisiken definieren sich dabei
berichtet werden. unerwartete Verluste. Das Adressenausfallrisiko als Wertverlustrisiken aufgrund marktbedingter Die sich aus dem Kunden- und Eigengeschäft er-
• Es erfolgt vor jeder Kreditentscheidung und wird mit einem Credit-Value-at-Risk-Ansatz über Spreadausweitungen. Migrationsrisiken umfassen gebenden Adressenausfallrisiken werden im jewei-
danach mindestens jährlich eine Bonitätsbe- ein Kreditportfoliomodell (CreditRisk+TM) bei ei- die Gefahr eines möglichen Wertverlustes aufgrund ligen Limitsystem zusammengeführt und auf die
urteilung des Kreditkunden mit anschließender nem Konfidenzniveau von 95 % unter Berücksich- von Ratingverschlechterungen. Risikotragfähigkeit des Gesamthauses angerechnet.
Eingruppierung gemäß Ratingskala. tigung von Korrelationen über einen Betrachtungs-
• Keine Kreditgewährung ohne Einzelkreditlimi- zeitraum von zwölf Monaten berechnet; hierbei Die Depot A Anlagen bestehen überwiegend im Unter dem Marktpreisrisiko verstehen wir die
tierung. werden Risikobegrenzungsmaßnahmen entlastend Bereich verzinslicher Anleihen von Kreditinstituten Gefahr, dass das tatsächliche Ergebnis aufgrund
• Jede Kreditentscheidung erfordert ein vonei- berücksichtigt. mit einem Rating von „A“ oder besser. Hier beste- unerwarteter Änderungen von Marktparametern
nander unabhängiges Votum des Markt- und hen auch Forderungen gegen Emittenten mit Sitz (Zinsstrukturkurve, Anleihekurse, Devisenkurse)
Marktfolgebereiches, mit Ausnahme des soge- in den Niederlanden. vom geplanten Ergebnis abweicht.
20 Geschäftsbericht 2019 Geschäftsbericht 2019 21Die Fristenbilanz der Bank erlaubt es uns, Verän- Der so ermittelte Liquiditätsreservebedarf muss je- ten an Kunden verwendet werden, belaufen sich zogen, da über diese Einlagen der Liquiditätsaus-
derungen der Geld- und Kapitalmarktzinsen zeitnah derzeit in Form hochliquider Aktiva zur Verfügung zum Bilanzstichtag auf 169,4 Mio. EUR (Vj. 68,0 gleich der MERKUR BANK erfolgt.
in die Konditionierung der Geschäfte zu transferie- stehen. Diese Liquiditätsreserve wird in Form von Mio. EUR). Die Refinanzierungsmittel in Form von
ren. Wir betrachten das Marktpreisrisiko in Form täglich fälligen Einlagen bei der Deutschen Bun- Kundeneinlagen belaufen sich zum Bilanzstichtag Als operationelle Risiken haben wir Rechtsrisiken,
des Zinsänderungsrisikos als wesentliches Risi- desbank, inländischen Kreditinstituten und hoch- auf 1.911,7 Mio. EUR (Vj. 1.152,1 Mio. EUR). Die EDV-Risiken, Personalrisiken, Betriebsrisiken und
ko für die Bank, auch wenn dieses aufgrund der liquiden Wertpapieren im Eigengeschäft gehalten. Refinanzierungsmittel in Form von Eigenkapital Auslagerungsrisiken definiert. Zur Absicherung be-
Geschäftsstruktur das Risikobudget zum Bilanz- Die Höhe und Zusammensetzung der Liquiditätsre- und eigenkapitalähnlichen Einlagen (z. B. Tier steht eine umfassende Versicherungspolice „OP-
stichtag nur mit einem vergleichsweise geringen serve werden täglich überwacht. Für den Fall einer 1-Anleihen, Fonds für allgemeine Bankrisiken) be- Risk-Versicherung“.
Risikobeitrag in Höhe von 0,8 Mio. EUR im Risiko- Unterschreitung der erforderlichen Liquiditätsre- laufen sich zum Bilanzstichtag auf 173,3 Mio. EUR
limitsystem belastet. serve besteht ein Notfallkonzept (Notfallplan) mit (Vj. 99,5 Mio. EUR) sowie weitere 31,6 Mio. EUR Als ein wesentliches Risiko bewerten wir die Ver-
mehreren Eskalationsstufen. (Vj. 19,5 Mio. EUR) in Form von Genussrechten fügbarkeit der EDV-Anwendungen. Die MERKUR
Die Bank bewertet als Handelsbuchinstitut täglich und Nachrangkapital. BANK hat wesentliche Teile der Datenverarbei-
sämtliche Marktpreisrisikopositionen neu und rech- Ein spezielles Marktliquiditätsrisiko aus der Plat- tung ausgelagert. Vor diesem Hintergrund besteht
net diese auf die Risikolimite an. Zum Bilanzstichtag zierung von Finanzinstrumenten sehen wir für die Die MERKUR BANK rechnet für die nächsten zwölf mit der von uns beauftragten Rechenzentrale ein
beträgt das Risiko aus diesem Bereich 0,4 Mio. EUR. MERKUR BANK nicht, da sich die MERKUR BANK Monate mit einem Refinanzierungsbedarf in Höhe Dienstleistungsvertrag mit einer längeren Kün-
nicht als Akteur auf diesem Markt betätigt. Ledig- von 665,8 Mio. EUR. Der Mittelbedarf leitet sich digungsfrist. Zur Schadensvermeidung bestehen
Das Fremdwährungsgeschäft bleibt vom Volumen lich für den Bereich der Refinanzierung über die aus den juristischen Fälligkeiten der Passivpo- umfassende Notfallpläne und Backup-Einrichtun-
und von den enthaltenen Risiken her von unter- Hereinnahme von Einlagen institutioneller Anleger sitionen unter Berücksichtigung simulierter Ver- gen sowie physische Sicherungsmaßnahmen für
geordneter Bedeutung. sehen wir für die MERKUR BANK noch ein ge- änderungen der variablen Positionen ab. Zur Re- die EDV-Anlagen.
ringes Marktliquiditätsrisiko. Dieses steuern wir finanzierung dieses Bedarfs steht wie bisher die
Zur Steuerung des Liquiditätsrisikos kommt ein im Rahmen unseres Risikolimitsystems; der im Hereinnahme von Kundeneinlagen zur Verfügung. Weitere wesentliche Auslagerungen sind die
bankinternes Liquiditätsrisikomodell zum Ein- Risikolimitsystem berücksichtigte Wert betrug zum Auslagerung für Teile der Belegbearbeitung, des
satz, auf dessen Basis regelmäßig der kurzfristige Bilanzstichtag 0,1 Mio. EUR. Die zur Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit ei- Zahlungsverkehrs, der Abwicklung des Wertpapier-
Liquiditätsbedarf (30 Tage) ermittelt wird. Je nach nes Instituts über einen Betrachtungshorizont von und Depotgeschäftes sowie des Auslandszahlungs-
Geschäftsart liegen dem Modell deterministische Wesentliche Bestandteile der Refinanzierung der 30 Kalendertagen zu erfüllende Liquiditätsde- verkehrs. Für die Auslagerungen findet regelmäßig
(vertraglich vereinbarte) oder aus der Bodensatz- MERKUR BANK sind die Hereinnahme von Kun- ckungsquote (Liquidity Coverage Ratio – LCR) von eine Risikobewertung statt.
theorie abgeleitete erwartete Zahlungsströme zu- deneinlagen im Rahmen des Filialgeschäftes, über mindestens 100 % hat die MERKUR BANK in 2019
grunde. Berücksichtigung finden hierbei sowohl das Internet, über Termineinlagen institutioneller jederzeit vollständig eingehalten. Zum 31. Dezem- Das IT-Risikomanagement wird mindestens in
bilanzielle als auch außerbilanzielle Positionen (z. B. Anleger, sowie im Rahmen des Bauträgerfinanzie- ber 2019 betrug die Quote 152,1 %. jährlichen Abständen überprüft. Die Kontrolle und
offene Kreditzusagen). Zusätzlich werden Szenarien rungsgeschäftes in Form von Kaufpreiszahlungen. Anpassung erfolgt durch den IT-Sicherheitsbeauf-
berücksichtigt, die einen institutsspezifischen oder Die Kundeneinlagen werden in Form von Sparein- Für die Kalkulation der Geschäfte verwendet die tragten in Abstimmung mit der Geschäftsleitung.
marktweiten Stress abbilden. Zum Bilanzstichtag lagen, Termineinlagen und täglich fälligen Einlagen Bank Zinskurven, bei denen die Liquiditätskos-
betrug der ermittelte Liquiditätsreservebedarf 191,5 hereingenommen. Neben den Kundeneinlagen ten bereits implizit enthalten sind. Als zusätzliche Das Personal stellt für die MERKUR BANK eine we-
Mio. EUR. Parallel dazu wird mittels einer tagge- erfolgt die Refinanzierung über die Nutzung von Komponente werden Liquiditätsrisikokosten im sentliche Ressource dar. Durch interne und externe
nauen Prognose die Einhaltung der Liquiditätsde- Programmkrediten der öffentlichen Förderbanken Risikolimitsystem abgebildet, die aus dem Spread Personalqualifizierungsmaßnahmen wird sicherge-
ckungsquote (Liquidity Coverage Ratio – LCR) si- und die Eigenmittel der MERKUR BANK. Die Re- zwischen den historisch beobachteten eigenen stellt, dass der Qualifikationsstand der Mitarbeiter
chergestellt. Die Prognose lieferte für die 30 Tage finanzierungsmittel in Form von Verbindlichkeiten Refinanzierungskosten zu einem Referenzzinssatz den aktuellen Anforderungen entspricht und die
des kurzfristigen Liquiditätsbedarfs eine Spanne gegenüber anderen Kreditinstituten, die zu einem gebildet werden. Für die Berechnung wird das Seg- Mitarbeiter so ihren Aufgaben und den Herausfor-
von 285,4 Mio. EUR bis 310,6 Mio. EUR. hohen Teil für die Refinanzierung von Förderkredi- ment der institutionellen Termineinlagen herange- derungen gerecht werden können.
22 Geschäftsbericht 2019 Geschäftsbericht 2019 23Sie können auch lesen
