INVESTMENTBERICHT OKTOBER 2018 - Asset Standard
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INVESTMENTBERICHT OKTOBER 2018
“Ich habe weder die Zeit noch die Lust, mich mit Geldanlage intensiv zu
befassen. Ich bin da, wie gesagt, nicht sonderlich experimentierfreudig. ...
In meiner Freizeit beschäftige ich mich lieber mit anderen Dingen.”
Quelle: Verbraucherschutzministerin Katarina Barley im Gespräch mit der "Welt" am 15.9.2018INVESTMENTBERICHT OKTOBER 2018
RÜCKBLICK
für den Zeitraum 31.08.2018 bis 30.09.2018
In Summe war der September kein guter Monat für unsere Fonds, wenn man mit den Börsenindizes vergleicht. Einzig die beiden Rentenfonds zeigten
eine deutliche Outperformance gegenüber den Vergleichsindizes, sie konnten ihren Rückstand reduzieren.
Vergleichen wir unsere Fonds mit dem deutschen Wettbewerbsumfeld aktiv verwalteter Fonds, so liegen wir jedoch weit vorne - viele der Fonds, mit
denen wir in den letzten Jahren verglichen wurden, haben wir weit abgehängt. Positiv im September: unsere globalen Aktienfonds liegen insgesamt
recht gut - der ACATIS Global Value Total Return (Mensch und Maschine) hat ein Jahresplus von 12,8%, der ACATIS Aktien Global Fonds (klassisch
fundamental) ein Plus von 9,1%, der US-fokussierte ACATUS AI Buzz US Equities (Social Media) ein Plus von 8,5%. Auch unser Mischfonds Gané
brilliert im laufenden Jahr mit einem Plus von 6,4%. Unter der Wasserlinie liegen die Rentenfonds und besonders deutlich die Asienfonds (Pacific Plus
sowie Indien). Unsere regional ausgerichteten Aktienfonds (Deutschland, Europa, Asien, Indien) blieben deutlich hinter ihren Benchmarks zurück, die
globalen Aktienfonds geringfügig.
POSITIVE ENTWICKLUNGEN IM ACATIS AKTIEN GLOBAL NEGATIVE ENTWICKLUNGEN IM ACATIS AKTIEN GLOBAL
Einzeltitel Einzeltitel
BYD (+21,1%): Während in den USA Elon Musk um seine Firma Tesla IPG Photonics (-10,9%): IPG gerät im Zollkrieg zwischen China und den
kämpft, wird in China der Erfolg der Elektro-Mobilitätsinitiativen sichtbar. USA zwischen die Fronten. Der chinesische Markt stellt 50% des IPG
Im weltweiten Ranking von Bloomberg New Energy Finance steht BYD Umsatzes dar, aber Aufträge werden derzeit in China an chinesische La-
im Jahr 2017 mit großem Abstand unter den Autoherstellern auf Platz 1. serhersteller und nicht an Amerikaner vergeben, die mit einem 25%-Zoll-
Kostennachteil kämpfen müssen.
W-Scope (+19,9%): Der deutliche Kursanstieg des Batterie-Separatoren-
herstellers kommt im Wesentlichen aus der Eindeckung von Short- Infineon (-10,7%): Vermutlich wird Infineon wegen seiner Nähe zur deut-
Positionen durch Spekulanten. Die Zahlen für das laufende Jahr sind schen Autoindustrie von der Börse bestraft. Fundamental bleiben wir
immer noch in der Verlustzone. bullish, denn Infineon hat mehr Aufträge als Kapazität zur Abarbeitung.
Shionogi (+12,5%): Zu dem japanischen Pharmahersteller liegen keine Sartorius (-10,6%): Wir haben keine plausiblen Nachrichten zum Kurs-
neuen Berichte vor. Die Gewinnschätzungen weisen deutlich nach oben, rückgang von Sartorius. Vielleicht war ein Rücksetzer nach dem extremen
und so lag beispielsweise der Gewinn des letzten Quartals doppelt so Kursanstieg der Vergangenheit einfach überfällig
hoch wie im Vorjahresvergleichsquartal.
Die besten Einzeltitel im ACATIS Aktien Global Die schwächsten Einzeltitel im ACATIS Aktien Global
Kursentwicklung im Zeitraum 31.08.2018 bis 30.09.2018 Kursentwicklung im Zeitraum 31.08.2018 bis 30.09.2018
+21,1% BYD IPG Photonics -1 0,9%
+19,9% W-Scope Infineon -10,7%
+12,5% Shionogi Sartorius -10,6%
RENDITE-VOLATILITÄTS-DIAGRAMM (5 Jahre p.a.)
Aktienfonds Global
20% ACATIS Aktien Global Fonds
ACATIS Global Value Total Return
ACATIS Fair Value Aktien Global
Datini Valueflex
ACATIS Value und Dividende
Indexfonds Aktien Global
15% Modulor Deep Value
Aktienfonds Regionen
ACATIS Aktien Deutschland ELM
ACATIS Aktien Europa Fonds
Rendite p.a.
Deep Value Index
Aktien Global ACATIS Asia Pacific Plus Fonds
10% Global Value Total Return Mischfonds Global
Fair Value Aktien Global ACATIS ELM Konzept
Value und Dividende Asia Pacific Plus Deutschland ELM ACATIS GANÉ Value Event Fonds
GANÉ Value Event
ACATIS Fair Value Modulor
Fair Value Modulor VV-Fonds Aktien Europa Vermögensverwaltungsfonds
5%
Value Performer ACATIS Value Performer
ACATIS Datini Valueflex Fonds
IfK Value Renten Rentenfonds Global
ELM Konzept
Fair Value Bonds
ACATIS Fair Value Bonds
ACATIS IfK Value Renten
0%
0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% Seite 1
Volatilität
ACATIS Investment KVG mbH, mainBuilding, Taunusanlage 18, D-60325 Frankfurt am Main, Tel: +49 / 69 / 97 58 37-77, Fax: +49 / 69 / 97 58 37-99, E-Mail: anfragen@acatis.de, Info: www.acatis.de
ACATIS Service GmbH, Güetli 166, CH-9428 Walzenhausen, Tel: +41 / 71 / 886 45 51, Fax: +41 / 71 / 886 45 59, E-Mail: info@acatis.ch, Info: www.acatis.chINVESTMENTBERICHT OKTOBER 2018
NEUE ENTWICKLUNGEN
für den Zeitraum 31.08.2018 bis 30.09.2018
KÄUFE VERKÄUFE
Käufe in den deutschen Aktienfonds Verkäufe aus dem deutschen Aktienfonds
• Datagroup: Der inhabergeführte IT Dienstleister wächst seit 10 Jahren • Cenit: Über viele Jahre waren wir bei Cenit investiert. In dieser Zeit
stetig zweistellig. Seit Anfang des Jahres hat der Kurs mehr als 20% hat sich der Kurs fast verdreifacht. In diesem Jahr musste Cenit nach
nachgegeben, obwohl das operative Geschäft sich weiter sehr erfolg- langer Zeit seine Prognose senken, da der Verkauf eigener Software
reich entwickelt. Die Jahreszielvorgabe wurde vor wenigen Tagen hinter den Erwartungen zurückbleibt. Auch die 2017 übernommene
angehoben. KEONYS drückt auf die Marge.
Käufe in die internationalen Mischfonds Verkäufe aus den internationalen Mischfonds
• KotiPizza: Mit 269 Filialen ist Kotipizza die größte Pizza-Kette Finn- • Invision: Das Management hat in den vergangenen Jahren mehrmals
lands und deckt ca. 15% des finnischen Fast-Food Marktes ab. Seit- die selbst gesteckten Ziele weit verfehlt.
dem das Unternehmen mit ihrem Franchise-Modell 1987 startete, • MTU: Nach einem erfreulichen Kursanstieg im laufenden Jahr hat die
expandiert Kotipizza stark im Heimatmarkt. Auch in den kommenden Aktie nun ihren fairen Wert erreicht.
Jahren sollte das Wachstum weiterhin anhalten. Besonders die Aus- • Tamedia: Die Transformation von Print zu Digital macht Tamedia
weitung auf das lukrative Liefergeschäft bietet reichlich Perspektive. weiter zu schaffen und die Gewinnentwicklung ist sehr unstet.
Bis jetzt wird der Lieferservice erst von 10% der Filialen angeboten.
Seite 2
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AUSBLICK UND ENTWICKLUNG AN DEN MÄRKTEN
Die Weltsituation ist nicht erfreulich. Unverantwortliche Politiker und Notenbanker spielen mit dem Feuer, und zeitgleich erobern Populisten das von
den Beschwichtigern geschaffene Vakuum. Wie sieht die ferne Zukunft aus? Wir haben im ACATIS Value Seminar - einer geschlossenen Veranstaltung
für Praktiker und Wissenschaftler - kreativ in die Runde gefragt und rund 100 Schlagzeilen aus der Zukunft bekommen. Folgende Muster wiederholen
sich (nicht vergessen - es handelt sich um reine Phantasietexte):
Politik
• Bundeskanzler Spahn bildet eine Regierung mit den Grünen und der FdP gegen die stärkste Partei, die AfD mit 30%. Eine neue demokratische
Partei im Stile von Macron bildet sich in Deutschland heraus.
• Der Brexit wird abgesagt - Großbritannien beantragt nach dem Austritt die Wiederaufnahme in die EU.
• Italien verlässt den Euro.
• Eine Gruppe von Ländern verlässt die EU und tritt in ein Bündnis mit China ein.
Geld
• Die Zinsen steigen zur Inflationsbekämpfung (ca 4%) in den oberen einstelligen Bereich.
• EZB oder Staatsfonds steigen in den Kauf von Aktien ein.
Natur
• Die globale Klimaveränderung bringt zahlreiche Wetterphänomene, entweder deutliche Erwärmung oder deutliche Abkühlung für Europa. Die
Dürre in Europa lässt Getreide knapp werden. Sibirien und Grönland werden stärker besiedelt.
• Erdbeben in Japan und Kalifornien.
Technologie
• Strom ist kein Engpass mehr, Ölaktien sind nicht mehr in den Börsenindizes enthalten.
• Banken werden unbedeutend. Viele Länder führen Kryptowährungen ein.
• Große Firmen wie Apple und Google werden noch größer und treten in den Billionen-Dollar-Club ein. Die Zerschlagung durch den Staat wird
eingeleitet.
• Autonom fahrende Autos sind allgegenwärtig.
• Krebs und Diabetes sind heilbar.
• General Electric und Tesla sind pleite.
• Kernkraftkatastrophen in Frankreich - Iran zündet Atombombe.
DIE ACATIS FONDSPALETTE NEUES
Aktienfonds Global Charakterisierung
ACATIS Aktien Global Fonds Pures Value - der Klassiker GANÉ-Investmentbericht
ACATIS Aktien Global Value Fonds Pures Value für Österreich Diesen Monat wird im GANÉ
ACATIS Global Value Total Return Künstliche Intelligenz mit Absicherung Investmentbericht die Anleihe
ACATIS Fair Value Aktien Global Value und Nachhaltigkeit von Coca-Cola präsentiert.
PRIMA - Global Challenges Value und Nachhaltigkeit
ACATIS Value und Dividende Dividendenstarke Titel ACATIS Value und Dividende-
ACATIS AI Global Equities Künstliche Intelligenz im Portfoliomanagement Investmentbericht
Indexfonds Aktien Global Im Investmentbericht zum
Modulor Deep Value Quantitativer Deep Value-Fonds ACATIS Value und Dividende
Aktienfonds Regionen wird die Aktie von SalMar vorge-
ACATIS Aktien Deutschland ELM Marktstarke Firmen aus Deutschland
stellt.
ACATIS Aktien Europa Fonds Value in Europa
ACATIS Asia Pacific Plus Fonds Value im Asien-/ Pazifikraum
ACATIS India Value Equities Value in Indien
ACATIS AI BUZZ US Equities US-Aktien, Investorenstimmung mittels KI
Mischfonds Global
ACATIS ELM Konzept Stabilität in schwierigen Börsenphasen
ACATIS GANÉ Value Event Fonds Investieren ohne Stress
ACATIS Fair Value Modulor Vermögensverwaltungsfonds Nachhaltiges Investieren für Stiftungen
ACATIS Value Performer Vielfalt der Instrumente
ACATIS Datini Valueflex Fonds Hohe Performance, volle Flexibilität
Rentenfonds Global
ACATIS Fair Value Bonds Value und Nachhaltigkeit bei Renten
ACATIS IfK Value Renten Value in Renten Seite 3
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ACATIS Service GmbH, Güetli 166, CH-9428 Walzenhausen, Tel: +41 / 71 / 886 45 51, Fax: +41 / 71 / 886 45 59, E-Mail: info@acatis.ch, Info: www.acatis.chAktienfonds Global
ACATIS AKTIEN GLOBAL FONDS
STAND: 30.09.2018
Aktienfonds Global, offensiv
MARKTKOMMENTAR PERFORMANCE VS. INDEX MSCI WELT INDIZIERT
Der Fonds hat im September leicht um 0,2% zugelegt. Ein starkes Plus war im
September die Elektromobilität. Der chinesische Elektroautohersteller BYD 600%
konnte um 21,1% zulegen. Immer stärker wird sichtbar, dass es die Chinesen mit 500%
der Elektromobilität sehr ernst meinen - sie sind dem Westen in den Absatzvolu-
mina und Zielen deutlich voraus. Im gleichen Sog stieg der Separatorenhersteller 400%
W-Scope um 19,9% an. Im Moment gibt es in der Batteriefertigung noch Über- 300%
kapazitäten, die verschwinden dürften, sobald die Stückzahlen im Markt zuneh-
men. Und auch der Lithiumhersteller SQM aus Chile gewann 8,8% hinzu. Erfreu- 200%
lich auch das Pharmaunternehmen Shionogi. Wir freuen uns schon auf die Grip- 100%
pesaison um festzustellen, wie gut das Grippemittel von Shionogi funktioniert.
Drei Highflyer der letzten Monate, nämlich IPG, Infineon und Sartorius hingegen 06/97 06/99 06/01 06/03 06/05 06/07 06/09 06/11 06/13 06/15 06/17
verloren jeweils etwa 10%. Natürlich gibt es Sachgründe (wie den Zollstreit mit ACATIS Aktien Global Fonds MSCI Welt Perf. -gdr-
China), aber im Grunde waren die Bewertungen einfach zu klar nach oben
davongelaufen.
ANLAGEZIEL UND –PHILOSOPHIE PERFORMANCE AM STICHTAG*
Das Sondervermögen wird überwiegend in Unternehmen investiert, die auf Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jahr Index
Grund der traditionellen Aktienanalyse (fundamentale "Bottom-up"- Analyse 2018 2,0 -2,4 -3,4 3,4 5,6 -1,3 3,5 1,4 0,2 9,1 9,6
2017 0,7 4,1 1,6 -0,3 -3,2 -0,2 -0,9 -0,4 4,4 3,6 -0,4 0,9 10,0 8,0
verschiedener Einzeltitel) ausgewählt wurden. Dabei erfolgt die Selektion der
2016 -5,9 -2,0 2,7 -0,9 2,8 -2,0 4,5 1,2 -1,3 0,4 4,9 1,5 5,6 11,4
Titel nach den klassischen Shareholder-Value-Aspekten. Es wird in Unternehmen
2015 5,6 8,3 3,3 -1,8 1,4 -4,2 0,5 -8,4 -2,2 6,8 2,3 -4,0 6,4 11,0
investiert, die mindestens nach einem der folgenden Kriterien unterbewertet
2014 -0,1 3,3 1,2 0,6 3,1 0,8 -1,1 4,0 0,1 -0,1 3,2 -0,6 15,3 20,2
sind: Unterbewertete Unternehmenssubstanz, hohe Ertragskraft (die sich nicht
2013 2,4 3,0 3,4 0,8 1,4 -3,4 3,3 -1,1 3,2 1,5 2,7 -0,4 18,0 21,9
im Börsenkurs widerspiegelt), überdurchschnittlich hohe Ausschüttungen, ver- 2012 6,8 -0,2 2,5 -1,2 -3,6 3,4 3,7 1,4 1,0 -2,4 -0,3 -0,1 11,2 14,4
nachlässigte Branchen oder Länder, überschätzte Krisen. Wesentlich für die Ent- 2011 -2,1 3,5 -1,8 -0,2 0,8 -4,2 -1,8 -10,0 -2,4 7,9 0,1 2,0 -8,8 -2,0
scheidung sind die Transparenz des Rechnungswesens und die Corporate Go- 2010 0,4 3,3 3,5 1,3 -1,0 0,1 -0,6 -0,9 1,5 1,1 1,3 3,2 13,9 20,4
vernance des Unternehmens. Die Vorauswahl der Aktien erfolgt nach einem 2009 -7,3 -7,7 11,1 14,6 1,7 4,6 5,5 1,3 0,9 -2,1 2,3 4,2 30,5 27,3
quantitativen Screening. Die Entscheidung für einen Kauf fällt dann nach gründ- * alle Angaben in Prozent
licher Einzelanalyse der Firmeninformationen, für einen Verkauf, wenn der faire
Wert erreicht ist. Perf ann. Perf Perf Perf Perf Perf Volatilität Volatilität Volatilität
s. Auflage s. Auflage 10 Jahre 5 Jahre 3 Jahre 1 Jahr 5 Jahre 3 Jahre 1 Jahr
557,9% 9,2% 146,0% 61,4% 32,9% 13,5% 10,6% 10,1% 9,3%
Werte rollierend, Volatilitätsberechnung auf monatlicher Basis Quelle: Bloomberg, ACATIS Research
PRODUKTDATEN/ EMT TOP 10 POSITIONEN
978174 (Kl. A) Short Variance Notes
WKN A0HF4S (Kl. B, Inst.) 4,3% ASSET ALLOKATION - NACH LÄNDERN
S&P 500 Strike 35%
A0YBNM (Kl. C, Inst.)
Berkshire Hathaway A 3,9% USA 49,2%
DE0009781740 (Kl. A)
ISIN DE000A0HF4S5 (Kl. B) Shionogi 3,6% Deutschland 13,7%
DE000A0YBNM4 (Kl. C) Visa 3,2% Japan 5,3%
Thesaurierend (Kl. A, B)
Ausschüttungsart Brookfield Asset Norwegen 3,9%
Ausschüttend (Kl. C) 3,0%
Management
Dänemark 3,5%
Anlagekategorie Aktien global
Gilead Sciences 2,5% Kanada 3,0%
Benchmark MSCI Welt Perf. -gdr-
Cognizant Tech Solutions 2,5% Hong Kong 2,4%
Währung EUR
Sartorius 2,5% Korea 2,1%
Fondsvermögen 305,7 Mio. EUR
329,76 EUR (Kl.A) Apple 2,4% Sonstige 11,3%
Rücknahmepreis 21.799,79 EUR (Kl.B) W.R. Berkley 2,3% Kasse 5,6%
21.315,84 EUR (Kl.C)
UI-Team,
Manager Berater: ACATIS
Fondsgesellschaft Universal Investment
Domizil Deutschland FORTSETZUNG PRODUKTDATEN/ EMT AUSZEICHNUNG
Verwahrstelle Hauck&Aufhäuser, FFM Anlageziel Wachstum
20.05.1997 (Kl. A) Kenntnisse/ Erfahrungen Basiskenntnisse
Auflagedatum 02.01.2006 (Kl. B) (Mindestanforderung)
20.10.2009 (Kl. C) Verlusttragfähigkeit keine Kapitalgarantie
Geschäftsjahresende 31.12. Ausgabeaufschlag 5%
MB-AAGF-ABC-D-V11425-2018-09-30
UCITS V ja 1,54% p.a (Kl. A)
Laufende Kosten
Anlagehorizont langfristig 0,89% p.a. (Kl. B)
(Stand: 31.12.2017) 0,99% p.a. (Kl. C)
Risikoertragsprofil 5 von 7 Verwaltungsgebühr ex ante 0,75% (Kl. A), 0,27% (Kl. B, C)
Anlegertyp Transaktionskosten ex ante 0,22%
Privatkunde
(Mindestanforderung)
Erfolgsabhängige Vergütung ex ante maximal 10%
Vertriebszulassung DE, AT, CH, ES, FR, NL
Vertreter in der Schweiz 1741 Fund Solutions AG Außergewöhnliche Kosten ex ante 0,09% (Kl. A)
Zahlstelle in der Schweiz Bank Vontobel AG
(Alle allgemeinen Angaben beziehen sich auf die Klasse A)
Private Banker Beste Fondsboutique 2016 Lipper Leader Morningstar Auszeichnung (10 Jahre)
Diese Unterlage dient ausschließlich Informationszwecken. Sie richtet sich ausschließlich an professionelle Kunden bzw. geeignete Gegenparteien im Sinne des WpHG und ist nicht zur Weitergabe an Privatkunden bestimmt. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie
für künftige Erträge. ACATIS übernimmt keine Gewähr dafür, dass die Marktprognosen erzielt werden. Die Informationen beruhen auf sorgfältig ausgewählten Quellen, die ACATIS für zuverlässig erachtet, doch kann deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit nicht garantiert
werden. Holdings und Allokationen können sich ändern. Die Meinungen sind die des Fondsmanagers zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und stimmen möglicherweise nicht mit der Meinung zu einem späteren Zeitpunkt überein. Die Meinungen dienen dem Verständnis des
Anlageprozesses und sind nicht als Anlageempfehlung gedacht. Die in diesem Dokument diskutierte Anlagemöglichkeit kann für bestimmte Anleger je nach deren speziellen Anlagezielen und je nach deren finanzieller Situation ungeeignet sein. Außerdem stellt dieses Dokument kein
Angebot an Personen dar, an die es nach der jeweils anwendbaren Gesetzgebung nicht abgegeben werden darf. Dieses Dokument ist keine Aufforderung zur Zeichnung von Fondsanteilen und dient lediglich Informationszwecken. Privatpersonen und nicht-institutionelle Anleger
sollten die Fonds nicht direkt kaufen. Bitte kontaktieren Sie Ihren Anlageberater für weitere Informationen zu den ACATIS Produkten. Die Informationen dürfen weder reproduziert noch an andere Personen verteilt werden. Nicht alle ACATIS Fonds sind in allen europäischen
Ländern zum Vertrieb zugelassen. Produkte und Dienstleistungen können sich von Land zu Land unterscheiden. Verkaufsprospekt, Halbjahres– und Jahresbericht sowie das „KID“ sind kostenlos erhältlich bei ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH. Die ACATIS
Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH wird von der BAFIN, Lurgiallee 12, in 60439 Frankfurt reguliert. Redaktionsschluss: 6. Oktober 2018, 12:00 MESZ
ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, mainBuilding, Taunusanlage 18, 60325 Frankfurt am Main, Tel: +49/69/97 58 37-77, Fax: +49/69/97 58 37-99, E-Mail: anfragen@acatis.de, Info: www.acatis.deAktienfonds Global
ACATIS AKTIEN GLOBAL FONDS Anteilkl. D (CHF)
STAND: 30.09.2018
Aktienfonds Global, offensiv, Schweizer Franken Hedge
MARKTKOMMENTAR PERFORMANCE VS. INDEX MSCI WELT INDIZIERT
Die Tranche hat im September leicht um 0,4% zugelegt. Ein starkes Plus war im
September die Elektromobilität. Der chinesische Elektroautohersteller BYD 200%
konnte um 21,1% zulegen. Immer stärker wird sichtbar, dass es die Chinesen mit
der Elektromobilität sehr ernst meinen - sie sind dem Westen in den Absatzvolu-
mina und Zielen deutlich voraus. Im gleichen Sog stieg der Separatorenhersteller
W-Scope um 19,9% an. Im Moment gibt es in der Batteriefertigung noch Über- 150%
kapazitäten, die verschwinden dürften, sobald die Stückzahlen im Markt zuneh-
men. Und auch der Lithiumhersteller SQM aus Chile gewann 8,8% hinzu. Erfreu-
lich auch das Pharmaunternehmen Shionogi. Wir freuen uns schon auf die Grip-
pesaison um festzustellen, wie gut das Grippemittel von Shionogi funktioniert. 100%
Drei Highflyer der letzten Monate, nämlich IPG, Infineon und Sartorius hingegen
verloren jeweils etwa 10%. Natürlich gibt es Sachgründe (wie den Zollstreit mit 01/11 01/12 01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18
China), aber im Grunde waren die Bewertungen einfach zu klar nach oben ACATIS Aktien Global Fonds D (CHF) MSCI Welt Perf. -gdr- CHF
davongelaufen.
ANLAGEZIEL UND –PHILOSOPHIE PERFORMANCE AM STICHTAG*
Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jahr Index
Das Sondervermögen wird überwiegend in Unternehmen investiert, die auf 2018 1,9 -2,4 -3,4 3,6 5,6 -1,3 3,5 1,3 0,4 9,3 6,2
Grund der traditionellen Aktienanalyse (fundamentale "Bottom-up"- Analyse 2017 0,7 4,1 1,5 -0,3 -3,2 -0,2 -1,0 -0,4 4,6 3,7 -0,4 0,8 9,9 17,8
verschiedener Einzeltitel) ausgewählt wurden. Dabei erfolgt die Selektion der 2016 -5,9 -2,0 2,7 -0,8 2,8 -2,1 4,6 1,2 -1,4 0,4 4,8 1,4 5,2 10,0
Titel nach den klassischen Shareholder-Value-Aspekten. Es wird in Unternehmen 2015 4,4 7,6 2,9 -1,7 1,3 -4,3 0,6 -8,7 -2,3 6,8 2,3 -4,1 3,6 0,3
investiert, die mindestens nach einem der folgenden Kriterien unterbewertet 2014 -0,2 3,3 1,2 0,5 3,1 0,8 -1,2 3,9 0,1 -0,1 3,2 -0,6 14,8 18,0
sind: Unterbewertete Unternehmenssubstanz, hohe Ertragskraft (die sich nicht 2013 2,5 3,4 3,8 0,6 1,5 -4,0 3,5 -1,1 3,2 1,5 2,7 -0,5 18,1 23,7
2012 5,0 -0,4 1,8 -1,8 2,2 3,3 3,6 1,3 1,0 -2,4 1,4 -1,2 14,3 13,5
im Börsenkurs widerspiegelt), überdurchschnittlich hohe Ausschüttungen, ver-
2011 0,1 3,4 -0,4 1,3 -1,9 -4,0 -4,7 -8,5 -4,1 9,8 -1,9 -0,8 -12,1 -4,5
nachlässigte Branchen oder Länder, überschätzte Krisen. Wesentlich für die Ent-
2010 -1,6 -1,6 -1,6
scheidung sind die Transparenz des Rechnungswesens und die Corporate Go- * alle Angaben in Prozent
vernance des Unternehmens. Die Vorauswahl der Aktien erfolgt nach einem
quantitativen Screening. Gesichert wird der Net Asset Value der Tranche in die Perf ann. Perf Perf Perf Volatilität Volatilität
s. Auflage s. Auflage 3 Jahre 1 Jahr 3 Jahre 1 Jahr
Tranchen-Währung (Long Schweizer Franken) gegenüber der Währung des
75,3% 7,5% 32,3% 13,7% 10,1% 9,4%
Tranchen-Hauptfonds (Short EUR). Werte rollierend, Volatilitätsberechnung auf monatlicher Basis Quelle: Bloomberg, ACATIS Research
PRODUKTDATEN/ EMT TOP 10 POSITIONEN ASSET ALLOKATION - NACH LÄNDERN
WKN A1C7DK Short Variance Notes 4,3% USA 49,2%
S&P 500 Strike 35%
ISIN DE000A1C7DK9
Berkshire Hathaway A 3,9% Deutschland 13,7%
Valoren-Nr. 12221193
Shionogi 3,6% Japan 5,3%
Ausschüttungsart Thesaurierend
Visa 3,2% Norwegen 3,9%
Anlagekategorie Aktien global
Brookfield Asset Dänemark 3,5%
MSCI Welt Perf. -gdr- 3,0%
Benchmark Management
CHF Kanada 3,0%
Gilead Sciences 2,5%
Währung CHF Hong Kong 2,4%
Cognizant Tech Solutions 2,5%
Fondsvermögen 305,7 Mio. EUR Korea 2,1%
Sartorius 2,5%
Tranchenvermögen 9,7 Mio. CHF
Sonstige 11,3%
Apple 2,4%
Rücknahmepreis 17.119,39 CHF
W.R. Berkley 2,3% Kasse 5,6%
UI-Team,
Manager Berater: ACATIS
Fondsgesellschaft Universal Investment
Domizil Deutschland
FORTSETZUNG PRODUKTDATEN/ EMT AUSZEICHNUNG
Verwahrstelle Hauck&Aufhäuser, FFM
Anlageziel Wachstum
Auflagedatum 29.12.2010 Kenntnisse/ Erfahrungen Basiskenntnisse
Geschäftsjahresende 31.12. (Mindestanforderung)
Verlusttragfähigkeit keine Kapitalgarantie
MB-AAGF-D-D-V11424-2018-09-30
UCITS V ja
Ausgabeaufschlag 5%
Anlagehorizont langfristig
Laufende Kosten
Risikoertragsprofil 5 von 7 0,99% p.a.
(Stand: 31.12.2017)
Anlegertyp Verwaltungsgebühr ex ante 0,30%
Privatkunde
(Mindestanforderung) Transaktionskosten ex ante 0,22%
Vertriebszulassung DE, AT, CH, ES, FR, NL Erfolgsabhängige Vergütung ex ante maximal 10%
Vertreter in der Schweiz 1741 Fund Solutions AG
Zahlstelle in der Schweiz Bank Vontobel AG
Private Banker Beste Fondsboutique 2016 Morningstar Auszeichnung (5 Jahre)
Diese Unterlage dient ausschließlich Informationszwecken. Sie richtet sich ausschließlich an professionelle Kunden bzw. geeignete Gegenparteien im Sinne des WpHG und ist nicht zur Weitergabe an Privatkunden bestimmt. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie
für künftige Erträge. ACATIS übernimmt keine Gewähr dafür, dass die Marktprognosen erzielt werden. Die Informationen beruhen auf sorgfältig ausgewählten Quellen, die ACATIS für zuverlässig erachtet, doch kann deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit nicht garantiert
werden. Holdings und Allokationen können sich ändern. Die Meinungen sind die des Fondsmanagers zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und stimmen möglicherweise nicht mit der Meinung zu einem späteren Zeitpunkt überein. Die Meinungen dienen dem Verständnis des
Anlageprozesses und sind nicht als Anlageempfehlung gedacht. Die in diesem Dokument diskutierte Anlagemöglichkeit kann für bestimmte Anleger je nach deren speziellen Anlagezielen und je nach deren finanzieller Situation ungeeignet sein. Außerdem stellt dieses Dokument kein
Angebot an Personen dar, an die es nach der jeweils anwendbaren Gesetzgebung nicht abgegeben werden darf. Dieses Dokument ist keine Aufforderung zur Zeichnung von Fondsanteilen und dient lediglich Informationszwecken. Privatpersonen und nicht-institutionelle Anleger
sollten die Fonds nicht direkt kaufen. Bitte kontaktieren Sie Ihren Anlageberater für weitere Informationen zu den ACATIS Produkten. Die Informationen dürfen weder reproduziert noch an andere Personen verteilt werden. Nicht alle ACATIS Fonds sind in allen europäischen
Ländern zum Vertrieb zugelassen. Produkte und Dienstleistungen können sich von Land zu Land unterscheiden. Verkaufsprospekt, Halbjahres– und Jahresbericht sowie das „KID“ sind kostenlos erhältlich bei ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH. Die ACATIS
Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH wird von der BAFIN, Lurgiallee 12, in 60439 Frankfurt reguliert. Redaktionsschluss: 6. Oktober 2018, 12:00 MESZ
ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, mainBuilding, Taunusanlage 18, 60325 Frankfurt am Main, Tel: +49/69/97 58 37-77, Fax: +49/69/97 58 37-99, E-Mail: anfragen@acatis.de, Info: www.acatis.deAktienfonds Global
ACATIS AKTIEN GLOBAL VALUE FONDS
STAND: 30.09.2018
Aktienfonds Global, offensiv
MARKTKOMMENTAR PERFORMANCE VS. INDEX MSCI WELT INDIZIERT
Der Fonds hat im September leicht um 0,3% zugelegt. Ein starkes Plus war im
September die Elektromobilität. Der chinesische Elektroautohersteller BYD
200%
konnte um 21,1% zulegen. Immer stärker wird sichtbar, dass es die Chinesen mit
der Elektromobilität sehr ernst meinen - sie sind dem Westen in den Absatzvo-
lumina und Zielen deutlich voraus. Im gleichen Sog stieg der Separatorenher-
steller W-Scope um 19,9% an. Im Moment gibt es in der Batteriefertigung noch
150%
Überkapazitäten, die verschwinden dürften, sobald die Stückzahlen im Markt
zunehmen. Auch der Lithiumhersteller SQM aus Chile gewann 8,8% hinzu. Er-
freulich ebenso das Pharmaunternehmen Shionogi. Wir freuen uns schon auf die
Grippesaison um festzustellen, wie gut das Grippemittel von Shionogi funktio-
100%
niert. Drei Highflyer der letzten Monate, nämlich IPG, Infineon und Sartorius
hingegen verloren jeweils etwa 10%. Natürlich gibt es Sachgründe (wie den 10/10 10/11 10/12 10/13 10/14 10/15 10/16 10/17
Zollstreit mit China), aber im Grunde waren die Bewertungen einfach zu klar
ACATIS Aktien Global Value Fonds MSCI Welt EUR
nach oben davongelaufen.
ANLAGEZIEL UND –PHILOSOPHIE PERFORMANCE AM STICHTAG*
Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jahr Index
Das Sondervermögen wird überwiegend in Unternehmen investiert, die auf 2018 1,6 -2,4 -3,6 3,1 5,5 -1,7 3,6 1,4 0,3 7,8 7,3
Grund der traditionellen Aktienanalyse (fundamentale "Bottom-up"- Analyse 2017 0,8 4,2 1,5 -0,4 -3,3 -0,2 -0,6 -0,2 4,8 4,1 -0,2 0,9 11,8 5,5
verschiedener Einzeltitel) ausgewählt wurden. Dabei erfolgt die Selektion der 2016 -6,1 -2,1 2,7 -0,9 2,7 -2,1 4,9 1,2 -1,2 0,3 5,0 2,0 5,9 8,5
Titel nach den klassischen Shareholder-Value-Aspekten. Es wird in Unternehmen 2015 4,8 8,1 2,5 -2,1 1,4 -4,2 0,5 -9,1 -2,3 6,9 2,2 -4,2 3,2 8,3
investiert, die mindestens nach einem der folgenden Kriterien unterbewertet 2014 -0,4 3,3 1,5 0,3 2,8 0,6 -1,4 4,1 -0,2 -0,7 3,3 -0,7 12,9 17,2
sind: Unterbewertete Unternehmenssubstanz, hohe Ertragskraft (die sich nicht 2013 2,3 3,2 3,1 0,5 1,5 -3,6 3,4 -1,0 2,8 1,4 2,5 -0,4 16,6 18,7
2012 6,5 -0,4 2,3 -1,4 -4,3 3,5 4,4 1,0 0,9 -2,8 -0,6 0,1 9,2 11,4
im Börsenkurs widerspiegelt), überdurchschnittlich hohe Ausschüttungen, ver-
2011 -2,4 3,6 -1,8 -0,2 0,8 -4,0 -1,8 -9,4 -2,2 8,0 0,9 1,7 -7,5 -4,5
nachlässigte Branchen oder Länder, überschätzte Krisen. Wesentlich für die Ent-
2010 1,3 0,9 3,1 5,3 10,8
scheidung sind die Transparenz des Rechnungswesens und die Corporate Go- * alle Angaben in Prozent
vernance des Unternehmens. Die Vorauswahl der Aktien erfolgt nach einem
quantitativen Screening. Die Entscheidung für einen Kauf fällt dann nach gründ- Perf ann. Perf Perf Perf Volatilität Volatilität Volatilität
s. Auflage s. Auflage 3 Jahre 1 Jahr s. Auflage 3 Jahre 1 Jahr
licher Einzelanalyse der Firmeninformationen, für einen Verkauf, wenn der faire
84,9% 8,0% 33,8% 13,0% 10,9% 10,3% 9,5%
Wert erreicht ist. Werte rollierend, Volatilitätsberechnung auf monatlicher Basis Quelle: Bloomberg, ACATIS Research
PRODUKTDATEN/ EMT TOP 10 POSITIONEN
ASSET ALLOKATION - NACH LÄNDERN
WKN A1C5KU Berkshire Hathaway A 4,5%
ISIN AT0000A0KR36 Shionogi 3,8% USA 48,5%
Ausschüttungsart Thesaurierend Visa 3,3% Deutschland 14,5%
Anlagekategorie Aktien global Brookfield Asset 3,2% Japan 5,5%
Management
Benchmark MSCI Welt
Cognizant Tech Solutions 2,7% Norwegen 3,9%
Währung EUR
Microsoft 2,7% Dänemark 3,7%
Fondsvermögen 55,0 Mio. EUR
Sartorius 2,6% Kanada 3,2%
Rücknahmepreis 177,39 EUR
Gilead Sciences 2,6% Hong Kong 2,5%
Manager ACATIS
Apple 2,5% Korea 2,1%
Fondsgesellschaft Masterinvest, Wien
Alphabet 2,5% Sonstige 11,8%
Domizil Österreich
Kasse 4,3%
Vorarlberger Landes-
Verwahrstelle und Hypotheken-
bank, Bregenz
Auflagedatum 01.10.2010
Geschäftsjahresende 31.12. FORTSETZUNG PRODUKTDATEN/ EMT AUSZEICHNUNG
UCITS V ja Mindestanlage 500 EUR
Anlagehorizont langfristig Sparplan ab 50 EUR
Risikoertragsprofil 5 von 7 Ausgabeaufschlag 3%
MB-AAGV-D-V11428-2018-09-30
Anlegertyp Laufende Kosten
Privatkunde 1,43% p.a.
(Mindestanforderung) (Stand: 31.12.2017)
Wachstum und Verwaltungsgebühr ex ante 1,25%
Anlageziel laufender Ertrag Transaktionskosten ex ante 0,48%
Kenntnisse/ Erfah- Erfolgsabhängige Vergütung ex ante 0,84%
rungen (Mindest- Basiskenntnisse
anforderung) Verwaltungsgebühr ex post 1,25%
Verlusttragfähigkeit keine Kapitalgarantie
Vertriebszulassung AT
Private Banker Beste Fondsboutique 2016
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für künftige Erträge. ACATIS übernimmt keine Gewähr dafür, dass die Marktprognosen erzielt werden. Die Informationen beruhen auf sorgfältig ausgewählten Quellen, die ACATIS für zuverlässig erachtet, doch kann deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit nicht garantiert
werden. Holdings und Allokationen können sich ändern. Die Meinungen sind die des Fondsmanagers zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und stimmen möglicherweise nicht mit der Meinung zu einem späteren Zeitpunkt überein. Die Meinungen dienen dem Verständnis des
Anlageprozesses und sind nicht als Anlageempfehlung gedacht. Die in diesem Dokument diskutierte Anlagemöglichkeit kann für bestimmte Anleger je nach deren speziellen Anlagezielen und je nach deren finanzieller Situation ungeeignet sein. Außerdem stellt dieses Dokument kein
Angebot an Personen dar, an die es nach der jeweils anwendbaren Gesetzgebung nicht abgegeben werden darf. Dieses Dokument ist keine Aufforderung zur Zeichnung von Fondsanteilen und dient lediglich Informationszwecken. Privatpersonen und nicht-institutionelle Anleger
sollten die Fonds nicht direkt kaufen. Bitte kontaktieren Sie Ihren Anlageberater für weitere Informationen zu den ACATIS Produkten. Die Informationen dürfen weder reproduziert noch an andere Personen verteilt werden. Nicht alle ACATIS Fonds sind in allen europäischen
Ländern zum Vertrieb zugelassen. Produkte und Dienstleistungen können sich von Land zu Land unterscheiden. Verkaufsprospekt, Halbjahres– und Jahresbericht sowie das „KID“ sind kostenlos erhältlich bei ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH. Die ACATIS
Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH wird von der BAFIN, Lurgiallee 12, in 60439 Frankfurt reguliert. Redaktionsschluss: 6. Oktober 2018, 12:00 MESZ
ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, mainBuilding, Taunusanlage 18, 60325 Frankfurt am Main, Tel: +49/69/97 58 37-77, Fax: +49/69/97 58 37-99, E-Mail: anfragen@acatis.de, Info: www.acatis.deAktienfonds Global
ACATIS GLOBAL VALUE TOTAL RETURN
STAND: 30.09.2018
Aktienfonds Global, aktive Allokation mit Overlay, offensiv
MARKTKOMMENTAR PERFORMANCE VS. INDEX MSCI WELT INDIZIERT
Der Fonds gewann im September 0,2%, der Vergleichsindex verzeichnete im 250%
gleichen Zeitraum einen Gewinn von 0,7%. Beste Titel im Berichtsmonat waren
Saipem (+15,3%), Modec (+8,0%) und Hornbach (+7,5%). Die Öl-Firma Saipem
wurde der Korruption für schuldig befunden und muss eine Geldstrafe in Höhe 200%
von 198 Mio. Euro bezahlen. Dieser Geldbetrag ist kleiner als erwartet, was zu
einer Erleichterung bei Investoren führte. Die schlechtesten Werte im Fonds
150%
waren im September NIC (-11,3%), Robert Half (-9,8%) und JD Sports Fashion
(-9,2%). Bei NIC (Ticker: EGOV), dem Anbieter von digitalen Behördendiensten
in den USA, gab es keine nennenswerten negativen Nachrichten. Man vermutet 100%
eine Ticker-Verwechslung mit dem Government Properties Income Trust (Ticker: 09/11 09/12 09/13 09/14 09/15 09/16 09/17 09/18
GOV), welcher auf Grund einer Akquisition um 25% am gleichen Tag gefallen ist, ACATIS Global Value Total Return
an dem NIC um 10% gefallen ist. Die Investitionsquote zum Monatsende: 110%. MSCI Welt -ndr- (EUR) (90%), Euribor 3M (10%)
ANLAGEZIEL UND –PHILOSOPHIE PERFORMANCE AM STICHTAG*
Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jahr Index
Das Sondervermögen wird seit 20.10.2016 überwiegend in Unternehmen 2018 0,9 -1,5 -1,7 3,1 5,5 0,5 2,5 2,8 0,2 12,8 8,1
investiert, deren Vorauswahl auf künstlicher Intelligenz basiert. Bei unserem 2017 0,5 4,1 -0,5 0,5 -2,1 -2,2 -0,3 -1,7 4,3 2,1 1,5 0,6 6,7 6,7
eingesetzten Programm handelt es sich um ein Convolutional Neural Network 2016 -7,1 -2,1 3,3 -0,7 2,9 -2,1 5,0 1,1 -1,3 -1,6 6,4 3,1 6,1 9,7
(CNN), das uns eine Einschätzung liefert, ob es sich bei einer Aktie um einen 2015 4,9 8,1 2,7 -0,7 0,0 -1,7 -1,0 -5,3 -1,9 6,8 2,3 -3,9 9,7 9,5
kurz-, mittel- und langfristigen Outperformer handelt. Auf die Vorauswahl der 2014 0,0 3,2 1,2 0,3 1,8 0,4 -1,4 3,6 -0,4 -0,8 3,2 -0,5 11,2 17,5
Aktien werden anschließend unsere klassischen Value-Filter angewandt: 2013 3,0 2,8 3,6 1,3 1,9 -2,4 3,4 -1,3 2,9 1,6 2,0 -0,8 19,3 19,0
2012 6,6 0,1 2,1 -1,4 -4,2 3,8 3,5 1,3 0,4 -2,6 -0,2 0,1 9,5 12,7
Bewertung, Hit-Statistiken, Trendnorm-Filter, Prognoseprogramm. Zum Schluss
2011 4,7 -2,9 7,7 1,2 1,1 12,0 15,0
führen wir eine manuelle Prüfung durch. Das Ergebnis ist ein Portfolio mit 50 * alle Angaben in Prozent
gleichgewichteten Titeln. Eine zusätzliche Investitionsgradsteuerung ("Overlay
Management") dient der Vermeidung überhöhter Risiken. "Top-Down"-Signale Perf ann. Perf Perf Perf Volatilität Volatilität Volatilität
s. Auflage s. Auflage 3 Jahre 1 Jahr s. Auflage 3 Jahre 1 Jahr
liefern fundamental-ökonomische Daten zur taktischen Allokation. Die aus allen
128,1% 12,3% 34,1% 17,5% 9,9% 10,4% 7,0%
Daten erstellten Prognosen zu den Aktienmärkten bilden die Basis für den
Werte rollierend, Volatilitätsberechnung auf monatlicher Basis Quelle: Bloomberg, ACATIS Research
Investitionsgrad. Die wirtschaftliche Investitionsquote wird mit einer
synthetischen Long- oder Short-Position gesteuert.
PRODUKTDATEN/ EMT TOP 10 POSITIONEN ASSET ALLOKATION - NACH LÄNDERN
WKN A1JGBX Microsoft 3,3%
USA 56,2%
ISIN DE000A1JGBX4 Swedish Match 3,3%
Großbritannien 9,9%
Ausschüttungsart Thesaurierend Twenty-First Century 3,2%
Fox Deutschland 7,0%
Anlagekategorie Aktien global
Cisco 3,2% Japan 3,8%
MSCI Welt -ndr- (EUR)
Benchmark (90%), Expeditors International 2,8% Schweden 3,3%
Euribor 3M (10%)
Jack Henry & Associates 2,7%
Schweiz 2,2%
Währung EUR
VF 2,6%
Fondsvermögen 31,1 Mio. EUR Italien 2,2%
Ross Stores 2,6%
Rücknahmepreis 225,47 EUR Sonstige 3,3%
Watsco 2,5%
UI-Team, Kasse 12,1%
Manager Amphenol 2,5%
Berater: ACATIS
Fondsgesellschaft Universal Investment
Domizil Deutschland
Verwahrstelle Hauck&Aufhäuser, FFM
Auflagedatum 22.08.2011 FORTSETZUNG PRODUKTDATEN/ EMT AUSZEICHNUNG
Geschäftsjahresende 31.12. Verlusttragfähigkeit keine Kapitalgarantie
Ausgabeaufschlag 5%
UCITS V ja
Laufende Kosten
Anlagehorizont langfristig 1,98% p.a.
(Stand: 31.12.2017)
MB-AATR-D-V11427-2018-09-30
Risikoertragsprofil 5 von 7 Verwaltungsgebühr ex ante 1,18%
Anlegertyp Transaktionskosten ex ante 0,44%
Privatkunde
(Mindestanforderung) Erfolgsabhängige Vergütung ex ante maximal 15%
Anlageziel Wachstum Außergewöhnliche Kosten ex ante 0,52%
Kenntnisse/ Erfah-
rungen (Mindest- Basiskenntnisse
anforderung)
Vertriebszulassung DE, AT, CH, LU
Private Banker Beste Fondsboutique 2016 Lipper Leader Morningstar Auszeichnung (5 Jahre)
Diese Unterlage dient ausschließlich Informationszwecken. Sie richtet sich ausschließlich an professionelle Kunden bzw. geeignete Gegenparteien im Sinne des WpHG und ist nicht zur Weitergabe an Privatkunden bestimmt. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie
für künftige Erträge. ACATIS übernimmt keine Gewähr dafür, dass die Marktprognosen erzielt werden. Die Informationen beruhen auf sorgfältig ausgewählten Quellen, die ACATIS für zuverlässig erachtet, doch kann deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit nicht garantiert
werden. Holdings und Allokationen können sich ändern. Die Meinungen sind die des Fondsmanagers zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und stimmen möglicherweise nicht mit der Meinung zu einem späteren Zeitpunkt überein. Die Meinungen dienen dem Verständnis des
Anlageprozesses und sind nicht als Anlageempfehlung gedacht. Die in diesem Dokument diskutierte Anlagemöglichkeit kann für bestimmte Anleger je nach deren speziellen Anlagezielen und je nach deren finanzieller Situation ungeeignet sein. Außerdem stellt dieses Dokument kein
Angebot an Personen dar, an die es nach der jeweils anwendbaren Gesetzgebung nicht abgegeben werden darf. Dieses Dokument ist keine Aufforderung zur Zeichnung von Fondsanteilen und dient lediglich Informationszwecken. Privatpersonen und nicht-institutionelle Anleger
sollten die Fonds nicht direkt kaufen. Bitte kontaktieren Sie Ihren Anlageberater für weitere Informationen zu den ACATIS Produkten. Die Informationen dürfen weder reproduziert noch an andere Personen verteilt werden. Nicht alle ACATIS Fonds sind in allen europäischen
Ländern zum Vertrieb zugelassen. Produkte und Dienstleistungen können sich von Land zu Land unterscheiden. Verkaufsprospekt, Halbjahres– und Jahresbericht sowie das „KID“ sind kostenlos erhältlich bei ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH. Die ACATIS
Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH wird von der BAFIN, Lurgiallee 12, in 60439 Frankfurt reguliert. Redaktionsschluss: 6. Oktober 2018, 12:00 MESZ
ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, mainBuilding, Taunusanlage 18, 60325 Frankfurt am Main, Tel: +49/69/97 58 37-77, Fax: +49/69/97 58 37-99, E-Mail: anfragen@acatis.de, Info: www.acatis.deAktienfonds Global
ACATIS FAIR VALUE AKTIEN GLOBAL (EUR)
STAND: 30.09.2018
Aktienfonds Global, offensiv, nachhaltig
MARKTKOMMENTAR PERFORMANCE VS. INDEX MSCI VALUE EUROPA / MSCI WELT
Der Fonds fiel im September um 0,6%, der Vergleichsindex stieg um 0,6%. BYD
(+20,6%), W-Scope (+19,8%) und Soc. Quimica (+8,4%) waren die besten Ak-
tien im Fonds, während Daito Trust (-14,2%), Nemetschek (-10,9%) und Infineon 200%
(-10,7%) verloren. Die Aktie des chinesischen Herstellers von Elektrofahrzeugen
und Batterien profitierte von dem Großauftrag für Elektrobusse des schwedi- 150%
schen Unternehmens Nobina. Laut BYD wächst der nordische E-Bus-Markt ra-
sant. BYD ist mit den neuen Aufträgen wirtschaftlich sehr zufrieden - besonders
angesichts der schwierigen klimatischen Bedingungen und der starken Konkur- 100%
renz. BYD kündigte den Bau einer weiteren Batteriefabrik in China mit einer jähr-
lichen Kapazität von 30 GWh an. Die Aktie des Architektur- und Bausoftware- 06/04 06/06 06/08 06/10 06/12 06/14 06/16 06/18
konzerns Nemetschek litt Mitte September unter Gewinnmitnahmen der ACATIS Fair Value Aktien Global (EUR) MSCI Welt EUR
Anleger. MSCI Value Europa
ANLAGEZIEL UND –PHILOSOPHIE PERFORMANCE AM STICHTAG*
Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jahr Index
Der ACATIS Fair Value Aktien Global investiert hauptsächlich in Aktien von 2018 2,2 -1,9 -2,1 4,0 4,1 -2,2 2,4 1,3 -0,6 7,1 7,3
internationalen Unternehmen, die dem Prinzip der Nachhaltigkeit Rechnung 2017 1,1 3,4 1,1 1,1 -0,2 -0,6 1,5 0,1 4,1 3,1 -1,0 0,7 15,2 5,5
tragen. Dies sind Unternehmen, welche unter besonderer Berücksichtigung des 2016 -6,1 -1,0 3,2 -1,9 3,3 -3,5 5,7 0,7 -1,3 0,5 0,6 1,1 0,9 8,5
Ethikgedankens (insbesondere Standards in Bezug auf unternehmerische, soziale 2015 3,9 7,2 3,9 -1,0 1,5 -4,4 1,2 -5,4 -2,5 5,5 4,0 -3,5 9,7 8,3
und ökologische Verantwortung und ökologische Nachhaltigkeit) ausgewählt 2014 0,1 2,9 0,3 2,2 2,3 -0,2 -4,0 3,7 -1,1 -0,4 3,9 1,3 11,4 17,2
werden. Bei der Auswahl der verschiedenen Einzeltitel verfolgt das Fonds- 2013 3,6 3,9 3,3 0,6 1,4 -2,4 1,7 -1,3 2,5 1,7 2,3 -0,8 17,7 18,7
2012 5,9 1,5 1,9 -1,4 -2,7 1,8 3,4 1,4 0,2 -1,3 -0,7 1,5 11,7 11,4
management einen Value-Ansatz.
2011 -0,3 1,6 -1,6 -0,5 -0,7 -3,6 -2,9 -10,0 -4,1 5,0 -2,2 0,9 -17,6 -4,5
PRODUKTDATEN/ EMT TOP 10 POSITIONEN 2010 0,6 -0,5 3,6 0,3 -5,9 -0,1 3,7 -2,4 2,7 2,3 0,7 5,3 10,2 1,1
2009 -8,0 -10,8 20,7 16,4 9,9 -2,2 4,3 10,4 2,6 -2,6 2,3 -0,7 44,8 28,9
964894 (Kl. P) Grenke 7,4% * alle Angaben in Prozent
WKN A2ABBX (Kl. I)
A2AG66 (Kl. V) Alphabet 5,1%
Perf ann. Perf Perf Perf Perf Volatilität Volatilität Volatilität
Nike 5,1% s. Auflage s. Auflage 5 Jahre 3 Jahre 1 Jahr 5 Jahre 3 Jahre 1 Jahr
LI0017502381 (Kl. P)
ISIN LI0253998061 (Kl. I) 137,8% 6,2% 56,9% 31,8% 10,1% 9,6% 9,3% 8,2%
W.R. Berkley 5,0% Werte rollierend, Volatilitätsberechnung auf monatlicher Basis Quelle: Bloomberg, ACATIS Research
LI0321177912 (Kl. V)
Visa 4,8%
Ausschüttungsart Ausschüttend
Chr. Hansen 4,1% ASSET ALLOKATION - NACH LÄNDERN
Anlagekategorie Aktien global
Burberry 3,8%
Benchmark MSCI Welt USA 41,3%
Booking Holdings 3,8% Deutschland 22,1%
Währung EUR
Givaudan 3,2% Schweiz 9,2%
Fondsvermögen 64,7 Mio. EUR Großbritannien 6,6%
Cisco 3,1%
231,79 EUR (Kl. P) Japan 4,7%
Rücknahmepreis 1.312,42 EUR (Kl. I) Luxemburg 2,9%
1.285,51 EUR (Kl. V)
Belgien 2,5%
Manager ACATIS Chile 2,2%
Anlageberater für Sonstige 3,5%
ACATIS Fair Value, CH
Nachhaltigkeit Kasse 5,0%
IFM Independent Fund
Fondsgesellschaft Management, FL FORTSETZUNG PRODUKTDATEN/ EMT AUSZEICHNUNG
Domizil Liechtenstein Kenntnisse/ Erfahrungen Basiskenntnisse
Kaiser Partner (Mindestanforderung)
Verwahrstelle Verlusttragfähigkeit keine Kapitalgarantie
Privatbank
10.05.2004 (Kl. P) 1 Anteil (Kl. P)
Auflagedatum 12.01.2016 (Kl. I) Mindestanlage 250.000 EUR (Kl. I)
19.04.2016 (Kl. V) 5.000.000 EUR (Kl. V)
Ausgabeaufschlag 5%
Geschäftsjahresende 31.12.
2,28% p.a. (Kl. P)
UCITS V ja Laufende Kosten 1,78% p.a. (Kl. I)
(Stand: 31.12.2017)
Anlagehorizont langfristig 1,63% p.a. (Kl. V)
MB-AEE-D-V11431-2018-09-30
Verwaltungsgebühr ex ante 1,75% (Kl. P), 1,25% (Kl. I, V)
Risikoertragsprofil 5 von 7
Transaktionskosten ex ante 0,43%
Anlegertyp Privatkunde Erfolgsabhängige Vergütung ex ante maximal 15%
(Mindestanforderung)
Wachstum und Außergewöhnliche Kosten ex ante 0,80% (Kl. I)
Anlageziel laufender Ertrag Verwaltungsgebühr ex post 1,75% (Kl. P), 1,25% (Kl. I, V)
Vertriebszulassung DE, AT, CH, LI Transaktionskosten ex post 0,43%
Vertreter in der Schweiz 1741 Fund Solutions AG Außergewöhnliche Kosten ex post 0,74% (Kl. I)
Zahlstelle in der Schweiz Bank Vontobel AG
(Alle allgemeinen Angaben beziehen sich auf die Klasse P)
Private Banker Beste Fondsboutique 2016 Lipper Leader Europäischer Transparenzkodex FNG Siegel Fonds-Note
Diese Unterlage dient ausschließlich Informationszwecken. Sie richtet sich ausschließlich an professionelle Kunden bzw. geeignete Gegenparteien im Sinne des WpHG und ist nicht zur Weitergabe an Privatkunden bestimmt. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie
für künftige Erträge. ACATIS übernimmt keine Gewähr dafür, dass die Marktprognosen erzielt werden. Die Informationen beruhen auf sorgfältig ausgewählten Quellen, die ACATIS für zuverlässig erachtet, doch kann deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit nicht garantiert
werden. Holdings und Allokationen können sich ändern. Die Meinungen sind die des Fondsmanagers zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und stimmen möglicherweise nicht mit der Meinung zu einem späteren Zeitpunkt überein. Die Meinungen dienen dem Verständnis des
Anlageprozesses und sind nicht als Anlageempfehlung gedacht. Die in diesem Dokument diskutierte Anlagemöglichkeit kann für bestimmte Anleger je nach deren speziellen Anlagezielen und je nach deren finanzieller Situation ungeeignet sein. Außerdem stellt dieses Dokument kein
Angebot an Personen dar, an die es nach der jeweils anwendbaren Gesetzgebung nicht abgegeben werden darf. Dieses Dokument ist keine Aufforderung zur Zeichnung von Fondsanteilen und dient lediglich Informationszwecken. Privatpersonen und nicht-institutionelle Anleger
sollten die Fonds nicht direkt kaufen. Bitte kontaktieren Sie Ihren Anlageberater für weitere Informationen zu den ACATIS Produkten. Die Informationen dürfen weder reproduziert noch an andere Personen verteilt werden. Nicht alle ACATIS Fonds sind in allen europäischen
Ländern zum Vertrieb zugelassen. Produkte und Dienstleistungen können sich von Land zu Land unterscheiden. Verkaufsprospekt, Halbjahres– und Jahresbericht sowie das „KID“ sind kostenlos erhältlich bei ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH. Die ACATIS
Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH wird von der BAFIN, Lurgiallee 12, in 60439 Frankfurt reguliert. Redaktionsschluss: 6. Oktober 2018, 12:00 MESZ
ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, mainBuilding, Taunusanlage 18, 60325 Frankfurt am Main, Tel: +49/69/97 58 37-77, Fax: +49/69/97 58 37-99, E-Mail: anfragen@acatis.de, Info: www.acatis.deAktienfonds Global
ACATIS FAIR VALUE AKTIEN GLOBAL (CHF)
STAND: 30.09.2018
Aktienfonds Global, offensiv, nachhaltig, Schweizer Franken Hedge
MARKTKOMMENTAR PERFORMANCE VS. INDEX MSCI WELT
Die Tranche fiel im September um 0,5%, der Vergleichsindex stieg um 1,4%. BYD 170%
(+20,6%), W-Scope (+19,8%) und Soc. Quimica (+8,4%) waren die besten Ak- 160%
tien im Fonds, während Daito Trust (-14,2%), Nemetschek (-10,9%) und Infineon 150%
(-10,7%) verloren. Die Aktie des chinesischen Herstellers von Elektrofahrzeugen 140%
und Batterien profitierte von dem Großauftrag für Elektrobusse des schwedi- 130%
schen Unternehmens Nobina. Laut BYD wächst der nordische E-Bus-Markt ra- 120%
sant. BYD ist mit den neuen Aufträgen wirtschaftlich sehr zufrieden - besonders 110%
angesichts der schwierigen klimatischen Bedingungen und der starken Konkur- 100%
renz. BYD kündigte den Bau einer weiteren Batteriefabrik in China mit einer jähr- 90%
lichen Kapazität von 30 GWh an. Die Aktie des Architektur- und Bausoftware- 80%
konzerns Nemetschek litt Mitte September unter Gewinnmitnahmen der 03/11 03/12 03/13 03/14 03/15 03/16 03/17 03/18
Anleger.
ACATIS Fair Value Aktien Global (CHF) MSCI Welt CHF
ANLAGEZIEL UND –PHILOSOPHIE PERFORMANCE AM STICHTAG*
Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jahr Index
Der ACATIS Fair Value Aktien Global investiert hauptsächlich in Aktien von 2018 3,4 -2,9 -1,7 3,3 1,8 -2,1 2,4 0,3 -0,5 3,8 4,0
internationalen Unternehmen, die dem Prinzip der Nachhaltigkeit Rechnung 2017 1,8 2,5 1,3 2,0 1,5 0,0 3,6 0,5 3,3 2,5 0,0 0,7 21,3 15,1
tragen. Dies sind Unternehmen, welche unter besonderer Berücksichtigung des 2016 -5,8 -1,2 5,4 -1,8 2,0 -3,6 5,9 0,7 -1,3 -0,8 -0,9 0,8 -1,1 7,1
Ethikgedankens (insbesondere Standards in Bezug auf unternehmerische, soziale 2015 -2,6 7,4 1,2 1,3 0,2 -3,7 0,9 -4,6 -2,7 4,6 2,0 -2,4 0,8 -2,1
und ökologische Verantwortung und ökologische Nachhaltigkeit) ausgewählt 2014 -0,9 3,6 0,2 2,3 1,7 -0,3 -4,7 2,7 -2,8 -0,7 3,6 0,5 4,7 15,0
werden. Bei der Auswahl der verschiedenen Einzeltitel verfolgt das Fonds- 2013 6,4 2,1 2,4 2,2 1,4 -2,8 2,7 -1,7 3,1 2,3 2,3 -0,4 21,7 20,5
2012 5,9 2,3 1,6 -1,9 -5,6 2,6 2,1 2,6 1,0 -0,8 -0,3 2,4 11,9 10,6
management einen Value-Ansatz.
2011 -0,2 -0,5 0,4 -3,3 -3,5 -5,2 -8,7 -6,1 6,3 -3,4 -0,9 -23,0 -11,5
PRODUKTDATEN/ EMT TOP 10 POSITIONEN * alle Angaben in Prozent
A1H70D (Kl.P) Grenke 7,4% Perf ann. Perf Perf Perf Volatilität Volatilität Volatilität
WKN s. Auflage s. Auflage 3 Jahre 1 Jahr s. Auflage 3 Jahre 1 Jahr
A2ACBN (Kl.I)
Alphabet 5,1% 37,3% 4,3% 29,7% 7,1% 10,5% 8,9% 7,4%
LI0123466802 (Kl.P)
ISIN Nike 5,1% Werte rollierend, Volatilitätsberechnung auf monatlicher Basis Quelle: Bloomberg, ACATIS Research
LI0306626206 (Kl.I)
12.346.680 (Kl.P) W.R. Berkley 5,0%
Valoren-Nr. ASSET ALLOKATION - NACH LÄNDERN
30.662.620 (Kl.I) Visa 4,8%
Ausschüttungsart Ausschüttend Chr. Hansen 4,1% USA 41,3%
Anlagekategorie Aktien global Burberry 3,8% Deutschland 22,1%
Benchmark MSCI Welt Booking Holdings 3,8% Schweiz 9,2%
Währung CHF Givaudan 3,2% Großbritannien 6,6%
Fondsvermögen 64,7 Mio. EUR Japan 4,7%
Cisco 3,1%
Tranchenvermögen 17,4 Mio. CHF Luxemburg 2,9%
Belgien 2,5%
133,96 CHF (Kl.P)
Rücknahmepreis 1.213,54 CHF (Kl.I) Chile 2,2%
Manager ACATIS Sonstige 3,5%
Anlageberater ACATIS Fair Value, CH Kasse 5,0%
IFM Independent Fund
Fondsgesellschaft Management, FL
Domizil Liechtenstein
FORTSETZUNG PRODUKTDATEN/ EMT AUSZEICHNUNG
Kaiser Partner
Verwahrstelle Kenntnisse/ Erfahrungen
Privatbank Basiskenntnisse
(Mindestanforderung)
22.02.2011 (Kl.P)
Auflagedatum Verlusttragfähigkeit keine Kapitalgarantie
15.02.2017 (Kl.I)
1 Anteil (Kl. P)
Geschäftsjahresende 31.12. Mindestanlage 250.000 EUR (Kl. I)
UCITS V ja Ausgabeaufschlag 5% Kl. P), 0% (Kl. I)
Anlagehorizont langfristig Laufende Kosten 2,44% p.a. (Kl. P)
(Stand: 31.12.2017) 1,99% p.a. (Kl. I)
MB-AEE-CHF-D-V11432-2018-09-30
5 von 7 (Kl.P)
Risikoertragsprofil Verwaltungsgebühr ex ante 1,90% (Kl. P), 1,40% (Kl. I)
6 von 7 (Kl.I)
Anlegertyp Transaktionskosten ex ante 0,43%
Privatkunde
(Mindestanforderung) Erfolgsabhängige Vergütung ex ante maximal 15%
Wachstum und Außergewöhnliche Kosten ex ante 0,10% (Kl. P), 0,30% (Kl. I)
Anlageziel laufender Ertrag Verwaltungsgebühr ex post 1,90% (Kl. P), 1,40% (Kl. I)
Vertriebszulassung DE, AT, CH, LI Transaktionskosten ex post 0,43%
Vertreter in der Schweiz 1741 Fund Solutions AG
Zahlstelle in der Schweiz Bank Vontobel AG Außergewöhnliche Kosten ex post 0,06% (Kl. P), 0,30% (Kl. I)
(Alle allgemeinen Angaben beziehen sich auf die Klasse P)
Private Banker Beste Fondsboutique 2016 Europäischer Transparenzkodex FNG Siegel
Diese Unterlage dient ausschließlich Informationszwecken. Sie richtet sich ausschließlich an professionelle Kunden bzw. geeignete Gegenparteien im Sinne des WpHG und ist nicht zur Weitergabe an Privatkunden bestimmt. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie
für künftige Erträge. ACATIS übernimmt keine Gewähr dafür, dass die Marktprognosen erzielt werden. Die Informationen beruhen auf sorgfältig ausgewählten Quellen, die ACATIS für zuverlässig erachtet, doch kann deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit nicht garantiert
werden. Holdings und Allokationen können sich ändern. Die Meinungen sind die des Fondsmanagers zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und stimmen möglicherweise nicht mit der Meinung zu einem späteren Zeitpunkt überein. Die Meinungen dienen dem Verständnis des
Anlageprozesses und sind nicht als Anlageempfehlung gedacht. Die in diesem Dokument diskutierte Anlagemöglichkeit kann für bestimmte Anleger je nach deren speziellen Anlagezielen und je nach deren finanzieller Situation ungeeignet sein. Außerdem stellt dieses Dokument kein
Angebot an Personen dar, an die es nach der jeweils anwendbaren Gesetzgebung nicht abgegeben werden darf. Dieses Dokument ist keine Aufforderung zur Zeichnung von Fondsanteilen und dient lediglich Informationszwecken. Privatpersonen und nicht-institutionelle Anleger
sollten die Fonds nicht direkt kaufen. Bitte kontaktieren Sie Ihren Anlageberater für weitere Informationen zu den ACATIS Produkten. Die Informationen dürfen weder reproduziert noch an andere Personen verteilt werden. Nicht alle ACATIS Fonds sind in allen europäischen
Ländern zum Vertrieb zugelassen. Produkte und Dienstleistungen können sich von Land zu Land unterscheiden. Verkaufsprospekt, Halbjahres– und Jahresbericht sowie das „KID“ sind kostenlos erhältlich bei ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH. Die ACATIS
Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH wird von der BAFIN, Lurgiallee 12, in 60439 Frankfurt reguliert. Redaktionsschluss: 6. Oktober 2018, 12:00 MESZ
ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, mainBuilding, Taunusanlage 18, 60325 Frankfurt am Main, Tel: +49/69/97 58 37-77, Fax: +49/69/97 58 37-99, E-Mail: anfragen@acatis.de, Info: www.acatis.deAktienfonds Global
ACATIS FAIR VALUE AKTIEN GLOBAL (USD)
STAND: 30.09.2018
Aktienfonds Global, offensiv, nachhaltig, US-Dollar Hedge
MARKTKOMMENTAR PERFORMANCE VS. INDEX MSCI WELT
Die Tranche fiel im September um 0,3%, der Vergleichsindex stieg um 0,7%. BYD
(+20,6%), W-Scope (+19,8%) und Soc. Quimica (+8,4%) waren die besten Ak- 130%
tien im Fonds, während Daito Trust (-14,2%), Nemetschek (-10,9%) und Infineon 125%
(-10,7%) verloren. Die Aktie des chinesischen Herstellers von Elektrofahrzeugen 120%
und Batterien profitierte von dem Großauftrag für Elektrobusse des schwedi- 115%
schen Unternehmens Nobina. Laut BYD wächst der nordische E-Bus-Markt ra- 110%
sant. BYD ist mit den neuen Aufträgen wirtschaftlich sehr zufrieden - besonders 105%
angesichts der schwierigen klimatischen Bedingungen und der starken Konkur- 100%
renz. BYD kündigte den Bau einer weiteren Batteriefabrik in China mit einer jähr- 95%
lichen Kapazität von 30 GWh an. Die Aktie des Architektur- und Bausoftware- 90%
konzerns Nemetschek litt Mitte September unter Gewinnmitnahmen der 11/16 02/17 05/17 08/17 11/17 02/18 05/18 08/18
Anleger. ACATIS Fair Value Aktien Global (USD) MSCI Welt USD
ANLAGEZIEL UND –PHILOSOPHIE PERFORMANCE AM STICHTAG*
Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jahr Index
Der ACATIS Fair Value Aktien Global investiert hauptsächlich in Aktien von 2018 4,0 -2,8 -1,5 3,3 2,0 -1,6 2,7 0,8 -0,3 6,3 3,7
internationalen Unternehmen, die dem Prinzip der Nachhaltigkeit Rechnung 2017 2,6 2,3 1,7 2,3 2,2 0,5 4,1 0,9 3,9 2,9 0,4 1,3 28,1 20,3
tragen. Dies sind Unternehmen, welche unter besonderer Berücksichtigung des 2016 -0,6 -1,2 1,2 -0,7 2,6
Ethikgedankens (insbesondere Standards in Bezug auf unternehmerische, soziale * alle Angaben in Prozent
und ökologische Verantwortung und ökologische Nachhaltigkeit) ausgewählt
Perf Volatilität
werden. Bei der Auswahl der verschiedenen Einzeltitel verfolgt das Fonds- s. Auflage s. Auflage
management einen Value-Ansatz. 34,4 9,0
Werte rollierend, Volatilitätsberechnung auf monatlicher Basis Quelle: Bloomberg, ACATIS Research
PRODUKTDATEN/ EMT TOP 10 POSITIONEN ASSET ALLOKATION - NACH LÄNDERN
A2ABBY (Kl. P) Grenke 7,4%
WKN USA 41,3%
A2ARCM (Kl. K)
Alphabet 5,1% Deutschland 22,1%
LI0253998095 (Kl. P)
ISIN Nike 5,1%
LI0335987173 (Kl. K) Schweiz 9,2%
25399809 (Kl. P) W.R. Berkley 5,0% Großbritannien 6,6%
Valoren-Nr. 33598717 (Kl. K) Visa 4,8% Japan 4,7%
Ausschüttungsart Ausschüttend Chr. Hansen 4,1% Luxemburg 2,9%
Anlagekategorie Aktien global Burberry 3,8% Belgien 2,5%
Benchmark MSCI Welt Booking Holdings 3,8% Chile 2,2%
Währung USD Givaudan 3,2% Sonstige 3,5%
Fondsvermögen 64,7 Mio. EUR Cisco 3,1% Kasse 5,0%
Tranchenvermögen 14,6 Mio. USD
102,62 USD (Kl. P)
Rücknahmepreis 1.343,92 USD (Kl. K)
Manager ACATIS FORTSETZUNG PRODUKTDATEN/ EMT AUSZEICHNUNG
Anlageberater ACATIS Fair Value, CH Anlegertyp Privatkunde
(Mindestanforderung)
IFM Independent Fund Wachstum und
Fondsgesellschaft Anlageziel
Management, FL laufender Ertrag
Domizil Liechtenstein Kenntnisse/ Erfahrungen Basiskenntnisse
(Mindestanforderung)
Kaiser Partner
Verwahrstelle Verlusttragfähigkeit keine Kapitalgarantie
Privatbank
05.07.2018 (Kl. P) Mindestanlage 5.000.000 USD (Kl. K)
Auflagedatum 03.10.2016 (Kl. K) Ausgabeaufschlag 5% (Kl. P), 0% (Kl. K)
MB-AEE-USD-D-V11433-2018-09-30
Geschäftsjahresende 31.12. Laufende Kosten 1,95% p.a. (Kl. P)
(Stand: 31.12.2017) 1,78% p.a. (Kl. K)
UCITS V ja
Verwaltungsgebühr ex ante 1,40% (Kl. P), 1,25% (Kl. K)
Anlagehorizont langfristig
Transaktionskosten ex ante 0,43%
Risikoertragsprofil 5 von 7 Erfolgsabhängige Vergütung ex ante maximal 15%
Vertriebszulassung DE, AT, CH, LI Verwaltungsgebühr ex post 1,25% (Kl. K)
Vertreter in der Schweiz 1741 Fund Solutions AG
Zahlstelle in der Schweiz Bank Vontobel AG Transaktionskosten ex post 0,43% (Kl. K)
(Alle allgemeinen Angaben beziehen sich auf die Klasse K)
Private Banker Beste Fondsboutique 2016 Europäischer Transparenzkodex FNG Siegel
Diese Unterlage dient ausschließlich Informationszwecken. Sie richtet sich ausschließlich an professionelle Kunden bzw. geeignete Gegenparteien im Sinne des WpHG und ist nicht zur Weitergabe an Privatkunden bestimmt. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie
für künftige Erträge. ACATIS übernimmt keine Gewähr dafür, dass die Marktprognosen erzielt werden. Die Informationen beruhen auf sorgfältig ausgewählten Quellen, die ACATIS für zuverlässig erachtet, doch kann deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit nicht garantiert
werden. Holdings und Allokationen können sich ändern. Die Meinungen sind die des Fondsmanagers zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und stimmen möglicherweise nicht mit der Meinung zu einem späteren Zeitpunkt überein. Die Meinungen dienen dem Verständnis des
Anlageprozesses und sind nicht als Anlageempfehlung gedacht. Die in diesem Dokument diskutierte Anlagemöglichkeit kann für bestimmte Anleger je nach deren speziellen Anlagezielen und je nach deren finanzieller Situation ungeeignet sein. Außerdem stellt dieses Dokument kein
Angebot an Personen dar, an die es nach der jeweils anwendbaren Gesetzgebung nicht abgegeben werden darf. Dieses Dokument ist keine Aufforderung zur Zeichnung von Fondsanteilen und dient lediglich Informationszwecken. Privatpersonen und nicht-institutionelle Anleger
sollten die Fonds nicht direkt kaufen. Bitte kontaktieren Sie Ihren Anlageberater für weitere Informationen zu den ACATIS Produkten. Die Informationen dürfen weder reproduziert noch an andere Personen verteilt werden. Nicht alle ACATIS Fonds sind in allen europäischen
Ländern zum Vertrieb zugelassen. Produkte und Dienstleistungen können sich von Land zu Land unterscheiden. Verkaufsprospekt, Halbjahres– und Jahresbericht sowie das „KID“ sind kostenlos erhältlich bei ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH. Die ACATIS
Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH wird von der BAFIN, Lurgiallee 12, in 60439 Frankfurt reguliert. Redaktionsschluss: 6. Oktober 2018, 12:00 MESZ
ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, mainBuilding, Taunusanlage 18, 60325 Frankfurt am Main, Tel: +49/69/97 58 37-77, Fax: +49/69/97 58 37-99, E-Mail: anfragen@acatis.de, Info: www.acatis.deSie können auch lesen
