Unternehmens-transaktionen und -bewertung - Seminar - IFBC AG
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Unternehmens transaktionen und -bewertung Seminar Donnerstag, 23. März 2023 Renaissance Zurich Tower Hotel für Unternehmer*innen und Führungskräfte
Einführung
Unternehmenstransaktionen sind eine wich- Basierend auf unserer langjäh-
tige strategische Option für Unternehmer rigen Transaktionserfahrung
und Management. Dazu gehören sowohl der geben wir in unserem Seminar
Verkauf von Unternehmensteilen oder des Antworten auf die folgenden
gesamten Unternehmens als auch gezielte Fragen:
Akquisitionen.
Das Seminar zeigt auf, wie Unternehmer Was ist mein Unternehmen wert und woran
und Management durch aktive Vorbereitun- erkenne ich den richtigen Zeitpunkt für eine
gen den künftigen Verkaufserlös bzw. den Transaktion?
Kaufpreis optimieren können. Die optimale
Strukturierung des Prozesses wird praxisnah Wie läuft der Kauf- bzw. Verkaufsprozess
dargestellt: vom Erstgespräch über die Unter- konkret ab?
zeichnung eines Letter of Intent bis zum
Kaufvertrag. Wie kann der Wert durch professionelle Vor-
bereitungen und Verhandlungen in einen
Sie erhalten in diesem Tagesseminar kon- optimalen Transaktionspreis überführt
zeptionelles Know-how für die Gestaltung werden?
Ihres Unternehmenskaufes oder -verkaufes
und damit das Rüstzeug für die Gespräche Welche Aspekte sind bei einer Due D
iligence
mit interessierten Käufern, Miteigentümern zu beachten?
oder potenziellen Zielunternehmen. Zudem
werden die wichtigsten Schritte für die Ent- Welche Fehler gilt es bei einer Transaktion zu
wicklung und Umsetzung einer erfolgreichen vermeiden?
Akquisitionsstrategie thematisiert.
Wie finde ich auch international den richti-
gen Käufer oder das richtige Unternehmen
als Zukauf?
Welche kritischen Aspekte gilt es bei den
abzuschliessenden Verträgen zu beachten?
Programm
9:00 Uhr Begrüssung und Vorstellung der Seminarteilnehmer*innen
Der M&A-Markt
· Transaktionsentwicklung in der Schweiz / international
· Ziel- und Käuferländer / Ziel- und Käuferbranchen
· Die Relevanz von M&A
Aktive Kauf- und Verkaufsvorbereitung
· Exitfähig? Voraussetzung für eine Veräusserung und richtige
Vorbereitung
10:30 Uhr
· Zukünftige Rolle des Eigentümers / des Managements
Kaffeepause
· Identifizierung der Werttreiber
10:45 Uhr
· Positionierung und Timing für die Transaktion
· Typische Beweggründe für eine Transaktion
· Festlegung der Akquisitionsstrategie für Käufer
Venture Capital und Private Equity
· Exit-Wert
· Vorzüge und Grenzen
Voraussetzung für die Unternehmensbewertung
· Erstellung eines Business- und Finanzplans
· Fallstricke und typische Fehler
12:30 Uhr
Unternehmensbewertungsverfahren im Überblick
Mittagessen
· Grundlagen des Ertragswert- und DCF-Verfahrens
13:30 Uhr
· Multiples: Umsatz, EBITDA, EBIT (vergleichbare börsennotierte
Unternehmen und vergleichbare Transaktionen)
· Klärung wesentlicher Begriffe und Konzepte
Vom Unternehmenswert zum Kaufpreis
· Umgang mit der Nettoverschuldung
· Normalisierung Nettoumlaufvermögen
Kauf- und Verkaufsprozess
· Überlegung zu potenziellem Käufer: Stratege oder Finanzinvestor
· Prozessentscheidung: Auktion, begrenzte Auktion, Einzelverhandlung
15:15 Uhr
· Geheimhaltungsvereinbarung und Letter of Intent
Kaffeepause
· Verhandeln im M&A-Prozess
15:45 Uhr
· Umgang mit Exklusivität
· Due Diligence
· Klassische Dealbreaker
Transaktionsstruktur und Verträge
· Vertragsgestaltung aus Käufer- und Verkäufersicht
· Share Deal oder Asset Deal, alternative Deal-Strukturen
· Fester Kaufpreis, variabler Kaufpreis, Earn-out Modelle,
Kaufpreisanpassung
· Gewährleistungen, Material Adverse Change-Klausel
· Rechte und Pflichten in Aktionärsbindungsverträgen
17:15 Uhr Schlussfolgerungen aus Käufer- und Verkäufersicht
Apéro
Referenten
Dr. Thomas Vettiger
Gründer und Managing Partner, IFBC AG
· Dr. oec. publ. an der Universität Zürich und lic. oec. an der
Universität St. Gallen
· Gründer, Managing Partner und Mitglied des Verwaltungsrats
der IFBC AG
· Verantwortlich für Corporate Finance und Mergers
& Acquisitions bei IFBC. Er betreut Unternehmer,
Geschäftsleitung und Verwaltungsräte wachstumsstarker,
grosser und mittelständischer Unternehmen sowie
Private Equity Investoren bei Unternehmenskäufen und
-verkäufen und bei Finanzierungen. Zudem verfügt er
über eine grosse Erfahrung und Expertise als Gutachter für
finanzwirtschaftliche Fragestellungen.
· Präsident des Verwaltungsrats, Mitglied des Audit Committee
und des Compensation Committee der Investis Gruppe
· Mitglied des Verwaltungsrats von Globalscope
· Mitglied der schweizerischen Übernahmekommission
· Lehrbeauftragter der Wirtschaftswissenschaftlichen Fakultät
der Universität Zürich sowie Referent für finanzwirtschaftli-
che Themen bei diversen Exekutive-Veranstaltungen
Fabian Forrer, CFA
Partner, IFBC AG
· Master in Business Administration an der Universität Zürich
und an der University of Tulsa (OK, USA) sowie CFA®
charterholder
· Partner bei IFBC AG
· Begleitung wachstumsstarker, mittelständischer und grosser
Unternehmen sowie von Private Equity Investoren bei
Unternehmenstransaktionen und Finanzierungen
· Lehrbeauftragter der Wirtschaftswissenschaftlichen
Fakultät der Universität Zürich sowie Referent
für finanzwirtschaftliche Themen bei diversen
Executive-Veranstaltungen
Aktuelle Referenzen
Begleitung des Kaufs von Begleitung des Mehrheitsverkaufs an Begleitung des Verkaufs an Begleitung des Verkaufs von
einem Teil des Heimliefergeschäfts an
Schweizer Käufer
Hinderling Volkart
Begleitung des Kaufs von Begleitung bei der Etablierung Begleitung des Verkaufs von Begleitung des Anschluss an
einer Beteiligung durch fünf Tochtergesellschaften an
«Nebst einer willkommenen Auffrischung
der technischen Grundlagen bietet das
Erfahrungen Seminar auch sehr wertvolle Einblicke
in den prozessualen Ablauf und die
vielfältigen psychologischen Faktoren, die
«Ich konnte mein Corporate Finance Know- beim Kauf und Verkauf von Unternehmen
how klar erweitern und habe einige neue eine wesentliche Rolle spielen.»
kritische Faktoren entdeckt, die es bei einer Andreas Meister
Transaktion zu beachten gilt. Das Team Group CFO, Notz Metall AG
von IFBC sind Top-Experten zum Thema –
absolut zu empfehlen.»
Werner Sturm
CEO, BKW Infra Services AG «Das Seminar konnte mir klar aufzeigen, wie man
durch aktive Vorbereitung den Verkaufserlös bzw. den
Kaufpreis optimieren kann.»
Marvin Werthmüller
Business Development Manager, Chromos Group AGIFBC ist ein in der Schweiz führender IFBC ist Mitglied bei Globalscope, einer
Corporate Finance und M&A-Berater, von Unternehmern geführten globalen
spezialisiert auf die erfolgreiche Umsetzung Partnerschaft internationaler M&A-Beratern.
von Unternehmenstransaktionen. Seit 1997 1987 gegründet hat sich Globalscope mit
unterstützt IFBC zudem Unternehmen 55 Mitgliedern in 48 Ländern zu einer der
unterschiedlicher Branchen bei finanz führenden M&A-Partnerschaften entwickelt.
wirtschaftlichen Fragestellungen in den Die mehr als 400 M&A-Experten konnten
Bereichen Performance Management, Financial im 2022 über 260 Transaktionen erfolgreich
Risk Management und IFRS Advisory. abschliessen.
ifbc.ch globalscopepartners.com
© Beat Barthold Photography
Anmeldung
Donnerstag, 23. März 2023 Das Seminar wendet sich an Unternehmer
Donnerstag, 26. Oktober 2023 und Führungskräfte. Die Teilnehmerzahl ist
Renaissance Zurich Tower Hotel begrenzt.
Kostenbeitrag pro Teilnehmer*innen:
CHF 560.- inkl. MwSt. Wir freuen uns auf den Dialog mit Ihnen.
E. info@ifbc.ch
T. +41 43 255 14 55
ifbc.ch
IFBC AG . Riedtlistrasse 19, 8006 Zürich . Tel. +41 43 255 14 55 . info@ifbc.ch . ifbc.ch ©IFBC Zürich 2023Sie können auch lesen
