INSIDE - Charttechnik-Training Kurszielberechnungen und Chartformationen (3) - Lenz + Partner
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T A I - P A N I N S I D E | NOVEMBER 2 0 2 2
INSIDE
TAI-PAN
Charttechnik-Training
Kurszielberechnungen und Chartformationen (3)
INHALT
03 Vorwort
04 „Charttechnik-Training - Teil 8:
Kurszielberechnungen und
Chart formationen (3)“
26 „IMPRESSUM“
Tipp!
Lenz + Partner Mediathek
Liebe Leserinnen und Leser,
ich freue mich, Ihnen die neue TAI-PAN-Inside-Aus- Bankrotts der Krypto Börse FTX weiter nach unten
gabe der Serie „Charttechnik-Training“ von Thomas gerauscht ist. Schauen Sie sich den obigen Chart an.
Bopp zu präsentieren. Er hat diesmal wieder zwei Diesen hatte Thomas Bopp in der Prognose-Ausgabe
Chartformationen aus dem Hut gezaubert. Diese vom Juli 2022 ausgearbeitet und eine Prognose
sollen Ihnen helfen, vor einer großen Aufwärtsbewe- erstellt, dass der Bitcoin weiter bis auf unter 17.000
gung einzusteigen, um sich dann über die hervorra- US-Dollar abrutschen würde. Der Grund war die von
genden Gewinne zu freuen. ihnen damals gefundene Schulter-Kopf-Schulter-
Formation.
Er hat einen Filter für Sie ausfindig gemacht, den Sie
nutzen können, um ganze Aktien-Kataloge nach Mit dem gelben Kreis habe ich den Zeitpunkt
interessanten Kandidaten filtern zu lassen. Für Sie markiert, wann diese Analyse erstellt wurde.
bleibt nur die Arbeit, die einzelnen Charts durchzu- Eigentlich ging es seitdem mehr oder weniger auf
blättern und genauestens, anhand der Zeichen-Tools diesem niedrigen Niveau seitwärts. Man konnte
im Chart-Modul zu analysieren. davon ausgehen, dass diese Analyse nicht so ganz
hinkommt. Aber weil sich Anleger massiv vom
Mittlerweile gibt es mit dieser Ausgabe acht Teile der Bitcoin und anderen Kryptowährungen aus Angst
„Charttechnik-Training“-Serie. In Kombination verabschieden, ging die Prognose doch auf.
genutzt, werden Sie nach intensivem Studium der
einzelnen Teile mit Ausdauer und Übung bei der Wie es im Bitcoin weitergeht, erfahren Sie in der
charttechnischen Analyse zu einem versierten Profi nächsten Ausgabe dieses Online-Magazins. Ich hoffe,
auf diesem Gebiet. Eins ist sicher: Wenn die Analyse diese TAI-PAN-Inside-Ausgabe gefällt Ihnen. Wir
korrekt ist, wird es sich finanziell für Sie auszahlen, freuen uns auch diesmal, wenn Sie uns ein Feedback
wenn sie ihrer Analyse trauen und die entsprechen- über die Beiträge liefern, sodass wir dieses Magazin
de Aktie erworben haben. weiter verbessern können.
Übrigens laufen schon die Planungen für die nächste Ihr Stephan Ochmann
TAI-PAN-Inside-Ausgabe, die im Januar 2023 erschei-
nen wird. In dieser Ausgaben wird Thomas Bopp
wieder einen Ausblick auf die wichtigsten Finanz-
märkte für das erste Halbjahr geben. Außerdem wird
er überprüfen, wie die Prognosen des letzten PS: Wie immer können Sie sich frühere Ausgaben bei
Ausblicks von vor einem halben Jahr waren. uns im Downloadbereich herunterladen, um auch
Eine dieser Prognosen hat sich in den vergangenen die früheren Teile der hier vorgestellten Artikel
Tagen erfüllt. Es ist der Bitcoin, der aufgrund des nutzen können.
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Charttechnik-Training Teil 3
Charttechnik-Training – Teil 8:
Kurszielberechnungen und
Chartformationen (3)
Im Zuge dieser „Charttechnik-Training“-Serie (die bisherigen Teile können
Sie hier herunterladen) stellte Ihnen Thomas Bopp in den zwei vorausgehen-
den Teilen verschiedene Chartformationen vor, um Ausbrüche, Trendwen-
den und Ähnliches zu handeln. In Teil 8 wird das Thema nun weiter vertieft.
Diesmal stellt der Fachmann der Charttechnik auch zwei Formationen vor,
die es aber in sich haben und essenziell sind, um an großen Trends mitzuver-
dienen. Immerhin könnte sich nach den bereits seit einiger Zeit andauern-
den Kursverlusten bei vielen Aktien und in vielen Kursverläufen genau diese
Formation bald zeigen. Auch in diesem Beitrag erklärt Thomas Bopp anhand
von Beispielen, wie sich Kursziele erarbeiten lassen.
Die Grundlagen zur „W“- und „M“-Chartformation Beispiele aus der letzten „Charttechnik-Training“-Aus-
standen im Fokus von Teil 6 dieser Serie. Die bekann- gabe. Wir schauen, was daraus wurde, denn nur so
te „Schulter-Kopf-Schulter“-Formation wurde Ihnen lässt sich oftmals erkennen, wie treffsicher die
im siebten Teil vorgestellt, ebenso wie der Dreifach- Formation tatsächlich ist.
Boden und das Dreifach-Hoch. Zum Schluss des
letzten Teils hatte ich Ihnen noch etwas Besonderes In „Charttechnik-Training – Teil 7“ zeigte ich Ihnen auf
vorgestellt. Es handelte sich dabei um eine wenig Seite 25 in Abbildung 17 die Rheinmetall-Aktie.
bekannte Formation mit dem Namen „Bear-Kurve“. Innerhalb des entsprechenden Charts hatte sich eine
dieser seltenen Formationen ausgebildet. Zur
Zu Beginn dieses achten Teils präsentiere ich Ihnen Abbildung konnten Sie Folgendes lesen: „Rheinmetall
>>
noch einmal zum Warmwerden zwei „Bear-Kurven“- AG ist ein deutsches Beispiel mit einer Bear-Kurve. Die
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Charttechnik-Training - Teil 8
Unterstützungszone ist unterschritten. Demzufolge
könnte auch diese Aktie bald den Weg Richtung Süden
fortsetzen.“
Abbildung 1 zeigt noch einmal den Kursverlauf des
deutschen Rüstungsherstellers inklusive der aktuel-
len Entwicklung. Mit einem grauen Kreis markiert
sehen Sie das Ende des Chartverlaufs im August 2022.
Damals hatte sich bei der Rheinmetall-Aktie schon die
zweite Bear-Kurve ausgebildet und die Aktie sollte auf
ein neues Tief abrutschen. Wie Sie sehen, ist genau
das passiert. Am 16. September markiert die Aktie ein
neues Meermonats-Tief bei 140,45 Euro.
Abbildung 1:
Abbildung 1 – Die Rheinmetall AG verhielt sich wie erwartet und ist um weitere 10 Prozent abgerutscht. Mit einem grauen
Kreis habe ich markiert, wann die damalige Analyse erstellt wurde. Seit dem 15. September 2022, als die Aktie bei etwas
über 140 Euro stand, bewegt sie sich seitwärts. Unlängst wurde ein weiteres mögliches Bear-Kurven-Signal gegeben.
Solange es nicht zum Ausbruch über die 200-Tage-Linie kommt, wäre das maximale Abwärtsziel der Bereich um 129 Euro.
Bis Anfang November bewegte sich die Aktie dann einem Angriff auf den blau berechneten Durchschnitt
aber seitwärts zwischen 140,45 und 172 Euro. Bisher zu rechnen.
gelang es der Aktie nicht, die 200-Tage-Linie erneut
für mehrere Tage zu überschreiten. Nach dem Abprall Falls das Bear-Kurven-Szenario dennoch eintreffen
von diesem gleitenden Durchschnitt wurde vielmehr sollte, wird die Aktie maximal den Bereich um 129
wieder der eingezeichnete graue Aufwärtstrend nach Euro ansteuern. Dort eröffnete die Rheinmetall-Aktie
unten gekreuzt. Dies ist zwar ein weiteres „Bear-Kur- nach Beginn des Ukrainekriegs Anfang März, nach-
ven“-Verkaufssignal, aber durch die Seitwärtstendenz dem am Tag zuvor für das Wertpapier weniger als 108
sinkt die Wahrscheinlichkeit immer mehr, dass es zu Euro bezahlt wurden. Zwischen diesem Schlusskurs > >
einem neuen Tief kommt. Es ist eher erneut mit und dem am darauffolgenden Handelstag zu ver-
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Charttechnik-Training - Teil 8
Saisonalitäten
zeichnenden hohen Niveau bei 129 entstand ein befand sich damals auf dem Weg Richtung Süden. Ich
sogenanntes „Gap“ (in Grün eingezeichnet). So wird erwartete für den DAX-Index wie bei der Rheinmetall-
ein Kursbereich bezeichnet, in dem kein Handel Aktie weitere Kursverluste, denn auch im Deutschen
stattfindet. Gaps dienen häufig als massive Unterstüt- Aktienindex hatte sich damals eine zweite Bear-Kurve
zungsbereiche, sodass die Wahrscheinlichkeit einer ausgebildet. Den aktualisierten Chart sehen Sie in
erneuten Unterschreitung des entsprechenden Abbildung 2. Auch hier habe ich den Zeitpunkt der
Kursniveaus sehr gering ist. damaligen Analyse grau eingekreist. Der DAX hatte in
dem grau markierten Bereich ausgehend von dem
Anleger greifen oftmals zu, wenn die obere Begren- zuvor ausgebildeten Hoch schon über 900 Punkten
zung – also hier der Bereich um 129 Euro – im Rah- verloren. Meine damalige Prognose: Es wird weiter
men einer Korrektur angesteuert wird. Damit es bei nach unten gehen. Schlussendlich kamen noch
der Rheinmetall-Aktie aber wieder so richtig bullish einmal 700 Punkte Kursverlust zu den 900 Punkten
wird, ist neben der blauen 200-Tage-Linie auch die in dazu.
Hellrot eingefügte Widerstandszone um 180 Euro zu
überschreiten. Nach einer kleinen Gegenbewegung kam es sogar zur
Unterschreitung der massiven und bereits zweimal
Auch im DAX kam es zu einer Bewe- angesteuerten, hellgrünen Unterstützungszone
gung, die aufgrund der Bear-Kurve zwischen 12.400 und 12.600 Punkten. Nach einer
zu erwarten war Seitwärtsbewegung wurde diese schlussendlich
wieder zurückerobert. Seitdem ist der DAX auf dem
Das zweite Beispiel aus dem vorhergehenden und Weg nach oben.
siebten Teil dieser Serie war der Deutschen Aktienin-
dex (Seite 26 Abbildung 18, Ausgabe zu Teil 7). Dieser
Abbildung 2:
Abbildung 2 – Auch im DAX-Index ging es wie von mir erwartet weiter nach unten, nachdem ich Ihnen diesen Kursverlauf
in Teil 7 der „Charttechnik-Trading“-Serie vorgestellt hatte. Sogar die massive, hellgrüne Unterstützungszone zwischen
12.400 und 12.600 Punkten wurde unterschritten. Die Bear-Kurve ist mittlerweile nicht mehr gültig, da es neben der
200-Tage-Linie auch zur Überschreitung des oberen 3-%-Bandes kam.
>>
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Charttechnik-Training - Teil 8
In der Grafik sehen Sie eine weitere Bear-Kurve Kursverlauf von Novo Nordisk mit Beginn in 2008. In
eingezeichnet. Diese kann ich nun getrost wieder Rot habe ich die „Tasse mit Henkel“-Formation
löschen, denn Mitte November hat der Deutsche eingezeichnet.
Aktienindex nicht nur die 200-Tage-Linie überschrit-
ten, sondern auch das obere Band mit einem Abstand
von +3%. Behält der DAX diese Tendenz bei, ergibt
sich ein großes Trendwendesignal Richtung Norden.
Die Wahrscheinlichkeit, dass sich die Vergangenheit
wiederholt und der DAX-Index erneut auf ein neues
Tief abrutscht, ist nur noch minimal.
In der TAI-PAN-Inside-Ausgabe vom September 2021
können Sie in dem Beitrag zur „Charttechnik-Trai-
ning“-Serie nachlesen, wie dieses System rund um
die 200-Tage-Linie im Detail funktioniert. (Die
bisherigen Teile sind hier herunterladbar)
Ich stelle vor: die Tasse-mit Henkel-
Formation!
Kommen wir nun zu der Formation, die in diesem
achten Teil der „Charttechnik-Training“-Serie der
Hauptakteur ist. Die entsprechende Formation nennt
sich „Tasse-mit-Henkel“.
Die „Tasse-mit-Henkel“-Formation funktioniert Tipp!
unglaublich gut in einem Bullenmarkt. Eine der
besten Abhandlungen zu dieser Formation finden Sie immer wieder neue
in dem Buch „Wie man mit Aktien Geld verdient“ von Termine:
William J. O´Neil. Das Buch ist im Börsenbuchverlag
erschienen und kombiniert die Charttechnik mit der Individual-Schulung für
von O´Neil entwickelten CANSLIM-Methode, welche TAI-PAN End of Day und
auf der Auswertung von Fundamental-Daten beruht. TAI-PAN Realtime
Voraussetzung für das Ausbilden einer Tasse-mit-Hen-
kel ist ein steigender Kursverlauf, d.h. vor dieser
Formation sollte der Kurs stets von unten nach oben
verlaufen. Ich möchte Ihnen gleich zu Beginn ein
solches Beispiel zeigen. Es handelt sich um ein
dänisches Unternehmen, welches Mitte 2020 auf-
grund der relativen Stärke auf meinem Radarschirm
erschien. Zudem präsentierte das Unternehmen gute
Quartalszahlen und große Insider hatten sich eben-
falls schon positioniert.
Die Rede ist von Novo Nordisk, einer Aktiengesell-
schaft, die zudem noch seit 22 Jahren jährlich ihre
Dividende erhöht und sich damit den Namen „euro-
päischer Dividenden-Aristokrat“ verdient hat. Schon
Anfang 2020 war die Aktie für mich ein glasklarer
Kaufkandidat.
Wie sich herausstellte, war das etwas zu früh, denn
schlussendlich startete die Aktie erst 18 Monate
>>
später nach oben durch. In Abbildung 3 sehen Sie den
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Charttechnik-Training - Teil 8
Abbildung 3:
Abbildung 3 – So sieht eine Tasse-mit-Henkel-Formation aus: links kommt die Aktie von deutlich niedrigerem
Kursniveau. Das ist dann der Henkel, um die Tasse zugreifen. Anschließend erfolgt eine ausgeprägte Seit-
wärtstendenz, gefolgt von einem ersten Ausbruchsversuch. Ein Ausbruch über das Hoch des rechten Kursbe-
reichs gilt als endgültiges Kaufsignal.
Der Monatschart zeigt einen Anstieg der Aktie versüßt durch eine steigende Dividende. Seit 22
zwischen 2009 und dem Hoch Mitte 2015 von unter 7 Jahren hatte das Unternehmen die Dividende ohne
Euro auf über 56 Euro. Darauf folgte der Beginn einer Pause erhöht und sich damit den Titel „europäischer
Konsolidierung, die erst sechs Jahre später beendet Dividenden-Aristokrat“ verdient.
wurde – eine derart lange Zeitspanne ist unüblich.
Laut William O´Neil dauert die vollständige Ausbil- Als im Mai 2021 der Ausbruch nach oben schlussend-
dung der Formation im Durchschnitt zwischen 7 und lich Gestalt annahm, kam es beinahe zur Verdoppe-
65 Wochen. Aus Erfahrung kann ich sagen, dass die lung des Aktienwertes innerhalb eines Jahres.
Beendigung der Tasse-mit-Henkel in den meisten Belohnt wurde die Geduld und das Sitzfleisch, die
Fällen zwischen zwei und sechs Monate dauert. Anlegern bei dieser Aktie abverlangt wurden.
Auch die Korrektur war für Novo Nordisk etwas stärker William O´Neil schreibt in seinem Buch, dass sich
als üblich. Laut den Untersuchungen des Autors soll Kursgewinne mit Aktien machen lassen, wenn die
diese eine Stärke zwischen 12% und 32% aufweisen. Charttechnik von den Fundamental-Daten unterstützt
Der Kursrückgang der Novo Nordisk-Aktie hingegen wird. Das war bei dieser Aktie der Fall.
betrug in diesem Fall fast 50%, als das Wertpapier von
56 Euro auf knapp 30 Euro abrutschte. Novo Nordisk ist Marktführer bei Insulinpräparaten zur
Diabetes-Behandlung und besaß schon Anfang 2020
Bei Novo Nordisk wurde Geduld weltweit einen Marktanteil von über 32%. Die
belohnt! Geschäftsaussichten waren blendend. Die Gesell-
schaft überalterte, hinzu kamen die geänderten
Anschließend ging es langsam, aber stetig nach oben. Ernährungsgewohnheiten in den Industrieländern:
Zu Beginn der Coronakrise im April 2020 stieg die Zum einen gibt es immer mehr ältere Leute, die
Aktie dann über die waagerechte, rote Linie des aufgrund von Alters-Diabetes Insulinspritzen müssen.
sechsjährigen Widerstands und bestätigte den Zum anderen wird Diabetes durch Übergewicht
Ausbruch. Dabei handelte es sich um das entschei- begünstigt, was bis zum heutigen Tag weiter auf dem
dende Kaufsignal zum Einstieg. Obwohl sich die Aktie Vormarsch ist. Novo Nordisk besitzt zudem den
in der darauffolgenden Zeit für eine ausgedehnte Vorteil, dass die Patienten das Insulin über ein selbst
>>
Phase seitwärts bewegte, wurde die Haltedauer entwickeltes Injektionssystem auf einfachste Weise
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Charttechnik-Training - Teil 8
selbst spritzen können. Formation sowie zur Generierung weiterer Kursge-
winne von etwas weniger als 100%. Dort startete die
Anfang 2020 hatte Novo Nordisk kurz vorher zudem Ausbildung der zweiten Tasse. Auch bei dieser
ein Aktienrückkaufprogramm gestartet, welches erfolgte ein Ausbruch nach oben.
kursstützend wirkte. Des Weiteren waren Insider aus
der Hedgefonds-Szene in den USA massiv in die Aktie
eingestiegen. Werfen Sie in diesem Zusammenhang
bitte noch einmal einen Blick auf Abbildung 3. Diese
angesprochenen Faktoren führten dazu, dass die
Aktie ab April 2020 nicht einmal unter die rote, waage-
rechte Linie fiel, sondern sich stetig über diesem
6-Jahres-Hoch aufhielt. Die Aktie konnte nur weiter
steigen, solange sich an den fundamentalen Aussich-
ten nichts änderte.
Apple wies sogar zwei Formationen
dieser Art auf
Ein weiteres Beispiel sehen Sie in Abbildung 4 – die
Apple-Aktie, bei der ich zwei Tasse-mit-Henkel-Forma-
tionen einzeichnen konnte. Bis zum Jahr 2015 stieg
die Aktie von unter 16 auf über 30 US-Dollar. Es folgte
die Ausbildung der Tasse. Mit der Fortsetzung des
Aufwärtstrends kam es zum Ausbruch aus dieser
Abbildung 4:
Abbildung 4 – Der Chart der Apple-Aktie zeigt nicht nur eine, sondern gleich zwei „Tasse mit Henkel“-Formationen.
>>
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Charttechnik-Training - Teil 8
Auch bei diesem Unternehmen wurde die Kursbewe- Zwar liegen für Währungen und Rohstoffe nur die
gung fundamental unterstützt: Das Geschäft sprudel- entsprechenden Kursverläufe vor, aber auch diese
te aufgrund der iPhone-Verkäufe sowie den immer lassen sich gut nutzen. Während bei den bisherigen
wieder neuen und innovativen Produkten von Apple. Aktien-Beispielen die Ausbildung der jeweiligen
Die Gewinne stiegen und unterstützten somit den Formation verhältnismäßig lange dauerte, hält sich
jeweiligen Ausbruch aus dieser Formation. das nachfolgende Beispiel sehr schön an die Angabe
von O´Neil mit einer Dauer zwischen 7 und 65
„Tassen mit Henkel“ lassen sich Wochen.
überall finden!
Sie sehen in Abbildung 5 das Währungspaar Euro zum
Übrigens habe ich festgestellt, dass diese Formation US-Dollar von Dezember 2015 bis Juni 2018. In
nicht nur bei Aktien zu finden ist, sondern auch bei diesem Zeitraum bildeten sich zwei Tasse-mit-Hen-
Währungen und Rohstoffen. kel-Formationen aus – eine große und eine kleine.
Beide habe ich für Sie in Rot eingezeichnet.
Abbildung 5:
Abbildung 5 – Auch im Währungspaar Euro zum US-Dollar darf gerne nach einer „Tasse mit Henkel“ Ausschau gehalten
werden. Zwischen 2015 und 2018 ließen sich zwei dieser Formationen entdecken. Beide wurden regelkonform nach oben
aufgelöst.
>>
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Während bei der großen Formation die Überschrei- Die Stimmung zulasten des Euros kippte endgültig,
tung der waagerechten, grünen Signallinie den als das Währungspaar zum zweiten Mal unter diese
Kaufzeitpunkt anzeigte, war es bei der kleinen Durchschnittslinie abrutschte (gelb markiert). Jeder
Formation weiter oben ratsam, diese Signallinie Versuch, diese Durchschnittslinie zurückzuerobern,
fallend einzuzeichnen – so wie es die Grafik zeigt. Im scheiterte kläglich. Schlussendlich ging es dann von
nachfolgenden Kapitel erfahren Sie, weshalb diese Tief zu Tief.
Signale ein Gefälle aufweisen.
Natürlich spielen bei Währungspaaren die Zinsdiffe-
Manchmal treffen zwei Formatio- renzen stets eine Rolle. Genau das sollte auch hier für
nen aufeinander! den Start der entsprechenden, langfristigen Trendbe-
wegung nach unten sorgen. Zudem war der US-Dollar
Übrigens ist bei einer Tasse-mit-Henkel-Formation erneut als sicherer Hafen besonders gefragt, als
oftmals auch eine umgekehrte Schulter-Kopf-Schul- Russland seinen Krieg gegen die Ukraine begann.
ter-Formationen zu erkennen. Die Grundlagen zu
dieser Formation finden Sie in dem vorherigen
Beitrag „Charttechnik-Trading – Teil 7“.
In Abbildung 5 entspricht der Kursbereich der
kleinen, oberen Tasse-mit-Henkel-Formation gleich-
zeitig auch einer umgekehrten Schulter-Kopf-Schul-
ter-Formation, während die untere, größere Tasse-
mit-Henkel es nicht zulässt, eine umgekehrte
SKS-Formation zusätzlich zu markieren.
Nach Entdecken einer zusätzlichen Schulter-Kopf-
Schulter-Formation sollte die Signallinie dementspre-
chend angepasst werden. In diesem Fall erhält die
Signallinie wie bereits angesprochen einen fallenden
Status. Als die Linie überschritten wurde, ergab sich
das erwartete Kaufsignal.
Das Hoch bei über 1,26 wurde im EUR/USD-Wäh-
rungspaar seitdem übrigens nicht mehr überschrit-
ten. Bis November 2022 sorgten zwei große Schwä- Ihre Meinung ist uns wichtig:
cheanfälle für Kursrückgänge des Euros zum
Welche Themen interessieren Sie besonders?
US-Dollar unter pari.
Worüber möchten Sie mehr erfahren?
Strategien, Funktionen, Interviews oder Produkt-
Im Dezember 2021 versuchte der Euro noch einmal, vorstellungen? Was können wir verändern oder
das Hoch bei 1,26 anzusteuern, drehte jedoch bereits verbessern?
bei 1,21 schon wieder nach unten ab.
Senden Sie uns eine E-Mail mit Ihren Wünschen,
Wenden wir uns nun Abbildung 6 zu. Ab Anfang 2021 Ideen und Vorschlägen. Wir versuchen Ihr Thema
geht es im Euro zum US-Dollar rapide abwärts und die in eines der nächsten Ausgaben zu berücksichti-
seitdem zu sehenden Kursbewegungen sind, wie soll gen.
es auch anders sein, gespickt mit mehreren größeren
Bear-Kurven, die das EUR/USD-Währungspaar wie im E-Mail: info@lp-software.de
Lehrbuch immer wieder auf neue Tiefs abrutschen
ließen. Bär-Kurven findet man also auch bei Wäh-
rungspaaren,
Die Grafik ab Juli 2020 zeigt als grüne, waagerechte
Linie das eben angesprochene Hoch bei über 1,26.
Ebenso eingefügt habe ich die vier von mir gefunde-
nen Bear-Kurven. Wie üblich beinhaltet dieser
>>
Kursverlauf auch die blau berechnete 200-Tage-Linie.
T A I - P A N I N S I D E | N O V E M B E R 2 0 2 2 S E I T E 11Charttechnik-Training - Teil 8
Abbildung 6:
Abbildung 6 – Nach dem Hoch, welches im Februar 2018 an die zweite „Tasse mit Henkel“-Formation anschloss, änderte
das EUR/USD-Währungspaar seine Richtung und begibt sich bis zum heutigen Tage stetig von Tief zu Tief. Seit Dezember
2020 entstanden dadurch vier Bear-Kurven, die für den Euro weitere Schwächeanfälle erwarten ließen.
Wenden wir uns an dieser Stelle wieder dem Haupt-
thema der aktuellen Ausgabe zu. Sie konnten sich
nun mit Hilfe einiger „Tasse mit Henkel“-Beispiele
bereits eine Vorstellung von dem Erscheinungsbild
dieser Formation machen und wissen, wie sich diese
in den entsprechenden Aktienkursen entwickelte.
Offen bleibt, wie Sie feststellen können, wann eine
Ausbruchsbewegung aus dieser Formation endet und
sich demnach eventuell Gewinnmitnahmen lohnen.
Ich zeige Ihnen jetzt, wie Sie eine Tasse-mit-Henkel-
Kurszielprognose erstellen können!
„Spieglein, Spieglein an der
Wand…“
Auch hierfür habe ich einige Beispiele vorbereitet.
Bleiben wir zunächst beim Währungspaar Euro zum
US-Dollar. Womöglich erinnern Sie sich, dass bisher
im Zusammenhang mit sämtlichen, gezeigten
Formationen dieser Serie die Spiegelungstechnik zum
Einsatz kam. Das ist auch hier wieder der Fall.
Für die Ausarbeitung eines Kursziels messen Sie den
Abstand von dem Tief der Tasse bis zur Ausbruchslinie
und legen diesen nach oben an die Ausbruchslinie an.
Umsetzen lässt sich dies über die Zeichenfunktion
von TAI-PAN, welche dann kopiert und an die grüne
Signallinie gespiegelt wird. Diese Vorgehensweise
kennen Sie ja bereits aus den früheren „Charttechnik-
>>
Training“-Ausgaben.
T A I - P A N I N S I D E | N O V E M B E R 2 0 2 2 S E I T E 12Charttechnik-Training - Teil 8
Abbildung 7:
Abbildung 7 – Sie sehen angewendet auf das EUR/USD-Währungspaar neben den beiden „Tasse mit Henkel“-Formatio-
nen auch die daraus abgeleiteten Kursziele. Beide Zielzonen wurden nicht nur erreicht, sondern sogar überschritten.
Kursziele sind auch diesmal wieder bei 250 US-Dollar. Von dort aus ging die Aktie in eine
Mindestziele! kleine Korrektur über. Anschließend erfolgte erneut
ein Ausbruch auf der Oberseite und die Aktie stieg
Wie auch bei anderen Kurszielprognosen gilt für diese sogar auf über 273 US-Dollar. Das erarbeitete Kursziel
Formation, dass die ausgearbeiteten Kursziele ergab ein Anstiegspotenzial von knapp 36%. Schluss-
Mindestziele sind. So stieg der Euro zum US-Dollar endlich entstand daraus ein Gewinn über 56%,
nicht nur in den Zielbereich zwischen 1,23 und 1,24, nachdem die grüne Signallinie überschritten wurde.
sondern bildete ein Hoch bei etwas über 1,26 Punkten
aus, bevor es wieder Richtung Süden ging.
Bei Aktien kann es noch extremer kommen, wenn der
Trend sehr stark ist. Ein solches Beispiel habe ich
nachfolgend für Sie. Es handelt sich dabei um die
bereits in früheren Ausgaben als Beispiel genutzte
Aktie Motorola Solutions Inc., die nach dem Corona-
tief im März 2020 eine sehr schöne „Tasse mit Hen-
kel“-Formation ausbildete.
Im Februar 2021 kam das Ausbruchssignal nach oben.
Damals handelte die Aktie bei 172 US-Dollar. Die
Kurszielprognose ergab ein Anstiegspotenzial von
knapp fast 70 US-Dollar – das Papier sollte bis 240
US-Dollar steigen.
In Abbildung 8 sehen Sie den Chart der Aktie ab
August 2018 mit der angesprochenen Kurszielprogno-
se. Die Aufwärtsbewegung bei Motorola Solutions Inc.
>>
stoppte jedoch knapp zehn US-Dollar höher, und zwar
T A I - P A N I N S I D E | N O V E M B E R 2 0 2 2 S E I T E 13Charttechnik-Training - Teil 8
Abbildung 8:
Abbildung 8 – Im Chart der Aktie Motorola Solutions Inc. ab August 2018 wurde das ausgearbeitete Kursziel nicht nur
erreicht, sondern um mehr als 20 % übertroffen.
Kürzere Durchschnittslinien sind
nützlich für das Erkennen einer
großen Trendwende
Ein weiterer Chart zu Motorola Solutions Inc. (Abbil-
dung 9) soll helfen, zu erkennen, wann der Spaß
vorbei ist und eine Schließung der entsprechenden
Position in Betracht zu ziehen ist.
Die Aktie Motorola Solutions Inc. hatte ich Ihnen
erstmals im vierten Teil der „Charttechnik-Training“-
Serie aus der TAI-PAN-Inside-Ausgabe vom November
2021 (die bisherigen Teile sind hier herunterladbar)
als Beispiel für eine spezielle Formation mit dem
Tipp!
Namen „GD-Buysetup“ vorgestellt. Abbildung 9 zeigt
die Eigenentwicklung von mir mit den hierfür benö-
tigten gleitenden Durchschnittslinien. Das angespro- Um Ihnen den Einstieg in die Börsensoftware zu
erleichtern haben wir eine kleine Produkt-Tour für Sie
chene GD-Buysetup wird durch einen grünen Pfeil vorbereitet.
markiert und die darauffolgende, schnelle Bewegung
ist grau hinterlegt. Damit gelingt Ihnen Schritt für Schritt der Einstieg in die
Software. Erfahren Sie, welche Strategien es gibt und
wie man diese profitabel anwendet.
Ebenfalls beinhaltet die Grafik in Blau eingezeichnet
eine kleine „Tasse mit Henkel“-Formation sowie die
daraus abgeleitete Kurszielprognose, die auf einen
Anstieg bis 266 US-Dollar verwies.
ZUR PRODUKT-TOUR
Als dieses Kursziel knapp überschritten war, drehte
die Aktie nach unten ab, ähnlich wie in Abbildung 8
nach Erreichen des großen „Tasse mit Henkel“-Kurs-
>>
ziels.
T A I - P A N I N S I D E | N O V E M B E R 2 0 2 2 S E I T E 14Charttechnik-Training - Teil 8
Abbildung 9:
Abbildung 9 – Bei diesem amerikanischen Wert kam es dreimal im Bereich um zwölf US-Dollar zu einer Bodenbildung,
gefolgt von einer kurzfristigen Aufwärtsbewegung. Gerade in den USA funktioniert der Handel von Trendbrüchen beson-
ders gut. Ich habe die Zeitpunkte für eine Positionseröffnung, und wo diese wieder geschlossen werden kann, jeweils gelb
markiert.
Dort hätte sich die Schließung der Position empfoh- an den Ausbruch nach oben ebenfalls eine Spiege-
len, wenn man nicht schon vorher rausgegangen lungszielprognose erstellt, welche Sie in Abbildung 10
wäre. Drei Faktoren traten nämlich gleichzeitig auf, sehen. Die Aktie sollte von 70 auf über 100 Euro weiter
was darauf hinwies, dass die Aktie für längere Zeit steigen.
fallen würde:
Wie sich unschwer erkennen lässt, kam es auch bei
1. Das ausgearbeitete Kursziel wurde dieser Aktie nach Erreichen der oberen Begrenzung
erreicht. des gelben Kursziel-Rechtecks zu einer Korrektur,
welche die Aktie wieder zurück bis zur 200-Tage-Linie
2. Die 9-Tage-Linie kreuzte die 18-Tage-Linie führte. Darauf folgte ein erneutes Durchstarten der
von oben. Novo-Nordisk-Aktie und Anfang November erfolgte
letztendlich der Ausbruch auf ein neues historisches
3. Der seit März 2021 gültige Aufwärtstrend Hoch. Bei diesem Wert ist also tatsächlich alles im
wurde erstmals unterschritten. grünen Bereich und jetzt kommts: Ich hatte einige
Wochen später eine weitere Kurszielprognose erstellt,
Nach der Trendwende rutschte die Aktie von 260 die auf einen Mindestanstieg bis auf 200 Euro verwies.
US-Dollar auf rund 200 US-Dollar ab und bewegt sich
seitdem hochvolatil seitwärts. Wäre die Aktie auf
hohem Niveau verblieben und der Bruch des Auf-
wärtstrends wäre ausgeblieben, so hätte es nach
einer weiteren Pause weiter nach oben gehen
können. Aufgrund der Abwärtsbewegung war man
jedoch besser bedient, die Position zu schließen.
Umgekehrt trifft es auf unser nächstes Beispiel zu –
kommen wir noch einmal zurück auf die Novo-Nord-
>>
isk-Aktie aus Abbildung 3. Hier hatte ich im Anschluss
T A I - P A N I N S I D E | N O V E M B E R 2 0 2 2 S E I T E 15Charttechnik-Training - Teil 8
Abbildung 10:
Abbildung 10 – Hier sehen Sie die Novo-Nordisk-Aktie mit der üblichen Spiegelungszielprognose, die bereits im Mai 2020
auf einen Anstieg in den Bereich über 100 Euro verwies. Langfristig ist bei dieser Aktie sogar noch deutlich mehr drin.
Obwohl das errechnete Kursziel der Tasse-mit-Hen- Bis 2015 kam es zu drei umfassenden Aufwärtstrend-
kel-Formation erreicht wurde, könnte es sich somit bewegungen. Grob betrachtet ist zu erkennen, dass
lohnen, diese Aktie weiter im Depot zu behalten. die Aktie stets so richtig durchstartete, nachdem ein
bisheriges, historisches Hoch überwunden wurde. In
Schauen Sie sich auch den langfris- der Grafik sind diese Hochs jeweils mit waagerechten,
tigen Kursverlauf an hellgrünen Linien gekennzeichnet.
Um Ihnen zu verdeutlichen, wie ich auf das Kursziel
bei über 200 Euro komme, muss ich an dieser Stelle
etwas weiter ausholen – dennoch, das nachfolgend
präsentierte Wissen ist ebenso wichtig für Ihre
finanzielle Zukunft wie alles bisher Gezeigte.
Aktiengesellschaften werden teilweise seit mehreren
Jahrzehnten an den verschiedensten Börsen gehan-
delt, manchmal sogar seit über einem Jahrhundert.
Die entsprechenden Kursverläufe stehen rückwirkend
für die letzten Jahrzehnte in TAI-PAN zur Verfügung.
Demzufolge reicht ein einzelner Mausklick oder die
Auswahl eines speziellen, langfristigen Chart-Layouts
aus, um sich diese historischen Bewegungen der
jeweiligen Aktie genauer anzuschauen. Dieses
Vorgehen kann sehr nützlich sein, denn es gibt Ihnen
oftmals klare Hinweise, welche Bewegungen die Aktie
bisher hingelegt hat.
Abbildung 11 zeigt Ihnen den Kursverlauf der Novo-
Nordisk-Aktie ab 1987, also insgesamt für mehr als 45
>>
Jahre.
T A I - P A N I N S I D E | N O V E M B E R 2 0 2 2 S E I T E 16Charttechnik-Training - Teil 8
Abbildung 11:
Abbildung 11 – In diesem langfristigen Chart sehen Sie eine andere Art der Kurszielprognose. Hierzu werden frühere
%-Bewegungen als Anhaltspunkt genutzt, um ein nächstes Kursziel auszuarbeiten.
Es lässt sich eine Vielzahl weiterer solcher Linien Ende 2021 hat sich der Wind an den Aktienmärkten
einfügen, aber allein diese drei großen Trends reichen gedreht. Seit der Finanzkrise 2008 befanden sich die
bereits aus, um das relevante Kursziel von 200 Euro Aktienmärkte weltweit bis zum Beginn der Corona-
für die Novo-Nordisk-Aktie auszuarbeiten. Krise 2020 im Bullen-Modus. Dann ging es erst einmal
schnell nach unten und wieder schnell nach oben.
Dabei entspricht mein Vorgehen Folgendem: Ich Obwohl dieses Marktverhalten äußerst unüblich war,
prüfe, wie stark die Aktie prozentual gestiegen ist, ging es den Anlegern, die mit dem Rückenwind der
nachdem jeweils die grüne Linie überschritten wurde. Negativzinsen Aktien erwarben, unterm Strich gut.
Seit 1987 brach die Aktie dreimal auf ein neues Größtenteils waren das Selbstläufer, denn selbst
historisches Hoch aus. In der Folge kam es jeweils zu weniger gute Aktien, die im Geschäftsbetrieb Verluste
einem langfristigen Anstieg um +300%, um +500% produzierten, stiegen zum Teil kräftig.
und einmal sogar um +1.000%!
In den Jahren nach der Finanzkrise konnten sehr viele
Normalerweise liegen diese %-Marken deutlich näher „Tasse mit Henkel“-Formationen gefunden werden.
beieinander als bei dieser Aktie. Wichtig ist in diesem Zusätzlich konnten sich Anleger darauf verlassen,
Fall besonders die niedrigste %-Zahl, um ein Kursziel dass ein Ausbruch relevant war und die Aktie sich mit
zu prognostizieren. Die Aktie begann eine starke hoher Wahrscheinlichkeit auf den Weg zu dem
Aufwärtsbewegung, als der Kursbereich zwischen 60 ausgearbeiteten Kursziel aufmachte.
und 67 Euro überschritten wurde. Wenn es also
langfristig zu einer ähnlich starken Bewegung kommt Das ist seit Ende 2021 vorbei. Die Aktienmärkte haben
wie zwischen 1987 und 2015, sollte die Aktie langfris- Anfang 2022 nach unten gedreht und befanden sich
tig mindestens weiter bis 200 Euro, eventuell sogar bis November 2022 im Bärenmarkt. In diesem haben
bis 325 Euro steigen. Ab dem letzten Ausbruch nicht nur kleine Aktien, sondern auch sehr viele frühe-
entspräche das je einem Anstiegspotenzial von rund re Lieblinge der Anleger bis zu 80% an Wert verloren.
300% bzw. 500%.
Die bekannten Gründe für diese Kehrtwende an den
Wieso Sie momentan kaum eine Aktienmärkten sind steigende Zinsen, der Krieg in der
„Tasse mit Henkel“ finden Ukraine und die dadurch steigenden Kosten für
>>
Energie sowie Lebenshaltung. All das zusammenge-
T A I - P A N I N S I D E | N O V E M B E R 2 0 2 2 S E I T E 17Charttechnik-Training - Teil 8
nommen sorgt dafür, dass Anleger bei vielen Aktien S&P 500, entsteht mit dem Erwerb eines ETFs für
die Zukunft nicht mehr so rosig sehen, wie noch vor 2 100.000 US-Dollar automatisch eine Nachfrage nach
bis 3 Jahren. Apple-Aktien. Mit 4% des investierten Kapitals, also in
unserem Beispiel genau 4.000 US-Dollar, müssen
Eine hochverschuldete Aktiengesellschaft trägt durch Aktien des Unternehmens mit dem Apfel erworben
die gestiegenen Zinsen mittlerweile eine dreifach so werden. Wenn es nach oben geht, schiebt das den
hohe Zinslast mit sich herum wie 2019. Diese Kosten Aktienkurs nach oben an. Apple Inc. steigt automa-
werden vom Gewinn abgezogen, sofern überhaupt tisch aufgrund der ETF-Nachfrage, ohne dass sich bei
einer vorhanden ist. Und selbst wenn das Aktien- dem Unternehmen überhaupt irgendetwas funda-
unternehmen gut wirtschaftet und wenig Schulden mental geändert hat.
hat, sinkt der Gewinn durch die steigenden Kosten
von Strom, Gas und Öl, solange die Verkaufspreise Umgekehrt gilt aber genau das Gleiche. Bekommen
prozentual nicht ebenso stark nach oben angepasst Privatanleger Angst und werfen ihre ETFs alle über
werden wie die Kosten. einen längeren Zeitraum auf den Markt, muss der
Anbieter die entsprechenden Aktien abstoßen, weil
Hinzu kommen Lieferengpässe, weil Vorprodukte diese im ETF nicht mehr benötigt werden. Aufgrund
nicht rechtzeitig bereitgestellt werden können – die dessen, dass ETF-Anbieter mittlerweile für 15% bis
Produktion stockt. Auch das lässt bei betroffenen 17% des Börsenumsatzes weltweit verantwortlich
Unternehmen den Gewinn schrumpfen. sind, können solche angstbedingten Verkäufe der
Privatanleger marktbewegend sein. Und genau diese
Plötzlich sind vormals günstige Aktien aufgrund der Bewegungen sind Ursache für die zweite und dritte
Gewinnaussichten viel zu teuer und werden durch Bear-Kurven-Welle nach unten.
den Druck auf den Verkaufsknopf billiger, damit die
Relation des Aktienkurses zu den Gewinnaussichten In Abbildung 12 sehen Sie die PayPal Holdings Inc.
wieder passt. Das hat im letzten Jahr bei vielen Aktien – eigentlich ein Unternehmen mit guten Geschäfts-
weltweit für eine Trendwende nach unten gesorgt. modellen, denn wer über das Internet kauft, nutzt
oftmals den Bezahlservice von PayPal.
So entstand die erste Verkaufswelle, ausgelöst durch
Fondsmanager und Profis, die auf fundamentale Die Aktie ist ausgehend vom Juli-2021-Hoch bei
Daten achten. Diese erste Bewegung nach unten ging 310,16 US-Dollar bis zum 30. Juni ein Jahr später um
über in eine Gegenbewegung, aus der heraus sich über 242 US-Dollar eingebrochen. Das entspricht
dann die erste Bear-Kurve bildete. Oftmals folgte einem Kursverlust von 78%. Damit die Aktie diesen
darauf die zweite, manchmal auch die dritte und ehemaligen Hochpunkt ansteuert, muss sie um über
vierte Welle. 210% steigen, was momentan schwer vorstellbar ist.
Denken Sie immer an die Aktivitä- Oft bewegt sich eine Aktie in ihrem ersten Jahr auf
ten von Exchange Traded Funds hohem Niveau seitwärts, bevor sich eine eindeutige
(ETFs) Richtung herauskristallisiert. Die erste große Abwärts-
bewegung startete für PayPal im Oktober 2021 und
Für diese Bewegungen waren aber nicht mehr nur die erste Bear-Kurve nahm ihren Anfang im Dezember
Profis verantwortlich, sondern oftmals Kleinanleger, des gleichen Jahres. Im Anschluss kam es noch zu
die sich von ihren Exchange Traded Funds trennten. drei weiteren Bear-Kurven, die die Aktie letztendlich
Mit derartigen Anlageprodukten wird ein kompletter auf 67,58 US-Dollar fallen ließen. In Abbildung 12 ist
Aktienindex erworben und es gibt drei große Kapital- aktuell eine mögliche Bodenbildung mit einem
sammelstellen, die solche ETFs herausgeben. Ein erhöhten Tief zu erkennen.
erworbener ETF ist mit hoher Wahrscheinlichkeit ein
iShare-ETF von BlackRock, ein Lyxor-ETF von Amundi Der Kursverlauf von PayPal ist übrigens repräsentativ,
oder ein XTracker der Deutsche Bank-Tochter DWS. Die denn so sehen sehr viele Aktien aus.
bekanntesten ETFs bilden den DAX, den Nasdaq 100,
den S&P 500 oder einen anderen großen Index nach.
Wird Geld in einen dieser ETFs investiert, muss das
dahintersteckende Unternehmen die Aktien so
kaufen, wie es der entsprechende Index vorgibt. Hat
>>
beispielsweise die Apple-Aktie einen Anteil von 4% im
T A I - P A N I N S I D E | N O V E M B E R 2 0 2 2 S E I T E 18Charttechnik-Training - Teil 8
Abbildung 12:
Abbildung 12 – Die PayPal-Aktie fiel ausgehend von ihrem Allzeithoch um über 78 %. Auch hier ergaben sich mehrere
Bear-Kurven, die in Rot eingezeichnet sind. Wer jeweils für die entsprechenden Abwärtsschübe verantwortlich war, zeigt
der graue Textbereich.
Tipp!
Wie aus einer „Tasse mit Henkel“-
eine „Untertassen“-Formation wird
Für die Entstehung einer „Tasse mit Henkel“-Forma-
tion muss der Kursverlauf von unten kommen und
sich in einem etablierten Aufwärtstrend befinden.
Wird dieser beendet, sollte eine Konsolidierung
starten, die schließlich zur Ausbildung der Tasse
führen kann. Mittlerweile erfüllen kaum Aktien diese
Kriterien, sondern kommen mehr oder weniger von
hohem Niveau nach unten angerauscht, sodass sich
eine sogenannte „Untertassen“-Formation ergibt. Aus 30 Tage kostenlos testen!
diesem Grund ist es momentan eher unwahrschein-
Sie kennen TAI-PAN End-of-Day noch nicht?
lich, dass Sie Aktien finden werden, bei denen sich
eine „Tasse mit Henkel“-Formation zeigt. Mit TAI-PAN End-of-Day können auch Einsteiger
Wertpapieranalyse auf hohem Niveaus betreiben.
In Abbildung 13 werden die beiden Formationen Profis liefert der enorme Funktionsumfang viele
gegenüberstellt. Links sehen Sie eine „Tasse mit Möglichkeiten zur Umsetzung Ihrer Handelsideen.
Henkel“-Formation und rechts eine „Untertassen“- TAI-PAN End-of-Day ist bestens geeignet für den
Formation. mittel- bis langfristigen Anlagehorizont.
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T A I - P A N I N S I D E | N O V E M B E R 2 0 2 2 S E I T E 19Charttechnik-Training - Teil 8
Abbildung 13:
Abbildung 13 – Hier sehen Sie den feinen Unterschied zwischen einer Tasse mit Henkel und einer Untertasse. Je nachdem,
aus welcher Richtung die Aktie kommt, ändert sich die anschließende Formation. Bei beiden soll es nach der kleinen
Plattform (Henkel) jedoch schlussendlich wieder bzw. weiter nach oben gehen.
Hier nun meine erste Aktie mit „Untertassen“-Forma- ausgebildet wurde, stieg die Aktie wieder auf über 70
tion US-Dollar an, um anschließend erneut zurückzufal-
len. Sehen Sie, wo die Aktie mehrfach stoppte? Die
Bereits Mitte November 2022 lässt sich die eine oder entsprechenden Bewegungen nahmen ihr Ende
andere Aktie mit einer „Untertassen“-Formation jeweils knapp unterhalb der 200-Tage-Linie, die Sie
finden – diese sollte darüber hinaus auch die 200-Ta- wie immer in Blau gekennzeichnet sehen! Ich habe
ge-Linie zurückerobert haben. Eine solche ist die diese beiden Punkte jeweils gelb eingekreist.
US-Aktie Ollie´s Bargain Outlet, gehandelt unter dem
Kürzel OLLI an der Nasdaq. Dieser Name sollten Ihnen
bekannt vorkommen, wenn Sie die bisherigen
TAI-PAN-Inside-Ausgaben bereits durchgearbeitet
haben.
In der Ausgabe des Januars 2022 erklärte ich Ihnen
anhand dieser Aktie die Schritte zur Durchführung
eines direkten Aktien-Leerverkaufs, um von sinken-
den Notierungen zu profitieren. Ebenso konnten Sie
in der damaligen Ausgabe lesen, wie Sie eine Option
mit dem Ziel, den Zeitwertverlust für Gewinne
auszunutzen, schreiben können. Wie aus Abbildung
14 hervorgeht, sank die Aktie zum Zeitpunkt der
Januar-Ausgabe von 85 auf 61 US-Dollar. Anschlie-
ßend ging es dann noch weiter nach unten – schluss-
endlich rutschte die Aktie sogar unter 40 US-Dollar
ab, um dort einen Boden auszubilden. Genau das
braucht es für eine „Untertassen“-Formation, wie ich
sie in Rot miteingezeichnet habe.
>>
Ausgehend von dem Tief, welches im März 2022
T A I - P A N I N S I D E | N O V E M B E R 2 0 2 2 S E I T E 20Charttechnik-Training - Teil 8
Abbildung 14:
Abbildung 14 – Der Unterschied zwischen einer „Tasse mit Henkel“ und eine „Untertasse“ wird anhand dieses konkreten
Beispiels noch einmal deutlich. Je nachdem, woher die Aktie kommt, so ändert sich auch der Name. Da von oben kommt,
ist das eine „Untertasse“.
Im ersten Anlauf nach oben wurde die 200-Tage-Linie Dort finden Sie die Möglichkeit, Trendlinien, vertikale
nach oben gekreuzt und damit ein erstes Kaufsignal und horizontale Linien, Rechtecke, Bögen, Ellipsen
generiert. Der anschließende Kursrückgang bis zu die- und Textfelder im Kursverlauf einzufügen. Pfeile zur
ser wichtigen gleitenden Durchschnittslinie ist nicht Kennzeichnung des zukünftigen Verlaufs der Aktie
unüblich und viele Anleger sehen das als zweite Chan- lassen sich über den Menüpunkt „Pfad“ einfügen.
ce zum Einstieg. Wer beim ersten Anstieg nicht dabei Sämtliche dieser Elemente wurden im Chart aus
war, kann nun diese zweite Gelegenheit nutzen, um Abbildung 15 benutzt.
sich mit einigen Stücken der Aktie einzudecken.
Damit wird der rechte Teil der „Untertassen“-Forma- Rechtecke markieren die hellgrüne Unterstützungs-
tion ausgebildet. zone und die hellrote Widerstandszone. Weiterhin
wurden graue Rechtecke genutzt, um das Spiege-
Für eine möglichst zuverlässige und vollständige lungsziel auszuarbeiten. Die graue Trendlinie zeigt,
Analyse ist es üblich, den Kursverlauf auf Trendlinien, dass die Aktie sich noch im Abwärtstrend befindet.
Unterstützung und Widerstand sowie je nach Gusto Mit zwei Bögen und einem Pfeil wurde die Untertas-
noch den einen oder anderen Indikator mitzubewer- sen-Formation eingefügt. Natürlich habe ich die
ten. Ergänzend ist wie gewöhnlich anhand der einzelnen Bereiche zur Verdeutlichung auch mit
Spiegelungstechnik eine Kurszielprognose zu erstel- Texten versehen – jeweils in der entsprechenden
len, wie wir sie in diesem Charttechnik-Training Farbe, welche das dazugehörige Form-Element
immer wieder genutzt haben. aufweist.
Zwei Einstiegspunkte bei Ollie´s Ein erstes, kleines Kaufsignal wird gegeben, wenn die
Bargain Outlet Holding Inc. Aktie den grauen Abwärtstrend bricht. In diesem Fall
könnte sich eine Kauf-Position mit geringem Umfang
Eine komplette Analyse dauert nur wenige Minuten. im Depot als hochprofitabel erweisen. Für Ollie´s
Hierfür stellt das TAI-PAN-Chartmodul die entspre- Bargain Outlet Holding Inc. eröffnet sich ein Anstiegs-
chenden Hilfsmittel unter dem Menüpunkt „Zeichen- potenzial bis in den Bereich der hellroten Wider-
werkzeuge“ zur Verfügung. standszone über 72 US-Dollar. Damit dieses erste
>>
Kaufsignal gegeben wird, muss die Aktie Mitte
T A I - P A N I N S I D E | N O V E M B E R 2 0 2 2 S E I T E 21Charttechnik-Training - Teil 8
November über 59 US-Dollar steigen. Diesen Kursbe-
reich habe ich mit Hilfe der gelben, unteren Ellipse
sichtbar gemacht.
Abbildung 15:
Abbildung 15 – Dieser Chart zeigt das resultierende Erscheinungsbild für die US-Aktie Ollie´s Bargain Outlet Holding Inc.
nach einer kompletter Analyse. Es ergeben sich zwei Möglichkeiten, eine Long-Position zu eröffnen. Die beiden Zeitpunkte
habe ich für Sie gelb markiert.
Großes „Untertassen“-Kursziel liegt Auch eine deutsche Aktie zeigt sich
fast 90% höher mit Untertassen-Formation
Das erwähnte erste und kleine Kaufsignal beruht Bevor ich Ihnen demonstriere, mit welchem von
ausschließlich auf der Charttechnik. Hier wird ein TAI-PANs Filtern Sie sich mögliche „Untertassen“-
Bruch des grauen Abwärtstrends zum Einstieg Kandidaten aus den Aktien-Katalogen anzeigen
genutzt. lassen können, habe ich als Abschluss dieses The-
menkomplexes rund um diese Formation noch eine
Das „Untertassen“-Kaufsignal hingegen entsteht, deutsche Aktie, die Mitte November 2022 ebenfalls
wenn die Aktie die hellrote Widerstandszone mit eine sehr schöne „Untertasse“ aufweist.
einem Anstieg über 75 US-Dollar überschreitet. In
diesem Fall ergibt sich ein Spiegelungsziel für die Die entsprechende Aktie ist bereits über das obere
Aktie bei knapp 112 US-Dollar. Erwerben Anleger 3%-Band der 200-Tage-Linie gestiegen, das Signal
somit die Aktie aufgrund des Trendbruch-Signals, wurde allerdings noch nicht bestätigt. In Abbildung
ergeben sich knapp 90% Gewinnpotenzial. Warten 16 präsentiere ich Ihnen das Wertpapier – die Aktie
Anleger dagegen mit dem Kauf, bis die Aktie ein Delivery Hero SE, bei der sich die „Untertassen“-For-
„Untertassen“-Signal gibt und die hellrote Wider- mation, ebenso wie eine Widerstandszone oberhalb
standszone überschreitet, sinkt das Gewinnpotenzial des aktuellen Kursverlaufes einzeichnen ließ.
von 90 auf knapp 50 %, weil die Aktie beim zweiten
Kaufsignal schon deutlich höher steht.
>>
T A I - P A N I N S I D E | N O V E M B E R 2 0 2 2 S E I T E 22Charttechnik-Training - Teil 8
Abbildung 16:
Abbildung 16 – Dies ist ein weiteres Beispiel für eine Aktie, bei der sich eine „Untertassen“-Formation im Kursverlauf zeigt.
Ob sich Delivery Hero als Kauf für Sie lohnt, entscheiden Sie selbst – am besten, indem Sie eine komplette Chart-Analyse
mit Kurszielprognose vornehmen. Die entsprechenden Schritte kennen Sie bereits aus den früheren „Charttechnik-Trai-
ning“-Teilen.
Hier nun der Filter, um „Untertas-
sen“-Formationen zu finden
Um in der aktuellen Marktphase und somit in einer
Zeit, in der sehr viele Aktien sehr weit nach unten
gerauscht sind, Wertpapiere mit einer „Untertassen“-
Formation zu finden, kann Ihnen die Erstellung eines
Filters helfen, möglichst schnell potenzielle Kandida-
ten zu finden.
Nach längeren Untersuchungen habe ich festgestellt,
dass eine Filterkombination bereits den einen oder
anderen vielversprechenden Kandidaten zur näheren
Untersuchung ausspuckt.
Im Filter-Modul von TAI-PAN können Sie den Filter mit
dem Namen „Filterfolge Boden+MACD“ aufrufen. In
Abbildung 14 sehen Sie linkerhand das Filter-Fenster
und rot markiert den anzuwendenden Filter. Diesen
habe ich Mitte November für die Aktienkataloge „044
CDAX“, „225 NYSE“ und „225 NASDAQ“ ins Rennen
geschickt, um ein Aktienuniversum von etwas
weniger als 7.000 Wertpapieren zu untersuchen.
Rechts in Abbildung 17 sehen Sie einen Ausschnitt der
Ergebnisse: Am 13. November erfüllten 56 Aktien das
Kriterium der Bodenbildung und einem MACD-Kauf-
>>
signal.
T A I - P A N I N S I D E | N O V E M B E R 2 0 2 2 S E I T E 23Charttechnik-Training - Teil 8
Abbildung 17:
Abbildung 17 – Linkerhand ist der Filter zu sehen, durch den sich Aktien mit einer Bodenbildung und einem Kaufsignal
anhand des MACD-Indikators ausfindig machen lassen. Per Hand müssen dann die einzelnen Aktien durchgesehen
werden, um im Chart die „Untertassen“-Formation ausfindig zu machen.
Ist der Filter-Durchlauf beendet, und es kommt zur Generierung eines Kaufsignals,
beginnt Ihre Arbeit wenn im Indikator fünf Tage zuvor ein MACD-Ein-
stiegssignal gegeben wurde.
Schön wäre es, wenn jede der Aktien, die der Filter
ausspuckt, eine „Untertassen“-Formation vorweisen Um Ihnen die Funktionsweise dieser Filterkombina-
würde. Da sich Aktienkurse jedoch dynamisch tion zu verdeutlichen, habe ich einen Chart vorberei-
bewegen, ist das in den seltensten Fällen zutreffend. tet (Abbildung 18), in dem ich eine „Untertassen“-For-
Sie müssen nun aktiv werden und die Aktien einzeln mation finden möchte. Der Chart muss so lange
durchblättern, um eine entsprechende Formation zu zurückreichen, dass sowohl der starke Aufwärtstrend
finden und einzuzeichnen. als auch der anschließende, kräftige Absturz zu sehen
sind. Eingezeichnet in Blau sind die 200-Tage-Linien
Höchstwahrscheinlich werden sie 95% der Aktien mit ihren 3%-Bändern.
links liegen lassen müssen, aber der eine oder andere
mögliche Kaufkandidat sollte dennoch auftauchen. Unterhalb des Kursverlaufes sehen Sie den MACD-In-
dikator mit den üblichen vom Entwickler vorgegebe-
Die Erklärung für den Bodenbildung-Filter direkt aus nen Einstellungen sowie den im Filter verwendeten
TAI-PAN übernommen besagt Folgendes: „Diese TBI-Indikator, der die 12- und 25-Tage-Linie miteinan-
Filterfolge sucht Titel, bei denen eine Bodenbildung der vergleicht. In der Grafik wird automatisch die
stattgefunden hat. Dazu werden 4 Filter kombiniert. „dynamische Trendlinie“, eingestellt auf acht Tage,
- Als erstes muss für eine Bodenbildung der Kurs eingefügt. Damit der steigende Status gut zu erken-
gefallen sein, das übernimmt der Abstand vom nen ist, habe ich diesen vierfach so dick dargestellt.
Maximum-Filter mit 25%. - Eine steigende Tendenz
kann aus der steigenden dynamischen Trendgerade Das Resultat unserer Analyse: Die US-Aktie EPAM
abgeleitet werden. - Der TBI-Schnitte-Filter ermittelt Systems Inc. Ist Mitte November 2022 ein eindeutiger
trendfolgend die Titel, deren GD sich geschnitten „Untertassen“-Kandidat.
haben. - Ein weiteres Kriterium für die Bodenbildung
und hoffentlich kommende Trendwende ist der
Abstand vom Minimum-Filter.“
Für unsere Suche nach Untertassen wird der Boden-
bildung-Filter mit dem MACD-Filter kombiniert. >>
Letzterer nutzt die üblichen, normalen Einstellungen
T A I - P A N I N S I D E | N O V E M B E R 2 0 2 2 S E I T E 24Charttechnik-Training - Teil 8
Abbildung 18:
Abbildung 18 – Bei dieser vom Filter ausgespuckten Aktie habe ich eine „Untertassen“-Formation entdeckt. Der Chart
enthält neben den beiden Indikatoren (oberer Bereich), die der Filter nutzt, auch die „dynamische Trendlinie“ (unterer
Bereich). Es handelt sich um eine amerikanische Aktie, mit dem Namen EPAM Systems Inc.
Tipp!
Schlussbemerkung
Damit endet wieder einmal ein Teil der Charttechnik-
Training-Serie. In diesem achten Teil konnte ich Ihnen
zwei weitere Chartformationen vorstellen, die Sie im
Chartmodul von TAI-PAN für sprudelnde Gewinne
nutzen können.
Mittlerweile sollten Sie Charts unter Nutzung von
gleitenden Linien sowie der Kombination von
Unterstützung und Widerstand wie ein Profi analysie-
ren können. Dieses Wissen werden wir auch im
nächsten Jahr vertiefen, wenn ich Ihnen weitere Teile
Angebot für Neukunden!
des „Charttechnik-Training“-Kurses liefere. • Optimieren Sie Ihre Ein- und Ausstiegssignale mit dem
neuen Signal-Tester.
• Erhalten Sie einen besseren Überblick Ihrer Depots
Thomas Bopp durch überarbeitete Depot-Funktionen.
• Neue Stammdaten für Faktorzertifikate sorgen für
einen besseren Vergleich von Zertifikaten.
• Speichern Sie Ihre Anwenderdaten sicher und bequem
in der TAI-PAN Cloud.
• Bonus: Neue vorgefertigte Filter, Chartlayouts und
Filtermatrix-Layouts, die Ihnen helfen die aussichts-
reichsten Aktien zu finden.
EXKLUSIVES ANGEBOT
T A I - P A N I N S I D E | N O V E M B E R 2 0 2 2 S E I T E 25Impressum
WEITERSAGEN LOHNT SICH!
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w
Kunden
Schauen Sie sich am besten gleich
unseren Kunden-werben-Kunden-
Flyer mit interessanten Prämien
und Rabatten dazu an!
IMPRESSUM davon ausgehen, dass der Autor bzw. die interviewte
Person das jeweils besprochene Anlageprodukt selbst
Kontakt im Portfolio hält und insofern einem Interessenkon-
Lenz + Partner GmbH flikt unterliegt. Soweit die bei der Erstellung der
Bronnerstr. 7 Inhalte erforderliche Neutralität und Sachkunde
D-44141 Dortmund vorliegt, haften weder die Ersteller noch die Lenz +
Tel.: +49 (0)231 9153-300 Partner GmbH für Verluste oder Schäden irgendwel-
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