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Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2013
Your Family Entertainment AG
Inhaltsverzeichnis
Geschäfts- / Jahresfinanzbericht 2015
1
Auf einen Blick
Kennzahlen
Kennzahlen (in T€) 2015 2014
Umsatz 2.534 2.858
EBITDA -1.637 -1.396
EBIT 644 936
Jahresüberschuss 381 731
Bilanzsumme 26.447 25.012
Filmvermögen 25.139 22.481
Eigenkapital 15.708 15.231
2
Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015
Inhaltsverzeichnis
Inhaltsverzeichnis
1. Vorwort des Vorstands 4
2. Über uns 7
3. Bericht des Aufsichtsrats 9
4. Die Aktie 12
4.1 Überblick 12
4.2 Kursentwicklung der Aktie im Jahr 2015 12
4.3 Aktionärsstruktur (per 31.12.2015) 12
5. Corporate Governance-Bericht 13
6. Jahresabschluss und Lagebericht 16
6.1 Bilanz zum 31. Dezember 2015 16
6.2 Gewinn- und Verlustrechnung für 2015 18
6.3 Kapitalflussrechnung für 2015 19
6.4 Eigenkapitalspiegel 2015 20
6.5 Anhang für 2015 21
I.
Allgemeine Angaben 21
II.
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 21
III.
Erläuterungen zur Bilanz 23
IV.
Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung 30
V.
Angaben zu den Organen der Gesellschaft 31
VI.
Prüfungs- und Beratungsgebühren 32
VII.
Erklärung gemäß § 161 AktG zum Corporate Governance Kodex 32
VIII.
Entwicklung des Anlagevermögens 2015 33
6.6 Lagebericht für 2015 34
A.
Allgemeines 34
B.
Wirtschaftsbericht 35
C.
Risikomanagement 41
D.
Internes Kontroll- und Risikomanagementsystem im Hinblick auf den
Rechnungslegungsprozess 42
E.
Prognose-, Chancen- und Risikobericht 43
F.
Erklärung zur Unternehmensführung gemäß § 289a HGB 47
G.
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss
des Geschäftsjahres / Nachtragsbericht 50
H.
Grundzüge des Vergütungssystems gemäß § 285 Satz 1 Nr. 9 HGB 50
I.
Berichterstattung nach § 289 Abs. 4 HGB 50
J.
Abhängigkeitsbericht 55
K.
Nachtragsbericht 55
7. Bestätigungsvermerk Ernst & Young GmbH 56
8. Versicherung des gesetzlichen Vertreters / Bilanzeid 57
9. Finanzkalender 57
10. Impressum / Kontakt 58
3
Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015
Vorwort des Vorstands
1. Vorwort des Vorstands
Sehr geehrte Aktionärinnen, RiC hatte bereits
sehr geehrte Aktionäre, auch Ende Januar
für alle werbe-
viele neue, spannende Herausforderun- treibenden Aus-
gen und Veränderungen prägten das steller und Besu-
Jahr 2015. cher pünktlich zu
Messebeginn auf der Nürnberger Spiel-
Daher möchte ich mich gleich zu Anfang warenmesse tolle Neuigkeiten: Alle Teil-
bei der Mannschaft der Your Family En- nehmer des Gewinnspieles konnten Me-
tertainment (YFE) bedanken, die mit diavolumen für TV-Werbung im Ge-
sehr großem Engagement und Durchhal- samtwert von 17.500 EUR auf RiC, dem
tevermögen an der Realisierung all der beliebten frei empfangbaren Astra- und
großen und kleinen Projekte unermüd- Kabel-Sender, gewinnen.
lich gearbeitet hat.
Mitte Februar baute der Free-TV-
Nun darf ich auf die wichtigsten Ereig- Familiensender RiC seine Reichweite in
nisse des Jahres im Einzelnen näher Deutschland weiter aus und ist seither
eingehen: auch über Unitymedia und Kabel BW auf
Kanal 251 und mobil über den Dienst
Anfang des Jahres startete die Your Fa- Horizon Go zu empfangen. Mit dieser
mily Entertainment in Kooperation mit Einspeisung werden somit etwa 6 Millio-
der JOJ Group, einem Medienunterneh- nen Haushalte mehr erreicht, in Summe
men mit Sitz in Bratislava, welches vier also über 30 Millionen Haushalte im
Sender betreibt, mit RiK den ersten Kin- deutschsprachigen Europa.
der- und Familiensender in slowakischer
Sprache. Mit einer technischen Reich- Am 23. März 2015 beschlossen der Vor-
weite von 40% erreicht der Schwes- stand und Aufsichtsrat der YFE, der or-
tersender des in Europa einzigen deut- dentlichen Hauptversammlung der Ge-
schen konzernunabhängigen Kindersen- sellschaft die Umwandlung der Inhaber-
ders RiC, die Zielgruppe der Kinder und aktien in Namensaktien vorzuschlagen,
Familien und stößt dabei auf großes In- welche am 24. Juni 2015 beschlossen
teresse bei den Medien, der Social Media wurde. Somit werden seit dem 24. Au-
Community und der Werbebranche. gust 2015 die Aktien der YFE im regu-
lierten Markt an der Frankfurter Wertpa-
Ebenfalls im Januar wurde den Fernseh-
pierbörse (General Standard) als auf
zuschauern in den USA und in Südame- den Namen lautende Stückaktien der
rika in Zusammenarbeit mit Alterna TV, Your Family Entertainment AG notiert.
mit Standort in Miami, das berühmte
Comic-Duo Fix&Foxi, das bei europäi- Seit Mai 2015 ist der Kinder- und Fami-
schen Fans bereits bestens bekannt ist, liensender RiC auch im Live-TV-Angebot
präsentiert. Alterna TV bietet seit Früh-
der „TV Spielfilm“-App empfangbar, da-
jahr 2015 nunmehr das neue 24- mit steht RiC somit 16 Millionen Nutzern
stündige Fix&Foxi-Unterhaltungs- der digitalen Plattform von „TV Spiel-
Programm für Kinder mit Animationsfil-
film“ zur Verfügung.
men und Live-Action-Unterhaltung sei-
nen Sendepartnern in rund 25 Ländern
Darüber hinaus wurde Anfang Juni der
von Chile bis Kanada als linearen TV- Kinder- und Familiensender "yourfamily"
Kanal an. Das Programm kann über die in Afrika und im Mittleren Osten in
Alterna TV-Satellitenplattform in engli-
"Fix&Foxi" umgewandelt und der nigeri-
scher und spanischer Sprache empfan- anische Direct-to-Home-Anbieter
gen werden.
4
Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015
Vorwort des Vorstands
CONSAT nahm Fix&Foxi mit in sein Bou- die legendären Füchse vom 2. Septem-
quet auf. Dies kennzeichnete den nächs- ber bis 4. Oktober 2015 im Kunstforum
ten Schritt in der Internationalisierung Wien besucht werden.
des Pay-TV Senders, der bereits in
Deutschland, Österreich und der Die erfolgreiche Benefizvorstellung des
Schweiz, in Lateinamerika und den Ver- Wiener Kindertheaters Mitte September
einigten Staaten vertreten ist. Der Sen- mit der Versteigerung von Fix&Foxi
der wurde sofort in Afrika und im Mittle- Kunstdrucken, die im Rahmen der Aus-
ren Osten in englischer und arabischer stellung erstellt und von YFE zur Verfü-
Sprache ausgestrahlt, die französische gung gestellt wurden, half der Organisa-
Version folgte bald darauf. tion.
Die Sender Fix&Foxi und RiC unterstütz- Im September wurde der internationale
ten Ende Juni Unitymedia beim Sozial- Kinder- und Familiensender Fix&Foxi er-
projekt "The Big Ride for Africa" mit ei- neut und somit zum fünften Mal für die
ner Spende an die "Lessons for Life"- Shortlist der Eutelsat TV Awards 2015 in
Stiftung. der Kategorie "Kinder" nominiert und
befand sich auch unter den Top 5 bei
Die YFE kam aufgrund der Ergebnisse den ersten Content Innovation Awards
einer Umfrage Mitte Juni dem Bedürfnis in der Kategorie "Best new channel
des Marktes auch im Hinblick auf die er- launch" in Cannes.
höhte Nutzung an mobilen Endgeräten
nach und strahlt, um ein größeres Bild- Der Weltkindertag am 20. September
format zu ermöglichen, den frei em- stand auf RiC ganz im Zeichen der Kin-
pfangbaren Sender RiC künftig ohne der. In Kurzreportagen, die durch die
Vorhang aus. bereits drei jährige Kooperation mit den
SOS-Kinderdörfern weltweit realisiert
Seit Mitte Juli ist der Kinder-und Famili- werden konnten, gaben Kinder aus aller
ensender RiC auch über die Multithek Welt Einblick in ihr Leben, erzählten von
von MEDIA BROADCAST, Deutschlands ihren Wünschen und nahmen den Zu-
führendem Full-Service-Anbieter der schauer mit zu landestypischen Bräu-
Rundfunk- und Medienbranche, kosten- chen. Ein kompletter Sendetag wurde so
los zu empfangen. RiC steht somit zu- zu einer Weltreise zu den spannendsten
sätzlich den DVB-T Haushalten zur Ver- Kindergeschichten vor Ort.
fügung und erreichte damit eine techni-
sche Reichweite von insgesamt knapp Auf der Vienna Comic Con fand die
34 Millionen Haushalten. Weltpremiere von Fix&Foxi-3D-animiert
vor Fachpublikum statt. Fix&Foxi erober-
Zur gleichen Zeit wurde der Sendersong ten am 21. und 22. November die Vien-
von Fix&Foxi vom New Yorker Fernseh- na Comic Con - live und weltweit erst-
preis "Cynopsis Kids !magination malig. Am Panel Stage fand eine Dis-
Awards" als einziger Finalist aus Europa kussion zum Thema "Die Faszination
in der Kategorie "Song for a TV Se- klassischer Marken und ihre Transfor-
ries/Special/Movie" nominiert. mation ins 21. Jahrhundert - am Beispiel
Fix&Foxi" statt, an der sich Fix&Foxi
Fix&Foxi starteten dann turbulent in den Fans beteiligen konnten und auch die
September mit ihrer neuen Internetprä- ausgefuchste Fix&Foxi Musik-Mitmach-
senz sowie der langersehnten Ausstel- Show von Ray Watts war zu bewundern.
lung „Zwei Füchse starten durch“ im
Bank Austria Kunstforum in Wien. Nach Ebenfalls im November fügte der Famili-
der Eröffnungsfeier am 1. September, ensender Fix&Foxi brandneue CGI-
die auch gleichzeitig die Uraufführung Idents zu Fix&Foxi und anderen
des Fix&Foxi Kinder-Musicals des Salz- Hauptcharakteren Rolf Kaukas in allen
burger Musikproduzenten Ray Watts Sendegebieten hinzu.
war, konnten die Ausstellung rund um
5
Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015
Vorwort des Vorstands
Anfang Dezember eroberten die versuchen, alle relevanten Geschäftsfel-
Fix&Foxi-Schokoladen, eine Limited Edi- der aus- und wenn möglich neue aufzu-
tion für Fans und Sammler, die einer bauen, um für Sie, unsere Aktionärinnen
Kooperation der YFE mit der Zotter und Aktionäre, nachhaltige, gewinnbrin-
Schokoladen Manufaktur in Österreich gende Werte zu schaffen.
entstammt, das Herz der Fix&Foxi Fans.
Wir bedanken uns sehr herzlich bei
Mitte Dezember ein weiterer Internatio- Ihnen, sehr geehrte Aktionärinnen und
nalisierungsschritt - Fix&Foxi wird exklu- Aktionäre, für das ungebrochene Ver-
siv bei Etisalat's eLIFE TV, dem führen- trauen in unser Unternehmen und auch
den Telekommunikationsunternehmen bei den Mitgliedern des Aufsichtsrates
der Vereinigten Arabischen Emirate und möchten wir uns sehr herzlich für die
dem Pay-TV Anbieter Nr. 1 auf diesem laufende tatkräftige Unterstützung be-
Gebiet, ausgestrahlt. danken.
Am 22. Dezember startete auf RiC das Mein Dank gilt natürlich auch, wie ein-
tägliche Programmfenster von eoTV in gangs schon erwähnt, ganz besonders
der Zeit von 20.15 - 1.00 Uhr. Das Pri- meinem Team, das, so wie in den letz-
me Time Programm zeigt ausschließlich ten Jahren, durch seinen überdurch-
European Originals, Serien und Spielfil- schnittlichen Einsatz viele Projekte er-
me, Klassiker und Free-TV Premieren. möglichte und umsetzte, die besonders
Distribuiert wird das eigenständige TV- große Herausforderungen waren.
Angebot in Deutschland, Österreich und
der Schweiz über sämtliche Sendewege Ich freue mich auch in Zukunft mit einer
von RiC, d.h. u.a. via Astra, so motivierten und einsatzbereiten
Unitymedia sowie insgesamt über 130 Mannschaft zusammenzuarbeiten und
Kabelnetze, DVB-T over IP, Zattoo, auch in den nächsten Jahren gemeinsa-
Magine sowie im Livestream auf der ei-
me Erfolge zu realisieren.
genen eoTV-Website, die ebenfalls zum
Start des Programmfensters online ging. München, im April 2016
Rechtzeitig vor den Weihnachtsferien fi-
nalisierte der Fix&Foxi Sender seine per-
sonalisierten Blöcke, moderiert von
Fix&Foxi und anderen Hauptcharakteren Dr. Stefan Piëch
Rolf Kaukas. Vorstand
Abschließend möchte ich Ihnen versi-
chern, dass wir als Unternehmen wei-
terhin laufend an einem kontinuierlichen
wirtschaftlichen Wachstum arbeiten und
6
Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015
Über uns
2. Über uns
Der Name Your Family Entertainment AG 2014 zwei neue Senderfiguren und nennt
(YFE) steht für Innovation und Tradition. sich seitdem „Fix&Foxi“. Durch die Integra-
Seit über 35 Jahren produzieren und lizen- tion der Marke Fix&Foxi im Pay-TV, die seit
zieren wir qualitativ hochwertige und edu- über 60 Jahren über eine große Fange-
kative Fernsehserien für Kinder, Jugendli- meinde, nicht nur in Deutschland, verfügt,
che und Familien. wird die Beliebtheit der beiden Füchse mit
der Qualität hochwertiger Fernsehinhalte
Hinter der Your Family Entertainment AG
für Familien vereint. Unsere beliebten
steht ein junges und dynamisches Team
Füchse präsentieren mit ihrem 24-
von hochmotivierten Mitarbeitern, die ge-
stündigen 16:9-Programm eine optimale
meinsam ein Ziel verfolgen: Begeisterung
Mischung aus qualitativ anspruchsvollem
und unsere Leidenschaft für verantwor-
Unterhaltungs-und Bildungsinhalten sowie
tungsvolles und hochwertiges Kinder-TV-
monatliche Highlights. Durch sein erweiter-
Programm weiterzugeben an Kinder, Fami-
tes Konzept besetzt der Sender eine eigen-
lien und Kunden in der ganzen Welt.
ständige und klare Position im deutsch-
Im internationalen Lizenzhandel verfügen sprachigen Kids-Pay-TV-Markt; und dies
wir über eine der größten europäischen, seit 2015 sogar ebenso über die Amazon-
unabhängigen Bibliotheken für Kinder- und Fire TV App „Fix&Foxi TV“. Dank seines er-
Familienunterhaltung. Wir können auf einen folgreichen Konzepts ist der Sender nun
Programmbestand von rund 3.500 Halb- bereits in vielen Ländern weltweit vertre-
stundenprogrammen zurückgreifen. Dabei ten.
handelt es sich um eine große Anzahl von
Serien, die alle liebevoll und mit großem
Aufwand erstellt wurden, was uns ermög-
licht, ein abwechslungsreiches Angebot bie-
ten zu können.
Die Bibliothek wird kontinuierlich gepflegt
und durch weitere Programme ergänzt.
Auch in den vergangenen Jahren konnte
die Werthaltigkeit des Filmstocks nachhaltig
erweitert werden. Seit Mai 2014 besitzen
wir alle Rechte an Rolf Kaukas „Fix&Foxi”.
Seit Juli 2014 haben wir ebenso alle Rechte
an der Serie „Albert fragt“ und „Albert
sagt“ erworben. 2015 kamen mit „Toot the Seit 2012 ist die YFE auch im Free-TV mit
Tiny Tugboat“, „Eena Meena Deeka“ und dem Kindersender „RiC“ vertreten. Unser
„Badanamu“ drei Serien von Weltformat in Familiensender richtet sich an Kinder von
den Vertrieb hinzu. 3-13 Jahren und Haushaltsführende. Durch
Wir betreiben seit 2007 erfolgreich den das umfangreiche Knowhow und die sorg-
preisgekrönten Pay-TV-Sender sam getroffene Auswahl an hochwertigen
„yourfamily“, der 2010 mit dem renom- Inhalten positioniert RiC sich als das dritte
mierten HOT BIRD TV Award ausgezeichnet private Kinder- und Familienprogramm im
und in 2011, 2013, 2014 und 2015 erneut deutschsprachigen Raum. Sowohl die kind-
für das Finale der besten drei Kindersender gerechte Senderpräsentation, als auch die
weltweit nominiert wurde. Der Pay-TV- entschleunigten Inhalte machen RiC zu ei-
Sender „yourfamily“ bekam im Dezember nem Gegenpol im vorherrschend amerika-
7
Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015 Über uns nisch und asiatisch geprägten Angebot. RiC wird über Satellit (Astra), viele Kabelnetze und als Live-Stream im Internet des deutschsprachigen Raumes sowie auf den mobilen Plattformen iOS und Android aus- gestrahlt. Seit November 2014 ist RiC bei M-net im Raum München sowie in Teilen von Augs- burg, Nürnberg, Erlangen und Würzburg empfangbar. Seit Februar 2015 ist der Ra- be über Unitymedia und Kabel BW auch in den Räumen Baden-Württemberg, Hessen und Nordrhein-Westfalen unterwegs. Der- zeit hat RiC seine Reichweite auf über 34 Millionen Haushalten im deutsch–sprachi- gen Raum erweitert. Die Reichweite im Ka- belnetz wird weiter kontinuierlich ausge- baut. Die Your Family Entertainment AG konnte Ende des Jahres 2014 mit RiC noch eine Innovation einleiten. Der weltweit erste Kinder- und Familiensender „RiK“ in slowa- kischer Sprache wurde Anfang des Jahres 2015 von einem Partner der Your Family Entertainment AG in der Slowakei gestar- tet. 8
Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015
Bericht des Aufsichtsrats
3. Bericht des Aufsichtsrats
Sehr geehrte Aktionärinnen,
Schwer-
sehr geehrte Aktionäre,
punkte der
der Aufsichtsrat hat die Arbeit des Vor- Beratungen
stands auch im Geschäftsjahr 2015 regel- im Auf-
mäßig überwacht, kontrolliert und beratend sichtsrat
begleitet. Der Vorstand informierte den
Im Mittel-
Aufsichtsrat umfassend und zeitnah in
punkt der Be-
mündlichen und schriftlichen Berichten.
ratungen und
Darüber hinaus bestand zwischen Auf-
der Kontroll-
sichtsrat und Vorstand ständiger Kontakt
tätigkeit des
auch außerhalb der Sitzungen. Es fanden
Aufsichtsrats
Telefonkonferenzen sowie E-Mail-Austausch
standen im
statt. So war der Aufsichtsrat stets über die
Geschäftsjahr
beabsichtigte Geschäftspolitik, die Unter-
2015 die lau-
nehmensplanung einschließlich Finanz-, In-
fende Über-
vestitions- und Personalplanung sowie den
wachung der Liquiditätssituation der Ge-
Gang der Geschäfte und die Lage der Ge-
sellschaft aufgrund der weiterhin nicht zu-
sellschaft informiert.
friedenstellenden Umsätze aus dem Bereich
Im Geschäftsjahr 2015 fanden insgesamt der License Sales sowie die Relation der
vier Präsenzsitzungen des Aufsichtsrats Umsätze zu den laufenden Kosten. Die be-
statt. Alle Mitglieder des Aufsichtsrats ha- reits 2014 von der Gesellschaft ausgegebe-
ben während ihrer Amtszeit im Geschäfts- ne Wandelanleihe hatte zwar einen ent-
jahr 2015 an mindestens der Hälfte der Sit- sprechenden Barmittelzufluss zur Folge; al-
zungen des Aufsichtsrats teilgenommen: lerdings standen dem auch gestiegene ope-
Anlässlich dieser Sitzungen wurden jeweils rative Kosten gegenüber, die sich noch
alle wesentlichen Fragen der Geschäftspoli- nicht in Umsatzsteigerungen niederge-
tik, insbesondere die wirtschaftliche und schlagen haben.
finanzielle Entwicklung der Gesellschaft,
Der Vorstand, unterstützt durch den Auf-
Strategie und Planung, wichtige Geschäfts-
sichtsrat, hat daher noch im Geschäftsjahr
ereignisse, rechtliche Entwicklungen und
2015 Maßnahmen zur Kostensenkung be-
zustimmungsbedürftige Geschäfte auf Basis
schlossen, von denen erwartet wird, dass
von sehr umfassenden und ausführlichen
diese im Laufe des Jahres 2016 ihre Wir-
Berichten des Vorstands genau und im De-
kung zeigen werden.
tail analytisch und empirisch überprüft, be-
raten und mit dem Vorstand erörtert. Da- Die Entscheidung des Vorstandes, die Mar-
neben hat sich der Aufsichtsrat im Rahmen ke „Fix&Foxi“ noch stärker in den Vorder-
von Telefonkonferenzen abgestimmt. Der grund zu rücken und dadurch die Bekannt-
Aufsichtsrat hat auch im Geschäftsjahr heit des Unternehmens zu steigern wird
2015 von seinem Recht, die Bücher und durch den Aufsichtsrat ausdrücklich be-
Schriften sowie die Vermögensgegenstände grüßt. Diese Strategie wurde im letzten
der Gesellschaft einzusehen, Gebrauch ge- Jahr durch eine Vielzahl von Einzelmaß-
macht. Der Vorstand stand jederzeit für nahmen untermauert. Insbesondere wurde
Nachfragen und Erläuterungen zur Verfü- die internationale Verbreitung vorangetrie-
gung. ben, etwa durch den Launch bzw. die Ein-
speisung von „Fix&Foxi“-Sendern in den
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Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015
Bericht des Aufsichtsrats
USA, Lateinamerika, Frankreich und auch in hat folgenden uneingeschränkten Bestäti-
Afrika. gungsvermerk erteilt:
„Nach unserer pflichtmäßigen Prüfung und
Ausschüsse des Aufsichtsrats
Beurteilung bestätigen wir, dass
Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr keine
1. die tatsächlichen Angaben des Berich-
Ausschüsse gebildet.
tes richtig sind,
Bericht über die Ergebnisse der 2. im Jahr 2015 weder berichtspflichtige
Prüfung des Jahresabschlusses Rechtsgeschäfte noch berichtspflichtige
Der Jahresabschluss der Your Family Enter- Maßnahmen zwischen der Gesellschaft
tainment AG und der Lagebericht wurden und verbundenen Unternehmen vorge-
nach den Regeln des Handelsgesetzbuches nommen wurden.”
(HGB) aufgestellt. Der Abschlussprüfer hat über die Beziehun-
Im Auftrag des Aufsichtsrats hat die Ernst gen zu verbundenen Unternehmen und
& Young GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesell- über die wesentlichen Ergebnisse seiner
schaft, München, die Buchführung, den Prüfung berichtet. Die Überprüfung des Be-
Jahresabschluss sowie den Lagebericht für richts des Vorstands und des Prüfungsbe-
das Geschäftsjahr 2015 geprüft. Aufgrund richts des Abschlussprüfers durch den Auf-
der Prüfung erteilte der Abschlussprüfer sichtsrat gaben keinen Anlass zu Beanstan-
jeweils den uneingeschränkten Bestäti- dungen; der Aufsichtsrat schließt sich dem
gungsvermerk. Jahresabschluss und Lage- Ergebnis der Prüfung des Abschlussprüfers
bericht für die Gesellschaft sowie die Prü- an.
fungsberichte des Abschlussprüfers lagen Der Abschlussprüfer hat außerdem ent-
dem Aufsichtsrat vor und wurden von ihm sprechend § 317 Abs. 4 HGB geprüft und
geprüft. Die genannten Unterlagen wurden befunden, dass der Vorstand ein Überwa-
vom Aufsichtsrat in seiner Bilanzsitzung chungssystem eingerichtet hat, die gesetz-
vom 19.04.2016 umfassend in Gegenwart lichen Forderungen zur Früherkennung
des Abschlussprüfers behandelt, der über existenzbedrohender Risiken für das Unter-
die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung nehmen erfüllt sind und der Vorstand ge-
berichtete. Sämtliche Fragen des Aufsichts- eignete Maßnahmen ergriffen hat, frühzei-
rates wurden umfassend beantwortet. Der tig Entwicklungen zu erkennen und Risiken
Aufsichtsrat nahm die Prüfungsergebnisse abzuwehren.
zustimmend zur Kenntnis. Auch nach dem
Der Abschlussprüfer hat gegenüber dem
abschließenden Ergebnis der eigenen Prü-
Aufsichtsrat die vom Corporate Governance
fung durch den Aufsichtsrat sind gegen den
Kodex geforderte Unabhängigkeitserklä-
Jahresabschluss und gegen den Lagebericht
rung abgegeben und die im jeweiligen Ge-
der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2015
schäftsjahr angefallenen Prüfungs- und Be-
keine Einwendungen zu erheben. Der Auf-
ratungshonorare dem Aufsichtsrat gegen-
sichtsrat billigte den vom Vorstand vorge-
über offengelegt.
legten Jahresabschluss der Your Family En-
tertainment AG. Der Jahresabschluss der
Corporate Governance und
Your Family Entertainment AG ist damit
Entsprechenserklärung
festgestellt. Der Vorstand hat seinen Be-
richt über die Beziehungen der Gesellschaft Das Thema Corporate Governance besitzt
zu verbundenen Unternehmen erstellt und für den Aufsichtsrat einen hohen Stellen-
zusammen mit dem hierzu vom Abschluss- wert. Der Aufsichtsrat hat sich mit der Wei-
prüfer erstatteten Prüfungsbericht dem terentwicklung der Corporate Governance-
Aufsichtsrat vorgelegt. Der Abschlussprüfer Grundsätze im Unternehmen beschäftigt.
10Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015
Bericht des Aufsichtsrats
Die von Vorstand und Aufsichtsrat abgege- Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand und
bene Erklärung gemäß § 161 AktG ist in allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für
dem Kapitel Corporate Governance des Ge- ihre engagierten Leistungen im Geschäfts-
schäftsberichts abgedruckt und ist zusätz- jahr 2015.
lich auf der Unternehmenshomepage
(www.yfe.tv) unter der Rubrik Investor Re-
lations abrufbar. München, im April 2016
Weitere Informationen zum Thema Corpo- Dr. Hans-Sebastian Graf von Wallwitz
rate Governance enthält der Geschäftsbe- Vorsitzender des Aufsichtsrats
richt auf den Seiten 13 - 15 (Corporate
Governance-Bericht).
11Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015
Die Aktie
4. Die Aktie
4.1 Überblick
Die Your Family Entertainment AG ist mit der WKN A161N1/ISIN: DE000A161N14 unter dem
Kürzel „RTV” im Regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse (General Standard) notiert.
• Anzahl der Aktien: 9.662.999 Stück
• Gezeichnetes Kapital: € 9.662.999
• Erstnotiz: 8. Juni 1999
• Branchen: Movies+Entertainment
4.2 Kursentwicklung der Aktie im Jahr 2015
Im Zeitraum Januar bis Dezember 2015 entwickelte sich der Kurs je Aktie (in €) der
Your Family Entertainment AG an der Frankfurter Wertpapierbörse wie folgt:
Quelle: www.ariva.de
4.3 Aktionärsstruktur (per 31.12.2015)
Streubesitz (Freefloat) 20,71%
davon >3% IFOS Internationale
Fonds Service AG
F&M Film und Medien
Holler Stiftung Beteiligungs GmbH
6,89% 72,40%
12
Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015
Corporate Governance Bericht
5. Corporate Governance-Bericht
Die Your Family Entertainment AG hat auch und eine entsprechende Zustimmung erteilt
2015 ihre Corporate Governance weiter- worden war.
entwickelt und folgt weitestgehend den
2015 bekleidete der Vorstand zusätzlich ein
Empfehlungen und Anregungen des Deut-
Aufsichtsratsmandat bei den SOS-
schen Corporate Governance Kodex in der
Kinderdörfern weltweit und eines bei Seat,
Fassung vom 5. Mai 2015.
S.A. Der Aufsichtsrat überprüft im jährli-
Der Aufsichtsrat der Your Family Enter- chen Turnus die Effizienz seiner Tätigkeit.
tainment AG bildet aufgrund seiner Größe Dem Aufsichtsrat gehört nach eigener Ein-
von drei Mitgliedern keine Ausschüsse, ver- schätzung eine ausreichende Zahl an unab-
fügt aber über einen unabhängigen Finanz- hängigen Mitgliedern an.
experten, der die geforderten Kriterien er-
Ein Abgleich der vergangenen Entspre-
füllt. Dieser ist unabhängig und war kein
chenserklärung mit der tatsächlich im Ge-
Mitglied der Geschäftsführung (Anregungen
schäftsjahr 2015 umgesetzten Corporate
in Ziffer 5.3.2). Der Aufsichtsrat der Your
Governance ergab keine Abweichungen.
Family Entertainment AG verfügt in seiner
Die Your Family Entertainment AG folgt den
aktuellen Zusammensetzung über ein sehr
Empfehlungen der Regierungskommission
breites Expertenwissen, das auch der inter-
Deutscher Corporate Governance Kodex
nationalen Ausrichtung des Unternehmens
weitestgehend und weicht lediglich in den
Rechnung trägt (Ziffer 5.4.1). Auch bei
Bereichen davon ab, wo dies der Größe des
Vorschlägen zu Neuwahlen im Aufsichtsrat
Unternehmens, der Zweckmäßigkeit und
wird sich YFE von dieser Zielsetzung leiten
auch dem finanziellen Rahmen eines mit-
lassen. Sollte die Your Family Entertain-
telständischen Unternehmens entsprechend
ment AG bei einem Wechsel eines Vor-
sinnvoll ist.
standsmitglieds in den Aufsichtsrat von den
Ausnahmeregelungen in Ziffer 5.4.4 des Die Geschäftsordnungen für Vorstand und
Kodex Gebrauch machen, wird sie dies der Aufsichtsrat blieben 2015 unverändert. An
Hauptversammlung erläutern. der Hauptversammlung 2015 haben rund
26 Aktionäre und Gäste oder rechnerisch
Die Vergütung für Vorstand und Aufsichts-
84,67 % Prozent des stimmberechtigten
rat ist im Anhang des Jahresfinanzberichtes
Grundkapitals teilgenommen. Alle zur Be-
2015 dargestellt. Da die Vergütung wegen
schlussfassung anstehenden Punkte wur-
laufenden Verträgen nicht überprüft wurde,
den angenommen.
wurde auch ein interner vertikaler Ange-
messenheitsvergleich nicht durchgeführt
(Ziffer 4.2.2 / 4.2.3). Interessenskonflikte München, im April 2016
sind 2015 weder im Vorstand noch im Auf-
sichtsrat aufgetreten. Möglichen Interes-
senskonflikten des Aufsichtsratsmitglieds Dr. Hans-Sebastian Graf von Wallwitz
Dr. Sebastian Graf von Wallwitz wurde
dadurch vorgebeugt, dass eine von der Ge- (Vorsitzender des Aufsichtsrates)
sellschaft gewünschte Zusammenarbeit mit
der Rechtsanwaltskanzlei Schwarz Kelwing
Dr. Stefan Piëch
Wicke Westphal, bei der Graf von Wallwitz
zugleich Partner ist, der Hauptversamm- (Vorstand)
lung 2007 zur Beschlussfassung vorgelegt
13Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015
Corporate Governance Bericht
Entsprechenserklärung des Vorstands Vorstandsvergütung
und des Aufsichtsrats der Your Family (Ziffer 4.2.2 Abs. 2 Satz 3, 4.2.3 Abs. 2
Entertainment AG zum Deutschen Cor- Satz 6)
porate Governance Kodex gemäß
Soweit der Kodex in Ziffer 4.2.2 Abs. 2
§ 161 AktG
Satz 3 empfiehlt, bei der Vorstands-
Nach § 161 AktG haben Vorstand und vergütung das Verhältnis zur Verfügung
Aufsichtsrat einer börsennotierten Aktien- des oberen Führungskreises und der
gesellschaft jährlich zu erklären, dass den Belegschaft insgesamt auch in der
vom Bundesministerium der Justiz im zeitlichen Entwicklung zu berücksichtigen,
amtlichen Teil des Bundesanzeigers wird insoweit eine Abweichung erklärt. Der
bekannt gemachten Empfehlungen der Aufsichtsrat hat bei der Überprüfung der
„Regierungskommission Deutscher Cor- vertikalen Angemessenheit nicht zwischen
porate Governance Kodex“ entsprochen den Vergleichsgruppen der Kodex-
wurde und wird oder welche Empfehlungen empfehlung unterschieden und auch keine
nicht angewendet wurden oder werden und Erhebungen zur zeitlichen Entwicklung des
warum nicht. Lohn- und Gehaltsgefüges durchgeführt.
Der Aufsichtsrat hat bei Abschluss des
Vorstand und Aufsichtsrat der Gesellschaft
aktuellen Vorstandsvertrags aber in
begrüßen den Deutschen Corporate
Übereinstimmung mit den Vorgaben des
Governance Kodex und erklären Folgendes:
Aktiengesetzes dafür Sorge getragen, dass
Die Your Family Entertainment AG wird den die Gesamtbezüge in einem angemessenen
Empfehlungen des Deutschen Corporate Verhältnis zu den Aufgaben und Leistungen
Governance Kodex in der Fassung vom des Vorstands stehen und die übliche
5. Mai 2015 entsprechen mit folgenden Vergütung nicht übersteigen. Der
Ausnahmen: Aufsichtsrat beabsichtigt indessen, bei
einer künftigen Neufassung eines
D&O-Versicherung für den Aufsichtsrat Vorstandsvertrags auch die vertikale
(Ziffer 3.8 Abs. 3) Angemessenheit der Vorstandsvergütung
Für die Mitglieder des Aufsichtsrats besteht anhand der nach der vorbezeichneten
eine D&O-Versicherung, die einen Kodexempfehlung vorgeschriebenen inhalt-
Selbstbehalt nicht vorsieht. Die lichen und zeitlichen Kriterien zu
Gesellschaft hält die Vereinbarung eines überprüfen.
Selbstbehalts nicht für geeignet, die Die Empfehlung in Ziffer 4.2.3 Abs. 2 Satz
Arbeitseinstellung und das Verantwortungs- 6 des Kodex, die vorsieht, dass die
bewusstsein zu verbessern, mit dem die Vergütung für Vorstandsmitglieder
Mitglieder des Aufsichtsrats die ihnen insgesamt und hinsichtlich ihrer variablen
übertragenen Aufgaben und Funktionen Vergütung betragsmäßige Höchstgrenzen
wahrnehmen. Für den Vorstand wird den aufweisen soll, wird nicht befolgt. In dem
gesetzlichen Vorgaben entsprochen. derzeit geltenden Vorstandsvertrag, der
bereits vor Inkrafttreten der vorstehenden
Zusammensetzung des Vorstands Empfehlung abgeschlossen wurde, sind
(Ziffer 4.2.1 Satz 1) keine betragsmäßigen Höchstgrenzen für
Der Vorstand besteht aufgrund des die Vergütung insgesamt und für die
Umfangs der Geschäftstätigkeit und der variablen Vergütungsbestandteile vor-
Größe der Gesellschaft lediglich aus einer gesehen. Aufgrund der rein an die
Person. Er hat daher auch keinen Performance gekoppelten variablen
Vorsitzenden oder Sprecher. Vergütung, sieht der Aufsichtsrat aber die
Angemessenheit als gewährleistet an.
14Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015
Corporate Governance Bericht
Vielfalt im Vorstand Zeitpunkt der Rechnungslegung
(Ziffer 5.1.2 Abs. 1 Satz 2) (Ziffer 7.1.2 Satz 4)
Der Aufsichtsrat kann bei der Der Jahresabschluss wird nicht binnen
Zusammensetzung des Vorstands nicht 90 Tagen nach Geschäftsjahresende,
auch auf Vielfalt (Diversity) achten, da die Zwischenberichte werden nicht binnen
Gesellschaft einen Alleinvorstand hat. 45 Tagen nach Ende des Berichtszeitraums
Angesichts einer Anzahl von einem öffentlich zugänglich gemacht. Der
Vorstandsmitglied, die für die Gesellschaft anfallende Arbeitsaufwand für eine
derzeit als ausreichend erachtet wird und fristgerechte Veröffentlichung würde
dessen Position auf absehbare Zeit besetzt unvertretbar hohe Kosten erfordern. Auch
ist, erscheint in näherer Zukunft das von sind die gesetzlichen Vorgaben aus Sicht
der Regierungskommission empfohlene des Vorstands und des Aufsichtsrats für
Anstreben einer Vielfalt bei der eine zeitnahe Information der Aktionäre
Zusammensetzung des Vorstands indes als und des Kapitalmarkts ausreichend.
nicht durchführbar.
Die Your Family Entertainment AG hat den
Empfehlungen des Deutschen Corporate
Bildung von Ausschüssen
Governance Kodex in der Fassung vom
(Ziffern 5.3.1, 5.3.2, 5.3.3)
5. Mai 2015 seit der letzten Entsprechens-
Im Hinblick auf die Größe des Aufsichtsrats erklärung vom Dezember 2014
(drei Mitglieder) wird die Bildung von grundsätzlich entsprochen. Nicht an-
Ausschüssen nicht für erforderlich gehalten. gewandt wurden die Empfehlungen aus den
Ziffern 3.8 Abs. 3, 4.2.1 Satz 1, 4.2.2 Abs.
Festlegung konkreter Ziele für 2 Satz 3, 4.2.3 Abs. 2 Satz 6, 5.1.2 Abs. 1
Zusammensetzung des Aufsichtsrats Satz 2, 5.3.1, 5.3.2, 5.3.3, 5.4.1 Abs. 2
(Ziffer 5.4.1 Abs. 2 und Abs. 3) und Abs. 3, 7.1.2 Satz 4.
Der Aufsichtsrat der Your Family Zu den Gründen der Abweichung von den
Entertainment AG benennt keine konkreten vorgenannten Ziffern siehe Erläuterungen
Ziele für seine Zusammensetzung. Der unter Nr. 1.
Aufsichtsrat hat sich bei seinen
Wahlvorschlägen für den Aufsichtsrat München, im Dezember 2015
bisher ausschließlich von der Eignung der
Kandidatinnen und Kandidaten leiten lassen
mit dem Ziel, den Aufsichtsrat so Dr. Hans-Sebastian Graf von Wallwitz
zusammenzusetzen, dass seine Mitglieder (Vorsitzender des Aufsichtsrates)
insgesamt über die zur ordnungsgemäßen
Wahrnehmung seiner Aufgaben erforder- Dr. Stefan Piëch
lichen Kenntnisse, Fähigkeiten und (Vorstand)
fachlichen Erfahrungen verfügen. Dieses
Vorgehen hat sich nach Überzeugung des
Aufsichtsrats bewährt. Deshalb wird keine
Notwendigkeit gesehen, diese Praxis zu
ändern. Folglich kann auch den hierauf
basierenden Empfehlungen gemäß Ziff.
5.4.1 Abs. 3 nicht gefolgt werden.
15Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015 Jahresabschluss 6. Jahresabschluss und Lagebericht 6.1 Bilanz zum 31. Dezember 2015 16
Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015
Jahresabschluss
17Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015 Jahresabschluss 6.2 Gewinn- und Verlustrechnung für 2015 18
Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015
Jahresabschluss
6.3 Kapitalflussrechnung für 2015
19
20
Gezeichnetes* abzüglich Ausgegebenes Kapitalrücklage Bilanzgewinn Eigenkapital
Kapital Nennbetrag Kapital
eigener*Anteile
€ € € € € €
Jahresabschluss
1.1.2014 9.662.999,00 @13.000,00 9.649.999,00 2.527.457,81 2.400.777,40 14.578.234,21
Erwerb*eigener*Anteile 0,00 @209.000,00 @209.000,00 @47.757,39 0,00 @256.757,39
Verkauf*eigener*Anteile 0,00 140.000,00 140.000,00 39.040,00 0,00 179.040,00
Jahresüberschuss 0,00 0,00 0,00 0,00 730.587,24 730.587,24
31.12.2014 9.662.999,00 @82.000,00 9.580.999,00 2.518.740,42 3.131.364,64 15.231.104,06
1.1.2015 9.662.999,00 @82.000,00 9.580.999,00 2.518.740,42 3.131.364,64 15.231.104,06
Erwerb*eigener*Anteile 0,00 @31.834,00 @31.834,00 @9.236,69 0,00 @41.070,69
6.4 Eigenkapitalspiegel 2015
Verkauf*eigener*Anteile 0,00 110.000,00 110.000,00 27.500,00 0,00 137.500,00
Jahresüberschuss 0,00 0,00 0,00 0,00 380.856,89 380.856,89
31.12.2015 9.662.999,00 @3.834,00 9.659.165,00 2.537.003,73 3.512.221,53 15.708.390,26
Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015
Jahresabschluss
Anhang
6.5 Anhang für 2015
I. Allgemeine Angaben
Der Jahresabschluss der Your Family Enter- II. Bilanzierungs- und Bewer-
tainment AG (YFE), München, für das Ge- tungsmethoden
schäftsjahr 2015 wurde gemäß §§ 242 ff.,
Die Bilanzierung und Bewertung erfolgen
264 ff. Handelsgesetzbuch (HGB) sowie
nach folgenden Grundsätzen:
nach den einschlägigen Vorschriften des
Aktiengesetzes (AktG) aufgestellt. Es gel- Bilanz
ten die Vorschriften für große Kapital-
gesellschaften, da die Kapitalgesellschaft Das entgeltlich erworbene Filmvermögen
kapitalmarktorientiert im Sinne des § 264d und die sonstigen Rechte werden zu fort-
HGB ist. geführten Anschaffungskosten angesetzt.
Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen
Die Your Family Entertainment AG hat ihren in Abhängigkeit von der Verwertung der
Sitz in München, Nordendstraße 64, Filmrechte. Entsprechend den anteiligen
Deutschland. realisierten Umsätzen im Geschäftsjahr in
Gegenstand des Unternehmens: Relation zu der insgesamt noch geplanten
Verwertung der einzelnen Filmrechte ein-
Konzeption, Redaktion und Produktion von
schließlich der im Geschäftsjahr realisierten
Filmen, Bild-/Tonträgern und Merchandi-
Umsätze werden die periodisch anteiligen,
singartikeln, Ankauf und Verkauf von Rech-
verwertungsbedingten Abschreibungen vor-
ten, Beteiligung an Sendegesellschaften
genommen.
sowie der Betrieb von Radio- und Fernseh-
sendern, Handel mit Filmen, Bild- Ferner wird an jedem Bilanzstichtag ein
/Tonträgern, Merchandisingartikeln und Niederstwerttest (sog. Impairment Test)
Rechten im In- und Ausland sowie das vorgenommen.
Event-Marketing. Die Gesellschaft ist au- Eine Zuschreibung wird vorgenommen,
ßerdem im Sinne einer Agentur wenn eine Wertminderung nicht mehr be-
Full-Service-Anbieter für die Vermarktung steht oder sich verringert hat. Die Zu-
von eigenen und fremden Merchandising- schreibung wird unter der Position „Sonsti-
rechten im In- und Ausland. Im Übrigen ist ge betriebliche Erträge” in der Gewinn- und
ebenfalls der Betrieb eines Musikverlages Verlustrechnung erfasst. Die Werterhöhung
und alle damit zusammenhängenden oder bzw. Verringerung der Wertminderung ei-
den Gesellschaftszweck förderlichen Ge- nes Vermögenswertes wird jedoch nur so-
schäfte einschließlich Produktion von Musik, weit erfasst, wie sie den Buchwert nicht
insbesondere Filmmusiken, durch die Ge- übersteigt, der sich ergeben hätte, unter
sellschaft selbst oder durch Dritte, Gegen- Berücksichtigung der Abschreibungseffekte,
stand des Unternehmens. wenn in den vorherigen Jahren keine
Die Geschäftsaktivitäten sind in die Seg- Wertminderung erfasst worden wäre.
mente „Productions” und „License Sales” Die entgeltlich erworbene EDV-Software
eingeteilt. sowie die Sachanlagen werden zu An-
schaffungskosten abzüglich planmäßiger
Abschreibungen angesetzt. Die Abschrei-
bungen auf EDV-Software erfolgen nach
der linearen Abschreibungsmethode pro ra-
ta temporis. Das bewegliche Anlagevermö-
21Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015
Jahresabschluss
Anhang
gen wird ebenfalls linear pro rata temporis wendung der "Einfrierungsmethode" wer-
abgeschrieben. Der Abschreibungszeitraum den sich ausgleichende Wertänderungen
entspricht den branchenüblichen Nutzungs- aus dem abgesicherten Risiko nicht bilan-
zeiten der Anlagegüter. Er beträgt bei der ziert. Die sich ausgleichenden positiven und
EDV-Software drei Jahre sowie bei der üb- negativen Wertänderungen sowohl des
rigen Betriebs- und Geschäftsausstattung Grundgeschäfts als auch des Sicherungsin-
zwei bis zehn Jahre. struments werden ohne Berührung der Ge-
winn- und Verlustrechnung erfasst.
Forderungen und sonstige Ver-
mögensgegenstände sind zum Nennwert Für die Ermittlung latenter Steuern auf-
angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist grund von temporären oder quasi-per-
durch die Bildung angemessener Einzel- manenten Differenzen zwischen den han-
wertberichtigungen Rechnung getragen. delsrechtlichen Wertansätzen von Vermö-
Für das allgemeine Kreditrisiko besteht au- gensgegenständen, Schulden und Rech-
ßerdem eine Pauschalwertberichtigung in nungsabgrenzungsposten und ihren steuer-
Höhe von 1%. lichen Wertansätzen oder aufgrund steuer-
licher Verlustvorträge werden die Beträge
Die Rückstellungen für Pensionen werden
der sich ergebenden Steuerbe- und -ent-
nach der Projected-Unit-Credit-Methode
lastung mit den unternehmensindividuellen
unter Verwendung der "Richttafeln 2005 G"
Steuersätzen (32,98%) im Zeitpunkt des
von Dr. Klaus Heubeck ermittelt. Für die
Abbaus der Differenzen bewertet und nicht
Abzinsung wurde pauschal der durch-
abgezinst.
schnittliche Marktzinssatz bei einer restli-
chen Laufzeit von 15 Jahren von 3,89% Aktive latente Steuerdifferenzen resultieren
(Vj. 4,53%) gemäß der Rückstellungsab- zum Bilanzstichtag im Wesentlichen aus
zinsungsverordnung vom 18. November Pensionsrückstellungen, sonstigen Rück-
2009 verwendet. Erwartete Gehalts- und stellungen und Fremdwährungsgewinnen.
Rentensteigerungen waren nicht zu berück-
Das Wahlrecht zur Aktivierung von latenten
sichtigen.
Steuern wird nicht in Anspruch genommen.
Die sonstigen Rückstellungen erfassen alle
erkennbaren Risiken und ungewissen Ver- Gewinn- und Verlustrechnung
bindlichkeiten. Sie sind in der Höhe des Er- Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach
füllungsbetrages (d. h. einschließlich zu- dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.
künftiger Kosten- und Preissteigerungen)
angesetzt. Sonstige Rückstellungen mit ei- Die Umsatzrealisierung erfolgt in Abhängig-
ner Laufzeit von mehr als einem Jahr wer- keit des jeweiligen Lizenzvertrages, insbe-
den mit dem laufzeitadäquaten Zinssatz sondere nach folgenden Punkten:
gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung • ein beidseitig unterzeichneter Lizenz-
abgezinst. vertrag liegt vor;
Die Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungs- • die vertraglichen Verpflichtungen hin-
betrag angesetzt. sichtlich der Lieferung/Bereitstellung
Fremdwährungsbeträge sind zum Devisen- des Materials wurden erfüllt;
kassamittelkurs zum Bilanzstichtag be- • der Lizenzierungszeitraum hat begon-
wertet. Bei einer Laufzeit von mehr als ei- nen;
nem Jahr wird das Realisations- und An-
schaffungskostenprinzip beachtet. • die vertragliche Vergütung ist be-
stimmbar, z. B. auch durch die periodi-
Ökonomische Sicherungsbeziehungen wer- schen Meldungen der Video-on-
den durch die Bildung von Bewertungs- Demand (VoD)-Plattformen.
einheiten bilanziell nachvollzogen. In An-
22Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015
Jahresabschluss
Anhang
Ob die Rechte erst zu einem späteren Zeit- Österreich, im Besitz von 72,40% des
punkt vom Lizenznehmer genutzt werden, Grundkapitals.
ist für den Zeitpunkt der Umsatzrealisie-
rung nicht relevant. Kapitalrücklage
Bei den Merchandisingumsätzen (Ge- Zur Verrechnung des über dem Nennbetrag
schäftsbereich "License Sales") werden die liegenden Kaufpreises für 31.834 eigene
garantierten Erlöse bei Vertragsabschluss Aktien wurden der frei verfügbaren Kapital-
bzw. Beginn der jeweiligen Lizenzperiode rücklage im Jahr 2015 € 9.236,69 ent-
erfasst. Bei ausschließlich verkaufsabhän- nommen.
gigen Erlösen erfolgt die Realisierung der Das Agio in Höhe von € 27.500,00, das
Erlöse bei Vorliegen der Verkäufe beim Li- durch den Verkauf von 110.000 eigenen
zenznehmer. Aktien an Investoren erzielt wurde, wurde
Umsätze im Geschäftsbereich "Production" in die Kapitalrücklage eingestellt.
werden nach Fertigstellung und Abnahme
realisiert. Genehmigtes Kapital 2012
Die Hauptversammlung vom 27. Juni 2012
hat beschlossen, das Genehmigte Kapital
III. Erläuterungen zur Bilanz 2010 aufzuheben und hat gleichzeitig ein
neues Genehmigtes Kapital (Genehmigtes
Anlagevermögen
Kapital 2012) beschlossen.
Die Entwicklung der einzelnen Posten des
Folgender Beschluss wurde hierzu gefasst:
Anlagevermögens ist unter Angabe der Ab-
schreibungen des Geschäftsjahres im Anla- a) Die Ermächtigung des Vorstands, mit
gespiegel dargestellt. Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum
8. Juni 2015 das Grundkapital der Gesell-
Forderungen und sonstige Vermögens- schaft einmalig oder mehrmals um insge-
gegenstände samt bis zu € 3.387.001,00 zu erhöhen
(Genehmigtes Kapital 2010), wird hiermit,
Posten mit einer Laufzeit von mehr als
soweit noch nicht ausgenutzt, im Hinblick
einem Jahr bestehen bei den Forderungen
auf die Schaffung eines neuen genehmigten
aus Lieferungen und Leistungen in Höhe
Kapitals unter b) bis d) mit Wirkung auf
von T€ 21 (Vj. T€ 0) und bei den sonstigen
den Zeitpunkt der Eintragung des neuen
Vermögensgegenständen in Höhe von T€ 7
genehmigten Kapitals aufgehoben.
(Vj. T€ 7).
b) Der Vorstand wird ermächtigt, mit Zu-
Eigenkapital stimmung des Aufsichtsrats bis spätestens
zum 26. Juni 2017 das Grundkapital der
Grundkapital Gesellschaft einmalig oder mehrmals um
Das Grundkapital der Your Family Enter- insgesamt bis zu € 4.831.499,00 durch
tainment AG ist zum Bilanzstichtag in Ausgabe von bis zu 4.831.499 neuen, auf
9.662.999 Stückaktien mit einem anteiligen den Inhaber lautende Stückaktien mit Ge-
Betrag am Grundkapital von € 1,00 einge- winnberechtigung ab Beginn des im Zeit-
teilt. Zum 31. Dezember 2015 beträgt das punkt der Ausgabe laufenden Geschäftsjah-
Grundkapital damit € 9.662.999,00. Die res gegen Bar- und/oder Sacheinlagen zu
Aktien lauten auf den Namen. Sie sind voll erhöhen (Genehmigtes Kapital 2012). Da-
einbezahlt. bei ist den Aktionären grundsätzlich ein Be-
zugsrecht einzuräumen; das gesetzliche
Zum 31. Dezember 2015 ist die F&M Film Bezugsrecht kann auch in der Weise einge-
und Medien Beteiligungs GmbH, Wien, räumt werden, dass die neuen Aktien von
23Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015
Jahresabschluss
Anhang
einem Kreditinstitut oder einem nach § 186 winnberechtigung ab Beginn des im Zeit-
Abs. 5 Satz 1 AktG gleichgestellten Institut punkt der Ausgabe laufenden Geschäfts-
mit der Verpflichtung übernommen werden, jahres gegen Bar- und/oder Sacheinlagen
sie den Aktionären der Your Family Enter- zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2012).
tainment Aktiengesellschaft zum Bezug an- Dabei ist den Aktionären grundsätzlich ein
zubieten. Der Vorstand wird jedoch er- Bezugsrecht einzuräumen; das gesetzliche
mächtigt, mit Zustimmung des Aufsichts- Bezugsrecht kann auch in der Weise einge-
rats das gesetzliche Bezugsrecht der Aktio- räumt werden, dass die neuen Aktien von
näre auszuschließen, einem Kreditinstitut oder einem nach
§ 186 Abs. 5 Satz 1 AktG gleichgestellten
• wenn eine Kapitalerhöhung gegen Bar-
Institut mit der Verpflichtung übernommen
einlagen 10% des Grundkapitals nicht
werden, sie den Aktionären der Your
übersteigt und der Ausgabebetrag der
Family Entertainment Aktiengesellschaft
neuen Aktien den Börsenpreis nicht
zum Bezug anzubieten. Der Vorstand wird
wesentlich unterschreitet (§ 186 Abs. 3
jedoch ermächtigt, mit Zustimmung des
Satz 4 AktG); beim Gebrauchmachen
Aufsichtsrats das gesetzliche Bezugsrecht
dieser Ermächtigung unter Bezugs-
der Aktionäre auszuschließen, wenn eine
rechtsausschluss nach § 186 Abs. 3
Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen 10%
Satz 4 AktG ist der Ausschluss des Be-
des Grundkapitals nicht übersteigt und der
zugsrechts aufgrund anderer Ermächti-
Ausgabebetrag der neuen Aktien den Bör-
gungen nach § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG
senpreis nicht wesentlich unterschreitet
zu berücksichtigen;
(§ 186 Abs. 3 Satz 4 AktG); beim Ge-
• wenn die Aktien gegen Sacheinlagen brauch machen dieser Ermächtigung unter
zum Zwecke des Erwerbs von Unter- Bezugsrechtsausschluss nach § 186 Abs. 3
nehmen oder von Beteiligungen an Un- Satz 4 AktG ist der Ausschluss des Bezugs-
ternehmen oder Unternehmensteilen rechts aufgrund anderer Ermächtigungen
oder zum Zwecke des Erwerbs von nach § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG zu berück-
Forderungen gegen die Gesellschaft sichtigen; wenn die Aktien gegen Sachein-
ausgegeben werden; lagen zum Zwecke des Erwerbs von Unter-
• soweit es erforderlich ist, um Spitzen- nehmen oder von Beteiligungen an Unter-
beträge auszugleichen. nehmen oder Unternehmensteilen oder
zum Zwecke des Erwerbs von Forderungen
c) Der Vorstand wird ermächtigt, mit Zu- gegen die Gesellschaft ausgegeben wer-
stimmung des Aufsichtsrats die weiteren den; soweit es erforderlich ist, um Spit-
Einzelheiten der Kapitalerhöhung und ihrer zenbeträge auszugleichen.
Durchführung festzulegen. Der Aufsichtsrat
wird ermächtigt, die Fassung der Satzung Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustim-
entsprechend der jeweiligen Ausnutzung mung des Aufsichtsrats die weiteren Ein-
des Genehmigten Kapitals anzupassen. zelheiten der Kapitalerhöhung und ihrer
Durchführung festzulegen. Der Aufsichtsrat
d) § 4 Abs. 3 der Satzung wird entspre- ist ermächtigt, die Fassung der Satzung
chend den vorstehenden Beschlüssen wie entsprechend der jeweiligen Ausnutzung
folgt neu gefasst: des Genehmigten Kapitals anzupassen.“
„(3) Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zu-
stimmung des Aufsichtsrats bis spätestens Bedingtes Kapital 2013
zum 26. Juni 2017 das Grundkapital der Die außerordentliche Hauptversammlung
Gesellschaft einmalig oder mehrmals um vom 7. November 2013 hat ein Bedingtes
insgesamt bis zu EUR 4.831.499,- durch Kapital (Bedingtes Kapital 2013) beschlos-
Ausgabe von bis zu 4.831.499 neuen, auf sen.
den Inhaber lautende Stückaktien mit Ge-
24Your Family Entertainment AG – Geschäftsbericht 2015
Jahresabschluss
Anhang
Folgender Beschluss wurde hierzu gefasst: aus der Division des Nennbetrages einer
Wandelschuldverschreibung durch den
a) Der Vorstand wird ermächtigt, mit Zu-
Nennbetrag für eine Aktie der Your Family
stimmung des Aufsichtsrats bis zum 6. No-
Entertainment Aktiengesellschaft. Es kann
vember 2018 einmalig oder mehrmalig auf
vorgesehen werden, dass das Umtausch-
den Inhaber lautende Wandelschuldver-
verhältnis variabel und der Wandlungspreis
schreibungen im Gesamtnennbetrag von
innerhalb einer festzulegenden Bandbreite
bis zu € 10.000.000,00 mit einer Laufzeit
in Abhängigkeit von der Entwicklung des
von längstens 20 Jahren zu begeben und
Aktienkurses während der Laufzeit oder
den Inhabern der Wandelschuldverschrei-
während eines bestimmten Zeitraums in-
bungen Wandlungsrechte auf neue Aktien
nerhalb der Laufzeit festgesetzt wird. Das
der Gesellschaft mit einem anteiligen Be-
Umtauschverhältnis kann in jedem Fall auf
trag des Grundkapitals von bis zu insge-
eine ganze Zahl auf- oder abgerundet wer-
samt € 2.300.000,00 nach näherer Maßga-
den; ferner kann eine in bar zu leistende
be der Wandelschuldverschreibungsbedin-
Zuzahlung festgelegt werden. Im Übrigen
gungen zu gewähren. Die Wandelschuld-
kann vorgesehen werden, dass Spitzen zu-
verschreibungen können einmalig oder
sammengelegt und/oder in Geld ausgegli-
mehrmals, insgesamt oder in Teilen sowie
chen werden.
auch gleichzeitig in verschiedenen Tran-
chen begeben werden. Die jeweiligen Wandelschuldverschrei-
bungsbedingungen können auch vorsehen,
Den Aktionären steht grundsätzlich ein Be-
dass im Falle der Wandlungsausübung die
zugsrecht auf die Wandelschuldverschrei-
Gesellschaft dem Wandlungsberechtigten
bungen zu. Das gesetzliche Bezugsrecht
nicht Aktien der Gesellschaft gewährt, son-
kann auch in einer Weise eingeräumt wer-
dern den Gegenwert in Geld zahlt. Ferner
den, dass die Wandelschuldverschreibun-
können die jeweiligen Wandelschuldver-
gen von einem oder mehreren Kreditinsti-
schreibungsbedingungen festlegen, dass im
tuten mit der Verpflichtung übernommen
Falle der Wandlungsausübung auch eigene
werden, sie den Aktionären zum Bezug an-
Aktien der Gesellschaft gewährt werden
zubieten. Der Vorstand ist jedoch ermäch-
können.
tigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das
Bezugsrecht der Aktionäre der Gesellschaft Der jeweils festzusetzende Wandlungspreis
auf die Wandelschuldverschreibungen mit für eine Aktie muss mindestens 80% des
Wandlungsrecht auf Aktien der Gesellschaft durchschnittlichen Schlusskurses der Aktien
ganz oder teilweise auszuschließen, um der Gesellschaft im Parketthandel der
Spitzenbeträge, die sich aufgrund des Be- Frankfurter Wertpapierbörse oder, falls die
zugsverhältnisses ergeben, von dem Be- Aktien in den XETRA-Handel einbezogen
zugsrecht der Aktionäre auszunehmen. werden, im XETRA-Handel oder in einem
entsprechenden Nachfolgesystem an den
Im Falle der Ausgabe von Wandelschuld-
letzten zehn Börsentagen vor dem Tag der
verschreibungen erhalten die Inhaber der
Beschlussfassung durch den Vorstand über
Wandelschuldverschreibungen das Recht,
die Ausgabe der Wandelschuldverschrei-
ihre Wandelschuldverschreibungen nach
bungen betragen. §§ 9 Abs. 1, 199 Abs. 2
näherer Maßgabe der Wandelschuldver-
AktG bleiben unberührt.
schreibungsbedingungen in Aktien der Your
Family Entertainment Aktiengesellschaft Der Vorstand wird ermächtigt, mit Zustim-
umzutauschen. Der anteilige Betrag am mung des Aufsichtsrats die weiteren Ein-
Grundkapital der bei Wandlung auszuge- zelheiten der Ausgabe und Ausstattung der
benden Aktien darf den Nennbetrag der Wandelschuldverschreibungen, insbesonde-
Wandelschuldverschreibungen nicht über- re Zinssatz, Ausgabekurs, Laufzeit und Stü-
steigen. Das Umtauschverhältnis ergibt sich
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