Bausparkasse Schwäbisch Hall AG - Investorenpräsentation - Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 ...
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Bausparkasse Schwäbisch Hall AG Investorenpräsentation Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 1
Summary 2021
Vision • Führender Produkt- und Lösungsanbieter im genossenschaftlichen Ökosystem Bauen und Wohnen
Mission • Heimat schaffen und erhalten
Position • Nachhaltiger Immobilienfinanzierer und Teil der Genossenschaftlichen FinanzGruppe
• 18,3 Mrd. € Neugeschäft Baufinanzierung
Ertragslage/ • 130 Mio. € Gewinn vor Steuern (IFRS Konzern)
Bilanz • Bilanzsumme 85,4 Mrd. €
Vertriebsnetz • Rund 3.200 Außendienstmitarbeiter und nahezu 100 % der Genossenschaftsbanken
Kunden • Kundenzahl Inland rund 6,8 Mio.
• Kundenzahl Ausland knapp 1,5 Mio.
Deckungsstock/ • Hochgradig granularer Deckungsstock
Rating • Unsere Pfandbriefe werden mit der Bestnote Aaa bewertet
Funding • Die Emission von Pfandbriefen dient der Refinanzierung des Wachstums in der Baufinanzierung
Ausblick • Stabiler Wohnungsneubau in Verbindung mit einer weiterhin hohen Erwerbsabsicht der Haushalte
(Potential von 1,8 Mio. Objekten in den nächsten zwei bis drei Jahren)
• Rund 296 Mrd. € (Fremd-) Finanzierungsvolumen im Baufinanzierungsgeschäft mit privaten Haushalten
in Deutschland erwartet (Tendenz moderat wachsend, + 4,0 % ggü. 2021*)
*DIW Wochenbericht, Einschätzung Marktforschung Bausparkasse Schwäbisch Hall
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 2
Agenda
1. Schwäbisch Hall auf einen Blick
2. Geschäftsstrategie
3. Bilanz und Ertragslage
4. Deckungsstock
5. Funding
6. Rating
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 3
1. Schwäbisch Hall auf einen Blick
2. Geschäftsstrategie
3. Bilanz und Ertragslage
4. Deckungsstock
5. Funding
6. Rating
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 4
Bausparkasse Schwäbisch Hall auf einen Blick
Größte deutsche Rund 8 Millionen Verträge
Bausparkasse mit rund Über 312 Mrd. € Bausparsumme
30 % Marktanteil im Bestand
Einer der größten deutschen Seit 1948 Bau, Kauf,
Baufinanzierer mit Modernisierung oder Umbau von
Mehr als 18,3 Milliarden € Rund 8,3 Millionen Kunden Mehr als 9 Millionen Wohnungen
Neugeschäft Baufinanzierung im In- und Ausland (rund 6,8 Mio. in D.) mitfinanziert
Stand: 31.12.2021
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 5
Unsere Erfolgsgeschichte
Kontinuierliches Wachstum – seit 90 Jahren
1931 16. Mai: Gründung in Köln als „Deutsche Bausparer ab 1994 Gründungen von:
AG, Bau-, Spar- und Entschuldungskasse“ Schwäbisch Hall Training GmbH (SHT)
Schwäbisch Hall Kreditservice GmbH (SHK)
1944 Aufgrund der Kriegsereignisse wird Schwäbisch Hall Facility Management GmbH (SHF)
Schwäbisch Hall neuer Firmensitz
2004 Bausparstart in China (seit 2018 in vier Provinzen)
1956 Beteiligung der Raiffeisen-Zentralkassen. Neuer
Firmenname: „Bausparkasse Schwäbisch Hall AG, 2014 Weiterentwicklung Unternehmensstrategie:
Bausparkasse der Volksbanken und Auf dem Weg zum Baufinanzierer mit
Raiffeisenkassen“ Kerngeschäftsfeld Bausparen
1975 Das Geburtsjahr des Schwäbisch Hall- 2018 Gründung der Online-Vertriebsplattform BAUFINEX
Markentieres: Der Bausparfuchs
betritt die Bühne 2021 Starkes Ergebnis mit mehr als 18 Mrd. €
Neugeschäftsvolumen im Baufinanzierungsgeschäft
ab 1992 Gründung von Tochtergesellschaften*
in Osteuropa (heute Slowakei und Ungarn)
*Minderheitsbeteiligungen (außer Ungarn)
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 6
Bausparkasse Schwäbisch Hall im Inland
Strategische Inlandsbeteiligungen
Digitales Plattformgeschäft/Vertriebsunterstützung
Schwäbisch Hall
Facility Management
Processing Bauspar- Trainings und Gebäude- Vermittler- Digitales Ökosystem
Digitalvertrieb
und Kreditgeschäft Beratung management Marktplatz Bauen & Wohnen
Optimierung von
Baufinanzierungs-
prozessen
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 7
Unsere Partner – die Basis unseres Erfolgs
Die genossenschaftliche FinanzGruppe
rund 800 genossenschaftliche Banken
rund 140.000 Mitarbeiter
18,4 Millionen Mitglieder
A+/AA – Verbundrating
durch Standard & Poor´s und Fitch Ratings
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 8
Funktionsweise des Bausparens
Eigenkapital ansparen
Beim Bausparen schließt der Kunde einen
Bausparvertrag über eine bestimmte Bau-
sparsumme ab und bespart diesen etwa bis
zur Hälfte in regelmäßigen Raten
Eigene Einzahlungen
+ vermögens- oder altersvorsorge- Darlehen aufnehmen
wirksame Leistungen1 Ist der vereinbarte Teil der Bausparsumme
+ staatliche Förderung2
Bausparsumme
+ Guthabenzinsen angespart4, kann für die zweite Hälfte ein
Bauspar-Guthaben + Riester-Förderung3 günstiges Bauspardarlehen aufgenommen
Bauspar-Darlehen werden
Zins- und
Tilgungsbeiträge
+ vL/AVWL1
+ staatliche Förderung2
Raten bequem zurückzahlen
+ Riester-Förderung3
In der sogenannten Rückzahlungs-/Tilgungs-
phase zahlt der Kunde das Darlehen in regel-
Sparphase Zuteilung Darlehensphase
mäßigen Monatsraten zurück
1
Leistungen die der Arbeitgeber je nach Branche zusätzlich zum Gehalt zahlt
2
Es gelten Einkommensgrenzen und weitere Voraussetzungen
3
Bei Berechtigung/Erfüllung der Voraussetzungen
4
Es gelten weitere Zuteilungsvoraussetzungen
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 9
Nachhaltiges Wachstum
80
Aktivseite
22,6 Geldanlagen
70
24,8
Sonstige Baudarlehen
26,4
60 Bauspardarlehen
25,4
26,6 10,2
6,4 Vor- und Zwischenkredite
50 2,5
3,4 2,6
2,6
2,4
40 2,0 2,5 Passivseite
2,7
Bauspareinlagen
64,9 66,3 67,8
30 61,6
58,3
46,7 47,7
44,4
20 40,5
Milliarden EUR
36,3
10
0
Dez. 2017 Dez. 2018 Dez. 2019 Dez. 2020 Dez. 2021
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 101. Schwäbisch Hall auf einen Blick
2. Geschäftsstrategie
3. Bilanz und Ertragslage
4. Deckungsstock
5. Funding
6. Rating
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 11Geschäftsmodell und Geschäftsfelder
Kerngeschäftsfelder
Geschäftsfelder Bausparen Baufinanzierung Cross-Selling Ausland
Sofortfinanzierung, Vermittlung
Bausparen, Bausparen und
Produkte Wohn-Riester
Vermittlung an Versicherung, Bank-
Baufinanzierung
GENO-Banken produkte, Fonds
Kunden Privatkunden (alle Altersklassen)
Außendienst, Bank, Freie Vermittler (über Plattform BAUFINEX) Außendienst/
Vertriebswege Schwäbisch Hall Wohnen (subsidiärer Digitalvertrieb) Filialnetz Partner
Processing/IT, Steuerung und Stab
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 12Unser Anspruch: Baufinanzierer Nr. 1
Vertrieb/Betreuung Produkte,
Konditionen/Provisionen
• Hohe Anzahl an kompetenten
Baufinanzierungsberatern • Laufende Optimierung
• Flächendeckende Zusammen- Der Baufinanzierer
Produktangebot
arbeit mit den Banken der Nr. 1 • Wohn-Riester als
Genossenschaftlichen Alleinstellungsmerkmal
• Alle Kundensegmente
FinanzGruppe • Alle Vertriebskanäle • Attraktive Konditionen
• Ausbau Plattformgeschäft • Vollsortimenter
• Effizientes Processing
Prozesse
Service
• Effiziente und verlässliche
• Laufende Weiterentwicklung Kreditbearbeitung
Beratungssysteme • Ausbau der Prozessautomati-
• Weiterer Ausbau der Kundenservices sierung E2E
entlang der Customer Journey
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 13Unsere Alleinstellungsmerkmale
Breite Überdurch-
schnittliches
Kundenbasis Baufi-Wachstum
BSH: ~ 7 Mio. Kunden im Vergleich
GFG: ~ 30 Mio. Kunden zum Markt*
Schlagkräftiger
Refinanzierung
Vertrieb
unabhängig vom Hohe Marken-
• ~ 3.200 Außendienst-
mitarbeiter
Kapitalmarkt bekanntheit
• Flächendeckende Zusam-
aus Kollektiv „Auf diese Steine
menarbeit mit den Neu: Ergänzt über können Sie bauen“
Genossenschaftsbanken Pfandbriefe
• BAUFINEX B2B-Plattform
*Quelle: Marktforschung BSH, Entwicklung NG 2011-2021
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 14Nachhaltiges Unternehmen
Unternehmerische Verantwortung leben und fördern
Seit 2012 erstellen wir einen Nachhaltigkeitsbericht (GRI-Bilanz), Rund 600.000 Tonnen CO2 haben Schwäbisch Hall-
im Fokus stehen die folgenden Handlungsfelder: Kunden mit unserer Unterstützung 2021 eingespart.
Darlehensverwendungsarten mit positivem CO2-Impact
Produkte und Dienstleistungen
• Produkte und Dienstleistungen haben positiven CO2-
Impact, Messung der ESG-Performance im Kredit-
Wir finanzieren unter anderem:
portfolio
Neubau
• Unterstützung unserer Kunden bei Vermögensaufbau
und privater Altersvorsorge inkl. Fokus Klimaschutz
Modernisierung Positiver CO2-Impact
Verantwortungsvoller Arbeitgeber Nachhaltiger Bankbetrieb Photovoltaik
• Lebensphasenorientierte Personalpolitik, z. B. • Ökoeffizienz des Bankbetriebs
Vereinbarkeit von Beruf und Familie, betriebliches • Klimastrategie DZ BANK Gruppe
Gesundheitsmanagement Berechnung des positiven CO2-Impacts je Darlehen
• Externe Commitments (z. B. Stiftung KlimaWirt-
• Hohe Mitarbeiterzufriedenheit und Identifikation schaft, Verein für Umweltmanagement und Nach- am Beispiel des Verwendungszwecks Modernisierung
mit dem Arbeitgeber, Auszeichnung „Top Employer” haltigkeit in Finanzinstituten)
Gesellschaftliches Engagement 1 Wieviel Fläche wird mit den Sanierungsausgaben modernisiert?1
• Aktive Rolle als Corporate Citizen in der Region
Wie stark reduziert die Sanierung den Energieverbrauch?
• Gezielte Förderung von Ehrenamt sowie sozialen und 2 Annahme: Einsparung von 84 kWh/Jahr je modernisiertem Quadratmeter2
kulturellen Projekten
• Stiftungsengagement und Kooperationen Welche CO2-Emissionsvermeidung erzielt die Sanierung?
3 Annahme: Pro eingesparter Kilowattstunde werden ~ 0,3 kg CO2 vermieden3
1
Die BSH nutzt für die Ermittlung der maßgeblichen Sanierungsfläche Vergleichswerte vom Institut der Deutschen Wirtschaft (IW): Dieses stuft bis zu 50% der Sanierungsausgaben als energierelevante Maßnahmen ein und ver-
anschlagt pro Quadratmeter durchschnittliche energierelevante Investitionskosten von 350 EUR. 2Quelle: Bundesministerium für Wirtschaft und Energie (BMWi), 3Quelle: Institut der deutschen Wirtschaft (IW)
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 151. Schwäbisch Hall auf einen Blick
2. Geschäftsstrategie
3. Bilanz und Ertragslage
4. Deckungsstock
5. Funding
6. Rating
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 16Zahlen & Fakten 2021
Ausgewählte Finanzdaten Schwäbisch Hall Konzern*
31.12.2021 31.12.2020
Bilanzsumme in Mio. € 85.371 81.673
Eigenkapital in Mio. € 5.718 6.065
Harte Kernkapitalquote in % 30,6 31,6
Gewinn vor Steuern in Mio. € 130 81
Cost-Income Ratio in % 78,1 82,7
RORAC in % 4,6 3,0
LCR in % (nur Bausparkasse SHA AG) 1.780,9 441,7
Zwischen der DZ BANK AG und der Bausparkasse Schwäbisch Hall besteht ein Gewinnabführungsvertrag
*IFRS
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 17Schwäbisch Hall Konzernbilanz
Aktiva Passiva
in Mio. € 31.12.2021 31.12.2020 in Mio. € 31.12.2021 31.12.2020
Barreserve 998 542 Verbindlichkeiten gegenüber
Forderungen an Kreditinstitute 8.045 8.937 Kreditinstituten 9.452 7.776
Forderungen an Kunden* 63.175 59.044 Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden 66.733 65.074
Positive Marktwerte aus
Sicherungsmaßnahmen 2 31 Wertbeiträge aus Portfolio-Absicherung
von finanziellen Verbindlichkeiten -10 23
Finanzanlagen 12.893 12.825
Verbriefte Verbindlichkeiten 1.506 513
Nach der Equity-Methode
bilanzierte Finanzanlagen 114 106 Negative Marktwerte aus
Sicherungsinstrumenten 5 -
Immaterielle Vermögenswerte 199 210
Rückstellungen 1.683 1.766
Sachanlagen und Nutzungsrechte 110 123
Ertragssteuerverpflichtungen
Ertragssteueransprüche (laufend + latent) 107 283
(laufend + latent) 4 7
Sonstige Passiva 177 173
Sonstige Aktiva 29 34
Eigenkapital 5.718 6.065
Risikovorsorge -198 -186
Summe der Aktiva 85.371 81.673 Summe der Passiva 85.371 81.673
*inkl. Länder-SSDs
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 18Entwicklung Erträge, Aufwendungen und Ergebnisse
Zins- und Provisionsergebnis Verwaltungsaufwendungen
750 Positv: 600 526 515
593 • Entfall Sonderzuführung
522 +14 % (Treueprämie) Vorjahr 115 Mio. €
-2 %
500
• Neue Tarife
• Bestandsmaßnahmen
300
250
Mio. €
Mio. €
Belastend: • Erneuerung IT-Landschaft
• Rückgang Zinserträge bei
0 Geldanlagen 0 • Entfall Sondereffekte (SOKS)
2020 2021 2020 2021
Risikovorsorge Ergebnis vor Steuern
30 29 200
-51 % 130
20 • Niedriges Zinsniveau
14 +61 % Refinanzierung
100 81
10 • Optimierte Fundingstrategie
Mio. €
Mio. €
• Optimierte Gebührenstruktur
• Parameteranpassungen in der
0 Risikovorsorge (Covid 19) 0 • Neue Tariflandschaft
2020 2021 2020 2021
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 19GuV-IFRS* (verkürzte Darstellung) in Mio. € 31.12.2021 31.12.2020 Zinsüberschuss 581 531 Provisionsergebnis 12 -9 Ergebnis aus Finanzanlagen 22 56 Sonstiges Bewertungsergebnis aus Finanzinstrumenten - 5 Ergebnis aus der Ausbuchung von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanzielle Vermögenswerten 2 15 Risikovorsorge -14 -29 Verwaltungsaufwendungen -515 -526 Sonstiges betriebliches Ergebnis 42 38 Konzernergebnis vor Steuern 130 81 Ertragsteuern -40 -22 Konzernergebnis 90 59 *BSH-Konzern Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 20
1. Schwäbisch Hall auf einen Blick
2. Geschäftsstrategie
3. Bilanz und Ertragslage
4. Deckungsstock
5. Funding
6. Rating
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 21Auf diesen Deckungsstock können Sie bauen
Nutzungsart der ordentlichen Deckungswerte
Deckungsmasse:
Private Wohnbaufinanzierungen
Eigentumswohnungen: 18,4 %
Stand: 31.12.2021
Ein- und Zweifamilien-
häuser: 78,2 %
• Wohnwirtschaftliche Deckungsmasse Sonstige: 0,4 %
aufgrund Bausparkassengesetz Mehrfamilienhäuser: 2,9 %
(deutliche Einschränkungen für Gewerbe)
• Granulares und deutschlandweit diversifiziertes Granularer Deckungsstock: Größenklassen der Hypothekendeckung
Darlehensportfolio
• Rund 88 % eigengenutzte Immobilien > 300 Tsd. € undÜberblick über die Deckungsmasse der Schwäbisch Hall-Pfandbriefe
Regionale Verteilung der ordentlichen Deckungsmasse
Stand: 31.12.2021
33,4
Deutschlandweite Verteilung der Deckungsmasse
mit Schwerpunkt in wirtschaftlich starken Regionen
22,5 (Bayern und Baden-Württemberg)
Hohes
Deckungsvolumen
13,3
9,4
Angaben in %
6,0
3,8
2,9
2,2
1,4 1,2 1,1 0,8 0,6 0,6 0,4 0,4
Geringes
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Deckungsvolumen
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Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 231. Schwäbisch Hall auf einen Blick
2. Geschäftsstrategie
3. Bilanz und Ertragslage
4. Deckungsstock
5. Funding
6. Rating
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 24Schematische Funding-Struktur der Bausparkasse Schwäbisch Hall
historisch heute künftig
Bauspardarlehen Bauspardarlehen Geldaufnahmen und Bauspardarlehen
sonstige Passiva Geldaufnahmen und
Eigenanlagen sonstige Passiva
Eigenanlagen Pfandbriefe
Eigenanlagen Bauspareinlagen
Pfandbriefe
Außerkollektive
Darlehen Außerkollektive Bauspareinlagen
Sonstige Passiva Darlehen Außerkollektive
Darlehen
Bauspareinlagen
„Das Wachstum im Baufinanzierungsgeschäft führt künftig zur Refinanzierung über Pfandbriefe“
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 25Zielbild der künftigen Refinanzierungsstruktur
Aktiv Passiv Bemerkung
Bauspardarlehen
Geldaufnahmen und
• Das Darlehensneugeschäft führt zu einer Verlängerung der Bilanz
Eigenanlagen sonstige Passiva
• Emission von Pfandbriefen als zusätzliche, geschäftsmodellkonforme,
Pfandbriefe nachhaltige und günstige Refinanzierungsquelle
• Künftiges Wachstum der Deckungsmasse ermöglicht regelmäßige Emissionen
Außerkollektive im Sub-Benchmark- bzw. Benchmark-Format
Darlehen
Bauspareinlagen
• Bauspareinlagen bleiben weiterhin eine wichtige Refinanzierungsquelle
• Darüberhinausgehender Bedarf wird durch Geldaufnahmen kompensiert
Refinanzierung künftig über Bauspareinlagen und Pfandbriefe
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 26Auszeichnung für ein beeindruckendes Marktdebüt
Emittent Pfandbriefart Fälligkeit Volumen Kupon ISIN
BAUSCH Hyp. Pfandbrief 27.04.2033 500 Mio. EUR 0,20 DE000A3E5S18
BAUSCH Hyp. Pfandbrief 28.10.2031 500 Mio. EUR 0,20 DE000A3MP6H1
BAUSCH Hyp. Pfandbrief 22.10.2030 500 Mio. EUR 0,01 DE000A3H24G6
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 271. Schwäbisch Hall auf einen Blick
2. Geschäftsstrategie
3. Bilanz und Ertragslage
4. Deckungsstock
5. Funding
6. Rating
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 28Rating
Rating Anbieter Rating Datum Rating
Moody‘s S&P Fitch
ISS ESG Prime/ C+ 2019
Emissionsratings imug positive (BB) 2019
Hypothekenpfandbrief Aaa – – Schwäbisch Hall gestaltet seine Nachhaltigkeitsakti-
vitäten im Rahmen der DZ BANK Gruppe. Die Leis-
Bankratings* tungen werden regelmäßig ausgezeichnet: ISS ESG,
eine der führenden Ratingagenturen für nachhaltige
Long-Term Aa2 A+* AA-* Investments, hat der DZ BANK Gruppe und damit
auch der Bausparkasse Schwäbisch Hall im Corpo-
Outlook stable stable* stable* rate Rating den „Prime-Status C+“ bestätigt.
Schwäbisch Hall bleibt damit in der Spitzengruppe
Short-Term P-1 A-1* F1+* besonders nachhaltiger Unternehmen.
Stand: Oktober 2021
*S&P und Fitch: Gemeinsames Rating der Genossenschaftlichen Finanzgruppe
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 29Details zum Rating-Profil
Moody’s Pfandbrief-Rating: Aaa Ausgewählte Rating-Details
• Die Bausparkasse Schwäbisch Hall wird Collateral Score 8,5 % 8,7 %
9,1 % • Moody’s bewertet die Kreditrisiken der
mit Aa2 bewertet (high quality and sub- 7,2 % Pfandbriefdeckungsmasse anhand des
5,7 % 5,8 %
ject to very low credit risk) 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 %
5,4 % sogenannten „Collateral Score“
• Je besser die Kreditqualität desto geringer
• Die Pfandbriefe der BSH werden mit der
ist der „Collateral Score“
Bestnote Aaa bewertet (highest quality,
with minimal credit risk) • Der Collateral Score der Pfandbriefe von
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Schwäbisch Hall beträgt 5,0 %
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Leeway • Für Pfandbriefe hat sich eine weitere
Kennzahl etabliert: Um wie viele Notches
7
+6 Leeway 6 6 6 6 6 6
5 5 5 5
kann das Institutsrating zurückgehen,
bevor das Pfandbriefrating (unter sonst
gleichen Bedingungen) herabgestuft wird?
Sehr gute Kombination aus Leeway und (= „Leeway“)
Collateral Score im Markt
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• Bei der Bausparkasse Schwäbisch Hall
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beträgt der Leeway 6 Notches
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Daten: Moody‘s Covered Bonds Sector Update – Q4 2021- Excel Supplement
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 30Genossenschaftliche BVR-Sicherungseinrichtung
Mitglieder Aufgabe des
Über 800 Institute inkl. Institutsschutzes (BVR-SE)
1 Zentralbank und Spezialinstituten Abwendung oder Behebung von
drohenden / bestehenden
wirtschaftlichen Schwierigkeiten bei
Überwachung angeschlossenen Instituten der
Durch die Bundesanstalt für
BVR-ISG und BVR-SE
Finanzdienstleistungsaufsicht
Einlagenschutz
Institutsschutz (BVR-ISG und BVR-SE)
Umfassender Institutsschutz für
Direkte gesetzliche Einlagensiche-
alle Mitglieder; kein Konkurs eines
rung über die BVR-ISG bis zu 100
Mitglieds seit 1934
TEUR pro Person ggü. jedem Institut
Zusätzlicher (faktisch umfassender)
Träger Schutz von Kundeneinlagen von
Bundesverband der Deutschen Nichtbanken durch Instituts-
Volks- und Raiffeisenbanken e. V. sicherung der BVR-SE
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 31Ansprechpartner
Haben Sie noch Fragen – Thorsten Walz / Abteilungsleiter Handel
Telefon: 0791 - 46 - 9882
wir helfen gerne weiter! E-Mail: thorsten.walz@schwaebisch-hall.de
Michael Wüst / Manager Funding / Investor Relations
Telefon: 0791 - 46 - 2421
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG E-Mail: michael.wuest@schwaebisch-hall.de
Crailsheimer Straße 52
74523 Schwäbisch Hall
Regina Sofia Wagner / Bereichsleiterin Kommunikation
Telefon: 0791 - 46 - 9741
E-Mail: regina.sofia.wagner@schwaebisch-hall.de
Sebastian Flaith / Pressesprecher / Chef vom Dienst Kommunikation
Telefon: 0791 - 46 - 2698
E-Mail: sebastian.flaith@schwaebisch-hall.de
Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 32Disclaimer Dieses Dokument wurde von der Bausparkasse Schwäbisch Hall AG erstellt und dient ausschließlich Informationszwecken. Die hierin enthaltenen Informationen richten sich weder an Privatpersonen noch an Personen, die den U.S. Securities Laws (U.S.-Wertpapier-Gesetzen) unterliegen und sollten weder in den U.S.A. noch in Rechtsord- nungen, in denen eine Verteilung untersagt ist, verteilt werden. Dieses Dokument stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Es kann eine eigenverantwortliche Prüfung der Chancen und Risiken des dargestellten Produktes unter Berücksichtigung der jeweiligen Investitionsziele nicht ersetzen. Eine eventuelle Investitionsentscheidung bezüglich jedweder Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf keinen Fall auf der Grundlage dieses Dokuments erfolgen, vielmehr nur unter Zugrundelegung eines Prospekts. Die Bausparkasse Schwäbisch Hall AG ist insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Ver- mögensbetreuungspflicht tätig. Dieses Dokument ist keine Finanzanalyse. Die in diesem Dokument verwendeten Daten, Fakten und Informationen erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit, Richtigkeit und Angemessenheit, sondern sind nach bestem Wissen aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle diese Informationen selbst zu verifizieren. Die Informationen und Aussagen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokuments. Sie können sich jederzeit ändern oder aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass die Bausparkasse Schwäbisch Hall AG verpflichtet ist, die hierin enthaltenen Informationen zu berichtigen, zu aktualisieren bzw. auf dem neuesten Stand zu halten oder Sie hierüber zu informieren. Dementsprechend gibt die Bausparkasse Schwäbisch Hall AG keine Gewährleistung oder Zusicherung hinsichtlich der Genauigkeit, Vollstän- digkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab. Die Bausparkasse Schwäbisch Hall AG übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und / oder Verwendung dieses Dokumentes verursacht werden und / oder mit der Verteilung und / oder Verwendung dieses Dokument im Zusammenhang stehen. Dieses Dokument kann die Zukunft betreffende Erwartungen und Prognosen enthalten. Diese in die Zukunft gerichteten Aussagen insbesondere zur Geschäfts- und Ertragsentwicklung der Bausparkasse Schwäbisch Hall AG beruhen auf Planannahmen und Schätzungen und unterliegen Risiken und Unsicherheiten. Deshalb können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit prognostizierten abweichen. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen stehen im Eigentum der Bausparkasse Schwäbisch Hall AG und dürfen nicht ohne vorherige Zustimmung der Bausparkasse Schwäbisch Hall AG gegenüber Dritten offenbart oder für sonstige Zwecke genutzt werden. Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Investorenpräsentation I 2022 Seite 33
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