Branchenmonitor Chemie / Pharma - April 2015
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Branchenmonitor Chemie / Pharma April 2015
Herausgeber BAK Basel Economics AG Redaktion Max Künnemann Adresse BAK Basel Economics AG Güterstrasse 82 CH-4053 Basel T + 41 61 279 97 00 www.bakbasel.com © 2015 by BAK Basel Economics AG Das Copyright liegt bei BAK Basel Economics AG. Die Verwendung und Wiedergabe von Informationen aus diesem Produkt ist unter folgender Quellenangabe gestattet: "Quelle: BAKBASEL".
Inhalt 1 Produktion und aktuelle Lage .............................................................................. 5 2 Konjunkturprognose............................................................................................... 7
Abbildungsverzeichnis Abb. 1-1 Produzentenpreise und Eurokurs ................................................................. 5 Abb. 1-2 Exporte ........................................................................................................... 5 Abb. 1-3 Industrieproduktion und Umsatz .................................................................. 6 Abb. 1-4 Beschäftigte in Vollzeitäquivalenten ............................................................ 6 Abb. 2-1 Reale Bruttowertschöpfung, 2015-17 ......................................................... 7 Abb. 2-2 Beschäftigte, 2015-2017 ............................................................................. 7
Branchenmonitor Chemie / Pharma
1 Produktion und aktuelle Lage
Ein Rückblick auf das Jahr 2014 zeigt, dass die chemisch-pharmazeutische Industrie der Schweiz
ein deutliches Plus der Exporte verzeichnen konnte. Sie hängte sich damit an die weltwirtschaftli-
che Erholung und die einhergehende erstarkende ausländische Nachfrage. Die Branche ver-
zeichnete ein Wachstum der realen Bruttowertschöpfung von 3.6 Prozent. Damit trieb sie die
Gesamtwirtschaft an (+2.0%).
Als Wachstumsmotor fungierte wie zuvor die pharmazeutische Industrie, während sich die Che-
mie deutlich weniger dynamisch entwickelte. Die pharmazeutische Industrie steht zwar einerseits
unter politischem Druck, ihre Preise zu senken, da die öffentlichen Haushalte in vielen Ländern
angespannt sind. Andererseits profitierte sie insgesamt von der weltweit stabilen Nachfrage. Für
die Chemiebranche hingegen war es schwer, mit der internationalen Konkurrenz mitzuhalten. Der
Sektor befindet sich in einem Strukturwandel, welcher sich zulasten der wenig spezialisierten
Basischemie vollzieht und auf dem Arbeitsmarkt deutlich widerspiegelt. Während die Phar-
mabranche 2014 ohnehin weiter kräftig Personal aufbaute (+2.1%), wurde in der chemischen
Industrie erstmals seit über fünf Jahren die Beschäftigung zumindest nicht mehr gesenkt
(+0.1%).
Der Druck auf die Preise (Abbildung 1-1) in der Pharmaindustrie ist auch für 2014 erkennbar: Die
Produzentenpreise entwickelten sich nun schon in den letzten sechs Quartalen rückläufig. Dies
resultiert aus Verhandlungen über Medikamentenpreise in vielen Märkten. Ein Beispiel ist die im
April 2013 erreichte Einigung der Pharmaindustrie mit dem Bundesamt für Gesundheit (BAG) in
der Schweiz. Weitere Senkungen sind laut BAG für Sommer 2015 geplant. In der Chemie hinge-
gen war es vor allem der internationale Preiswettbewerb, der weiterhin Nachlässe verursachte.
Teils waren Preisnachlässe hinsichtlich sinkender Erdölpreise, die die Produktion verbilligten,
aber verkraftbar.
Abb. 1-1 Produzentenpreise und Eurokurs Abb. 1-2 Exporte
16% Chemie 1.6 25%
Pharma Pharma* Chemie
12% 20%
8% Eurokurs (rechte Skala) 1.4 15%
4% 1.3 10%
0% 1.1 5%
-4% 0%
-8% 1.0 -5%
-12% 0.8 -10%
Preise: Veränderung in % ggü. Vorjahresquartal, Eurokurs: Niveau * Pharmazeutika, Vitamine, Diagnostika
Quelle: BAKBASEL Veränderung der nominalen Exporte in % ggü. Vorjahresquartal
Quelle: BAKBASEL
Die nominalen Exporte der chemisch-pharmazeutischen Industrie (Abbildung 1-2) konnten sich
auch 2014 im Vorjahresvergleich kräftig steigern und nahmen um 5.4 Prozent zu. Während die
Agrochemie einen Dämpfer verkraften musste (-0.4%), hat sich bemerkenswerterweise die Ex-
portnachfrage nach Produkten der Schweizer Basischemie für das Gesamtjahr positiv entwickelt
(+1.9%). Dieses Plus dokumentiert die allmählich anziehende europäische und globale Konjunk-
tur der zweiten Jahreshälfte 2014.
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BAKBASELBranchenmonitor Chemie / Pharma
Die Indikatoren Industrieproduktion und Umsatz für die chemische und pharmazeutische Branche
verhalten sich analog zur aktuellen Entwicklung der Exporte (Abbildung 1-3). Die Produktion der
Pharmaindustrie nahm gegenüber der Vorjahresperiode um 3.5 Prozent zu, während auch die
chemische Industrie ihre Produktion um 1.0 Prozent erhöhen konnte.
Abb. 1-3 Industrieproduktion und Umsatz Abb. 1-4 Beschäftigte in Vollzeitäquivalenten
20% 6%
1%
0%
-4%
-20%
Pharma Produktion Pharma
Pharma Umsatz -9%
Chemie* Produkti on Chemie*
-40%
Chemie* Umsatz
-14% Chemie*/Pharma
* Chemie, inkl. Kokerei und Mineralölverarbeitung * Chemie, inkl. Kokerei und Mineralölverarbeitung
Veränderung in % ggü. Vorjahresquartal Veränderung in % ggü. Vorjahresquartal
Quelle: BAKBASEL Quelle: BAKBASEL
Die Beschäftigten in Vollzeitäquivalenten weisen hingegen auf einen leichten Rückgang des Ar-
beitsvolumens 2014 in der Chemie hin (-0.4%), der allerdings im Vergleich zu den Vorjahren eher
gering ausfällt. In der Pharma ging es aufwärts (+2.3%).
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BAKBASELBranchenmonitor Chemie / Pharma
2 Konjunkturprognose
Die Karten für 2015 sind neu gemischt. Zwar bessert sich das globale Konjunkturumfeld, da vor
allem positive Signale aus den USA kommen. Die Aufhebung der Untergrenze zum Euro dürfte
sich für die exportorientierten Branchen aber negativ auf die Wachstumsaussichten auswirken.
Die Prognosen für das Schweizer Bruttoinlandsprodukt fallen gegenüber denen des Herbsts 2014
verhaltener aus: vorbehaltlich weiterer Risiken („Grexit“, kriegerische Spannungen) rechnet BAK-
BASEL im 2015 mit einer Zunahme von noch 1.0 Prozent (Prognose Herbst 2014: +1.9%).
Wenn auch die Exporte als einzig verfügbarer Kurzfristindikator für die Wechselkursreaktionen
keine endgültigen Schlüsse zulassen, so könnten sich die Konsequenzen des Aufwertungs-
schocks hierin bereits abbilden. Die Exporte zeigen bis inkl. Februar im Vergleich zur Vorjahrespe-
riode sowohl für die Agrochemie als auch die Basischemie und Pharmaindustrie Rückgänge in
den Exporten an. Tatsächlich erstreckt sich der Rückgang über das Gros der Exportbranchen.
Die Pharmaindustrie wird den Aufwertungsschock hinsichtlich ihrer beträchtlichen Margen und
der preisunelastischen Nachfrage nach Medikamenten im Laufe des Jahres hinter sich lassen
können. Die Lage gestaltet sich insbesondere für die Basischemie anders. Sie hatte bereits vor
dem neuerlichen Schock mit erheblichem Preiswettbewerb und niedrigen Margen zu kämpfen.
Zusätzliche Preisnachlässe liegen daher nicht drin. Die Gefahr weiterer Produktionsverlagerungen
ins Ausland nimmt daher zu.
Die reale Bruttowertschöpfung und Beschäftigtenzahl der Pharmabranche nehmen auch im 2015
weiter kräftig zu (+3.9% bzw. +2.6%). Für die Chemie verdunkeln sich die Wolken: der Branche
blühen für die Jahre 2015 und 2016 nun wieder Rückgänge der Wertschöpfung von -1.5 bzw.
-0.4 Prozent. Im 2016 schlägt sich dies auf die Beschäftigungsentwicklung der Chemie durch
(2015: -0.1%; 2016: -1.2%). Erst im 2017 dürfte die Beschäftigung der Chemie wieder anziehen.
Abb. 2-1 Reale Bruttowertschöpfung, 2015-17 Abb. 2-2 Beschäftigte, 2015-2017
15% Gesamtwirtschaft 3% Gesamtwirtschaft
Chemie/Pharma Chemie/Pharma
10% 2%
5% 1%
0% 0%
-5% -1%
Veränderung in % ggü. Vorjahresquartal Veränderung in % ggü. Vorjahresquartal
Quelle: BAKBASEL Quelle: BAKBASEL
Die Chemie-Pharma als Ganzes dürfte auch mittelfristig robust wachsen. Sie profitiert von der
Wettbewerbsfähigkeit der Pharmabranche, der geographischen Diversifizierung der Exporte
Pharmabranche sowie der generell stabil wachsenden globalen Medikamentennachfrage, welche
wenig auf Preisänderungen oder Konjunkturlage reagiert. Trends wie die personalisierte Medizin
und die Entwicklung von Bio-Similars zeigen, dass Forschungsbedarf und Marktpotenzial für Me-
dikamente auch zukünftig gross sind.
Die chemische Industrie dagegen befindet sich in einem internationalen Preiswettbewerb. Vor
allem die Chemiesparten mit wenig spezialisierten Basisprodukten leiden unter Produktionsaus-
lagerungen und der Tatsache, dass Vorleistungsprodukte zunehmend im Ausland bezogen wer-
den. Dieser Prozess erhält aktuell nochmals Schub.
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