Halbjahresbericht zum 31. August 2021. Deka Deutsche Börse EUROGOV Germany 1-3 - UCITS ETF - Deka ETFs
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Halbjahresbericht zum 31. August 2021. Deka Deutsche Börse EUROGOV® Germany 1-3 UCITS ETF Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts. Deka Investment GmbH
Lizenzvermerk Der Deutsche Börse EUROGOV® Germany 1-3 (Preis-)Index ist das geistige Eigentum (inklusive registrierte Marken) der Qontigo Index GmbH (“QIG”), der Gruppe Deutsche Börse oder deren Lizenzgeber und wird unter einer Lizenz verwendet. Deka Deutsche Börse EUROGOV® Germany 1-3 UCITS ETF ist weder gefördert noch beworben, vertrieben oder in irgendeiner anderen Weise von QIG, der Gruppe Deutsche Börse oder von deren Lizenzgebern, Forschungspartnern oder Datenlieferanten unterstützt und QIG, die Gruppe Deutsche Börse und deren Lizenzgeber, Forschungspartner oder Datenlieferanten übernehmen keinerlei Gewährleistung und schliessen jegliche Haftung (aus fahrlässigem sowie aus anderem Verhalten) diesbezüglich generell aus und im speziellen in Bezug auf jegliche Fehler, Unterlassungen oder Störungen des Deutsche Börse EUROGOV® Germany 1-3 (Preis-)Index oder der darin enthaltenen Daten. Der Verkaufsprospekt enthält eine detailliertere Beschreibung der eingeschränkten Beziehung zwischen dem Lizenzgeber und der Deka Investment GmbH und jeglichen zugehörigen Fonds. 2
Bericht der Geschäftsführung. 31. August 2021 Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger, der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung Ihres Fonds Deka Deutsche Börse EUROGOV® Germany 1-3 UCITS ETF für den Zeitraum vom 1. März 2021 bis zum 31. August 2021. Die europäische Wirtschaft litt im Berichtszeitraum zunächst weiterhin unter den Belastungen der Corona-Pandemie. So schrumpfte in Deutschland die gesamtwirtschaftliche Leistung im ersten Quartal 2021 merklich. Vor allem der private Konsum büßte durch die Lockdown- Maßnahmen angesichts erneut steigender Infektionszahlen und auftretender Virusmutationen ein. Erst in der zweiten Berichtshälfte mehrten sich die Erholungszeichen und an den Finanzmärkten überwogen optimistische Konjunkturperspektiven. Die Kombination aus erfolgreich verlaufenden Impfmaßnahmen und hoher Liquidität am Markt auf der Suche nach auskömmlichen Renditen befeuerte zudem den Risikoappetit der Anleger. Eine wichtige Stütze bildete die Geld- und Finanzpolitik. Sowohl die EZB wie auch die US-Notenbank Federal Reserve bekräftigten ihren expansiven Kurs. Zunehmend rückte im Verlauf des Berichtszeitraums die Inflationsentwicklung in den Vordergrund. Die Europäische Zentralbank und viele Marktteilnehmer betrachteten allerdings den teils erheblichen Preisanstieg lediglich als temporäres Phänomen. An den Anleihemärkten war von wachsender Inflationsgefahr wenig zu spüren, die Renditen zeigten sich im Stichtagsvergleich relativ unverändert. Ende August rentierten 10-jährige deutsche Bundesanleihen bei minus 0,4 Prozent, laufzeitgleiche US-Treasuries bei plus 1,3 Prozent. Die Aktienmärkte erzielten auf Halbjahressicht kräftige Kurssteigerungen, beflügelt von zahlreichen Konjunkturstimuli wie auch der anhaltenden Flutung der Märkte mit Liquidität durch die Zentralbanken. Einige etablierte Aktienindizes erreichten in diesem Zuge neue Rekordmarken. Auskunft über die Wertentwicklung und die Anlagestrategie Ihres Fonds erhalten Sie im Abschnitt Anlagepolitik. Gerne nehmen wir die Gelegenheit zum Anlass, um Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen zu danken. Ferner möchten wir Sie darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wichtige Informationen an die Anteilinhaber im Internet unter www.deka-etf.de bekannt gemacht werden. Darüber hinaus finden Sie dort ein weitergehendes Informations-Angebot rund um das Thema „Investmentfonds” sowie monatlich aktuelle Zahlen und Fakten zu Ihren Fonds. Mit freundlichen Grüßen Deka Investment GmbH Die Geschäftsführung Dr. Ulrich Neugebauer (Sprecher) Jörg Boysen Thomas Ketter Thomas Schneider 3
Inhalt. Anlagepolitik 5 Vermögensübersicht zum 31. August 2021 8 Vermögensaufstellung zum 31. August 2021 9 Anhang 11 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe 12 Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, dem der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen. 4
Deka Deutsche Börse EUROGOV® Germany 1-3 UCITS ETF Anlagepolitik. Wichtige Kennzahlen Deka Deutsche Börse EUROGOV® Germany 1-3 UCITS ETF Der Deka Deutsche Börse EUROGOV® Germany 1-3 UCITS ETF ist 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre p.a. ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF). Performance * -0,3% -0,8% -0,8% Die Auswahl der für das Sondervermögen vorgesehenen Ver- ISIN DE000ETFL185 mögensgegenstände ist darauf gerichtet, unter Wahrung einer * Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. angemessenen Risikomischung den Deutsche Börse EUROGOV® Germany 1-3 (Preis-)Index nachzubilden. Dieser Index enthält maximal 15 deutsche Staatsanleihen mit einer Restlaufzeit zwi- schen 1 und 3 Jahren. Das Fondsmanagement strebt dabei als Anlageziel die Erzielung einer Wertentwicklung an, welche die des zugrunde liegenden Index widerspiegelt. Zu diesem Zweck wird eine exakte Nachbildung des Index angestrebt. Grundlage hierfür ist, dass die Entscheidungen über den Erwerb oder die Veräußerung von Vermögensgegenständen sowie über deren Gewichtung im Sondervermögen von dem zugrunde liegenden Index abhängig sind (passives Management). Gemäß § 208 KAGB i.V.m. den jeweiligen Anlagebedingungen darf die Gesellschaft in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland mehr als 35 Prozent des Wertes des Sondervermögens anlegen. Die Erträge werden nach Verrechnung mit den Aufwendungen üblicherweise ausgeschüttet. Die realisierten Gewinne und Verluste resultieren im Wesentlichen aus Transaktionen mit Anleihen, die aufgrund von Indexverän- derungen und der Rücknahme von Anteilscheinen durchgeführt wurden. 5
Deka Deutsche Börse EUROGOV® Germany 1-3 UCITS ETF Im Berichtszeitraum wurden folgende Indexveränderungen vom Indexanbieter bekannt gegeben, welche im Fonds direkt nachvollzogen wurden: Zu- oder Abgang ISIN Wertpapiername Löschung DE0001141752 0.000000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.175 v.2017(22) 20220407 Löschung DE0001104792 0.000000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.20(22) 20220310 Löschung DE0001135473 1.750000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2012 (2022) 20220703 Neuaufnahme DE0001141794 0.000000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.179 v.2019(24) 20240404 Neuaufnahme DE0001102358 1.500000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2014 (2024) 20240514 Neuaufnahme DE0001102333 1.750000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2014 (2024) 20240214 6
Deka Deutsche Börse EUROGOV® Germany 1-3 UCITS ETF Zusammensetzung des Index (%) DE0001141794 0.000000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.179 v.2019(24) 20240404 10,28 DE0001102333 1.750000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2014 (2024) 20240214 10,26 DE0001102358 1.500000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2014 (2024) 20240514 10,25 DE0001102325 2.000000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2013 (2023) 20230814 10,18 DE0001102317 1.500000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2013 (2023) 20230514 10,03 DE0001102309 1.500000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2013 (2023) 20230214 9,09 DE0001135499 1.500000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2012 (2022) 20220903 9,00 DE0001141760 0.000000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.176 v.2017(22) 20221006 8,43 DE0001141786 0.000000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.178 v.2018(23) 20231012 8,07 DE0001141778 0.000000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.177 v.2018(23) 20230413 8,04 DE0001134922 6.250000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.1994 (2024) 20240103 6,37 7
Deka Deutsche Börse EUROGOV® Germany 1-3 UCITS ETF Vermögensübersicht zum 31. August 2021. Kurswert Kurswert % des Fonds- in EUR in EUR vermögens1) I. Vermögensgegenstände 238.766.763,12 100,01 1. Anleihen 233.796.336,65 97,93 - Restlaufzeit bis 3 Jahre 233.796.336,65 97,93 2. Forderungen 1.444.664,48 0,61 3. Bankguthaben 3.525.761,99 1,48 II. Verbindlichkeiten -32.733,79 -0,01 III. Fondsvermögen 238.734.029,33 100,00 1) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. 8
Deka Deutsche Börse EUROGOV® Germany 1-3 UCITS ETF Vermögensaufstellung zum 31. August 2021. ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 31.08.2021 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. in Im Berichtszeitraum mögens 1.000 Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Inland DE0001141760 0,0000 % Bundesrep.Deutschland - EUR 19.564 4.807 5.933 % 100,788 19.718.164,32 8,26 Bundesobligationen 2017/2022 DE0001141778 0,0000 % Bundesrep.Deutschland - EUR 18.561 4.562 5.630 % 101,210 18.785.588,10 7,87 Bundesobligationen 2018/2023 DE0001141786 0,0000 % Bundesrep.Deutschland - EUR 18.561 4.562 5.630 % 101,623 18.862.245,03 7,90 Bundesobligationen 2018/2023 DE0001141794 0,0000 % Bundesrep.Deutschland - EUR 23.578 28.570 4.992 % 101,980 24.044.844,40 10,07 Bundesobligationen 2019/2024 DE0001135499 1,5000 % Bundesrep.Deutschland - EUR 20.568 5.055 6.239 % 102,262 21.033.248,16 8,81 Anleihe 2012/2022 DE0001102309 1,5000 % Bundesrep.Deutschland - EUR 20.568 5.055 6.239 % 103,310 21.248.800,80 8,90 Anleihe 2013/2023 DE0001102317 1,5000 % Bundesrep.Deutschland - EUR 22.574 5.548 6.848 % 103,851 23.443.324,74 9,82 Anleihe 2013/2023 DE0001102358 1,5000 % Bundesrep.Deutschland - EUR 22.574 22.944 370 % 106,180 23.969.073,20 10,04 Anleihe 2014/2024 DE0001102333 1,7500 % Bundesrep.Deutschland - EUR 22.574 27.356 4.782 % 106,254 23.985.777,96 10,05 Anleihe 2014/2024 DE0001102325 2,0000 % Bundesrep.Deutschland - EUR 22.574 5.548 6.848 % 105,451 23.804.508,74 9,97 Anleihe 2013/2023 DE0001134922 6,2500 % Bundesrep.Deutschland - EUR 12.792 3.142 3.878 % 116,485 14.900.761,20 6,24 Anleihe 1994/2024 EUR 233.796.336,65 97,93 Summe Wertpapiervermögen EUR 233.796.336,65 97,93 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente EUR 3.525.761,99 1,48 und Geldmarktfonds EUR-Guthaben bei: Verwahrstelle EUR 3.525.761,99 % 100,000 3.525.761,99 1,48 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 1.444.664,48 0,61 Zinsansprüche EUR 1.444.664,48 1.444.664,48 0,61 Sonstige Verbindlichkeiten EUR -32.733,79 -0,01 Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften EUR -32.733,79 -32.733,79 -0,01 Fondsvermögen EUR 238.734.029,33 100,001) Anteilwert EUR 78,15 Umlaufende Anteile STK 3.054.856,00 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Alle Vermögenswerte Kurse per 31.08.2021 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Volumen Anteile bzw. Zugänge Abgänge in 1.000 Whg. in 1.000 Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Inland DE0001104792 0,0000 % Bundesrep.Deutschland - Anleihe 2020/2022 EUR 1.154 16.009 DE0001135473 1,7500 % Bundesrep.Deutschland - Anleihe 2012/2022 EUR 6.176 34.294 DE0001141752 0,0000 % Bundesrep.Deutschland - Bundesobligationen 2017/2022 EUR 1.690 23.442 9
Deka Deutsche Börse EUROGOV® Germany 1-3 UCITS ETF Ertrags- und Aufwandsrechnung inklusive Ertragsausgleich für den Zeitraum vom 01.03.2021 bis zum 31.08.2021 insgesamt insgesamt je Anteil1) EUR EUR EUR I. Erträge 1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 1.492.330,26 0,489 Summe der Erträge 1.492.330,26 0,489 II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung -183.224,59 -0,060 2. Sonstige Aufwendungen -8.023,77 -0,003 davon: Negative Einlagezinsen -8.023,77 -0,003 Summe der Aufwendungen -191.248,36 -0,063 III. Ordentlicher Nettoertrag 1.301.081,90 0,426 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne 4.585,53 0,002 2. Realisierte Verluste -1.964.562,15 -0,643 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -1.959.976,62 -0,642 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -658.894,72 -0,216 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 0,00 0,000 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -1.617,31 -0,001 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -1.617,31 -0,001 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres -660.512,03 -0,216 Entwicklung des Sondervermögens 2021 / 2022 EUR EUR I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 243.389.118,68 1. Ausschüttung/Steuerabschlag für das Vorjahr -433.279,84 2. Zwischenausschüttungen -745.165,44 3. Mittelzufluss (netto) -2.775.608,00 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 55.291.316,00 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -58.066.924,00 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich -40.524,04 5. Ergebnis des Geschäftsjahres -660.512,03 davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Gewinne 0,00 davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Verluste -1.617,31 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 238.734.029,33 1) Durch Rundung bei der Berechnung können sich geringfügige Differenzen ergeben. 10
Deka Deutsche Börse EUROGOV® Germany 1-3 UCITS ETF Anhang. Angaben nach der Derivateverordnung Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt. Sonstige Angaben Anteilwert EUR 78,15 Umlaufende Anteile STK 3.054.856,00 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 97,93 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgte während des Geschäftsjahres sowie zum Berichtsstichtag per 31.08.2021 grundsätzlich zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Im Geschäftsjahr sowie zum Berichtsstichtag per 31.08.2021 wurden die folgenden Vermögensgegenstände nicht zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs bewertet: Bankguthaben und sonst. Vermögensgegenstände zum Nennwert Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag Angaben für Indexfonds Höhe des Tracking Errors zum Ende des Berichtszeitraums (annualisiert) 0,07 Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung Die Ermittlung der Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden. Angaben zu den sonstigen Aufwendungen (exklusive Ertragsausgleich) In den sonstigen Aufwendungen sind negative Einlagezinsen in Höhe von EUR -7.972,84. Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte Das Sondervermögen hat im Berichtszeitraum keine Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte getätigt. Zusätzliche Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nicht erforderlich. Frankfurt am Main, den 1. September 2021 Deka Investment GmbH Die Geschäftsführung 11
Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe. Verwaltungsgesellschaft Joachim Hoof Vorsitzender des Vorstandes der Deka Investment GmbH Ostsächsische Sparkasse Dresden, Dresden Mainzer Landstraße 16 60325 Frankfurt am Main Jörg Münning Vorsitzender des Vorstandes der Rechtsform LBS Westdeutsche Landesbausparkasse, Münster Gesellschaft mit beschränkter Haftung Peter Scherkamp, München Sitz Frankfurt am Main Geschäftsführung Dr. Ulrich Neugebauer (Sprecher) Gründungsdatum Mitglied des Aufsichtsrates der S-PensionsManagement GmbH, 17. Mai 1995; die Gesellschaft übernahm das Investmentge- Köln schäft der am 17. August 1956 gegründeten Deka Deutsche und der Kapitalanlagegesellschaft mbH. Sparkassen Pensionsfonds AG, Köln; Vorsitzender des Aufsichtsrates der IQAM Invest GmbH, Salzburg Eigenkapitalangaben zum 31. Dezember 2020 gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10,2 Mio. Jörg Boysen Eigenmittel: EUR 93,2 Mio. Thomas Ketter Alleingesellschafterin Mitglied der Geschäftsführung der DekaBank Deutsche Girozentrale Deka Vermögensmanagement GmbH, Frankfurt am Main; Mainzer Landstraße 16 Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der 60325 Frankfurt am Main IQAM Invest GmbH, Salzburg Thomas Schneider Aufsichtsrat Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deka International S.A., Luxemburg; Vorsitzender Mitglied der Geschäftsführung der Dr. Matthias Danne Deka Vermögensmanagement GmbH, Frankfurt am Main; Stellvertretender Vorsitzender des Vorstandes der Mitglied des Aufsichtsrates der IQAM Invest GmbH, Salzburg DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main; Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deka Vermögensmanagement GmbH, Frankfurt am Main Abschlussprüfer der Gesellschaft und der von und der ihr verwalteten Sondervermögen Deka Immobilien Investment GmbH, Frankfurt am Main und der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbH, Düsseldorf The Squaire Am Flughafen Stellvertretende Vorsitzende 60549 Frankfurt am Main Birgit Dietl-Benzin Mitglied des Vorstandes der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main; Verwahrstelle Stellvertretende Vorsitzende des Aufsichtsrates der Deka Vermögensmanagement GmbH, Frankfurt am Main DekaBank Deutsche Girozentrale und der Mainzer Landstraße 16 S Broker AG & Co. KG, Wiesbaden; 60325 Frankfurt am Main Mitglied des Aufsichtsrates der S Broker Management AG, Deutschland Wiesbaden Rechtsform Mitglieder Anstalt des öffentlichen Rechts Dr. Fritz Becker, Wehrheim Sitz Frankfurt am Main und Berlin 12
Haupttätigkeit Giro-, Einlagen- und Kreditgeschäft sowie Wertpapiergeschäft Stand: 31. August 2021 Die vorstehenden Angaben werden in den Jahres- und ggf. Halbjahresberichten jeweils aktualisiert. 13
Deka Investment GmbH Mainzer Landstraße 16 60325 Frankfurt am Main Postfach 11 05 23 60040 Frankfurt am Main Telefon: (0 69) 71 47 - 0 Telefax: (0 69) 71 47 - 19 39 www.deka-etf.de Stand 08.21
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