Halbjahresergebnis 2021 - August 2021
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Halbjahresergebnis 2021
27. August 2021
1
Agenda
• Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2021
• Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2021
• Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2021
• Segmentsrechnung
• Risikostatus Konzern
• Aktienkennzahlen und Kursentwicklung
• Strategie «LUKB25»
• Ausblick 2021
• Diskussion
27.08.2021 2
Umfeld 1. Halbjahr 2021
• Bankbetrieb dank organisatorischen Massnahmen und funktionierenden
Schutzkonzepten trotz Corona-Pandemie aufrechterhalten und LUKB gemäss
Strategie weiterentwickelt
• Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter haben einen exzellenten Job gemacht
• Kontakt zu Kundinnen und Kunden immer aufrechterhalten, sowohl über
virtuelle Kanäle als auch im Direktkontakt
• LUKB stellt gesellschaftliches Engagement in Pandemiezeiten nicht in Frage,
Sponsoring-Engagements weitergeführt (insbesondere LSO und FCL)
• Alle Produkte und Finanzdienstleistungen waren jederzeit verfügbar
• Start der Strategie «LUKB25» im 1. Semester 2021 sehr gut gelungen
• Marktposition weiter ausgebaut und Erträge breiter abgestützt
27.08.2021 3
LUKB mehrfach ausgezeichnet
• Prädikat «Ausgezeichnet» in der Kategorie «regional tätige Banken» beim
Private Banking-Rating 2021 der BILANZ
• LUKB an der Spitze im Wettbewerbsvergleich 2021 bei der Imagemessung
und Firmenkundenbefragung durch VSKB
• Zweiter Rang beim Comparis-Kundenzufriedenheits-Rating 2021
• Auszeichnungen sind Ansporn
• Kundinnen und Kunden dürfen weiterhin hohe Servicequalität und
Innovationen erwarten
27.08.2021 4Finanzielle Ziele Strategieperiode 2021 bis 2025
Ertrags-
Effizienz Solidität
kraft
Kumulierter Cost-Income-Ratio Gesamtkapital-Ratio
Unternehmensgewinn maximal 50 Prozent 14 bis 18 Prozent
1'025 bis 1'100 Mio. CHF
davon CET1-Quote
mindestens 11 Prozent
Kennzahlen per 30.06.2021
Kumulierter Cost-Income Ratio Gesamtkapital-Ratio
Unternehmensgewinn 43.8 Prozent 17.4 Prozent
121.0 Mio. CHF
CET1-Quote
12.0 Prozent
27.08.2021 5Unternehmensgewinn nach Steuern kumuliert
(Unternehmensgewinn inkl. Veränderung Reserven für allgemeine Bankrisiken nicht zweckbestimmt)
Mio. CHF
1'200
1'000
800
600
400
200 121.0
0
1HJ21 2HJ21 1HJ22 2HJ22 1HJ23 2Hj23 1HJ24 2HJ24 1HJ25 2HJ25
Strategische Bandbreite Unternehmensgewinn nach Steuern
27.08.2021 6Cost-Income-Ratio I
Wirtschaftlichkeit
in % • Weiterhin deutlich innerhalb der strategischen
60
Vorgaben von maximal 50 %
• Die LUKB gehört weiterhin zu den effizientesten
48.2 47.3 47.0 45.7 43.8 Banken der Schweiz
50
Geschäftsaufwand
40 • Cost-Income-Ratio I =
Geschäftsertrag*
30 * = Bruttoerfolg aus dem Zinsengeschäft
+ Kommissionserfolg
20 + Handelserfolg
+ übriger ordentlicher Erfolg
10
0
2017 2018 2019 2020 1HJ21 bis 2025
Cost-Income-Ratio strategischer Maximalwert
27.08.2021 7Gesamtkapital-Ratio
Sicherheit
• Gesamtkapital-Ratio liegt mit 17.4 % innerhalb
in % der anvisierten Bandbreite von 14 % bis 18 %
20%
17.4% • Kennzahl liegt deutlich über der FINMA-
18%
16.6% 16.7% Vorgabe von mindestens 12.0 %
16.0% 15.8%
16% • CET1-Ratio liegt bei 12.0 % (hartes Kernkapital)
14%
und damit klar im Rahmen der internen
Vorgaben (FINMA-Minimalvorgabe 7.8 %)
12%
• Besondere Transaktionen beim Kern- und
10% Ergänzungskapital
8%
Erstbildung Wertberichtigungen für
inhärente Ausfallrisiken 41.8 Mio. CHF
6% Kündigung Tier1-Anleihe von 130 Mio. CHF
4% Emission Tier1-Anleihe von 200 Mio. CHF
Emission Tier2-Anleihe von 400 Mio. CHF
2%
0%
2017 2018 2019 2020 1HJ 2021 bis 2025
27.08.2021 8Konzernergebnis 1. Halbjahr 2021 (1/2)
Mio. CHF 1. HJ 2020 in % 2. HJ 2020 in % 1. HJ 2021 in %
1. HJ 2021
1. HJ 2020
Geschäftsertrag 255.2 8.1 275.9 3.3 285.1 11.7
Geschäftsaufwand 125.0 0.1 126.0 2.5 129.2 3.4
Geschäftserfolg 116.7 14.5 133.6 4.2 139.2 19.3
Unternehmensgewinn 103.5 11.5 115.4 4.8 121.0 16.9
nach Steuern (Periodenerfolg)
Konzerngewinn nach Steuern 103.5 3.8 107.4 3.4 111.0 7.2
(Periodenerfolg)
27.08.2021 9Konzernergebnis 1. Halbjahr 2021 (2/2)
Mio. CHF 31.12.2019 in % 31.12.2020 in % 30.06.2021
(Jahr) (Halbjahr)
Kundenausleihungen 32'684 6.9 34'946 4.6 36'562
Verpflichtungen aus Kundeneinlagen 22'629 12.0 25'341 5.5 26'725
Wertschriften- und Treuhandanlagen 24'754 5.1 26'016 10.1 28'646
Verwaltete Kundenvermögen 30'987 4.6 32'420 9.2 35'415
exklusiv Doppelzählung
Nettoneugeld 603 n.a. 1'314 n.a. 1'378
27.08.2021 10Agenda
• Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2021
• Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2021
• Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2021
• Segmentsrechnung
• Risikostatus Konzern
• Aktienkennzahlen und Kursentwicklung
• Strategie «LUKB25»
• Ausblick 2021
• Diskussion
27.08.2021 11Geschäftspolitik im Negativzinsumfeld
LUKB
• setzt bewährten Liquiditätssteuerungsprozess konsequent fort
bewusste Steuerung der Passivbestände
Gewährung kurzfristiger und gut besicherter Kredite
• trifft zusammen mit Kunden individuelle Regelungen, um auf starre Limiten
und breite Liquiditätsgebühren weitestgehend verzichten zu können
• schafft Freiraum für langfristige Passivgeldaufnahmen
• gewährleistet attraktives Angebot für langfristige höhere Kreditgeschäfte
und kurzfristige Festhypotheken
• rechnet mittelfristig damit, mit 2 bis 5 % der Kunden Liquiditäts-
vereinbarungen abschliessen zu müssen
27.08.2021 12Nettoerfolg aus Zinsengeschäft
Mio. CHF • Nettoerfolg um 7.9 Mio. CHF (plus 4.4 %) höher
als Vergleichsperiode Vorjahr
200
186.9 186.9 • Haupttreiber: Steigerung Erfolg aus Tresorerie-
178.9
180 174.5 174.1 und Absicherungsgeschäft
160 • Wertberichtigungsbedarf vorsichtshalber leicht
erhöht. Der Wert ist im historischen Vergleich
140 immer noch sehr tief und widerspiegelt die
120
ausgezeichnete Qualität des LUKB-
Kreditportfolios:
100 1. HJ 2020: 6.8 Mio. CHF
80
2. HJ 2020: 11.0 Mio. CHF
1. HJ 2021: 9.5 Mio. CHF
60 • Nach wie vor wenige Corona-bedingte
40 Kreditausfälle, wesentliche Teile der COVID-19-
Kredite wurden bereits zurückbezahlt
20
0
1HJ19 2HJ19 1HJ20 2HJ20 1HJ21
27.08.2021 13Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft
• Erfolg aus Kommissions- und Dienstleistungs-
Mio. CHF geschäft um 6.2 Mio. CHF (plus 12.1 %)
60 57.7 gesteigert gegenüber 1. Halbjahr 2020
50.4 51.5 51.8 • Haupttreiber: Steigerung bestandesabhängige
50 48.8 Kommissionserträge im Wertschriften- und
Anlagegeschäft
Ausbau Beratungsmandate
40
Ausbau VV-Mandate
Ausbau Fondssparpläne
30 • Positives Resultat bestätigt LUKB-Strategie zur
Verbreiterung der Ertragsbasis
20
10
0
1HJ19 2HJ19 1HJ20 2HJ20 1HJ21
27.08.2021 14Handelserfolg
• Handelserfolg liegt 3.4 Mio. CHF (plus 14.0 %)
Mio. CHF über demjenigen der Vorjahresperiode
30
27.7 • Wachsender Erfolg aus Handel mit
26.0 Wertschriften (Primär- / Sekundärmarkt)
25 24.3
• Ausstehendes Geschäftsvolumen mit
21.6 Strukturierten Produkten erstmals über
20
1 Milliarde Franken
15 14.1
10
5
0
1HJ19 2HJ19 1HJ20 2HJ20 1HJ21
27.08.2021 15Übriger ordentlicher Erfolg
• Übriger ordentlichen Erfolg liegt bei
Mio. CHF 12.8 Mio. CHF
14
12.8 1. Quartal 2021: + 8.2 Mio. CHF
2. Quartal 2021: + 4.6 Mio. CHF
12 11.3
10.9 • Inkludiert sind Corona-bedingte Mietzins-
9.9 reduktionen an Gewerbemieter
10
• Ergebnis Vorjahresperiode war beeinflusst von
Börsenturbulenzen im Februar und März
8
bedingt durch Corona-Pandemie
6
• Stille Zwangsreserven auf Beteiligungstiteln
Finanzanlagen auf 63.0 Mio. CHF angestiegen
(Vorjahresende: 50.2 Mio. CHF)
4
2
0.5
0
1HJ19 2HJ19 1HJ20 2HJ20 1HJ21
27.08.2021 16Geschäftsertrag
Mio. CHF • Geschäftsertrag auf 285.1 Mio. CHF gesteigert,
11.7 % über Vorjahresperiode
300
• Zinsengeschäft trotz Tiefzinsumfeld mit
12.8
11.3 186.9 Mio. CHF weiterhin wesentliche
0.5 27.7
250
10.9
9.9 26.0 Ertragsstütze
21.6 24.3
14.1 • Kommissionsgeschäft weiter erhöht
51.8 57.7
200 48.8 50.4 51.5 • Handelserfolg höher als in der Vorjahresperiode
und im 2. Semester 2020
150 • Übriger ordentlicher Erfolg höher als im
2. Semester 2020
100
178.9 186.9 186.9
174.5 174.1
50
0
1HJ19 2HJ19 1HJ20 2HJ20 1HJ21
Zinsengeschäft Kommisionsgeschäft
Handelsgeschäft übriger ordentlicher Erfolg
27.08.2021 17Geschäftsaufwand
• Geschäftsaufwand total 129.2 Mio. CHF
Mio. CHF (plus 3.4 %)
140
• Zunahme Personalaufwand (1.8 % über
3.9 4.3
4.6 Vorjahressemester) bedingt durch höheren
120 3.9
3.8 durchschnittlichen Personalbestand im
36.8 1. Halbjahr 2021
34.9 36.2
100 35.8
35.0 • Sachaufwand dank hoher Kostendisziplin
weiterhin tief
80
• Anhaltend hohe Kostendisziplin
60
• Abgeltung Staatsgarantie gegenüber Vorjahres-
periode um 17.7 % angestiegen auf 4.6 Mio. CHF
86.2 85.7 87.7 aufgrund verbesserter Ertragslage und höherer
40 82.7
79.8
Eigenmittelbindung
20
0
1HJ19 2HJ19 1HJ20 2HJ20 1HJ21
Personalaufwand Sachaufwand Abgeltung Staatsgarantie
27.08.2021 18Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen
auf Sachanlagen und immateriellen Werten
Mio. CHF • Abschreibungen auf 17.6 Mio. Franken
20 gesteigert
18
17.6 Abschreibung Liegenschaften 3.2 Mio. CHF
15.6 (Vorjahresperiode 3.1 Mio. CHF)
16
Abschreibung Goodwill aus Akquisition
14
Fundamenta Group Holding 4.2 Mio. CHF
11.7
12
10.6 (Vorjahresperiode 0.0 Mio. CHF)
10 Übrige Abschreibungen 10.2 Mio. CHF
8
7.7 (Vorjahresperiode 7.6 Mio. CHF)
6 • Alle Neuinvestitionen werden sofort und
vollumfänglich abgeschrieben (exkl.
4
Investitionen in Immobilien und immaterielle
2 Werte)
0
1HJ19 2HJ19 1HJ20 2HJ20 1HJ21
27.08.2021 19Reserven für allgemeine Bankrisiken
Mio. CHF • Die Ertragslage ermöglicht alle Projekte aus dem
laufenden Geschäft zu finanzieren
580
160 • Reserven für allgemeine Bankrisiken
zweckbestimmt
560
140
41.8 Mio. CHF wurden am 1. Januar 2021 für
die Erstbildung der Wertberichtigungen für
540
120
110 110 inhärente Ausfallrisiken herangezogen
100 • Reserven für allgemeine Bankrisiken nicht
zweckbestimmt
80 Zur Stärkung der CET1-Quote wurde im
1. Semester 2021 10.0 Mio. CHF Reserven
60 gebildet
40
20
10
0
31.12.2020 Bildung Auflösung 30.06.2021
Reserven für allgemeine Bankrisiken nicht zweckbestimmt
Reserven für allgemeine Risiken zweckbestimmt
Reserven für Strategieprojekte zweckbestimmt
27.08.2021 20Steueraufwand
• Aufgrund höherer Ertragskraft leicht höhere
Mio. CHF
Abgrenzung für Ertragssteuern berücksichtigt
20
18.2 18.2
18 17.2 17.6
16.8
16
14
12
10
8
6
4
2
0
1HJ19 2HJ19 1HJ20 2HJ20 1HJ21
27.08.2021 21Konzerngewinn
• Erfreulicher Konzerngewinn von 111.0 Mio. CHF
Mio. CHF
120
• Konzerngewinn 7.2 % über Vergleichsperiode
111.0 2020 trotz vorgängiger Zuweisung an Reserven
107.4
100.5
104.4 103.5 für allgemeine Bankrisiken nicht zweckbestimmt
100 (10 Mio. CHF; 2. Semester 2020 8 Mio. CHF,
frühere Vorperioden keine Zuweisung)
80
• Alle Kundensegmente haben das Resultat positiv
beeinflusst
60
40
20
0
1HJ19 2HJ19 1HJ20 2HJ20 1HJ21
27.08.2021 22Agenda
• Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2021
• Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2021
• Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2021
• Segmentsrechnung
• Risikostatus Konzern
• Aktienkennzahlen und Kursentwicklung
• Strategie «LUKB25»
• Ausblick 2021
• Diskussion
27.08.2021 23Kundenausleihungen
Mio. CHF • Kundenausleihungen um 4.6 % angestiegen auf
total 36.562 Mia. CHF
40'000
• Hypothekarforderungen plus 886.0 Mio. CHF
35'000
(plus 2.9 %)
3'987
4'718
KAG-Kredite 363 Mio. CHF
30'000 3'810 übrige 523 Mio. CHF
3'945
• Forderungen gegenüber Kunden plus 731 Mio.
3'601
25'000 CHF (plus 18.3 %)
Lombardkredite 437 Mio. CHF
20'000 Kanton 87 Mio. CHF
übrige 207 Mio. CHF
30'959 31'845
15'000
26'742
28'874 • Wesentlicher Wachstumstreiber: exklusiver
24'557
Kundenkreis mit Krediten zwischen 1 Tag bis
10'000
max. 6 Monate (dem KAG unterstellte, bzw.
kotierte Immobiliengesellschaften sowie übrige
5'000
Forderungen gegenüber Kunden)
0 • COVID-19-Überbrückungskredite im Umfang
2017 2018 2019 2020 1HJ21 von 198 Mio. Franken enthalten
Hypothekarforderungen Forderungen gegenüber Kunden
27.08.2021 24Kundenausleihungen (exkl. Wertberichtigungen)
Deckungsarten per 30. Juni 2021 Hypothek. Andere Ohne
Total
Mio. CHF Deckung Deckung Deckung
Ausleihungen
Forderungen gegenüber Kunden 352.6 1'950.4 2'532.1 4'835.2
Hypothekarforderungen 31'882.8 0.0 14.1 31'897.0
Wohnliegenschaften 25'140.6 0.0 6.0 25'146.6
Büro- und Geschäftshäuser 4'568.2 0.0 4.0 4'572.2
Gewerbe und Industrie 1'073.9 0.0 3.7 1'077.6
Übrige 1'100.2 0.0 0.4 1'100.5
Total Ausleihungen (exkl. WB) 32'235.5 1'950.4 2'546.3 36'732.2
Anteil in % 87.8 5.3 6.9 100.0
Vorjahr (31. Dezember 2020) 31'453.6 1'566.4 2'056.1 35'076.0
Anteil in % 89.7 4.5 5.9 100.0
27.08.2021 25Kundenausleihungen (inkl. Wertberichtigungen)
Deckungsarten per 30. Juni 2021 Hypothek. Andere Ohne
Mio. CHF Total
Deckung Deckung Deckung
Total Ausleihungen (exkl. WB) 32'235.5 1'950.4 2'546.3 36'732.2
Anteil in % 87.8 5.3 6.9 100.0
Vorjahr (31. Dezember 2020) 31'453.6 1'566.4 2'056.1 35'076.0
Anteil in % 89.7 4.5 5.9 100.00
Wertberichtigungen 0.0 0.0 169.7 169.7
Vorjahr (31. Dezember 2020) 0.0 0.0 130.2 130.2
Total Ausleihungen (inkl. WB) 32'235.5 1'950.4 2'376.5 36'562.4
Anteil in % 88.2 5.3 6.5 100.0
Vorjahr (31. Dezember 2020) 31'453.6 1'566.4 1'925.9 34'945.8
Anteil in % 90.0 4.5 5.5 100.0
27.08.2021 26Verwaltete Kundenvermögen
• Entwicklung Kundenvermögen (plus 9.2 %)
Mio. CHF
aufgrund:
40'000 Nettoneugeld: plus 1'378 Mio. CHF
35'415 Performance: plus 1'617 Mio. CHF
35'000
30'987
32'420 • Im 1. Semester 2021 Anstieg bei den Beratungs-
30'000
29'670
28'665 und Verwaltungsmandaten sowie bei den
Fondssparplänen
25'000
20'000
15'000
10'000
5'000
0
2017 2018 2019 2020 30.06.2021
27.08.2021 27Agenda
• Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2021
• Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2021
• Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2021
• Segmentsrechnung
• Risikostatus Konzern
• Aktienkennzahlen und Kursentwicklung
• Strategie «LUKB25»
• Ausblick 2021
• Diskussion
27.08.2021 28Unternehmensgewinn pro Kundensegment
(Deckungsbeiträge) • Gewinnbasis bei der LUKB wie gewohnt
Mio. CHF
breit abgestützt
140
• Vom ausgewiesenen Ergebnis Corporate Center
35.8
121.0 werden 10 Mio. CHF den Reserven für
120
allgemeine Bankrisiken nicht zweckbestimmt
zugewiesen.
100
23.9
80
31.3
60
40
29.9
P&G = Privat- & Gewerbekunden
20 F = Firmenkunden
P = Private Banking / Institutionelle
CC = Corporate Center
0
P&G F P CC Total 1HJ2021
27.08.2021 29Kundenvermögen nach Segmenten
• Anstieg der Wertschriften- und
Mio. CHF Treuhandanlagen auf 28.6 Mia. CHF
40'000 (26.0 Mia. CHF per 31.12.2020)
16'125 0 35'415 • Stabiler Bestand an Transaktionsvolumina
35'000
von 15.1 Mia. CHF
30'000
(14.5 Mia. CHF per 31.12.2020)
25'000
20'000 18'658 632
15'000
10'000 P&G = Privat- & Gewerbekunden
F = Firmenkunden
5'000 P = Private Banking / Institutionelle
CC = Corporate Center
0
P&G F P CC Total 1HJ2021
27.08.2021 30Verzinste Aktiven nach Segmenten (Vergleich zum 31.12.2020)
• Privat- & Geschäftskunden
Mio. CHF
Plus 255 Mio. CHF (1.4 %)
45'000
5'213 41'818 Hauptsächlich hypothekarisch gedeckte
40'000
Wohnbaukredite
5'835 • Firmenkunden
35'000
Plus 617 Mio. CHF (5.5 %)
11'847
30'000 Breit diversifiziertes Portfolio ausgewählter
Kunden in der ganzen Deutschschweiz
25'000 (KAG-Kunden)
20'000 18'923 • Private Banking / Institutionelle
Plus 778 Mio. CHF (15.4 %)
15'000 Hypothekarisch gedeckte Renditeobjekte in
P&G = Privat- & Gewerbekunden
der Deutschschweiz und Lombardkredite
10'000
F = Firmenkunden
P = Private Banking / Institutionelle
• Corporate Center
5'000
CC = Corporate Center Minus 360 Mio. CHF (-6.5 %)
0
Geprägt durch Finanzanlagen und
P&G F P CC Total Bankenforderungen
30.06.2021
27.08.2021 31Agenda
• Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2021
• Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2021
• Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2021
• Segmentsrechnung
• Risikostatus Konzern
• Aktienkennzahlen und Kursentwicklung
• Strategie «LUKB25»
• Ausblick 2021
• Diskussion
27.08.2021 32Qualität des Kreditportefeuilles
Mio. CHF • Kreditportefeuille präsentiert sich in sehr guter
Verfassung
250 1.5%
• Gefährdete Forderungen (Impaired Loans) und
216 215
210 213 Überfällige Forderungen (Non Performing
200 1.2% Loans) konstant auf tiefem Niveau
160
164 • Wertberichtigungen / Rückstellungen für
150 0.9% Ausfallrisiken insbesondere aufgrund
Erstbildung von Wertberichtigungen für
0.58%
inhärente Ausfallrisiken leicht höher
100 0.6%
0.49%
0.47% ordentliche 170 Mio. CHF
60 55
(Ende 2020 CHF 164 Mio. CHF)
53
50 0.3% inhärente 43 Mio. CHF
(Ende 2020 CHF 0 Mio. CHF)
0 0.0%
2019 2020 1HJ21
Gefährdete Forderungen (Impaired Loans)
Überfällige Forderungen (Non Performing Loans)
Wertberichtigungen/Rückstellungen für Ausfallrisiken
Wertberichtigungen/Rückstellungen für Ausfallrisiken in %
Kundenausleihungen
27.08.2021 33Wohnliegenschaften
Standorte der Pfänder (in %) Belehnungsgrad: Ø 56.5 %
(31.12.2020: Ø 56.6 %)
0.1
2.0
6.7
18.3
13.5
68.2
91.3
Luzern angrenzende Kantone übrige Schweiz < =60 % Belehnung > 60 - 70 % Belehnung
> 70 - 80 % Belehnung > 80 % Belehnung
27.08.2021 34Finanzanlagen
Total am 31.12.2020: 4'356 Mio. CHF Total am 30.06.2021: 4'262 Mio. CHF
Mio. CHF 145 Mio. CHF 167
208 205
105 106
202 235
392
395
2'465 2'346
839
809
CHF-Pfandbriefe übrige CH-Emissionen
CHF-Pfandbriefe übrige CH-Emissionen
übrige Auslandemissionen CHF Auslandemissionen FW
übrige Auslandemissionen CHF Auslandemissionen FW
sonstige Zinspapiere Aktien sonstige Zinspapiere Aktien
Aktien Alternative Anlagen Aktien Alternative Anlagen
27.08.2021 35Marktrisiken Bankenbuch
• Höhe des Zinsergebnisses wird durch Absicherungspolitik beeinflusst
• Zinsen unverändert negativ. LUKB erwartet in den nächsten 12 Monaten keine wesentlichen
Zinsveränderungen
• Duration per 30.06.2021 durch Kunden- und Absicherungsgeschäft sowie Aufnahme langfristiger
Pfandbriefdarlehen auf -3.0 % gesteuert
Duration
6.0% 5.3%
5.0% 5.1% 4.9%
4.5% 4.6%
3.8%
4.0%
2.0%
0.8% 0.5%
0.0%
30.06.17 30.09.17 31.12.17 31.03.18 30.06.18 30.09.18 31.12.18 31.03.19 30.06.19 30.09.19 31.12.19 31.03.20 30.06.20 30.09.20 31.12.20 31.3.21 30.06.21
-2.0% -1.1%
-1.4%
-1.9%
-2.3% -2.4%
-4.0% -3.6%
-3.2% -3.0%
27.08.2021 36Eigenmittelvorschriften
in % • Eigenmittelvorschriften Basel III
Interventionsgrenze FINMA bei 11 %
20
• Mit dieser Kapitalausstattung übertrifft die
18 17.4 LUKB die Mindestanforderungen der
16.6 16.7
16.0 15.8 eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA
16
und ist auch im Hinblick auf weiter steigende
14 Anforderungen seitens des Regulators gut
12.9 12.9 12.9
12.0 12.3 gerüstet
12
• Der aufgelaufene Konzerngewinn ist in den
10 Daten per 30.06.2021 noch nicht berücksichtigt
8
6
4
• Strategische Bandbreite
2 seit 2015 zwischen 14 % und 18 %
0
2017 2018 2019 2020 30.06.2021
Minimal-Ratio FINMA (inkl. antizyklischer Kapitalpuffer)
LUKB Gesamtkapital-Ratio
Linear (Interventionsgrenze FINMA)
27.08.2021 37Eigenkapitalrendite
• Im Rahmen der Strategie LUKB25 wurde eine
in % Eigenkapitalrendite von 7 % bis 12 % als
12 sekundäres Finanzziel formuliert
10.1 • Die Eigenkapitalrendite liegt mit 10.1 % über
10
9.3
Niveau 2020
9.0 9.2
8.9
Unternehmensgewinn vor Steuern und
Abschreibungen Goodwill
8 • Berechnung EK: durchschnittliches Eigenkapital exkl. Reserven für
allgemeine Bankrisiken zweckbestimmt
6
4
2
0
2017 2018 2019 2020 1HJ2021
27.08.2021 38Agenda
• Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2021
• Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2021
• Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2021
• Segmentsrechnung
• Risikostatus Konzern
• Aktienkennzahlen und Kursentwicklung
• Strategie «LUKB25»
• Ausblick 2021
• Diskussion
27.08.2021 39Zusammensetzung Aktionariat per 30. Juni 2021
Gesamtes Aktionariat (100 %) davon Free Float (38.5 %)
13.0
0.3
2.2
38.5
12.4
49.7
61.5
16.7
5.6
Free Float Kanton Luzern
natürliche Personen Kanton Luzern übrige Personen Kanton Luzern
natürliche Personen Schweiz übrige Personen Schweiz
Ausland von LUKB gehalten
nicht eingetragen
27.08.2021 40Aktienkennzahlen (Werte annualisiert ausser Total Return)
Kennzahlen je Aktie in CHF 2017 2018 2019 2020 1HJ2021
Schlusskurs (per Periodenende) 460.25 460.00 419.50 400.50 428.50
Buchwert (per Periodenende) 315.03 326.29 338.04 351.64 348.85
Bruttogewinn (Geschäftsertrag abzügl. Geschäftsaufwand) 28.36 29.76 31.05 33.04 36.75
Unternehmensgewinn vor Steuern und
27.20 27.42 28.19 30.20 33.82
Abschreibung Goodwill
Unternehmensgewinn nach Steuern 23.41 23.61 24.17 25.82 28.52
Konzerngewinn 23.41 23.61 24.17 24.88 26.16
Kurs-Gewinn-Verhältnis (Basis Unternehmensgewinn) 19.87 19.48 17.35 15.51 15.03
Price/Book-Ratio 1.48 1.41 1.24 1.14 1.23
Payout Ratio (Ausschüttung / Unternehmensgewinn) 51.25 % 52.88 % 51.67 % 48.40 % 43.86 %
Total Return (Ausschüttung + Wertveränderung) 75.75 6.75 -28.00 -6.50 40.50
in % des Vorjahres-Schlusskurses 18.89 % 1.45 % -6.09 % -1.55 % 10.11 %
27.08.2021 41Kursentwicklung der LUKB-Aktie seit Kotierung*
*
*
27.08.2021 42Agenda
• Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2021
• Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2021
• Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2021
• Segmentsrechnung
• Risikostatus Konzern
• Aktienkennzahlen und Kursentwicklung
• Strategie «LUKB25»
• Ausblick 2021
• Diskussion
27.08.2021 43Strategie «LUKB25»: Wachstum (1. HJ 2021)
• Ausbau der strategischen Kooperationen
30 Prozent-Beteiligung an der Fundamenta Group Holding:
Immobilienentwicklung und Immobilien-Vermögensverwaltung
LUKB wird ab 1. Januar 2022 bereits bestehende Vertriebspartnerschaft mit
Swissquote Bank AG bei «Aktiv Verwaltete Zertifikate» (AMC) erweitern
als exklusive Vertriebspartnerin für Hypotheken
Beteiligung am Proptech «emonitor AG» zusammen mit SGKB und GKB:
Ausbau Immobilienplattform «newhome.ch» zum Netzwerk für
Immobilien und Wohnen
Weiterentwicklung Dienstleistungen für Immobilien-Investoren:
LUKB prüft Gründung einer Tochtergesellschaft, die ausserhalb des LUKB-
Stammmarktes als neutrale Finanzierungsvermittlerin für Immobilien-,
Unternehmens- und Nachfolgefinanzierungen auftritt
20.08.2020 44Strategie «LUKB25»: Wachstum (1. HJ 2021)
• Ausbau Anlage- und Vorsorgegeschäft
Expert Fonds in 30 Jahren von 2 auf 17 Produkte vergrössert,
Fondsvolumen auf 4.8 Mia. Franken gesteigert
im 1. Semester 2021 wurden Expert Fonds im Umfang von netto
226 Mio. Franken neu gezeichnet
Integration ESG-Kriterien (ESG: Environment, Social, Governance) in
bestehende Research-, Beratungs- und Anlage-Prozesse innert Jahresfrist.
Ausrichtung der Fonds-Palette auf ESG
Seit Lancierung im September 2020 rund 14'000 Fondsparpläne eröffnet
Das ausstehende Geschäftsvolumen der von der LUKB emittierten
Strukturierten Produkte übersteigt im Juni 20021 erstmals die Grenze von
einer Milliarde Franken
Team «Strukturierte Produkte» bei den Swiss Derivative Award 2021
bereits zweifach ausgezeichnet
27.08.2021 45Strategie «LUKB25»: Effizienz (1. HJ 2021)
• Digitalisierungsgrad
LUKB belegt den sechsten Platz im IFZ-Ranking
IFZ Zug hat in Zusammenarbeit mit «e.forsight» den Digitalisierungsgrad
bei 35 Retailbanken im Frühling 2021 untersucht
27.08.2021 46Strategie «LUKB25»: Effizienz (1. HJ 2021)
• Weiterentwicklung E-Banking-App
Ende Juni 2021 über die Hälfte aller E-Banking-Zugriffe via E-Banking-App
Neue E-Banking-App geplant für 1. Halbjahr 2022 mit gleichen Funktionen
wie Web-Banking und mit verbesserter Benutzerführung
• Ausbau digitale Angebote im Anlage- und Vorsorgegeschäft
Lancierung digitales Angebot für 3a-Wertpapiersparen im Frühling 2022
(Mobile-Angebot wird zusammen mit SGKB entwickelt)
Einführung Vorsorgefonds mit 100 % Aktienanteil im Herbst 2021
Alle vier 3a-Fonds über mobile Devices sowie traditionelle Kanäle verfügbar
27.08.2021 47Strategie «LUKB25»: Effizienz (1. HJ 2021)
• Effizienzgewinn durch Online-Prozesse
Im Jahr 2020 eingeführter elektronisch gestützter Prozess zur Eröffnung
neuer Kundenbeziehungen hat sich etabliert
• Laufende Weiterentwicklung Online-Hilfsmittel
Neue Funktionen ab Spätherbst 2021 im Online-Renovationskostenrechner
für Immobilien
Berechnungen für Mehrfamilienhäuser
CO2-Fussabdruck der Liegenschaft und Absenkpfad der CO2-Emissionen
nach Investitionen
27.08.2021 48Umbau unserer Geschäftsstellen
• Umbau der Geschäftsstellen
schreitet planmässig voran
• Bereits umgebaut: Schüpfheim,
Sempach, Hochdorf, Reiden, Ruswil,
Beromünster, Weggis
• Aktuell im Umbau: Geschäftsstelle
Rothenburg, Ebikon und Kriens
sowie Meggen
• Geplant: Abschluss aller Standort-
Umbauten bis 2023
27.08.2021 49Weitere LUKB-Bauprojekte
• Aufstockung Hauptsitz in Luzern
Start Architekturwettbewerb bis Ende 2022 geplant
Wettbewerbsresultat ist Entscheidungsgrundlage für weiteres Vorgehen
• Neubau «Dreiklang» in Sursee
Ende 2022 Umzug der Geschäftsstellen Oberstadt und Surseepark in
Überbauung «Dreiklang»
Liegenschaften Oberstadt wurden auf Ende 2022 verkauft
• Neubau «METROPOOL» in Emmenbrücke
Totalunternehmer-Vertrag im Juli 2021 unterzeichnet
Baueingabe geplant auf Anfang 2022
Baubeginn voraussichtlich im 4. Quartal 2022
27.08.2021 50Agenda
• Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2021
• Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2021
• Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2021
• Segmentsrechnung
• Risikostatus Konzern
• Aktienkennzahlen und Kursentwicklung
• Strategie «LUKB25»
• Ausblick 2021
• Diskussion
27.08.2021 51Ausblick 2021
• Wirtschaftliches Umfeld
Corona-Pandemie beeinflusst weiterhin globale Konjunktur und
Finanzmärkte und sorgt für anhaltende Unsicherheiten
Schweizer Konjunktur zeigt sich robust
LUKB-Analysten gehen für das Jahr 2021 von 3.6 % BIP-Wachstum aus
Luzerner Baugewerbe und Industrie berichten von sehr gutem
Konjunkturgang und Erwartungen für das Jahr 2021 sind optimistisch
Luzerner Detailhandel konnte sich erholen
Gastgewerbe leidet unter schwachen Tourismuszahlen
27.08.2021 52Ausblick 2021
• Eignerstrategie des Kantons Luzern
Kanton Luzern hat im 1. Quartal 2021 Eignerstrategie überarbeitet und
Funktion als Hauptaktionär konkretisiert
Kanton hat für die kommenden vier Jahre Vorgaben formuliert und schafft
damit für LUKB klare Voraussetzungen
Überarbeitete Eignerstrategie 2021 ist in den wesentlichen Punkten
identisch mit der Version aus dem Jahr 2017
27.08.2021 53Ausblick 2021
• Aussichten zweites Semester 2021
LUKB geht für das Jahr 2021 von einem Konzerngewinn von rund
220 Mio. Franken aus (Vorjahr: 210.9 Mio. CHF)
Unter Vorbehalt, dass der Markt sich gemäss Prognosen positiv entwickelt
und keine unvorhersehbaren und schwerwiegenden Ereignisse die
Wirtschaft negativ beeinflussen
27.08.2021 54LUKB Halbjahresergebnis 2021
Gerne beantworten wir Ihre FragenSie können auch lesen
