NPL-Barometer 2020 - BKS Bundesvereinigung Kreditankauf und Servicing e.V - Financial Projects
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
BKS Bundesvereinigung
Kreditankauf und Servicing e.V.
NPL-Barometer 2020
Vorwort und Methodik
Eine Befragung des Risikomanagements in den deutschen Kreditinstituten
Mit dem NPL-Barometer ermitteln die Bundesvereini- Markt für Investoren weniger interessant wird. Ein posi-
gung Kreditankauf und Servicing (BKS) und die Frank- tiver Wert bedeutet, dass die Kreditinstitute über hohe
furt School of Finance & Management seit 2015 die Ein- NPL-Bestände verfügen, verstärkt Kredittransaktionen
schätzungen in den Risikoabteilungen der deutschen (Forderungsverkäufe) nutzen, um notleidende Portfolios
Kreditinstitute bezüglich der Entwicklung notleidender zu restrukturieren und die NPL-Verkaufspreise sinken
Kredite (Non-performing Loans, NPLs) und strukturie- – insgesamt, dass der Markt für Investoren attraktiver
ren die Ergebnisse mit Blick auf das aktuelle Marktum- wird. Unterschieden wird dabei zwischen der Lage der
feld. letzten zwölf Monate und der Erwartung bezüglich der
kommenden zwölf Monate. In einem letzten Schritt wird
Die Antwortmöglichkeiten beschränken sich in der Re- der gewichtete Durchschnitt aller Salden ermittelt und
gel auf „ist gestiegen“, „ist gefallen“ und „weiß nicht“. daraus Gesamtwerte für Lage, Erwartung und das Kli-
Die Differenz der Prozentsätze zwischen den Perso- ma insgesamt berechnet.
nen, die mit einer Zunahme und derer, die mit einer
Abnahme in der jeweiligen Kategorie rechnen, ergibt Am NPL-Barometer 2020 beteiligten sich überwie-
einen Saldo. Die ermittelten Salden liegen dabei im gend Abteilungs- und Geschäftsbereichsdirektor*innen
Bereich zwischen -1,00 (rückläufiger Markt für NPLs) (50%), gefolgt von verschiedenen Fachpositionen (23%)
und +1,00 (wachsender Markt für NPLs). Ein negativer und Vorständen (19%). Diese stammten zum größten
Wert bedeutet, dass NPL-Bestände reduziert werden, Teil aus Privatbanken (35%), gefolgt von genossen-
Kredittransaktionen abnehmen und die Verkaufsprei- schaftlichen Banken (13%) und Sparkassen (12%).
se für NPL-Portfolios steigen – insgesamt, dass der
Art des Kreditinstitutes Position der Teilnehmer*innen
keine Antwort
keine Antwort 8%
15%
Vorstand /
Geschäftsführer*in
19%
Privatbank
35%
Sonstige Fachposition
Sonstiges 23%
15%
Pfandbriefbank
4%
Landesbank
6% Abteilungsleiter*in /
Geschäftsbereichsleiter*in
Sparkasse 50%
genossenschaftliche 12%
Bank
13%
Seite 2
Executive Summary
In Krisenzeiten sind der Kapitalmarkt und die Sekundärmärkte für NPLs gefragt
In den nun erhobenen Werten wird in der Lageein- über alle Assetklassen hinweg so gut wie niemand,
schätzung das Bild der letzten Jahre vervollständigt. dass die Bestände zurückgehen könnten. Eine große
Aufgrund der noch relativ stabilen konjunkturellen Lage Mehrheit erwartet, dass die Bestände deutlich anwach-
in Deutschland bewerten die Befragten die Lage bis zur sen werden (0,63). Ein ähnliches Bild zeichnet sich in
Coronakrise mit einem Gesamtwert von -0,17 als einen den Kategorien „Kreditpreise“ sowie „verkaufte und
eher rückläufigen Markt für den Verkauf von NPLs. Dies ausgelagerte Kredite“, in denen sinkende Preise und
ändert sich erheblich beim Blick auf die Erwartungen ein Anstieg der Verkäufe erwartet werden (0,43 bzw.
für die kommenden zwölf Monate. Hier erwartet eine 0,47). Die regulatorischen Rahmenbedingungen bei-
große Mehrheit der Befragten zunehmende NPL-Be- spielsweise zur Bildung von Kapitalrückstellungen und
stände, einen verstärkten Forderungsverkauf, sinkende zum Umgang mit NPLs im eigenen Hause haben einen
Transaktionspreise, und einen stärkeren Fokus auf die Einfluss darauf, ob die Kreditinstitute ihre Forderungen
Auslagerung von Portfolios – insgesamt einen aktiveren inhouse bearbeiten oder auslagern bzw. verkaufen. Mit
Markt für den Handel mit notleidenden Krediten. Der einem Wert von 0,25 erwartet eine (wenn auch kleine)
dadurch festgestellte Wert von 0,42 ist mit großem Ab- Mehrheit der Befragten, dass die aufsichtlichen Anfor-
stand der höchste je gemessene seit das NPL-Baro- derungen in diesem Bereich strikter werden. Bei den
meter erhoben wird. Immobilienpreisen zeigt sich die Auswirkung der Krise
am deutlichsten. Mit -0,63 für die letzten zwölf Mona-
Dies spiegelt sich auch in den einzelnen Kategorien wi- te sah eine große Mehrheit der Befragten steigende
der. Mit Blick auf die NPL-Bestände beobachtet noch Preise. Für die kommenden zwölf Monate erwarten bei
eine Mehrheit der Teilnehmer*innen rückläufige Bestän- einem Wert von 0,40 jedoch die meisten Teilnehmer*in-
de für die vergangenen zwölf Monate (-0,26). Gefragt nen sinkende oder stagnierende Immobilienpreise.
nach den bevorstehenden zwölf Monaten erwartet
2019 2020
Lage Kreditbestand -0,40 -0,26
Erwartung Kreditbestand -0,23 0,63
Lage Kreditpreise -0,22 -0,04
Erwartung Kreditpreise -0,05 0,43
Lage verkaufte oder ausgelagerte Kredite -0,28 -0,18
Erwartung verkaufte oder ausgelagerte Kredite -0,10 0,47
Lage Regulierung 0,53 0,21
Erwartung Regulierung 0,60 0,25
Lage Immobilienpreise -0,73 -0,63
Erwartung Immobilienpreise -0,37 0,40
Lage gewichtet -0,21 -0,17
Erwartung gewichtet -0,02 0,42
Klima -0,11 0,12
Seite 3
Executive Summary
Hohe Zahl von Kreditausfällen und Forderungsverkäufen erwartet
In den letzten fünf Jahren, die weitgehend von einer Die Teilnehmer*innen des NPL-Barometers wurden in
sehr guten konjunkturellen Lage in Deutschland ge- diesem Jahr auch nach ihrer Einschätzung zur nominel-
prägt waren, lagen die Salden stets leicht im negativen len Entwicklung der NPL-Bestände befragt. Während
Bereich. Die für die Zukunft erwarteten Werte lagen in die europäische Bankenaufsichtsbehörde EBA für 2019
der Vergangenheit stets über den beobachteten Lage- die Gesamt-NPL-Bestände in deutschen Kreditinstitu-
werten für die Vergangenheit, was möglicherweise mit ten mit 33 Mrd. Euro angibt, erwarten die befragten Ri-
einer Angst vor einem konjunkturellen Rückgang zu er- sikomanager*innen im Mittel einen Anstieg auf 45 Mrd.
klären ist. Der jetzt zu beobachtende Sprung auf 0,42 Euro bis zum Ende des Jahres 2020 und auf 59 Mrd.
bei den Erwartungswerten bricht mit dem bisherigen Euro bis zum Ende des Jahres 2021.
Trend und lässt erhebliche Anstiege bei den NPL-Be-
ständen befürchten.
120
100 Mrd. Euro
100
80
59 Mrd. Euro
60
45 Mrd. Euro
40 33 Mrd. Euro
20
0
2019 (laut EBA) Ende 2020 Ende 2021 (BKS-Schätzung)
Für die Jahre 2020 und 2021 erwartetes NPL-Volumen in den deutschen Kreditinstituten (Mittelwert aller Antworten)
2015 2016 2017 2018 2019 2020
0,45 0,42
0,35
0,25
Klima Gesamt
0,15 0,12
Lage
Erwartung
0,05
-0,02
-0,05 -0,08 -0,08 -0,08
-0,12 -0,12 -0,11
-0,13
-0,16 -0,15
-0,15 -0,17 -0,18 -0,17
-0,2 -0,21
-0,22
-0,25
Entwicklung der Salden für die Lage (letzte 12 Monate), Erwartung (kommende 12 Monate) sowie das Gesamtklima seit 2015
Seite 4
Executive Summary
Kredittransaktionsplattformen und „Zombie-Unternehmen“
Zum ersten Mal befassen wir uns im diesjährigen Fra- downs“ während der Corona-Pandemie eingeführt
gebogen auch mit aktuellen Themen mit Relevanz für wurden, ab. Ein große Mehrheit von 64 Prozent der
die NPL-Branche. Gefragt danach, ob eine standar- Befragten stimmte zu, dass diese Maßnahmen im Rah-
disierte NPL-Transaktionsplattform von den befragten men des „Gesetzes zur Abmilderung der Folgen der
Kreditinstituten genutzt werden würden, zeichneten die COVID-19-Pandemie im Zivil-, Insolvenz- und Straf-
Teilnehmer*innen ein differenziertes Bild. Rund ein Vier- verfahrensrecht“ die Entstehung von „Zombie-Unter-
tel würde der Aussage gar nicht zustimmen. Weitere nehmen“ begünstigen. Weitere 28 Prozent waren un-
17 Prozent sahen die Nutzung einer solchen Plattform entschlossen und acht Prozent stimmten der Aussage
negativ, wenn auch nicht ganz so stark. Ein weiteres nicht zu.
Viertel war unentschlossen und 32 Prozent stimmten
entweder voll und ganz oder mit Einschränkungen zu.
Die zweite Frage zielte auf die Stundungen und Locke-
rungen im Insolvenzrecht, die zur Phase des „Shut-
Eine standardisierte NPL-Transaktionsplattform im Euroraum würden wir nutzen.
26% 17% 26% 23% 9%
stimme gar nicht zu stimme voll und ganz zu
Die Stundungen und Lockerungen im Insolvenzrecht durch das „Gesetz zur Abmilderung der Folgen der CO-
VID-19-Pandemie im Zivil-, Insolvenz- und Strafverfahrensrecht“ begünstigen die Entstehung von „Zombie-Unter-
nehmen“.
4% 4% 28% 47% 17%
stimme gar nicht zu stimme voll und ganz zu
„Wir freuen uns, dass die Technologie bei vielen
Banken mittlerweile zu mehr Effizienz führt. Plattformen
wie Debitos konnten das im NPL-Bereich bereits mit
Banken in 15 Ländern unter Beweis stellen.“
Timur Peters
CEO Debitos
Fördermitglied der BKS
Seite 5
Executive Summary
Bad Banks, Auswirkungen von Immobilienpreisen und steigende Kreditkosten
Nachdem das Thema in den letzten Jahren immer wie- Die letzte Frage befasste sich mit dem Gesetz zur wei-
der auf der Agenda war, gab es zuletzt erneut einen An- teren Verlängerung der Restschuldbefreiung, das als
lauf zur Schaffung einer europäischen Bad Bank. Aus Teil der Umsetzung der Richtlinie (EU) 2019/1023 über
diesem Grunde wurden die Teilnehmer*innen nach ihrer Restrukturierung und Insolvenz bereits vom Bundes-
Meinung gefragt, ob eine solche Bad Bank nach dem kabinett beschlossen wurde und derzeit in Bundestag
Vorbild der nationalen Bad Banks (wie z.B. der FMS und Bundesrat debattiert wird. Der Regierungsentwurf
Wertmanagement) zu schaffen sei. Der größte Teil der vom 1. Juli 2020 sieht demnach für Insolvenzanträge,
Befragten wollte sich hierzu weder positiv noch negativ die erstmalig gestellt werden, ab dem 1. Oktober 2020
äußern. Bei den verbliebenen Teilnehmer*innen über- eine Entschuldungsfrist von drei Jahren vor. Bei weite-
wog mit 45 Prozent die Zahl derer, die eine solche Bad ren Anträgen gilt dann eine Entschuldungsfrist von fünf
Bank kritisch sehen würden. Nur 21 Prozent stimmten Jahren.
der Aussage zu.
Mit 60 Prozent glaubt eine große Mehrheit der Befrag-
In einer weiteren Frage antworteten 45 Prozent der Be- ten, dass die Kreditkosten sich dadurch verteuern wer-
fragten, dass sie glauben, dass sinkende Immobilien- den. Nur elf Prozent glauben das nicht.
preise zu einem Anstieg ausfallender Kredite und mehr
verkauften NPL-Portfolios führen. 38 Prozent lehnten
dies mit Einschränkungen ab und 17 Prozent zeigten
sich zwiegespalten.
Eine Bad Bank für den Euroraum sollte nach dem Vorbild der nationalen Bad Banks (z.B. FMS Wertmanagement)
geschaffen werden.
30% 15% 34% 15% 6%
stimme gar nicht zu stimme voll und ganz zu
Sinkende Immobilienpreise sorgen dafür, dass mehr Kredite ausfallen und mehr NPL-Portfolios verkauft werden.
0% 38% 17% 34% 11%
stimme gar nicht zu stimme voll und ganz zu
Die geplanten Änderungen im Verbraucherinsolvenzrecht (Wohlverhaltensperiode bis zur Restschuldbefreiung nur
noch drei Jahre) werden die Kreditkosten verteuern.
2% 9% 20% 48% 22%
stimme gar nicht zu stimme voll und ganz zu
Seite 6
Unbesicherte Konsumentenkredite
Ratenkredite als Verlustrisiko
Lange galten Konsumentenkredite als besonders
profitabel. Die Teilnehmer*innen am NPL-Ba-
rometer prognostizieren nun jedoch steigen-
de NPL-Bestände. Während im vergangenen
Zwölf-Monats-Zeitraum nur 10 Prozent steigende
Bestände beobachteten, rechnen nun 69 Prozent
der Befragten mit einem Zuwachs an notleiden- „Konsumentenkredite sind in Deutschland in der
den Forderungen in den Bilanzen. Sie erwarten im Regel selten notleidend (...). Auf der anderen
Mittel eine NPL-Quote von 3,03 Prozent für 2020
Seite haben wir laut unserer Erhebung aktuell in
bzw. 4,47 Prozent für 2021. Auch ein Anstieg der
Anzahl verkaufter oder in ein Servicing gegebener
Deutschland einen Bestand von circa drei Prozent.
NPL-Portfolios wird erwartet. Der Verkaufspreis Das ist ein niedriger Bestand. Nach den Erwartungen
wird in den kommenden zwölf Monaten aus Sicht der befragten Risikomanager sehen wir hier einen
von 54 Prozent der teilnehmenden Risikomana- Anstieg auf fast fünf Prozent – also eine wirklich
ger*innen sinken. Beachtenswert ist in diesem signifikante Erhöhung.“
Zusammenhang auch das „Gesetz zur Abmilde-
rung der Folgen der COVID-19-Pandemie im Zi- Prof. Dr. Christoph Schlast
Professor für Mergers & Acquisitions, Wirtschaftsrecht und Europarecht
vil-, Insolvenz- und Strafverfahrensrecht“, das es
an der Frankfurt School of Finance & Management
von der Krise betroffenen Verbrauchern erlaubte, Vorsitzender des Beirats der BKS
Zins- und Tilgungsleistungen aus Verbraucher-
kreditverträgen bis zum 30. Juni auszusetzen.
Erwartete NPL-Quote für unbesicherte Konsumentenkredite (Mittelwert aller Antworten)
3,03% 2020
4,47% 2021
Seite 7Letzte zwölf Monate Kommende zwölf Monate
Unser Bestand an notleidenden unbesicherten Kon- Unser Bestand an notleidenden unbesicherten Kon-
sumentenkrediten aus Deutschland in den letzten sumentenkrediten aus Deutschland in den kommen-
zwölf Monaten... den zwölf Monaten...
Keine Keine
Ist gestiegen
Angabe Angabe
10%
19% 21%
Wird sinken
2%
Wird in etwa
gleich
bleiben
Ist in etwa Wird steigen 8%
gleich Ist gesunken 69%
geblieben 27%
44%
Der Verkaufspreis für notleidende unbesicherte Kon- Der Verkaufspreis für notleidende unbesicherte Kon-
sumentenkredite aus Deutschland in den letzten zwölf sumentenkredite aus Deutschland in den kommen-
Monaten... den zwölf Monaten...
Ist gestiegen Wird steigen
6% 4%
Wird in etwa
gleich Keine
bleiben Angabe
15% 27%
Keine
Angabe
40%
Ist in etwa
gleich
geblieben
46%
Ist gesunken
8% Wird sinken
54%
Der Anteil verkaufter oder durch einen externen Der Anteil verkaufter oder durch einen externen
Servicer bearbeiteter notleidender unbesicherte Servicer bearbeiteter notleidender unbesicherte
Konsumentenkredite aus Deutschland in den letzten Konsumentenkredite aus Deutschland in den kom-
zwölf Monaten... menden zwölf Monaten...
Ist gestiegen
10%
Keine Keine
Angabe Angabe
25% 25%
Wird steigen
56%
Wird sinken
6%
Ist in etwa
gleich
Ist gesunken Wird in etwa
geblieben
19% gleich
46%
bleiben
13%
Seite 8Wohnwirtschaftliche Immobilienkredite
Wohnwirtschaftlicher Bereich im Ver-
gleich zu anderen Assetklassen relativ
stabil
„Die Corona-Pandemie wirft ihre Schatten auf
Auch im Bereich der wohnwirtschaftlichen Im- alle Bereiche der Wirtschaft. Eine anfangs noch
mobilienkredite hat sich die Stimmung einge- befürchtete sinkende Nachfrage im Bereich
trübt. Während für den vergangenen Zwölf-Mo- der wohnwirtschaftlichen Immobilienkredite ist
nats-Zeitraum noch 42 Prozent gesunkene bislang nicht zu spüren. Gleichwohl werden die
NPL-Bestände beobachtet hatten, erwarten nun Auswirkungen der Corona-Krise sich auch in
56 Prozent steigende Bestände notleidender diesem Bereich einstellen.
Forderungen aus diesem Segment. An einen
Der zu erwartende deutliche Anstieg der
Anstieg der Zahl von Verkäufen glauben 44 Pro-
Unternehmensinsolvenzen wird sich über
zent der Teilnehmer*innen und einen sinkenden
damit verbundene Arbeitsplatzverluste auf
Verkaufspreis erwarten 40 Prozent. Ein Blick auf
die wohnwirtschaftlichen Immobilienkredite
die erwarteten NPL-Quoten zeigt aber auch: Im
durchschlagen und zu einem Anstieg der
Vergleich zu den anderen Assetklassen werden
leistungsgestörten Kredite in diesem Bereich
bei Wohnimmobilienkrediten weniger Ausfälle er-
führen, was auch die Ergebnisse des aktuellen
wartet. Zu beachten sind in diesem Zusammen-
NPL-Barometers widerspiegeln“
hang auch die erwarteten Immobilienpreise auf
Seite 16. Thorsten Kohl
Bereichsdirektor Problemkreditmanagement bei der Mainzer Volksbank eG
Mitglied des Beirats der BKS
Erwartete NPL-Quote für wohnwirtschaftliche Immobilienkredite (Mittelwert aller Antworten)
1,43% 2020
1,94% 2021
Seite 9Letzte zwölf Monate Kommende zwölf Monate
Unser Bestand an notleidenden wohnwirtschaftli- Unser Bestand an notleidenden wohnwirtschaftlichen
chen Immobilienkrediten aus Deutschland in den letz- Immobilienkrediten aus Deutschland in den kommen-
ten zwölf Monaten... den zwölf Monaten...
Ist gestiegen
8% Keine Keine
Angabe Angabe
19% 21%
Wird steigen
Ist in etwa Wird sinken
56%
gleich 4%
geblieben
31%
Wird in etwa
gleich
bleiben
19%
Ist gesunken
42%
Der Verkaufspreis für notleidende wohnwirtschaftli- Der Verkaufspreis für notleidende wohnwirtschaftli-
che Immobilienkredite aus Deutschland in den letzten che Immobilienkredite aus Deutschland in den kom-
zwölf Monaten... menden zwölf Monaten...
Wird steigen
4%
Ist gestiegen
19%
Keine
Wird in etwa
Angabe
gleich
31%
bleiben
Keine 25%
Angabe
44%
Ist in etwa
gleich
geblieben
35%
Ist gesunken
2% Wird sinken
40%
Der Anteil verkaufter oder durch einen externen Der Anteil verkaufter oder durch einen externen
Servicer bearbeiteter notleidender wohnwirtschaftli- Servicer bearbeiteter notleidender wohnwirtschaft-
cher Immobilienkredite aus Deutschland in den letzten licher Immobilienkredite aus Deutschland in den kom-
zwölf Monaten... menden zwölf Monaten...
Ist gestiegen
0%
Keine Keine
Ist in etwa Angabe Angabe
gleich 33% 33%
geblieben
40% Wird steigen
44%
Wird sinken
6%
Wird in etwa
gleich
Ist gesunken bleiben
27% 17%
Seite 10Gewerbliche Immobilienkredite
Gewerbliche Immobilienkredite unter
Druck
Ein anderes Bild als bei den Wohnimmobilienkre-
diten zeichnet sich im gewerblichen Immobilien-
„Das erste Halbjahr 2020 zeigt noch einmal Rückgänge von
kreditbereich. Während in den vergangenen zwölf
Terminen und Objekten im Zwangsversteigerungsmarkt.
Monaten nur acht Prozent der Teilnehmer*innen
gestiegene NPL-Bestände beobachten konnten, Wurden 2019 im ersten Halbjahr noch 9432 Termine mit
erwarten nun 62 Prozent einen Anstieg notlei- 1,75 Mrd. Euro terminiert, waren es in 2020 nur 7364 mit
dender gewerblicher Immobilienkredite. Auch 1,58 Mrd. Coronabedingt wurden im März und April bis
was den Anteil der verkauften und ausgelager- auf 1500 Termine alle anderen abgesagt. Das Angebot ist
ten Forderungen und die Verkaufspreise von ge- aktuell auf 2700 Immobilien angestiegen. Einen deutlichen
werblichen Immobilien-NPL-Portfolios angeht, ist Anstieg sehen wir erst im zweiten Halbjahr 2021, weil der
die Stimmung für die kommenden zwölf Monate Abwicklungsweg in Deutschland so lang ist.
getrübt. Im Vergleich zu den Wohnimmobilien-
Pandemiebedingt werden viele Branchen wie Messebau,
krediten sind auch die erwarteten NPL-Quo-
Hotels und Gastronomie in Insolvenzen sehen. Die damit
ten wesentlich höher und liegen im Mittel bei
verbundene Arbeitslosigkeit und auch Firmenpleiten in
2,24 Prozent für 2020 und 3,50 Prozent für 2021.
der Automotivbranche werden private Baufinanzierungen
Kreditgeber und Servicer müssen gemeinsam in-
platzen lassen. Die langanhaltende Niedrigzinsphase kann
novative Restrukturierungsstrategien entwickeln,
nicht zur Entlastung herangezogen werden, da bestehende
um auf die neue Lage am Gewerbeimmobilien-
Engagements bereits günstig finanziert wurden.
markt adäquat reagieren zu können.
Wir erwarten bei den Banken sicherlich
erhöhte Risikovorsorgebedarfe, weswegen die
Vermarktungsunterstützung durch spezialisierte Anbieter jetzt
besonders von Nutzen ist.“
Axel Mohr
Geschäftsführer der ARGETRA GmbH, Verlag für Wirtschaftsinformation
Fördermitglied der BKS
Erwartete NPL-Quote für gewerbliche Immobilienkredite (Mittelwert aller Antworten)
2,24% 2020
3,50% 2021
Seite 11Letzte zwölf Monate Kommende zwölf Monate
Unser Bestand an notleidenden gewerblichen Immo- Unser Bestand an notleidenden gewerblichen Immo-
bilienkrediten aus Deutschland in den letzten zwölf bilienkrediten aus Deutschland in den kommenden
Monaten... zwölf Monaten...
Ist gestiegen
8%
Keine Keine
Angabe Angabe
21% 23%
Wird sinken
Ist in etwa 2%
gleich Wird steigen
geblieben 62%
35% Wird in etwa
gleich
bleiben
13%
Ist gesunken
36%
Der Verkaufspreis für notleidende gewerbliche Im- Der Verkaufspreis für notleidende gewerbliche Im-
mobilienkredite aus Deutschland in den letzten zwölf mobilienkredite aus Deutschland in den kommenden
Monaten... zwölf Monaten...
Ist gestiegen Wird steigen
4% 4%
Wird in etwa
gleich Keine
bleiben Angabe
17% 29%
Keine
Angabe
44%
Ist in etwa
gleich
geblieben
48%
Ist gesunken Wird sinken
4% 50%
Der Anteil verkaufter oder durch einen externen Der Anteil verkaufter oder durch einen externen
Servicer bearbeiteter notleidender gewerblicher Im- Servicer bearbeiteter notleidender gewerblicher Im-
mobilienkredite aus Deutschland in den letzten zwölf mobilienkredite aus Deutschland in den kommenden
Monaten... zwölf Monaten...
Ist gestiegen
2%
Keine Keine
Angabe Angabe
33% Wird steigen 33%
52%
Ist in etwa
gleich
geblieben
42%
Wird sinken
4%
Wird in etwa
gleich
bleiben
Ist gesunken 11%
23%
Seite 12Kredite an kleine und mittlere Unternehmen
Problemkreditwelle vor allem im
KMU-Bereich befürchtet
Die größten Befürchtungen haben die Befrag-
ten Risikomanager*innen mit Blick auf Kredite
an kleine und mittlere Unternehmen. 77 Prozent
erwarten einen Anstieg der NPL-Bestände bei
NPL-Quoten von im Mittel 2,90 Prozent im Jahr
2020 und 4,39 Prozent im Jahr 2021. Dass die „Die Marktteilnehmer erwarten – trotz vielfältiger
Verkaufspreise sinken werden, glauben 48 Pro- Überbrückungs- und Hilfsmaßnahmen – einen Anstieg der
zent, und 54 Prozent erwarten, dass sich der An- Insolvenzen und der damit verbundenen Kreditausfälle,
teil verkaufter oder in ein Servicing ausgelagerter
wesentlich beginnend ab Herbst dieses Jahres und sich
Portfolios erhöhen wird. Die Politik beschäftigt
deutlich in 2021 hineinziehend.“
sich derzeit bereits intensiv mit möglichen Hilfs-
paketen für diesen Sektor. So forderte die Mittel- Lars Löffelholz
stands- und Wirtschaftsunion jüngst ein „Winter- Bereichsleiter Risikomanagement bei der Commerzbank AG
Mitglied des Beirats der BKS
schlaf-Verfahren“ für KMUs, das den Schuldnern
bis zu zwei Jahren nach der Insolvenz ein beson-
deres „Wiederkaufsrecht“ für deren Firmen und
Patente einräumen soll. Auch der Zugang zum
Schutzschirmverfahren und Insolvenzen in Eigen-
verwaltung soll für diese Gruppe vereinfacht wer-
den – so die Forderung.
Erwartete NPL-Quote für Kredite an KMU (Mittelwert aller Antworten)
2,90% 2020
4,39% 2021
„Auch wenn derzeit noch in keinem Portfolio eine
maßgebliche Auswirkung spürbar ist, ist allen
Beteiligten klar, dass sich sowohl die Qualität
als auch die Quantität notleidender Forderungen
plötzlich ändern könnten.“
Markus Thanner
Bereichsleiter Marktfolge Kredit bei der Bankhaus Bauer AG
Mitglied des Beirats der BKS
Seite 13Letzte zwölf Monate Kommende zwölf Monate
Unser Bestand an notleidenden Krediten an KMU Unser Bestand an notleidenden Krediten an KMU aus
aus Deutschland in den letzten zwölf Monaten... Deutschland in den kommenden zwölf Monaten...
Ist gestiegen
Wird sinken
6%
0% Keine
Keine Angabe
Angabe 21%
23%
Wird in etwa
gleich
bleiben
Ist in etwa 2%
gleich
geblieben
40%
Wird steigen
77%
Ist gesunken
31%
Der Verkaufspreis für notleidende Kredite an KMU Der Verkaufspreis für notleidende Kredite an KMU
aus Deutschland in den letzten zwölf Monaten... aus Deutschland in den kommenden zwölf Monaten...
Ist gestiegen Wird steigen
8% 6%
Wird in etwa
gleich Keine
bleiben Angabe
15% 31%
Keine
Angabe
Ist in etwa
48%
gleich
geblieben
38%
Wird sinken
Ist gesunken 48%
6%
Der Anteil verkaufter oder durch einen externen Der Anteil verkaufter oder durch einen externen
Servicer bearbeiteter notleidender Kredite an KMU Servicer bearbeiteter notleidender Kredite an KMU
aus Deutschland in den letzten zwölf Monaten... aus Deutschland in den kommenden zwölf Monaten...
Ist gestiegen
4%
Keine Keine
Angabe Angabe
33% 33%
Wird steigen
54%
Ist in etwa
gleich
geblieben
42%
Wird sinken
Wird in etwa 2%
gleich
bleiben
Ist gesunken 11%
21%
Seite 14Regulatorisches Umfeld zum Umgang mit NPLs
Aufsichtsbehörden lockern Vorgaben
Nach der Finanzkrise im Jahr 2008 wurden immer
striktere Vorgaben bezüglich der Eigenkapitalver-
sorgung und des Umgangs mit Risikoposten in
den Bankbilanzen vorgegeben. Entsprechend
hoch waren auch stets die Werte im NPL-Baro-
meter in dieser Kategorie. Dies hat sich zuletzt
etwas geändert. In den letzten zwölf Monaten be- „Die meisten Teilnehmer unserer Umfrage gehen
obachteten nur noch 35 Prozent der Befragten davon aus, dass die Anforderungen zum Bilden von
negative Auswirkungen auf die eigenen Bankbi- Rückstellungen verschärft werden – insbesondere
lanzen, während sogar 15 Prozent eine positive wegen der krisenhaften Entwicklung. Das wäre
Entwicklung sahen. Beim Blick in die Zukunft se- natürlich eine signifikante Veränderung, die jedoch
hen die Kreditinstitute dennoch eher ein düsteres
erst einmal von der Politik angegangen werden
Bild: 48 Prozent erwarten eine striktere Gesetz-
gebung, 23 Prozent eine positive Entwicklung.
müsste.“
Zuletzt rief die EZB die Banken jedenfalls dazu Prof. Dr. Christoph Schalast
auf, die Risikovorgaben komplett auszuschöpfen Professor für Mergers & Acquisitions, Wirtschaftsrecht und Europarecht
– dafür seien diese schließlich da. Allerdings wer- an der Frankfurt School of Finance & Management
Vorsitzender des Beirats der BKS
den gleichzeitig Dividendenzahlungen begrenzt
und Forderungen nach einer europäischen Bad
Bank lauter, die in den Reihen der Risikomanager
in den Banken umstritten ist.
Letzte zwölf Monate Kommende zwölf Monate
Das regulatorische Umfeld bezüglich des Umgangs Das regulatorische Umfeld bezüglich des Umgangs
mit NPLs innerhalb unseres Instituts (z.B. das Vorhal- mit NPLs innerhalb unseres Instituts (z.B. das Vorhal-
ten von Eigenkapital, das Bilden von Rückstellungen ten von Eigenkapital, das Bilden von Rückstellungen
zur Risikovorsorge) … zur Risikovorsorge) …
Keine Keine
Angabe Hat sich Angabe
0% positiv 0%
entwickelt Wird sich
15% Wird sich positiv
negativ entwickeln
Hat sich 23%
negativ entwickeln
entwickelt 48%
35%
Wird in etwa
Ist in etwa gleich
gleich bleiben
geblieben 29%
50%
Seite 15Immobilienpreise
Stagnierende und sinkende Immobilienpreise erwartet
Last but not least – einen nicht geringen Einfluss hat bilienpreise und 58 Prozent gestiegene Gewerbeim-
auch die Entwicklung der Immobilienpreise auf den mobilienpreise beobachten konnten, sinkt die Zahl
NPL-Markt. Fallende Immobilienpreise können dabei bei den Erwartungen für die kommenden zwölf Mo-
auch zu mehr Kreditausfällen führen, zum Beispiel nate auf sechs Prozent bei den Wohnimmobilien und
wenn Sicherheiten ausfallen. Die krisenbedingte Trend- zwei Prozent bei den Gewerbeimmobilien. Sinkende
wende zeigt sich auch hier klar. Während für die letzten Preise erwarten hingegen 27 bzw. 61 Prozent der
zwölf Monate noch 67 Prozent gestiegene Wohnimmo- Teilnehmer*innen.
Letzte zwölf Monate Kommende zwölf Monate
Die Preise auf den Immobilienmärkten in Deutschland Die Preise auf den Immobilienmärkten in Deutschland
für wohnwirtschaftliche Immobilien in den letzten für wohnwirtschaftliche Immobilien in den kom-
zwölf Monaten ... menden zwölf Monaten ...
Keine Werden Keine
Angabe steigen Angabe
10% Sind 6% 11%
gesunken
0%
Sind in etwa
gleich
geblieben Werden
23% sinken
27%
Sind Werden in
gestiegen etwa gleich
67% bleiben
56%
Die Preise auf den Immobilienmärkten in Deutschland Die Preise auf den Immobilienmärkten in Deutsch-
für gewerbliche Immobilien in den letzten zwölf Mo- land für gewerbliche Immobilien in den kommenden
naten ... zwölf Monaten ...
Werden Keine
Keine steigen
Angabe Angabe
2% 10%
13%
Werden in
etwa gleich
bleiben
27%
Sind in etwa
gleich
Sind geblieben
gestiegen 29%
58%
Sind Werden
gesunken sinken
0% 61%
Seite 16„Die Immobilienfinanzierungen sind in Folge der
drohenden Mietausfälle und der damit verbundenen
Abschwächung der Mieterbonitäten schon jetzt
spürbar belastet. Die Corona-Pandemie hat an den
Immobilienmärkten eine neue Phase mit vielfältigen
Auswirkungen eingeläutet. Basierend auf den noch
immer relativ hohen Preisen im Immobiliensektor
und dem verschlechterten Konjunktur- und
Beschäftigungsausblick, rechnet bspw. LBBW
Research mit belasteten Unternehmensbilanzen,
die durch die verschlechterte Solvenz der Mieter
zu steigendem Leerstand führt. Der Trend zu
mehr Homeoffice schmälert zusätzlich den Bedarf
nach künftiger Bürofläche. Die Resultate dieser
Krise werden als Folge der Probleme bei den
Firmenkunden bei den Immobilienkrediten vermutlich
später einsetzen, aber länger andauern. Dies wird
letztendlich auch zu einer Erhöhung der aktuellen
NPL-Quote führen. “
Claus Radünz
Executive Director Risikomanagement Spezialkredite - Portfolio Management
Landesbank Baden-Württemberg
Mitglied des Beirats der BKS
Impressum
NPL-Barometer 2020
Projektleitung: Jan Dzieciol
Verantwortlich i.S.d.P.: Jürgen Sonder
Gestaltung: Jan Dzieciol
Herausgeberin:
BKS Bundesvereinigung Kreditankauf und Servicing e.V.
Marienstraße 14, 10117 Berlin
info@bks-ev.de I www.bks-ev.de
Disclaimer / Haftungsausschluss:
Alle Angaben wurden sorgfältig recherchiert und zusammengetragen. Der Autor oder die Bundesvereinigung
Kreditankauf und Servicing e.V. übernehmen keinerlei rechtliche Verantwortung oder Haftung für Fehler, Aus-
lassungen im Inhalt der Veröffentlichung sowie für zwischenzeitliche Änderungen.
Seite 17Sie können auch lesen
