SICHER IN CHINA INVESTIEREN - RECHTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN UND INVESTITIONSGARANTIEN - Germany Trade and Invest

SICHER IN CHINA INVESTIEREN
RECHTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN UND
INVESTITIONSGARANTIEN

WEBINAR von GTAI und PwC
16. September 2020, 14 Uhr

www.gtai.de/webinare

                                   © GettyImages/Dong Wenjie

Sicher in China investieren
Moderation

                Jan Sebisch
                Manager
                Ausländisches Wirtschaftsrecht
                Germany Trade & Invest
                jan.sebisch@gtai.de

                                                 © GTAI 2

Sicher in China investieren
Referentin

                Julia Merle, LL.M. oec.
                Managerin
                Ausländisches Wirtschaftsrecht
                Germany Trade & Invest
                julia.merle@gtai.de

                                                 © GTAI 3

Sicher in China investieren
Referent

              Dr. Benjamin Siering
              Rechtsanwalt (Syndikusrechtsanwalt)
              PricewaterhouseCoopers GmbH
              Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

              benjamin.siering@de.pwc.com

                                                    © GTAI 4

Neue Bundesländer
                  Investoren-   Standort-
Exportförderung                                     &
                  anwerbung     marketing
                                             Strukturwandel
                                                      © GTAI 5

Athen         Madrid              Almaty     Moskau
                    Brüssel       Mailand             Belgrad    Prag
                    Den Haag      Paris               Budapest   Warschau
                    Helsinki      Stockholm           Bukarest   Zagreb
                    London                            Kiew
                                                                             Bangkok
                                                                             Beijing
                                                                             Hanoi
Chicago
                                                                             Hong Kong
New York                       Berlin                                        Jakarta
San Francisco                  Bonn                                          Kuala Lumpur
Toronto                                               Dubai                  Mumbai
Washington D.C.                                       Istanbul               New Delhi
                                          Jerusalem                          Seoul
                                                                             Shanghai
                                                                             Taipei
                                                                             Tokio
Buenos Aires                   Accra
Bogotá                         Johannesburg
Mexico City                    Kairo
Santiago de Chile              Nairobi                              Sydney
Sao Paulo                      Tunis

                                                                                   © GTAI 6

Aktuell: Corona-
Pandemie
  In unserem Themenspecial
        Coronavirus
   beleuchten wir für Sie die
wirtschaftlichen Auswirkungen
     dieser Pandemie auf
  Auslandsmärkte und damit
zusammenhängende rechtliche
       Fragen weltweit.

   www.gtai.de/coronavirus      © GTAI 7

SIE FRAGEN – WIR ANTWORTEN

  BITTE STELLEN SIE UNS IHRE FRAGEN IM CHAT
                                              © GTAI 8

I. RECHTLICHE
RAHMENBEDINGUNGEN
FÜR INVESTITIONEN IN CHINA

                             © GettyImages/Dong Wenjie

Sicher in China investieren
Rechtliche Rahmenbedingungen

1. Investitionsrecht
   a)   „Foreign Investment Law“
   b)   Negativlisten 2020
   c)   Abkommen im Bereich der Investitionsförderung
2. Gesellschafts- und Steuerrecht (ausgewählte Themen)
3. Sicherungsmittel im Geschäftsverkehr
4. Ausblick (aktuelle Herausforderungen durch Coronakrise)

                                                        © GTAI 10

1. INVESTITIONSRECHT

                       © GTAI 11

Das Foreign Investment Law (FIL) der Volksrepublik China
《中华人民共和国外商投资法 》

• verabschiedet am 15. März 2019, in Kraft seit 1. Januar 2020
• Übergangsfrist läuft bis 31. Dezember 2024
• Aufhebung der Gesetze über Equity Joint Ventures (1979), Contractual/Cooperative Joint Ventures
  (1988) und Wholly Foreign-Owned Enterprises (1986)
• Einheitliches Gesetz für alle Investitionsvehikel
• Inländerbehandlung außerhalb der Negativliste (Art. 4, 28 FIL)
• Geltung des Company Law und des Partnership Enterprise Law (Art. 31 FIL)

 Text siehe z.B.:
    http://www.fdi.gov.cn/1800000121_39_4872_0_7.html (Englisch)
    http://gkml.samr.gov.cn/nsjg/fgs/201908/t20190829_306349.html (Chinesisch)
                                                                                              © GTAI 12

Umsetzungsbestimmungen zum FIL
《中华人民共和国外商投资法实施条例》

• „Implementing Regulations“ (IR) des Staatsrats,
   in Kraft getreten am 1. Januar 2020:
   http://www.moj.gov.cn/government_public/content/2019-12/31/593_3239039.html
• daneben weitere Umsetzungsbestimmungen, u.a.:
    Schreiben der State Administration for Market Regulation (SAMR)
     vom 28. Dezember 2019:
      http://gkml.samr.gov.cn/nsjg/djzcj/201912/t20191231_310111.html

    Auslegung des Obersten Volksgerichts (SPC)
     vom 16. Dezember 2019: http://www.court.gov.cn/zixun-xiangqing-212921.html

                                                                                  © GTAI 13

Insbesondere:
Schutz ausländischer Investitionen (Kapitel 3 FIL)
• Enteignungsschutz (Art. 20 FIL; 21 IR)
• Kapitalverkehr (Art. 21 FIL; 22 IR)
• Technologietransfer (Art. 22 FIL; 24, 43 IR), Schutz geistigen Eigentums (Art. 22 FIL; 23 IR)
• Geschäftsgeheimnisschutz (Art. 23 FIL; 25 IR)
• Bindung der Volksregierungen an Gesetze (Art. 24 FIL; 26 IR)
• Zusagen der lokalen Volksregierungen haben Bindungswirkung (Art. 25 FIL; 27, 28, 41 IR)
• Mechanismus für Beschwerden von FIE (Art. 26 FIL; 30 IR)
    Dazu: „MOFCOM Order No. 3 of 2020 on Rules on Handling Complaints of Foreign-Invested Enterprises”, in Kraft ab 1.10.2020
           http://english.mofcom.gov.cn/article/policyrelease/aaa/202008/20200802997073.shtml

• Recht auf Gründung von und Mitgliedschaft in Interessenvereinigungen (Art. 27 FIL; 32 IR)
                                                                                                                       © GTAI 14

Investitionssteuerung (Kapitel 4 FIL)
• Schaffung eines Systems zur Übermittlung von Investitionsinformationen (Art. 34 FIL;
  zur Haftung: Art. 37 FIL)
    Umsetzungsbestimmungen („Measures for the Reporting of Foreign Investment Information“) des MOFCOM und der SAMR,
     in Kraft seit 1. Januar 2020: http://www.mofcom.gov.cn/article/b/c/201912/20191202926620.shtml
      (《外商投资信息报告办法》（商务部令2019年第2号))

    Mitteilung („Notice on Matters Related to Foreign Investment Information Reporting”) des MOFCOM vom 31. Dezember
     2019: http://english.mofcom.gov.cn/article/newsrelease/policyreleasing/202001/20200102931510.shtml
      (《关于外商投资信息报告有关事项的公告》（商务部公告2019年第62号）)

    Mitteilung („Notice on Further Improvements to the Foreign Investment Reporting System and Ex Post Supervision”) des
     General Office des MOFCOM und des General Office der SAMR vom 30. Juni 2020: http://www.gov.cn/xinwen/2020-
      07/08/5524919/files/69feb1aa6b724c9d8c011e08594ef282.pdf (《商务部办公厅市场监管总局办公厅关于进一步完善外商投资信息报
      告制度加强和完善事中事后监管工作的通知》 (商办资函〔2020〕240号))

• Aufbau eines Systems der staatlichen Sicherheitsüberprüfung („National Security
  Review“) ausländischer Investitionen (Art. 35 FIL)                           © GTAI 15

Negativlisten und Branchenkatalog
 landesweite Negativliste 2020: 33 Beschränkungen
 《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2020年版）》
  http://images.mofcom.gov.cn/www/202006/20200624145659916.pdf

 Negativliste für die Freihandelszonen 2020: 30 Beschränkungen
 《自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2020年版）》
  http://images.mofcom.gov.cn/www/202006/20200624145700066.pdf

 Marktzugangsnegativliste 2019 (gilt auch für inländische Investitionen)
  《市场准入负面清单（2019年版）》
  https://www.ndrc.gov.cn/fzggw/jgsj/tgs/sjdt/201911/t20191122_1204475.html
           Neuer Entwurf Juli 2020《市场准入负面清单（2020年版）》(征求意见稿）,
              siehe dazu z.B.: https://www.ndrc.gov.cn/xwdt/ztzl/sczrfmqd/xzzx0/

 Katalog der geförderten Branchen für ausländische Investitionen 2019
   mit landesweiter Liste (415 Branchen) und Liste für bestimmte Regionen
  《鼓励外商投资产业目录（2019年版)》
   http://images.mofcom.gov.cn/wzs/201906/20190629212356599.pdf
          Neuer Entwurf vom 31. Juli 2020: 471 gelistete Branchen (landesweit)
                                                                                   © iStockphoto/ispyfriend   © GTAI 16
            《鼓励外商投资产业目录（2020年版）》（征求意见稿）
             https://www.ndrc.gov.cn/yjzxDownload/20200731glwstz1.pdf

Investitionsschutzabkommen
• Deutsch-chinesischer Investitionsförderungs- und – schutzvertrag (IFV):
    „Abkommen vom 1. Dezember 2003 zwischen der Bundesrepublik Deutschland und der Volksrepublik China über die Förderung und
    den gegenseitigen Schutz von Kapitalanlagen“, in Kraft getreten am 11. November 2005
  Text: https://www.bgbl.de/xaver/bgbl/start.xav?startbk=Bundesanzeiger_BGBl&jumpTo=bgbl205s0732.pdf#__bgbl__%2F%2F*%5B%40attr_id%3D%27bgbl205s0732.pdf%27%5D__1599479229022

    Art. 11 IFV: „Dieses Abkommen gilt für Kapitalanlagen, die Investoren einer Vertragspartei […] in Übereinstimmung mit den Gesetzen und sonstigen
    Rechtsvorschriften der anderen Vertragspartei in deren Hoheitsgebiet vorgenommen haben.“

    Art. 3 IFV (Auszug): „(1) Jede Vertragspartei behandelt Kapitalanlagen von Investoren der anderen Vertragspartei in ihrem Hoheitsgebiet jederzeit
    gerecht und billig. (2) Jede Vertragspartei behandelt Kapitalanlagen von Investoren der anderen Vertragspartei sowie Tätigkeiten im Zusammenhang mit
    diesen Kapitalanlagen nicht weniger günstig als Kapitalanlagen eigener Investoren sowie Tätigkeiten im Zusammenhang mit diesen Kapitalanlagen.“

    Art. 4 IFV (Auszug): „(1) Kapitalanlagen von Investoren einer Vertragspartei genießen im Hoheitsgebiet der anderen Vertragspartei vollen Schutz und
    volle Sicherheit.“

• Geplantes EU-China Investitionsschutzabkommen:
  EU-China Comprehensive Agreement on Investment (CAI)
     Verhandlungen seit 2013                                                                                                                                   © GTAI 17
     32. Verhandlungsrunde terminiert auf 21. bis 25. September 2020

2. GESELLSCHAFTS- UND
STEUERRECHT

                        © GTAI 18

Verschiedene Investitionsvehikel

                                                              Wholly Foreign-
Repräsentanz                       Kapital-                                               Partnerschafs-
                                                              Owned Enterprise
Regulations on Administration
                                 gesellschaft                                              gesellschaft
of Registration of Resident
Office of Foreign Enterprises       Company Law               Joint Venture                 Partnership
                                                                                            Enterprise Law

                                • Dreistufige Organisationsstruktur:
                                  Gesellschafterversammlung, Vorstand und Aufsichtsrat,
                                  General Manager
                                • Eigene Rechtspersönlichkeit ab Erteilung der Business
                                  License (营业执照)
                                                                                                        © GTAI 19

Steuerrecht – Ausgewählte Themen
                               • Steuersatz 25 % nach Enterprise Income Tax Law
   Körperschaftsteuer          • Steuererleichterungen möglich je nach Branche
                               • Kriterium der steuerlichen Ansässigkeit (tax residency)

 Doppelbesteuerungsabkommen    •   Betriebsstätte (Art. 5 DBA)
   China - Deutschland (DBA)        Montage, Bauausführung: Dauer über 12 Monate; Dienstleistungen: 183-Tage-Regelung

      vom 28. März 2014        •    Gewinnbesteuerung (Art. 7 DBA); Vergütungen (Art. 15 DBA)

      Quellensteuer            • chinesischer Geschäftspartner als Withholding Agent
     (Withholding Tax)         • Dividenden, Zinsen, Lizenzgebühren  DBA
                                                                                                                    © GTAI 20

3. SICHERUNGSMITTEL IM
GESCHÄFTSVERKEHR

                         © GTAI 21

Sicherungsmittel im
                         chinesischen Recht
                         • Vertragsgesetz:
                          Eigentumsvorbehalt
                         • Sachenrechtsgesetz:
                          Hypothek, Zurückbehaltungsrecht,
                          Pfandrecht
                         • Sicherheitengesetz:
                          Bürgschaft

                         • Akkreditiv als Zahlungssicherungsmittel
© GettyImages/scyther5
                                                              © GTAI 22

Exkurs: Zivilgesetzbuch der Volksrepublik China
       《中华人民共和国民法典》vom 28. Mai 2020
  Aufbau des Zivilgesetzbuches:                                        Bisherige Rechtsgrundlagen:
 1.   Allgemeiner Teil des Zivilrechts (in Kraft seit 1.10.2017)   •    Allgemeine Grundsätze des Zivilrechts von 1986, Fassung von 2009
                                                                        (General Principles of Civil Law; 中华人民共和国民法通则)
 2.   Sachenrecht
                                                                   •    Vertragsgesetz von 1999 (中华人民共和国合同法)
 3.   Vertragsrecht
                                                                   •    Ehegesetz in der Fassung von 2001 (中华人民共和国婚姻法)
 4.   Persönlichkeitsrechte
                                                                   •    Erbgesetz von 1985 (中华人民共和国继承法)
 5.   Ehe und Familie                                              •    Adoptionsgesetz von 1998 (中华人民共和国收养法)
 6.   Erbrecht                                                     •    Sicherheitengesetz von 1995 (中华人民共和国担保法)
 7.   Deliktsrecht                                                 •    Sachenrechtsgesetz von 2007 (中华人民共和国物权法)
                                                                   •    Deliktshaftungsgesetz von 2009 (中华人民共和国侵权责任法)

  Das neue Zivilgesetzbuch tritt am 1. Januar 2021 in Kraft und ersetzt die bestehenden
  Einzelgesetze einschließlich ihrer Umsetzungsbestimmungen.
                                                                                                                             © GTAI 23

4. AUSBLICK

              © GTAI 24

Rechtliche Fragen
im Zusammenhang mit der Coronavirus-Pandemie
•       Zahlreiche nationale und regionale vorrübergehende Maßnahmen, u.a. in Bezug auf bestimmte Branchen
         Siehe z.B.: Ministry of Commerce: „Circular on Further Expanding Reform and Opening up to Stabilise Foreign Investment in response to the COVID-19 outbreak” vom 1. April
          2020 (《商务部关于应对疫情进一步改革开放做好稳外资工作的通知 》): http://www.mofcom.gov.cn/article/b/f/202004/20200402951657.shtml ; NDRC: „Circular on
          Further Deepening the Reform regarding Foreign Investment Projects to Respond to Epidemic Situations” vom 9. März 2020 (《国家发展改革委关于应对疫情 进一步深化
          改革做好外资项目有关工作的通知 (发改外资〔2020〕343号) 》): http://www.gov.cn/zhengce/zhengceku/2020-03/11/content_5490062.htm

•   Siehe zum Thema „Höhere Gewalt“: GTAI-Rechtsbericht vom 30.3.2020 „China: Coronavirus und Verträge“
     Oberstes Volksgericht:
    o     „Guiding Opinions on Several Issues Concerning Proper Trial of Civil Cases Involving COVID-19 Pandemic (I)“ vom 16. April 2020
         (《关于依法妥善审理涉新冠肺炎疫情民事案件若干问题的指导意见（一）》): http://www.court.gov.cn/zixun-xiangqing-226241.html
    o     „Guiding Opinions on Several Issues Concerning Proper Trial of Civil Cases Involving COVID-19 Pandemic (II)“ vom 15. Mai 2020
         (《关于依法妥善审理涉新冠肺炎疫情民事案件若干问题的指导意见（二）》): http://www.court.gov.cn/zixun-xiangqing-230181.html
    o     „Guiding Opinions on Several Issues Concerning Proper Trial of Civil Cases Involving COVID-19 Pandemic (III)“ vom 8. Juni 2020
         (《关于依法妥善审理涉新冠肺炎疫情民事案件若干问题的指导意见（三）》): http://www.court.gov.cn/zixun-xiangqing-236501.html

•   Siehe zum Thema „Insolvenzrecht“: GTAI-Rechtsbericht vom 8.5.2020 „China: Coronavirus und Insolvenz“                                                           © GTAI 25

GTAI-Themenspecial zum
          Coronavirus
             www.gtai.de/coronavirus

 Informationen hinsichtlich China unter:
https://www.gtai.de/gtai-
de/trade/specials/special/china/china-mit-vorsichtigen-
schritten-zurueck-zur-normalitaet-234544

                                                          © GTAI 26

Haben Sie noch weitere Fragen?
 Julia Merle, LL.M. oec.
 Managerin
 Ausländisches Wirtschaftsrecht
 Germany Trade & Invest

 T +49 228 24 993 432
 julia.merle@gtai.de

                                  © GTAI 27

Sicher in China investieren
RA Dr. Benjamin Siering

16. September 2020

Agenda

                                                 1   Investitionsgarantien des Bundes

                                                 2   Krisenmanagement des Bundes

                                                 3        Besonderheiten China

         Referent
         Dr. Benjamin Siering
         Rechtsanwalt
         Investitionsgarantien des Bundes
         Legal & Claims

         PricewaterhouseCoopers GmbH WPG
         Tel.: +49 (0) 40 / 6378 - 2419
         E-Mail: benjamin.siering@de.pwc.com
         https://www.investitionsgarantien.de/

                                                                                        29

1
    Investitionsgarantien
    des Bundes

Investitionsgarantien des Bundes
                 Zweck der Investitionsgarantien:
                        Unterstützung deutscher Unternehmen bei Schritt in zukunftsträchtige Märkte
                         in Entwicklungs- und Schwellenländern
                        Absicherung gegen politische Risiken im Anlageland
                        Begünstigung wirtschaftlicher Entwicklung des Anlagelands
                        Förderung geeigneter Projekte mit vertretbaren ökologischen, sozialen und
                         menschenrechtlichen Auswirkungen

                 Aktuelle Entwicklungen:
                        Schwerpunktland weiterhin China
                        Obligo per 31.12.2019: EUR 33,3 Mrd. (zweitgrößtes Obligo weltweit)
                        Obligo für Investitionen in China EUR 10,1 Mrd. (Stand 31.12.2019)
                        Aktuell offene Absicherungsanträge für China in Höhe von EUR 2,8 Mrd.
                        Anteil kleiner und mittlerer Unternehmen wächst

                                                                                                       31

Garantievoraussetzungen
               absicherungsfähige Investitionen
                      Beteiligung bei Gründung, Kapitalerhöhung oder Anteilserwerb
                      Beteiligungsähnliche Darlehen (Gesellschafterdarlehen, Bankdarlehen)
                      Dotationskapital (rechtlich unselbstständige Betriebsstätte)
                      vermögenswerte Rechte (Rechte zur Aufsuchung und Förderung von
                       Rohstoffen, Konzessionen, Schuldverschreibungen / Bonds)

               deutsche Investition
                      operatives Unternehmen mit Sitz in Deutschland
                      Abgrenzung zur Finanzanlage und zum Liefergeschäft

               Förderungswürdigkeit
                      Neuinvestition
                      Auswirkungen im Anlageland und in Deutschland
                      Umwelt-, Sozial- und Menschenrechtsaspekte

               ausreichender Rechtsschutz
                      Investitionsförderungs- und -schutzvertrag / EU-Freihandelsabkommen
                      innerstaatliche Rechtsordnung
                                                                                              32

Vorteile der Absicherung
                Finanzierungskosten
                        Besicherungsmöglichkeit (Abtretung von Ansprüchen)
                        Risikoabsicherung wirkt unmittelbar auf Rating
                         (verbesserte Kreditkonditionen / günstigere Platzierung von Anleihen)

                Risikosteuerung
                        Minimierung und Management zusätzlicher Risiken
                        stabilere Rechtsbasis im Investitionsland

                Schadensprävention und Entschädigungsleistung
                        diplomatische Interventionen / politische Flankierung
                        Beteiligung des Bundes an den Kosten der Schadensvermeidung
                        bei endgültigem Scheitern des Projekts: Entschädigung

                                                                                                 33

2
    Krisenmanagement
    des Bundes

Politische Risiken
                     Verstaatlichung
                     Enteignung, enteignungsgleiche Eingriffe

                     Krieg, Revolution, Aufruhr oder im Zusammenhang damit stehende politisch
                     motivierte terroristische Akte

                     Konvertierungs- und Transferrisiken
                     Zahlungsmoratorien

                     Nichteinhaltung staatlicher Zusagen (auf besonderen Antrag)
                            auch Zahlungszusagen
                            auch nicht-zentralstaatliche Zusagen

                                                                                                35

Hoheitliche Eingriffe: Beispiele
    rechtswidrige Verweigerung projektwesentlicher Genehmigungen

       Entziehung der Betriebsimmobilien durch rechtswidrige Beschlüsse

          Besetzung des Betriebsgeländes durch hoheitliche Sicherheitskräfte

             Auferlegung unangemessener Strafzahlungen / -steuern

              Eingriffe in bestehende Vertragsstrukturen

               Entzug von Lizenzen oder Konzessionsrechten

              Nichtkonvertierung und -transferierung von Geldbeträgen

             willkürliche Änderungen der Rahmenbedingungen eines Projekts

           willkürliche (Gerichts- / Ermittlungs-) Verfahren

        Nichteinhaltung staatlicher Zusicherungen ggü. der Projektgesellschaft

                                                                                  36

Krisenmanagement des Bundes
         Politischer Geleitschutz des Bundes bei Eingriffen in Auslandsprojekte zur Sicherung des
         Fortbestands der Projekte

         Deutsche Unternehmen profitieren bei Schwierigkeiten mit hoheitlichen Stellen im Ausland von den
         politischen und wirtschaftlichen Beziehungen der Bundesrepublik Deutschland.

         Das Krisenmanagement des Bundes stellt den zentralen Mehrwert der Investitionsgarantien dar.
         Private Investitionsversicherer verfügen nicht über vergleichbare diplomatische Möglichkeiten.

         Die diplomatische Flankierung des Bundes hat eine hohe Erfolgsquote bei der Abwendung von
         Schadensfällen.

            Ausgangspunkt                                                                   Ziel

  (drohende) hoheitliche Maßnahmen zu                                     Sicherung des Fortbestands des
    Lasten des abgesicherten Projekts                                            Auslandsprojekts

                                                                                                            37

Krisenmanagement des Bundes
Politische Flankierung durch diplomatischen Geleitschutz

                                                      Interventionsschritte des Bundes

                                                                            Thematisierung
                                    Ansprache von      Thematisierung in    durch Bundes-       Verbalnoten der
                                    hochrangigen        internationalen       ministerien       Bundesregierung     persönliche
                                    Vertretern des          Gremien        bei multilateralen
                 Einbindung                                                                           und         Ansprache durch
                                    Landes durch                                Treffen
                  deutscher                                                                      Schreiben von         höchste
                                      deutsche
               Botschaften und                                                                  Bundesministern   politische Ebene
                                     Botschafter
               Generalkonsulate                                                                                    (z.B. Bundes-
                                                                                                                      kanzlerin)

                                             Beteiligung an Kosten zur Schadensvermeidung

                   ►   Der Bund beteiligt sich an Aufwendungen für Maßnahmen der Schadensvermeidung bzw.
                       Schadensminderung (insbesondere an Kosten für Gerichtsverfahren)

                                                                                                                                     38

Investitionsgarantien: Schäden und Krisenmanagement
weltweit

SCHÄDEN UND                                                             Ukraine
                                          Kroatien                                                Bulgarien                   Türkei                        Belarus
                                                              Entzug von Vermögenswerten,
KRISENMANAGEMENT                   Probleme mit staatlichen
                                                                       KT-Risiken,
                                                                                                Verweigerung von     Nichteinhaltung staatlicher       Nichteinhaltung von
(Stand 31.12.2019)                 Zahlungsverpflichtungen                                    Projektgenehmigungen    Zahlungsverpflichtungen        Investitionsbedingungen
                                                              rechtswidrige Steuerbescheide

        Argentinien
Eingriffe in Vertragsstrukturen,                                                                                                                   ehemaliges Jugoslawien
  Bruch staatlicher Zusagen                                                                                                                                   Krieg

         Venezuela                                                                                                                                         Russland
 Eingriffe in Projektverträge,                                                                                                                     Probleme mit Genehmigungs-
       KT-/ZM-Risiken                                                                                                                                  und Steuerbehörden,
                                                                                                                                                      Unregelmäßigkeiten in
          Bolivien                                                                                                                                       Gerichtsverfahren
 Eingriffe in Projektverträge,
       KT-/ZM-Risiken                                                                                                                                        China
                                                                                                                                                   Probleme mit Genehmigungs-
            Chile                                                                                                                                    behörden und staatl. JV-
     Enteignungsgleiche                                                                                                                                     Partnern
      Maßnahmen und
     Zahlungsmoratorien
                                                                                                                                                             Indien
                                                                                                                                                   Probleme mit Aufsichts- und
           Liberia                                                                                                                                   Regulierungsbehörden
          KT-Risiken
                                                                                                                                                          Philippinen
                                                                                                                                                         Enteignung von
            Togo
                                                                                                                                                        Betriebsvermögen
             Krieg

           Nigeria                                                                                                                                            Iran
     Enteignungsgleiche                                                                                                                                Enteignungsgleiche
        Maßnahmen                                                                                                                                    Maßnahmen, KT-Risiken

         DR Kongo                                                     Tansania                    Uganda                     Libyen
                                          Sambia                                                                                                         Afghanistan
    Enteignungsgleiche                                            Enteignungsgleiche          Enteignungsgleiche          Aufruhr/Krieg,
                                         KT-Risiken                                                                                                 Bruch staatlicher Zusagen
   Maßnahmen und Krieg                                               Maßnahmen                   Maßnahmen               Sicherheitslage

 *KT: Konvertierung- und Transfer
  ZM: Zahlungsmoratorien                                                                                                                                                         39

Entschädigungsleistung durch den Bund
  Bei Eintritt eines Garantiefalls leistet der Bund eine Entschädigung für das
  gescheiterte Projekt

  Ablauf eines Entschädigungsverfahrens:
   •   Antrag auf Entschädigung des Garantienehmers
   •   Nachweis des Eintritts eines Garantiefalles sowie Grund und Höhe des Schadens
       durch Garantienehmer
   •   Feststellung des Schadens sowie der Höhe der Entschädigung durch Bund
   •   Auszahlung der Entschädigung und im Gegenzug (treuhänderische) Übertragung
       der entschädigten Rechte durch Garantienehmer auf Bund
   •   Regress des Bundes ggü. dem Anlageland (bei Kriegsfällen nicht möglich)

                                                                                       40

3
    Besonderheiten
    China

Besonderheiten China

               Besondere Risiken für China-Investitionen:

               •   Eigenmächtiges Handeln von Provinzen bzw. lokaler Entitäten
               •   Vertragstreue staatlicher Projektpartner
               •   Ad hoc Umsetzung staatlicher Maßnahmen
               •   Mittelbarer politischer Einfluss auf Projekte (z.B. durch halb-staatliche
                   Joint Venture-Partner, Gewerkschaften etc.)

               Verlässliches Krisenmanagement des Bundes:

               •   China wichtigster Handelspartner von Deutschland (Handelsvolumen
                   2019 - EUR 200 Mrd.)
               •   Deutschland für China politischer Schlüsselpartner in Europa
               •   regelmäßige politische Abstimmung in ca. 80 Dialogmechanismen
               •   China benötigt wg. verschärftem Konflikt mit den USA verlässliche
                   Partnerschaften
               •   „Deutsche“ Anliegen haben für chin. Regierung hohe Relevanz
                                                                                               42

Aktuelles Krisenmanagement – Beispiel I

              Projektgegenstand: Infrastrukturprojekt / staatlicher Projektpartner
              Höchsthaftung des Bundes: rund EUR 80 Mio.
              Schwierigkeiten: Nichteinhaltung von Verträgen durch Provinzregierung / faktisches
               Herausdrängen des deutschen Investors aus Projekt / angemessene Entschädigung für
               Projektausstieg von Provinzregierung abgelehnt
              Krisenmanagement: mehrfache Adressierung durch Wirtschaftsminister Altmaier ggü.
               chin. Wirtschaftsminister / direkte Ansprache durch Bundeskanzlerin Merkel ggü. chin.
               Ministerpräsidenten und Staatspräsidenten / Hinweis auf bestehende
               Investitionsgarantien
              Erfolg: Nach Ansprache durch Bundeskanzlerin unterstützt chin. Seite den deutschen
               Investor bei geregeltem Verkauf der Beteiligung an staatlichen chin. Investor /
               angemessene Entschädigung für deutschen Investor

                                                                                                       43

Aktuelles Krisenmanagement – Beispiel II

              Projektgegenstand: IT Dienstleistungen
              Höchsthaftung des Bundes: rund EUR 15 Mio.
              Schwierigkeiten: Einführung einer neuen Umsatzsteuer durch chin. Regierung / von
               neuer Regelung auch zuvor umsatzsteuerfreies Gebührenmodell erfasst / Projekt bei
               Anwendung neuer Umsatzsteuer nicht mehr wirtschaftlich zu betreiben
              Krisenmanagement: Ansprache der chin. Regierung durch Botschaft und Vertreter der
               Bundesregierung / Hinweis auf bestehende Investitionsgarantien
              Erfolg: Nichtanwendung der neuen Umsatzsteuer auf Geschäftsmodell des Investors
               wird von regionaler Steuerbehörde bestätigt / Umsatzsteuer wird in der Folgezeit nicht
               erhoben

                                                                                                        44

Sicher in China investieren
Fragen und Antworten

    Julia Merle, LL.M. oec.   Dr. Benjamin Siering
    Managerin                 Rechtsanwalt (Syndikusrechtsanwalt)
    Germany Trade & Invest    PricewaterhouseCoopers GmbH
    julia.merle@gtai.de       Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
                              benjamin.siering@de.pwc.com
                                                                    © GTAI 45

Sicher in China investieren
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