Dätwyler Bilanzmedien- und Analystenkonferenz - Herzlich willkommen 6. Februar 2020 - Datwyler
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Dätwyler Bilanzmedien- und Analystenkonferenz Herzlich willkommen 6. Februar 2020
Agenda Rückblick / Ausblick
Dirk Lambrecht, CEO
Finanzberichterstattung
Reto Welte, CFO
Fragen und Antworten
Dätwyler Gruppe 2019
Währungsbereinigte Umsatzsteigerung in schwierigem Umfeld
Währungsbereinigte Umsatzsteigerung um 2.5%,
ausgewiesener Umsatz nahezu gehalten
Leichter Rückgang des bereinigten EBIT
Bereinigte EBIT-Marge von 12.0%
Bereinigtes Nettoergebnis nahe bei Vorjahr
Negative Sondereffekte von CHF 204.2 Mio.
belasten ausgewiesene Gewinnzahlen
1’361 Mio. 164 Mio. 12.0% 118 Mio.
Nettoumsatz EBIT EBIT- Nettoergebnis
in CHF bereinigt Marge bereinigt
in CHF bereinigt in CHF
3 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.com
Dätwyler Gruppe
Deutliche Margensteigerung mit neuem Portfolio
Umsatz EBIT bereinigt Nettoergebnis bereinigt
1361.6 1360.8
140.2
181.9 183.5
1060.9 1088.5
130.5 129.7
168.7
163.9
118.3
17.3%
13.4% 15.5%
12.0% 13.2%
9.6% 11.9%
8.7%
Bisher1 Neu2 Bisher1 Neu2 Bisher1 Neu2 Bisher1 Neu2 Bisher1 Neu2 Bisher1 Neu2
2018 2019 2018 2019 2018 2019
1 Bisherige Dätwyler Gruppe (inkl. Distrelec und Nedis) 2 Fortgeführte Geschäftsbereiche (inkl. Reichelt)
4 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.com
Sealing Solutions 2019
Umsatzwachstum trotz schwierigem Automobilmarkt
Umsatz: währungsbereinigt +4.8%, organisch -1.8%
Automotive mit spürbarem Nachfragerückgang
Verzögerungen bei der Inbetriebnahme des neuen
US-Healthcare-Werks mit negativem Einfluss auf
Umsatz und EBIT
Dank frühzeitigen Kostensenkungsprogrammen
Rückgang bei EBIT-Zahlen eingedämmt
916 Mio. 151 Mio. 16.4% 95 Mio.
Nettoumsatz EBIT EBIT-Marge Investitionen
in CHF bereinigt bereinigt In CHF
in CHF
5 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.com
Sealing Solutions Benchmark
Umsatzentwicklung EBIT Marge bereinigt
Wachstum des ausgewiesenen Umsatzes im EBIT-Marge dank starken Marktpositionen
obersten Quartil. weiterhin deutlich über Branchenschnitt.
15% 30%
10.6%
6.7% 7.0%
2.9% 2.7% 19.2% 18.5% 18.2%
5% 20% 17.8%
16.4%
-5% 10%
-15% 0%
2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019
Sealing Solutions 75-Percentile Median 25-Percentile Sealing Solutions 75-Percentile Median 25-Percentile
EBIT-Margen bereinigt
* Peer Daten 2019: September bis September Analysis January 2020 by ww.obermatt.com
6 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.com
Technical Components 2019
Operative Fortschritte in schwierigem Marktumfeld
Schwieriges konjunkturelles Umfeld in Europa
Umsatz währungsbereinigt -1.9%
Bereinigter EBIT leicht unter Vorjahr
Nahezu gehaltene bereinigte EBIT-Marge dank
konsequenter Kostendisziplin
Reichelt mit erfolgreicher Auslandexpansion und
profitablem Wachstum
445 Mio. 13 Mio. 3.0% 6 Mio.
Nettoumsatz EBIT EBIT-Marge Investitionen
in CHF bereinigt bereinigt In CHF
in CHF
7 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.com
Technical Components Benchmark
Umsatzentwicklung EBIT Marge
Entwicklung des ausgewiesenen Umsatzes EBIT-Marge 2019 im Durchschnitt
hinter dem Branchendurchschnitt. der Branche.
20% 20%
10%
2.6%
0.7%
-0.9%
0% -5.4% 10%
4.0% 4.5% 4.2%
-10% 3.0%
-18.8% 1.1%
-20% 0%
2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019
Technical Components 75-Percentile Median 25-Percentile Technical Ccomponents 75-Percentile Median 25-Percentile
EBIT-Margen bereinigt
* Peer Daten seit 2019 September bis September Analysis February 2020 by www.obermatt.com
8 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.com
Devestition des Distributionsgeschäfts,
Fokussierung auf das margenstarke Dichtungsgeschäft
Devestition von Fokussierung auf
Distrelec und Nedis Sealing Solutions
• Trend hin zu globalen Aktivitä- • Konzentration auf technologieintensive
ten und grossen Volumen Aktivitäten und die Nutzung der über Jahrzehnte
• Gescheiterter Versuch, die aufgebauten Kernkompetenzen
kritische Masse zu erreichen • Attraktiv wachsende Märkte mit komplexen
• Für Reichelt werden weitere Anforderungen und hohen Eintrittsbarrieren
Optionen zur Wertoptimierung
evaluiert
9 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.com
Profitables Wachstum dank kontinuierlichem
Ausbau des Sealing-Geschäfts
Mobility
Brazil (Bins)
General Industry, O-rings
Italy (Origom)
Mobility
China and Korea Mobility Mobility, LSR Oil & Gas
(Zhonding) USA (Columbia) Germany (Ott) USA (Parco)
Akquisitionen
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Investitionen
FirstLine™
Deep drawing plant Lean and clean Plant Pharma
Food & Beverages upgrade Mobility USA FirstLine™
Mixing plant Switzerland
Switzerland plant Pharma
Mobility
FirstLine™ mixing India
China
Mixing plant plant Pharma
Mobility Belgium
Czech Republic
10 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comSealing- Geschäft seit 2011 mit verdoppeltem Umsatz
und verdreifachtem EBIT
Nettoumsatz in Mio. CHF EBIT in Mio. CHF
CAGR von 10.0% CAGR von 14.5%
160
900
140
800
120
700
100
600
500 80
400 60
300 40
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019*
*Bereinigt
11 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comReorganisation zur Stärkung des Marktfokus und
der Kernkompetenzen
BUSINESS AREA BUSINESS AREA
Healthcare Solutions Industrial Solutions
Umsatz 2019: CHF 381 Mio. Umsatz 2019: CHF 535 Mio.
GROUP FUNCTION GROUP FUNCTION
Technology & Innovation Finance & Shared Services
12 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comErneuerte Konzernleitung mit starker Industrieerfahrung aus den eigenen Reihen CFO COO GROUP CEO COO CTO Walter Scherz Torsten Maschke Dirk Lambrecht Dirk Borghs Dr. Frank Schön Finance & Shared Services Industrial Solutions Health Care Solutions Technology & Innovation 13 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.com
Deutliche Fortschritte bei der Umsatzung der strategischen Prioritäten Profitables Digitalisierung Agilität steigern Wachstum fördern beschleunigen Erfolge Erfolge Erfolge ü Stärkung des Marktfokus und der ü Erste komplett digitalisierte ü Einführung einer neuer Führungskultur Kernkompetenzen Produktionsanlage (FirstLine USA) ü Aufbau eines globalen Netzwerks zur ü Erweiterung der Kapazitäten für ü Automatisierung gruppenüber- Unterstützung und Förderung agiler hochwertige Komponenten greifender Geschäftsprozesse Arbeitsweisen Ziele Ziele Ziele • Frühzeitiger Projekteinstieg und • Industrie 4.0 Ansatz und • Entscheidungsfindung beschleunigen Co-Engineering Ansatz Automatisierung in allen Märkten • Konzept der selbstlernenden • Anteil von neuen Produktlinien und Regionen ausrollen Organisation weiter vorantreiben deutlich steigern 14 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.com
NEW DATWYLER
We materialize ideas for a
safer, smarter, and more
sustainable world.
Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comEntwicklungspartner für Elastomerkomponenten für Innovations- und Branchenführer >500 916 Mio. 6‘700 24 80 Mio. globale Kunden und jährlicher engagierte Mitar- Produktions- täglich produzierte Innovationsführer Umsatz beitende weltweit standorte Komponenten 16 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.com
Fokussierung auf systemkritische Komponenten für
modernste Systeme
SAFER MORE SUSTAINABLE
Dichtungen für Komponenten
moderne und aus mehreren
digitalisierte Materialien zur
Verabreichungs- SMARTER Schadstoffreduktion
systeme für
Elektroden für
Medikamente tragbare Geräte
für Prävention
und Therapie
17 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comGlobale Präsenz und Produktionsstandorte 18 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.com
Hoher Kundennutzen auf Basis unserer
Kernkompetenzen
Kontinuierliche
Verbesserung
Serienproduktion
Design & Prototyping Marktführendes
Qualitätssicherungssystem
Vorentwicklung Entwicklung von Präzisions-
werkzeugen und -prozessen Datwyler Produktionssystem
In-house Entwicklung von
(DPS)
Zugang zu weltweitem Materialien und Oberflächen- Automatisierte Fertigungs-
Expertennetzwerk technologien zellen mit integrierter Erweiterung der Produktlinien
Qualitätskontrolle Globales Netzwerk für techni-
Designflexibilität auf Basis Führendes Prozesswissen
hochentwickelter, virtueller und globales Produktions- Flexible Musterherstellung und schen und regulatorischen
Modelle konzept Unterstützung bei der Produkt- Support
anmeldung und -freigabe
Reduktion der Entwicklungs- Umfassende funktionale
kosten durch frühzeitige Tests der Komponenten Operational
Validierung von Ideen Material Excellence
Know-
Lösungs- how
design
19 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comWachstums-Chancen auf Basis globaler Megatrends Demographische Lifestyle Sicherheit und Ressourcen- Neue Veränderungen Veränderungen Regulierungen knappheit Technologien Rasch wachsende Nach- Zunehmende Ausgaben Zunehmende Regulie- Vermehrte Investitionen Trend hin zu intelligenten frage nach injizierbaren für einen gesunden rungen fördern die Nach- in energieeffiziente und Materialien, Oberflächen Arzneimitteln (z.B. Biotech Lebensstil und für frage nach qualitativ an- umweltschonende und Komponenten Medikamente, Insulin) Mobilität spruchsvollen Produkten Systeme 20 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.com
Healthcare Solutions: Setzen der Standards
in einem attraktiv wachsenden Markt
Umsatzverteilung 2019 in Mio. CHF
381 20.9% 2‘156
Nettoumsatz Mitarbeitende Medical
bereinigte EBIT- 65
2019 in Mio. CHF (FTE) 2019
Marge 2019
Umsatzentwicklung in Mio. CHF Pharma
316
400
Andere
350 Nord- und 2%
Südamerika
13%
300
Europa
60%
250
Asien
2015 2016 2017 2018 2019
25%
21 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comPharma
Lösungen für maximale Patientensicherheit
Systemkritische Komponenten für Verabreichungssysteme für injizierbare Arzneimittel
Marktposition Dätwyler Marktwachstum (CAGR 2020-25) Strategische Prioritäten
• Führender globaler Anbieter • EMEA: 3.5% • Beschleunigtes Wachstum in USA
• Einzigartige Beschichtungstechnologie • Amerikas: 5.5% und im attraktiven Biotech-Bereich
und Qualitätskonzept für hochwertige • China: 10.0 % • Steigerung unsres Marktanteils bei
Medikamente neuen Arzneimitteln
• Südostasien: 8.0%
• Erste, vollautomatisierte und digitale • Ausbau unserer Aktivitäten in Asien
Produktionsanlage in den USA (China) und Südamerika
Datenquelle: Interne Dätwyler Analyse Januar 2020
Mit unserem FirstLine™
Produktionsstandard können
Kunden die Partikelbelastung
im Vergleich zu Wettbewerbs-
produkten um bis zu
50%
reduzieren.Industrial Solutions: Ausweitung der Führungsposition
auf neue Technologien und Wachstumsmärkte
Umsatzverteilung 2019 in Mio. CHF
535 13.3% 4‘535 Others
100
Nettoumsatz bereinigte EBIT- Mitarbeitende
2019 in Mio. CHF Marge 2019 (FTE) 2019 Mobility
320
Umsatzentwicklung in Mio. CHF Food &
550 Beverage
500 115
450 Andere
Asien
2%
400 18%
350
300
Nord- &
250 Südamerika
Europa
2015 2016 2017 2018 2019 25%
55%
23 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comMobility
Den Wandel zur neuen Mobilität als Chance nutzen
Systemkritische Komponenten für herkömmliche und neue Antriebssysteme
Marktposition Dätwyler Marktwachstum (CAGR 2020-25) Strategische Prioritäten
• Führender Entwicklungspartner für • EMEA: 1.9% • Portfolioerweiterung in Richtung
die globale Automobilindustrie • Nord- und Südamerika: 2.5% Elektrifizierung, Fahrerassistenz und
(Bremsen, Abgasnachbehandlung) • Asien-Pazifik (entwickelt)2: 0.5% intelligenter Komponenten
• Umfassendes Technologieportfolio, • Einstieg in attraktive, benachbarte
• Asien-Pazifik (in Entwicklung): 4.8%
inkl. Mehrmaterial-Komponenten Märkte (z.B. Luft- und Raumfahrt)
• Schweizer Werk mit markt- 1 Quelle: LMC Light Vehicle Production (excl. low cost and • Steigerung der Automatisierung für
economy class), October 2019
führendem Lean&Clean-Standard höhere Effizienz und Qualität
2 Japan, Korea, Singapur, Australien
Automobilhersteller erreichen
eine Senkung der NOx-
Emissionen von bis zu
90%
mit unseren marktführenden
Komponenten für die Abgas-
nachbehandlung (SCR).Ausblick 2020 Kurzfristig schwieriges Umfeld Keine wirkliche Trendwende im Automotive Markt erkennbar Mehr als die Hälfte des Umsatzes in wenig zyklischen Märkten mit stabilem Wachstum Umsatzwachstum 2% bis 5%, EBIT-Marge über 15%
Aufbau einer selbstlernenden Organisation in der Talente über sich hinauswachsen können Ausrichtung der Führungskultur auf die Befähigung der Talente auf allen Ebenen der Organisation Weniger Hierarchieebenen, Entscheidungs- kompetenz näher beim Kunden zur schnellen Reaktion auf Marktentwicklungen Bessere und schnellere Ergebnisse durch starke Kollaboration, auch ausserhalb des Unternehmens Kombination der hierarchischen Organisation mit einer Netzwerkorganisation, die Neuerungen vorantreibt 26 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.com
NEW DATWYLER
Starke Basis für zukünftigen Erfolg
Fokus auf systemkritische Engagement für Talentförderung
Elastomerkomponenten. und nachhaltiges Wachstum.
Hoher Kundennutzen auf Basis Leistunsausweis mit starken
unserer Kernkompetenzen. Resultaten und finanzieller
Stabilität.
Führende Marktpositionen in
Wachstumsmärkten.
Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comAgenda Finanzberichterstattung
Reto Welte, CFOErfolgsrechnung konsolidiert in Mio. CHF 2019 2018 D in % Nettoumsatz 1 360.8 1 361.6 -0.1 Herstellkosten der verkauften Produkte (1 032.8) (1 018.5) 1.4 Bruttogewinn 328.0 343.1 -4.4 Forschungs- und Entwicklungsaufwand (28.9) (28.0) 3.2 Marketing- und Vertriebsaufwand (93.2) (94.3) -1.2 Verwaltungsaufwand (97.3) (72.1) 35.0 Sonstige betriebliche Erträge 20.4 21.6 -5.6 Sonstige betriebliche Aufwendungen (0.3) (0.3) 0 Wertbeeinträchtigungen (169.0) - n.a. Betriebsergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) (40.3) 170.0 n.a. Finanzergebnis (7.5) (9.5) -21.1 Ergebnis vor Steuern (EBT) (47.8) 160.5 n.a. Ertragssteuern (38.8) (39.5) -1.8 Nettoergebnis (86.6) 121.0 n.a. Nettoergebnis je dividendenberechtigte Inhaberaktie (in CHF) (5.09) 7.12 n.a. 29 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.com
Erfolgsrechnung konsolidiert
Nicht Nicht
Weiter- weiter- Weiter- weiter-
geführt Total geführt Total
geführt geführt
in Mio. CHF 2019 2019 2019 2018 2018 2018
Nettoumsatz 1 088.5 272.3 1 360.8 1 060.9 300.7 1 361.6
Herstellkosten der verkauften Produkte (812.1) (220.7) (1 032.8) (779.4) (239.1) (1 018.5)
Bruttogewinn 276.4 51.6 328.0 281.5 61.6 343.1
Forschungs- und Entwicklungsaufwand (28.9) - (28.9) (28.0) - (28.0)
Marketing- und Vertriebsaufwand (52.2) (41.0) (93.2) (48.8) (45.5) (94.3)
Verwaltungsaufwand (79.9) (17.4) (97.3) (51.3) (20.8) (72.1)
Sonstige betriebliche Erträge 19.5 0.9 20.4 20.4 1.2 21.6
Sonstige betriebliche Aufwendungen (0.1) (0.2) (0.3) (0.2) (0.1) (0.3)
Wertbeeinträchtigungen - (169.0) (169.0) - - -
Betriebsergebnis vor Zinsen & Steuern (EBIT) 134.8 (175.1) (40.3) 173.6 (3.6) 170.0
Finanzergebnis (6.8) (0.7) (7.5) (8.5) (1.0) (9.5)
Ergebnis vor Steuern (EBT) 128.0 (175.8) (47.8) 165.1 (4.6) 160.5
Ertragssteuern (32.8) (6.0) (38.8) (32.4) (7.1) (39.5)
Nettoergebnis 95.2 (181.8) (86.6) 132.7 (11.7) 121.0
Nettoergebnis je dividendenberechtigte Inhaberaktie (in CHF) 5.60 (10.69) (5.09) 7.81 (0.69) 7.12
30 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comEinflüsse auf Nettoumsatz je Konzernbereich
59 (35) (25)
1362 1361
59 (18) (16) 916
891
471 0 (17) (9) 445
Wechselkurseinfluss
Wechselkurseinfluss
Wechselkurseinfluss
Veränd. Kons.Kreis
Veränd. Kons.Kreis
Veränd. Kons.Kreis
Org. Veränderung
Org. Veränderung
Org. Veränderung
2018 2019 2018 2019 2018 2019
Technical Components Sealing Solutions Dätwyler Gruppe
31 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comBereinigter EBIT und EBITDA je Konzernbereich
EBIT 2019 2018
Sealing Technical Dätwyler Sealing Technical Dätwyler
Solutions Components Gruppe Solutions Components Gruppe
Ausgewiesener EBIT 124.2 (164.5) (40.3) 155.5 14.5 170.0
EBIT-Marge 13.6% (36.9%) (3.0%) 17.5% 3.1% 12.5%
Folgekosten Verkauf Distrelec/Nedis 14.1 6.9 21.0 - - -
Wertbeeinträchtigungen Distrelec/Nedis - 169.0 169.0 - - -
Aufbaukosten Middletown 9.2 - 9.2 5.9 - 5.9
Übrige Positionen 3.1 1.9 5.0 0.9 5.1 6.0
Bereinigter EBIT 150.6 13.3 163.9 162.3 19.6 181.9
Bereinigte EBIT-Marge 16.4% 3.0% 12.0% 18.2% 4.2% 13.4%
Abschreibungen und Amortisationen 56.3 12.1 68.4 49.5 12.0 61.5
Bereinigter EBITDA 206.9 25.4 232.3 211.8 31.6 243.4
Bereinigte EBITDA-Marge 22.6% 5.7% 17.1% 23.8% 6.7% 17.9%
32 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comFinanzergebnis Finanzergebnis in Mio. CHF Total 2019 Total 2018 Zinsaufwand, netto (1.1) (1.6) Kursverluste auf flüssigen Mitteln, IC- und Bank-Darlehen, netto nach Hedging (5.3) (6.6) Sonstige Finanzaufwendungen, netto (1.1) (1.3) Finanzergebnis (Aufwand, netto) (7.5) (9.5) 33 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.com
Ertragssteuern Ertragssteuern in Mio. CHF Total 2019 Total 2018 Ergebnis vor Steuern (EBT) (47.8) 160.5 Ausgewiesener Ertragssteueraufwand 38.8 39.5 Ausgewiesene Steuerquote n.a. 24.6% Nichtberücksichtigung von Verlustvorträgen (46.5) (3.4) Übrige Positionen, netto (3.1) 1.7 Ertragssteueraufwand zum gewichteten durchschnittlichen Steuersatz (10.8) 37.8 Gewichteter durchschnittlicher Steuersatz 22.6% 23.6% Die Nichtberücksichtigung von Verlustvorträgen (CHF 46.5 Mio.) steht im Wesentlichen im Zusammenhang mit dem “Impairment” auf den Aktiven von Distrelec und Nedis aufgrund der Veräusserung. Auf diesem Impairment wurden keine Steuereffekte gebucht. 34 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.com
Dätwyler Gruppe
Dividende von CHF 3.00 pro Inhaberaktie
Antrag an GV 2020
123.7 121.0 1) 118.3
Nettoergebnis in Mio. CHF
Ausschüttung in Mio. CHF (brutto)
51.0 51.0 51.0
1) Bereinigtes Nettoergebnis 2019
2) Ausgewiesenes Nettoergebnis 2019
3) Die Ausschüttungsquote in Bezug auf
das bereinigte Nettoergebnis 2019
2) beträgt 43.1%.
(86.6)
2017 2018 2019
3) Ausschüttungsquote
41.2% 42.1% 43.1%
Dividende je Inhaberaktie
3.00 3.00 3.00 in CHF (brutto)
35 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comDätwyler Gruppe
Bilanzstruktur
Aktiven Mio. CHF Passiven Mio. CHF
1 314.8 1 314.8
170.8 1 161.7 1 161.7
303.5
191.9 Flüssige Mittel Kurzfristige
237.9 303.0
Verbindlichkeiten
Forderungen L&L und 183.9
198.7
übrige Forderungen Langfristige
230.9 183.6
141.3 Vorräte Verbindlichkeiten
827.4
675.2 629.8 Anlagevermögen 675.1 Eigenkapital
62.9% 58.1% Eigenkapitalquote
2018 2019 2018 2019
36 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comBilanz konsolidiert, Aktiven in Mio. CHF 31.12.2019 31.12.2018 Flüssige Mittel 191.9 170.8 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 163.1 198.0 Vorräte 141.3 230.9 Sonstige Forderungen 24.0 27.3 Aktive Rechnungsabgrenzungen 11.6 12.6 Umlaufvermögen 531.9 639.6 Sachanlagen 543.5 566.2 Immaterielle Anlagen 23.4 26.0 Finanzanlagen: Latente Ertragssteueraktiven & sonstige Finanzanlagen 62.9 83.0 Anlagevermögen 629.8 675.2 Total Aktiven 1 161.7 1 314.8 37 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.com
Bilanz konsolidiert, Passiven in Mio. CHF 31.12.2019 31.12.2018 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 68.8 76.3 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten und Verbindlichkeiten Pema Holding AG 134.2 123.6 Kurzfristige Rückstellungen 14.9 17.0 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten und passive Rechnungsabgrenzungen 85.1 86.6 Kurzfristige Verbindlichkeiten 303.0 303.5 Langfristige Bankverbindlichkeiten 0.4 6.9 0.625% Anleihe 2018 - 2024 150.1 150.1 Langfristige Rückstellungen 17.0 7.4 Latente Ertragssteuerrückstellungen 11.0 13.0 Pensionsverpflichtungen und sonstige langfristige Verbindlichkeiten 5.1 6.5 Langfristige Verbindlichkeiten 183.6 183.9 Fremdkapital 486.6 487.4 Eigenkapital 675.1 827.4 Total Passiven 1 161.7 1 314.8 38 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.com
Nettoumlaufvermögen im engeren Sinn
NUV NUV
352.6 349.4
Entwicklung der wichtigsten Einflussgrössen
198.0 188.1
Abnahme des Nettoumlaufvermögen (NUV)
um CHF -3.2 Mio. (-0.9%)
Abnahme Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen um CHF -9.9 Mio. (-5.0%) 230.9 230.1
in Mio. CHF
Abnahme der Vorräte um CHF -0.8 Mio. (-0.0%)
25.9% 25.7% NUV in % von
Abnahme Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Nettoumsatz
Leistungen um CHF -7.5 Mio. (-9.8%)
Darstellung vor Wertbeeinträchtigung auf den
Forderungen von CHF 25.0 Mio. und den Vorräten -76.3 -68.8
von CHF 88.8 Mio. 2018 2019
Vorräte Ford L&L Verb. L&L
39 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comGeldflussrechnung konsolidiert in Mio. CHF 2019 2018 Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit, netto 174.8 162.9 - Davon Veränderung NUV, Zinsen und Steuern (35.0) (69.3) Geldfluss aus Investitionstätigkeit, netto (101.6) (334.9) - Davon Sachanlagen (91.6) (137.9) - Davon kons. Beteiligungen (ohne flüssige Mittel) - (188.7) Free Cash Flow 73.2 (172.0) Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit, netto (49.2) 64.0 - Davon Erhöhung/(Rückzahlung) Bankverbindlichkeiten, netto (24.2) 57.0 - Davon Aufnahme Darlehen Pema Holding AG 28.5 60.0 - Davon Dividendenzahlung (51.0) (51.0) - Davon Erwerb eigener Aktien (1.3) (1.7) - Umrechnungsdifferenzen auf den flüssigen Mitteln (2.9) (3.0) Nettoveränderung der flüssigen Mittel 24.0 (108.0) 40 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.com
Übersicht über Geldfluss aus Betrieb sowie
Investitionen, Akquisitionen
Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit Investitionen und Akquisitionen
Akquisitionen
174.8 Investitionen in Sach- & immaterielle Anlagen
172.5
162.9
188.7
112.7
90.7 149.6
107.6 105.9
81.1
64.5
27.7 28.5
0 0
2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019
41 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comÜbersicht über Free Cash Flow und Net Cash / Net Debt
Free Cash Flow (vor Geldmarktanlagen) Net Cash / (Net Debt)
100 78.9 73.2 200
156.1
143.5
50 150 120.2
2.7 100
0
50
-20.6
-50
0
-100
-50
-150 -100
-92.8
-172 -109.8
-200 -150
2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019
42 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comReturn on Capital Employed (ROCE)
(EBIT / Æ Eingesetztes Kapital)
In 2019, durchschnittlich eingesetztes Kapital vor Wertbeeinträchtigungen
und EBIT bereinigt
744.6 780.7
700.0
658.3
565.7
522.2
485.4
447.6
23.2%
30.5% 31.2% 29.8% 26.6% 22.2% 22.8% 21.0%
207.8 210.7 217.4 209.6
5.2% 6.7% 6.3%
4.5%
2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019
Sealing Solutions Technical Components Dätwyler Gruppe
In Mio. CHF
43 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comInvestitionen CHF 104.6 Mio. Investitionen 2019
140.0 15.0
3.6% oder
CHF 3.8 Mio.
120.0 126.3
13.0
13.7% oder
110.0 CHF 14.3 Mio.
100.0
in % vom Nettoumsatz
11.0
90.3
in CHF Mio.
80.0 9.1%
77.8 10.1% 24.8% oder
9.0
CHF 25.9 Mio.
60.0 7.7%
59.5
7.0 54.3% oder
40.0 5.5% 7.2% CHF 56.8 Mio.
68.4
58.2 57.2 61.5
53.3
5.0
20.0
3.6% oder
5.0 9.6 7.9 11.7 14.3 CHF 3.8 Mio.
0.0 3.0
2015 2016 2017 2018 2019
Immaterielle Anlagen Immaterielle Anlagen
Gebäude
Sachanlagen Maschinen und Betriebseinrichtungen
Abschreibungen & Amortisationen Büroeinrichtungen, EDV, Fahrzeuge
Investitionsvolumen in % vom Nettoumsatz Anlagen im Bau
44 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comInvestitionen je Konzernbereich
138.0
140
in Mio. CHF
117.9
120
140 130.2 40
104.6
120 35 100
109.4 87.4
94.7 30
100 80
25 64.5
80 71.6 60
20
14.7 15.8
60 49.8
15 40
40
10 7.1 6.3 20
20 5 3.4
0
0 0
2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019
Sealing Solutions Technical Components Gruppe
45 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comPersoneneinheiten (Ende Jahr) je Konzernbereich
8118 7817
8'000
7068 7469
7'000 6773
7'000
6929 6691 2'500
5917 6321 6'000
6'000 5521
2'000 5'000
5'000
1'500 4'000
4'000 1231 1116
1112 1113 1037 3'000
3'000 1'000
2'000
2'000
500
1'000 1'000
- - -
2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019
1
Sealing Solutions Technical Components Dätwyler Gruppe
1 Sealing Solutions: 2015: Akquisition Origom; 2016: Akquisition Ott; 2018: Akquisitionen Bins und Parco
46 Bilanzmedien- und Analystenkonferenz | 06.02.2020 | © Datwyler | www.datwyler.comDanke für Ihre Aufmerksamkeit. Gerne beantworten wir Ihre Fragen und laden Sie anschliessend zum Apéro ein.
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