Hauptversammlung der PAION AG - Aachen, 27. Mai 2021

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Hauptversammlung der PAION AG - Aachen, 27. Mai 2021
Hauptversammlung
  der PAION AG

Aachen, 27. Mai 2021
Hauptversammlung der PAION AG - Aachen, 27. Mai 2021
Haftungsausschluss

                    Diese Unterlagen enthalten zukunftsgerichtete Aussagen, die auf gegenwärtigen, nach bestem Wissen
                    vorgenommenen Einschätzungen und Annahmen des Managements von PAION beruhen.
                    Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten und anderen
                    Faktoren, die dazu führen können, dass die Ertragslage, Profitabilität, Wertentwicklung oder das Ergebnis
                    der PAION AG oder der Erfolg der Pharmaindustrie wesentlich von derjenigen Ertragslage, Profitabilität oder
                    demjenigen Ergebnis abweicht, die in diesen zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder implizit
                    angenommen oder beschrieben wird. In Anbetracht dieser Risiken, Ungewissheiten sowie der anderer
                    Faktoren sollten sich Empfänger dieser Unterlagen nicht unangemessen auf diese zukunftsgerichteten
                    Aussagen verlassen. Die PAION AG übernimmt keine Verpflichtung, derartige zukunftsgerichtete Aussagen
                    fortzuschreiben und an zukünftige Ereignisse und Entwicklungen anzupassen.

                    Diese Präsentation stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar.
                    Ohne Registrierung oder Ausnahme von der Registrierung dürfen Aktien in den Vereinigten Staaten nicht
                    zum Kauf angeboten oder verkauft werden. Es wird kein öffentliches Angebot von Aktien der PAION AG in
                    den Vereinigten Staaten geben.

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AGENDA

                    1 Unternehmensübersicht
                    2 Produkte
                    3 Finanzen

3 | www.paion.com
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PAIONs Mission

                      “PAIONs Mission ist es, ein führendes Specialty-Pharma-Unternehmen in
                      den Bereichen Anästhesie und Intensivmedizin zu sein, indem wir
                      neuartige Produkte auf den Markt bringen, die Patienten, Ärzten und
                      anderen Stakeholdern im Gesundheitswesen zugutekommen.”

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Unternehmensübersicht
                    Die PAION AG ist ein Specialty-Pharma-                                          PAION hat kommerzielle Partner für Byfavo® in
                    Unternehmen mit Fokus auf Anästhesie- und                                       den USA, China, Südkorea, Südostasien, Kanada,
                    Intensivmedizin-Produkten                                                       Russland + GUS, Türkei, Taiwan, Japan und der
                                                                                                    MENA-Region
                    Byfavo® (Remimazolam), GIAPREZA® & XERAVA® sind
                    hochgradig komplementäre Produkte für die
                                                                                                    EUR 13,9 Mio. Finanzmittelbestand
                    kommerzielle Optimierung und den Ausbau des
                                                                                                    zum 31. März 2021
                    Geschäfts

                      Vorstand
                                 Dr. James (Jim) Phillips, Vorstandsvorsitzender
                                 Dr. Jim Phillips wurde im Jahr 2019 zum Chief Executive Officer ernannt. Er ist zugelassener Arzt und besitzt
                                 einen MBA der City University Business School in London. Dr. Phillips hat ein Aufsichtsratsmandat bei
                                 Herantis Pharma inne.
                                 Karriere: Geschäftsführer Imevax, CEO Midatech Pharma, Präsident von EUSA Pharma Europe in der
                                 entscheidenden Wachstumsphase vor dem Verkauf an Jazz Pharma im Jahr 2012, CEO und Gründer von
                                 Talisker Pharma, Aufsichtsratsvorsitzender von Prosonix, Senior Executive von Johnson & Johnson und
                                 Novartis.

                                 Abdelghani Omari, Finanzvorstand
                                 Herr Abdelghani Herr Omari hat an der Universität Aachen studiert und ist Diplom-Kaufmann. Er wurde 2014
                                 zum Finanzvorstand ernannt. Er verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung im Finanzbereich.
                                 Karriere: Er beriet bei KPMG internationale Kunden in den Themen Berichterstattung, Post-Merger-Integration
                                 und Finanzreporting. Zuvor war er bei KPMG mehrere Jahre im Bereich Wirtschaftsprüfung mit Schwerpunkt
                                 Chemische Industrie tätig.

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Hauptversammlung der PAION AG - Aachen, 27. Mai 2021
PAION AG ist an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert

                            Notiert an der Frankfurter             Marktkapitalisierung:                                                   Liquidität (letzte sechs
                            Wertpapierbörse, Prime                 ca. EUR120 Mio.                                                         Monate)
                            Standard                                                                                                       (Xetra, Tradegate & FRA-Börsen):
                                                                                                                                           ca. 30 Millionen gehandelte Aktien
                            (FSE: PA8)

                            Aktienkursentwicklung 2020                                                             Marktdaten
                            (Kurs und Volumen in EUR)
                      3,3                                2.500.000

                                                                                                              Kapitalisierung (zum 26. Mai 2021)
                      3,1

                      2,9                                2.000.000

                                                                     Xetra + Parkett Frankfurt (Aktien/Tag)
                      2,7
                                                                                                              Aktueller Aktienkurs                                      € 1. 75
   Kurs XETRA (EUR)

                                                                              Kombinierter Umsatz
                      2,5                                1.500.000

                      2,3
                                                                                                              Ausstehende FD-Aktien                                  71,3 Mio.

                                                                                                              Marktkapitalisierung                                Ca. € 120m
                      2,1                                1.000.000

                      1,9

                      1,7                                500.000                                              Mittleres Kursziel der Analystenberichte
                                                                                                                                                                         € 4.63
                      1,5                                                                                     (First Berlin, FMR, Oddo BHF)
                      1,3                                0

6 | www.paion.com
Hauptversammlung der PAION AG - Aachen, 27. Mai 2021
Überblick 2020 (1/2)
Januar
 PAION vergibt Remimazolam-Lizenzrechte in Südostasien an Hana Pharm
 Lizenznehmer Mundipharma erhält Marktzulassung für Anerem® (Remimazolam) in der
   Allgemeinanästhesie in Japan

Juni
 PAION gibt Genehmigung eines "Compassionate Use" für Remimazolam in italienischem
  Krankenhaus bekannt

Juli
 FDA erteilt Marktzulassung für Remimazolam (BYFAVOTM) in der Kurzsedierung in den USA
 Lizenznehmer Yichang Humanwell erhält Marktzulassung für Remimazolam in der Kurzsedierung
   in China
 US-Lizenzvereinbarung für BYFAVOTM (Remimazolam) zwischen PAION und Cosmo von Cosmo
   an Acacia übertragen
 PAION berichtet über erfolgreiche Markteinführung von Anerem® (Remimazolam) durch
   Mundipharma in Japan
7 | www.paion.com
Hauptversammlung der PAION AG - Aachen, 27. Mai 2021
Überblick 2020 (2/2)
August
 PAION gibt Genehmigung eines Compassionate-Use-Programms für Remimazolam in Belgien
  bekannt
 Yichang Humanwell startet Vermarktung von Ruima® (Remimazolam) in China

November
 Positive Remimazolam-Topline-Daten in EU-Phase-III-Studie in der Allgemeinanästhesie

8 | www.paion.com
Hauptversammlung der PAION AG - Aachen, 27. Mai 2021
PAIONs Strategie

 Innerhalb von 3 Jahren zu einem anerkannten innovativen Leader in der Anästhesie &
  Intensivmedizin werden

 Schaffung führender kommerzieller Fähigkeiten in Europa in 2021-2022

 Einführung von Byfavo®, GIAPREZA® und XERAVA® in den wichtigsten europäischen Märkten in
  2021–2022

 Schnelles Umsatzwachstum & Erreichen der Profitabilität Ende 2023/Anfang 2024 als ein
  führendes Specialty-Pharma-Unternehmen

 Weitere Sondierung von Synergiemöglichkeiten und Einlizenzierungen zur Förderung des
  langfristigen Wachstums

9 | www.paion.com
Hauptversammlung der PAION AG - Aachen, 27. Mai 2021
Höhepunkte in 2020... ein Jahr wichtiger Werttreiber

 Drei Produktzulassungen in zwei Indikationen – Japan / China / USA

 Zwei erfolgreiche Markteinführungen durch Lizenznehmer in H2 2020 in China & Japan; erste Lizenzgebühren berichtet

 Umsatzerlöse von € 19,7 Mio.

 Positives EBITDA von € 1,9 Mio.

 Erfolgreicher Abschluss des EU-Phase-III-Programms in der Allgemeinanästhesie

 Transformation von F&E zu kommerziellem Geschäft im Gange

 Nach dem Jahreswechsel wurden durch die Vereinbarung mit La Jolla zwei neue Produkte für die Markteinführung in Europa
  akquiriert

10 | www.paion.com
Wichtige Ziele und Newsflow für PAION im Jahr 2021

                                            Einreichung von Byfavo® in der EU für die Allgemeinanästhesie bis Ende 2021

                                      Fortlaufende Aktivitäten der Partner zur Umsatzsteigerung und Markteinführung von Byfavo®

                                   Kommerzialisierung von Byfavo®, GIAPREZA® & XERAVA® in Europa

                             Marktzulassung Byfavo® EU in der Kurzsedierung   ✓
                         Byfavo® CHMP-Sitzung für die Kurzsedierung in der EU   ✓
                    BYFAVOTM Markteinführung in den USA und in Südkorea   ✓
11| www.paion.com
AGENDA

                     1 Unternehmensübersicht
                     2 Produkte
                     3 Finanzen

12 | www.paion.com
Pipeline-Übersicht
                                                                         Stand der Entwicklung

                     Produkt               Indikation               PK       Ph I    Ph II    Ph III        Zulassung            Markteinführung
                     Byfavo®               Allgemeinanästhesie
                     Remimazolam-Besylat

                                           Kurzsedierung

                                           Sedierung auf der
                                           Intensivstation

                     GIAPREZA®             Blutdruckmanagement
                     Angiotensin II        zur Behandlung eines                         EU / EWR / CH / Vereinigtes Königreich
                                           septischen Schocks

                     XERAVA®               Komplizierte intra-
                                                                                        EU / EWR / CH / Vereinigtes Königreich
                     Eravacyclin           abdominale Infektionen

13 | www.paion.com
GIAPREZA®, XERAVA® & Byfavo®: Ein Portfolio für schnelles Umsatzwachstum

 Potentielle Spitzenumsätze mit dem Portfolio von > € 300 Mio.          250
  ca. 2028 :                                                                     PAIONs geplanter Umsatz in Mio. € bis 2026
                                                                                                                        200
   Byfavo® EU-Spitzenumsatz                    ca. € 150 Mio.           200
   Byfavo® Lizenzeinnahmen ex-EU                ca. € 60 Mio.
                                                                                                             150
   GIAPREZA® EU-Spitzenumsatz                   ca. € 70 Mio.           150

   XERAVA® EU-Spitzenumsatz                     ca. € 30 Mio.
                                                                         100

 Ermöglicht Umsatz und EBITDA von > € 150 Mio. bzw. > € 75               50
  Mio. im Jahr 2025 - und dann steigend auf > € 200 Mio. bzw.                    19.7
                                                                                              9
  > € 100 Mio. im Jahr 2026                                                0

                                                                                              Umsatzerlöse
                                                                         -50
                                                                                   2020        2021           2025       2026
                                                                  Umsatzerlöse     19.7          9            150        200
                                                                  EBITDA            1.9         -17            75        100

14 | www.paion.com
Starke Überschneidungen bei Kunden und Zielgruppen

                                    Intensivstation/
                                         OP/
                                  Intensivmediziner/
                                      Anästhesist/
                                        Chirurg

                       Intensivstation/         OP/ Eingriffe/
                         OP/Gastro-
                           Chirurg/             Anästhesist /
                           Intensiv-            Gastroente-
                          mediziner               rologen

15 | www.paion.com
Gestaffelte Markteinführung des kompletten Portfolios in 2021-2022
Abgestimmt mit Umsatz-/Gewinnerwartungen im Zeitverlauf

                             Q3/21-Q2/22*                                   Q3/21-Q3/22*                                   Q4/21-Q4/22*

                                           PAION wird nahezu alle mittleren bis großen Kunden ansprechen**

                     * Zeitplan vorbehaltlich erfolgreicher Pricing- & Reimbursement-Prozesse
                     ** 100%ige Abdeckung in den Niederlanden und Dänemark, Abdeckung der Mehrheit der Top- bis mittelgroßen Kunden in den EU
                     Top4 und anderen EU-Gebieten
16 | www.paion.com
Byfavo® / Remimazolam

17 | www.paion.com
Experten sehen in Remimazolam das Beste aus zwei Welten

                        PROPOFOL                             REMIMAZOLAM                     MIDAZOLAM

                        Blutdruckabfall,    Schnelles             Weniger               Variable und
                         Atemdepression       An-/Abfluten           Sicherheitsrisiken     längere Zeit der
                        Kein Gegenmittel  Prognostizierbare       Gegenmittel            Sedierung

                        Injektionsschmerz  Erholungszeit           Geringer            Resedierung
                                             Geringer               Betreuungsaufwand  Langsames
                                              Betreuungsaufwand      (während Eingriff)   An-/Abfluten
                                              (nach Eingriff)

                            Remimazolam hat das Potential, sowohl Midazolam als auch Propofol in einem
                            wachsenden Marktumfeld zu ersetzen

18 | www.paion.com
Kurzsedierung: EU-Marktchancen

                               15-20 Millionen                                            ~ 8,7 Millionen                                                  > 90%
                          Eingriffe Kurzsedierung pro Jahr                                                                                        Mittlerer Prozentsatz an GI-
                                                                                       Gastrointestinale Verfahren*
                                     in den EU5                                                                                                    Eingriffen, bei denen ein
                                                                                                                                                  Sedativum verwendet wurde

                       ~ 1,2 Millionen                              ~ 2,7 Millionen                               ~ 2,7 Millionen                         ~ 1,9 Millionen
                           Bronchoskopien*                            Katarakt-Chirurgien*                         Kardiale Prozeduren*                        Notfallaufnahmen#
                                                                                                                  Katheterisierungen, Ablationen etc.

                      * Zahlen basieren auf der jährlichen Gesamtzahl der Verfahren in EU5 (UK, FR, GE, IT, SP)
                      # Die Zahlen basieren auf der jährlichen Gesamtzahl der Eingriffe, mit Kurzsedierung. Eingeschlossene Verfahren sind Reparatur
                      von Risswunden, Knochenbruchreduktion, Wundversorgung, Extraktion von Fremdkörpern und Blasenkatheterisierung
                     Referenz: Remimazolam Global Value Dossier, 2021
19 | www.paion.com   Quellen: Datenbestände; QuintilesIMS 2009 Modell, HES online, ISD Scotland, NISRA, Welsh Assembly government, Insee France, DeStatis - Statistisches Budesamt,
                     Ministero della Salute, Rapporto SDO 2015, Walnut Medical data, Eurostat.
Wettbewerbslandschaft
“Standard of Care” variiert stark zwischen den EU-Ländern

                                                                           Standard of
                                                                              Care
                                       MIDAZOLAM                                                PROPOFOL

                                                               Midazolam                 Propofol

20 | www.paion.com   IQVIA Marktpriorisierungsforschung 2019
GIAPREZA® & XERAVA®

21 | www.paion.com
GIAPREZA® für septischen Schock in der EU und den USA zugelassen

 GIAPREZA® ist von der EMA als Vasokonstriktor für die Behandlung der refraktären Hypotonie
  bei Erwachsenen mit septischem oder anderem distributiven Schock zugelassen, die trotz
  adäquater Volumenrestitution und Anwendung von Katecholaminen und anderen verfügbaren
  vasopressorischen Therapien bei einem niedrigen Blutdruck verbleiben

 Einsatz auf der Intensivstation

 Derzeit an dritter Stelle der Therapiereihenfolge (lebensrettend)

 Die Arbeiten im Bereich der Preisgestaltung und Kostenerstattung sehen sehr
  erfolgsversprechend für Premiumpreise aus

22 | www.paion.com
Über XERAVA®

 XERAVA® (Eravacyclin) ist von der Europäischen Kommission für die Behandlung komplizierter intra-
  abdominaler Infektionen bei Erwachsenen zugelassen

 Neuartiges Breitspektrum-Tetracyclin, das ursprünglich von der US-amerikanischen Firma Tetraphase
  entwickelt wurde

 Potential, an erste Stelle der Therapiereihenfolge vor der Identifikation der die Infektion auslösenden
  Bakterien zu kommen

 Wird im Vergleich zu anderen neuartigen Antibiotika preislich konkurrenzfähig sein

23 | www.paion.com
PAIONs kommerzielle Struktur
                               Struktur der EU-Hauptverwaltung:
                                    1.   Unternehmensführung & Finanzen                                                 4.      Supply Chain
                                    2.   Marketing EU, Commercial & Market Access Support                               5.      Qualitätssicherung
                                    3.   Medical, Regulatory Affairs & PhV                                              6.      Laufende F&E

                                                                                       Europäische
                                                                                         Zentrale

                      Vereinigtes
                                             Frankreich                  Niederlande               Skandinavien              DACH-Hub (DE/AT)                           Italien
                      Königreich
                                                TBC                      Amsterdam                  Kopenhagen                    TBC                                     TBC
                        London

                                                                                                                                    Österreich TBC
                                                                                 Country Manager

                Länderstruktur:
                Nicht-kommerzielle Funktionen                          Countra Admin

                werden ausgelagert oder
                zentral verwaltet
                                                                                                        Medizinischer
                                                          Vertriebsleiter*       Produktmanager
                                                                                                          Direktor

24 | www.paion.com
                                                                                                                             *Vertriebsleiter nur in größeren Ländern
Geplante Struktur der Außendienstteams zusammen mit dem Partner Syneos
Health für das Vertriebspersonal

Gezielte Ansprache durch KAMs/MSLs
       Land                         KAMs                  MSLs        Gesamt
       Niederlande                      4                    1          5
       Dänemark                         2                    1          3
       Deutschland*                     8                    2          10
       Frankreich*                      8                    2          10
       Vereinigtes                      8                    2          10
       Königreich
       Italien*                         8                    2          10
       Schweden                         2                    1          3
       Norwegen                         1                    1          2
       Finnland                         1                    1          2
       Österreich*                      2                    1          3
                     Gesamt            44                   14          58
      * Geplante Produkteinführung gegen Ende Q2 2021 zu bestätigen

25 | www.paion.com
PAION in Europa
Überblick über die Einführung von Byfavo® und die Marktvorbereitung

                     2020 – 2021                            2020 – 2021                                                                      2021 – 2022
                     REGULATORISCH                          ORGANISATORISCHER AUFBAU                                                    PRODUKTEINFÜHRUNGEN
                                                       Aktivität                                     Datum

                                                       Lokales Management etabliert.                 03/21
                                                       (Vereinigtes
                   Januar 2021
                CHMP-Stellungnahme                     Königreich/NL/Skandinavien)

                                                       Außendienst im Einsatz                        06/21

                                                       Bereitschaft der Supply Chain                 06/21
                        März 2021
                      EMA-Zulassung

                                                       Erste „Listings“ in                           07/21
                                                       Krankenhäusern

                 *Andere EU-Gebiete vorbehaltlich Lizenzierung; Zulassungsantrag in CH geplant; Markteinführungsabsichten in DE/FR/IT/AT werden gegen Ende Q2/21 bestätigt

26 | www.paion.com
PAIONs Lizenznehmer außerhalb der EU
U.S. - Acacia Pharma                                    Japan - Mundipharma                                       Taiwan - TTY BIOPHARM
   Leitindikation: Kurzsedierung                          Leitindikation: Allgemeinanästhesie                    Lizenzvertrag im März 2021 unterzeichnet
   Marktzulassung im Juli 2020 erhalten                   Marktzulassung im Januar 2020 erhalten
                                                                                                                   Produktverkauf zu einem Prozentsatz des
   Vermartungsstart von BYFAVOTM im Januar 2021           Vermarktungsstart von Anerem® Mitte 2020                Nettoverkaufspreises
   Lizenzgebühren 20-25 %                                 Lizenzgebühren 15,5 %

China - Yichang Humanwell                               Südkorea + Südostasien - Hana Pharm
 Indikationen Allgemeinanästhesie + Kurzsedierung       Leitindikation: Allgemeinanästhesie
 Marktzulassung in der Kurzsedierung im Juli 2020       Marktzulassung im Januar 2021 in Südkorea erhalten –
 Vermarktungsstart von Ruima® im Juli 2020               Markteinführung Ende März 2021
 Lizenzgebühren 5 %                                     Erweiterung des Lizenzgebiets um Südostasien in 2020
                                                         Lizenzgebühr: Niedrig zweistellig

Kanada - Pharmascience                                  R-Pharm (Russland, Türkei, MENA-Region)
 Leitindikation: Kurzsedierung                          Leitindikation: Allgemeinanästhesie
 In Kanada kann US-Dossier für Einreichung verwendet    R-Pharm hat im November 2018 eine Phase-III-Studie in
  werden                                                  der Allgemeinanästhesie erfolgreich abgeschlossen
 gestaffelte Lizenzgebühren                             Lizenzgebühr: Niedrig zweistellig

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Japan (Anerem®) & China (Ruima®) starten erfolgreich mit der Vermarktung

JAPAN                                                           CHINA

• NHI nationaler Erstattungspreis von ¥2.218 pro                • Preis bei Markteinführung RMB139 / Fläschchen ( ~ € 17)
  50-mg-Fläschchen (~ € 18)                                     • Derzeit in Krankenhäusern in 31 Provinzen eingeführt
                                                                • Chinesische KOLs unterstützen das Produkt
                                                                     • "[...] vier große Vorteile: geringe Auswirkungen auf Blutdruck,
• 400 Krankenhäuser hatten zum Jahresende das Produkt                   Herzfrequenz und Atemdepression sowie geringe
  gelistet                                                              Injektionsschmerzen." Professor Qulian Guo, Xiangya Hospital,
                                                                        Central South University
                                                                   • "Remimazolam-Besylat hat die klinischen Vorteile von "kurz", "flach" und
• Aktuell erfolgt Anpassung des Lizenzvertrags zur Berechnung         "schnell" [...]" Professor Wang Dongxin, Peking University First Hospital
  der Lizenzgebühren

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USA (BYFAVOTM):      : „Der Vermarktungsstart verläuft sehr gut"

                              Kommerzielle Synergie mit BARHEMSYS® (Zugelassen in den USA
                               zur Behandlung und Prophylaxe von PONV)
                              Zielgruppe: Anästhesisten und Fachärzte für Anästhesie in
                               Krankenhäusern und ambulanten Operationszentren
                              Umfangreiche klinische Daten zeigen überzeugende Wirksamkeit
                               und Sichetrheit bei Koloskopien und Bronchoskopien, auch bei den
                               am wenigsten fitten Patienten
                              Der Großhandelseinkaufspreis (WAC) wird von Acacia mit 39 USD
                               pro Dosis angegeben
                              BYFAVOTM wurde Ende Januar 2021 auf den Markt gebracht und ist
                               bereits acht Wochen nach der Markteinführung bei sieben Kunden
                               gelistet
                              Großer Enthusiasmus beim medizinischem Fachpersonal über die
                               Einführung des ersten großen Sedierungssmittels seit zwei
                               Jahrzehnten
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AGENDA

                     1 Unternehmensübersicht
                     2 Produkte
                     3 Finanzen

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Liquiditätslage und Finanzierung
   Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von EUR 13,9 Mio. (zum 31. März 2021)
   EIB-Darlehen von 20 Mio. EUR
     Die ersten beiden Tranchen in Höhe von insgesamt EUR 12,5 Mio. wurden im Februar 2021 gezogen
     Dritte Tranche in Höhe von EUR 7,5 Mio. wird in Kürze abgerufen werden
   Bezugsrechtskapitalerhöhung mit einem Bruttoemissionserlös von EUR 7,8 Mio. im April 2021 erfolgreich
    abgeschlossen
     5.095.499 neue Aktien (Bezugspreis: EUR 1,54 je Aktie)
     Bezugsquote lag bei über 90 %
     Grundkapital nach Kapitalerhöhung: EUR 71.336.992,00
   Zusätzliche Mittel sind erforderlich
     Liquiditätsreichweite bis H1/2022
     PAION erwartet in den kommenden Jahren steigende Umsätze, sowohl aus Lizenzverträgen als auch aus der
       eigenen Kommerzialisierung in Teilen von Europa
     PAION hat in den kommenden Jahren bis zum Break-Even (Ende 2023 oder Anfang 2024) einen
       Finanzierungsbedarf im mittleren zweistelligen Millionenbereich
              Könnte durch verschiedene Finanzierungsmaßnahmen und weitere Partnerschaften aufgebracht werden

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Konzerngesamtergebnisrechnung
                     Nach IFRS (alle Angaben in TEUR)

                                        Umsatzerlöse                         Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen
                                            19,655                             GJ 2019        GJ 2020       Q1 2021

                                                                                                             -1,337
                             8,000
                                                            3,204
                                                                                              -10,288
                            GJ 2019        GJ 2020         Q1 2021             -13,099

                       Allgemeine Verwaltung- und Vertriebsaufwendungen                  Periodenergebnis
                            GJ 2019        GJ 2020         Q1 2021             GJ 2019        GJ 2020       Q1 2021
                                                                                               2,222

                                                            -3,831
                             -5,023                                                                          -3,759
                                            -7,523                              -7,016

                           F&E-Aufwendungen beziehen sich hauptsächlich auf die EU-Phase-III-Studie
                           Allgemeine Verwaltungs- und Vertriebskosten: Vertriebskosten stiegen hauptsächlich durch Aufbau der
                            Supply Chain und präkommerzielle Aktivitäten; Verwaltungskosten leicht gesunken aufgrund höherer
                            Aufwendungen für EIB-Darlehensvertrag und Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen in 2019
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Konzernbilanz und Mitarbeiter
                     Nach IFRS (alle Angaben in TEUR, wenn nicht anders angegeben)

                                          Gesamtvermögen                         Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
                                                               41,844
                                                                               18,787         879       19,666     -5,762
                                               28,150
                             24,912                                                                                               13,904

                          31. Dez. 2019     31. Dez. 2020   31. März 2021   31 Dez. 2019 Cash Flow 31 Dez. 2020 Cash Flow 31. März 2021

                                            Eigenkapital                                Mitarbeiter (Durchschnitt) im Konzern
                                               21,290                                   44               43                 44
                                                               17,555
                             14,732

                          31 Dez. 2019      31 Dez. 2020    31. März 2021           GJ 2019           GJ 2020           Q1 2021

                          Eigenkapitalquote betrug 75,6 % zum 31. Dezember 2020 bzw. 42,0 % 31. März 2021

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Finanzausblick 2021

                                      GJ 2020                 Plan GJ 2021
                                                                           Kommentare
                                     EUR Mio.                     EUR Mio.
                                                                             € 7,5 Mio. bis € 9 Mio. von Lizenznehmern
                                                                                - € 5 Mio. bis € 6 Mio. aus Lizenzgebühren und dem Verkauf von
                                                                                  Remimazolam-Wirkstoff
 Umsatzerlöse                       € 19,7 Mio.        € 8 Mio. – € 9,5 Mio.
                                                                                - € 2,5 Mio. bis € 3 Mio. aus Meilensteinen
                                                                             € 0,5 Mio. aus der eigenen Vermarktung von Byfavo®, GIAPREZA® und
                                                                             XERAVA® in Teilen von Europa
 Umsatzkosten                                 -        € 3,5 Mio. – € 4 Mio.

                     Forschung &                                               Laufende F&E-Aufwendungen hauptsächlich im Zusammenhang mit
                                    € 10,3 Mio.      € 4,5 Mio. – € 5,5 Mio.
                     Entwicklung                                               Marktzulassungsanträgen in der EU
 Aufwendungen
                                                                             - Verwaltungs- und Vertriebsaufwendungen steigen aufgrund des kommerziellen
                     Verwaltung &
                                     € 7,5 Mio.        € 18 Mio. – € 20 Mio. Aufbaus und der Markteinführungen
                     Vertrieb
                                                                             - Ca. 10 % nicht zahlungswirksam (Abschreibungen)

 Ergebnis vor Zinsen und
                                     € 1,6 Mio.   € -16,5 Mio. – € -21,5 Mio. Negatives EBIT erwartet
 Steuern (EBIT)

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