HERZLICH WILLKOMMEN EVOLVA HOLDING SA - Generalversammlung 16. Mai 2017

HERZLICH
        WILLKOMMEN
         EVOLVA HOLDING SA

Generalversammlung 16. Mai 2017

Disclaimer

                                            Die Evolva Aktie ist an der SIX Swiss Exchange kotiert
                                            (Symbol: EVE)

                                            Diese Präsentation enthält gewisse vorausblickende
                                            Aussagen. Diese Aussagen können durch Begriffe wie
                                            „glaubt“, „nimmt an“, „erwartet“ oder ähnliche Wörter
                                            zum Ausdruck kommen. Diese vorausblickenden Aussagen
                                            unterliegen bekannten und unbekannten Risiken,
                                            Ungewissheiten und anderen Faktoren, durch die sich die
                                            tatsächlichen Ergebnisse, die tatsächliche Finanzsituation,
                                            Entwicklung oder Leistung des Unternehmens wesentlich
                                            von den in diesen vorausblickenden Aussagen explizit oder
                                            implizit geäusserten Projektionen unterscheiden können.
                                            Angesichts dieser Ungewissheiten sollte sich der Leser
                                            nicht übermässig auf vorausblickende Aussagen verlassen.
                                            Das Unternehmen übernimmt keine erantwortung für das
                                            Aktualisieren vorausblickender Aussagen, oder dafür, diese
                                            an künftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen

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Viele gute Nachrichten, aber nicht nur..

                              Produktumsatz unter Erwartungen

                              Starkes Wachstum in kommerzieller Pipeline

                              Distributionsnetz erweitert

                              Verstärktes Patentportfolio, insbesondere Stevia

                              Nootkaton Zulassung im Plan für 2018

                              Stevia Vereinbarung mit Cargill

                              CHF 30 Mio. Zusage von Yorkville
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Stevia Vereinbarung mit Cargill

                              EverSweet Lancierung in 2018

                              Evolva Beteiligung bis zu 30%, abhängig
                               von der Prozesseffizienz

                              Ausgewogener Vertrag, gut für Evolva
                               Aktionäre

                    Regelt auch mittelfristige Produktion
                               von weiteren Evolva Produkten

Evolva Confidential Material                                             Slide 4

Evolva Aktienkurs seit der letzten Generalversammlung

                                150%

                                100%

                                 50%

                                    0%

                                -50%

                                -100%

                                                                                Amyris

                                                                                         Codexis

                                                                                                   Terravia

                                                                                                                         Senomyx

                                                                                                                                               Chromadex
                                         Evolva

                                                          Brain

                                                                  Pure Circle

                                                                                                                                   Enzymotec
                                                  MetEx

                                                                                                              Intrexon
                                   Viele Aktienkurse im Sektor im Minus
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Abschied

                              Richtiger Zeitpunkt für eine
                               Stabübergabe

                              Stevia Vertrag unterschrieben

                              Alle Erfolgsvoraussetzungen
                               vorhanden

                              Vielen Dank für Ihre
                               Unterstützung!

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Evolva – Überblick
         & jüngste
      Fortschritte
    Neil Goldsmith – CEO

Verbindet Brautradition mit moderner Technologie
    Resveratrol                Hautalterung   Zitrus     Stevia     Adipositas       Mogrosid      Nootkaton    Weihrauch

      Huperzin                                                                                                   Safran

     UV-Blocker                                                                                                  Minze

         Kakao                                                                                                    Taxol

                                                                              Auswahl mit Beispielcharakter

       Propolis                 Adlerholz     Indigo   Sandelholz    Karmin        Muttermilch       Vanillin     Nicht
                                                                                                                verfügbar

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EverSweet TM (Stevia)

                         Positive Rückmeldungen bezüglich des
                          Geschmacks

                         Evolva erhält bis zu 30% des EverSweet
                          Geschäfts

                         FDA «No-Objection Letter»

                         Lancierung 2018

                         Produktion bei Cargill in Blair, Nebraska (USA)

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Produktionsstrategie

                                                                          Blair
                              Umgestaltung in Blair ermöglicht auch      Omaha

                               Herstellung anderer Produkte
                                                                                        Feedstock

                              Evolva mietet Grundstück von Cargill für
                               Bioprozess Anlage                                      Fermentation
                               □   Von Evolva betrieben

                                                                               Stevia             Other
                                                                            bioprocessing     bioprocessing
                              Gesamtinvestition rund USD 60 Mio.

                                                                                                Resveratrol

                              Produktionsanlage ermöglicht langfristig      EverSweet™         Nootkatone
                                                                                                    Others
                               Jahresumsatz > USD 50 Mio.
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Nootkaton

                         Erste Umsätze als Aromastoff – positive
                          Rückmeldungen

                         Zulassung für Insektenschutz erwartet in
                          2018
                                                                                                  Mortality

                         Insgesamt langfristiges Umsatzpotenzial
                                                                         100

                                                                             80
                          von mindestens USD 100 Mio. pro Jahr
                                                                             60

                                                                     Avg %
                                                                             40

                                                                             20

                                                                             0
                                                                                  30 minutes      1 hour       4 hours   24 hours
                                                                                               Untreated   Nootkatone

Evolva Confidential Material                                                                                                   Slide 11

Resveratrol

                         Erste Umsätze als Nahrungsmittelzusatz

                         Mögliche Verwendungen:
                                 □   Parodontitis
                                 □   Kognitive Gesundheit von Personen
                                     mittleren Alters
                                 □   Frauengesundheit
                                 □   Tierernährung                                      10.5 cm 12.0 cm

                         Insgesamt langfristiges Umsatzpotenzial             RESV
                          von mindestens USD 100 Mio. pro Jahr

                                                   Resveratrol beschleunigt
                                              Fischwachstum (Aquakultur)      Control
Evolva Confidential Material                                                                       Slide 12

Kontinuierliche Senkung der Produktionskosten

                      Deutliche Senkung der                                         Kostensenkung für typisches
                                                                                              Produkt
                       Produktionskosten nach
                       Markteinführung                               100%

                                                                     90%                                              P1
                       □        Stammkulturen/Fermentation
                                                                     80%                                              P2

                                                                                                       - 75%
                       □        Produktaufreinigung (DSP)            70%
                                                                                                                      P3
                       □        Grössenvorteile                      60%

                                                                     50%
                       □        Produktionsstandort/Rohstoffe
                                                                     40%

                                                                     30%

                                                                     20%

                      Bei den bisher lancierten Produkten           10%

                                                                      0%
                       □        Kosten mehr als halbiert                    Allylix/Flux
                                                                             1st Runs      1stEarly
                                                                                               Batch   Now
                                                                                                       Now     2020   2025
                                                                                            2015
                       □        F&E-Fortschritt verspricht weitere
                                deutliche Gewinne in den kommenden
                                Jahren
Evolva Confidential Material                                                                                            Slide 13

Finanzen
Oliver Walker – CFO

Umsatz

                Immer noch am meisten Umsatz aus                      CHF m
                 F&E-Partnerschaften                              10
                 □        Übrige Erträge 2015 enthielten CHF 4
                          Mio. aus dem Verkauf EV-35              8

                 □        Mehrere Meilensteine im 2016 erreicht
                                                                  6
                 □        Produkterträge CHF 1,1 Mio. (Jahr 2
                          nach initialen Produkteinführungen)
                                                                  4
                 □        Zwei Projekte abgeschlossen
                 □        Neue Projekte zunehmend mit Gewinn-     2
                          beteiligung und daher nur anteiliger
                          Kostenübernahme                         0
                                                                               2015              2016
                                                                               Übrige   F&E   Produkte

Evolva Confidential Material                                                                             Slide 15

Kostenanstieg verbunden mit Ausbau in Vertrieb

                          CHF m                               Forschung & Entwicklung:
                                                              □   Geringer Anstieg gegenüber
                                                                  2015 bereinigt um Sonderkosten
                                                                  im Vorjahr
                                                              □   Personalbestand leicht höher

                                                              Produktion:
                                                              □   Resveratrol und Nootkaton

                                                              Vertrieb und Verwaltung:
                                                              □   Personalausbau im Verkauf und
                                                                  Marketing
                                                              □   Regulatorische Aufwendungen
                                     F&E   Produktion   V&V
                                                                  für Zulassung Nootkaton
Evolva Confidential Material                                                                     Slide 16

Barmittelposition
                         CHF m

                           125

                           100
                                        83              -1           -34

                               75
                                                                      -
                                                                                  -1          48
                               50

                               25

                                0
                                      Anfangcash
                                    Starting       Finanzierung
                                                     Financing    Betriebliche
                                                                  Operations     Übriges
                                                                                 Other     Ende 2016
                                                                                            End cash
                                       2016                         Tätigkeit

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Ausblick 2017 und weiter

                               Steigerung Produktumsatz
                               Barmittelabfluss bleibt 2017 hoch
                               2 – 3 neue Partnerschaften pro Jahr
                                                                                          Stevia
                               Zusätzliche Meilensteinzahlungen

                               2018 Lancierung EverSweet
                               2018 Zulassung Nootkaton für Insektenschutz in USA

                                                                                     Nootkatone
                               Nootkaton, Resveratrol und Stevia entscheidend für
                                Gewinnschwelle

                                                                                     Resveratrol
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Grosse Investitionen geplant

                               Umrüstung Stevia Fermentationsanlage           Insgesamt
                                                                              USD 60 Mio.
                               Neubau Bioprozesstechnikanlage                über 3 jahre

                               Finanzierung:
                                □   Yorkville SEDA Zusage CHF 30 Mio.
                                □   Projektfinanzierung geplant USD 30 Mio.

                               Evolva braucht finanzielle Flexibilität

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Gerard Hoetmer

Danke für Ihre
Aufmerksamkeit!