HERZLICH WILLKOMMEN ZUR ABWICKLUNGSKONFERENZ 2022 - MODERATION: DR. MARGIT VANBERG - BAFIN
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Herzlich willkommen
zur
Abwicklungskonferenz
2022
Moderation:
Dr. Margit Vanberg
© Yakobchuk/istockfoto.com
Abwicklungskonferenz 2022
Dr. Margit Vanberg
Pers. Referentin der Exekutivdirektorin Abwicklung und Geldwäscheprävention, BaFin
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Abwicklungsplanung:
Fortschritte und Herausforderungen
Birgit Rodolphe
Exekutivdirektorin, Geschäftsbereich Abwicklung und Geldwäscheprävention, BaFinAbwicklungskonferenz
2022
Moderation:
Dr. Margit Vanberg
© Yakobchuk/istockfoto.comMeldewesen des Abwicklungsregimes
Mareike Piro
Referentin, Abwicklungsplanung, BaFin
Dr. Sven Balder
Referatsleiter, Ökonomische Grundsatzfragen, BaFinÜbersicht Abwicklungsmeldedaten
Regelmäßige/standardisierte Meldungen
- Jährliches Abwicklungsmeldewesen
- EBA Reporting: Minimal – RESOL Templates (Vorgaben gemäß CIR (EU) 2018/1624)
- SRB Reporting: Erweitert – LDR, CFT, FMI, CIR (Vorgaben gem. SRB Taxonomie)
- Vierteljährliches MREL-TLAC Reporting
- EBA Reporting (gemäß CIR (EU) 2021/763)
- SRB Zusatzmeldungen (Forecast Meldungen)
Datenqualität und
- (Monatliche) Impracticability Notifications (gemäß Art. 55 BRD) Datenverfügbarkeit sind
wichtige Bestandteile bei
- Bei Bedarf; Stichtag jeweils letzter Tag des Vormonats! der Einschätzung der
- (Bankenabgabe) Abwicklungsfähigkeit
Weitere ad-hoc / individuelle Zulieferungen
- Z.B. (General) Prior Permissions und Playbooks
Meldewesen des Abwicklungsregimes 14.03.2022 7Meldungen 1. Halbjahr 2022
31/12/21 18/02/22 18/03 31/03 30/04 19/05 31/05
MREL/TLAC MREL/TLAC MREL/TLAC
Q4 2021 Q4 2021 Q1 2022
BaFin/SRB EBA BaFin/SRB
Resolution
Resolution Resolution
Andere
LDR Templates Gesamt
Templates
SRB EBA
BaFin/SRB
Impracticability Notifications / Meldungen zu General Prior Permissions
BaFin/SRB
Meldewesen des Abwicklungsregimes 14.03.2022 8Nutzung der Abwicklungsmeldedaten
Institutsspezifisch: Übergreifend:
Validierung / Plausibilisierung Finanzstabilitätsanalysen
Monitoring / Überprüfung Querschnittsvergleiche
Festlegung von MREL Grundlage für EBA-Mandate (Holdings in Eligible Liabilities,
MREL Shortfall Report) und interne Auswertungen
Public Interest Assessment
Beurteilung der Abwicklungsfähigkeit / Identifikation von
Abwicklungshindernissen
No-Creditor-Worse-Off (NCWO) Analysen
Betroffenheitsanalysen
Weitere Analysen
Meldewesen des Abwicklungsregimes 14.03.2022 9Qualitätsicherungsprozesse
Technisch Qualitativ: Plausibilität Qualitativ: Konsistenz
Namenskonventionen Kombinationen von Innere Konsistenz
Datenfeldern granular Daten vs. aggregierte
Erwartete Meldungen
z.B. Zuordnung Produkttyp zu Daten
XBRL-Spezifikationen Insolvenzrang
Konsistenz zu früheren
FilingIndicator, Taxonomie
Kategorisierung Meldungen
Technische Validierungsregeln z.B. Zuordnung Gläubiger zu
Konsistenz zu anderen
Wirtschaftssektoren
Meldungen
Fehlende Datensätze - Aufsichtliches Meldewesen
z.B. fehlende Angaben bei - Peer-Group-Vergleich
Wertpapieren
Gute QS
Schwierigkeiten: spart
Vergleichbarkeit Kosten und
Nachmeldungen aufgrund unterschiedlicher Einreichungsstichtage Zeit
Meldewesen des Abwicklungsregimes 14.03.2022 10Übersicht Anzahl Meldungen
Meldungen in den letzten Jahren
Final akzeptierte Invalide Gesamt- Ø Anzahl
Jahr
Einreichungen Einreichungen einreichungen Neueinreichungen
2018 85 293 378 3,44
2019 88 266 354 3,02
2020 267 539 806 2,01
2021 322 371 693 1,15
Gesamt 762 1469 2231
Erwartete Meldungen per Meldestichtag 31.12.2021
Finanzmarkt- Meldungen zu MREL/TLAC
Kritische Ergänzung EBA- EBA Reporting
infrastrukturen Verbindlichkeiten Reporting
Funktionen (CFR) Reporting (CIR) (RESOL)
(FMI) (LDT) (MRELTLAC)
48 41 24 77 48 26
Meldewesen des Abwicklungsregimes 14.03.2022 11Betroffenheitsanalysen und No-Creditor-Worse-off-Risiken
Identifikation besonders durch einen Ausfall Mögliche Entschädigungszahlen durch Bail-in Ausnahmen
betroffener Gläubiger bzw. Sektoren
Risiko kann durch Nachranganforderungen vermieden
Identifikation möglicher Abwicklungshindernisse werden
SRB/BaFin-Modelle zur Identifikation des notwendigen
Others/Non-
identified Nachrangs in konkreten Szenarien
Households
Instruments listed Besicherte Verbindlichkeiten
on an exchange
Gedeckte Einlagen
platform
Bevorzugte Einlagen
Government, Micro & SME
central banks & Senior Preferred
supranationals
Senior Non-Preferred
Nachrangige Verbindlichkeiten
Other financial Tier 2
corporations Corporates
AT 1
CET1
Institutions 0 100 200 300 400 500 600
Bail-in-fähig Vom Bail-in ausgenommen
Meldewesen des Abwicklungsregimes 14.03.2022 12Simulationen / Analysen zur Finanzstabilität
Abwicklungsplanung: Entscheidung über Abwicklung vs. Insolvenz
(z.B. zur Wahrung der Finanzstabilität, Verhinderung einer Ansteckung)
Abwicklung: Grundlage für die Entscheidung über den Einsatz von Abwicklungsinstrumenten
Exogene Faktoren Ansteckungseffekte im Netzwerk
Systemische Krise Direkte Ansteckung
2
Allgemeiner Herabschreibung von bestehenden Forderungen
Rückgang harte gegenüber ausfallenden Instituten 5 1 4
Gefährdete Institute
Kernkapitalquote Resultieren ggf. in Verlusten bei allen anderen
3
durch Krise Kreditinstituten und deren „Gefährdung“
Institute
Idiosynkratische Indirekte Ansteckung
1 2 3 4 5
Krise Fire-Sales bei gefährdeten Instituten
Zusätzliche Price-Impact-Funktion modelliert Preisänderungen
Verlustannahme bei
Marktwert-Verluste bei Instituten mit ähnlichen A B C
einzelnen Banken
Portfolios Portfolios
Meldewesen des Abwicklungsregimes 14.03.2022 13Datenquellen und Verknüpfung von Datenquellen für Netzwerk
Direkte Ansteckung
Systemische LDR Statistisches
Krise Detailinformationen Meldewesen - Berechnung Verluste
(Rang, Gläubiger, Kreditnehmer- - Verlusttransfer über mehrere
Produkt) statistik Runden
AnaCredit
Gefährdete Institute
COREP
Gefährdete
- Eigenmittel (CET
Institute
1, AT 1, Tier 2 ) WP-Invest
Fire Sale
Verluste
- Risikogewichtete - Wertpapierhalterdaten auf Sektorebene
Aktiva inkl. Eigenbestände für Banken
- Anforderungen - Wertpapiereinzeldaten (ISIN)
(TSCR, OCR)
Öffentl. Statistiken
- Handelsvolumen von Staatsanleihen - Bestimmung der Wertpapier-
(ESZB, BIS, SIFMA, AFME) Portfolios der Institute
Idiosynkratische - Simulation von Fire-Sales bei
Krise - Tägliche Returns von Indizes (S&P)
gefährdeten Banken
Meldewesen des Abwicklungsregimes 14.03.2022 14Analyse der Meldungen zu kritischen Funktionen
Jährlich: SRB Critical Functions Reports (für SIs) und EBA Meldebögen (für LSIs)
Für die
Auswertung und Einschätzung durch BaFin / IRTs auf Basis: Einschätzung
werden
Eingereichte Meldungen institutsspezifische
Querschnittsvergleiche / Vergleiche zu Peers sowie marktweite
Daten betrachtet
Experteneinschätzung
BaFin Analysetool:
Monitoring
Vergleich und Konsistenz
Entwicklung von Jahr zu Jahr
Fokussierung / tiefergehende Kritikalitätsanalysen
Meldewesen des Abwicklungsregimes 14.03.2022 15Zusammenfassung / Best Practices
Die gemeldeten Daten werden sowohl für die institutsspezifische
Abwicklungsplanung als auch für übergreifende Analysen verwendet.
Auf den Daten und Analysen basieren u.a. Entscheidungen und Einschätzungen
zum Public Interest Assessment, MREL und auch zur Abwicklungsfähigkeit.
Automatisierte Prozesse sichern Konsistenz der Meldungen.
Eine gute Qualitätssicherung spart Kosten und Zeit.
Datenqualität und
Datenverfügbarkeit sind
wichtige Bestandteile bei
der Einschätzung der
Abwicklungsfähigkeit
Meldewesen des Abwicklungsregimes 14.03.2022 16Kaffeepause
Abwicklungskonferenz
2022
Moderation:
Dr. Margit Vanberg
© Yakobchuk/istockfoto.comAnforderungen an die Abwicklungsfähigkeit
Janine Schaaf
Referentin, Standards/Gremienkoordination, BaFin
Matthias Wycisk
Referatsleiter, SRB Home Banken 2, BaFinInhaltsverzeichnis
1 Grundlagen der Abwicklungsfähigkeit 2 Erfahrungsbericht aus der
Abwicklungsplanung
1.1 Abwicklungsfähigkeit: Überblick 2.1 Erwartungen an die
Abwicklungsfähigkeit
1.2 Anforderungen an die
Abwicklungsfähigkeit 2.2 Arbeitsprogramm 2022
1.3 Rundschreiben der BaFin zur 2.3 Beurteilung der Abwicklungsfähigkeit
Abwicklungsfähigkeit (LSIs) 2.4 Ausblick
1.4 Ausblick
Abwicklungskonferenz 2022 14.03.2022 20Inhaltsverzeichnis
1 Grundlagen der Abwicklungsfähigkeit 2 Erfahrungsbericht aus der
Abwicklungsplanung
1.1 Abwicklungsfähigkeit: Überblick 2.1 Erwartungen an die
Abwicklungsfähigkeit
1.2 Anforderungen an die
Abwicklungsfähigkeit 2.2 Arbeitsprogramm 2022
1.3 Rundschreiben der BaFin zur 2.3 Beurteilung der Abwicklungsfähigkeit
Abwicklungsfähigkeit (LSIs) 2.4 Ausblick
1.4 Ausblick
Abwicklungskonferenz 2022 14.03.2022 211.1 Abwicklungsfähigkeit: Überblick
01 Basis - PIA
Anwendung von
Insolvenz
Abwicklungsinstrumenten
Auswahl von
02 Abwicklungsinstrumenten
Gläubiger- Vermögens-
Unternehmens-
beteiligung verwaltungs- Brückeninstitut
Veräußerung
(Bail-in) gesellschaft
Bewertung der
03 Abwicklungsfähigkeit
Struktur und Grenzüber-
Finanzmittel Informationen Rechtliche Fragen
Tätigkeiten greifende Aspekte
Abwicklungskonferenz 2022 14.03.2022 221.2 Anforderungen an die Abwicklungsfähigkeit
EBA EBA Resolvability Guidelines
(EBA/GL/2022/01) veröffentlicht seit dem 13.01.2022
Unternehmen unter Zuständigkeit der BaFin
SRB Expectations for Banks Rundschreiben zur Abwicklungsfähigkeit
veröffentlicht seit dem 10.04.2020 Rundschreiben XX/2022
Operational Guidances on Bail-in Operationalisation MaBail-in
SRB-Banken
Bail-in Playbooks Rundschreiben 04/2021
Bail-in Data Set
External execution at ICSDs Merkblätter
Externe Bail-In Implementierung
Handelsaussetzung an Nicht-Börsen im Rahmen der Abwicklung
Framework for Valuation MaBewertung
Valuation Data Set Rundschreiben 02/2021
… …
Abwicklungskonferenz 2022 14.03.2022 231.3 Rundschreiben zur Abwicklungsfähigkeit – LSIs
Ausschließlich Unternehmen im Anlehnung an Struktur der SRB
Zuständigkeitsbereich der Expectations for Banks, um
BaFin, für die die Anwendung innerhalb der Bankenunion eine
von Abwicklungsinstrumenten Harmonisierung zwischen SIs und
und -befugnissen vorgesehen ist, LSIs zu gewährleisten.
sind vom Rundschreiben erfasst.
Gleichzeitig setzt die BaFin mit
Anwendungs- dem Rundschreiben die EBA
Inhalt
bereich Resolvability Guidelines in die
nationale Verwaltungspraxis
um.
Erfüllung der Anforderungen so
schnell wie möglich und
spätestens drei Jahre nach
erstmaliger Planverabschiedung. Die Anforderungen gelten
Zeitpunkt Proportionalität in Abhängigkeit der
Die konkreten Zeitpläne werden
institutsindividuell durch die Abwicklungsstrategie, bzw.
Abwicklungsbehörde festgelegt. in Abhängigkeit von
Die gesetzlichen Fristen zur Institutsspezifika.
Erfüllung von MREL bleiben
hiervon unberührt.
Abwicklungskonferenz 2022 14.03.2022 241.4 Ausblick – Anforderungen für LSIs
13. Januar 2022 Frühjahr 2022 Beispiel
Veröffentlichung der EBA Veröffentlichung des Vollständige Erfüllung der
Resolvability Guidelines BaFin-Rundschreibens als Anforderungen des
öffentliche Konsultation Rundschreibens nach
institutsindividueller Festlegung,
spätestens nach drei Jahren
Beispiel 1. Januar 2024
Erstmalige Verabschiedung des Plans, welcher Finales Umsetzungsdatum
eine Abwicklungsstrategie unter Anwendung der EBA Resolvability
von Abwicklungsinstrumenten und Guidelines
-befugnissen vorsieht
Umsetzung der Anforderungen
Abwicklungskonferenz 2022 14.03.2022 25Inhaltsverzeichnis
1 Grundlagen der Abwicklungsfähigkeit 2 Erfahrungsbericht aus der
Abwicklungsplanung
1.1 Abwicklungsfähigkeit: Überblick 2.1 Erwartungen an die
Abwicklungsfähigkeit
1.2 Anforderungen an die
Abwicklungsfähigkeit 2.2 Arbeitsprogramm 2022
1.3 Rundschreiben der BaFin zur 2.3 Beurteilung der Abwicklungsfähigkeit
Abwicklungsfähigkeit (LSIs) 2.4 Ausblick
1.4 Ausblick
Abwicklungskonferenz 2022 14.03.2022 262.1 Erwartungen an die Abwicklungsfähigkeit
Ziel: Herstellung / Verbesserung der
Abwicklungsfähigkeit der Institute
bzw. Institutsgruppen bis Ende 2023
Ausnahmen:
LSI-Institute
FMIs
„Switch-Institute“ (3 Jahre ab Einstufung
als Abwicklungseinheit)
Risikoorientierte Vorgehensweise
Quelle: SRB
Abwicklungskonferenz 2022 14.03.2022 272.2 Arbeitsprogramm 2022 (SI-Bereich)
Collateral management framework inkl. Selbsteinschätzung 30.06.2022
Liquidity and funding in
resolution Identification and mobilisation of collateral in resolution
Preliminary Separability Analysis Report (VRS beinhaltet
partielles Transfer-Tool)
Separability and Advanced Separability Analysis Report + preliminary Transfer
reorganisation Playbook (PRS beinhaltet partielles Transfer-Tool) 31.12.2022
Business Reorganisation Plan Analysis Report – Teil I
(PRS oder VRS: Open Bank Bail-in)
Report on dry runs (Test of MIS capabilities for bail-in data)
Information systems and
MIS capabilities for bail-in Final work programme for ad-hoc provision of data for Valuation 28.02.2022
and valuation data
Self Testing Data Set for Valuation
31.12.2022
Abwicklungskonferenz 2022 14.03.2022 282.2 Arbeitsprogramm 2022 (LSI-Bereich)
Institute mit Abwicklungsstrategie:
Umsetzung der BaFin-Anforderungen an die Abwicklungsfähigkeit* im Rahmen der Abwicklungsplanung
u.a. Operationalisierung des Bail-In, Analyse operationelle Kontinuität und Durchführung Deep-Dives
Festsetzung von MREL und MREL-Reporting
Internationale Kooperation:
Zusammenarbeit mit ausländischen Behörden / (European) Resolution Colleges / Crisis Management Groups
Institute mit Insolvenzstrategie:
Zulieferungen und Datenanforderungen nur in Ausnahmefällen (z.B. für FF-Institute)
Standardisierte Erstellung und Aktualisierung von vereinfachten Abwicklungsplänen
* Gemäß Rundschreiben zur Abwicklungsfähigkeit und EBA-Leitlinie zum Resolvability Assessment (EBA/GL/2022/01).
Abwicklungskonferenz 2022 14.03.2022 292.3 Beurteilung der Abwicklungsfähigkeit – Heatmap
Die Heatmap klassifiziert Institute nach dem
Fortschritt und der Auswirkung jedes Kriteriums
der SRB Expectations for Banks (EfB) auf die
Durchführbarkeit der Abwicklungsstrategie
Wahrung der Verhältnismäßigkeit
(Berücksichtigung geschäftsmodellspezifischer
Merkmale und gewählte Abwicklungsstrategie)
Die Self-Assessments der Institute sollten die
EfB granular abbilden, damit sie effizient als
Input für die Heatmap genutzt werden können
Die Heatmap-Ergebnisse liefern Hinweise, ob ggfs.
ein Impediment-Verfahren eingeleitet werden
sollte (Orientierungshilfe für das IRT – kein
Automatismus)
Quelle: SRB
Abwicklungskonferenz 2022 14.03.2022 302.3 Beurteilung der Abwicklungsfähigkeit – BaFin Benchmarking
SRB Heatmap Expectations for Banks - illustratives Beispiel
Analyse des Fortschritts der Abwicklungsfähigkeit nach
den Dimensionen der SRB EfB
Governance
Erste Erkenntnisse 4,0
Institutsgruppen schneiden in den Dimension der EfB, 3,0
Separability Bail-in+MREL
die der SRB bereits schrittweise eingeführt hat, besser ab
2,0
Im vergangenen Abwicklungsplanungs-zyklus wurden
keine wesentlichen Abwicklungshindernisse festgestellt 1,0
Herausforderung 0,0
Communication Liquidity
Sicherstellung der Vergleichbarkeit national und
international
Management Operational
Information Systems Continuity+FMI
Legende: 4: Erfüllung der SRB Expectations for Banks; 3: Keine nennenswerten Hindernisse für die Abwicklung festgestellt;
Bank A
2: Hindernisse für die Abwicklung festgestellt, die nicht wesentlich sind; 1: Potenziell wesentliche Hindernisse für die
Abwicklung festgestellt; aber Fortschritte oder nur mittlerer Auswirkung auf die Abwicklungsstrategie 0: statt 1 sofern
Bank B
keine Fortschritte und starke Auswirkungen auf Abwicklungsstrategie
Abwicklungskonferenz 2022 14.03.2022 312.4 Ausblick
Testing, um die Abwicklungsfähigkeit zu verbessern
Institute sind aufgefordert, die Erfüllung der einzelnen Dimensionen der EfB regelmäßig selbst
durch dry runs zu testen
Deep dives / On-sight-visits
Deep dives als Vorstufe zu On-sight-inspections gemäß Art. 36 SRM-VO
Potentielle Themenkomplexe: u.a. Operationalisierung Bail-in, OCIR, MREL…
Vor-Ort-Phase: 8-10 Arbeitstage (SI-Bereich)
Abwicklungskonferenz 2022 14.03.2022 32Kaffeepause
Abwicklungskonferenz
2022
Moderation:
Dr. Margit Vanberg
© Yakobchuk/istockfoto.comRundschreiben und Merkblätter
Dr. Johannes Schneider
Referatsleiter, Abwicklungsinstrumente, BaFinWarum Rundschreiben und Merkblätter?
Wesentliche Grundlage für die Durchführung von Abwicklungsmaßnahmen im Krisenfall sind …
… die unverzügliche Bereitstellung von qualitativ-hochwertigen Informationen/Daten.
… die Etablierung einer robusten Ablauf- und Aufbauorganisation.
Rundschreiben/Merkblätter verbessern die Erreichung dieser wesentlichen Grundlagen
für alle „Less Significant Institutions“ (LSIs) in DE mit Abwicklungsstrategie (≠ Insolvenz).
Sie fördern ein …
einheitliches und transparentes sowie
Ein wesentlicher Schwerpunkt
proportionales und ressourcenschonendes bei der Beurteilung der
(insbesondere auch für die Institute) Abwicklungsfähigkeit eines Instituts
ist die Informations- und
Datenbereitstellung im Krisenfall.
Verwaltungshandeln bezüglich der Informations- und Prozessanforderungen.
AM 2 – Referat Abwicklungsinstrumente März 2022 36Status quo: Rundschreiben und Merkblätter
Relevant für Institute in BaFin-Verantwortung (Abwicklungsstrategie ≠ Insolvenz)
Externe und interne Verlustabsorption sowie Rekapitalisierung
MaBail-in
Bereitstellung von Daten/Informationen für Durchführung WDCCI/Bail-in
Status: Alle Ansprüche Dritter außer ungewisse Verbindlichkeiten (Version 3 verabschiedet)
Relevant für Institute in BaFin- oder SRB-Verantwortung (Abwicklungsstrategie ≠ Insolvenz)
Merkblatt:
Technische Implementierung von WDCCI/Bail-in mit Finanzmarktinfrastrukturen
External
Akteure, Prozesse, Formatvorlagen und technische Abläufe (Börsen, (i)CSDs, Datenprovider)
Execution
Status: Inländische und ICSD-Bail-in-Implementierung (Version 3 in Konsultation)
Relevant für Institute in BaFin-Verantwortung (Abwicklungsstrategie ≠ Insolvenz)
Proportionale Datenbereitstellung für Bewertung und Unternehmensverkauf
MaBewertung
Aktivierung und Servicierung eines Datenraums
Status: Standarisierte Informationen und Berichte (Version 1 verabschiedet)
AM 2 – Referat Abwicklungsinstrumente März 2022 37Entwicklungspfad: Rundschreiben und Merkblätter
MaBail-in MaBewertung MaSeparierung Merkblatt Execution
Juli ´19 (V1)
Okt ´19 (V1)
Feb ´21 (V1) Initiale Datenliste
April ´21 (V2) April ´21 (V2)
Initiale Datenliste Pilotprojekt
Okt ´21 (V3) Arbeitskreis
März ´22 (V3) Fokus: Folie 6
Q4 ´22 (V2)
Q3 ´23 (V4) Q3 ´23 (V1)
Q4 ´23 (V4)
Integriertes Modell ´24 Fokus: Folie 5
Das Ziel ist die Zusammenfassung aller Datenanforderungen in einem modularen und Abwicklungsstrategie-abhängigen Datenmodell,
um möglichst ressourcenschonend und proportional die diesbezügliche Abwicklungsfähigkeit herzustellen
AM 2 – Referat Abwicklungsinstrumente März 2022 38Ausblick: Integriertes Datenmodell
Dimensionen Grobstruktur der Dimensionen
Datenzweck Bail-in, Bewertung, Separierung
Abwicklungsstrategie Vollständige vs. partielle Transferstrategien mit/ohne Bail-in
Lieferzeitpunkt/-frist Vorläufige vs. finale Daten (z.B. 24h finale Bail-in-Daten)
Betrachtungsobjekt Abwicklungseinheit, Nicht-Abwicklungseinheit, konsolidiert
Art der Gegenstände Kredite, Derivate, Beteiligungen, Verbindlichkeiten etc.
Aggregationslevel Einzelebene vs. Summenebene (z.B. Derivate für Bail-in)
Bei dem integrierten Datenmodell handelt es sich um Mindestanforderungen, die in Abhängigkeit von der Komplexität
zu ergänzen bzw. mit der Nutzung von Bankmodellen zu kombinieren sind. Dies erfolgt individuell in der Abwicklungsplanung.
AM 2 – Referat Abwicklungsinstrumente März 2022 39Neues Merkblatt zur externen Bail-in-Implementierung
DE Institute ICSD
Erweiterung 1: Weitung Fokus auf internationale Inhaberschuld-
verschreibungen (XS Bonds), die über ICSDs emittiert wurden. Integration
zusätzlicher Prozesse in Ablauforganisation. Aufnahme weiterer XS ISINs
ausländischer Akteure, wie ICSD-Aufsichtsbehörden sowie gemeinsame
Verwahr- und Servicestellen.
Relevante Börsen
Erweiterung 2: Mit der Aufnahme der Börsen Eurex Deutschland, Eurex
Repo sowie Tradegate Exchange deckt die neue Fassung die
Handelsaufhebung bzw. Handelsaussetzung an allen relevanten Börsen in Handelsaussetzung
Deutschland ab. Prozesse, Informationen und Kontaktdaten wurden
abgestimmt.
Erweiterung 3: Bisher nur nicht strukturierte Wertpapiere. Aufnahme Strukturierte Produkte
prozentnotierter strukturierter Schuldtitel (in Euro). Strukturierte in
Schuldtitel in Stücknotierung sowie in weiteren Emissionswährungen Prozentnotierung
werden in künftigen Versionen des Merkblatts betrachtet.
Erweiterung 4: Präzisierungen zur Abrundung und Zuordnung von Abrundung Technische Szenarien
betroffenen Instrumenten zu technischen Szenarien sowie Erweiterung der AB CD
Beispiele um oben genannte Aspekte. x−
+ ∕ : 123456
AM 2 – Referat Abwicklungsinstrumente März 2022 40Herzlichen Dank!
März 2022 41Zusammenfassung
Dr. Margit Vanberg
Pers. Referentin der Exekutivdirektorin Abwicklung und Geldwäscheprävention, BaFinVielen Dank für
Ihre Teilnahme.
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