Jahresrechnung 2020 - ALRIVO Vorsorgestiftung
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ALRIVO Vorsorgestiftung
ALRIVO Vorsorgestiftung, Geschäftsstelle, Sägereistrasse 29, 8152 Glattbrugg
Jahresrechnung 2020
Version 2.0 _22.März 2021Inhaltsverzeichnis Seite
Vorwort 4
Jahresrechnung 5
Bilanz 5
Betriebsrechnung 6
Anhang 8
1 Grundlagen und Organisation ........................................................................................................... 8
1.1 Rechtsform und Zweck ................................................................................................................ 8
1.2 Registrierung BVG und Sicherheitsfonds .................................................................................... 8
1.3 Angabe der Urkunde und Reglemente ........................................................................................ 8
1.4 Oberstes Organ, Geschäftsführung und Zeichnungsberechtigung ............................................. 8
1.5 Experten, Revisionsstelle, Berater, Aufsichtsbehörde ................................................................. 9
1.6 Angeschlossene Arbeitgeber ....................................................................................................... 9
2 Aktive Mitglieder und Rentner ......................................................................................................... 10
2.1 Aktive Mitglieder ......................................................................................................................... 10
2.2 Rentenbezüger ........................................................................................................................... 11
3 Art der Umsetzung des Zwecks ...................................................................................................... 11
3.1 Erläuterung der Vorsorgepläne .................................................................................................. 11
3.2 Finanzierung, Finanzierungsmethode ........................................................................................ 12
3.3 Weitere Informationen zur Vorsorgetätigkeit .............................................................................. 12
4 Bewertungs- und Rechnungslegungsgrundsätze, Stetigkeit ...................................................... 12
4.1 Bestätigung über Rechnungslegung nach Swiss GAAP FER 26 .............................................. 12
4.2 Buchführungs- und Bewertungsgrundsätze ............................................................................... 12
4.3 Änderung von Grundsätzen bei Bewertung, Buchführung und Rechnungslegung ................... 12
5 Versicherungstechnische Risiken / Risikodeckung / Deckungsgrad ......................................... 13
5.1 Art der Risikodeckung, Rückversicherungen ............................................................................. 13
5.2 Erläuterung von Aktiven und Passiven aus Versicherungsverträgen ........................................ 13
5.3 Entwicklung und Verzinsung der Sparguthaben im Beitragsprimat ........................................... 13
5.4 Summe der Altersguthaben nach BVG ...................................................................................... 14
5.5 Entwicklung des Deckungskapitals für Rentner ......................................................................... 15
5.6 Zusammensetzung, Entwicklung und Erläuterung der technischen Rückstellungen ................ 16
5.7 Ergebnis des letzten versicherungstechnischen Gutachtens .................................................... 17
5.8 Änderung von technischen Grundlagen ..................................................................................... 17
5.9 Arbeitgeber-Beitragsreserve mit Verwendungsverzicht ............................................................. 17
5.10 Deckungsgrad nach Art. 44 BVV2 (vor Teilliquidation) .............................................................. 18
6 Erläuterung der Vermögensanlage und des Netto-Ergebnisses aus Vermögensanlage .......... 18
6.1 Organisation der Anlagetätigkeit, Anlageberater und Anlagemanager, Anlagereglement ........ 18
6.2 Inanspruchnahme Erweiterungen (Art. 50 Abs. 4 BVV 2) mit schlüssiger Darlegung der
Einhaltung der Sicherheit und Risikoverteilung (Art. 50 Abs. 1-3 BVV 2) .............................................. 18
6.3 Zielgrösse und Berechnung der Wertschwankungsreserve ...................................................... 19
6.4 Darstellung der Vermögensanlage nach Anlagekategorien ...................................................... 20
6.5 Laufende derivative Finanzinstrumente ..................................................................................... 20
6.6 Laufende Kapitalzusagen (z.B. aus Private-Equity-Anlagen) .................................................... 20
6.7 Marktwert und Vertragspartner der Wertpapiere unter Securities Lending ............................... 20
6.8 Erläuterung des Netto-Ergebnisses aus Vermögensanlage ...................................................... 21
6.9 Erläuterung zu den Vermögensverwaltungskosten ................................................................... 21
6.10 Erläuterung der Anlagen beim Arbeitgeber ................................................................................ 22
7 Erläuterung weiterer Positionen der Bilanz und Betriebsrechnung ........................................... 23
7.1 Bilanz .......................................................................................................................................... 23
7.2 Betriebsrechnung ....................................................................................................................... 24
8 Auflagen der Aufsichtsbehörde ...................................................................................................... 26
9 Weitere Informationen mit Bezug auf die finanzielle Lage ........................................................... 26
9.1 Unterdeckung / Erläuterung der getroffenen Massnahmen (Art. 44 BVV2) .............................. 26
9.2 Teilliquidationen ......................................................................................................................... 26
9.3 Verpfändung von Aktiven ........................................................................................................... 26
Jahresrechnung 2020 ALRIVO Vorsorgestiftung Seite 2 / 299.4 Solidarhaftung und Bürgschaften ............................................................................................... 26
9.5 Laufende Rechtsverfahren ......................................................................................................... 26
9.6 Besondere Geschäftsvorfälle und Vermögens-Transaktionen .................................................. 26
9.7 Retrozessionen .......................................................................................................................... 27
9.8 Wahrnehmung der Aktionärsrechte ........................................................................................... 27
10 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag .............................................................................................. 27
Bericht der Revisionsstelle ...................................................................................................................... 28
Jahresrechnung 2020 ALRIVO Vorsorgestiftung Seite 3 / 29Vorwort Liebe Versicherte Aus den bekannten Gründen war 2020 ein sehr schweres Jahr für die Gastro- und Eventbranche. Die Pandemie verursachte viel Unsicherheit und bald wurde klar das die angeschlossenen Betriebe trotz der schnellen Abfederungsprogramme des Staates leider in signifikantem Umfang Personal abbauen mussten, was sich auch in unserem Bestand an Versicherten niederschlug. Der Bestand an Aktiven hat sich gegenüber dem Vorjahr von 1264 auf 704 Versicherte reduziert. Die COVID-19 Pandemie führte an den Finanzmärkten zu hoher Volatilität. Dem Crash im März folgte eine kräftige Erholung, so dass die Verluste bis Ende Jahr in allen Anlageklassen wettgemacht werden konnten. Die COVID-19 Pandemie mit ihren Auswirkungen auf Wirtschaft, Gesellschaft, Konjunktur und Politik wird auch das Geschehen im Jahr 2021 prägen. Die Alrivo Vorsorgestiftung verzeichnete im Jahr 2020 bei allen Anlageklassen eine positive Performance aus. Gesamthaft liegt diese für das Jahr 2020 bei 4.66% (Vorjahr: 13.52%). Das gute Jahresergebnis nutzte der Stiftungsrat um die Stiftung finanziell für die Zukunft zu sichern. Der technische Zinssatz für die Berechnung der Rentenverpflichtungen per 31. Dezember 2020 wurde von bisher 1.75% auf 1.25% reduziert. Weil der Umwandlungssatz von 6.8% nicht reduziert werden kann, musste die Rückstellung für Pensionierungsverluste um CHF 1.7 Mio. auf CHF 15.1 Mio. erhöht werden, was 5.8% des Vorsorgekapitals ausmacht. Neben dem hohen Umwandlungssatz von 6,8% ist auch die Durchschnittsfinanzierung, welche vom LGAV vorgegeben ist, ein finanzielles Risiko für die Stiftung. Um dieses Risiko zu minimieren, hat der Stiftungsrat beschlossen, eine Rückstellung für den Fehlbetrag aus der Durchschnittsfinanzierung für den Zeitraum von 5 Jahren in der Höhe von CHF 750'000 zu bilden. Einen positiven Einfluss auf den Deckungsgrad hatten die im 2020 infolge der vielen Austritte auszuzahlenden Freizügigkeitsleistungen, welche mit 100% ausbezahlt wurden. Dieser Effekt wird sich im 2021 wieder eliminieren, wenn die Gastrobetriebe wieder geöffnet werden können, sich die Anzahl Versicherten wieder erhöht und die Freizügigkeitsleistungen einbezahlt werden. Unter Berücksichtigung des Vorsichtsprinzips, und des Effekts der Eintritte im 2021 hat der Stiftungsrat trotz der guten Performance beschlossen, die Vorsorgekapitalien mit dem vom Bundesrat vorgegebenen Zinssatz von 1.0% (VJ 5%) zu verzinsen. Per 31. Dezember 2020 befindet sich die Alrivo Vorsorgestiftung in einer stabilen finanziellen Lage. Der Deckungsgrad beträgt 123.87% (Vorjahr: 122.8%). Die notwendige Wertschwankungsreserve von 18% konnte vollständig gebildet werden. Die Stiftung weist per Jahresende freie Mittel in der Höhe von CHF 5.8 Mio. aus. Durch den Abbau von Mitarbeitern infolge Schliessung des HB Zürich und der Austritte infolge Covid-19 werden im 2021 zwei Teilliquidationen durchgeführt werden müssen. Genaue Informationen dazu werden zu einem späteren Zeitpunkt vorliegen und bekannt gegeben. Im Frühling 2020 mussten infolge des Austritts von Florian Itin Wahlen durchgeführt werden. Als neues Mitglied des Stiftungsrats wurde Tanja Harrer in stiller Wahl als Arbeitnehmervertreterin für die laufende Amtsperiode gewählt. Der Stiftungsrat bedankt sich bei Florian Itin für sein Engagement für die Stiftung und wünscht im alles Gute für die Zukunft. Frau Harrer wünscht er viel Erfolg und Befriedigung in dieser Aufgabe. Im Namen des gesamten Stiftungsrates, danke ich Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen und hoffe mit Ihnen auf eine baldige Normalisierung nach der Covid-19 Krise. Reto Candrian Präsident des Stiftungsrates Jahresrechnung 2020 ALRIVO Vorsorgestiftung Seite 4 / 29
Jahresrechnung 2020
Index
BILANZ Anhang 31.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
AKTIVEN
Vermögensanlagen 6.4 112'475'167 117'946'607
Liquidität 4'863'245 3'157'818
Forderungen gegenüber Arbeitgeber 6.10 20'479 201'394
Forderungen 7.1.1 165'629 263'691
Obligationen CHF 37'452'894 37'245'683
Obligationen Fremdwährung 13'509'794 13'614'616
Aktien Schweiz 21'776'780 25'511'708
Aktien Ausland 14'966'004 17'965'674
Immobilien Schweiz 18'911'092 19'274'767
Commodities 809'250 711'255
Aktive Rechnungsabgrenzung 7.1.2 70'392 79'640
Total Aktiven 112'545'560 118'026'247
PASSIVEN
Verbindlichkeiten 2'887'903 5'038'333
Freizügigkeitsleistungen / Renten 2'841'782 3'048'046
Kapitalleistungen 0 3'353
Verbindlichkeiten Teilliquidation 7.1.3 36'245 1'954'246
Andere Verbindlichkeiten 7.1.3 9'875 32'688
Passive Rechnungsabgrenzung 7.1.4 233'027 307'305
Arbeitgeber-Beitragsreserve 7.1.5 805'243 3'519'537
Vorsorgekapitalien und technische Rückstellungen 87'685'693 88'865'728
Vorsorgekapital Aktive Versicherte 5.3 30'415'451 34'727'344
Altersguthaben IV-Rentner 5.3 2'464'754 2'524'235
Vorsorgekapital Rentner 5.5 30'885'335 29'256'275
Technische Rückstellungen 5.6 22'773'554 21'211'275
Technische Rückstellungen (Kollektivaustritt) 5.6 1'146'599 1'146'599
Wertschwankungsreserve 6.3 15'783'425 15'995'831
Stiftungskapital, Freie Mittel, Unterdeckung 5'150'269 4'299'514
Stand per 1.1. 4'299'514 0
(+) Ertragsüberschuss / (-) Aufwandüberschuss 850'756 4'299'514
Total Passiven 112'545'560 118'026'247
Jahresrechnung 2020 ALRIVO Vorsorgestiftung Seite 5 / 29Index
BETRIEBSRECHNUNG Anhang 2020 2019
CHF CHF
Ordentliche und übrige Beiträge und Einlagen 1'228'629 3'194'065
Sparbeiträge Arbeitnehmer 1'449'293 1'575'490
Sparbeiträge Arbeitgeber 1'618'007 1'815'767
Risikobeiträge Arbeitnehmer 465'594 529'966
Risikobeiträge Arbeitgeber 465'594 529'966
Entnahme aus Arbeitgeber-Beitragsreserve 7.1.5 -3'199'859 -1'777'453
Einmaleinlagen und Einkaufssummen 7.2.1 120'000 320'330
Einlagen Arbeitgeber-Beitragsreserve 7.1.5 310'000 200'000
Eintrittsleistungen 2'281'309 2'555'722
Freizügigkeitseinlagen 2'220'974 2'466'274
Einzahlungen WEF-Vorbezüge/Scheidung 7.2.2 60'335 89'448
Zufluss aus Beiträgen und Eintrittsleistungen 3'509'939 5'749'787
Reglementarische Leistungen -2'138'390 -2'505'129
Altersrenten -1'377'943 -1'415'308
Hinterlassenenrenten -338'318 -316'696
Invalidenrenten -262'705 -375'598
Kinderrenten 7.2.3 -57'895 -64'484
Kapitalleistungen bei Pensionierung -101'528 -333'043
Austrittsleistungen -8'862'759 -10'125'518
Freizügigkeitsleistungen bei Austritt -8'677'923 -5'182'164
Freizügigkeitsleistungen bei Kollektivaustritt 0 -653'795
Rentendeckungskapital bei Kollektivaustritt 0 -3'592'826
Übertragung Wertschwankungsreserve bei
Kollektivaustritt 0 -649'733
Vorbezüge WEF / Scheidung 7.2.4 -184'836 -47'000
Abfluss für Leistungen und Vorbezüge -11'001'148 -12'630'647
Veränderung Vorsorgekapitalien, technische
Rückstellungen und Beitragsreserven 4'071'977 1'937'176
Bildung / Auflösung Vorsorgekapital Aktive Versicherte 5.3 4'629'128 -266'088
Aufwand aus Teilliquidation (Verwendung FM) 2'076 -774'766
Auflösung Altersguthaben IV-Rentner 5.3 87'010 404'069
Bildung / Auflösung Vorsorgekapital Rentner 5.5 -1'629'060 3'036'264
Bildung technische Rückstellungen 5.6 -1'562'279 -388'850
Verzinsung des Sparkapitals 5.3 -344'757 -1'650'907
Auflösung Arbeitgeber-Beitragsreserven 7.1.5 2'889'859 1'577'453
Versicherungsaufwand 7.2.5 -360'299 -321'081
Risikoprämien -269'902 -242'105
Kostenprämien -58'211 -41'471
Beiträge an Sicherheitsfonds -32'186 -37'505
Netto-Ergebnis aus dem Versicherungsteil 3'779'531 -5'264'764
Jahresrechnung 2020 ALRIVO Vorsorgestiftung Seite 6 / 29Index
BETRIEBSRECHNUNG Anhang 2020 2019
CHF CHF
Netto-Ergebnis aus Vermögensanlage 6.8 4'825'940 13'867'847
Erfolg Liquidität 227'509 -51'974
Erfolg Obligationen CHF 320'789 1'183'801
Erfolg Obligationen Fremdwährung 441'548 1'052'494
Erfolg Aktien Schweiz 1'419'163 6'577'139
Erfolg Aktien Ausland 1'577'594 3'729'208
Erfolg Securities Lending 6'593 6'815
Erfolg Immobilien CH 1'374'826 2'206'796
Erfolg Commodities 97'995 102'645
Verwaltungsaufwand der Vermögensanlage 6.9 -583'475 -712'388
Zinsen auf Freizügigkeitsleistungen -34'709 -24'252
Zinsen auf Arbeitgeber-Beitragsreserven 7.1.5 -21'894 -202'436
Sonstiger Ertrag 1'076 1'322
Verwaltungsaufwand 7.2.6 -409'135 -375'441
Allgemeine Verwaltung -333'801 -317'219
Revisionsstelle und Experte für berufliche Vorsorge -60'894 -44'171
Aufsichtsbehörden -14'441 -14'052
Ertragsüberschuss / Aufwandüberschuss
vor Veränderung Wertschwankungsreserve 638'350 8'228'964
Auflösung / Bildung Wertschwankungsreserve 6.3 212'406 -3'929'450
Ertragsüberschuss 850'756 4'299'514
Die aufgeführten Werte sind mathematisch gerundet, das Total kann deshalb von der Summe der einzelnen
Werte abweichen.
Jahresrechnung 2020 ALRIVO Vorsorgestiftung Seite 7 / 29Anhang 1 Grundlagen und Organisation 1.1 Rechtsform und Zweck Die ALRIVO Vorsorgestiftung ist eine privatrechtliche Stiftung im Sinne von Art. 80 ff. ZGB, Art. 331 OR und Art. 48 Abs. 2 BVG mit eigener Rechtspersönlichkeit, die im Handelsregister unter der Nummer CHE- 109.621.255 eingetragen ist und ihren Sitz am Domizil der PFS Pension Fund Services AG in Opfikon hat. Sie versichert die Arbeitnehmer der angeschlossenen Arbeitgeber sowie die Angehörigen und Hinterlassenen dieser Personen gegen die wirtschaftlichen Folgen von Alter, Tod und Invalidität. Sie kann über die BVG- Mindestleistungen hinausgehen. 1.2 Registrierung BVG und Sicherheitsfonds Die ALRIVO unterliegt insbesondere den Bestimmungen des Bundesgesetzes vom 25.06.1982 über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge (BVG) und des Bundesgesetzes vom 17.12.1993 über die Freizügigkeit in der beruflichen Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge (FZG). Sie ist unter der Nummer ZH 1079 im Register für die berufliche Vorsorge eingetragen. Die ALRIVO ist gemäss Art. 57 BVG dem Sicherheitsfonds BVG angeschlossen und entrichtet diese Beiträge entsprechend den Bedingungen der Verordnung vom 22.06.1998 über den Sicherheitsfonds BVG (SFV). 1.3 Angabe der Urkunde und Reglemente Die Stiftung wurde mit öffentlicher Urkunde vom 21. Dezember 1984 gegründet und am 30. September 1985 ins Handelsregister des Kantons Zürich eingetragen. Angabe zu den Reglementen Reglement Datum letzte Änderung Gültig ab Stiftungsurkunde 13. Mai 2016 1. Januar 2016 Organisationsreglement 16. November 2017 1. Dezember 2017 Anhang 1 & 2 zum Organisationsreglement 16. November 2017 1. Dezember 2017 Vorsorgereglement 18. Mai 2020 1. Januar 2020 Anhang zum Vorsorgereglement 11. November 2019 1. Januar 2020 Anlagereglement 16. November 2017 1. Dezember 2017 Anhang 1 zum Anlagereglement 15. November 2018 1. Dezember 2018 Anhang 2, 3 und 5 zum Anlagereglement 06. November 2014 1. Dezember 2014 Anhang 4 zum Anlagereglement 01. Juli 2019 1. Januar 2019 Reglement Teilliquidation 26. November 2009 1. Dezember 2009 Reglement Rückstellungen und 01. März 2021 31. Dezember 2020 Schwankungsreserven 1.4 Oberstes Organ, Geschäftsführung und Zeichnungsberechtigung Der Stiftungsrat der ALRIVO besteht aus sechs Mitgliedern (je drei Vertreterinnen bzw. Vertreter der Arbeitnehmer und der Arbeitgeber) und bildet das oberste Führungsorgan der ALRIVO. Er übt die oberste Leitung sowie die Aufsicht und Kontrolle über die Geschäftsführung der ALRIVO aus. Die Amtsdauer des Stiftungsrates ist auf vier Jahre festgelegt. Im Sommer 2019 wurden Wahlen für die neue Amtsperiode durchgeführt. Sämtliche Stiftungsräte stellten sich für eine Wiederwahl zur Verfügung und wurden in stiller Wahl gewählt. Die Versicherten wurden mit Schreiben vom 19. September 2019 über das Wahlergebnis informiert. Das Präsidium und Vizepräsidium bleiben unverändert. Anfangs April 2020 wurden die wahlberechtigten Versicherten über die Ersatzwahl von Florian Itin informiert, welcher infolge Austritt aus der Firma auch aus dem Stiftungsrat ausgeschieden ist. Der Wahlvorschlag für Tanja Harrer wurde ohne Gegenvorschlag angenommen. Frau Harrer wurde per 1. Mai 2020 in den Stiftungsrat gewählt. Über das Ergebnis wurden den Versicherten mit Schreiben vom 6. Mai 2020 informiert. Jahresrechnung 2020 ALRIVO Vorsorgestiftung Seite 8 / 29
Stiftungsrat
Arbeitgebervertreter Arbeitnehmervertreter /
Amtsperiode 2020-2024
Reto Candrian * Präsident Annamaria Pedrocchi * Vizepräsidentin
Dave Meyer Mitglied Beat Weber Mitglied
Frank Wassermann Mitglied Florian Itin bis 30.4.2020 Mitglied
Tanja Harrer ab 1.5.2020 Mitglied
Geschäftsführung / Rechnungswesen
Elisabeth Müller * Geschäftsführerin
Doris Felber Kundenbetreuerin
Ramona Camenisch * Rechnungsführerin
* Unterschriftsberechtigung kollektiv zu zweien
1.5 Experten, Revisionsstelle, Berater, Aufsichtsbehörde
Pensionsversicherungsexperte im Sinne von Art. 53 Abs. 2 BVG
Auszuführender Pensionsversicherungsexperte Livio Cathomen
Vertragspartner Mercer (Switzerland) SA, 8027 Zürich.
Revisionsstelle
BDO AG, Schiffbaustrasse 2, 8031 Zürich.
Aufsichtsbehörde
BVG- und Stiftungsaufsicht des Kantons Zürich (BVS).
Vermögensverwaltung
Seit dem 01.01.2006 beauftragt die ALRIVO Vorsorgestiftung die Zürcher Kantonalbank und die Albin Kistler
AG - mit zwei strategisch identischen Mandaten - mit der Bewirtschaftung des Vermögens.
Global Custodian
Seit dem 01.01.2006 vertraut die ALRIVO Vorsorgestiftung das Mandat des Global Custodian der Zürcher
Kantonalbank an, welche monatlich ein konsolidiertes Reporting erstellt und für die Führung der
Wertschriftenbuchhaltung verantwortlich ist.
Administration und Verwaltung
Mit der Administration, der Verwaltung und der Finanzbuchhaltung ist seit dem 01.01.2009 die PFS Pension
Funds Services AG in Opfikon betraut.
1.6 Angeschlossene Arbeitgeber
Folgende Arbeitgeber sind am 31. Dezember 2020 der ALRIVO Vorsorgestiftung angeschlossen:
• AG Hotel Restaurant Sonne, Küsnacht
• Wassermann & Company AG, Basel (früher Berchtold Catering AG, Basel)
• BRL Bahnhof Restauration Luzern AG, Luzern (ab 01.01.2016 Einzelversicherung)
• Candrian Catering AG, Zürich
• Hotel Central Plaza AG, Zürich
• Raponi Shop-Cafébar, Schaffhausen
• Ruepp & Partner Dietikon AG, Dietikon
• Boutique Ermenegildo Zegna / Agnona, St. Moritz
2020 wurden keine neuen Arbeitgeber der Vorsorgestiftung angeschlossen und keine Anschlussverträge
gekündigt.
Jahresrechnung 2020 ALRIVO Vorsorgestiftung Seite 9 / 292 Aktive Mitglieder und Rentner 2.1 Aktive Mitglieder Arbeitgeber am 31.12. 2019 Eintritte Austritte Tod Pensioniert Invalid 2020 Romantik Seehotel Sonne, Küsnacht 57 21 26 1 51 Wassermann & Company AG 75 3 9 69 BRL Bahnrestauration Luzern AG 1 1 Candrian Catering AG 1'048 137 654 7 1 523 Hotel Central Plaza AG 78 11 32 57 Raponi AG Shop-Cafèbar, Schaffhausen 4 1 3 Ruepp & Partner, Dietikon 0 0 Boutique Ermenegildo Zegna 1 1 0 Total Alrivo Vorsorgestiftung 1'264 172 723 0 8 1 704 Aufteilung nach Plan am Frauen Männer Total 31.12. 2020 2019 2020 2019 2020 2019 Plan Mini 0 0 0 0 0 0 Plan Midi 180 398 242 484 422 882 Plan Maxi 118 147 160 231 278 378 Plan Komfort 0 0 4 4 4 4 Total 298 545 406 719 704 1'264 Der Vorsorgeplan Midi entspricht in Bezug auf die Leistungen den L-GAV-Vorschriften. Aufteilung nach BVG Alter Frauen Männer Total am 31.12. 2020 2019 2020 2019 2020 2019 18 - 24 20 90 28 83 48 173 25 - 34 96 167 98 211 194 378 35 - 44 100 169 140 214 240 383 45 - 54 61 99 82 131 143 230 55 - 65 21 20 57 78 78 98 66 - mehr 0 0 1 2 1 2 Total 298 545 406 719 704 1'264 Das Durchschnittsalter aller aktiven Versicherten der Vorsorgestiftung beträgt 40.10 (Vorjahr: 37.69) Jahre. Jahresrechnung 2020 ALRIVO Vorsorgestiftung Seite 10 / 29
2.2 Rentenbezüger
Rentenart Frauen Männer Total
2020 2019 2020 2019 2020 2019
Altersrenten 53 61 64 63 117 124
Alters-Kinderrenten 1 1 6 2 7 3
Invalidenrenten 28 27 13 14 41 41
Invaliden-Kinderrenten 5 5 4 6 9 11
Ehegattenrentner 35 35 7 7 42 42
Waisenrenten 3 3 4 4 7 7
Total 125 132 98 96 223 228
Rentenart Entwicklung Bestand Veränderung Bestand
31.12.20 Zugang Abgang 31.12.19
Altersrenten 117 8 15 124
Alters-Kinderrenten 7 5 1 3
Invalidenrenten * 41 2 2 41
Invaliden-Kinderrenten * 9 0 2 11
Ehegattenrentner 42 1 1 42
Waisenrenten 7 0 0 7
Total 223 16 21 228
* inkl. Invaliden- und Invalidenkinderrenten zu CHF 0 wegen Renten-Kürzung infolge Überversicherung
3 Art der Umsetzung des Zwecks
3.1 Erläuterung der Vorsorgepläne
Das Vorsorgereglement der ALRIVO basiert auf zwei Teilen, dem Leistungsreglement und den
Vorsorgeplänen. Das Leistungsreglement gilt für alle Destinatäre der ALRIVO. Es regelt die allgemeinen
Bestimmungen der Leistungen, die Grundsätze der Finanzierung und enthält weitere generelle
Bestimmungen.
Leistungsreglement
In die ALRIVO Vorsorgestiftung werden alle BVG-pflichtigen Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmer
aufgenommen.
Die reglementarischen Leistungen sind auf dem Beitragsprimat aufgebaut.
Der Anspruch auf eine ordentliche Altersleistung entsteht nach vollendetem 64. Altersjahr für Frauen und nach
dem vollendeten 65. Altersjahr für Männer. Ein vorzeitiger Bezug der Altersleistung ist nach Vollendung des
58. Altersjahres möglich. Versicherte, die dem L-GAV unterstehen, können nur eine vorzeitige Pensionierung
bis 5 Jahre vor Erreichen des gesetzlichen Rücktrittsalters beantragen Eine aufgeschobene Pensionierung
mit Einverständnis des Arbeitgebers ist bis Vollendung des 70. Altersjahres möglich. Die Altersleistung kann
in Form einer einmaligen Kapitalabfindung, einer lebenslänglichen Altersrente bzw. in einer Kombination
dieser beiden Leistungsarten bezogen werden. Die Umwandlungssätze entsprechen den BVG-
Umwandlungssätzen. Wenn der Versicherte vor der vorzeitigen Pensionierung mindestens fünf Jahre
ununterbrochen im Gastgewerbe tätig gewesen war, erfolgt keine Kürzung der Rente.
Vorsorgepläne
Die ALRIVO Vorsorgestiftung bietet drei Vorsorgepläne an, bei denen es sich um Pläne im Beitragsprimat
handelt. Zwei Pläne gehen über die BVG-Mindestleistungen hinaus. Die Risikoleistungen sind in Prozenten
des versicherten Lohns definiert.
Ab dem 1. Januar 2016 bestehen die Planvarianten Midi, Maxi und Komfort.
Jahresrechnung 2020 ALRIVO Vorsorgestiftung Seite 11 / 293.2 Finanzierung, Finanzierungsmethode
Die Beiträge zur Finanzierung der Vorsorgepläne sind in Prozenten des versicherten Lohnes im Vorsorgeplan
definiert. Die Gesamtbeiträge werden zu mindestens 50% durch den Arbeitgeber finanziert.
Ab 2019 entspricht der Vorsorgeplan dem LGAV für das Gastgewerbe. Daraus resultiert eine über jedes Alter
hinweg gleichbleibende Höhe der Gesamtbeiträge (Risiko plus Sparen) von total 14%. Die Altersgutschriften
werden gemäss BVG den Versicherten gutgeschrieben. Jene Versicherten, welche sich per 31.12.2018 in der
Stiftung befanden, wird bis zur Erreichung von Alter 45 in Abweichung zur Einheitsfinanzierung vom
01.01.2019 bis zum 31.12.2021 der Hälfte der gutgeschriebenen Altersgutschriften als Beitrag Arbeitnehmer
belastet. Die Arbeitgeberbeiträge entsprechen der Einheitsfinanzierung.
Die Beiträge für den Sicherheitsfonds und die Verwaltungskosten werden aus dem laufenden
Betriebsergebnis finanziert.
3.3 Weitere Informationen zur Vorsorgetätigkeit
Im Rechnungsjahr erfolgte keine reglementarische Teuerungsanpassung der Renten. Sämtliche
Sparguthaben wurden mit 1% (VJ 5%) verzinst.
4 Bewertungs- und Rechnungslegungsgrundsätze, Stetigkeit
4.1 Bestätigung über Rechnungslegung nach Swiss GAAP FER 26
Die Rechnungslegung der Stiftung erfolgte im Berichtsjahr nach den Richtlinien von Swiss GAAP FER 26.
4.2 Buchführungs- und Bewertungsgrundsätze
Die Buchführung, Bilanzierung und Bewertung erfolgen nach den Vorschriften des Obligationenrechts und des
BVG. Die Jahresrechnung, bestehend aus Bilanz, Betriebsrechnung und Anhang, vermittelt die tatsächliche
finanzielle Lage im Sinne der Gesetzgebung über die berufliche Vorsorge. In der Jahresrechnung werden die
Anlagen wie folgt bewertet:
Anlagekategorie Bewertungsmethode
Nominalwerte
Liquidität Marktwert
Forderungen Nominalwert
Obligationen CHF Marktwert
Obligationen Fremdwährung Marktwert
Aktien
Aktien Schweiz Marktwert
Aktien Ausland Marktwert
Immobilien Schweiz Marktwert
Commodities Marktwert
Auf fremde Währungen lautende Aktiven werden zum Stichtagskurs, Aufwendungen und Erträge zum
jeweiligen Tageskurs umgerechnet.
4.3 Änderung von Grundsätzen bei Bewertung, Buchführung und Rechnungslegung
Im Berichtsjahr 2020 wurden keine Anpassungen vorgenommen.
Jahresrechnung 2020 ALRIVO Vorsorgestiftung Seite 12 / 295 Versicherungstechnische Risiken / Risikodeckung / Deckungsgrad
5.1 Art der Risikodeckung, Rückversicherungen
Die ALRIVO Vorsorgestiftung war bis zum 31.12.2018 eine voll autonome Pensionskasse. Ab dem 1.1.2019
besteht mit der Mobiliar ein kongruenter Rückversicherungsvertrag für die Deckung der Risiken Tod und
Invalidität.
5.2 Erläuterung von Aktiven und Passiven aus Versicherungsverträgen
Die Drehtürreserven der laufenden Leistungen und offenen Leistungsfälle per 31.12.2020 beim
Rückversicherungsvertrag der Mobiliar belaufen sich auf CHF 677'946 (VJ CHF 1'556'703).
5.3 Entwicklung und Verzinsung der Sparguthaben im Beitragsprimat
2020 2019
Entwicklung und Verzinsung des Sparguthabens Aktive
CHF CHF
Stand der Sparguthaben am 1.1. 34'727'344 32'665'433
Auflösung / Bildung Sparguthaben Aktive Versicherte -4'629'121 563'039
Sparbeiträge Arbeitnehmer 1'449'293 1'575'490
Sparbeiträge Arbeitgeber 1'618'007 1'815'767
Einmaleinlagen und Einkaufssummen 120'000 320'330
Freizügigkeitseinlagen 2'215'369 2'466'274
Einzahlung WEF-Vorbezüge / Scheidung 60'335 89'448
Weitere Beiträge und Einlagen 248'634 241'277
Auflösung VK Aktive Art 17 FZG und BVG 14'416 5'561
Bildung aufgrund Pensionierung IV-Rentner 283'837 292'442
Bildung aufgrund Aufhebung IV 0 339'684
Freizügigkeitsleistungen bei Austritt -8'677'923 -5'182'164
Kapitalleistung Pensionierung -101'528 -333'043
Vorbezüge WEF / Scheidung -184'836 -47'000
Auflösung infolge Pensionierung, Tod und Invalidität -1'674'727 -1'021'028
Verzinsung des Sparguthabens 317'228 1'498'871
Total Sparguthaben Aktive Versicherte am 31.12. 30'415'451 34'727'344
2020 2019
Vorsorgekapital Aktive Versicherte aus Kollektivaustritt
CHF CHF
Stand der Sparguthaben am 1.1. 0 296'952
Auflösung / Bildung Sparguthaben Aktive Versicherte aus
0 -296'952
Kollektivaustritt
Bildung VK Aktive Kollektivaustritt 0 0
Freizügigkeitsleistungen bei Kollektivaustritt 0 -296'952
Total Sparguthaben Aktive Versicherte am 31.12. 0 0
Zinssatz der Verzinsung des Sparguthabens gemäss BVG 1.00% 1.00%
Zinssatz der Verzinsung des gesamten Sparguthabens 1.00% 5.00%
Jahresrechnung 2020 ALRIVO Vorsorgestiftung Seite 13 / 292020 2019
Entwicklung und Verzinsung des Sparguthabens IV-Rentner
CHF CHF
Stand der Sparguthaben IV-Rentner am 1.1. 2'524'235 2'419'425
Auflösung Sparguthaben IV-Rentner -87'010 -47'226
Altersgutschriften durch Stiftung geäufnet 139'721 178'763
Freizügigkeitseinlagen für AGH IV-Rentner 5'605 0
Übertrag Freizügigkeitsleistung neue IV-Rentner 51'502 406'137
Auflösung infolge Alterspensionierung und Tod -283'837 -445'870
Auflösung infolge Aufhebung IV 0 -186'256
Verzinsung des Sparguthabens IV-Rentner 27'529 152'035
Total Sparguthaben IV-Rentner am 31.12. 2'464'754 2'524'235
Zinssatz der Verzinsung des Sparguthabens gemäss BVG 1.00% 1.00%
Zinssatz der Verzinsung des gesamten Sparguthabens 1.00% 5.00%
2020 2019
Vorsorgekapital Sparguthaben IV-Rentner aus Kollektivaustritt
CHF CHF
Stand der Sparguthaben am 1.1. 0 356'843
Auflösung / Bildung Sparguthaben IV-Rentner aus
0 -356'843
Kollektivaustritt
Bildung Sparguthaben IV-Rentner Kollektivaustritt 0 0
Freizügigkeitsleistungen bei Kollektivaustritt 0 -356'843
Total Sparguthaben Aktive Versicherte am 31.12. 0 0
5.4 Summe der Altersguthaben nach BVG
31.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
Summe der Sparguthaben 32'880'205 37'251'579
davon Anteil nach BVG 20'960'116 24'858'614
Die ALRIVO führt die gesetzlich vorgeschriebenen Altersguthaben nach den Bestimmungen des BVG als
Schattenrechnung. Damit wird sichergestellt, dass die Minimalleistungen nach dem BVG auf jeden Fall erfüllt
sind. Die ausgewiesenen Altersguthaben sind in den Vorsorgekapitalien enthalten. Die Guthaben der aktiven
IV-Rentenbezüger sind enthalten.
Jahresrechnung 2020 ALRIVO Vorsorgestiftung Seite 14 / 295.5 Entwicklung des Deckungskapitals für Rentner
2020 2019
Entwicklung des Vorsorgekapital Rentner CHF CHF
Stand des Deckungskapitals am 1.1. 29'256'275 28'113'383
Bildung / Auflösung Vorsorgekapital Rentner -303'485 1'142'892
Bildung infolge Pensionierung aus Aktiv-Versicherten 1'339'388 327'953
Bildung infolge Pensionierung aus IV-Rentner 283'837 286'937
Auflösung infolge Rentenzahlungen -2'036'861 -2'172'086
Anpassung an Neuberechnung des Experten 2'042'697 2'700'088
Total Vorsorgekapital Rentner am 31.12. 30'885'335 29'256'275
Gemäss Beschluss des Stiftungsrates vom 23. November 2020 wurden keine Anpassungen der laufenden
Renten vorgenommen.
2020 2019
Vorsorgekapital Rentner aus Kollektivaustritt CHF CHF
Stand des Deckungskapitals am 1.1. 0 4'179'156
Auflösung / Bildung Vorsorgekapital Rentner 0 -4'179'156
Bildung VK Rentner Kollektivaustritt 0 0
Rentendeckungskapital bei Kollektivaustritt 0 -3'592'826
Auflösung zugunsten Wertschwankungsreserve 0 -586'330
Total VK Rentner aus kollektiven Austritten am 31.12. 0 0
Das Vorsorgekapital Rentner teilt sich am Bilanzstichtag wie folgt auf die Rentenarten auf:
31.12.2020 31.12.2019 Veränderungen
CHF CHF geg. Vorjahr CHF
Deckungskapital Altersrentner 20'641'461 19'607'410 1'034'051
Deckungskapital Ehegattenrentner 4'691'562 4'617'986 73'576
Deckungskapital Invalidenrentner 5'002'871 4'506'766 496'105
Deckungskapital Kinderrentner 549'441 524'113 25'328
Total Vorsorgekapital Rentner 30'885'335 29'256'275 1'629'060
Jahresrechnung 2020 ALRIVO Vorsorgestiftung Seite 15 / 295.6 Zusammensetzung, Entwicklung und Erläuterung der technischen Rückstellungen Zusammensetzung 31.12.2020 31.12.2019 Veränderungen Technische Rückstellungen CHF CHF geg. Vorjahr CHF Pendente und latente Leistungsfälle 6'584'773 7'144'411 -559'638 Rückstellung für Pensionierungsverluste 15'127'114 13'443'531 1'683'583 Rückstellung für Fehlbetrag Durchschnittsfinanzierung 750'000 0 750'000 Rückstellung für Durchschnittsfinanzierung der Sparbeiträge 311'667 623'333 -311'666 Total Technische Rückstellungen 22'773'554 21'211'275 1'562'279 Zusammensetzung 31.12.2020 31.12.2019 Veränderungen Technische Rückstellungen CHF CHF geg. Vorjahr CHF aus kollektiven Austritten Pendente und latente Leistungsfälle* 1'146'599 1'146'599 0 Total Technische Rückstellungen 1'146'599 1'146'599 0 * Die Rückstellung Pendente und latente Leistungsfälle über CHF 1'146'599 betrifft den Kollektivaustritt MICROS. Pendente und latente Leistungsfälle bis zum Entstehungsjahr 2018 können die Vorsorgeeinrichtung belasten. Zum Auffangen dieser Kosten wird die Rückstellung ''Pendente und latente Leistungsfälle“ auf Grund der bekannten Fälle und der Schadenserfahrung der Vorsorgeeinrichtung gebildet. Gemäss dem Reglement über die Bildung und Auflösung von Reserven wird die Rückstellung mit 80% der vermuteten Kosten der bekannten Fälle beziffert. Die Rückstellung für Fehlbetrag Durchschnittsfinanzierung entspricht dem durch den Experten ermittelten jährlichen durchschnittlichen Betrag aus der Summe der vom LGAV vorgegebenen finanzierten Sparbeiträge zur Summe der gutzuschreibenden Altersgutschriften für den Zeitraum von 5 Jahren. Die Rückstellung für Durchschnittsfinanzierung der Sparbeiträge wurde neu per 1. Januar 2019 eingeführt. Die Durchschnittsfinanzierung der Sparbeiträge ab dem 01.01.2019 führt bei den Destinatären bis Alter 45 zu deutlich höheren Lohnabzügen ohne eine gleichzeitige Erhöhung der Altersleistungen. Die Sparbeiträge der Destinatäre, die per 31.12.2018 in der ALRIVO Vorsorgestiftung versichert sind, entsprechen für eine Übergangszeit von drei Jahren (vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2021) bis zur Erreichung von Alter 45 weiterhin der Hälfte der gutgeschriebenen Altersgutschriften gemäss Anhang Vorsorgereglement. Diese Rückstellung finanziert die damit verbundenen Sparbeitragsdefizite der Destinatäre über 45. Die Rückstellung für Pensionierungsverluste deckt den zusätzlichen Finanzierungsbedarf, der durch nicht versicherungstechnisch festgelegte, reglementarische Umwandlungssätze entsteht. Sie wird für diejenigen Personen gebildet, welche das 50. Altersjahr vollendet haben. Zurückgestellt wird für diese Personen der erwartete Finanzierungsbedarf bei Pensionierung im Schlussalter. Jahresrechnung 2020 ALRIVO Vorsorgestiftung Seite 16 / 29
5.7 Ergebnis des letzten versicherungstechnischen Gutachtens
Das letzte versicherungstechnische Gutachten wurde per 31. Dezember 2020 erstellt.
Der anerkannte Experte für berufliche Vorsorge bestätigt in seiner Funktion als Experten für die berufliche
Vorsorge:
• Der technische Zinssatz und die verwendeten versicherungstechnischen Grundlagen sind
angemessen.
• Die Vorsorgeeinrichtung bietet per Stichtag Sicherheit, ihre Verpflichtungen erfüllen zu können.
• Die reglementarischen versicherungstechnischen Bestimmungen über die Leistungen und die
Finanzierung entsprechen den gesetzlichen Vorschriften.
• Die getroffenen Massnahmen zur Deckung der versicherungstechnischen Risiken sind ausreichend.
• Per 31.12.2020 ist die Wertschwankungsreserve zu 100% der definierten Zielgrösse geäufnet. Damit
verfügt die Kasse über eine volle Risikofähigkeit.
5.8 Änderung von technischen Grundlagen
Als Basis für die Berechnungen wurden die technische Grundlagen BVG 2015 mit den Generationentafeln (VJ
Generationentafeln) verwendet. Der technische Zinssatz wurde auf 1.25% p.a. (Vorjahr: 1.75% p.a.) per
31. Dezember 2020 reduziert. Die Anwendung der Grundlagen BVG 2015 erfolgte erstmals per Ende 2016.
Die Kosten der Reduktion des technischen Zinssatzes sehen im Detail wie folgt aus:
BVG 2015 BVG 2015
1.25% (GT) 1.75% (GT) Veränderung
CHF CHF CHF
Vorsorgekapital Aktive inkl. AGH Invalide 32'880'205 32'880'205 0
Altersrentner 20'641'461 19'594'279 1'047'182
Ehegatten 4'691'562 4'427'894 263'668
Invalide 5'002'871 4'395'921 606'950
Kinder 549'441 534'696 14'745
Total Vorsorgekapital Rentenbezüger 30'885'335 28'952'790 1'932'545
Pensionierungsverluste 15'127'114 11'693'446 3'433'668
Pendente und latente Leistungsfälle 6'584'773 6'027'355 557'418
Fehlbetrag Durchschnittsfinanzierung 750'000 750'000 0
Durchschnittsfinanzierung der Sparbeiträge
311'667 311'667 0
(Übergansbestimmung bis Ende 2021
Total Technische Rückstellungen 22'773'554 18'782'468 3'991'086
Rückstellung mutmassliche künftige IV-Fälle Micros 1'146'599 1'146'599 0
Total 87'685'693 81'762'062 5'923'631
5.9 Arbeitgeber-Beitragsreserve mit Verwendungsverzicht
Es liegen keine Verwendungsverzichte auf den Arbeitgeber-Beitragsreserven vor.
Jahresrechnung 2020 ALRIVO Vorsorgestiftung Seite 17 / 295.10 Deckungsgrad nach Art. 44 BVV2 (vor Teilliquidation)
31.12.2020 31.12.2019 Veränderung
geg. Vorjahr
CHF CHF CHF
Gesamte Aktiven zu Marktwerten 112'545'560 118'026'247 -5'480'688
abzüglich Verbindlichkeiten -2'887'903 -5'038'333 2'150'430
abzüglich Passive Rechnungsabgrenzungen -233'027 -307'305 74'278
abzüglich Arbeitgeber-Beitragsreserven -805'243 -3'519'537 2'714'294
Verfügbares Vermögen (Vv) 108'619'387 109'161'072 -541'686
Vorsorgekapital aktive Versicherte 30'415'451 34'727'344 -4'311'893
Altersguthaben IV-Rentner 2'464'754 2'524'235 -59'481
Vorsorgekapital Rentner 30'885'335 29'256'275 1'629'060
Technische Rückstellungen 22'773'554 21'211'275 1'562'279
Technische Rückstellungen (Kollektivaustritt) 1'146'599 1'146'599 0
Notwendiges Vorsorgekapital (Vk) 87'685'693 88'865'728 -1'180'035
Überdeckung nach Art. 44 Abs. 1 BVV2 20'933'694 20'295'345 638'350
(Vv ./. Vk)
Deckungsgrad nach Art. 44 Abs. 1 BVV2 123.87% 122.84%
(Vv x 100 ./. Vk)
Der Deckungsgrad nach Art. 44 Abs. 1 BVV2 beträgt per Bilanzstichtag 123.87%.
6 Erläuterung der Vermögensanlage und des Netto-Ergebnisses aus
Vermögensanlage
6.1 Organisation der Anlagetätigkeit, Anlageberater und Anlagemanager, Anlagereglement
Der Stiftungsrat hat sich im November 2005 – als Ergebnis des Projektes "Evaluation der
Vermögensverwaltung" – für die beiden Vermögensverwalter Zürcher Kantonalbank, mit zusätzlichem Mandat
als Global Custodian, und Albin Kistler AG als Anlagepartner entschieden. Die Verantwortlichen der ALRIVO
Vorsorgestiftung werden durch die beiden Vermögensverwalter und den Global Custodian periodisch
informiert und dokumentiert. Die ZKB und Albin Kistler sind als Vermögensverwalter von Vorsorgegeldern der
FINMA unterstellt.
Das Anlagereglement regelt die Aufteilung der Verantwortung, Kompetenzen und Kontrollfunktionen auf den
Stiftungsrat, die Geschäftsführung und den Global Custodian sowie die beiden Vermögensverwalter.
6.2 Inanspruchnahme Erweiterungen (Art. 50 Abs. 4 BVV 2) mit schlüssiger Darlegung der
Einhaltung der Sicherheit und Risikoverteilung (Art. 50 Abs. 1-3 BVV 2)
Erweiterungen sind zulässig. Per Bilanzstichtag sind keine Verletzungen der Bandbreiten der Anlagerichtlinien
gemäss BVV2 vorhanden.
Die Anlagebegrenzungen nach Art. 54 BVV2 (Begrenzung einzelner Schuldner), Art. 54a BVV2 (Begrenzung
einzelner Gesellschaftsbeteiligungen) sowie Art. 54b BVV2 (Begrenzung pro Immobilie) sind eingehalten.
In der Tabelle unter 6.4 „Darstellung der Vermögensanlage nach Anlagekategorien“ sind die Aktiven so
gegliedert, dass eine Überprüfung der Einhaltung der Anlagevorschriften von Art. 53 ff BVV2 möglich ist.
Jahresrechnung 2020 ALRIVO Vorsorgestiftung Seite 18 / 296.3 Zielgrösse und Berechnung der Wertschwankungsreserve
Wertschwankungsreserven dienen dazu, Kursschwankungen auf Anlagen auffangen zu können. Sie sollen
verhindern, dass in Folge von Volatilitäten eine Unterdeckung entsteht.
Die ALRIVO Vorsorgestiftung lässt regelmässig die Höhe der Soll-Wertschwankungsreserve überprüfen und
beauftragte die Zürcher Kantonalbank mit der Analyse. Die letzte Überprüfung erfolgte im November 2018.
Die Berechnungen der ZKB basieren auf einer finanzmathematischen Methode. Für die Berechnung der
notwendigen Wertschwankungsreserve wird ein Zeithorizont von einem Jahr bei einem Sicherheitsniveau von
99.0% unterstellt. Durch die Kombination der aktuellen Anlagestrategie mit den vom ZKB Research
berechneten aktuell erwarteten Anlagerenditen, Volatilitäten und Korrelationen ergibt sich eine erwartete
Portfoliorendite von 2.48% und die erwartete Portfoliovolatilität liegt bei 6.69%. Die
Sollwertschwankungsreserve basierend auf diesen Daten ergibt einen Wert von 17.87%. Der Stiftungsrat hat
an seiner Sitzung vom 15. November 2018 beschlossen, die Soll-Wertschwankungsreserve bei 18% zu
belassen.
Notwendige Wertschwankungsreserve 2020 2019 Veränderungen
CHF CHF geg. Vorjahr CHF
Stand der Wertschwankungsreserve am 1.1. 15'995'831 12'066'381 3'929'450
Zuweisung zulasten / zugunsten der Betriebsrechnung -212'406 3'929'450 -4'141'856
Wertschwankungsreserve gemäss Bilanz am 31.12. 15'783'425 15'995'831 -212'406
Notwendige Wertschwankungsreserve 18% (VJ 18%) 15'783'425 15'995'831 -212'406
Reservedefizit bei der Wertschwankungsreserve 0 0 0
Freie Mittel 2020 2019 Veränderungen
CHF CHF geg. Vorjahr CHF
Stand der freien Mittel am 1.1. 4'299'514 0 4'299'514
Zuweisung zugunsten der Betriebsrechnung 850'756 4'299'514 -3'448'758
Freie Mittel gemäss Bilanz am 31.12. 5'150'269 4'299'514 850'755
Jahresrechnung 2020 ALRIVO Vorsorgestiftung Seite 19 / 296.4 Darstellung der Vermögensanlage nach Anlagekategorien
31.12.2020 % auf Band- BVV 31.12.2019 % auf
Anlagekategorie CHF Verm. SAA breite 2 CHF Verm.
Nominalwerte 56'012'041 49.8% 50% 30-80% 100% 54'483'203 46.2%
Liquidität 4'863'245 4.3% 0% 0-10% 3'157'818 2.7%
Forderungen 186'108 0.2% 0% 0% 465'085 0.4%
Obligationen CHF 37'452'894 33.3% 35% 25-45% 37'245'683 31.6%
Obligationen Fremdwährung 13'509'794 12.0% 15% 5-25% 13'614'616 11.5%
Aktien 36'742'784 32.7% 35% 15-50% 50% 43'477'382 36.9%
Aktien Schweiz 21'776'780 19.4% 20% 10-30% 25'511'708 21.6%
Aktien Ausland 14'966'004 13.3% 15% 5-25% 17'965'674 15.2%
Immobilien 18'911'092 16.8% 15% 5-25% 30% 19'274'767 16.3%
Immobilien CH 18'911'092 16.8% 15% 5-25% 19'274'767 16.3%
Alternative Anlagen 809'250 0.7% 0% 0-5% 15% 711'255 0.6%
Commodities 809'250 0.7% 0% 0-5% 711'255 0.6%
Total Vermögensanlagen 112'475'167 100% 100% 117'946'607 100%
Total Fremdwährungen 28'618'195 25.44% 15% 5-30% 30% 31'701'594 26.88%
SAA = Strategische Asset Allokation (Anlagestrategie) / BVV 2 = gesetzliche Kategorienbegrenzung
6.5 Laufende derivative Finanzinstrumente
Devisentermingeschäft Währung Betrag Lokal Abschluss Aktueller Erfolg am
Terminkurs Terminkurs 31.12.2020
Wert CHF Wert CHF CHF
Verkauf per 21.01.2021 0.906500 0.883092
Absicherung USD USD 4'000'000 3'626'000 3'532'369 93'631
Verkauf per 21.01.2021 0.688500 0.693532
Absicherung CAD CAD 750'000 516'375 519'935 -3'560
6.6 Laufende Kapitalzusagen (z.B. aus Private-Equity-Anlagen)
Es liegen keine Kapitalzusagen vor.
6.7 Marktwert und Vertragspartner der Wertpapiere unter Securities Lending
Das Anlagereglement lässt Securities Lending grundsätzlich zu. Per 31.12.2020 sind Titel im Wert von
CHF 3'359'438 ausgelehnt. Die ZKB agiert als Principal und ist somit einzige Gegenpartei der Stiftung.
Jahresrechnung 2020 ALRIVO Vorsorgestiftung Seite 20 / 296.8 Erläuterung des Netto-Ergebnisses aus Vermögensanlage
Die Erträge der Vermögensanlage sind in der Betriebsrechnung detailliert aufgeführt. Nachfolgend einige
zusätzlichen Detaillierungen.
Performance des Gesamtvermögens
Die Performance, aufgeteilt auf die einzelnen Anlagekategorien, ist wie folgt:
Erfolg des Anlagevermögens 2020 Perform. 2019 Perform.
CHF in % CHF in %
Nominalwerte 989'847 2'184'321
Liquidität 227'509 -17.44% -51'974 -13.59%
Obligationen CHF 320'789 0.97% 1'183'801 3.11%
Obligationen Fremdwährung 441'548 5.39% 1'052'494 7.72%
Aktien 2'996'757 10'306'347
Aktien Schweiz 1'419'163 5.10% 6'577'139 30.51%
Aktien Ausland 1'577'594 7.90% 3'729'208 24.29%
Immobilien 1'374'826 2'206'796
Immobilien CH 1'374'826 6.90% 2'206'796 12.05%
Alternative Anlagen 97'995 102'645
Commodities 97'995 13.78% 102'645 16.87%
Erfolg Securities Lending 6'593 6'815
Verwaltungsaufwand der Vermögensanlage -583'475 -712'388
Zinsen auf Freizügigkeitsleistungen -34'709 -24'252
Zinsen auf Arbeitgeber-Beitragsreserven -21'894 -202'436
Total Erfolg aus Vermögensanlagen 4'825'940 4.66% 13'867'847 13.52%
Die Performance wurde nach der Time Weighted Return (TWR) Methode gerechnet und wird nach
Berücksichtigung der Vermögensverwaltungskosten netto ausgewiesen.
6.9 Erläuterung zu den Vermögensverwaltungskosten
2020 2019 Veränderung
CHF CHF geg. Vorjahr
Management Fees / Bankspesen -365'298 -566'972 201'673
Transaktionsspesen -54'077 -4'454 -49'623
Nicht rückforderbare Verrechnungssteuer -3'743 -8'679 4'936
Stempelsteuer -39'857 -17'528 -22'329
VV-Kosten transparente TER Kollektivanlagen -120'499 -114'755 -5'744
Total Verwaltungsaufwand der Vermögensanlage -583'475 -712'388 128'913
Die Veränderung der Management Fees 2020 ggü. 2019 ist die Folge einer nicht erreichten
Outperformance Albin Kistler im ersten Semester 2020 und der dadurch nicht entstandenen
Outperformancefee.
Die Summe der Kostenkennzahlen für Kollektivanlagen wurde gemäss Weisung der eidg.
Oberaufsichtskommission Berufliche Vorsorge OAK BV über die Betriebsrechnung verbucht und im
Anhang separat ausgewiesen.
Jahresrechnung 2020 ALRIVO Vorsorgestiftung Seite 21 / 29Ausgewiesene Vermögensverwaltungskosten
2020 2019
CHF CHF
Direkt in der Betriebsrechnung verbuchte Vermögensverwaltungskosten -462'975 -597'633
Summe aller in der Betriebsrechnung erfassten Kostenkennzahlen -120'499 -114'755
in CHF für Kollektivanlagen
Total der in der Betriebsrechnung ausgewiesenen -583'475 -712'388
Vermögensverwaltungskosten
Total der in der Betriebsrechnung ausgewiesenen Vermögensverwaltungs- 0.52% 0.60%
kosten in Prozenten der kostentransparenten Vermögensanlagen
Anteil transparente Anlagen "Kostentransparenzquote" 112'475'167 100.0%
Transparente Kollektivanlagen Kostenaufstellung
Anbieter, Produktname Anlage- Ø-Marktwert TER Kosten TER Kosten
kategorie CHF % CHF
Helvetia AST Immobilien CH Immobilien 2'517'301 0.57% -14'349
HIG Immobilien AST Immobilien 1'387'623 0.38% -5'273
Swissinvest Real Estate Fund Immobilien 54'079 0.66% -357
Swisscanto Real Estate Fund CH Immobilien 8'228'858 0.84% -69'122
Swisscanto AST Immobilien CH P Immobilien 4'689'186 0.47% -22'039
Swiss Life AST-Geschäftsimmo CH Immobilien 752'000 0.89% -6'693
UBS AST Immobilien CH Immobilien 309'974 0.62% -1'922
CS 1a Immo PK Immobilien 64'730 0.56% -362
Schweizerischer Immobilien
Anlagefond Immobilien 55'373 0.69% -382
Total 18'059'125 -120'499
Zusammenzug der transparenten Kollektivanlagen auf Anlageklassen
Immobilien 18'059'125 -120'499
TER-Kosten der transparenten Kollektivanlagen -120'499
Total der Vermögensverwaltungskosten in Prozent der transparenten
Anlagen 0.67%
6.10 Erläuterung der Anlagen beim Arbeitgeber
Forderungen beim Arbeitgeber 31.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
Monatliche Beitrags-Rechnungen 20'479 201'394
Total Forderungen beim Arbeitgeber 20'479 201'394
Die ''Forderungen gegenüber Arbeitgeber“ beinhalten die offenen Beiträge der Arbeitgeber, welche im Januar
und Februar 2021 bezahlt wurden.
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