JB TRACKER ZERTIFIKAT AUF DEN US PRESIDENTIAL ELECTION-DEMOCRAT VICTORY BASKET - Bank Julius Bär Derivatives
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INDIKATIVE KEY INFORMATION – 17. DEZEMBER 2019 1/9
JB TRACKER ZERTIFIKAT AUF DEN US PRESIDENTIAL
ELECTION-DEMOCRAT VICTORY BASKET
(die "Produkte")
SVSP SWISS DERIVATIVE MAP© / EUSIPA DERIVATIVE MAP© TRACKER-ZERTIFIKAT (1300)
PARTIZIPATION AUF AKTIENKORB – BARABWICKLUNG – USD
Dieses Dokument dient ausschliesslich zu Informationszwecken, und bis zum Anfänglichen Festlegungstag sind die Bestim-
mungen vorläufig und können geändert werden.
Ein Produkt stellt keine kollektive Kapitalanlage im Sinne des Schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapital-
anlagen ("KAG") dar. Es unterliegt daher nicht der Bewilligung durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA ("FIN-
MA"), und potenzielle Anleger geniessen somit nicht den besonderen Anlegerschutz des KAG und sind dem Emittentenrisiko
ausgesetzt.
I. Produktbeschreibung
Bedingungen
Valoren-Nr. 39453601 Stückelung USD 99.85
ISIN CH0394536012 Anfänglicher Festlegungstag: 22. Januar 2020, hierbei handelt
es sich um den Tag, an dem der Anfangskurs und die Gewichtung
Symbol DAJIJB festgelegt werden.
Emissionsvolumen bis zu 200'301 Produkte (USD 20'000'000) Emissionstag/Zahlungstag: 29. Januar 2020, hierbei handelt
es sich um den Tag, an dem die Produkte emittiert werden und
(kann jederzeit aufgestockt/verringert der Emissionspreis bezahlt wird.
werden)
Finaler Festlegungstag: 22. Januar 2021, an diesem Tag wird
Zeichnungsfrist 06. Januar 2020 – 22. Januar 2020, der Schlusskurs festgelegt.
12:00 MEZ
Letzter Handelstag: 22. Januar 2021, bis zum offiziellen Han-
Emissionswährung USD delsschluss an der SIX Swiss Exchange; an diesem Tag können die
Produkte letztmalig gehandelt werden.
Abwicklungswährung USD
Finaler Rückzahlungstag: 29. Januar 2021, an diesem Tag wird
Emissionspreis USD 100.00
jedes Produkt zum Finalen Rückzahlungsbetrag zurückgezahlt.
(je Produkt; inkl. der Vertriebsgebühr)
BANK JULIUS BÄR & CO. AG ‒ Structured Products
Telefon: +41 (0) 58 888 8181, E-Mail: derivatives@juliusbaer.com, Internet: derivatives.juliusbaer.comINDIKATIVE KEY INFORMATION – VALOR 39453601 – 17. DEZEMBER 2019 2/9
Zusammensetzung des Korbs am Anfänglichen Festlegungstag
US Presidential Election-Democrat Victory Basket
Der US Presidential Election-Democrat Victory Basket besteht aus 15 Aktien.
Basiswert Bloomberg ISIN Börse Anfangskurs Gewichtung
Symbol
Home Depot Inc HD UN US4370761029 New York Stock Exchange, Inc. USD 215.48 6.67%
McDonalds Corp MCD UN US5801351017 New York Stock Exchange, Inc. USD 197.78 6.67%
Simon Property Group Inc SPG UN US8288061091 New York Stock Exchange, Inc. USD 145.53 6.67%
The Coca-Cola Co KO UN US1912161007 New York Stock Exchange, Inc. USD 54.51 6.67%
Estee Lauder EL UN US5184391044 New York Stock Exchange, Inc. USD 204.35 6.67%
Aptiv PLC APTV UN JE00B783TY65 New York Stock Exchange, Inc. USD 94.96 6.67%
Norfolk Southern Corp NSC UN US6558441084 New York Stock Exchange, Inc. USD 190.56 6.67%
CSX Corp CSX UN US1264081035 New York Stock Exchange, Inc. USD 72.79 6.67%
Ford Motor Company F UN US3453708600 New York Stock Exchange, Inc. USD 9.35 6.67%
Exelon Corp EXC UN US30161N1019 Nasdaq/Ngs (Global Select Market) USD 44.70 6.67%
Wal-Mart Stores Inc WMT UN US9311421039 New York Stock Exchange, Inc. USD 120.54 6.67%
NextEra Energy Inc NEE UN US65339F1012 New York Stock Exchange, Inc. USD 239.44 6.67%
Constellation Brands Inc STZ UN US21036P1084 New York Stock Exchange, Inc. USD 182.86 6.67%
SunPower Corp SPWR UQ US8676524064 Nasdaq/Ngs (Global Select Market) USD 7.91 6.67%
First Solar Inc FSLR UQ US3364331070 Nasdaq/Ngs (Global Select Market) USD 56.55 6.67%
Rückzahlung
Finale Rückzahlung Produkte, die nicht bereits zuvor zurückgezahlt, zurückgekauft oder gekündigt wurden, werden
von der Emittentin am Finalen Rückzahlungstag durch Zahlung eines dem Finalen Rückzahlungs-
betrag entsprechenden Geldbetrags an den jeweiligen Inhaber zurückbezahlt.
Finaler Rückzahlungsbetrag ein Geldbetrag in Höhe der Stückelung (Denomination) multipliziert mit dem Finalen Korbkurs
(Final Basket Level), berechnet von der Berechnungsstelle nach der folgenden Formel:
Art der Abwicklung Barabwicklung
Finaler Korbkurs die Summe der für jeden Basiswert (i) berechneten Produkte aus (a) dem Quotienten aus dem
Schlusskurs des betreffenden Basiswerts (i), dividiert durch den Anfangskurs des betreffenden
Basiswerts und (b) der Gewichtung des betreffenden Basiswerts (i), d.h.:
wobei:
n = die Gesamtzahl der Basiswerte.
Anfangskurs Der durchschnittliche Nettokaufkurs des jeweiligen Basiswerts an der Börse am Anfänglichen
Festlegungstag, in Bezug auf jeden Basiswert, wie jeweils von der Berechnungsstelle ermittelt.
Schlusskurs Der durchschnittliche Nettoverkaufskurs des jeweiligen Basiswerts an der Börse am Finalen Fest-
legungstag, in Bezug auf jeden Basiswert, wie jeweils von der Berechnungsstelle ermittelt.
Gewichtung Die in obiger Tabelle jeweils angegebene Gewichtung, in Bezug auf jeden Basiswert, die die Be-
rechnungsstelle gegebenenfalls anpassen kann.
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Besteuerung Schweiz
Umsatzabgabe Keine Emissionsabgabe im Primärmarkt. Keine Umsatzabgabe im Sekundärmarkthandel.
Verrechnungssteuer Keine schweizerische Verrechnungssteuer.
Einkommenssteuer Die Differenz zwischen dem Anfangswert des Basiswertes und einem tieferen Emissionspreis un-
terliegt für private Anleger mit Steuerdomizil Schweiz der Einkommenssteuer. Dagegen unterlie-
gen die mit dem Zertifikat realisierten Gewinne oder Verluste für solche Anleger nicht der Ein-
kommenssteuer (steuerfreie Kapitalgewinne/-verluste).
Die vorstehend erläuterten Steuerfolgen basieren auf der anwendbaren Steuergesetzgebung und der Praxis der Steuerbehörden gültig
im Zeitpunkt der Emission. Diese Gesetze und Praxis können jederzeit ändern, möglicherweise mit rückwirkender Wirkung. Des Weite-
ren kann die Besteuerung von den persönlichen Umständen des Anlegers abhängen und sich in Zukunft ändern. Diese Ausführungen
stellen keine umfassende Darstellung sämtlicher möglicher steuerlicher Aspekte dar. Potenziellen Anlegern wird daher geraten, ihren
eigenen Steuerberater hinsichtlich der steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens, der Veräusserung oder der Einlösung dieses Pro-
duktes zu Rate zu ziehen.
Generelle Steuerinformation
Transaktionen und Zahlungen im Zusammenhang mit diesem Produkt können zusätzlichen (ausländischen) Transaktionssteuern und /
oder Quellensteuern wie US-Quellensteuern gemäß FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act) oder Section 871 (m) des US Inter-
nal Revenue Code unterliegen. Sämtliche fällige Beträge erfolgen nach Abzug der erhobenen Steuern. Die Emittentin ist nicht ver-
pflichtet, aufgrund solcher Abzüge zusätzliche Beträge auszuzahlen.
Produktbeschreibung
Diese Produkte sind Anlageinstrumente, welche dem Anleger ermöglichen, uneingeschränkt von einer positiven Wertentwicklung des
Basiswerts bzw. der Basiswerte zu profitieren. Die Produkte bilden die Wertentwicklung des Korbes vom Basiswert bzw. von Basiswerten
ab. Somit partizipiert der Anleger proportional an der Werterhöhung des Korbes vom Basiswert bzw. von Basiswerten, wenn der Wert
des Korbes mit dem Basiswert bzw. den Basiswerten steigt. Sinkt der Wert des Korbes mit dem Basiswert bzw. den Basiswerten, partizi-
piert der Inhaber proportional an diesem Wertverlust bei dem Korb des Basiswerts bzw. der Basiswerte. Die Produkte sind an mehrere
Basiswerte mit Korbstruktur gekoppelt. Somit wird bei der Ermittlung des Finalen Rückzahlungsbetrags die Wertentwicklung jedes Ba-
siswerts entsprechend seiner Gewichtung berücksichtigt.
Produktdokumentation
Die vollständigen und rechtsverbindlichen Bedingungen der Produkte sind im Basisprospekt für die Emission von Partizipations-Pro-
dukten der Bank Julius Bär & Co. AG (die "Bank") vom 17. Juni 2019 (jeweils in der neuesten Fassung) (der "Basisprospekt") und den
relevanten Endgültigen Bedingungen der Produkte (die "Endgültigen Bedingungen") festgelegt. Der Basisprospekt sowie die Endgülti-
gen Bedingungen sind kostenfrei erhältlich bei Bank Julius Bär & Co. AG, Bahnhofstrasse 36, 8001 Zürich, Schweiz.
Dieses Dokument ist für den Vertrieb und die Verwendung in der Schweiz bestimmt. Weder die Emittentin noch irgendeine andere Per-
son übernehmen dafür die Verantwortung, dass dieses Dokument mit anwendbaren Vorschriften und Regelungen einer anderen Juris-
diktion als der Schweiz übereinstimmen.
Details
Emittentin Bank Julius Bär & Co. AG, Zürich
(Rating: Moody’s A2)
(Prudentielle Aufsicht durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA)
Lead Manager Bank Julius Bär & Co. AG, Zürich
Risikogruppe Komplexes Produkt
Produktkategorie Partizipation
Produkttyp Tracker-Zertifikat
SVSP-Kategorisierung 1300
Berechnungsstelle Bank Julius Bär & Co. AG, Zürich und jede weitere Person, welche im Auftrag oder im Namen der
Berechnungsstelle handelt, und jeder durch die Emittentin bestellte Nachfolger
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Vertriebsgebühr Bis zu 1.250% des Emissionspreises (inkl. allfällige MwST);
Die Vertriebsgebühr wird der internen Vertriebsstelle zugewiesen und/oder dem externen Ver-
triebspartner gezahlt.
Für weitere Informationen siehe unter IV " Vertriebsentschädigungen / Vertriebsvergütungen an
Dritte".
Zahlstelle Bank Julius Bär & Co. AG, Zürich und jede weitere Person, welche im Auftrag oder im Namen der
Zahlstelle handelt, und jeder durch die Emittentin bestellte Nachfolger
Börsennotierung und Zulassung Die Kotierung der Produkte an der SIX Swiss Exchange im Handelssegment Strukturierte Produk-
zum Handel te wird beantragt. Die Produkte werden voraussichtlich ab 29. Januar 2020 zum Handel proviso-
risch zugelassen.
Mindest-Anzahl für den Handel / 1 Produkt(e)
Mindestzeichnungsbetrag
Preisstellung Die Produkte werden als Stücknotiz gehandelt und entsprechend verbucht.
Clearing System SIX SIS AG
Verbriefung der Produkte Wertrechte
Recht / Gerichtsbarkeit Schweizer Recht / Zürich 1, Schweiz
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II. Gewinn- und Verlustaussichten
Der Anleger partizipiert direkt an einer Werterhöhung des Korbes eintretende Verlust ist an die negative Wertentwicklung des Ba-
vom Basiswert bzw. von Basiswerten. Die potenzielle Rendite auf siswerts bzw. der Basiswerte geknüpft. Somit ist ein substantieller
die Produkte ist nach oben hin nicht begrenzt. Verlust oder ein Totalverlust des in Produkte investierten Kapitals
möglich, wobei dieser Verlust auf den angelegten Betrag be-
Wenn der Wert des Basiswerts bzw. der Basiswerte sinkt, kann der schränkt ist.
Finale Rückzahlungsbetrag deutlich niedriger sein, als der Emissi-
onspreis. Der bei einer Anlage in diese Produkte möglicherweise
Rückzahlungs-Szenarien
Investitionsbetrag USD 100.00 (1 Produkte)
Durchschnittliche Wertentwicklung Rückzahlungsbetrag Gewinn/Verlust in % des
der Basiswerte per Finalem Investitionsbetrags
Festlegungstag (in % des Anfangskurses)
-30% USD 69.89 -30.11%
-20% USD 79.88 -20.12%
-10% USD 89.86 -10.14%
USD 99.85 -0.15%
+10% USD 109.84 +9.84%
+20% USD 119.82 +19.82%
+30% USD 129.81 +29.81%
Die oben beschriebenen Rückzahlungsszenarien dienen ausschliesslich der Veranschaulichung der Gewinn- und Verlustaussichten und
basieren auf hypothetischen Preis-/Kursentwicklungen und sind basierend auf dem Wert des Basiswerts zum Finalen Festlegungstag
berechnet. Die verwendeten Zahlen sind weder ein Indikator noch eine Garantie für künftige Preis-/Kursentwicklungen des Basiswerts
und des Marktwertes des Produkts.
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III. Bedeutende Risiken für den Anleger
Diese Risikoaufklärung ist nicht abschliessend. Sie vermag nicht Eine Anlage in Produkte erfordert ein gründliches Verständnis der
alle mit dem Produkt zusammenhängenden Risiken aufzuzeigen. Eigenschaften der Produkte. Potenzielle Anleger in Produkte soll-
Dem Anleger wird empfohlen, den Basisprospekt und die Endgül- ten über Erfahrungen mit Anlagen in komplexe Finanzinstrumen-
tigen Bedingungen zu studieren und sich bei seinem Kundenbera- te verfügen und sich der damit verbundenen Risiken bewusst
ter bezüglich der mit diesem Produkt zusammenhängenden Risi- sein. Ein potenzieller Anleger in Produkte sollte die Eignung einer
ken zu erkundigen. solchen Anlage vor dem Hintergrund seiner persönlichen Verhält-
nisse prüfen. Insbesondere sollte ein potenzieller Anleger in Pro-
1. Emittentenrisiko dukte:
Anleger tragen das Emittentenrisiko. Die Werthaltigkeit der Pro- n über ausreichende Kenntnisse und Erfahrungen verfügen, um
dukte ist nicht alleine abhängig von der Entwicklung der Basis- eine sinnvolle Bewertung der Produkte, der Vorteile und Risiken
werte, sondern auch von der Bonität der Emittentin abhängig, einer Anlage in Produkte sowie der in dem Basisprospekt und
welche sich während der Laufzeit der Produkte verändern kann. den anwendbaren Emissionsbedingungen enthaltenen Informa-
Das Rating der Emittentin ist keine Garantie für Kreditqualität. tionen vorzunehmen;
Im Falle einer Insolvenz oder eines Bankrotts der Emittentin ver- n Zugang zu geeigneten Analyseinstrumenten haben und mit de-
lieren die Anleger der Produkte möglicherweise ihre gesamte An- ren Handhabung vertraut sein, um eine Anlage in Produkte so-
lage. wie die Auswirkungen der jeweiligen Produkte auf sein Gesamt-
anlageportfolio unter Berücksichtigung seiner persönlichen
Die Produkte sind direkte, unbedingte, nicht besicherte und nicht Vermögenslage bewerten zu können;
nachrangige Verbindlichkeiten der Emittentin. Im Fall einer Insol- n über ausreichende finanzielle Mittel verfügen, um alle Risiken
venz der Emittentin sind die Forderungen der Anleger in Produkte einer Anlage in die jeweiligen Produkte tragen zu können;
im Hinblick auf das Recht auf Zahlung gleichrangig mit allen an- n die für die jeweiligen Produkte geltenden Emissionsbedingun-
deren nicht besicherten und nicht nachrangigen Verbindlichkei- gen im Einzelnen verstehen und mit dem Verhalten des Basis-
ten der Emittentin, mit Ausnahme solcher Verbindlichkeiten, die werts bzw. der betreffenden Basiswerte und der Finanzmärkte
über einen gesetzlichen Vorrang verfügen. In einem solchen Fall vertraut sein;
könnten Anleger in Produkte das angelegte Kapital ganz oder n entweder selbst oder mit Hilfe eines Finanzberaters in der Lage
teilweise verlieren, selbst wenn sich die übrigen wertbestimmen- sein, mögliche Entwicklungen in Bezug auf die wirtschaftlichen
den Parameter, wie beispielsweise die Wertentwicklung des Basis- und sonstigen Faktoren zu beurteilen, die sich auf seine Anlage
werts bzw. der Basiswerte, günstig entwickeln. und seine Fähigkeit auswirken können, die mit einer Anlage in
Produkte verbundenen Risiken bis zum jeweiligen Verfalltag zu
Eine Anlage in Produkte ist nicht durch ein Schadenausgleichs-
tragen; und
oder Versicherungssystem (wie beispielsweise ein Einlagensiche-
n sich bewusst sein, dass eine Veräusserung der Produkte vor
rungssystem) einer staatlichen Behörde der Schweiz oder einer
dem jeweiligen Verfalltag unter Umständen über einen länge-
anderen Rechtsordnung geschützt und nicht durch eine staatli-
ren Zeitraum hinweg oder auch überhaupt nicht möglich ist.
che Garantie besichert. Die Produkte stellen ausschliesslich Ver-
bindlichkeiten der Emittentin dar, und die Inhaber der Produkte Der Markt für den Handel in Wertpapieren wie den Produkten
können sich bezüglich der Erfüllung der Verpflichtungen der kann volatil sein und durch zahlreiche Ereignisse nachteilig beein-
Emittentin aus den Produkten nur an die Emittentin wenden. Im flusst werden.
Fall einer Insolvenz der Emittentin kann ein Anleger in Produkte
das eingesetzte Kapital unter Umständen ganz oder teilweise ver- Bei den Produkten handelt es sich um komplexe Finanzinstru-
lieren. mente. In der Regel erwerben Anleger komplexe Finanzinstru-
mente zur Renditesteigerung und gehen durch die Beimischung
Die Bank Julius Bär & Co. AG untersteht als Bank im Sinne des dieser Finanzinstrumente zu ihrem Gesamtportfolio ein bewusst
Bundesgesetzes über die Banken und Sparkassen (BankG; SR kalkuliertes, ausgewogenes und angemessenes zusätzliches Risi-
952.0) und als Effektenhändler im Sinne des Bundesgesetzes über ko ein. Potenzielle Anleger sollten nur dann in Produkte investie-
die Börsen und den Effektenhandel (BEHG; SR 954.1) der pru- ren, wenn sie (selbst oder mit Hilfe eines Finanzberaters) über die
dentiellen Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht erforderliche Sachkenntnis verfügen, um beurteilen zu können,
FINMA in Bern (Laupenstrasse 27, CH-3003 Bern; wie sich der Wert der jeweiligen Produkte unter sich ändernden
http://www.finma.ch). Bedingungen entwickeln wird, welche Folgen dies für den Markt-
wert der jeweiligen Produkte haben wird und wie sich eine solche
2. Produktrisiken Anlage auf ihr Gesamtanlageportfolio auswirken wird.
Eine Anlage in Produkte ist mit bestimmten Risiken verbunden, Risiko eines Totalverlusts
die sich in Abhängigkeit von Typ und Struktur der jeweiligen Pro- Die Produkte sind mit hohem Risiko verbunden, und potenzielle
dukte sowie vom Basiswert bzw. von den jeweiligen Basiswerten Anleger in die Produkte sollten sich bewusst sein, dass der Rück-
unterscheiden können. zahlungsbetrag bei Produkten unter bestimmten Umständen auf
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null fallen kann. Potenzielle Anleger in Produkte sollten sich daher Abhängigkeit von der Wertentwicklung der Basiswerte
darauf einstellen, dass sie einen Teil- oder Totalverlust des ange- Jedes Produkt stellt eine Anlage dar, die an die Entwicklung eines
legten Kapitals erleiden können. oder mehrerer Basiswerte gekoppelt ist, und potenzielle Anleger
sollten zur Kenntnis nehmen, dass etwaige auf ein Produkt zahl-
Unvorhersehbarer Marktwert der Produkte bare Beträge oder sonstige darauf zu erbringende Leistungen in
Während der Laufzeit eines Produkts kann dessen Marktwert und der Regel von der Wertentwicklung dieses Basiswerts bzw. dieser
die mit den Produkten erwartete Rendite von zahlreichen Fakto- Basiswerte abhängig sind. Aus der historischen Wertentwicklung
ren beeinflusst werden, die insgesamt oder teilweise nicht vorher- des Basiswerts bzw. der Basiswerte lassen sich keine Rückschlüsse
sehbar sein können. Viele wirtschaftliche und marktbezogene auf dessen/deren zukünftige Wertentwicklung ziehen.
Faktoren wirken sich auf den Marktwert eines Produkts aus. Die
Emittentin geht davon aus, dass der Wert und die Volatilität des Wechselkursrisiko
Basiswerts bzw. der Basiswerte den Marktwert dieses Produkts in Der Basiswert kann bzw. die Basiswerte können auf eine andere
der Regel an jedem beliebigen Tag stärker beeinflussen werden Währung lauten als die Emissionswährung bzw. die Abwicklungs-
als jeder andere Einzelfaktor. Potenzielle Anleger sollten jedoch währung des betreffenden Produkts, oder der Basiswert kann
nicht erwarten, dass sich der Marktwert eines Produkts im Sekun- bzw. die Basiswerte können auf eine andere Währung lauten als
därmarkt proportional zu Änderungen im Wert des Basiswerts die Währung des Heimatlandes des Anlegers in die Produkte,
bzw. der Basiswerte entwickelt. Eine etwaige Rendite auf ein Pro- oder die Emissionswährung bzw. die Abwicklungswährung kann
dukt steht unter Umständen in keinem Verhältnis zu der Rendite, eine andere Währung sein als die Währung des Heimatlandes des
die der Anleger durch eine Direktanlage in den Basiswert bzw. die Anlegers in die Produkte. Devisenkurse zwischen Währungen be-
Basiswerte hätte erzielen können, und kann viel geringer als diese stimmen sich durch Angebot und Nachfrage auf den internatio-
ausfallen. nalen Devisenmärkten, die insbesondere Einflüssen durch makro-
ökonomische Faktoren, Spekulationsgeschäfte sowie Eingriffe
Der Marktwert eines Produkts und die gegebenenfalls damit zu durch Zentralbanken und Regierungen (darunter die Einführung
erzielende Rendite unterliegen einer Reihe anderer Einflussfakto- von Devisenkontrollbestimmungen und -beschränkungen) ausge-
ren, die unvorhersehbar sein können oder sich der Einflussmög- setzt sind. Wechselkursschwankungen können sich daher nach-
lichkeit der Emittentin entziehen können, und die sich gegensei- teilig auf den Marktwert eines Produkts oder den Wert des Basis-
tig aufheben oder verstärken können. Hierzu gehören unter ande- werts bzw. der Basiswerte auswirken.
rem:
Sekundärmarkt
n Angebot und Nachfrage in Bezug auf das betreffende Produkt Unter Umständen hat sich bei der Begebung der Produkte noch
und die Bestandspositionen anderer Market Maker; kein Markt für diese gebildet, und möglicherweise kommt ein sol-
n die erwartete Häufigkeit und das erwartete Ausmass von Wer- cher Markt auch niemals zustande. Falls ein Markt zustande
tänderungen des Basiswerts bzw. der Basiswerte (Volatilität); kommt, ist er unter Umständen nicht liquide. Daher sind Anleger
n konjunkturelle, finanzielle, politische oder aufsichtsrechtliche unter Umständen nicht in der Lage, ihre Produkte problemlos
Ereignisse oder Gerichtsentscheidungen, die die Emittentin, oder zu einem für sie hinreichend annehmbaren Preis zu verkau-
den Basiswert bzw. die Basiswerte oder die Finanzmärkte im fen.
Allgemeinen betreffen;
n Marktzinssätze und -renditen allgemein; Unter normalen Marktbedingungen wird sich die Emittentin be-
n die Restlaufzeit bis zum Finalen Rückzahlungstag; mühen, einen Sekundärmarkt für Produkte zu stellen, wobei sie
n soweit anwendbar, die Differenz zwischen dem jeweiligen Kurs hierzu rechtlich nicht verpflichtet ist. Auf Verlangen der Anleger
oder Rohstoffreferenzpreis und dem in den anwendbaren Emis- wird sich die Emittentin bemühen, in Abhängigkeit von den jewei-
sionsbedingungen angegebenen massgeblichen Schwellenwert; ligen Marktbedingungen Geld- und Briefkurse für Produkte zu
n die Bonität der Emittentin sowie tatsächliche oder erwartete stellen. Zwischen den Geld- und Briefkursen wird eine Differenz
Herabstufungen des Kreditratings der Emittentin; und (Spread) bestehen.
n etwaige Dividendenzahlungen auf den Basiswert bzw. die Basis- Vorzeitige Rückzahlung
werte. Anleger müssen sich der möglichen vorzeitigen Rückzahlung ei-
nes Produkts bewusst sein.
Einige oder alle dieser Faktoren können den Preis eines Produkts
Bei Eintritt eines Aussergewöhnlichen Ereignisses sind die Be-
beeinflussen. Die vorstehend aufgeführten Faktoren können sich
rechnungsstelle und die Emittentin unter anderem berechtigt,
verstärkend oder ausgleichend auf sämtliche oder einzelne der
gemeinsam die betreffenden Produkte vorzeitig zurückzuzahlen.
durch einen oder mehrere andere Faktoren ausgelösten Verände-
Wird dieses Recht der vorzeitigen Kündigung ausgeübt, sollten
rungen auswirken.
Anleger sich bewusst sein, dass der Betrag, den sie nach einer sol-
Im Weiteren werden sich bestimmte eingepreiste Kosten voraus- chen vorzeitigen Rückzahlung erhalten, deutlich geringer sein
sichtlich nachteilig auf den Marktwert der Produkte auswirken. kann als der Emissionspreis (bzw., falls abweichend, der Preis,
Der Preis, zu dem die Emittentin zum Rückkauf der Produkte von den der jeweilige Anleger für das betreffende Produkt gezahlt
einem Inhaber im Rahmen einer Sekundärmarkttransaktion bereit hat) und/oder der Finale Rückzahlungsbetrag, der ansonsten am
ist, wird voraussichtlich unter dem ursprünglichen Emissionspreis Finalen Rückzahlungstag gezahlt worden wäre.
liegen.
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Weitere produktspezifische Risiken Risiken im Zusammenhang mit der Korbstruktur
Anleger sollten sich bewusst sein, dass eine Anlage in diese Pro- Die ungünstige Wertentwicklung eines einzelnen im Korb enthal-
dukte bei Rückzahlung in der Regel einen Verlust zur Folge hat, tenen Basiswerts kann eine ungünstige Wertentwicklung des
wenn der Wert des Basiswerts bzw. der Basiswerte sinkt. Der bei Korbs insgesamt zur Folge haben, auch wenn die Wertentwick-
einer Anlage in diese Produkte möglicherweise eintretende Ver- lung eines oder mehrerer anderer im Korb enthaltener Basiswerte
lust ist an die negative Wertentwicklung des Basiswerts bzw. der günstig verläuft.
Basiswerte geknüpft.
Risiken im Zusammenhang mit den Aktien
Anleger sollten sich bewusst sein, dass die Rendite auf den Pro- An eine Aktie oder mehrere Aktien gekoppelte Produkte verbrie-
dukten unter Umständen nicht der Rendite entspricht, die der fen keine Ansprüche gegen den jeweiligen Aktienemittenten und
Anleger erzielen würde, wenn er tatsächlich in die Aktien, die im stellen keine Beteiligung an dem jeweiligen Aktienemittenten dar,
Korb enthalten sind, investieren würde, d.h., die Anleger erhalten und den Anlegern in solche Produkte erwächst aus den Produkten
beispielsweise keine Dividenden auf diese Aktien. Auch stehen kein Anspruch auf die Aktie(n) oder gegen den jeweiligen Aktien-
den Anlegern in ein an einen Korb von Aktien gekoppeltes Pro- emittenten. Eine Anlage in Produkte, die auf eine Aktie oder
dukt keine Stimmrechte in Bezug auf die Aktien zu. Dementspre- mehrere Aktien bezogen sind, begründet keinen Anspruch auf
chend erhält ein Anleger in ein an einen Korb von Aktien gekop- den Erhalt von Informationen über die Aktien von dem jeweiligen
peltes Produkt unter Umständen nach Rückzahlung der Produkte Aktienemittenten und berechtigt nicht zur Ausübung von Stimm-
eine niedrigere Zahlung (wenn überhaupt), als dies bei einer Di- rechten oder zum Empfang von Ausschüttungen in Bezug auf die
rektanlage in die im Korb enthaltenen Aktien der Fall gewesen Aktie(n). Die Rendite, die ein Anleger mit an eine oder mehrere
wäre. Aktie(n) gekoppelten Produkten erzielt, entspricht unter Umstän-
den nicht der Rendite, die der Anleger erzielen würde, wenn er
Anleger sollten sich bewusst sein, dass der Finale Rückzahlungs- tatsächlich die jeweilige(n) Aktie(n) erworben hätte. So erhalten
betrag Transaktionskosten, eine Verwaltungs-/ Strukturierungs- Anleger in an eine oder mehrere Aktien gekoppelte Produkte kei-
gebühr und/oder eine Korbüberwachungsgebühr berücksichtigen ne Dividenden, die während der Laufzeit der Produkte gegebe-
kann, welche die Rendite des Produkts verringern. nenfalls auf diese Aktie(n) ausgeschüttet wurden. Ein Anleger in
solche Produkte erhält unter Umständen (wenn überhaupt) bei
Die Berechnung des Finalen Rückzahlungsbetrags für Produkte,
Rückzahlung der Produkte eine niedrigere Zahlung, als dies bei
die an einen Korb von Aktien gekoppelt sind, basiert in der Regel
einer Direktanlage in die Aktie(n) der Fall gewesen wäre.
nicht auf den Schlussständen der Basiswerte am Finalen Festle-
gungstag. Stattdessen basiert der Finale Rückzahlungsbetrag auf Weitere Informationen
dem durchschnittlichen Nettoverkaufspreis und dem durch- Für weitere Informationen zu produktspezifischen Risiken konsul-
schnittlichen Nettokaufpreis für jedes an dem Finalen Festle- tieren Sie bitte die Publikation "Risiken im Handel mit Finanzin-
gungstag in dem Korb enthaltenen Basiswerts, wie von der Be- strumenten" (Ausgabe 2019), welche auf der Website der
rechnungsstelle festgestellt. Im Falle einer Illiquidität eines Basis- Schweizerischen Bankiervereinigung unter
werts kann die Berechnungsstelle den betreffenden Basiswert un- https://www.swissbanking.org/de/services/bibliothek/richtlini-
ter Umständen nur zu ungünstigen Bedingungen verkaufen. Dies en oder von Ihrem Kundenberater bezogen werden kann.
wirkt sich nachteilig auf den Finalen Rückzahlungsbetrag aus.
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IV. Wichtige Zusatzinformationen
Dieses Dokument stellt weder ein Angebot noch eine Einladung cial_notices/search_de.html. Dieses Dokument wird während der
zum Abschluss einer Finanztransaktion irgendeiner Art dar und Laufzeit der Produkte nicht angepasst.
ist nicht das Resultat einer Finanzanalyse. Es untersteht daher
nicht den Richtlinien zur Sicherstellung der Unabhängigkeit der Verkaufsbeschränkungen: Die Produkte wurden bei den lokalen
Finanzanalyse der Schweizerischen Bankiervereinigung. Der In- Aufsichtsbehörden nicht registriert und sind ausserhalb der
halt dieses Dokuments erfüllt folglich nicht die rechtlichen Anfor- Schweiz nicht für den öffentlichen Vertrieb zugelassen. Die Pro-
derungen an die Unabhängigkeit einer Finanzanalyse, und es be- dukte dürfen in keiner Rechtsordnung unter Umständen angebo-
stehen diesbezüglich keine Handelsrestriktionen. ten werden, welche die Emittentin zur Erstellung eines weiteren
Prospektes im Zusammenhang mit den Produkten in dieser
Interessenkonflikte: Die Emittentin und mit ihr verbundene Un- Rechtsordnung verpflichten würden. Potenzielle Erwerber der
ternehmen können sich von Zeit zu Zeit für eigene Rechnung Produkte sind gehalten, die Verkaufsbeschränkungen zu lesen,
oder für Rechnung eines Kunden an Transaktionen beteiligen, die wie sie im Basisprospekt und in den Endgültigen Bedingungen be-
mit den Produkten in Verbindung stehen. Solche Transaktionen schrieben sind. Potenzielle Erwerber der Produkte sollten sich vor
sind möglicherweise nicht zum Nutzen der Inhaber der Produkte einem allfälligen Erwerb oder Weiterverkauf der Produkte genau
und können positive oder negative Auswirkungen auf den Wert beraten lassen. Besondere Aufmerksamkeit sollte den in Basispro-
des Basiswertes und damit auf den Wert der Produkte haben. Mit spekt und den Endgültigen Bedingungen enthaltenen Verkaufs-
der Emittentin verbundene Unternehmen können ausserdem Ge- beschränkungen zu den nachstehenden Rechtsordnungen ge-
genparteien bei Absicherungsgeschäften bezüglich der Verpflich- schenkt werden: Europäischer Wirtschaftsraum (EWR), Vereinig-
tungen der Emittentin aus den Produkten werden. Daher können te Staaten von Amerika, Vereinigtes Königreich, Guernsey, Nie-
hinsichtlich der Pflichten bei der Ermittlung der Kurse der Pro- derlande, Italien, Hongkong, Singapur, Dubai International Finan-
dukte und anderen damit verbundenen Feststellungen sowohl un- cial Centre, Vereinigte Arabische Emirate, Königreich Bahrain, Is-
ter den mit der Emittentin verbundenen Unternehmen als auch rael, Uruguay, Panama, Bahamas, Libanon. Diese Beschränkun-
zwischen diesen Unternehmen und den Anlegern Interessenkon- gen sind nicht als abschliessende Darstellung bezüglich Verkaufs-
flikte auftreten. Zudem können die Emittentin und mit ihr ver- beschränkungen für die Produkte in der jeweiligen Rechtsordnung
bundene Unternehmen gegebenenfalls in Bezug auf die Produkte zu betrachten.
zusätzlich eine andere Funktion ausüben, zum Beispiel als Be-
rechnungsstelle, Zahl- oder Verwaltungsstelle. Dividendenäquivalente Zahlungen: Anleger sollten beachten,
dass "dividendenäquivalente" Zahlungen im Zusammenhang mit
Vertriebsentschädigungen / Vertriebsvergütungen an Drit- den Produkten einer US-Bundesquellenbesteuerung nach § 871
te: Im Zusammenhang mit den Produkten zahlen bzw. erhalten (m) des US-Bundessteuergesetzes (U.S. Internal Revenue Code)
die Emittentin und/oder ihre verbundenen Unternehmen an bzw. unterliegen können. Die Emittentin wird in allen Fällen einen Ein-
von Dritte/n oder untereinander einmalige oder wiederkehrende behalt von 30 % auf solche dividendenäquivalente Zahlungen in
Leistungen (z.B. Platzierungs- oder Haltegebühren). Solche Leis- Bezug auf Aktien von US-Unternehmen oder bestimmte Indizes
tungen an verbundene Unternehmen oder Dritte sind, sofern es mit US-Unternehmen vornehmen. Der Anleger wird dementspre-
sie gibt, im Emissionspreis enthalten. Anleger können weitere In- chend weniger erhalten, als er ohne den Einbehalt erhalten hätte.
formationen bei Bank Julius Bär & Co. AG anfordern. Infolge des
Erhalts solcher Leistungen im Zusammenhang mit den Produkten Kontaktadresse
können sich die Interessen der Emittentin bzw. des verbundenen Bank Julius Bär & Co. AG
Unternehmens oder der Dritten mit den Interessen der Anleger in Hohlstrasse 604/606
die Produkte in Konflikt stehen. Postfach
8010 Zürich
Anpassungen der Produktbedingungen: Ankündigungen von
Schweiz
unvorhergesehenen Anpassungen der Produktebedingungen,
Telefon +41 (0)58 888 8181
welche durch dieses Dokument nicht geregelt werden aber wäh-
E-Mail derivatives@juliusbaer.com
rend der Laufzeit des Produktes eintreten können, können bei Ih-
Internet derivatives.juliusbaer.com
rem Kundenberater bezogen werden und werden veröffentlicht
unter: http://derivatives.juliusbaer.com; Kapitalmassnahmen
und/oder unter http://www.six-swiss-exchange.com/news/offi-
Der Anleger wird darauf hingewiesen, dass Telefonate mit unserer Trading & Sales Abteilung aufgezeichnet werden, wobei
das Einverständnis des Anlegers bei einem Anruf vorausgesetzt wird.
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