Kredite Strukturierung - Risikosteuerung Dokumentation - Seminarmarkt
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
13. bis 15. April 2021
21. bis 23. September 2021
Jeweils 9.00 bis 17.00 Uhr
Live-Online-Training Alle Tage getrennt buchbar
Syndizierte
Kredite Strukturierung
Risikosteuerung
Dokumentation
www.euroforum.de/syndiziertekredite
Versierte Experten der führenden
3 informative Tage Banken und Kanzleien vermitteln
Ihnen top-aktuelles Know-how.
mit erfahrenen Referenten
für Ihren Erfolg mit Fallbeispiele und Musterverträge
sorgen für eine erfolgreiche
Syndizierten Krediten Umsetzung in Ihre Praxis.
Die begrenzte Teilnehmerzahl
In unserem 3-tägigen Intensivtraining erfahren Sie alles Wichtige rund um die ermöglicht einen intensiven Erfahrungs
Strukturierung, Risikosteuerung und Dokumentation von Syndizierten Krediten. austausch mit Fachkollegen.
Dabei erläutert Ihnen unser herausragendes Referententeam sowohl kommerzielle
und banktechnische als auch rechtliche Aspekte praxisnah und verständlich.
Beim Spezialtag Financial Covenants lernen Sie den geschickten Umgang mit Sie schalten sich zu, wo immer Sie sich
zusätzlichen Vertragsklauseln und Nebenabreden. gerade befinden, und sparen so
Zeit und Reisekosten.
„Syndizierter Kreditmarkt beweist
sich in der Krise: Liquiditätsquelle
und Stütze während der aktuellen
Covid-19-Pandemie“
Börsen-Zeitung, 24.9.2020
Referenten
& Programm
Tag 1 Tag 2 und 3 Tag 2 Tag 3
MONICA MUÑOZ DANIEL EHRET, LL.M. PHILIPP JENTZMIK, LL.M. GEORG GRODZKI
Director, IG Acquisition Partner, Head of Legal Large Corporates Managing Director
Financing & Loan Origination, King & Wood Mallesons & Financial Institutions, (Private Debt), CAM
Deutsche Bank AG SEB Germany Alternatives GmbH
Tag 1
Strukturierung und Arrangierung Syndizierter Kredite Der Markt für Syndizierte Kredite
Der Syndizierte Kredit im Überblick
Bausteine Aktuelle Marktentwicklungen
Zusammenspiel unterschiedlicher
Idealtypische Syndizierungsstrategien Basel III
Finanzierungsinstrumente
Underwriting vs. Best Efforts
Syndizierter Kredit vs. Bilateraler Kredit
Indikativer Zeitplan einer Transaktion Der Sekundärmarkt für Syndizierte Kredite
Finanzierungsanlässe
Entwicklung des „Secondary Tradings“
Grundtypen
Steuerung der Risiko-/Ertragsrelation Marktteilnehmer und ihre Motive
Analyse und Steuerung des Kreditrisikos Der Handel mit Syndizierten Krediten
Titel und Aufgaben beteiligter Banken
Übersicht vertraglicher Vereinbarungen Die Transferklausel im Kreditvertrag
Idealtypische Struktur eines Syndikats
Financial Covenants Preisentwicklungen am europäischen
Aufgaben des Co-ordinators
Der Kreditmarkt-Zyklus Sekundärmarkt
Facility Agent – Aufgaben nach Unterzeichnung
Einflussfaktoren auf die Preisbildung
des Kreditvertrages
Theoretische Komponenten der Preisbildung
Überlegungen zur Auswahl des Bookrunners
Participants
Tag 2 TAG 3
Dokumentation von Syndizierten Kreditverträgen Spezialtag Financial Covenants
nach deutschem und internationalem Recht Taktik, Fallstricke, Umsetzung
Praxis- und fallbezogene Erörterung eines typischen
Gestaltung und Kontrolle von Financial Covenants
syndizierten Konsortialkreditvertrages (LMA)
Ausgangsüberlegungen
Kreditarten
Vorstellung einzelner Finanzkennzahlen
(anfängliche und wiederkehrende) Auszahlungsvoraussetzungen,
(Leverage, Cashflow und Interest Cover, Capex Limits,
einschließlich Clean-up Period
eigenkapitalbezogene Financial Covenants)
Tilgungsregelungen, einschließlich Pflichtsondertilgungen
Covenant Lite und Springing Covenant
Festlegung von Zinssatz und Zinsperioden
Überlegungen zur Adjustierung von Ausgangswerten
Gewährleistungen und Zusicherungen
Weitere Anwendungsfälle von Financial Covenants
Informations- und sonstige Berichtspflichten
und EBITDA im Kreditvertrag (z.B. bei Zinsmarge,
Allgemeine Verhaltenspflichten/-auflagen, inkl. Negative Pledge und
Erlaubnissen, wesentlichen Tochtergesellschaften,
„Permitteds“ (Akquisitionen, Veräußerungen, Finanzverbindlichkeiten u.a.)
Garantiegeberdeckungen)
Grundzüge Financial Covenants
Excess Cashflow
Kündigungsbestimmungen (Events of Default)
Darstellung von Grundsätzen zum Konsortialverhältnis
Verletzung von Financial Covenants –
Rolle des Agenten
Spielräume, Manipulationen, Sanktionen
Parteiänderungen (Syndizierung, Abtretung, Beitritte)
Datenbasis, Base Case Model und Kennzahlenkontrolle
Vertragsänderungen, Verzicht auf Rechte, Änderungsquoren, Ausnahmen
Handlungs-, Berechnungs- und Berichtsspielräume
Vertragsstörungen/Cost-plus Principle
Earnings- und Cashflow-Manipulationen
(Illegality, Market Disruption, Increased Costs und Tax Gross-up)
Abänderung von Financial Covenants
Aktuelle Dokumentationstrends
Equity Cures, Waivers, Holidays, Resets
Sog. Rollover-Darlehen
Verhandlungsdynamiken
Change of Control
Material Adverse Change
Negativzinsen
Heilungs- und Qualifizierungsmöglichkeiten
INFOLINE
Jetzt anmelden: +49 211 88743-3599
www.euroforum.de/syndiziertekredite Haben Sie Fragen zu diesem Online-Training? Wir helfen Ihnen gerne weiter.
Live-Online-Training Kundenberatung und Anmeldung
Syndizierte Kredite
Imke Jürgens
anmeldung@euroforum.com
13. bis 15. April 2021 [P1107907] Inhalt und Konzeption
Claudia Boerl
21. bis 23. September 2021 [P1107914] Training Production Lead
jeweils 9.00 bis 17.00 Uhr, jeder Tag getrennt buchbar claudia.boerl@euroforum.com
1 Tag 900 € *
2 Tage 1.400 € *
SYSTEMANFORDERUNGEN UND TECHNISCHER ABLAUF
3 Tage 1.800 € *
Das Online-Training findet im Internet, live und interaktiv statt (Zoom-Software,
* pro Person zzgl. MwSt.
Teilnahme auch browserbasiert möglich). Als Teilnehmer nehmen Sie von ver-
Sie können jederzeit ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer benennen.
schiedenen Orten aus an Ihrem Endgerät teil, das über Kamera und Ton verfügt.
Unsere ausführlichen Teilnahmebedingungen finden Sie unter: www.euroforum.de/agb
Sie sehen Präsentationsunterlagen und hören den Vortrag unserer Trainer über
Internet-Telefonie (VoIP) oder die klassische Telefonverbindung. Zoom unter-
stützt neben allen gängigen PC-Mikrofonen oder Lautsprechern auch die Ein-
IHR PLUS
wahl über das Telefon. Allerdings ist das Arbeiten mit PC-Headset bei Trainings
Als Teilnehmer unserer Euroforum Veranstaltungen erhalten Sie von uns den Handelsblatt Business Zugang für 3 Monate
deutlich komfortabler.
kostenfrei. Das Angebot endet automatisch. Sie erhalten die Zugangsinformationen per E-Mail von der Handelsblatt
GmbH. Zu diesem Zwecke leiten wir Ihre Kontaktdaten an die Handelsblatt GmbH weiter. Diesem kostenfreien
Sie benötigen eine stabile Internetverbindung. Folgende Browser sind
Service können Sie natürlich jederzeit widersprechen.
beispielhaft unter Windows möglich: Internet-Explorer ab Version 8.0, Mozilla
Firefox, Google Chrome. Vor dem Online-Training erhalten Sie eine Einladung
NEWSLETTER
mit einem Zugangslink und einer Meeting-Kennnummer sowie die Möglichkeit
Abonnieren Sie den monatlichen E-Mail Newsletter und erhalten Sie aktuelle und interessante Informationen
für einen Technik-Check. Für die Teilnahme über mobile Endgeräte empfehlen
zu Ihren Schwerpunktthemen: www.euroforum.de/newsletter
wir die Zoom-App.
84seminarmarkt
Sie können auch lesen
