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Xetra-Gold® ist eine
von der Deutsche Börse
Commodities GmbH
emittierte, mit Gold-
beständen hinterlegte
Inhaberschuldver-
schreibung, die in Euro
gehandelt wird.
www.xetra-gold.com 3
Was ist Xetra-Gold®?
Xetra-Gold® mit der WKN A0S9GB (ISIN DE000A0S9GB0) ist eine von der Deutsche Börse Commodities
GmbH emittierte, mit Goldbeständen hinterlegte Inhaberschuldverschreibung, die an der Börse in Euro
gehandelt wird. Jede einzelne Xetra-Gold® -Inhaberschuldverschreibung verbrieft dem Anleger das Recht
auf die Lieferung von einem Gramm Gold. Als Wertpapier ist Xetra-Gold® dabei fungibel und genauso leicht
übertragbar wie eine Aktie.
Entwicklung des Goldpreises: 30. Juni 1986 bis 30. Juni 2020
Euro
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Quelle: www.boerse-frankfurt.de /etp /DE000A0S9GB0
Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen.
§ §Xetra-Gold® eröffnet dem Anleger eine effiziente §§Anleger zahlen keinen Ausgabeaufschlag und
und kostengünstige Möglichkeit, an der Entwick- keine Management-Gebühren wie beispielsweise
lung des Goldmarkts teilzuhaben. Die spezifischen für Investmentfonds. Darüber hinaus fallen
Eigenschaften machen Xetra-Gold® zu einem beim Erwerb von Xetra-Gold® keine Transport-
attraktiven Anlageprodukt. und Versicherungskosten an, anders als beim
Erwerb von physischem Gold. Beim Kauf oder
Verkauf fallen lediglich die im Börsenhandel mit
Wertpapieren üblichen Transaktionskosten an
(Quelle: Distributions- und Transaktionskosten-
analyse, 2018 Steinbeis-Hochschule).
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§§Der verbriefte Auslieferungsanspruch1) auf Gold §§Während Gold bisher vor allem in US-Dollar pro
wird nicht – wie bei anderen Anlagen in Gold – Unze gehandelt wurde, bildet Xetra-Gold® den
durch Abzug von Gebühren verringert (weitere Goldpreis in Euro pro Gramm ab. Die Umrechnung
Informationen zu diesem Thema bietet das ETF- zwischen Gramm und Unze ist: 1.000 Gramm =
Vergleichsportal justetf.com). Bei einer Manage- 32,1507465 Unzen und 1 Unze = 31,1034768
ment-Gebühr von beispielsweise 0,39 Prozent p. a. Gramm. Durch die Notierung in Euro haben Anleger
würde sich der Wert einer Anlage in 20 Jahren um kein Währungsrisiko, wenn ihre Heimatwährung
7,5 Prozent verringern, während 1.000 Xetra-Gold®- Euro ist. Für Anleger mit einer anderen Heimatwäh-
Inhaberschuldverschreibungen auch in 20 Jahren rung besteht ein Währungs- bzw. Wechselkursrisiko:
noch genau ein Kilogramm Gold verbriefen. Für Die Rendite kann sich aufgrund von Wechselkurs-
Xetra-Gold® wird zulasten des Inhabers der Inhaber- schwankungen erhöhen oder reduzieren.
schuldverschreibung nur ein Depotentgelt von
zurzeit circa 0,3 Prozent p. a. (zuzüglich Umsatz- §§Physisch hinterlegt in Deutschland
steuer) erhoben, das gesondert ausgewiesen wird. Das physische Gold wird für die Emittentin von
der Clearstream Banking AG, einer 100-prozentigen
§§Mehrere Market Maker stellen Liquidität bereit und Tochtergesellschaft der Deutsche Börse AG, in
sorgen für Spannen, die deutlich niedriger sind als ihrem Tresor verwahrt. Um die Lieferung des physi-
die bei herkömmlichen auf Gold basierenden Finanz- schen Goldes zu ermöglichen, hält die Emittentin
produkten (Quelle: Steinbeis Transaktionsanalyse). darüber hinaus Buchgoldansprüche gegenüber
Der maximale Geld-Brief-Kurs beträgt 1 Prozent; dem Rohstofflieferanten, der Umicore AG & Co. KG,
seit seiner Einführung 2007 wird Xetra-Gold® jedoch Hanau.
in der Regel mit einem Geld-Brief-Kurs von durch-
schnittlich circa 0,1 Prozent gehandelt (Quelle: §§Ausübung des verbrieften Auslieferungs-
www.deutsche-boerse-cash-market.com/dbcm-de / anspruchs auf Gold
instrumente-statistiken/statistiken/etf-etp-statistiken). Der Anleger kann jederzeit seinen verbrieften Aus-
lieferungsanspruch auf Gold gegen die Emittentin
§§Xetra-Gold® wird auf einer der effizientesten euro- geltend machen. Darf der Anleger aus rechtlichen
päischen Handelsplattformen gehandelt: auf Xetra®. Gründen keine Lieferung von Gold erhalten, kann
Das bedeutet: liquider, fortlaufender Handel im er von der Emittentin anstelle der Lieferung von
Regulierten Markt mit hoher Transparenz, börsen- Gold die Rückzahlung von Xetra-Gold® in Form eines
täglich von 9 bis 17.30 Uhr. Barbetrags in Euro verlangen.
§§Wertpapier-Identifikationsnummern
WKN: A0S9GB
ISIN: DE000A0S9GB0
Xetra-Tickersymbol: 4GLD
Bloomberg-Tickersymbol: 4GLD
Eine detaillierte Übersicht über die Auslieferungskosten finden Sie auf Seite 6.
1) www.xetra-gold.com 5
Warum Xetra-Gold®?
Ein gut diversifiziertes Portfolio schützt vor unange- Alternativ können Anleger auch indirekt investieren,
nehmen Überraschungen. Rohstoffe eignen sich als indem sie sich für Finanzprodukte entscheiden,
Beimischung zu anderen Anlageklassen dazu, Risiken die auf Gold basieren, wie Goldfonds, Aktien von
zu streuen und den Schutz eines Portfolios – beson- Goldminengesellschaften oder strukturierte Produkte.
ders in turbulenten Marktphasen – zu verbessern. Diese Anlageformen erlauben es Anlegern, Positio-
Das gilt auch für Gold. Selbst geringe Positionen in nen in Gold flexibel und zu geringen Fixkosten im
Gold können zur Wertbeständigkeit eines Portfolios Vergleich zu der beschriebenen Direktinvestition zu
beitragen (Quelle: Mercer Studie 2019: Gold als kaufen oder zu verkaufen (Quelle: Distributions- und
Anlageklasse für institutionelle Investoren). Transaktionskostenanalyse, 2018 Steinbeis-Hoch-
schule). Allerdings sind diese Finanzprodukte zum
Anleger können aus einer Vielzahl von Anlageformen Teil nicht mit physischem Gold hinterlegt.
wählen, um an der Wertentwicklung von Gold teilzu-
haben. Sie können beispielsweise direkt in physisches Xetra-Gold® ist zwar ebenfalls ein indirektes Invest-
Gold investieren. Dies ist allerdings aufgrund der ment, bietet jedoch die Vorteile beider Anlageformen:
nicht vollständig gegebenen Transparenz des Gold- Es vereint den einfachen, effizienten und kosten-
markts in der Regel mit einer breiteren Geld-Brief- günstigen Handel eines Finanzprodukts mit dem
Spanne und höheren Verwaltungskosten verbunden – verbrieften Auslieferungsanspruch auf Gold.
z. B. für die Verwahrung in einem Bankschließfach
oder durch den Kauf eines eigenen Tresors.6
Bewährte Prozesskette
Gehandelt wird Xetra-Gold® auf der vollelektronischen Macht ein Anleger seinen verbrieften Auslieferungs-
Handelsplattform Xetra® der Deutsche Börse AG. Als anspruch auf Gold gegen die Emittentin geltend
Designated Sponsor agiert u. a. die Deutsche Bank (möglich ab einer Inhaberschuldverschreibung), wird
AG. Ein Designated Sponsor ermöglicht den liquiden der Transport des Goldes zur jeweiligen Lieferstelle
fortlaufenden Handel: Er stellt während der Börsen- von der Umicore AG & Co. KG, die für alle physischen
handelszeiten unter normalen Handelsbedingungen Lieferprozesse verantwortlich ist, vorgenommen. Ferner
verbindliche An- und Verkaufskurse. Die Quotierung stehen der Emittentin gegen die Umicore AG & Co. KG
richtet sich dabei nach dem aktuellen Goldpreis in als Buchgoldschuldnerin Auslieferungsansprüche auf
US-Dollar und dem Wechselkurs zwischen US-Dollar Gold zu. Die geschätzten Kosten für die Auslieferung
und Euro. sind in der folgenden Tabelle aufgeführt. Auf Anfrage
teilen wir Ihnen gerne auch die Kosten für einen
Die Deutsche Börse AG und ihre Tochterunternehmen konkreten Auslieferungswunsch mit.
organisieren den Handel, das Clearing und die Abwick-
lung der Transaktionen. Die Clearstream Banking AG,
Frankfurt, lagert das Gold nach hohen Sicherheits-
standards in ihren Tresoren.
Geschätzte Kosten einer Lieferung von Xetra-Gold®, Stand: August 2020
Auslieferungsmenge Zahl der Barren Deutschland Österreich Luxemburg
1 kg 1x 1 kg 275 € 1.975 € 1.750 €
10 x 100 g 625 € 2.375 € 1.975 €
10 kg 10 x 1 kg 875 € 2.750 € 2.250 €
100 kg 100 x 1 kg 5.975 € 7.250 € 6.375 €
8 x 12,5 kg 2.975 € 3.375 € —
500 kg 40 x 12,5 kg 5.750 € 8.250 € —
1.000 kg 80 x 12,5 kg 9.250 € 12.750 € —www.xetra-gold.com 7 Bekannte Partner, zuverlässige Qualität Wer in Xetra-Gold® investiert, kann sich auf Profes- Umicore ist eine von der London Bullion Market sionalität verlassen. Die Emittentin Deutsche Börse Association (LBMA) zugelassene Raffinerie für Gold. Commodities GmbH mit Sitz in Frankfurt am Main Die im Tresor der Clearstream Banking AG einge- ist ein Gemeinschaftsunternehmen der Deutsche lagerten Goldbarren entsprechen in jeder Hinsicht Börse AG sowie der Commerzbank AG, Deutsche den durch die London Bullion Markets Association Bank AG, DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossen- aufgestellten „Good Delivery“-Handelsstandards schaftsbank, Frankfurt am Main, B. Metzler seel. für physisches Gold. Hierzu gehören das genau defi- Sohn & Co. KGaA und der Vontobel Beteiligungen nierte Gewicht, die exakten Abmessungen eines AG. Beteiligt an der Emittentin ist ferner Umicore Standardbarrens sowie der Feingehalt von mindestens AG & Co. KG, eine Konzerntochter der Umicore S.A., 99,5 Prozent. die weltweit mehrere Goldraffinerien betreibt und Goldbarren herstellt.
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Chancen
Partizipation an der Entwicklung des Goldpreises Diversifizierung und Stabilisierung des Portfolios
Xetra-Gold® bildet wirtschaftlich den Wert des Der Wert des Rohstoffs Gold weist eine geringe Kor-
Rohstoffs Gold ab und ermöglicht dem Anleger auf relation zu Aktien und anderen Anlageklassen auf.
diese Weise, an der Entwicklung des Goldpreises Als Portfoliobeimischung lässt sich damit das Risiko
zu partizipieren (Quelle: www.ariva.de/xetra-gold_etc_ streuen und das Portfolio stabilisieren (Quelle:
auf_gold_deutsche_boerse_commodities_gmbh-etc). Mercer Studie 2019).
Für den Wert von Xetra-Gold® sind neben dem Gold-
preis weitere Faktoren preisbildend.
§§Handelbar in Euro pro Gramm §§Einlösung gegen Gold
Während Gold bislang vor allem in US-Dollar pro Unze Der Anleger kann jederzeit seinen Anspruch auf
gehandelt werden konnte, wird Xetra-Gold® in Euro pro Lieferung der verbrieften Menge Gold gegen die
Gramm gehandelt. Emittentin geltend machen. Darf der Anleger aus
rechtlichen Gründen keine Lieferung von Gold
§§Liquider Handel erhalten, kann er von der Emittentin anstelle der
Xetra-Gold® wird wie ein Wertpapier auf Xetra® gehandelt. Lieferung von Gold die Rückzahlung von Xetra-Gold®
in Form eines Barbetrags in Euro verlangen.
§§Physisch hinterlegt
Mit dem Erlös aus der Emission von Xetra-Gold® erwirbt
die Emittentin Gold in physischer Form sowie in begrenz-
tem Umfang Buchgoldansprüche. Hiermit erfolgt die
Deckung der Verpflichtungen der Emittentin unter den
Schuldverschreibungen.
Ungeachtet der aufgelisteten Chancen beachten Sie
bitte auch die Risiken auf der folgenden Seite.
Aktueller Goldkurs und
weitere Informationen auf
www.xetra-gold.com9
Risiken
Marktrisiko Handelbarkeit
Durch den Erwerb von Xetra-Gold® sind Anleger aus Es besteht keine Gewähr, dass stets ein Sekundär-
wirtschaftlicher Sicht in Gold investiert und tragen markt für Xetra-Gold® vorhanden ist. Das birgt
das Marktrisiko in Bezug auf Gold. Wenn der Gold- das Risiko, dass Anleger Xetra-Gold® nicht oder
preis sinkt, kann es zu einer teilweisen oder vollstän- nicht jederzeit am Markt verkaufen können.
digen Entwertung des investierten Kapitals kommen.
Da neben dem Goldpreis weitere Faktoren (z. B. die Vorzeitige Rückzahlung durch die Emittentin
Bonität der Emittentin) preisbildend sind, kann der Im Falle einer vorzeitigen Rückzahlung, zu der die
Wert von Xetra-Gold® vom Wert eines Gramms Gold Emittentin unter bestimmten Umständen berechtigt
abweichen. ist, besteht das Risiko für Anleger, dass der gezahlte
vorzeitige Rückzahlungsbetrag niedriger ist als der
Kein wirtschaftliches Eigentum an Gold Wert von Xetra-Gold® vor der Kündigung durch die
Anleger in Xetra-Gold® erwerben die in den Inhaber- Emittentin.
schuldverschreibungen verbrieften Ansprüche.
Hinsichtlich des für die Emittentin verwahrten Goldes Emittentenrisiko
in physischer Form bzw. den der Emittentin zustehen- Xetra-Gold® ist für den Anleger mit einem Insolvenz-
den Buchgoldansprüchen erwerben Anleger weder risiko (Bonitäts- oder auch Emittentenrisiko) der
ein Eigentumsrecht/wirtschaftliches Eigentum noch Deutsche Börse Commodities GmbH behaftet. Hier-
ein Sicherungsrecht. unter versteht man allgemein die Gefahr der Über-
schuldung oder Zahlungsunfähigkeit, das heißt eine
Verlustrisiko mögliche vorübergehende oder endgültige Unfähig-
Das Gold in physischer Form, das durch die Clear- keit zur termingerechten Erfüllung von Liefer- und/
stream Banking AG für die Emittentin verwahrt wird, oder Tilgungsverpflichtungen. Xetra-Gold® unterliegt
ist einem Verlustrisiko ausgesetzt. Verwirklicht sich als Inhaberschuldverschreibung weder der gesetz-
bei der Emittentin ein solches Verlustrisiko, würde lichen noch der freiwilligen Einlagensicherung.
dies mangels anderer zur Verfügung stehender Ver-
mögenswerte voraussichtlich die Fähigkeit der Emit- Währungs-/Wechselkursrisiko
tentin beeinträchtigen, ihre Verpflichtungen aufgrund Eine Anlage in Xetra-Gold® kann für Anleger, deren
der Inhaberschuldverschreibung zu erfüllen. Heimatwährung nicht der Euro ist, mit einem
Währungs-/Wechselkursrisiko verbunden sein. Sofern
sich die Heimatwährung des Anlegers während der
Haltedauer der Xetra-Gold® -Inhaberschuldverschrei-
bungen besser als der Euro entwickelt, kann sich
die Rendite des Anlegers erhöhen. Sofern sich die
Heimatwährung des Anlegers während der Halte-
dauer der Xetra-Gold® Inhaberschuldverschreibungen
schlechter als der Euro entwickelt, kann sich die
Rendite reduzieren.
Die vorstehende Liste der Risikofaktoren erhebt
keinen Anspruch auf Vollständigkeit und ausführliche
Darstellung aller mit einer Anlage in Xetra-Gold®
verbundenen Risiken. Daher ist es empfehlenswert,
vor einer Anlage in Xetra-Gold® den Wertpapier-
prospekt zu lesen: www.xetra-gold.com /downloads10
Fakten zu Xetra-Gold®
Produktgattung Inhaberschuldverschreibung
Börsenzulassung Regulierter Markt an der Frankfurter Wertpapierbörse.
Handelsplätze Xetra®
Emittentin Deutsche Börse Commodities GmbH
Tickersymbol 4GLD
Währung Euro
WKN A0S9GB
ISIN DE000A0S9GBO
Kleinste handelbare Größe 1 Gramm (= 1 Schuldverschreibung)
Laufzeit Keine Laufzeitbegrenzung
Gebühren Die im Börsenhandel mit Wertpapieren üblichen Transaktionskosten zzgl. der jeweiligen Depotgebühren.
Depotgebühren Im Verhältnis zwischen Clearstream Banking AG und dem betreffenden Verwahrer fallen pro Kalendermonat
Depotgebühren an, die bis auf weiteres 0,025 % des monatlichen Bestands von Xetra-Gold® betragen.
Mindestanlagensumme Preis für 1 Schuldverschreibung
Plazeure B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA
Commerzbank AG
Deutsche Bank AG
DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main
Bank Vontobel AG, Zürich
Fiscal Agent Deutsche Bank AG
Hauptzahlstelle Deutsche Bank AG
Rücknahmestelle Deutsche Bank AG
Verwahrstelle Clearstream Banking AG
Lieferung von Gold Gläubiger können ihren Lieferanspruch auf Gold bei ihrer depotführenden Bank geltend machen.
Liefergröße Ab 1 Gramm
Coupon Es finden keine Zahlungen von Zinsen oder sonstigen Erträgen auf die Schuldverschreibungen statt.
Prospekt „Programm für die Ausgabe von bis zu 10.000.000.000 Xetra-Gold® Inhaberschuldverschreibungen“:
Download von der Website www.xetra-gold.com/downloads/prospekt
oder für den Postweg bestellen unter xetra-gold@deutsche-boerse.com
Website www.xetra-gold.comwww.xetra-gold.com 11 Wichtiger Hinweis © Deutsche Börse Commodities GmbH. Stand: 18.08.2020 Bei dem vorliegenden Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung. Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen weder eine Anlageberatung noch eine Anlageempfehlung oder sonstige Empfehlung zum Erwerb dar, sondern sind lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale der Wertpapiere. Die vollständigen und rechtlich verbindlichen Informationen zu den Wertpapieren, einschließlich der Risiken, sind dem Basisinformationsblatt sowie dem jeweils geltenden Prospekt nebst etwaiger Nachträge und den Emissionsbedingungen zu entnehmen. Anleger können diese Dokumente sowie Kopien der Satzung und der jeweiligen Jahres- und Halbjahresberichte der Emittentin in deutscher bzw. – soweit verfügbar – in englischer Sprache unter www.xetra-gold.com/downloads herunterladen oder bei der Deutsche Börse Commodities GmbH, 60485 Frankfurt am Main, kostenlos erhalten. Anleger sollten beachten, dass eine Billigung des Prospekts durch die BaFin nicht als Befürwortung der Wertpapiere zu verstehen ist. Die Wertpapiere stellen kein einfaches Produkt dar und können schwer zu verstehen sein. Es wird empfohlen, dass Anleger den Prospekt nebst etwaiger Nachträge lesen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen, um die Risiken und Chancen einer Investition in die Wertpapiere vollständig zu verstehen. Wie im Prospekt erläutert, unterliegt der Vertrieb der oben genannten Wertpapiere in bestimmten Rechtsordnungen Beschränkungen. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nur in solchen Rechtsordnungen verbreitet oder veröffentlicht werden, in denen dies nach den jeweils anwendbaren Rechts- vorschriften zulässig ist. So dürfen die hierhin genannten Wertpapiere weder innerhalb der USA angeboten oder verkauft werden noch an in den USA ansässige Personen oder an bzw. für Rechnung von sog. US-Personen angeboten und verkauft werden. Der direkte oder indirekte Vertrieb der Wertpapiere in die Vereinigten Staaten, Kanada oder Japan, sowie an sog. US-Personen oder in den USA ansässige Personen, sind untersagt. Der Inhalt dieses Dokuments und etwaiger anderer Vertriebs- oder Angebots- materialien und das Angebot der darin dargestellten Finanzinstrumente richtet sich nur an professionelle Kunden im Sinne von Art. 4 Abs. 3 des schweizerischen Finanzdienstleistungsgesetzes (FIDLEG), welche kein Opting-In gemäß Art. 5 Abs. 5 FIDLEG erklärt haben, sowie an professionelle Kunden im Sinne von Art. 5 Abs. 1 FIDLEG. Die Wertpapiere sind weder eine kollektive Kapitalanlage im Sinne des schweizerischen Kollektivanlagengesetzes noch unterliegen sie der Bewilligung der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. Dieses Dokument beinhaltet keine steuerliche Beratung. Anleger sollten zur Klärung individueller steuerlicher Auswirkungen, des Erwerbs, Haltens und der Veräußerung der Wertpapiere einen Steuerberater konsultieren. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Kurse und Preise werden nur zu Informationszwecken zur Verfügung gestellt und dienen nicht als Indikation handelbarer Kurse/Preise. Bei der Zeichnung sowie beim Erwerb oder Verkauf der Wertpapiere im Sekundärmarkt können Transaktions- kosten und Vertriebsprovisionen anfallen. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung eines Finanzinstruments. In diesem Dokument enthaltene Meinungen geben die aktuelle Einschätzung der Deutsche Börse Commodities GmbH wieder. Diese können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Xetra-Gold® ist eine eingetragene Marke der Deutsche Börse AG. Die Deutsche Börse Commodities GmbH ist ein Gemeinschaftsunternehmen der Deutsche Börse AG sowie der Bankenpartner Commerzbank AG, Deutsche Bank AG, DZ Bank AG, B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, der Vontobel Beteiligungen AG sowie der Umicore AG & Co. KG. Der eingetragene Geschäftssitz der Deutsche Börse Commodities GmbH befindet sich in der Mergenthalerallee 61, 65760 Eschborn, Deutschland. Nachdruck – auch auszugsweise – nur mit schriftlicher Genehmigung des Herausgebers.
Herausgeber Deutsche Börse Commodities GmbH Mergenthalerallee 61 65760 Eschborn Geschäftsführer: Dr. Michael König, Steffen Orben Telefon: +49-(0) 69-2 11-1 16 70 E-Mail: xetra-gold@deutsche-boerse.com Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main HRB Nr.: 80375 Umsatzsteuer-Identifikationsnummer: DE256280355 Aufsichtsbehörde: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) Graurheindorferstraße 108 53117 Bonn und Marie-Curie-Straße 24-28 60439 Frankfurt am Main www.bafin.de August 2020 DAX®, FWB®, Xetra® und Xetra-Gold® sind eingetragene Marken der Deutsche Börse AG. EURO STOXX® ist eine eingetragene Marke der STOXX Ltd. Nachdruck – auch auszugsweise – nur mit schriftlicher Genehmigung der Herausgeber. www.xetra-gold.com Bestellnummer: 1600-4869
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