TARGET2/T2S-Konsolidierung-Jetzt wird's ernst - Frankfurt am Main, Februar 2020 - Deutsche Bundesbank

TARGET2/T2S-Konsolidierung
       – Jetzt wird‘s ernst –

Frankfurt am Main, Februar 2020

TARGET2/T2S-Konsolidierung – Jetzt wird‘s ernst
Unsere Agenda für heute

(1) Warum ist das Projekt wichtig für Sie?

(2) Wo stehen wir im Zeitplan?

(3) Wo steht der Markt mit seinen Vorbereitungen?

(4) Was plant die Bundesbank zur Vorbereitung der Teilnehmer?

(5) Die Network Service Provider stellen sich vor

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TARGET2/T2S-Konsolidierung – Jetzt wird‘s ernst
Agenda

(1) Warum ist das Projekt wichtig für Sie?

(2) Wo stehen wir im Zeitplan?

(3) Wo steht der Markt mit seinen Vorbereitungen?

(4) Was plant die Bundesbank zur Vorbereitung der Teilnehmer?

(5) Die Network Service Provider stellen sich vor

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Februar 2020
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TARGET2/T2S-Konsolidierung im Überblick

           Die heutige Marktinfrastruktur des Eurosystems im Überblick

              TARGET2                T2S                  TIPS
                 Zentralbank-      Wertpapier-          Abwicklung von
                 operationen       abwicklung         Instant-Zahlungen

             Individualzahlungs-
                    verkehr

                Nebensystem-
                 verrechnung

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TARGET2/T2S-Konsolidierung im Überblick

                       November 2021: TARGET2 wird abgeschaltet

              TARGET2                   T2S                 TIPS
                 Zentralbank-         Wertpapier-         Abwicklung von
                 operationen          abwicklung        Instant-Zahlungen

             Individualzahlungs-
                    verkehr

                Nebensystem-
                 verrechnung

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TARGET2/T2S-Konsolidierung im Überblick

                      November 2021: Was wird TARGET2 ersetzen?

T2               CLM -Zentrales    Liquiditätsmanagement
                      Zentrales Liquiditätsmanagement                - CLM
                                                      (inkl. Zentralbankoperationen)

                  RTGS                         T2S                         TIPS
             Individualzahlungs-             Wertpapier-                Abwicklung von
                    verkehr                  abwicklung               Instant-Zahlungen

               Nebensystem-
                verrechnung

                                   Gemeinsame Komponenten

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TARGET2/T2S-Konsolidierung im Überblick

   Marktinfrastruktur des Eurosystems ab November 2021 im Überblick

T2               CLM -Zentrales    Liquiditätsmanagement
                      Zentrales Liquiditätsmanagement                - CLM
                                                      (inkl. Zentralbankoperationen)

                  RTGS                         T2S                         TIPS
             Individualzahlungs-             Wertpapier-                Abwicklung von
                    verkehr                  abwicklung               Instant-Zahlungen

                Nebensystem-
                 verrechnung

                              Gemeinsame Referenzdaten
                            Gemeinsame operative Services
                              Data Warehouse (ohne TIPS)
                Eurosystem Single Market Infrastructure Gateway (ESMIG)
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TARGET2/T2S-Konsolidierung im Überblick

     Marktinfrastruktur des Eurosystems ab November 2021 im Überblick

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TARGET2/T2S-Konsolidierung im Überblick
Einführung des zentralen Liquiditätsmanagements

    Klare Trennung zwischen:

                      Zentralbankoperationen / Liquiditätssteuerung

               Individual-             Geldliche
            zahlungsverkehr                                 Instant
                                      Wertpapier-                                      Optionale
           und Nebensystem-                               Zahlungen in
            verrechnung im            verrechnung                                      Nutzung
                                                             TIPS1
                 RTGS                    in T2S

−    Führung von zentralen Geldkonten (Main Cash Accounts – MCAs) im zentralen
     Liquiditätsmanagement (Central Liquidity Management – CLM)
     •    Eine Bank kann ein oder auch mehrere MCAs unterhalten
     •    Pflicht zur Eröffnung eines MCAs, wenn mind. ein DCA eröffnet werden soll

                                                                      1   TARGET Instant Payment Settlement

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TARGET2/T2S-Konsolidierung
Was ändert sich im Wesentlichen? (I)

Anpassung der Kontenstruktur

 −     PM1-Konten werden durch zentrale Geldkonten (MCAs2) und bei Bedarf zusätzlich
       dedizierte Geldkonten für den Individualzahlungsverkehr und die
       Nebensystemverrechnung (RTGS DCAs3) ersetzt
 −     HAM4-Konten werden durch MCAs ersetzt
 −     Die dedizierten Geldkonten für „Instant Payments“ (TIPS DCAs) und die Wertpapierver-
       rechnung (T2S DCAs) bleiben, werden aber von MCAs versorgt (statt bisher PM-
       Konten)

Trennung von Zentralbankoperationen und Liquiditätsmanagement
vom Zahlungsverkehr

 −     Zentralbankoperationen und Liquiditätsmanagement auf dem MCA
 −     Individualzahlungsverkehr (und Nebensystemverrechnung) auf dem RTGS DCA

                                                                          1 Payments Module
                                                                          2 Main Cash Accounts
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                                                                          3 Dedicated Cash Accounts
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                                                                          4 Home Accounting Module
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TARGET2/T2S-Konsolidierung
Was ändert sich im Wesentlichen? (II)

Längere Öffnungszeiten

 − Nachtverarbeitung für alle Verrechnungsprozeduren offen
 − Individualzahlungen ab 2:30 Uhr (ggf. unterbrochen durch ein Wartungsfenster von 3 – 5 Uhr)
 − Einheitliches Wartungsfenster für alle TARGET Services

Neuer Nachrichtenstandard im RTGS-System T2 (ISO 20022)

 − Es gibt keine MT-Nachrichten mehr
 − T2 richtet sich nach der HVPS+ (High-value payment systems plus)-Leitlinie
 − Enge Abstimmung zwischen HVPS+ und CBPR+ (Cross-border payments and reporting
      plus)

Anpassung des technischen Nachrichtenaustauschs im RTGS-System T2
(„V-Shape“)

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TARGET2/T2S-Konsolidierung
Was ändert sich im Wesentlichen? (III)

Einheitliche technische Schnittstelle („ESMIG1“) für T2, T2S und TIPS

 − Zugang über verschiedene Netzwerkdienstleister
 − SWIFT und SIA-Colt

Mehrwährungsfähigkeit

Verbesserte Cyber-Sicherheit

                                                    1   Eurosystem Single Market Infrastructure Gateway
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Seite 12

TARGET2/T2S-Konsolidierung
Warum ist das Projekt wichtig für Sie?

Wer ist betroffen und was ist zu beachten?
−    Alle Institute, die derzeit Konten bei der Bundesbank unterhalten bzw. künftig
     unterhalten möchten
−    Die Migration erfolgt ohne Parallelphase am 22. November 2021 („Big Bang“)
−    Es muss Klarheit über die zukünftige Ausrichtung bestehen
     •     Welche Geschäfte werden über die Bundesbank ausgeführt?
     •     Jeweils direkte Ausführung oder indirekte Ausführung über einen Dritten?
     •     Welche Kontenstruktur wird hierfür benötigt?
−    Umfangreiche Auswirkungen auf interne Prozesse (nicht nur auf die Kontoführung und
     den Zahlungsverkehr beschränkt, z. B. Treasury und Liquiditätsmanagement)
−    Bei global agierenden Instituten: Auswirkungen über Europa hinaus (ISO 20022)
−    Netzwerkserviceprovider auswählen (ggf. ausschreiben)
−    Bewusstseinsschaffung und Einbindung des Managements (Vorstand)
−    Sorgfältige Ressourcenplanung (Budget, Personal)

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TARGET2/T2S-Konsolidierung
 Warum ist das Projekt wichtig für Sie?

Warum ist das Projekt wichtig für Sie?
Wer zur Migration seine eigenen Anpassungen nicht abgeschlossen hat, wird
ausgeschlossen …

−     … vom Individualzahlungsverkehr in Zentralbankgeld

−     … von der Abwicklung der geldpolitischen Geschäfte

      •     Es können keine Offenmarktgeschäfte in Anspruch genommen werden

      •     Es können keine Ständigen Fazilitäten genutzt werden

      •     Die Einhaltung der Mindestreservepflicht kann nicht erfolgen

−     … ggf. vom Massenzahlungsverkehr, sofern dafür ein an T2 angeschlossenes Nebensystem
      (z.B. SEPA-Clearer) verwendet wird

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TARGET2/T2S-Konsolidierung – Jetzt wird‘s ernst
Agenda

(1) Warum ist das Projekt wichtig für Sie?

(2) Wo stehen wir im Zeitplan?

(3) Wo steht der Markt mit seinen Vorbereitungen?

(4) Was plant die Bundesbank zur Vorbereitung der Teilnehmer?

(5) Die Network Service Provider stellen sich vor

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TARGET2/T2S-Konsolidierung
Projektplanung

                               2018                2019                2020                   2021
Beschreibung                Q1 Q2 Q3   Q4    Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2               Q3    Q4   Q1   Q2   Q3   Q4
    Entwicklungsphase
    UDFS
    Lizensierung der NSPs
    Abnahmetests des
    Eurosystems
    Zentralbanktests
    Kundentests
    Vorbereitung auf die
    Kundentests
    Migration
    Go-live

                                                   1. Dezember 2020
                                            Start der Anbindung der Banken

                                                       1. März 2021
                                                   Start der Kundentests
                                                                                  21. November 2021
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Seite 16

TARGET2/T2S-Konsolidierung
 Projektplanung

 Migration Weekend Dress Rehearsals - Planung im Überblick

 Zeitplan 2021
   März         April           Juli      August September Oktober

                                                                     GO-LIVE
 Ende März                   Anfang Juli      Ende September
    MWR                        MWDR            Backup MWDR
  Nur ZBen                  T2-Teilnehmer      T2-Teilnehmer
(ggf. Wieder-
   holung)

             Ende April                Anfang August   Ende Oktober
                MWR                        MWDR        Backup MWDR
            T2-Teilnehmer                Nur ZBen

   MWR: an Wochentagen zu normalen Arbeitszeiten
   MWDR: an Wochenenden

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Agenda

(1) Warum ist das Projekt wichtig für Sie?

(2) Wo stehen wir im Zeitplan?

(3) Wo steht der Markt mit seinen Vorbereitungen?

(4) Was plant die Bundesbank zur Vorbereitung der Teilnehmer?

(5) Die Network Service Provider stellen sich vor

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Community Readiness Monitoring

Warum ein Community Readiness Monitoring?
− Big Bang Migration im November 2021:
   • TARGET2 wird abgeschaltet
   • T2-Service – also CLM und RTGS – nimmt seinen Betrieb auf
    Zu einem Stichtag müssen europaweit alle an T2 teilnehmenden
      Nutzergemeinschaften auf die neue Plattform migrieren können
    Wie können wir das erreichen?

− Jedes Institut ist für die Schaffung der eigenen Migrationsbereitschaft selbst
  verantwortlich
− Die Notenbanken begleiten ihre Nutzergemeinschaften und überwachen den
  Vorbereitungsstand ihrer Community
− Auf europäischer Ebene wird der Vorbereitungsstand aller Nutzergemeinschaften
  zusammengetragen und evaluiert
 Es ist im Interesse aller an T2 teilnehmenden Institute, sich darauf verlassen zu
  können, dass alle Institute das Projekt ernst nehmen, entsprechend priorisieren und
  alles daran setzen, im November 2021 migrationsbereit zu sein.

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Seite 19

TARGET2/T2S-Konsolidierung
Community Readiness Monitoring

Wie sieht das Community Readiness Monitoring aus?

 Die Basis bilden die „Overall key milestones to ensure a successful big-bang
  migration in November 2021“

−    Im Herbst 2018 wurden insgesamt 13 Meilensteine als Basis für das Community
     Readiness Monitoring definiert.
−    Diese Meilensteinliste wurde im Frühjahr 2019 um neun weitere Meilensteine für die
     Jahre 2019 und 2020 ergänzt:
     • Englisches Original:
           https://www.bundesbank.de/resource/blob/764378/3dc8748ed635267cff5eb7f263b334
           76/mL/meilensteine-big-bang-migration-data.pdf
     •     Deutsche Übersetzung:
           https://www.bundesbank.de/resource/blob/764376/94abb244167df39848ad95856739c
           e35/mL/meilensteine-big-bang-migration-data.pdf
−    Für 2021 – den Zeitraum der Nutzertests und der Migrationsvorbereitungen – ist mit
     einer weiteren Verfeinerung der Meilensteinliste bzw. einer noch engmaschigeren
     Überwachung des Vorbereitungsstands der Institute zu rechnen.

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Seite 20

TARGET2/T2S Konsolidierung
   Community Readiness Monitoring
                                                                                                               IAD8
                                                                                                               Abschluss der
                                                                                                               internen
                                                                                                               Anwendungs-
  Die Meilensteine für 2019                                                                                    tests               NCO2
                                                                                                                                   Abschluss der
                                                                                                               NCO1
   und 2020 im Überblick                                                                                       Beginn der          Tests zur
                                                                                  NSP4           IAD6          Tests zur           Netzwerkan-
                                                                                  Abschluss Abschluss          Netzwerk-           bindung und
                                                                                  des            der Software- anbindung           Startbereitschaft
                                                                                  Prozesses Entwicklung („connectivity             für die
                                                                                  zur Beauftra- für die        tests“)             Nutzertests
                                     IAD2                              IAD7
                                                                                  gung eines notwendigen
                                     Abschluss der                     Beginn der                                              Feb.
                                                                                  Netzwerk-      Anpassungen Dez.
                                     Auswirkungs-                      internen                                   2020         2021
                                                                                  dienstleisters an T2
                                     analyse                           Anwen-
                                                      NSP2             dungstests                       Okt.
                                     IAD3                                                 Juli                                               Nov. 2021
                  NSP1                                Fertigstellung                                     2020
                                     Beginn der                                          2020                                                 Go-Live
                  Fertigstellung                      der Strategie        Juni
                  der Definition     Erstellung der   und Planung          2020
                  der                internen         für das neue
IAD1                                 Anwendungs-
                  Auswahlkriterien                    Anbindungs-
Beginn der                           dokumentation
                  für Netzwerk-                       konzept                               März
Auswirkungs-
                  dienstleister                                                             2020
analyse                                                     Dez.
                                         Sep.               2019
                          Juli           2019
  März                   2019                                                                    IAD4 Abschluss der Erstellung der
  2019                                                                                           internen Anwendungsdokumentation
                                                                                                 IAD5 Beginn der Software-
                                                                                                 Entwicklung für die notwendigen
                                                                                                 Anpassungen an T2
                                                                                                 NSP3 Abschluss der Auswahl eines
                                                                                                 Netzwerkdienstleisters und der
   Deutsche Bundesbank
                                                                                                 Vertragsvorbereitung
   Februar 2020
   Seite 21
                                                                                                                                         Quelle: EZB

TARGET2/T2S-Konsolidierung
Community Readiness Monitoring

Wie läuft das Community Readiness Monitoring ab?
− Etwa vierteljährlich befragen die Notenbanken alle ihre Institute
   − zum Erfüllungsstand des bzw. der jeweiligen Meilensteine
           (erfüllt: ja / nein sowie ggf. weitere Folgefragen)
    −      Zur Einschätzung des derzeitigen Stands ihres Projektfortschritts
           (grün, gelb, rot)
−    Die Rückmeldungen geben den Notenbanken wertvolle Aufschlüsse über den
     Vorbereitungsstand ihrer Nutzergemeinschaft und ermöglichen ihnen, die Institute im
     Falle von Schwierigkeiten frühzeitig und zielgerichtet zu begleiten.
−    Die Rückmeldungen fließen zudem in das Community Readiness Monitoring auf
     europäischer Ebene ein:
     • Jede an TARGET2 teilnehmende Zentralbank ist verpflichtet, sich an diesem
         Monitoring zu beteiligen und über den eigenen Vorbereitungsstand sowie den
         ihrer Teilnehmer zu berichten.
     • Öffentliches Ergebnis nach jeder Meilensteinumfrage:
         Community Readiness Report
         Community Readiness Dashboard

Deutsche Bundesbank
Februar 2020
Seite 22

TARGET2/T2S-Konsolidierung
   Community Readiness zum 31. Dezember 2019

31. Dezember 2019
NSP2: Fertigstellung der
Strategie und Planung für
das neue Anbindungskonzept                     Grün

                                               Vollkommen
                                               zuversichtlich, keine
                                               Risiken identifiziert

                                                  Gelb
                                                  Risiken identifiziert,
                                                  aber diese können
                                                  überwunden werden

                7
              Märkte

 18
Märkte

   Deutsche Bundesbank
   Februar 2020
   Seite 23
                                                                  Quelle: EZB

TARGET2/T2S-Konsolidierung
Community Readiness Monitoring in Deutschland

       Etwa 880               Derzeit etwa 1.200
      Institute im          Institute im Community         Etwa 320
          Co-              Readiness Monitoring der         direkte
     Management                   Bundesbank              Teilnehmer

                                         davon

                            13            Alle anderen:
                        „Closely           „Regularly
                       Monitored           Monitored
                      Participants“       Participants“

Deutsche Bundesbank
Februar 2020
Seite 24

TARGET2/T2S-Konsolidierung
Community Readiness Monitoring in Deutschland

Ergebnisse für den deutschen Markt (Stand 31. Dezember 2019)

−    Zum Meldestichtag haben
     • 46 % der „Closely Monitored Participants“ (6 von 13) und 16 % der „Regularly
        Monitored Participants“ Status „grün“ gemeldet
     • 54 % der „Closely Monitored Particpants“ (7 von 13) und 80 % der „Regularly
        Monitored Participants“ Status „gelb“ gemeldet

−    ein „Regularly Monitored Participant“ hat Status „rot“ gemeldet

−    Etwa 4% der „Regularly Monitored Participants“ (48 Institute) haben sich bis zum
     Meldestichtag gar nicht an der Umfrage beteiligt

−    Meilenstein NSP2 haben etwa 90% der "Regularly Monitored Participants" und 12
     der 13 "Closely Monitored Participants" erreicht

Deutsche Bundesbank
Februar 2020
Seite 25

TARGET2/T2S-Konsolidierung
     Community Readiness Monitoring
IAD4                                                                    IAD8
Abschluss der Erstellung                 Die Meilensteine in            Abschluss der
der internen
Anwendungsdokumentation
                                            diesem Jahr                 internen
                                                                        Anwendungstests

IAD5                                                                    NCO1
Beginn der Software-                                                    Beginn der Tests zur
                                                NSP4
Entwicklung für die                                                     Netzwerkanbindung           IAD6
                                                Abschluss des     31.
notwendigen Anpassungen                                                 („connectivity tests“)      Abschluss der
                                                Prozesses zur     Dez
an T2                                                                                               Software-
                                                Beauftragung
                             IAD7               eines                                               Entwicklung für
NSP3                                                                                                die notwendigen
                             Beginn der         Netzwerkdienst-
Abschluss der Auswahl                                                                 31.           Anpassungen an
                             internen           leisters
eines                                                                                 Okt           T2
Netzwerkdienstleisters und   Anwendungstests
der Vertragsvorbereitung                              31.
                                  30.                 Juli
      31.                         Juni
      März

                                                                                    *Milestone Codes:
                                                                                    https://www.bundesbank.de/resource/blo
                                                                                    b/764376/94abb244167df39848ad95856
                                                                                    739ce35/mL/meilensteine-big-bang-
                                                                                    migration-data.pdf

     Deutsche Bundesbank
     Februar 2020
     Seite 26
                                                                                                             Quelle: EZB

TARGET2/T2S-Konsolidierung
Nächste Meilenumfrage Ende März 2020

Welche Meilensteine werden abgefragt?
− IAD4 „Abschluss der Erstellung der internen Anwendungsdokumentation”
− IAD5 „Beginn der Software-Entwicklung für die notwendigen Anpassungen an T2”
− NSP3 „Abschluss der Auswahl eines Netzwerkdienstleisters und der
  Vertragsvorbereitung”

Zusätzlich zu den Meilensteinen planen wir derzeit folgende Abfragen:
− Nutzen Sie oder beabsichtigen Sie die Nutzung eines oder mehrerer Dienstleister,
   die für die erfolgreiche Vorbereitung und Migration Ihres Instituts eine wesentliche
   Rolle spielen?
− Welche Zugangsart (U2A/A2A) planen Sie?
− Welchen Netzwerkdienstleister haben Sie für Ihr Institut vorgesehen?

 Die Abfrage startet etwa Ende März 2020
 Wie gewohnt: Vorabankündigung per E-Mail etwa ein bis zwei Wochen vor Start der
  Abfrage

Deutsche Bundesbank
Februar 2020
Seite 27

TARGET2/T2S-Konsolidierung
Community Readiness Monitoring in Deutschland

Wie können Sie uns beim Community Readiness Monitoring unterstützen?

−     Bitte beteiligen Sie sich innerhalb der vorgegebenen Frist an den Umfragen!

−     Bitte geben Sie uns ehrliches Feedback zu Ihrem Vorbereitungsstand!

−     Bitte geben Sie uns realistisches Feedback!

−     Bitte melden Sie sich bei Fragen und/oder Schwierigkeiten frühzeitig bei uns!

Deutsche Bundesbank
Februar 2020
Seite 28

TARGET2/T2S-Konsolidierung – Jetzt wird‘s ernst
Agenda

(1) Warum ist das Projekt wichtig für Sie?

(2) Wo stehen wir im Zeitplan?

(3) Wo steht der Markt mit seinen Vorbereitungen?

(4) Was plant die Bundesbank zur Vorbereitung der Teilnehmer?

(5) Die Network Service Provider stellen sich vor

Deutsche Bundesbank
Februar 2020
Seite 29

TARGET2/T2S-Konsolidierung
 Vorbereitung der deutschen Community

        Etwa 880            Derzeit etwa 1.200
       Institute im       Institute im Community            Etwa 320
           Co-           Readiness Monitoring der            direkte
      Management                Bundesbank                 Teilnehmer

 Enge Zusammenarbeit                                Wie können wir Sie bei der
 mit den Co-Managern                                Vorbereitung bestmöglich
 aus dem Sparkassen-                                      unterstützen?
       und dem
Genossenschaftsbereich

 Co-Manager Forum

 Deutsche Bundesbank
 Februar 2020
 Seite 30

TARGET2/T2S-Konsolidierung: Was plant die
Bundesbank zur Vorbereitung der direkten Teilnehmer?

−    Auftaktveranstaltung „Jetzt wird‘s ernst“ im Februar 2020   
−    Schulungsveranstaltungen

    •      Erste Schulungsveranstaltungen im April / Mai 2020 (siehe Folien 32 – 35)

    •      Weitere Schulungsveranstaltungen zu ausgewählten Themengebieten im Herbst
           2020 (siehe Folie 36)

−    Persönliches und individuelles Gesprächsangebot (siehe Folien 37 – 40)

Deutsche Bundesbank
Februar 2020
Seite 31

TARGET2/T2S-Konsolidierung
Schulungsveranstaltungen für direkte Teilnehmer

−    9 inhaltsgleiche Veranstaltungen an den HV- bzw. Filialstandorten für Teilnehmer,
     die sich direkt an die TARGET Services anbinden

−    Zielgruppe:
     •     Mitarbeiter*innen, die heute bereits aktiv mit TARGET2 arbeiten und künftig in T2 aktiv
           sind
     •     Mitarbeiter*innen aus den institutsinternen Projekten
     •     Anbieter von ZV-Dienstleistungen (bspw. Service Büros)

−    Fokussierung auf die T2 UDFS Version 2.1 sowie weiterer, bereits vorliegender
     Informationen (bspw. zur Bargeldver- und -entsorgung)

−    Einladungen werden Anfang/Mitte März 2020 per E-Mail versendet
     •     Gleicher Empfängerkreis wie bei der Einladung zur Auftaktveranstaltung
     •     Anmeldung über unsere Website (Link wird in der Einladung bekannt gegeben)

−    Dauer der eintägigen Veranstaltung: voraussichtlich von 9:30 Uhr bis 16:30 Uhr

Deutsche Bundesbank
Februar 2020
Seite 32

TARGET2/T2S-Konsolidierung
Schulungsveranstaltungen für direkte Teilnehmer

Vorläufige Agenda
     −     Überblick über die TARGET Services
     −     Kommunikation mit den TARGET Services
     −     Allgemeine Stammdatenanlage in CRDM
     −     Geschäftstagesablauf
     −     Information Management
     −     Central Liquidity Management (CLM)
             •        Kontenstruktur in CLM
             •        Cash Transfer Orders (Liquiditätstransfers und Zahlungen)
             •        Liquiditätsmanagement
             •        Zentralbankoperationen
     −     Real-Time Gross Settlement (RTGS)
             •        Kontenstruktur und Teilnahmearten in RTGS
             •        Cash Transfer Orders (Liquiditätstransfers, Zahlungen und Nebensystemaufträge)
             •        Liquiditätsmanagement
             •        Nebensystemverrechnung

Deutsche Bundesbank
Februar 2020
Seite 33

TARGET2/T2S-Konsolidierung
Schulungsveranstaltungen für direkte Teilnehmer

Da für die Schulungsveranstaltungen nur ein Tag vorgesehen ist, bitten wir Sie,
sich im Vorfeld,
 −         mit dem aktuellen Setup Ihres Instituts vertraut zu machen (bspw. hinsichtlich
           Kontenstruktur heute und geplante Kontenstruktur ab November 2021) und
 −         mit den Veröffentlichungen zur TARGET2/T2S-Konsolidierung vertraut zu machen
           (bspw. Business Description Document  Update auf v2.1 für März 2020
           vorgesehen).

Deutsche Bundesbank
Februar 2020
Seite 34

TARGET2/T2S-Konsolidierung
Schulungsveranstaltungen für direkte Teilnehmer

                 Termin             Veranstaltungsort
                 20. April 2020     Filiale München
                 21. April 2020     Hauptverwaltung in Berlin
                 22. April 2020     Filiale Erfurt
                 28. April 2020     Hauptverwaltung in Frankfurt
                 29. April 2020     Hauptverwaltung in Frankfurt
                 29. April 2020     Hauptverwaltung in Hannover
                 30. April 2020     Hauptverwaltung in Stuttgart
                      5. Mai 2020   Hauptverwaltung in Hamburg
                 19. Mai 2020       Hauptverwaltung in Düsseldorf

Deutsche Bundesbank
Februar 2020
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TARGET2/T2S-Konsolidierung
Schulungsveranstaltungen für direkte Teilnehmer

Im 2. Halbjahr 2020 werden weitere Veranstaltungen stattfinden – die Termine
werden rechtzeitig bekannt gegeben.

Folgende Themen sind hierfür bereits vorgesehen:
 −    GUI-Screens
 −    Formulare
 −    Test und Migration

Deutsche Bundesbank
Februar 2020
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TARGET2/T2S-Konsolidierung
Individuelles Gesprächsangebot für direkte Teilnehmer

−    Für Fragen rund um das Konsolidierungsprojekt stehen Ihnen unsere Kolleginnen
     und Kollegen Ihres für Sie zuständigen Kundenbetreuungsservices jederzeit zur
     Verfügung:

     https://www.bundesbank.de/de/aufgaben/unbarer-
     zahlungsverkehr/target2/kontakte/kundenbetreuungsservices-602776

−    Zusätzlich zu dieser bekannten Kontaktmöglichkeit möchten wir Ihnen ab März 2020
     zur Unterstützung bei Ihren Vorbereitungen auf die Konsolidierung ein persönliches
     und individuelles Gespräch anbieten.

Deutsche Bundesbank
Februar 2020
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TARGET2/T2S-Konsolidierung
Individuelles Gesprächsangebot

Warum könnte ein gemeinsames Gespräch nützlich sein?

−    Klärung von konkreten Fragen

−    Beseitigung etwaiger Unsicherheiten auf Ihrer Seite

−    Identifizierung von offenen - für eine erfolgreiche Migration wichtigen - Punkten und
     ggf. Hilfestellung bei der Lösungsfindung

−    Konkreter Anlass:
     Vorbereitung auf unsere für Frühjahr 2020 geplante Abfrage bezüglich Ihres
     zukünftigen Konten-Setups (siehe nächste Folie)

Deutsche Bundesbank
Februar 2020
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TARGET2/T2S-Konsolidierung
Individuelles Gesprächsangebot

−    Für dieses Frühjahr planen wir eine Abfrage, welche Konten (Anzahl der MCAs
     und/oder RTGS DCAs) Sie mit Start der Konsolidierung eröffnen möchten.

−    Zur Vorbereitung dieser Abfrage beantworten Sie bitte für sich folgende Fragen:
     •     Welche Konten unterhalten Sie heute bei der Bundesbank?
     •     Für welche Arten von Geschäften nutzen Sie Ihr heutiges Kontensetup?
           o Haltung der Mindestreserve
           o Teilnahme an Offenmarktgeschäften
           o Individualzahlungsverkehr
           o Massenzahlungsverkehr
           o Bargeldversorgung
           o An welchen Nebensystemen nehmen Sie ggf. teil?
     •     Wie hoch ist Ihr Abwicklungsvolumen?

−    Auf Basis dieser Informationen können Sie dann Ihr heutiges Kontenmodell auf die
     zukünftig zur Verfügung stehenden Konten übertragen.

−    Sollten Sie bei der Beantwortung dieser Fragen oder der Übertragung Ihres heutigen
     Kontenmodells auf die zukünftige Welt Unterstützung benötigen, nutzen Sie unser
     Gesprächsangebot mit Ihrem zuständigen KBS.
Deutsche Bundesbank
Februar 2020
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TARGET2/T2S-Konsolidierung
    Individuelles Gesprächsangebot

Wie können Sie sich zu einem persönlichen Gespräch anmelden?
-        Die Gespräche beginnen ab März 2020
-        Einen Termin vereinbaren Sie bitte zeitnah direkt mit Ihrem zuständigen KBS

Wie sollten Sie sich auf dieses Gespräch vorbereiten?

-        Versuchen Sie für sich – soweit möglich – die Fragen der vorhergehenden Folie zu
         beantworten und Ihr heutiges Setup auf die zukünftige Welt zu übertragen

          Ziel des Gesprächs: Ihre Überlegungen gemeinsam durchzugehen und konkrete
         offene Fragen und Aspekte zu klären

-        Zur Vorbereitung der Gespräche auf unserer Seite schicken Sie Ihrem KBS Ihre
         konkreten Fragen bitte 1 Woche vor Ihrem persönlichen Gesprächstermin zu.

    Deutsche Bundesbank
    Februar 2020
    Seite 40

TARGET2/T2S-Konsolidierung – Jetzt wird‘s ernst
Agenda

(1) Warum ist das Projekt wichtig für Sie?

(2) Wo stehen wir im Zeitplan?

(3) Wo steht der Markt mit seinen Vorbereitungen?

(4) Was plant die Bundesbank zur Vorbereitung der Teilnehmer?

(5) Die Network Service Provider stellen sich vor

Deutsche Bundesbank
Februar 2020
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Möglichkeiten der Anbindung
an die TARGET Services

−    Jeder Kontoinhaber benötigt einen technischen Zugang zu seinem Konto bzw. zu
     seinen Konten, um die Liquiditätsverwaltung und die Überwachung von Salden und
     Transaktionen ordnungsgemäß durchführen zu können.

−    Der technische Zugang kann
     •     über eine eigene direkte Anbindung erfolgen, oder
     •     im Falle eines zentralen Geldkontos (MCA) auch indirekt über einen Co-Manager.

−    Der technische Zugang erfolgt über einen zentralen Zugangspunkt:
             ESMIG - Eurosystem Single Market Infrastructure Gateway
     •     seit November 2018 – Zugang zu TIPS
     •     ab November 2021 Zugang zu T2 (CLM und RTGS)
     •     ab Juni 2022 Zugang zu T2S
     •     ab November 2022 Zugang zu ECMS (Eurosystem Collateral Management System)

• Die Kommunikation zwischen Teilnehmern und ESMIG erfolgt über Netzwerkdienstleister
  (Network Service Provider, NSP), von denen das Eurosystem zwei zugelassen hat:
                                           SWIFT und SIA-Colt
Deutsche Bundesbank
Februar 2020
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Möglichkeiten der Anbindung
an die TARGET Services

                                   T2 (CLM und RTGS), TIPS, T2S

                                Gemeinsame Komponenten

                 Eurosystem Single Market Infrastructure Gateway (ESMIG)

                       X                   U2A only        A2A (einschl. U2A)

−    Der technische Zugang über die NSPs kann erfolgen
     •     im U2A (User-to-Application) only-Modus, also über grafische Benutzer-
           oberflächen (GUI) der TARGET Services, und / oder
     •     im A2A (Application-to-Application)- einschl. U2A-Modus.
−    Im Gegensatz zu heute gibt es keinen Internetzugang mehr. Alternativ könnte der
     U2A-only-Modus genutzt werden.
−    Laut Meilensteinplan ist bis zum 31. März 2020 ein NSP auszuwählen und bis zum
     31. Juli 2020 ein Vertrag mit einem NSP zu schließen.
Deutsche Bundesbank
Februar 2020
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TARGET2/T2S-Konsolidierung
Veröffentlichungen auf der Website der Bundesbank

−    Rundschreiben 16/2018
     https://www.bundesbank.de/resource/blob/672176/99adb127666633d66c8bbbd038d
     77817/mL/2018-03-02-rs-16-data.pdf

−    User Requirements Documents (URD) Version 2.1

−    Business Description Document (BDD) Version 1.0 – voraussichtlich zeitnahe
     Aktualisierung Anfang zur Angleichung an die UDFS 2.1

−    Wichtige Meilensteine für eine erfolgreiche Big-Bang Migration im November 2021

−    User Detailed Functional Specifications (UDFS) Version 2.1

−    Konzessionsverträge zwischen den Netzwerkdienstleistern und dem Eurosystem

−    ESMIG FAQs

Veröffentlicht unter https://www.bundesbank.de/de/aufgaben/unbarer-
zahlungsverkehr/weiterentwicklung-der-marktinfrastruktur/target2-t2s-konsolidierung

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Seite 44

TARGET2/T2S-Konsolidierung
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