Anleihebedingungen - reconcept GmbH
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Anleihebedingungen
Im Folgenden ist der Text der Anleihebedingungen („Anleihebedingungen“) für die Schuldverschreibungen abgedruckt.
Die endgültigen Anleihebedingungen für die Schuldverschreibungen werden Bestandteil der jeweiligen Globalurkunde.
Diese Anleihebedingungen sind in deutscher und englischer Sprache abgefasst. Der deutsche Wortlaut ist rechtsverbindlich.
Die englische Übersetzung dient nur zur Information.
Anleihebedingungen
der bis zu EUR 10.000.000
6,75 Prozent Schuldverschreibung 2020/2025 der
reconcept GmbH, Hamburg
(ISIN: DE000A289R82, WKN: A289R8, Financial Instrument Short Name (FISN): RECONCEPT GMBH/6.75 IHS 20250824)
Anleihebedingungen Terms and Conditions of the Notes
(die „Anleihebedingungen") (the "Terms and Conditions")
§ 1 WÄHRUNG, FORM, GESAMTNENNBETRAG § 1 CURRENCY, FORM, PRINCIPAL AMOUNT
UND STÜCKELUNG AND DENOMINATION
(a) Diese Anleihe der reconcept GmbH, Hamburg (die „Emit- (a) This note of reconcept GmbH, Hamburg (the “Issuer”) in the
tentin“) im Gesamtnennbetrag von bis zu EUR 10.000.000 (in aggregate principal amount of up to EUR 10,000,000 (in words:
Worten: zehn Millionen Eurp (der „Gesamtnennbetrag“)), ten million EURs (the “Aggregate Principal Amount”)), is
ist in bis zu 10.000 auf den Inhaber lautende, untereinander divided into up to 10,000 partial notes (the “Notes”) payable
gleichberechtigte Teilschuldverschreibungen (die „Schuld- to the bearer and ranking pari passu among themselves in the
verschreibungen“) im Nennbetrag von jeweils EUR 1.000 denomination of EUR 1,000 each.
eingeteilt.
(b) Die Schuldverschreibungen werden für ihre gesamte Laufzeit (b) The Notes will initially be represented for the whole life of the
zunächst durch eine vorläufige Inhaber-Globalschuldverschrei- Notes by a temporary global bearer note (the “Temporary
bung (die „Vorläufige Globalurkunde“) ohne Zinsscheine Global Note”) without interest coupons, which will be ex-
verbrieft, die nicht früher als 40 Tage und nicht später als 180 changed not earlier than 40 days and not later than 180 days
Tage nach dem Begebungstag (wie nachstehend definiert) after the Issue Date (as defined below) against a permanent
durch eine permanente Inhaber-Globalschuldverschreibung global bearer note (the “Permanent Global Note”, the Tem-
(die „Dauerglobalurkunde“, die Vorläufige Globalurkunde porary Global Note and the Permanent Global Note together
und die Dauerglobalurkunde gemeinsam die „Globalurkun- the “Global Note”) without interest coupons. Such exchange
de“) ohne Zinsscheine ausgetauscht wird. Ein solcher Aus- shall only be made upon delivery of certifications to the effect
tausch darf nur nach Vorlage von Bescheinigungen erfolgen, that the beneficial owner or owners of the Notes represent-
wonach der oder die wirtschaftlichen Eigentümer der durch ed by the Temporary Global Note is not a U.S. person (other
die vorläufige Globalurkunde verbrieften Schuldverschrei- than certain financial institutions or certain persons holding
bungen keine U.S.-Personen sind (ausgenommen bestimmte Notes through such financial institutions) in accordance with
Finanzinstitute oder bestimmte Personen, die Schuldverschrei- the rules and operating procedures of Clearstream Banking
bungen über solche Finanzinstitute halten), jeweils im Einklang Aktiengesellschaft, Frankfurt am Main (“Clearstream”). Pay-
mit den Regeln und Verfahren der Clearstream Banking Akti- ments of interest on Notes represented by a Temporary Global
engesellschaft, Frankfurt am Main („Clearstream“). Zinszah- Note will be made only after delivery of such certifications. A
lungen auf durch eine vorläufige Globalurkunde verbriefte separate certification shall be required in respect of each such
Schuldverschreibungen erfolgen erst nach Vorlage solcher Be- payment of interest. Any such certification received on or after
scheinigungen. Eine gesonderte Bescheinigung ist für jede sol- the 40th day after the date of issue of the Notes represented
che Zinszahlung erforderlich. Jede Bescheinigung, die am oder by the Temporary Global Note will be treated as a request to
nach dem 40. Tag nach dem Tag der Ausgabe der durch die exchange such Temporary Global Note pursuant to this sub-
1 reconcept Green Bond Ivorläufige Globalurkunde verbrieften Schuldverschreibungen paragraph (b). Any securities delivered in exchange for the
eingeht, wird als ein Ersuchen behandelt werden, diese vorläu- Temporary Global Note shall be delivered only outside of the
fige Globalurkunde gemäß diesem Absatz (b) auszutauschen. United States.
Wertpapiere, die im Austausch für die vorläufige Globalur-
kunde geliefert werden, dürfen nur außerhalb der Vereinigten
Staaten geliefert werden.
(c) Die Globalurkunde ist nur wirksam, wenn sie die eigenhändige (c) The Global Note shall only be valid if it bears the handwrit-
Unterschrift des gesetzlichen Vertreters der Emittentin trägt. ten signature of the statutory representative of the Issuer. The
Die Globalurkunde wird bei Clearstream hinterlegt. Der An- Global Note will be deposited with Clearstream. The holder of
spruch des Inhabers eines Miteigentumsanteils oder Rechts an a co-ownership participation or right in the Global Note (the
der Globalurkunde („Anleihegläubiger“) auf Ausgabe einzel- “Noteholder”) has no right to require the issue of definitive
ner Schuldverschreibungen oder Zinsscheine ist ausgeschlos- Notes or interest coupons.
sen.
(d)
Den Anleihegläubigern stehen Miteigentumsanteile oder (d) The Noteholders will receive co-ownership participations or
Rechte an der Globalurkunde zu, die nach Maßgabe des an- rights in the Global Note, which are transferable in accordance
wendbaren Rechts und der Regeln und Bestimmungen von with applicable law and the rules and regulations of Clear-
Clearstream übertragen werden können. stream.
§ 2 STATUS DER SCHULDVERSCHREIBUNGEN § 2 STATUS OF THE NOTES
UND NEGATIVVERPFLICHTUNG AND NEGATIVE PLEDGE
(a) Status. Die Schuldverschreibungen begründen unmittelbare, (a) Status. The Notes constitute direct, unconditional, unsubor-
unbedingte, nicht nachrangige und nicht besicherte Verbind- dinated and unsecured obligations of the Issuer and rank pari
lichkeiten der Emittentin und stehen im gleichen Rang unter- passu without any preference among themselves and at least
einander und mindestens im gleichen Rang mit allen anderen pari passu with all other unsubordinated and unsecured obli-
gegenwärtigen und zukünftigen nicht besicherten und nicht gations of the Issuer, present and future save for certain man-
nachrangigen Verbindlichkeiten der Emittentin, soweit be- datory exceptions provided by law.
stimmte zwingende gesetzliche Bestimmungen nichts ande-
res vorschreiben.
(b) Negativverpflichtung. Die Emittentin verpflichtet sich und (b) Negative Pledge. The Issuer undertakes, so long as any of the
hat dafür Sorge zu tragen, dass ihre Tochtergesellschaften (wie Notes are outstanding, but only up to the time all amounts of
nachstehend definiert), solange Schuldverschreibungen aus- principal and interest have been placed at the disposal of the
stehen, jedoch nur bis zu dem Zeitpunkt, an dem alle Beträge Principal Paying Agent (as defined in § 11), not to create or per-
an Kapital und Zinsen der Hauptzahlstelle (wie in § 11 definiert) mit to subsist, and to procure that none of its Subsidiaries (as
zur Verfügung gestellt worden sind, keine Grundpfandrechte, defined below) will create or permit to subsist, any mortgage,
Pfandrechte, Belastungen oder sonstigen Sicherungsrechte lien, pledge, charge or other security interest (each such right
(jedes solches Sicherungsrecht eine „Sicherheit“) in Bezug a “Security”) over the whole or any part of its undertakings,
auf ihren gesamten oder Teil ihres Geschäftsbetriebes, Vermö- assets or revenues, present or future, to secure any Capital
gen oder Einkünfte, jeweils gegenwärtig oder zukünftig, zur Market Indebtedness (as defined below), without, at the same
Sicherung von anderen Kapitalmarktverbindlichkeiten (wie time or prior thereto, securing all amounts payable under the
nachstehend definiert), ohne gleichzeitig oder zuvor alle un- Notes either with equal and rateable Security or providing all
ter den Schuldverschreibungen zahlbaren Beträge in gleicher amounts payable under the Notes such other Security as shall
Weise und in gleichem Rang Sicherheiten zu bestellen oder be approved by an independent accounting firm of recognized
für alle unter den Schuldverschreibungen zahlbaren Beträge standing as being equivalent security, provided, however, that
solch eine andere Sicherheit zu bestellen, die von einer un- this undertaking shall not apply with respect to any Security
abhängigen, anerkannten Wirtschaftsprüfungsgesellschaft als which is provided for by law or which has been required as a
gleichwertig anerkannt wird. Diese Verpflichtung gilt jedoch condition precedent for public permissions.
nicht für Sicherheiten, die gesetzlich vorgeschrieben sind, oder
die als Voraussetzung für staatliche Genehmigungen verlangt
werden.
Anleihebedingungen 2Im Sinne dieser Anleihebedingungen bedeutet „Kapital-
For the purposes of these Terms and Conditions, “Capital
marktverbindlichkeit“ jede gegenwärtige oder zukünfti- Market Indebtedness” shall mean any present or future ob-
ge Verbindlichkeit hinsichtlich der Rückzahlung geliehener ligation for the repayment of borrowed monies which is in the
Geldbeträge, die durch besicherte oder unbesicherte Schuld- form of, or represented or evidenced by bonds, notes, deben-
verschreibungen, Anleihen oder sonstige Wertpapiere, die an tures, loan stock or other securities which are, or are capable of
einer Börse oder in einem anderen anerkannten Wertpapier- being, quoted, listed, dealt in or traded on any stock exchange,
oder außerbörslichen Markt zugelassen sind, notiert oder ge- or other recognised over-the-counter or securities market.
handelt werden oder zugelassen, notiert oder gehandelt wer-
den können.
nach diesem § 2(b) zu leistendes Sicherungsrecht kann
Ein A Security pursuant to this § 2(b) may also be provided to a
auch zugunsten der Person eines Treuhänders der Anleihe- trustee of the noteholders.
gläubiger bestellt werden.
§ 3 VERZINSUNG, FÄLLIGKEIT UND RÜCKZAHLUNG § 3 INTEREST, MATURITY AND REDEMPTION
(a) Die Schuldverschreibungen werden ab dem 24. August 2020 (a) The Notes will bear interest on their principal amount at a
(einschließlich) (der „Begebungstag“) bezogen auf ihren rate of 6.75% per annum as from 24 August 2020 (the “Issue
Nennbetrag mit 6,75 Prozent jährlich verzinst. Die Zinsen sind Date”). Interest is payable semi-annually in arrears on 24 Feb-
halbjährlich nachträglich jeweils am 24. Februar und 24. Au- ruary and 24 August of each year (each an “Interest Payment
gust eines jeden Jahres (jeweils ein „Zinszahlungstag“ und Date” and the period from the Issue Date (inclusive) up to the
der Zeitraum ab dem Begebungstag (einschließlich) bis zum first Interest Payment Date (exclusive) and thereafter as from
ersten Zinszahlungstag (ausschließlich) und danach von jedem any Interest Payment Date (inclusive) up to the next following
Zinszahlungstag (einschließlich) bis zum nächstfolgenden Interest Payment Date (exclusive) being an “Interest Period”).
Zinszahlungstag (ausschließlich) jeweils eine „Zinsperiode“) The first interest payment will be due on 24 February 2021.
zahlbar. Die erste Zinszahlung ist am 24. Februar 2021 fällig.
(b) Die Verzinsung der Schuldverschreibungen endet mit Beginn (b) The Notes shall cease to bear interest from the beginning of
des Tages, an dem sie zur Rückzahlung fällig werden, oder, the day they are due for redemption, or, in case the Issuer fails
sollte die Emittentin eine Zahlung aus diesen Schuldverschrei- to make any payment under the Notes when due, from the be-
bungen bei Fälligkeit nicht leisten, mit Beginn des Tages der ginning of the day on which such payment is made. In such
tatsächlichen Zahlung. Der Zinssatz erhöht sich in diesem Fall case, the rate of interest shall be increased by 5 percentage
um 5 Prozentpunkte per annum ab Fälligkeit. points per annum from the due date.
(c) Sind Zinsen im Hinblick auf einen Zeitraum zu berechnen, der (c) Where interest is to be calculated in respect of a period which is
kürzer als eine Zinsperiode ist, so werden sie berechnet auf der shorter than an Interest Period the interest will be calculated on
Grundlage der Anzahl der tatsächlichen verstrichenen Tage im the basis of the actual number of days elapsed in the relevant
relevanten Zeitraum (gerechnet vom letzten Zinszahlungstag period (from and including the most recent Interest Payment
(einschließlich) dividiert durch die tatsächliche Anzahl der Tage Date) divided by the actual number of days of the Interest Pe-
der Zinsperiode (365 Tage bzw. 366 Tage im Falle eines Schalt- riod (365 days and 366 days, respectively, in case of a leap year)
jahrs) (Actual/Actual). (Actual/Actual).
(d) Die Schuldverschreibungen werden am 24. August 2025 (der (d) The Notes will be redeemed at par (the “Final Redemption
„Fälligkeitstermin“) zum Nennbetrag zurückgezahlt (der Amount”) on 24 August 2025 (the “Redemption Date”).
„Rückzahlungsbetrag“). Eine vorzeitige Rückzahlung findet There will be no early redemption except as provided for in §§
außer in den in §§ 4 bis 6 genannten Fällen nicht statt. 4 to 6.
3 reconcept Green Bond I§ 4 VORZEITIGE RÜCKZAHLUNG AUS STEUERLICHEN § 4 EARLY REDEMPTION FOR TAX REASONS
GRÜNDEN UND NACH WAHL DER EMITTENTIN; AND AT THE OPTION OF THE ISSUER;
CLEAN-UP-OPTION. CLEAN-UP-OPTION
(a) Vorzeitige Rückzahlung aus steuerlichen Gründen. Sollte (a) Early Redemption for Tax Reasons. If at any future time as a re-
die Emittentin zu irgendeinem Zeitpunkt in der Zukunft auf- sult of a change of the laws applicable in the Federal Republic
grund einer Änderung des in der Bundesrepublik Deutschland of Germany or a change in their official application, the Issuer
geltenden Rechts oder seiner amtlichen Anwendung verpflich- is required, or at the time of the next succeeding payment due
tet sein oder zu dem nächstfolgenden Zahlungstermin für Ka- in respect of principal or interest will be required, to pay addi-
pital oder Zinsen verpflichtet werden, die in § 9(a) genannten tional amounts as provided in this § 9(a), and such obligation
Zusätzlichen Beträge zu zahlen, und diese Verpflichtung nicht cannot be avoided taking reasonable measures available to the
durch das Ergreifen vernünftiger, der Emittentin zur Verfügung Issuer, the Issuer will be entitled, upon not less than 30 days'
stehender Maßnahmen vermeiden können, so ist die Emittentin and not more than 60 days' notice to be given by publication
mit einer Frist von wenigstens 30 Tagen und höchstens 60 Tagen in accordance with § 14, prior to the Redemption Date to re-
berechtigt, durch Bekanntmachung gemäß § 14 die Schuldver- deem all Notes at 100% of the Principal Amount (the “Early
schreibungen insgesamt zur vorzeitigen Rückzahlung zu 100 Redemption Amount (Tax)”) plus accrued interest to (but
Prozent des Nennbetrags (der „Vorzeitige Rückzahlungsbe- excluding) the date fixed for redemption.
trag (Tax)“) zuzüglich bis zu dem für die Rückzahlung festgeleg-
ten Termin (ausschließlich) aufgelaufener Zinsen zu kündigen.
Eine Kündigung gemäß diesem § 4(a) darf allerdings nicht No notice of redemption pursuant to this § 4(a) shall be made given
(i) früher als 90 Tage vor dem frühestmöglichen Termin er- (i) earlier than 90 days prior to the earliest date on which
folgen, an dem die Emittentin verpflichtet wäre, solche the Issuer would be obligated to pay such Additional
Zusätzlichen Beträge zu zahlen, falls eine Zahlung auf die Amounts if a payment in respect of the Notes was then
Schuldverschreibungen dann fällig sein würde, oder due, or
(ii) erfolgen, wenn zu dem Zeitpunkt, zu dem die Kündigung (ii) if at the time such notice is given, such obligation to pay
erfolgt, die Verpflichtung zur Zahlung von Zusätzlichen such Additional Amounts does not remain in effect.
Beträgen nicht mehr wirksam ist.
Eine solche Kündigung ist unwiderruflich und muss den für die
Any such notice shall be irrevocable and must specify the date
Rückzahlung festgelegten Termin nennen sowie eine zusam- fixed for redemption and must set forth a statement in sum-
menfassende Erklärung enthalten, welche die das Rückzah- mary form of the facts constituting the basis for the right of the
lungsrecht der Emittentin begründenden Umstände darlegt. Issuer so to redeem.
(b) Vorzeitige Rückzahlung nach Wahl der Emittentin. Die (b) arly Redemption at the Option of the Issuer. The Issuer
E
Emittentin ist berechtigt, die jeweils ausstehenden Schuld- may, upon not less than 30 days' and not more than 60 days'
verschreibungen mit einer Frist von mindestens 30 Tagen und notice to be given by publication in accordance with § 14 and
höchstens 60 Tagen durch Bekanntmachung gemäß § 14 und in compliance with this § 4 (b), declare due and redeem the
im Einklang mit diesem § 4 (b) insgesamt oder teilweise ab Notes, in whole or in part, as of the first calendar day of the
dem ersten Kalendertag des jeweiligen Wahl-Rückzahlungs- respective Call Redemption Year (as defined below) at the ap-
jahrs (wie nachstehend definiert) zu dem dann anwendbaren plicable Call Redemption Amount (as defined below) plus ac-
Wahl-Rückzahlungsbetrag (Call) (wie nachstehend definiert) crued and unpaid interest to (but excluding) the relevant Call
zuzüglich etwaiger bis zum relevanten Wahl-Rückzahlungstag Redemption Date (as defined below) fixed for redemption.
(ausschließlich) aufgelaufener und noch nicht gezahlter Zinsen
zu kündigen und vorzeitig zurückzuzahlen.
Eine teilweise Kündigung und teilweise vorzeitige Rückzahlung early termination and redemption in part of the Notes may
An
der Schuldverschreibungen durch die Emittentin kann jedoch only be declared by the Issuer and shall only valid under the
nur unter der Voraussetzung erfolgen, dass condition that
(i)
Schuldverschreibungen mit einem Gesamtnennbetrag (i) the aggregate principal amount of Notes so terminated
von mindestens EUR 2.000.000 (in Worten: zwei Millionen and redeemed is at least EUR 2,000,000 (in words: two mil-
Euro) gekündigt und zurückgezahlt werden und lion euros) and
(ii)
nach der teilweisen vorzeitigen Rückzahlung noch (ii) Notes in the aggregate principal amount of at least EUR
Schuldverschreibungen in einem Gesamtnennbetrag 2,000,000 (in words: two million euros) remain outstand-
von mindestens EUR 2.000.000 (in Worten: zwei Millionen ing following the partly early redemption.
Euro) ausstehen.
Anleihebedingungen 4Wahl- Wahl-Rückzahlungs Call Redemption Call Redemption
Rückzahlungsjahr betrag (Call) Year Amount
24. August 2023 (einschließlich) bis 24 August 2023 (inclusive) to 103% of the Principal
24. August 2024 (ausschließlich) 103 % des Nennbetrags 24 August 2024 (exclusive) Amount
24. August 2024 (einschließlich) bis 24 August 2024 (inclusive) to 102% of the Principal
24. August 2025 (ausschließlich) 102 % des Nennbetrags 24 August 2025 (exclusive) Amount
„Wahl-Rückzahlungstag“ bedeutet denjenigen Tag, der in
“Call Redemption Date” means the date specified in the no-
der Erklärung der Kündigung nach diesem § 4(b) als Tag der tice pursuant to § 4 (b) as the relevant redemption date.
Rückzahlung festgelegt wurde.
vorzeitige Rückzahlung der Schuldverschreibungen nach
Die early redemption of the Notes pursuant to this § 4 (b) shall
The
diesem § 4(b) ist den Anleihegläubigern durch eine unwider- be declared by the Issuer to the Noteholders by way of an ir-
rufliche Kündigungserklärung zu erklären und gemäß § 14 be- revocable notice of termination to be published in accordance
kannt zu machen. with § 14.
Kündigungserklärung hat die folgenden Angaben zu bein-
Die Such notice of termination shall specify the following details:
halten:
(i) eine Erklärung, ob die Schuldverschreibungen ganz oder (i) a statement as to whether the Notes are to be redeemed
teilweise zurückgezahlt werden und im letzteren Fall den in whole or in part and, in the letter case, the aggregate
Gesamtnennbetrag der zurückzuzahlenden Schuldver- principal amount of the Notes which are to be redeemed;
schreibungen,
(ii)
den Wahl-Rückzahlungstag, der nicht weniger als 30 (ii) the Call Redemption Date, which shall be not less than 30
Tage und nicht mehr als 60 Tage nach dem Tag der Kün- days and not more than 60 days after the date on which
digungserklärung durch die Emittentin gegenüber den the notice of termination is being given by the Issuer to
Anleihegläubigern liegen darf und the Noteholders, and
(iii) den Wahl-Rückzahlungsbetrag (Call), zu dem die Schuld- (iii) the Call Redemption Amount at which the Notes are to be
verschreibungen zurückgezahlt werden. Der Wahl-Rück- redeemed. The Call Redemption Date must be a Business
zahlungstag muss ein Geschäftstag im Sinne von § 9(c) Day within the meaning of § 9(c).
sein.
(c) Clean-up-Option. Wenn 80 Prozent oder mehr des Ge- (c) Clean-up-option. If 80 per cent or more of the Aggregate
samtnennbetrags der Schuldverschreibungen zurückgezahlt, Principal Amount of the Notes initially issued have been repur-
zurückgekauft oder entwertet wurde, ist die Emittentin be- chased and cancelled, the Issuer may, by giving not less than
rechtigt, die verbleibenden Schuldverschreibungen (ganz, je- 30 nor more than 60 days' notice to the Noteholders in accord-
doch nicht teilweise) mit einer Frist von nicht weniger als 30 ance with § 14, call, at its option, the remaining Notes (in whole
Tagen und nicht mehr als 60 Tagen nach Maßgabe von § 14 but not in part) with effect from the redemption date specified
mit Wirkung zu dem von der Emittentin in der Bekanntma- by the Issuer in the notice. In the case such call notice is given,
chung festgelegten Vorzeitigen Rückzahlungstag (Clean-up) the Issuer shall redeem the remaining Notes on the specified
(wie nachstehend definiert) zu kündigen und zum Vorzeitigen Early Redemption Date (Clean-up) (as defined below) at the
Rückzahlungsbetrag (Clean-up) (wie nachstehend definiert), Early Redemption Amount (Clean-up) (as defined below) plus
zuzüglich aufgelaufener und noch nicht gezahlter Zinsen bis accrued interest to (but excluding) the specified Early Redemp-
zum Vorzeitigen Rückzahlungstag (Clean-up) (ausschließlich), tion Date (Clean-up).
zurückzuzahlen.
„Vorzeitiger Rückzahlungsbetrag (Clean-up)“ für Zwecke
“Early Redemption Amount (Clean-up)” for purposes of
des § 4(c) bedeutet in Bezug auf jede Schuldverschreibung 100 § 4 (c) means, in respect of each Note, 100% of the Principal
Prozent des Nennbetrags. Amount.
5 reconcept Green Bond I„Vorzeitiger Rückzahlungstag (Clean-up)“ für Zwecke die- “Early Redemption Date (Clean-up)” for purposes of this
ses § 4(c) bedeutet denjenigen Tag, der in der Erklärung der Kün- § 4(c) means the date specified in the notice pursuant to § 4 (c)
digung nach § 4(c) als Tag der Rückzahlung festgelegt wurde. as the relevant redemption date.
Die vorzeitige Rückzahlung der Schuldverschreibungen nach The irrevocable notice of the early redemption of the Notes
diesem § 4(c) ist den Anleihegläubigern über eine unwider- pursuant to this § 4 (c) shall be given by the Issuer to the Note-
rufliche Kündigungserklärung zu erklären, die gemäß § 14 be- holders in accordance with § 14. Such notice shall specify the
kanntzugeben ist. Die Kündigungserklärung hat die folgenden following details:
Angaben zu beinhalten:
(i) den Vorzeitigen Rückzahlungstag (Clean-up) und (i) the Early Redemption Date (Clean-up) and
(ii) eine zusammenfassende Erklärung, welche die das Rück- (ii) a statement in summary form of the facts constituting the
zahlungsrecht nach § 4(c) der Emittentin begründenden basis for the right of the Issuer to redeem the Notes in
Umstände darlegt. accordance with § 4(c).
§ 5 VORZEITIGE RÜCKZAHLUNG NACH WAHL DER § 5 EARLY REDEMPTION AT THE OPTION OF THE
ANLEIHEGLÄUBIGER BEI EINEM KONTROLLWECHSEL NOTEHOLDERS UPON A CHANGE OF CONTROL
(a) Vorzeitige Rückzahlung nach Wahl der Anleihegläubi- (a) Early Redemption at the Option of the Noteholders upon
ger bei einem Kontrollwechsel. Wenn ein Kontrollwechsel a Change of Control. If a Change of Control (as defined be-
(wie nachfolgend definiert) eintritt, ist jeder Anleihegläubiger low) occurs, each Noteholder shall have the right to require the
berechtigt, von der Emittentin die Rückzahlung oder, nach Issuer to redeem or, at the Issuer's option, purchase (or procure
Wahl der Emittentin, den Ankauf seiner Schuldverschreibun- the purchase by a third party of ) in whole or in part his Notes
gen durch die Emittentin (oder auf ihre Veranlassung durch at the Put Early Redemption Amount (as defined below) (the
einen Dritten) zum Vorzeitigen Rückzahlungsbetrag (Put) (wie “Put Option”). An exercise of the Put option shall, however,
nachstehend definiert) insgesamt oder teilweise zu verlangen only become valid if during the Put Period (as defined below)
(die „Put Option“). Eine solche Ausübung der Put Option Noteholders of Notes with a Principal Amount of at least 25% of
wird jedoch nur dann wirksam, wenn innerhalb des Rückzah- the aggregate Principal Amount of the Notes then outstanding
lungszeitraums (wie nachstehend definiert) Anleihegläubiger have exercised the Put Option. The Put Option shall be exer-
von Schuldverschreibungen im Nennbetrag von mindestens cised as set out below under § 5(b).
25 Prozent des Gesamtnennbetrages der zu diesem Zeitpunkt
noch insgesamt ausstehenden Schuldverschreibungen von
der Put Option Gebrauch gemacht haben. Die Put Option ist
wie nachfolgend unter § 5(b) beschrieben auszuüben.
Ein „Kontrollwechsel“ liegt vor, wenn eines der folgenden
“Change of Control” means the occurrence of any of the fol-
Ereignisse eintritt: lowing events:
(i) die Emittentin erlangt Kenntnis davon, dass eine Dritte (i) the Issuer becomes aware that any Third Person or group
Person oder gemeinsam handelnde Dritte Personen im of Third Persons acting in concert within the meaning of
Sinne von § 2 Abs. 5 Wertpapiererwerbs- und Übernah- § 2 (5) of the German Securities Acquisition and Take-
megesetz (WpÜG) (jeweils ein „Erwerber“) der rechtli- over Act (Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz,
che oder wirtschaftliche Eigentümer von mehr als 50 Pro- WpÜG) (each an “Acquirer”) has become the legal or
zent der Stimmrechte der Emittentin geworden ist; oder beneficial owner of more than 50% of the voting rights
of the Issuer; or
(ii)
die Verschmelzung der Emittentin mit einer oder auf (ii) the merger of the Issuer with or into a Third Person (as
eine Dritte Person (wie nachfolgend definiert) oder die defined below) or the merger of a Third Person with or
Verschmelzung einer Dritten Person mit oder auf die into the Issuer, or the sale of all or substantially all of the
Emittentin, oder der Verkauf aller oder im Wesentlichen assets (determined on a consolidated basis) of the Issuer
aller Vermögensgegenstände (konsolidiert betrachtet) to a Third Person, other than in a transaction following
der Emittentin an eine Dritte Person. Dies gilt nicht für which (A) in the case of a merger holders that represent-
Verschmelzungen oder Verkäufe im Zusammenhang mit ed 100% of the voting rights of the Issuer own directly
Rechtsgeschäften, in deren Folge (A) im Falle einer Ver- or indirectly at least a majority of the voting rights of the
schmelzung die Inhaber von 100 Prozent der Stimmrech- surviving person immediately after such merger and (B)
te der Emittentin wenigstens die Mehrheit der Stimm- in the case of a sale of all or substantially all of the assets,
rechte an dem überlebenden Rechtsträger unmittelbar each transferee becomes a guarantor in respect of the
nach einer solchen Verschmelzung halten und (B) im Fall Notes and is or becomes a subsidiary of the Issuer;
Anleihebedingungen 6des Verkaufs von allen oder im Wesentlichen allen Vermö-
gensgegenständen der erwerbende Rechtsträger eine
Tochtergesellschaft der Emittentin ist oder wird und Ga-
rantin bezüglich der Schuldverschreibungen wird;
Als Kontrollwechsel ist es nicht anzusehen, wenn Anteile an der It
shall not be qualified as a Change of Control, if shares of the
Emittentin im Wege der gesetzlichen oder gewillkürten Erbfol- issuer will be transferred by testamentary or hereditary succes-
ge oder im Wege der vorweggenommenen Erbfolge überge- sion or, as the case may be, by way of anticipated hereditary
hen. succession.
„Dritte Person“ im Sinne dieses § 5(a)(i) und (ii) ist jede Person “Third Person” shall for the purpose of this § 5(a)(i) and (ii)
außer einer Verbundenen Person der Emittentin (wie nachste- mean any person other than an Affiliated Company of the Issu-
hend definiert). er (as defined below).
„Verbundene Person“ bezeichnet jede Tochtergesellschaft “Affiliated Company” means any subsidiary of the Issuer,
der Emittentin, Herrn Karsten Reetz und jede Gesellschaft, an Mr. Karsten Reetz or any company, of which 50 per cent of the
der Herr Karsten Reetz unmittelbar oder mittelbar mehr als 50 shares are held directly or indirectly by Mr. Karsten Reetz.
Prozent der Anteile hält.
Wenn ein Kontrollwechsel eintritt, wird die Emittentin un- If a Change of Control occurs, then the Issuer shall, without
verzüglich nachdem sie hiervon Kenntnis erlangt den Anlei- undue delay, after becoming aware thereof, give notice of the
hegläubigern Mitteilung vom Kontrollwechsel gemäß § 14 Change of Control (a “Put Event Notice”) to the Noteholders
machen (die „Put-Rückzahlungsmitteilung“), in der die in accordance with § 14 specifying the nature of the Change of
Umstände des Kontrollwechsels sowie das Verfahren für die Control and the procedure for exercising the Put Option con-
Ausübung der in diesem § 5(a) genannten Put Option angege- tained in this § 5(a).
ben sind.
„Vorzeitiger Rückzahlungsbetrag (Put)“ bedeutet in Be- “Early Redemption Amount (Put)” means, in respect of
zug auf jede Schuldverschreibung 100 Prozent des Nennbe- each Note, 100% of the Principal Amount.
trags.
(b) The exercise of the Put Option pursuant to § 5(a), must be
(b) Die Ausübung der Put Option gemäß § 5(a) muss durch den declared by the Noteholder within 30 days after a Put Event
Anleihegläubiger innerhalb eines Zeitraums (der „Put-Rück- Notice has been published (the “Put Period”) to the Deposi-
zahlungszeitraum“) von 30 Tagen, nachdem die Put-Rück- tary Bank of such Noteholder in writing (a “Put Notice”). The
zahlungsmitteilung veröffentlicht wurde, schriftlich gegenüber Issuer shall redeem or, at its option, purchase (or procure the
der depotführenden Stelle des Anleihegläubigers erklärt wer- purchase of ) the relevant Note(s) on the date (the “Put Re-
den (die „Put-Ausübungserklärung“). Die Emittentin wird demption Date”) ten days after the expiration of the Put Pe-
nach ihrer Wahl die maßgebliche(n) Schuldverschreibung(en) riod unless previously redeemed or purchased and cancelled.
10 Tage nach Ablauf des Rückzahlungszeitraums (der „Put- Payment in respect of any Note so delivered will be made in ac-
Rückzahlungstag“) zurückzahlen oder erwerben (bzw. er- cordance with the customary procedures through Clearstream.
werben lassen), soweit sie nicht bereits vorher zurückgezahlt A Put Notice, once given, shall be irrevocable.
oder erworben und entwertet wurde(n). Die Abwicklung er-
folgt über Clearstream. Eine einmal gegebene Put-Ausübungs-
erklärung ist für den Anleihegläubiger unwiderruflich.
7 reconcept Green Bond I§ 6 VORZEITIGE RÜCKZAHLUNG NACH § 6 EARLY REDEMPTION AT
WAHL DER ANLEIHEGLÄUBIGER WEGEN THE OPTION OF THE NOTEHOLDERS
VERTRAGSVERLETZUNG FOR EVENTS OF DEFAULT
(a) Jeder Anleihegläubiger ist berechtigt, seine Schuldverschrei- (a) Each Noteholder will be entitled to declare his Notes due and
bungen zur Rückzahlung fällig zu stellen und deren sofortige demand immediate redemption of his Notes at the Principal
Tilgung zum Nennbetrag zuzüglich aufgelaufener Zinsen zu Amount plus accrued interest, if
verlangen, falls
(i) die Emittentin Kapital oder Zinsen nicht innerhalb von 10 (i) the Issuer fails to provide principal or interest within 10
Tagen nach dem betreffenden Fälligkeitstag zahlt; days from the relevant due date;
(ii) die Emittentin irgendeine andere Verpflichtung aus den (ii) the Issuer fails to duly perform any other obligation arising
Schuldverschreibungen, mit Ausnahme nach § 7, nicht from the Notes, other than under § 7, and such default is
ordnungsgemäß erfüllt und die Unterlassung unheilbar incapable of remedy or, where such default is capable of
ist oder, sofern sie heilbar ist, länger als 30 Tage fortdau- remedy, continues unremedied for more than 30 days af-
ert, nachdem die Hauptzahlstelle hierüber eine Benach- ter the Principal Paying Agent has received notice thereof
richtigung von einem Anleihegläubiger erhalten und die from a Noteholder and has informed the Issuer accord-
Emittentin entsprechend benachrichtigt hat, gerechnet ingly, counted from the day of receipt of the notice by the
ab dem Tag des Zugangs der Benachrichtigung bei der Issuer;
Emittentin;
(iii) die Emittentin oder eine Wesentliche Tochtergesellschaft (iii) the Issuer or a Material Subsidiary (as defined below)
(wie nachstehend definiert) eine Zahlungsverpflichtung fails to fulfil any payment obligation in excess of a total
in Höhe von insgesamt mehr als EUR 2.000.000 (in Worten: amount of EUR 2,000,000 (in words: EUR two million) un-
zwei Millionen Euro) aus einer Finanzverbindlichkeit (wie der any Financial Indebtedness(as defined in below), or
in nachstehend definiert) oder aufgrund einer Bürgschaft under any guaranty or suretyship for any such indebted-
oder Garantie, die für solche Verbindlichkeiten Dritter ge- ness of a third party, when due (including in case of any
geben wurde, bei (ggf. vorzeitiger) Fälligkeit bzw. nach acceleration) or after expiry of any grace period or, in the
Ablauf einer etwaigen Nachfrist bzw. im Falle einer Bürg- case of such guarantee or suretyship, within 30 days of
schaft oder Garantie nicht innerhalb von 30 Tagen nach such guarantee or suretyship being invoked (Cross De-
Inanspruchnahme aus dieser Bürgschaft oder Garantie fault);
erfüllt (Drittverzug);
„Wesentliche Tochtergesellschaft“ bezeichnet eine Toch- “ Material Subsidiary” means a Subsidiary of the Issuer
tergesellschaft der Emittentin,
(i) whose revenues exceed 10% of the consolidated reve-
(i) deren Umsatzerlöse 10 Prozent der konsolidierten Um- nues of the Issuer or
satzerlöse der Emittentin übersteigen oder
(ii) whose total assets and liabilities exceed 10% of the con-
(ii) deren Bilanzsumme 10 Prozent der konsolidierten Bilanz- solidated total assets and liabilities of the Issuer, where
summe der Emittentin übersteigt, wobei die Schwelle je- each threshold shall be calculated on the basis of the last
weils anhand der Daten in dem jeweils letzten geprüften audited or, in case of half yearly accounts, unaudited un-
oder, im Fall von Halbjahresabschlüssen, ungeprüften Jah- consolidated or consolidated financial statements of the
res bzw. Konzernabschluss der Emittentin nach HGB und Issuer in accordance with HGB and in the last audited (if
in dem jeweils letzten geprüften (soweit verfügbar) oder available) or (if unavailable) unaudited unconsolidated fi-
(soweit nicht verfügbar) ungeprüften nicht konsolidierten nancial statements of the Subsidiary.
Abschluss der betreffenden Tochtergesellschaft zu ermit-
teln ist.
Anleihebedingungen 8„Finanzverbindlichkeit“ bezeichnet “Financial Indebtedness” means
(i)
zinstragende Verbindlichkeiten, (i)
interest-bearing liabilities
(ii)
Verpflichtungen aus Schuldverschreibungen, Schuld- (ii) liabilities under bonds, debentures or other similar instru-
scheinen oder ähnlichen Schuldtiteln, und ments, and
(iii) die Hauptverpflichtung aus Akzept-, Wechseldiskont- und (iii)
the principal component of obligations in respect of
ähnlichen Krediten. letters of credit, bankers` acceptances and similar instru-
ments.
(iv) die Emittentin oder eine Wesentliche Tochtergesellschaft (iv) the Issuer or a Material Subsidiary states in writing that it is
schriftlich erklärt, dass sie ihre Schulden bei Fälligkeit nicht unable to pay its debts as they become due (Cessation of
zahlen kann (Zahlungseinstellung); payment);
(v) (A) ein Insolvenzverfahren über das Vermögen der Emit- (v) (A) the Issuer's or a Material Subsidiary's assets have been
tentin oder einer Wesentlichen Tochtergesellschaft eröff- subjected to an insolvency proceeding, or (B) the Issuer
net wird, oder (B) die Emittentin oder eine Wesentliche or a Material Subsidiary applies for or institutes such pro-
Tochtergesellschaft ein solches Verfahren einleitet oder ceedings or offers or makes an arrangement for the ben-
beantragt oder eine allgemeine Schuldenregelung zu efit of its creditors generally, or (C) a third party applies
Gunsten ihrer Gläubiger anbietet oder trifft, oder (C) ein for insolvency proceedings against the Issuer or a Mate-
Dritter ein Insolvenzverfahren gegen die Emittentin oder rial Subsidiary and such proceedings are not discharged
eine Wesentliche Tochtergesellschaft beantragt und ein or stayed within 30 days, unless such proceeding is dis-
solches Verfahren nicht innerhalb einer Frist von 30 Tagen missed due to insufficient assets;
aufgehoben oder ausgesetzt worden ist, es sei denn es
wird mangels Masse abgewiesen oder eingestellt;
(vi) die Emittentin ihre Geschäftstätigkeit ganz einstellt oder (vi) the Issuer ceases its business operations in whole or sells
ihr gesamtes oder wesentliche Teile ihres Vermögens an or transfers its assets in whole or a material part thereof to
Dritte (außer der Emittentin oder eine ihrer jeweiligen a third party (except for the Issuer and any of its subsidi-
Tochtergesellschaften) abgibt und dadurch der Wert des aries) and this causes a substantial reduction of the value
Vermögens der Emittentin (auf Konzernebene) wesent- of the assets of the Issuer (on a consolidated basis). In the
lich vermindert wird. Eine solche wesentliche Wertmin- event of a sale of assets such a substantial reduction shall
derung wird im Falle einer Veräußerung von Vermögen be assumed if the value of the assets sold exceeds 50%
angenommen, wenn der Wert der veräußerten Vermö- of the consolidated total assets and liabilities of the Issuer
gensgegenstände 50 Prozent der konsolidierten Bilanz- and if the net proceeds of such sale are not maintained
summe der Emittentin übersteigt und der Nettoerlös aus as liquidity within the Issuer or its Subsidiaries or are not
der Veräußerung nicht als Liquidität in der Emittentin oder re-invested into the Issuer or its Subsidiaries or not used
ihren Tochtergesellschaften verbleibt oder in der Emitten- for the acquisition of companies, parts of companies or
tin oder ihren Tochtergesellschaften reinvestiert oder zum other assets;
Erwerb von Unternehmen, Unternehmensteilen oder
sonstigem Vermögen verwendet wird;
(vii) die Emittentin oder eine Wesentliche Tochtergesellschaft (vii) the Issuer or a Material Subsidiary is wound up, unless this
in Liquidation tritt, es sei denn, dies geschieht im Zusam- is effected in connection with a merger or another form
menhang mit einer Verschmelzung oder einer anderen of amalgamation with another company or in connection
Form des Zusammenschlusses mit einer anderen Gesell- with a restructuring, and the other or the new company
schaft oder im Zusammenhang mit einer Umwandlung effectively assumes substantially all of the assets and lia-
und die andere oder neue Gesellschaft übernimmt im bilities of the Issuer or the Material Subsidiary, including
Wesentlichen alle Aktiva und Passiva der Emittentin oder all obligations of the Issuer arising in connection with the
der Wesentlichen Tochtergesellschaft, einschließlich aller Notes; or
Verpflichtungen, die die Emittentin im Zusammenhang
mit den Schuldverschreibungen betreffen; oder
(viii) die Emittentin Gewinne in Höhe von mehr als 35 Prozent (viii) the Issuer distributes profits in the amount of more than
des Bilanzgewinns auf Basis des geprüften Abschlusses 35% on the basis of the Issuer’s audited financial state-
der Emittentin für das abgelaufene Geschäftsjahr an ihre ments of the previous year to its shareholders.
Gesellschafter ausschüttet.
9 reconcept Green Bond I(b) Das Kündigungsrecht erlischt, falls der Kündigungsgrund vor (b) The right to declare the Notes due and demand immediate re-
Ausübung des Rechts geheilt wurde. demption shall cease if the reason for the termination has been
rectified before the exercise of the termination right.
(c) Eine Benachrichtigung oder Kündigung gemäß § 6(a) ist durch (c) A notification or termination pursuant to § 6(a) has to be effect-
den Anleihegläubiger entweder ed by the Noteholder either
(i) schriftlich in deutscher oder englischer Sprache gegen- (i) in writing in the German or English language vis-a-vis the
über der Emittentin zu erklären und zusammen mit dem Issuer together with a special confirmation of the Deposi-
Nachweis in Form einer Bescheinigung der Depotbank tary Bank in accordance with § 16(d) hereof or in any other
gemäß § 16(d) oder in einer anderen geeigneten Weise, adequate manner evidencing that the notifying person is
dass der Benachrichtigende zum Zeitpunkt der Benach- a Noteholder as per the notification, to be delivered per-
richtigung Anleihegläubiger ist, persönlich oder durch ein- sonally or by registered mail to the Issuer or
geschriebenen Brief an die Emittentin zu übermitteln oder
(ii) bei seiner Depotbank zur Weiterleitung an die Emittentin (ii) has to be declared vis-a-vis his Depositary Bank for com-
über Clearstream zu erklären. Eine Benachrichtigung oder munication to the Issuer via Clearstream. A notification or
Kündigung wird jeweils mit Zugang bei der Emittentin termination will become effective upon receipt thereof by
wirksam. the Issuer.
§ 7 POSITIVVERPFLICHTUNG UND § 7 POSITIVE OBLIGATION AND
TRANSPARENZVERPFLICHTUNG TRANSPARENCY OBLIGATION
(a) Positivverpflichtung. Die Emittentin verpflichtet sich, wäh- (a) Positive obligation. The issuer undertakes itself under an ob-
rend der Laufzeit der Schuldverschreibungen, jedoch nicht ligation that, during the term of the notes, but not for longer
länger als bis zu dem Zeitpunkt, zu dem alle Beträge an Kapital than until the time to which all amounts of principle and inter-
und Zinsen für die Schuldverschreibungen den Anleihegläu- est for the Notes places the noteholders fully at their disposal,
bigern vollständig zur Verfügung gestellt worden sind, darauf to ensure that all subsidiaries, if required, exhibit a distributable
hinzuwirken, dass sämtliche Tochtergesellschaften, sofern er- liquidity, as well as, generating profits and at least as many re-
forderlich, eine ausschüttungsfähige Liquidität aufweisen so- sources to complete the issue, the issuer always being capable
wie Gewinne erwirtschaften und zumindest so viele Mittel an of meeting their obligations to these terms and conditions.
die Emittentin auszuschütten, dass die Emittentin stets in der
Lage ist, ihre Verpflichtungen aus diesen Anleihebedingungen
zu erfüllen.
(b) Transparenzverpflichtung. Die Emittentin verpflichtet sich, (b) Transparency obligation. During the term of the Notes, but
während der Laufzeit der Schuldverschreibungen, jedoch nicht not for longer than until the time to which all amounts of prin-
länger als bis zu dem Zeitpunkt, zu dem alle Beträge an Kapital ciple and interest for the Notes places the noteholders fully at
und Zinsen für die Schuldverschreibungen den Anleihegläubi- their disposal, the Issuer undertakes to comply with the follow-
gern vollständig zur Verfügung gestellt worden sind, folgende ing transparency obligations:
Transparenzpflichten zu erfüllen:
(i) Die Emittentin wird innerhalb von 6 Monaten nach Ablauf (i) Within a period of 6 months as of the end of each finan-
eines jeden Geschäftsjahres den nach den anwendbaren cial year, the Issuer shall publish the audited consolidat-
Rechnungslegungsvorschriften aufgestellten und geprüften ed financial statements and consolidated management
Jahresabschluss und Lagebericht für das abgelaufene Ge- report for the past financial year prepared in accordance
schäftsjahr (der „Finanzbericht“) zusammen mit dem Be- with the applicable accounting principles (the “Financial
stätigungsvermerk des Abschlussprüfers oder dem Vermerk Report”) together with the auditor's certificate and no-
über dessen Versagung auf ihrer Webseite veröffentlichen. tice of its refusal, respectively, on its website.
(ii) Die Emittentin wird für die ersten sechs Monate eines je- (ii) For the six-month period following the commencement
den Geschäftsjahres einen ungeprüften, verkürzten Zwi- of each financial year, the Issuer shall prepare interim
schenabschluss und Zwischenlagebericht aufstellen (der condensed consolidated financial statements and a
„Halbjahresfinanzbericht“) und diese spätestens 4 Mo- consolidated management report (the “Semi-Annual
nate nach Ablauf des Berichtszeitraums auf ihrer Webseite Financial Report”) which shall be published in accord-
veröffentlichen. Der Halbjahresfinanzbericht wird mindes- ance on its website within 4 months as of the end of the
tens eine verkürzte Gesamtergebnisrechnung, eine ver- reporting period. The Semi-Annual Financial Report shall
kürzte Bilanz und einen verkürzten Anhang enthalten und at least contain a condensed statement of comprehensive
gemäß den für den geprüften Konzernabschluss ange- income, a condensed balance sheet and selected notes
Anleihebedingungen 10wandten Rechnungslegungsgrundsätze erstellt sein. Der and must have been prepared in accordance with the
Halbjahresfinanzbericht wird ferner mindestens die wich- accounting principles pursuant to which the audited con-
tigen Ereignisse des Berichtszeitraums im Unternehmen solidated financial statements were prepared. Moreover,
der Emittentin und ihre Auswirkungen auf den verkürzten the Semi-Annual Financial Report shall at least contain a
Jahresabschluss darstellen sowie einen Geschäftsausblick, specification of the significant events that occurred in the
einschließlich einer Darstellung der wesentlichen Chan- Issuer's business during the reporting period and their ef-
cen und Risiken für die dem Berichtszeitraum folgenden fects on the consolidated financial statements as well as
sechs Monate des Geschäftsjahres enthalten. a business outlook, including a specification of material
chances and risks, for the six-month period during the fi-
nancial year following the reporting period.
(iii) Die Emittentin wird einen Unternehmenskalender (www. (iii) A corporate calendar containing all dates relevant to the
reconcept.de/ir, der die wesentlichen Termine der Emit- Issuer (such as publication of the Financial Report and the
tentin (z. B. Veröffentlichung des Finanzberichts und des Semi-Annual Financial Report) shall be made available
Halbjahresfinanzberichts) enthält, auf der Webseite der and continuously updated by the Issuer on its website.
Emittentin einrichten und fortlaufend aktualisieren.
(iv) Die Emittentin wird jährlich in ihrem Finanzbericht und (iv)
The Issuer informs yearly in its Financial Report and
halbjährlich in ihrem Halbjahresfinanzbericht darüber in- semi-yearly in its Semi-Annual Financial Report, whether
formieren, ob sie die Verpflichtungen aus den Anleihebe- the obligations under the terms and conditions, especially
dingungen, insbesondere die Transparenzverpflichtung, the Transparency Obligations have been fulfilled with.
erfüllt hat.
(c) Zinsanpassung. Erfüllt die Emittentin ihre Verpflichtungen (c) Interest rate step-up. If the obligations pursuant to § 7 (b)
nach § 7 (b) (Transparenzverpflichtung) nicht, erhöht sich der (Transparency Obligations) have not been complied with by
Zinssatz gemäß § 3 (a) jeweils für die auf die Feststellung der the Issuer, the interest rate pursuant to § 3 (a) for the Interest
Nichterfüllung der entsprechenden Verpflichtung folgenden Period following the determination of such non-compliance
Zinsperiode um 1 Prozentpunkt (Act/Act) (der „Angepasste shall be increased by 1 percentage point (Act/Act) (the “Ad-
Zinssatz“). Der Angepasste Zinssatz wird den Anleihegläubi- justed Interest Rate”). The Adjusted Interest Rate shall be
gern von der Emittentin unverzüglich im Rahmen einer Zinsan- announced immediatly pursuant to § 14 in an Interest Rate
passungsmitteilung gemäß § 14 bekanntgegeben. Adjustment Announcement by the.
§ 8 ZAHLUNGEN, HINTERLEGUNG § 8 PAYMENTS, DEPOSITING IN COURT
(a) Die Emittentin verpflichtet sich, Kapital und Zinsen auf die (a) The Issuer undertakes to pay, as and when due, principal and
Schuldverschreibungen bei Fälligkeit in EUR zu zahlen. Die Zah- interest on the Notes in euros. Payment of principal and inter-
lung von Kapital und Zinsen erfolgt, vorbehaltlich geltender est on the Notes shall be made, subject to applicable fiscal and
steuerrechtlicher und sonstiger gesetzlicher Regelungen und other laws and regulations, through the Principal Paying Agent
Vorschriften, über die Hauptzahlstelle (wie in § 11 definiert) zur (as defined in § 11) for on-payment to Clearstream or to its or-
Weiterleitung an Clearstream oder nach deren Weisung zur der for credit to the respective account holders. Payments to
Gutschrift für die jeweiligen Kontoinhaber. Die Zahlung an Clearstream or to its order shall to the extent of amounts so
Clearstream oder nach dessen Weisung befreit die Emittentin paid constitute the discharge of the Issuer from its correspond-
in Höhe der geleisteten Zahlung von ihren entsprechenden ing liabilities under the Terms and Conditions of the Notes.
Verbindlichkeiten aus den Schuldverschreibungen.
(b) Falls eine Zahlung auf Kapital oder Zinsen einer Schuldver- (b) If any payment of principal or interest with respect to a Note is
schreibung an einem Tag zu leisten ist, der kein Geschäftstag to be effected on a day other than a Business Day (as defined
(wie nachstehend definiert) ist, so erfolgt die Zahlung am below), payment will be effected on the next following Busi-
nächstfolgenden Geschäftstag. In diesem Fall steht den be- ness Day. In this case, the relevant Noteholders will neither be
treffenden Anleihegläubigern weder eine Zahlung noch ein entitled to any payment claim nor to any interest claim or other
Anspruch auf Verzugszinsen oder eine andere Entschädigung compensation with respect to such delay.
wegen dieser Verzögerung zu.
11 reconcept Green Bond I(c) „Geschäftstag“ im Sinne dieser Anleihebedingungen ist je- (c) In these Terms and Conditions, “Business Day” means a day
der Tag (außer einem Samstag oder Sonntag), an dem (other than a Saturday or Sunday) on which
(i) das Trans-European Automated Real-time Gross settle- (i) the Trans-European Automated Real-time Gross settle-
ment Express Transfer System 2 (TARGET) und ment Express Transfer System 2 (TARGET) and
(ii) Clearstream geöffnet sind und Zahlungen weiterleiten. (ii) Clearstream are operating and settle payments.
(d) Bezugnahmen in diesen Anleihebedingungen auf Kapital der (d) References in these Terms and Conditions to principal in re-
Schuldverschreibungen schließen, soweit anwendbar, die fol- spect of the Notes shall be deemed to include, as applicable:
genden Beträge ein: den Rückzahlungsbetrag der Schuldver- the Final Redemption Amount of the Notes (as defined in §
schreibungen (wie in § 3(d) definiert); den Vorzeitigen Rück- 3(d)) the Early Redemption Amount (Tax) (as defined in § 4(a));
zahlungsbetrag (Tax) (wie in § 4(a) definiert), den jeweiligen the Call Redemption Amount (Call) (as defined in § 4(b)); the
Vorzeitigen Wahl-Rückzahlungsbetrag (Call) (wie in § 4(b) de- Early Redemption Amount (Clean-up) (as defined in § 4(c)); the
finiert), den Vorzeitigen Rückzahlungsbetrag (Clean-up) (wie Put Early Redemption Amount (as defined in § 5(a)); and any
in § 4(c) definiert) sowie den Vorzeitigen Rückzahlungsbetrag premium and any other amounts which may be payable under
(Put) (wie in § 5(a) definiert) sowie jeden Aufschlag sowie sons- or in respect of the Notes.
tige auf oder in Bezug auf die Schuldverschreibungen zahlba-
ren Beträge.
Die Emittentin ist berechtigt, alle auf die Schuldverschrei-
(e) (e) The Issuer may deposit with the local court (Amtsgericht) in
bungen zahlbaren Beträge, auf die Anleihegläubiger keinen Hamburg any amounts payable on the Notes not claimed by
Anspruch erhoben haben, bei dem Amtsgericht Hamburg zu Noteholders. To the extent that the Issuer waives its right to
hinterlegen. Soweit die Emittentin auf das Recht zur Rücknah- withdraw such deposited amounts, the relevant claims of the
me der hinterlegten Beträge verzichtet, erlöschen die betref- Noteholders against the Issuer shall cease.
fenden Ansprüche der Anleihegläubiger gegen die Emittentin.
§ 9 STEUERN § 9 TAXES
(a) Sämtliche in Bezug auf die Schuldverschreibungen zu zah- (a) All amounts payable under the Notes will be paid without
lenden Beträge werden ohne Abzug oder Einbehalt von oder deduction or withholding for or on account of any present or
wegen gegenwärtiger oder zukünftiger Steuern oder sonstiger future taxes or duties of whatever nature imposed or levied by
Abgaben jedweder Art gezahlt, die durch oder für die Bundes- way of deduction or withholding at source by or on behalf of
republik Deutschland oder für deren Rechnung oder von oder the Federal Republic of Germany or by or on behalf of any po-
für Rechnung einer dort zur Steuererhebung ermächtigten Ge- litical subdivision or authority thereof or therein having power
bietskörperschaft oder Behörde durch Abzug oder Einbehalt to tax, unless such deduction or withholding is required by law.
an der Quelle auferlegt oder erhoben werden, es sei denn, ein
solcher Abzug oder Einbehalt ist gesetzlich vorgeschrieben. In such event the Issuer will pay such additional amounts (the
“Additional Amounts”) as may be necessary in order that the
In diesem Fall wird die Emittentin diejenigen zusätzlichen Be- net amounts after such deduction or withholding will equal
träge (die „Zusätzlichen Beträge“) zahlen, die erforderlich the amounts that would have been payable if no such deduc-
sind, um sicherzustellen, dass der nach einem solchen Abzug tion or withholding had been made.
oder Einbehalt verbleibende Nettobetrag denjenigen Beträ-
gen entspricht, die ohne solchen Abzug oder Einbehalt zu zah-
len gewesen wären.
(b) Zusätzliche Beträge gemäß § 10(a) sind nicht zahlbar wegen (b) No Additional Amounts will be payable pursuant to § 10(a)
Steuern oder Abgaben, die: with respect to taxes or duties which:
(i) von einer als Depotbank oder Inkassobeauftragter des An- (i) are payable by any person acting as custodian bank or
leihegläubigers handelnden Person oder sonst auf andere collecting agent on behalf of a Noteholder, or otherwise
Weise zu entrichten sind als dadurch, dass die Emittentin in any manner which does not constitute a deduction or
aus den von ihr zu leistenden Zahlungen von Kapital oder withholding by the Issuer from payments of principal or
Zinsen einen Abzug oder Einbehalt vornimmt; oder interest made by it; or
(ii) durch den Anleihegläubiger wegen einer anderen gegen- (ii) are payable by reason of the Noteholder having, or hav-
wärtigen oder früheren persönlichen oder geschäftlichen ing had, another personal or business connection with
Beziehung zur Bundesrepublik Deutschland zu zahlen the Federal Republic of Germany than the mere fact that
sind als der bloßen Tatsache, dass Zahlungen auf die payments in respect of the Notes are, or for purposes of
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