Bericht über Solvabilität und Finanzlage (SFCR) 2020 - R+V Lebensversicherung AG - ruv.de
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Bericht über Solvabilität und Finanzlage (SFCR) 2020 R+V Lebensversicherung AG
R+V Lebensversicherung AG Raiffeisenplatz 1, 65189 Wiesbaden, Telefon 0611 533-0 Eingetragen beim Amtsgericht Wiesbaden, HRB 7629, gegründet 1989 Bericht über Solvabilität und Finanzlage (SFCR) Stichtag: 31.12.2020
INHALT Zusammenfassung ....................................................................... 3 A Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis ......................... 6 A.1 Geschäftstätigkeit ................................................................................................................. 6 A.2 Versicherungstechnisches Ergebnis ..................................................................................... 8 A.3 Anlageergebnis .................................................................................................................. 10 A.4 Entwicklung sonstiger Tätigkeiten ...................................................................................... 12 A.5 Sonstige Angaben .............................................................................................................. 12 B Governance-System ............................................................ 13 B.1 Allgemeine Angaben zum Governance-System ................................................................. 13 B.2 Anforderungen an die fachliche Qualifikation und persönliche Zuverlässigkeit ................... 20 B.3 Risikomanagementsystem einschließlich der unternehmenseigenen Risiko- und Solvabilitätsbeurteilung ................................................................................................................. 23 B.4 Internes Kontrollsystem ...................................................................................................... 26 B.5 Funktion der internen Revision ........................................................................................... 27 B.6 Versicherungsmathematische Funktion .............................................................................. 27 B.7 Outsourcing ........................................................................................................................ 28 B.8 Bewertung des Governance-Systems ................................................................................ 28 B.9 Sonstige Angaben .............................................................................................................. 29 C Risikoprofil........................................................................... 30 C.1 Versicherungstechnisches Risiko ....................................................................................... 30 C.2 Marktrisiko .......................................................................................................................... 34 C.3 Kreditrisiko ......................................................................................................................... 37 C.4 Liquiditätsrisiko ................................................................................................................... 38 C.5 Operationelles Risiko ......................................................................................................... 38 C.6 Andere wesentliche Risiken ............................................................................................... 38 C.7 Sonstige Angaben .............................................................................................................. 38 D Bewertung für Solvabilitätszwecke .................................... 39 D.1 Vermögenswerte ................................................................................................................ 39 D.2 Versicherungstechnische Rückstellungen .......................................................................... 46 D.3 Sonstige Verbindlichkeiten ................................................................................................. 51 D.4 Alternative Bewertungsmethoden ....................................................................................... 52 D.5 Sonstige Angaben .............................................................................................................. 53 E Kapitalmanagement ............................................................... 54 E.1 Eigenmittel ......................................................................................................................... 54
E.2 Solvenzkapitalanforderung und Mindestkapitalanforderung ................................................ 57 E.3 Verwendung des durationsbasierten Untermoduls Aktienrisiko bei der Berechnung der Solvenzkapitalanforderung ............................................................................................................ 58 E.4 Unterschiede zwischen der Standardformel und etwa verwendeten internen Modellen ...... 58 E.5 Nichteinhaltung der Mindestkapitalanforderung und Nichteinhaltung der Solvenzkapitalanforderung ............................................................................................................ 58 E.6 Sonstige Angaben .............................................................................................................. 58 Abkürzungsverzeichnis .............................................................. 59 Aus rechnerischen Gründen können Rundungsdifferenzen zu den sich mathematisch exakt ergebenden Werten (Geld- einheiten, Prozentangaben) auftreten.
Zusammenfassung 3
Zusammenfassung
Der vorliegende Bericht stellt die Solvabilitäts- und Fi- Durchschnittsverzinsung, die sich auf die Kapitalanlagen
nanzlage der R+V Lebensversicherung AG zum 31. De- auf eigenes Risiko bezieht, betrug gemäß Verbandsfor-
zember 2020 dar. Er dient der Offenlegung von qualitati- mel 2,6 % (2019: 2,9 %). Aus dem Saldo der Zu- und Ab-
ven und quantitativen Informationen gemäß Solvency II schreibungen sowie den Abgangsgewinnen und -verlus-
gegenüber der Öffentlichkeit. ten resultierte ein außerordentliches Ergebnis von
110.136 TEuro (2019: 183.642 TEuro). Das Nettoergeb-
Die R+V Lebensversicherung AG gehört als Unterneh- nis aus Kapitalanlagen als Summe des ordentlichen so-
men von R+V der Genossenschaftlichen FinanzGruppe wie des außerordentlichen Ergebnisses belief sich damit
Volksbanken Raiffeisenbanken an. Sie ist mit einem Bei- für das Geschäftsjahr 2020 auf 1.659.412 TEuro (2019:
tragsvolumen von 6.955.381 TEuro (2019: 1.799.475 TEuro). Die Nettoverzinsung der Kapitalanla-
5.916.170 TEuro) der größte Lebensversicherer von gen auf Rechnung und Risiko der Gesellschaft lag bei
R+V. 2,8 % (2019: 3,2 %).
Die R+V Lebensversicherung AG betreibt ausschließlich Der Saldo aus den Sonstigen Erträgen und Aufwendun-
selbst abgeschlossenes Geschäft in den Geschäftsberei- gen, die aus der sonstigen Tätigkeit der Gesellschaft ent-
chen Versicherung mit Überschussbeteiligung, Kranken- standen sind, betrug -22.565 TEuro (2019:
versicherung, Indexgebundene- und fondsgebundene -21.842 TEuro).
Versicherung und Sonstige Lebensversicherung.
Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit vor Steu-
Ein Asset-Liability-Management sorgt dafür, dass die Un- ern betrug 10.352 TEuro (2019: 83.758 TEuro). Da die
ternehmensleitung jederzeit über die Informationen für R+V Lebensversicherung AG im Geschäftsjahr 2020 ein
eine effiziente Steuerung der Gesellschaft verfügt. Das Ergebnis nach Steuern von 0 TEuro erzielte, wurde kein
Asset-Liability-Management ist Element der verabschie- Ergebnis an die R+V Personen Holding abgeführt (2019:
deten und jährlich zu aktualisierenden Risikostrategie der 60.000 TEuro).
R+V Lebensversicherung AG.
Governance-System
Im Mittelpunkt der Risikostrategie steht die dauerhafte
Erfüllbarkeit der Verpflichtungen aus den Versicherungs- Kapitel B erläutert das solide und vorsichtige Manage-
verträgen. Hierzu verfolgt R+V eine auf langfristige Stabi- ment des Geschäfts der R+V Lebensversicherung AG.
lität ausgerichtete Unternehmenspolitik. Kernelemente Die Gesellschaft verfügt über ein angemessenes und
sind die Anlagestrategie, das Vorhalten hoher Reserven wirksames Governance-System. Das Risikomanagement
auf der Aktiv- und der Passivseite der Bilanz, sowie eine ist integraler Bestandteil der Unternehmenssteuerung
ausgewogene Überschussbeteiligungspolitik. und der Governance-Struktur. Es baut auf der vom Vor-
stand verabschiedeten Risikostrategie auf, die eng mit
Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis der Geschäftsstrategie verzahnt ist. Die Governance-
Struktur umfasst die drei miteinander verbundenen und in
Kapitel A des vorliegenden Berichts erläutert die Ergeb- das Kontroll- und Überwachungssystem integrierten
nisse der Geschäftstätigkeit der R+V Lebensversiche- Funktionen der operativen Risikosteuerung, der Risiko-
rung AG. überwachung und der internen Revision. Aufgaben der
Risikoüberwachung werden durch die Schlüsselfunktio-
Im Berichtszeitraum erzielte die RVL R+V Lebensversi- nen Risikomanagementfunktion, Compliance-Funktion
cherung AG einen Rohüberschuss von 263.873 TEuro. und versicherungsmathematische Funktion wahrgenom-
Der Rückgang gegenüber dem Vorjahr (2019: 489.627 men.
TEuro) resultiert vor allem aus einer höheren Zuführung
zu den Zinszusatzrückstellungen und einem geringeren Risikoprofil
Kapitalanlageergebnis.
Das Risikoprofil der Gesellschaft wird in Kapitel C be-
Die R+V Lebensversicherung AG erzielte im Rahmen schrieben und quantifiziert. Es wird aufgezeigt, wie Risi-
des Anlageergebnisses auf eigenes Risiko aus den Kapi- kominderungstechniken eingesetzt werden und wie mög-
talanlagen ordentliche Erträge von 1.679.493 TEuro liche Stress-Szenarien auf das Unternehmen wirken
(2019: 1.726.619 TEuro). Abzüglich ordentlicher Aufwen- könnten. Das Risikoprofil der R+V Lebensversicherung
dungen von 130.217 TEuro (2019: 110.785 TEuro) ergab AG ist in erster Linie durch Marktrisiken und Lebensversi-
sich ein ordentliches Kapitalanlageergebnis von cherungstechnische Risiken geprägt.
1.549.276 TEuro (2019: 1.615.833 TEuro). Die laufende4 Zusammenfassung
Das Management des versicherungstechnischen Risikos In Kapitel E werden die Eigenmittel der Gesellschaft und
unterliegt der Zielsetzung des Vorhaltens eines breit die Solvenzkapitalanforderungen sowie die daraus resul-
diversifizierten Produktportfolios sowie der Weiterent- tierenden Bedeckungsquoten dargestellt.
wicklung bestehender und der Konzeption neuer, innova-
tiver Produkte. Die Rechnungsgrundlagen werden so be- Für die R+V Lebensversicherung AG wurde im Ge-
messen, dass sie ausreichende Sicherheitsmargen ent- schäftsjahr 2020 die Erstanwendung des Rückstellungs-
halten und Anpassungen an neueste Erkenntnisse be- transitionals der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungs-
rücksichtigen, um neben der aktuellen auch einer verän- aufsicht (BaFin) angezeigt und die Anwendung der Vola-
derten Risikosituation standzuhalten. Bei Produkten mit tilitätsanpassung durch die BaFin genehmigt. Beide Maß-
Überschussbeteiligung stellt diese das zentrale Instru- nahmen haben eine entlastende Wirkung auf die Erfül-
ment zur Risikominderung dar, ihre Festlegung erfolgt in lung der Solvabilitätsanforderungen. Das Rückstellungs-
angemessener Weise. Zeichnungsrichtlinien und Risi- transitional stellt eine zeitlich begrenzte Maßnahme dar,
koprüfungen dienen der Vermeidung der Antiselektion. um den Versicherungsunternehmen den Übergang von
Die Risikoexposition für große Einzelrisiken wird gegebe- Solvency I auf das aktuelle Aufsichtsregime Solvency II,
nenfalls durch Rückversicherungsverträge begrenzt. zu erleichtern. Die Volatilitätsanpassung ist eine dauer-
haft einsetzbare Maßnahme, die verhindert, dass sich
Aus den Kapitalanlagen resultieren insbesondere Zins-, eine kurzfristig erhöhte Volatilität an den Märkten in der
Spread- und Aktienrisiken. Versicherungsunternehmen Bewertung langfristiger Versicherungsgarantien nieder-
sind verpflichtet, sämtliche Vermögenswerte so anzule- schlägt.
gen, dass Sicherheit, Qualität, Liquidität und Rentabilität
des Portfolios als Ganzes sichergestellt werden. Die von Die R+V Lebensversicherung AG verfügte zum 31. De-
der R+V Lebensversicherung AG eingegangenen Markt- zember 2020 über Eigenmittel in Höhe von insgesamt
risiken spiegeln die im Rahmen der Strategischen Asset 5.488.738 TEuro.
Allokation unter Berücksichtigung der individuellen Risi-
kotragfähigkeit und der langfristigen Ertragsanforderun- Die Eigenmittel setzen sich zum Stichtag im Wesentli-
gen entwickelte Portfoliostruktur der Kapitalanlagen wi- chen aus 98.800 TEuro Grundkapital, der Kapitalrücklage
der. gemäß § 272 HGB – enthalten in der Position „Auf
Grundkapital entfallendes Emissionsagio“ – in Höhe von
Bewertung für Solvabilitätszwecke 612.500 TEuro, dem Überschussfonds in Höhe von
1.783.309 TEuro sowie der Ausgleichsrücklage in Höhe
In Kapitel D werden die in der Solvabilitätsübersicht aus- von 2.839.729 TEuro zusammen.
zuweisenden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
dargestellt sowie die für diese Zwecke verwendeten Be- Neben dem Eigenkapital verfügt die R+V Lebensversi-
wertungsansätze und -verfahren beschrieben. cherung AG über zusätzliche Eigenmittel in Form nach-
rangiger Verbindlichkeiten. Diese betragen insgesamt
Die Solvabilitätsübersicht zeigt auf, inwieweit die Ver- 53.000 TEuro die sämtlich von Unternehmen der genos-
pflichtungen, die das Versicherungsunternehmen einge- senschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisen-
gangen ist, unter gewissen Risikoannahmen durch die banken gezeichnet wurden.
Vermögenswerte bedeckt sind. In der Solvabilitätsüber-
sicht sind Vermögenswerte und Verbindlichkeiten grund- Der Ansatz von noch nicht eingezahltem Eigenkapital in
sätzlich mit Marktwerten oder marktkonsistent zu bewer- Höhe von 101.400 TEuro wird zum 31.12.2020 erstmals
ten. als Tier 2 Eigenmittel angesetzt.
Unterschiede zwischen der Bilanz gemäß Handelsge- Zum Stichtag unterteilen sich die Eigenmittel in Tier 1-Ei-
setzbuch (HGB) und der ökonomischen Solvabilitätsüber- genmittel in Höhe von 5.334.338 TEuro und Tier 2-Eigen-
sicht begründen sich im Wesentlichen durch ausweis- mittel in Höhe von 154.400 TEuro. Tier 3-Eigenmittel sind
technische Unterschiede sowie durch abweichende Be- nicht vorhanden.
wertungsmethoden. Beispiele für wesentliche Unter-
schiede sind hierbei stille Reserven oder Lasten bei der Die R+V Lebensversicherung AG konnte im Geschäfts-
handelsrechtlichen Bewertung der Kapitalanlagen und jahr jederzeit ihre Auszahlungsverpflichtungen erfüllen.
die nach HGB vorsichtige Bewertung der versicherungs-
technischen Rückstellungen, die Bewertung von Invest- Die Eigenmittel stellen im Wesentlichen den Überschuss
mentfonds sowie der Ausweis von einforderbaren Beträ- der Vermögenswerte der R+V Lebensversicherung AG
gen aus Rückversicherungsverträgen. über ihre Verbindlichkeiten dar und stehen zur Verfü-
gung, um erhöhte Verpflichtungen aufgrund des Eintritts
Kapitalmanagement von Risiken zu bedecken.Zusammenfassung 5 Bei der Berechnung dieses Solvenzkapitalbedarfs wer- dem Bericht sollen insbesondere die Auswirkungen der den alle quantifizierbaren Risiken sowie deren Abhängig- im Zuge der Corona-Pandemie aufgetretenen Kapital- keiten untereinander berücksichtigt. Das Sicherheitsni- marktverwerfungen sowie weitere mögliche adverse Ent- veau bei dieser Berechnung beträgt 99,5 %. wicklungen überwacht werden. Die R+V Lebensversicherung AG verfügte zum Stichtag Zur Fortführung des Geschäftsbetriebs hat die R+V Le- über ausreichend Eigenmittel, um sowohl die Mindestka- bensversicherung AG frühzeitig auf die Auswirkungen pitalanforderung (MCR) in Höhe von 446.327 TEuro als der Corona-Pandemie reagiert und bereits im Februar auch den Solvenzkapitalbedarf in Höhe von 2020 ein Lagezentrum eingerichtet. Innerhalb kurzer Zeit 991.838 TEuro zu decken. Es errechneten sich zum 31. wurden mobile Arbeitsplätze eingerichtet und die Mitar- Dezember 2020 damit Bedeckungsquoten von 1.207 % beiter dadurch in die Lage versetzt, von zu Hause arbei- (MCR) beziehungsweise 553 % (SCR). Auch ohne die ten zu können. Dadurch waren alle Geschäftsbereiche Anwendung des Rückstellungstransitionals und der Vola- voll einsatzfähig und es kam zu keinen wesentlichen Be- tilitätsanpassung ergaben sich zum 31. Dezember 2020 einträchtigungen des Geschäftsbetriebs. ausreichende Bedeckungsquoten von 332 % (MCR) und 155 % (SCR). Bewältigung der Corona-Pandemie Die weltweite Ausbreitung des Corona-Virus COVID-19 (wissenschaftliche Bezeichnung SARS-CoV-2) wurde am 11. März 2020 von der Weltgesundheitsorganisation (WHO) zu einer Pandemie erklärt. Die Europäische Auf- sichtsbehörde für das Versicherungswesen und die be- triebliche Altersversorgung (EIOPA) hat zu diesem Zeit- punkt die Lage als „wichtige Entwicklung“ im Sinne von Artikel 54 Absatz 1 der Solvency-II-Richtlinie (§ 42 Ab- satz 1 VAG) eingestuft. In diesem Fall veröffentlicht das betroffene Versicherungsunternehmen angemessene An- gaben über Art und Auswirkungen der wichtigen Entwick- lung, sofern diese die Bedeutung der im Solvabilitäts- und Finanzbericht veröffentlichten Informationen erheb- lich verändert. Die R+V Lebensversicherung AG hat aus diesem Grunde im Solvabilitäts- und Finanzbericht 2019 in einem gesonderten Kapitel am Ende der Zusammen- fassung über die möglichen Auswirkungen der Corona- Pandemie berichtet. Aktienkurse und Risikoaufschläge haben sich nach dem pandemiebedingten Finanzmarktschock im ersten Quar- tal 2020 zum Jahresende wieder erholt. Die Zinsen lagen zum Jahresende niedriger als zu Jahresbeginn. Auswir- kungen der Corona-Pandemie und der Zinsentwicklung in 2020 sind im Zahlenwerk des vorliegenden Berichts enthalten. In Abhängigkeit von Dauer und Intensität der Pandemie besteht weiterhin das Risiko eines Anstiegs von Unter- nehmensinsolvenzen. Dadurch können sich negative Auswirkungen insbesondere auf das Kapitalanlagenport- folio der R+V Lebensversicherung AG ergeben. Die R+V Lebensversicherung AG hat die interne Risiko- berichterstattung an die Steuerungserfordernisse zu Be- ginn der Corona-Pandemie angepasst. Dazu wurde ein neues Berichtsinstrument etabliert, das in monatlichem Turnus die aktuelle Finanz- und Risikolage umfasst. Mit
6 Geschäftstätigkeit
A Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis
A.1 Geschäftstätigkeit
Rechtsform und Konzernzugehörigkeit
das gesamte Versicherungsgeschäft innerhalb der DZ
BANK Gruppe.
Die R+V Lebensversicherung AG (RVL), gegründet 1989,
gehört als Unternehmen der R+V der Genossenschaftli- Die Vorstände der Gesellschaften von R+V sind teilweise
chen FinanzGruppe an. Sie ist mit einem Beitragsvolumen in Personalunion besetzt. Der R+V Konzern wird geführt
von 6.955.381 TEuro der größte Lebensversicherer von wie ein einheitliches Unternehmen. Die einheitliche Lei-
R+V. tung des R+V Konzerns findet ihren Niederschlag über-
dies in den zwischen den Gesellschaften abgeschlosse-
Die Anteile der RVL werden zu 80,0 % von der R+V Per- nen umfangreichen internen Ausgliederungsvereinbarun-
sonen Holding GmbH und zu 20,0 % von der R+V Versi- gen.
cherung AG (RVV) gehalten. Die R+V Personen Holding
GmbH wiederum ist eine hundertprozentige Tochter der Das obige Schaubild zeigt die R+V Gruppe. Diese setzt
RVV. Die RVV fungiert als Obergesellschaft des R+V Kon- sich zusammen aus dem R+V Konzern sowie den Versi-
zerns. cherungsvereinen auf Gegenseitigkeit.
Halter qualifizierter Beteiligungen
Anteil am Kapital
R+V Personen Holding GmbH, Wiesbaden 80,0%
R+V Versicherung AG, Wiesbaden 20,0%
Die RVV befindet sich über direkt und indirekt gehaltene
Anteile mehrheitlich im Besitz der DZ BANK AG Deutsche
Zentral-Genossenschaftsbank. Weitere Anteile werden
von genossenschaftlichen Verbänden und Instituten ge-
halten. Der Vorstand der RVV trägt die Verantwortung fürA Geschäftstätigkeit und B Governance-System C Risikoprofil D Bewertung für E Kapitalmanagement 7
Geschäftsergebnis Solvabilitätszwecke
Geschäftstätigkeit
Die RVL hält per 31. Dezember 2020 folgende Anteile an Anschrift der Bundesanstalt
verbundenen Unternehmen: für Finanzdienstleistungsaufsicht:
Anteile an verbundenen Unternehmen Graurheindorfer Straße 108
53117 Bonn
Anteil am Kapital
alternativ:
Assimoco Vita S.p.A., Mailand, Italien 10,3%
Englische Strasse 5 GmbH, Wiesbaden 90,0% Postfach 1253
Nuveen Immobilien GmbH & Co. GB I KG, 53002 Bonn
Frankfurt am Main 73,2%
RV AIP SCS SICAV-SIF-RV TF 2 Infra Debt, Kontaktdaten der Bundesanstalt
Luxembourg 77,0% für Finanzdienstleistungsaufsicht:
RV AIP S.C.S. SICAV-SIF - RV TF 6 Infra Debt II,
Luxembourg 2) 75,4% Fon: 0228 / 4108 – 0
IZD Beteiligung S.à.r.l., Luxembourg 33,3% Fax: 0228 / 4108 - 1550
RC II S.à.r.l., Luxembourg 90,0%
E-Mail: poststelle@bafin.de oder
R+V INTERNATIONAL BUSINESS SERVICES
Ltd., Dublin, Irland 1) 100,0%
De-Mail: poststelle@bafin.de-mail.de
R+V Mannheim P2 GmbH, Wiesbaden 94,0%
Außerdem ist das Unternehmen als Teil des DZ BANK Fi-
RV AIP S.C.S.-SIF-RV TF Acquisition Financing, nanzkonglomerats in die Beaufsichtigung des Finanzkon-
Luxembourg 73,3%
glomerats nach Maßgabe der aktuell geltenden gesetzli-
RV AIP S.C.S. SICAV-SIF, Luxembourg 99,0% chen Vorschriften einbezogen. Der Koordinator für die
1) Gesellschaft in Abwicklung Aufsicht des Finanzkonglomerats ist die Europäische
2) Kapitaleinzahlung
Zentralbank, Sonnemannstraße 20, 60314 Frankfurt am
am 18.12.2020
Main.
Der für das Unternehmen und die R+V Gruppe zuständige
Zwischen der RVL und der R+V Personen Holding GmbH Abschlussprüfer ist die Ernst & Young GmbH Wirtschafts-
besteht ein Ergebnisabführungsvertrag, der eine Steu- prüfungsgesellschaft, Mergenthalerallee 3-5, 65760 Esch-
erumlagevereinbarung enthält. Durch die Steuerumlage- born. Sie war erstmals für die Prüfung des Jahres- und
vereinbarung wird die RVL wirtschaftlich so gestellt, als ob Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2012 verantwort-
sie selbstständig der Steuer unterliegen würde. lich. Auch die im SFCR enthaltene Solvabilitätsübersicht
unterliegt nach § 35 Absatz 2 VAG der Prüfung durch den
Geschäftsbereiche und Regionen Abschlussprüfer.
Die RVL betreibt ausschließlich selbst abgeschlossenes Wesentliche Geschäftsvorfälle oder
Geschäft in den Geschäftsbereichen Versicherung mit sonstige Ereignisse
Überschussbeteiligung, Krankenversicherung, Indexge-
bundene- und fondsgebundene Versicherung und Sons- Das vor vier Jahren gestartete Strategieprogramm
tige Lebensversicherung. „Wachstum durch Wandel“ wird die Marktposition von R+V
weiter festigen. Zu den Eckpunkten des Strategiepro-
Die RVL betreibt den wesentlichen Teil des Versiche- gramms zählt die nachhaltige Sicherung ertragreichen
rungsgeschäfts in Deutschland. Wachstums, die Weiterentwicklung des Vertriebs und der
starken R+V Kultur sowie die verstärkte Fokussierung auf
Finanzaufsicht und externer die Kundenbelange. Die zukunftsfähige Ausrichtung wird
Abschlussprüfer durch die Umsetzung einer Digitalisierungsstrategie voran-
getrieben, die von Angeboten für Kunden und Vertriebs-
Die RVL und die R+V Gruppe unterliegen mit ihren vielfäl- partner bis hin zur Bearbeitung von Kundenanliegen ein
tigen Aktivitäten im Versicherungsgeschäft und im Asset breites Spektrum umfasst. Diese strategischen Ziele wird
Management einer umfassenden Regulierung und Über- auch die R+V Lebensversicherung AG in 2021 weiterver-
wachung. Die Beaufsichtigung obliegt der Bundesanstalt folgen.
für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) auf der Grund-
lage des Versicherungsaufsichtsgesetzes. In den nachstehenden Erläuterungen zum Geschäftsver-
lauf sowie zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage bis8 Versicherungstechnisches Ergebnis
zum 31. Dezember 2020 sind die aktuell bekannten Aus- auf die Geschäftsbereiche „Versicherung mit Überschuss-
wirkungen der Corona-Pandemie in der Bewertung der beteiligung“, „Krankenversicherung“, „Sonstige Lebensver-
Kapitalanlagen und der Versicherungstechnik enthalten. sicherung“ sowie „Index- und fondsgebundene Versiche-
Soweit sich in einzelnen Geschäftsbereichen wesentliche rung“.
Auswirkungen auf den Geschäftsverlauf im Kontext der
Corona-Pandemie ergeben haben, werden diese in den Den größten Anteil am Geschäft der RVL haben dabei
nachfolgenden Berichtsteilen spezifiziert. Versicherungen mit Überschussbeteiligung. Hier sind ins-
besondere Rentenversicherungen mit klassischen und al-
Im Berichtszeitraum sind keine weiteren wesentlichen Ge- ternativen Garantieformen sowie kapitalbildende Versiche-
schäftsvorfälle oder sonstigen Ereignisse, die sich erheb- rungen zu nennen. Im Geschäftsbereich Krankenversiche-
lich auf das Unternehmen ausgewirkt haben, zu verzeich- rung werden bei der RVL Berufsunfähigkeitsversicherun-
nen. gen (als Zusatz- oder Hauptversicherung) sowie der Risi-
kobestandteil aus Hauptversicherungen ausgewiesen. Der
A.2 Versicherungstechnisches Geschäftsbereich Sonstige Lebensversicherungen um-
fasst im Wesentlichen Kapitalisierungsgeschäfte. Der
Ergebnis vierte Geschäftsbereich betrifft Index- und fondsgebun-
dene Lebens- und Rentenversicherungen.
Versicherungstechnisches Ergebnis im
Berichtszeitraum Die RVL betreibt den wesentlichen Teil des Versiche-
rungsgeschäfts in Deutschland.
Die RVL ist der größte Lebensversicherer in der R+V
Gruppe. Die Produktpalette der RVL reicht von staatlich Im Berichtszeitraum erzielte die RVL einen Rohüber-
geförderten Altersvorsorgeprodukten über Rentenversi- schuss von 263.873 TEuro. Der Rückgang gegenüber
cherungen zur Absicherung der Langlebigkeit bis hin zu dem Vorjahr (2019: 489.627 TEuro) resultiert vor allem
Risikoversicherungen wie zum Beispiel der Risiko-Lebens- aus einer höheren Zuführung zu den Zinszusatzrückstel-
versicherung oder der Berufsunfähigkeitsversicherung. lungen und einem geringeren Kapitalanlageergebnis.
Zudem bietet die RVL Produkte mit neuen Garantiemodel-
len an, die sicherheitsorientierte Bestandteile mit Rendi- Im Folgenden werden die wesentlichen Größen des Mel-
techancen verbinden. Das Geschäft der RVL verteilt sich debogens „Prämien, Forderungen und Aufwendungen
nach Geschäftsbereichen“ (S.05.01) dargestellt:A Geschäftstätigkeit und B Governance-System C Risikoprofil D Bewertung für E Kapitalmanagement 9
Geschäftsergebnis Solvabilitätszwecke
Versicherungstechnisches
Ergebnis
Versicherungstechnische Ergebnisgrößen (brutto)
Veränderung sons-
Aufwendungen für tiger versiche-
Versicherungsfälle rungstechnischer Abschluss- Verwaltungs-
Gebuchte (brutto, ohne Rückstellungen aufwendungen aufwendungen
Bruttobeiträge Regulierung) (brutto) 1) (brutto) (brutto)
2020 TEuro TEuro TEuro TEuro TEuro
Krankheitskostenversicherung 0 0 0 0 0
Krankenversicherung 381.220 103.991 -133.185 124.586 4.120
Versicherung mit Überschuss-
beteiligung 6.132.211 3.295.596 -4.223.365 250.785 66.276
Index- und fondsgebundene
Versicherung 159.893 96.112 -170.234 4.407 1.728
Sonstige Lebensversicherung 282.057 43.750 -56.032 6.339 3.048
Gesamt 6.955.381 3.539.448 -4.582.815 386.118 75.173
2019
Krankheitskostenversicherung 0 0 0 0 0
Krankenversicherung 366.803 105.204 -100.389 117.400 4.521
Versicherung mit Überschuss-
beteiligung 5.203.272 3.358.605 -3.208.418 233.932 64.135
Index- und fondsgebundene
Versicherung 110.041 100.160 -275.460 3.905 1.356
Sonstige Lebensversicherung 236.055 38.911 -37.478 6.327 2.910
Gesamt 5.916.170 3.602.880 -3.621.745 361.564 72.923
1) Aufwendungen werden mit einem negativen Vorzeichen dargestellt
Zum Bilanzstichtag verwaltete die RVL 4,2 Mio. Verträge wies einen Anteil von 59,7 % auf, Produkte zur Absiche-
mit gebuchten Bruttobeiträgen von 6.955.381 TEuro. Da- rung der Altersteilzeit erreichten einen Anteil von 7,1 %.
von entfielen 6.132.211 TEuro auf Versicherungen mit
Überschussbeteiligung und 381.220 TEuro auf Kranken- Zum 31. Dezember 2020 sind Aufwendungen für Versi-
versicherungen. Die gebuchten Bruttobeiträge von Index- cherungsfälle (brutto, ohne Regulierung) in Höhe von
und fondsgebundenen Versicherungen sowie Sonstigen 3.539.448 TEuro angefallen. Diese betreffen Versiche-
Lebensversicherungen betrugen zusammen rungsleistungen und Zahlungen für Rückkäufe. Mit 93,1 %
441.950 TEuro. Die gebuchten Bruttobeiträge lagen deut- entfiel der größte Anteil auf Versicherungen mit Über-
lich über dem Vorjahresniveau. Der starke Anstieg ist vor schussbeteiligung. Krankenversicherungen, Sonstige Le-
allem auf die Einmalbeiträge der Produktlinien R+V-Pri- bensversicherungen und index- und fondsgebundene Ver-
vatRente Performance und R+V-AnlageKombi sicherungen hatten zusammen einen Anteil von 6,9 %.
Safe+Smart zurückzuführen. Wesentlichen Einfluss auf die Höhe der Versicherungsleis-
tungen hatten die Ablaufleistungen von 2.080.280 TEuro
An den gebuchten laufenden Beiträgen hatten Rentenver- sowie die Rentenzahlungen von 622.439 TEuro. Die Leis-
sicherungen mit 50,6 % den größten Anteil, gefolgt von tungen für vorzeitige Versicherungsfälle betrugen
kapitalbildenden Versicherungen mit 15,9 %. Die höchsten 330.058 TEuro und die Aufwendungen für Rückkäufe
Zuwachsraten bei den gebuchten laufenden Beiträgen er- 506.671 TEuro.
zielten Verträge der Produktlinie R+V-PrivatRente Perfor-
mance (+ 78,7 %). Die Veränderung der sonstigen versicherungstechnischen
Rückstellungen in Höhe von -4.582.815 TEuro ist gegen-
Im Neugeschäft gegen Einmalbeitrag wurden überwie- über dem Vorjahr gestiegen. Dies ist insbesondere auf die
gend Verträge mit neuen Garantien mit einem Anteil von höheren gebuchten Bruttobeiträge sowie die höhere Zu-
58,4 % abgeschlossen. Auf klassische Rentenversiche- führung zu den Zinszusatzrückstellungen aufgrund des
rungen entfielen 21,3 %. Unter den neu abgeschlossenen gesunkenen Referenzzinses zurückzuführen. Mit 92,2 %
Versicherungen mit laufendem Beitrag hatten klassische entfiel der größte Anteil auf Versicherungen mit Über-
Rentenversicherungen mit 19,5 % nach wie vor einen gro- schussbeteiligung.
ßen Anteil. Das Geschäft mit Lebensarbeitszeitkonten10 Anlageergebnis
Im Jahr 2020 betrugen die Abschlussaufwendungen Anlageergebnis im Geschäftsjahr
(brutto) 386.118 TEuro. Bezogen auf die Beitragssumme
des Neugeschäfts in Höhe von 8.998.021 TEuro ergab 2020 2019
sich gegenüber dem Vorjahr ein geringerer Abschlusskos-
TEuro TEuro
tensatz von 4,3 % (2019: 4,4%). Die Abschlussaufwen-
dungen entfielen zu 65,0 % auf Versicherungen mit Über- Ordentliche Erträge 1.679.493 1.726.619
schussbeteiligung, zu 32,3 % auf Krankenversicherungen, Ordentliche Aufwen-
zu 1,6 % auf Sonstige Lebensversicherungen und zu dungen 130.217 110.785
1,1 % auf Index- und fondsgebundene Versicherungen. Abgangsgewinne 237.811 195.269
Abgangsverluste 5.556 46.239
Die Verwaltungsaufwendungen (brutto) per 31. Dezember
Zuschreibungen 8.136 59.228
2020 sind gegenüber dem Vorjahr gestiegen und lagen
bei 75.173 TEuro. Davon entfielen 88,2 % auf Versiche- Abschreibungen 130.255 24.616
rungen mit Überschussbeteiligung und 5,5 % auf Kranken- Summe 1.659.412 1.799.475
versicherungen. Für Index- und fondsgebundene sowie
Sonstige Lebensversicherung betrug der Anteil an den
Verwaltungsaufwendungen zusammen 6,3 %. Der Verwal-
tungskostensatz per 31. Dezember 2020 verbesserte sich Die RVL erzielte aus den Kapitalanlagen ordentliche Er-
aufgrund der gestiegenen gebuchten Bruttobeiträge auf träge von 1.679.493 TEuro. Abzüglich ordentlicher Auf-
1,1 % (2019: 1,2%). wendungen von 130.217 TEuro ergab sich ein ordentli-
ches Kapitalanlageergebnis von 1.549.276 TEuro (2019:
A.3 Anlageergebnis 1.615.833 TEuro).
Die laufende Durchschnittsverzinsung, die sich auf die Ka-
Anlageergebnis im Geschäftsjahr
pitalanlagen auf eigenes Risiko bezieht, betrug gemäß
Verbandsformel 2,6 % (2019: 2,9 %).
Das Kapitalanlageergebnis (HGB) setzt sich aus dem or-
dentlichen und dem außerordentlichen Ergebnis zusam-
Bei den Kapitalanlagen der RVL ergaben sich Abschrei-
men. Das ordentliche Ergebnis umfasst auf der Ertrags-
bungen von 130.255 TEuro. Aufgrund von Wertaufholun-
seite Zins-, Dividenden- und Mieteinnahmen und wird auf
gen wurden 8.136 TEuro zugeschrieben. Durch Veräuße-
der Aufwandsseite insbesondere um die Verwaltungskos-
rungen von Vermögenswerten erzielte die RVL Abgangs-
ten und die planmäßigen Immobilienabschreibungen ver-
gewinne von 237.811 TEuro sowie Abgangsverluste von
mindert. Im außerordentlichen Ergebnis werden Gewinne
5.556 TEuro. Aus dem Saldo der Zu- und Abschreibungen
und Verluste aus Abgängen von Kapitalanlagen sowie Ab-
sowie den Abgangsgewinnen und -verlusten resultierte ein
schreibungen aufgrund von Wertminderungen sowie Zu-
außerordentliches Ergebnis von 110.136 TEuro (2019:
schreibungen aufgrund von Wertaufholungen saldiert.
183.642 TEuro).
Nachstehende Tabelle zeigt die verschiedenen Quellen
des Anlageergebnisses auf eigenes Risiko:
Das Nettoergebnis aus Kapitalanlagen als Summe des or-
dentlichen sowie des außerordentlichen Ergebnisses be-
lief sich damit für das Geschäftsjahr 2020 auf
1.659.412 TEuro und lag somit über dem Vorjahreswert
von 1.799.475 TEuro. Die Nettoverzinsung der Kapitalan-
lagen auf Rechnung und Risiko der Gesellschaft lag bei
2,8 % (2019: 3,2 %).
In der folgenden Tabelle ist die Aufschlüsselung der ver-
schiedenen Ertrags- und Aufwandsquellen nach Vermö-
genswertklassen dargestellt:A Geschäftstätigkeit und B Governance-System C Risikoprofil D Bewertung für E Kapitalmanagement 11
Geschäftsergebnis Solvabilitätszwecke
Anlageergebnis
Ertrags- und Aufwandsquellen nach Vermögenswertklassen
Ordentliche
Ordentliche Auf- Abgangs- Abgangs- Zuschrei- Abschrei-
Erträge wendungen gewinne verluste bungen bungen Summe
TEuro TEuro TEuro TEuro TEuro TEuro TEuro
Derivatives -13.822 9 11.345 0 0 75.371 -77.857
Government Bonds 181.450 3.425 191.045 33 0 0 369.037
Corporate Bonds 442.862 9.456 25.412 3.096 0 0 455.722
Equity 79.740 6.113 6.079 580 7.483 42.744 43.866
Investment Funds Collective Investment Un-
dertakings 580.077 10.639 3.833 1.843 51 11.932 559.546
Structured notes 66.888 1.200 97 0 0 0 65.785
Collateralised securities 10.140 494 0 -0 0 0 9.646
Cash and deposits 3.564 118 0 0 0 0 3.446
Mortgages and loans 253.897 63.430 0 4 0 208 190.256
Property 74.697 35.334 0 0 601 0 39.965
Other Investments 0 0 0 0 0 0 0
Summe ohne FLV 1.679.493 130.217 237.811 5.556 8.136 130.255 1.659.412
FLV* 4.123 87 431 2.747 47.290 29.036 19.973
Summe mit FLV 1.683.616 130.304 238.242 8.302 55.426 159.292 1.679.386
*Bei FLV werden unter Zu- und Abschreibungen die unrealisierten Zeitwertveränderungen dargestellt.
Die Verteilung der ordentlichen Kapitalanlageerträge von Die RVL erstellt den Jahresabschluss nach den Vorgaben
1.679.493 TEuro auf die einzelnen Anlageklassen ver- des Handelsgesetzbuchs (HGB). Daher werden Gewinne
deutlicht die hohe Gewichtung der Anlagen in Zinsträgern. und Verluste aus Kapitalanlagen nicht direkt im Eigenkapi-
So wiesen die Vermögenswertklassen Unternehmens- tal erfasst.
und Staatsanleihen sowie Darlehen und Hypotheken ei-
nen Gesamtertrag von 878.209 TEuro auf. Die Position Die Kategorie FLV, unter der die Kapitalanlagen der
Vermögenswerte für index- und fondsgebundene Verträge fondsgebundenen Lebensversicherung sowie die Anlagen
mit einem Ertrag von 580.077 TEuro im Jahr 2020 um- der betrieblichen Altersversorgung zusammengefasst
fasste Rentenanlagen im Fondsbestand sowie die in sind, die für Rechnung und Risiko von Versicherungsneh-
Fonds gehaltenen Substanzwerte der Anlageklassen Ak- mern laufen, erzielte ordentliche Erträge von 4.123 TEuro
tien und Immobilien. und verursachte ordentliche Aufwendungen in Höhe von
87 TEuro. Veräußerungen von Kapitalanlagen in dieser
Die ordentlichen Aufwendungen aus Kapitalanlagen wur- Kategorie führten auf der einen Seite zu Abgangsgewin-
den durch Kosten der Vermögensverwaltung, planmäßige nen von 431 TEuro und auf der anderen Seite zu Ab-
Abschreibungen und Depotgebühren geprägt. Der größte gangsverlusten von 2.747 TEuro. Die Kapitalanlagen der
Anteil der ordentlichen Aufwendungen aus Kapitalanlagen FLV werden zu Zeitwerten bilanziert. Unter Zuschreibun-
hatten die Positionen Darlehen und Hypotheken mit gen und Abschreibungen werden an dieser Stelle die posi-
63.430 TEuro sowie Immobilien mit 35.334 TEuro. In der tiven und negativen Zeitwertwertänderungen abgebildet.
Position Immobilien wurden u.a. die planmäßigen Ab-
schreibungen auf Immobilien in Höhe von 18.782 TEuro Das Verbriefungsportfolio der RVL bestand zum Berichts-
erfasst. stichtag vollständig aus Collateralized Debt Obligations.
Der beizulegende Zeitwert belief sich auf
Abgangsgewinne und Abgangsverluste entstehen durch 1.075.058 TEuro. Die zugrundeliegenden Forderungen
Handelsaktivitäten im Zuge der Portfoliosteuerung und - stammten überwiegend aus Europa (80 %). Der Rest
optimierung. Mit einem Betrag von 216.456 TEuro waren stammte aus den Vereinigten Staaten. Zum 31. Dezember
Staats- und Unternehmensanleihen die größte Position bei 2020 entfiel das gesamte Exposure auf die beiden höchs-
den Abgangsgewinnen. Abgangsverluste entstanden vor ten Ratingklassen (AAA bis AA).
allem bei den Unternehmensanleihen.
In der Risikomessung werden Verbriefungen im Spreadri-
Die im Jahr 2020 vorgenommenen Zu- und Abschreibun- siko berücksichtigt. Die Kapitalanforderung hierfür ergibt
gen waren hauptsächlich auf Aktien zurückzuführen.12 Entwicklung sonstiger Tätigkeiten
sich mithilfe eines Faktoransatzes auf Grundlage des rele- A.4 Entwicklung sonstiger
vanten Kreditvolumens. Die Höhe des Stressfaktors wird
durch das Titel-Rating und die modifizierte Duration der Tätigkeiten
Anlage bestimmt.
Sonstiges Ergebnis
Im sonstigen Ergebnis werden bei der RVL überwiegend
Erträge und Aufwendungen aus erbrachten Dienstleistun-
gen innerhalb der R+V Gruppe ausgewiesen. Das sons-
tige Ergebnis ist für die Beurteilung der Vermögens-, Fi-
nanz- und Ertragslage der RVL als unwesentlich einzustu-
fen.
Sonstiges Ergebnis
2020 2019
TEuro TEuro
Sonstige nichtversicherungstechnische Erträge 193.723 197.380
Erträge aus Dienstleistungen 181.846 189.203
Übrige 11.877 8.176
Sonstige nichtversicherungstechnische Aufwendungen 216.288 219.222
Aufwendungen aus Dienstleistungen 154.805 165.258
Aufwendungen für das VU als Ganzes 38.888 32.433
Übrige 22.596 21.530
Sonstiges Ergebnis -22.565 -21.842
Geschäftsergebnis
Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit vor Steuern
betrug 10.352 TEuro (2019: 83.758 TEuro). Da die RVL im
Geschäftsjahr 2020 ein Ergebnis nach Steuern von
0 TEuro erzielte, wurde kein Ergebnis an die R+V Perso-
nen Holding abgeführt (2019: 60.000 TEuro).
Operating-Leasing-Verträge
Die RVL ist Leasingnehmer bei Verträgen für Büro- und
Geschäftsräume sowie bei Verträgen für eine Dienstwa-
genflotte. Leasinggeber ist die RVL grundsätzlich bei stan-
dardisierten gewerblichen Mietverträgen im Immobilienbe-
reich.
Finanzierungs-Leasing-Verträge
Finanzierungs-Leasing-Verträge lagen zum Stichtag 31.
Dezember 2020 nicht vor.
A.5 Sonstige Angaben
Im Berichtszeitraum sind keine weiteren Vorgänge zu ver-
zeichnen, die für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz-
und Ertragslage der RVL von Bedeutung sind.A Geschäftstätigkeit und Ge- B Governance-System C Risikoprofil D Bewertung für E Kapitalmanagement 13
schäftsergebnis Solvabilitätszwecke
Allgemeine Angaben zum
Governance-System
B Governance-System
B.1 Allgemeine Angaben zum sichtsratsvorsitzender ihrer größeren Tochtergesellschaf-
ten. Die einheitliche Leitung wird darüber hinaus durch
Governance-System bestehende Beherrschungs- und/oder Ergebnisabfüh-
rungsverträge gewährleistet. Die R+V Versicherung AG
Vorstand hat jeweils einen Beherrschungs- und Ergebnisabfüh-
rungsvertrag mit der R+V KOMPOSIT Holding GmbH
Dem Vorstand der RVL gehören die folgenden Mitglieder und der R+V Service Holding GmbH abgeschlossen. Die
an: R+V KOMPOSIT Holding GmbH verfügt ihrerseits über
Ergebnisabführungsverträge mit der R+V Allgemeine
Claudia Andersch – Vorsitzende Versicherung AG, der R+V Direktversicherung AG und
Ressorts Vorstandsvorsitz und Geldwäscheprävention der Condor Allgemeine Versicherungs-Aktiengesell-
nach dem Geldwäschegesetz (GWG) schaft. Die R+V Personen Holding GmbH hat einen Er-
gebnisabführungsvertrag mit der R+V Lebensversiche-
Jens Hasselbächer rung AG sowie mit der Condor Lebensversicherungs-AG
Ressort Vertrieb abgeschlossen. Die R+V Service Holding GmbH verfügt
über Ergebnisabführungsverträge mit der der R+V Ser-
Tillmann Lukosch vice Center GmbH und der PASCON GmbH. Der Organi-
Ressorts Zentrale Informationssysteme/Digitale Transfor- sationsgrundsatz der einheitlichen Leitung ist zudem
mation und Ausgliederungsbeauftragter Risikomanage- auch in die Geschäftsordnungen der Vorstände der R+V-
ment-Funktion Gesellschaften eingeflossen.
Julia Merkel Die Verteilung der Verantwortlichkeiten erfolgt nach dem
Ressort Personal und Konzerndienstleistungen Prinzip der horizontalen und vertikalen Delegation. Auf
Ebene des Vorstands der R+V Versicherung AG erfolgt
Marc René Michallet eine horizontale Zuordnung von Verantwortlichkeiten
Ressorts Finanzen, Rechnungswesen/Steuern und Aus- durch die Zuweisung von Ressortzuständigkeiten. Die
gliederungsbeauftragter Interne Revisions-Funktion Ressortzuweisung erfolgt durch den Geschäftsvertei-
lungsplan, den sich der Vorstand der R+V Versicherung
Die RVL ist Teil der R+V Gruppe und daher in das ge- AG auf Grundlage seiner Geschäftsordnung und mit Zu-
samte Governance- und Steuerungssystem der R+V stimmung des Aufsichtsrats gegeben hat. Die nach Res-
Gruppe integriert. Die Geschäftsorganisation von R+V sortzuständigkeit horizontal zugeordneten Kompetenzen
wird von vier ineinandergreifenden Grundsätzen geprägt: werden innerhalb des Ressorts vertikal an Organisations-
einheiten bzw. Mitarbeitende zugewiesen, die unmittelbar
› Einheitliche Leitung bei R+V an das jeweilige Vorstandsmitglied berichten.
› Horizontale und vertikale Delegation
› Steuerung nach Ressorts R+V stellt hierbei sicher, dass die Aufgaben und Zustän-
› Organisation nach dem Gedanken des Gemein- digkeiten in Einklang mit der Geschäftsstrategie des Un-
schaftsbetriebs. ternehmens zugewiesen, abgegrenzt und koordiniert so-
wie in den Beschreibungen der Aufgaben und Zuständig-
Die R+V-Gesellschaften werden grundsätzlich wie ein keiten konkret dokumentiert werden. Im Zuge der Zuwei-
einheitliches Unternehmen geführt. Die R+V Versiche- sung wird eine Vermeidung von potentiellen Interessen-
rung AG ist die leitende Konzern- bzw. Gruppenoberge- konflikten gewährleistet. Insbesondere wird dafür Sorge
sellschaft. Sie koordiniert die Zusammenarbeit bei R+V. getragen, dass Personen, die für den Aufbau von Risi-
Alle wesentlichen strategischen und operativen Entschei- kopositionen zuständig sind, nicht auch mit der Kontrolle
dungen werden – im Rahmen der gesellschaftsrechtli- dieser Risikopositionen betraut werden. R+V trägt diesen
chen Zulässigkeit – durch den Vorstand der R+V Versi- Anforderungen sowohl im Rahmen der horizontalen als
cherung AG getroffen und durch die Tochtergesellschaf- auch im Rahmen der vertikalen Delegation der Verant-
ten umgesetzt. Die einheitliche Leitung wird auch durch wortlichkeiten Rechnung. Bereits im Rahmen der hori-
die personelle Besetzung der Vorstände und Aufsichts- zontalen Delegation wird sichergestellt, dass die risikoini-
räte der R+V-Gesellschaften sichergestellt. Die Vor- tiierenden Ressorts grundsätzlich organisatorisch ge-
stände der größeren R+V-Gesellschaften setzen sich trennt von den Mitarbeitenden sind, die risikokontrollie-
ganz oder teilweise aus Vorstandsmitgliedern der R+V rende Aufgaben wahrnehmen. Diese organisatorische
Versicherung AG zusammen. Der Vorstandsvorsitzende Funktionstrennung wird unter dem Aspekt der Sachge-
der R+V Versicherung AG ist zudem regelmäßig Auf-14 Allgemeine Angaben zum Governance-System
rechtigkeit aber teilweise durch ressortübergreifend orga- Einen Teilaspekt der Aufbau- und Ablauforganisation
nisierte Aufgabenwahrnehmung mit zentralen und de- stellt das Vorhandensein eines übergreifenden Verhal-
zentralen Komponenten überlagert, insbesondere bei tenskodex für das gesamte Personal, einschließlich der
den zentral / dezentral aufgebauten Schlüsselfunktionen Geschäftsleitung und der Führungskräfte, dar. R+V hat
„Risikomanagement“ und „Compliance“. Soweit risikoiniti- bereits im Jahr 2004 die Richtlinie „Verhaltensgrundsätze
ierende und risikokontrollierende Mitarbeitende innerhalb für den Geschäftsverkehr“ verabschiedet. Sie gilt für die
eines Ressorts tätig sind, wird der Grundsatz der Funkti- gesamte Mitarbeiterschaft und sämtliche Führungskräfte
onstrennung durch die Schaffung sonstiger angemesse- unterhalb des Vorstandes und enthält bspw. Regelungen
ner organisatorischer Rahmenbedingungen sicherge- zum Umgang mit Interessenkonflikten, Insiderwissen o-
stellt, die Interessenkonflikte ausschließen (bspw. Funkti- der zur Annahme von Zuwendungen. Die Mitglieder der
onstrennung auf Abteilungsebene oder Ausschluss von Vorstände haben sich im Wege von Selbstverpflichtungs-
Vorbefassung). Wesentliche strategische Neuausrichtun- erklärungen Verhaltensgrundsätze auferlegt, die den In-
gen werden organisatorisch jenseits der Linienorganisa- halten dieser Richtlinie entsprechen.
tion in zeitlich begrenzten Projekten oder Programmen
erledigt. Aufsichtsrat
Diese horizontale und vertikale Delegationskette wird Der Aufsichtsrat und seine etwaigen Ausschüsse über-
(unter dem Organisationsgedanken des Gemeinschafts- wachen die Geschäftsführung des Vorstands nach den
betriebes) ergänzt durch die Ausgliederung und Zentrali- gesetzlichen und satzungsgemäßen Vorschriften fortlau-
sierung der Geschäftstätigkeit auf die mitarbeiterführen- fend, begleiten diese beratend und entscheiden über die
den Gesellschaften. Die Aufgaben aller Unternehmen vorgelegten, zustimmungspflichtigen Geschäfte. Die
sind R+V-intern bei einzelnen Gesellschaften zentrali- Überwachungsaufgabe des Aufsichtsrats und des Prü-
siert, die diese Tätigkeiten dann als Dienstleister für die fungsausschusses bezieht sich insbesondere auch auf
anderen R+V-Gesellschaften erbringen. Die Aufgaben die Wirksamkeit des Risikomanagementsystems, des in-
werden primär bei der R+V Versicherung AG, der R+V ternen Kontrollsystems sowie des internen Revisionssys-
Lebensversicherung AG und der R+V Allgemeine Versi- tems. Der Aufsichtsrat setzt sich zum Stichtag aus den
cherung AG konzentriert sowie bei verschiedenen folgenden Personen zusammen:
Dienstleistungsgesellschaften, die der R+V Service Hol-
ding GmbH untergeordnet sind. Die übrigen R+V-Gesell- Dr. Norbert Rollinger – Vorsitzender –
schaften sind überwiegend mitarbeiterlos. Vertragliche Vorsitzender des Vorstands der R+V Versicherung AG,
Grundlage dieser Zentralisierung sind 4 übergreifende Wiesbaden
Ausgliederungsverträge, die durch zahlreiche Neben-
bzw. Sub-Vertragswerke und Service Level Agreements Roswitha Altinger – Stellv. Vorsitzende –
ergänzt und konkretisiert werden. Die Organisation nach Vorsitzende des Betriebsrats der R+V Lebensversiche-
dem Gemeinschaftsbetrieb gewährleistet eine klare, rung AG, Filialdirektion Nürnberg, Roßtal
transparente Organisationsstruktur und ermöglicht zum
Nutzen der Versicherungsnehmer eine effiziente und Ulrike Brouzi
kostengünstige Wahrnehmung aller Aufgaben. Mitglied des Vorstands der DZ BANK AG Deutsche Zent-
ral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main
Die Vorstände und Aufsichtsräte stehen in angemesse-
ner Interaktion mit den eingesetzten Ausschüssen, den Ines Dombert
Schlüsselfunktionen und den anderen Führungskräften Stellv. Vorsitzende des Innendienst-Betriebsrats der R+V
des Unternehmens. Diese angemessene Interaktion um- Versicherung AG, Direktion Wiesbaden, Wiesbaden
fasst vor allem einen Informationsfluss aus allen Berei- (ab 03.06 2020)
chen des Unternehmens an den Vorstand. Die regelmä-
ßigen und anlassbezogenen Informationen an den Vor- Heinz Fohrer
stand werden durch entsprechende Informations- und Mitglied des Vorstands der Volksbank Esslingen eG,
Beratungspflichten der anderen Stellen sichergestellt. Esslingen
Neben den geforderten Prozessen zur Übermittlung von
Informationen und Berichten aus allen Unternehmensbe- Joachim Hausner
reichen an die Geschäftsleitung umfasst die angemes- Stellv.Vorsitzender des Vorstands der Volksbank Forch-
sene Interaktion auch Prozesse, die sicherstellen, dass heim eG, Forchheim
die bearbeitenden Stellen über die getroffenen Entschei-
dungen der Geschäftsleitung informiert werden. Dieter Heidenreich
Mitglied des Vorstands der Volks- und Raiffeisenbank
Wismar, WismarA Geschäftstätigkeit und Ge- B Governance-System C Risikoprofil D Bewertung für E Kapitalmanagement 15
schäftsergebnis Solvabilitätszwecke
Allgemeine Angaben zum
Governance-System
Jens Klein Ausschüsse und Kommissionen des
Abteilungsdirektor R+V Lebensversicherung AG Direktion Vorstands
Wiesbaden, Wiesbaden
Wesentliches Element der R+V Governance-Struktur
Detlef Knoch sind auch die Konzernausschüsse und -kommissionen.
EDV-Referent der R+V Lebensversicherung AG, Filialdi- Der Vorstand der R+V Versicherung AG als Konzern-
rektion Ludwigshafen/Saarbrücken, Heuchelheim obergesellschaft hat verschiedene Ausschüsse und Kom-
missionen eingesetzt. Diese sind jeweils mit mindestens
Wolfgang Köhler CFA einem Mitglied des Vorstands besetzt. Ausschüsse ent-
Mitglied des Vorstands der DZ BANK AG Deutsche Zent- scheiden für den Vorstand und sind daher mehrheitlich
ral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main mit Vorstandsmitgliedern besetzt. Kommissionen dienen
vorwiegend der Koordination einer Ressortverantwortlich-
Sascha Monschauer keit, die auch andere Ressorts betrifft. Die Leitung der
Vorsitzender des Vorstands der Volksbank RheinAhrEifel Kommission liegt daher beim jeweils federführenden
eG, Koblenz Ressort. Die Ausschüsse und Kommissionen bereiten
Beschlussfassungen des Vorstandes vor. Darüber hinaus
Hermann Müsch berichten sie mindestens jährlich an den Vorstand und
Mitglied des Gesamtbetriebsrats der R+V Lebensversi- stellen somit eine wichtige Informationsquelle des Vor-
cherung AG, Vertriebsdirektion West, Köln stands im Sinne einer angemessenen Interaktion dar. Die
Berichterstattung über die Arbeit der Ausschüsse und
Dr. Eckhard Ott WP/RA/StB Kommissionen obliegt dabei dem jeweiligen Vorsitzen-
Vorsitzender des Vorstands des DGRV-Deutscher Ge- den. Die in den Ausschüssen und Kommissionen vertre-
nossenschafts- und Raiffeisenverband e.V., Berlin tenen Vorstandsmitglieder unterrichten ihrerseits die übri-
gen Ausschuss- bzw. Kommissionsmitglieder. Zuständig-
Ulrich Pinn keiten, Zusammensetzung und Verfahrensabläufe der
Vorsitzender des Betriebsrates der R+V Allgemeine Ver- Ausschüsse und Kommissionen sind in ihren Geschäfts-
sicherung AG, Filialdirektion Gießen, Haiger ordnungen geregelt.
(ab 03.06.2020)
Nachfolgend sind die wesentlichen Ausschüsse und
Armin Schmidt Kommissionen beschrieben:
Fachsekretär Finanzdienstleistungen der Vereinte
Dienstleistungsgewerkschaft ver.di, Bezirk Wiesbaden, Finanzausschuss
Wiesbaden
Bestimmte Geschäfte sind aufgrund ihrer Risikorelevanz
Martina Trümner an den Finanzausschuss zu berichten. Andere Geschäfte
Justiziarin der Bundesverwaltung der Vereinte Dienstleis- bedürfen aufgrund ihrer besonderen Risikorelevanz der
tungsgewerkschaft ver.di, Berlin Zustimmung des Finanzausschusses. Er steht in der Ent-
scheidungspyramide zwischen der Entscheidungskompe-
Der Aufsichtsrat wird grundsätzlich durch den Vorstand tenz des Ressortvorstands Finanzen (ggfs. unter Einbin-
informiert. dung des Investmentkomitees) und der Entscheidungs-
kompetenz des Gesamtvorstands. Welche Geschäfte je-
Zur Erfüllung seiner Aufgaben hat der Aufsichtsrat einen weils berichtsbedürftig oder zustimmungsbedürftig sind,
Prüfungsausschuss, einen Personalausschuss, einen hängt von ihrer Art und/oder ihrem Volumen ab. Des
Vermittlungsausschuss und einen Anlageausschuss ge- Weiteren bereitet der Finanzausschuss die Beschlussfas-
bildet. sung des Vorstands über die Definition einer strategi-
schen Anlagepolitik vor. Ferner nimmt er die vierteljährli-
Die Berichterstattung der Bereichsleiter der internen Re- che Berichterstattung über die Kapitalanlagen entgegen,
vision, des Rechnungswesens, des Konzern-Risikoma- beauftragt die Weiterentwicklung des Asset-Liability-Ma-
nagements, der Compliance-Funktion sowie die Bericht- nagements (ALM), steuert die Asset-Liability-Manage-
erstattung des Verantwortlichen Aktuars erfolgt (als aus- ment-Prozesse und managt das ALM-Risiko auf Basis ei-
schließliche oder zusätzliche Berichterstattung) direkt an ner regelmäßigen Berichterstattung und von Erkenntnis-
den Prüfungsausschuss. sen aus der Risikokommission. Der Finanzausschuss tritt
vierteljährlich zusammen.Sie können auch lesen
