Factbook - Spängler IQAM

 
 
Factbook


Publikumsfonds
31.01.2019




Nicht zur Weitergabe an Dritte bestimmt!
Tranchen
Spängler IQAM Invest-Fonds



                                                   Verfügbare Tranchen
                                                                              Wäh-   Nachhaltig-
Fondsname                              Seite     Retail          A-Tranchen
                                                                              rung      keit
                                               A        T        A        T
Anleihenfonds (Euro)
IQAM ShortTerm EUR                       4     x        x                x    EUR
IQAM SRI SparTrust M                     6     x        x       x        x    EUR         x
Anleihenfonds (International)
IQAM Bond EUR FlexD                      8     x        x                x    EUR
IQAM Bond USD FlexD                     10     x        x                x    USD
IQAM Bond Corporate                     12     x        x                x    EUR
IQAM Bond High Yield                    14     x        x                x    EUR
IQAM Bond LC Emerging Markets           16     x        x       x        x    EUR
Quality Equity Fonds
IQAM Quality Equity Europe              18     x        x                x    EUR
IQAM Quality Equity US                  20              x                x    USD
IQAM Quality Equity US (EUR-Tranche)    22              x                     EUR
IQAM Quality Equity Pacific             24              x                x    EUR
Classic Equity Fonds
IQAM SRI Equity Europe                  26              x                x    EUR         x
IQAM Equity US                          28              x                x    USD         x
IQAM Equity Emerging Markets            30              x                x    EUR         x
Aktien mit IG-Steuerung
IQAM Balanced Equity FoF                32              x                x    EUR
IQAM Market Timing Europe               34              x                x    EUR
Vermögensverwaltende Fonds
IQAM Austrian MedTrust                  36     x        x       x        x    EUR
IQAM Balanced Protect 95                38     x        x                     EUR
Alternative Investments
Strategic Commodity Fund                40              x                x    EUR
Details zu Institutionellen Tranchen    42

A / T = Ausschütter / Thesaurierer




                                                                                                   3
IQAM SHORTTERM EUR
Factsheet, 31.01.2019
                               TM
Morningstar Rating                                 per 31.12.2018

AUSRICHTUNG DES FONDS

Ziel des Fonds ist es, bei kurz- bis mittelfristigem Anlagehorizont                            Duration desto größer auch das Risiko von Kursänderungen durch
eine höhere Verzinsung als am Geldmarkt zu erreichen. Um dieses                               Zinsänderungen ist. Die durchschnittliche Restlaufzeit des Portfoli-
Ziel zu erreichen investiert der Fonds überwiegend in Anleihen und                            os beträgt maximal 3 Jahre, die maximale Restlaufzeit der einzelnen
Geldmarktinstrumente, die von Staaten bzw. deren Gebietskörper-                               Investitionen ist mit 5 Jahren begrenzt, wobei bei variabel verzins-
schaften begeben oder garantiert bzw. von supranationalen Emit-                                ten Investitionen der nächste Zeitpunkt der Zinssatzanpassung als
tenten begeben werden. Der Anteil an Anleihen und Geldmarkt-                                   Fälligkeit für die Berechnung der Restlaufzeit verwendet wird. Die
instrumente, die von Unternehmen begeben werden, ist mit 70                                    auf diese Weise berechnete durchschnittliche Restlaufzeit beträgt
% des Fondsvermögens begrenzt. Das durchschnittliche Rating                                   1,47 Jahre.
(nach IQAM Composite Rating) beträgt mind. A-, wobei max. 10%
der Finanzinstrumente kein Rating oder ein Non-Investment Grade                                Investitionen in Finanzinstrumente, die auf Fremdwährungen
Rating aufweisen dürfen.                                                                      lauten, sind nicht zulässig. Derivate werden ausschließlich zur
                                                                                               Absicherung eingesetzt. Der Fonds wird neben dem Investment-
Die Modified Duration (Maßeinheit für das Risiko von Kursänderun-                            fondsgesetz und den Fondsbestimmungen nach den Vorgaben des
gen aufgrund von Zinsänderungen) liegt im Durchschnitt bei ma-                                § 25 Pensionskassengesetz verwaltet.
ximal 1,25 %, wobei grundsätzlich gilt, dass je höher die modified


FACTS AND FIGURES

Währung                              EUR                                                      Kategorie               Anleihenfonds (Euro)
Fondsvolumen                          EUR 225,56 Mio.                                          Benchmark               BofA ML Euro Government Bills
Inventarwert (RA)/(RT)                EUR 64,37 / 100,37                                                               Spängler IQAM Invest GmbH
                                       eeeeeee
                                       u                                                       Fondsmanager**
Risikoeinstufung*                                                                                                      Isolde Lindorfer-Kubu, CEFA
ISIN (RA)/(RT)                        AT0000857768            AT0000817952                                             State Street Bank International GmbH
                                                                                               Depotbank
WKN (RA)/(RT)                         973093                  989031                                                   Filiale Wien
Reuters (RA)/(RT)                     AT0000857768.OE AT0000817952.OE                          Verwaltungsgesellschaft Spängler IQAM Invest GmbH
Bloomberg (RA)/(RT)                   CASHTST AV              CARCHTT AV                       Geschäftsjahr          01.08. bis 31.07.
Zulassung                             AT, DE                                                   Verwaltungsvergütung 0,35% p.a.
Ertragsverwendung                     (RA)/(RT), jährlich ab 15.11.                           Ausgabeaufschlag        max. 0,50%
Fondsbeginn                           03.07.1990                                               Handelbarkeit           täglich
Deckungsausmaß                                                                                 ** 01.11.2008 Fondsmanagerwechsel Spängler IQAM Invest GmbH
                                      EUR 72,67 / 74,40
(RA)/(RT)
(RA)/(RT) = Retail Ausschütter / Retail Thesaurierer
*Je mehr der 7-teiligen Skala farblich markiert ist, desto höher ist das Risiko des Fonds.



FONDSSTRUKTUR WERTPAPIERE                                                                      TOP L ÄNDER
                                    Unternehmens−
                                       anleihen   Supranational
                                        3,10%        1,84%                                     Österreich                                                       17,30%
                      Pfandbriefe
                         8,37%
                                                              Staatsanleihen                   Deutschland                                                        7,29%
                                                                 19,62%
                                                                                               USA                                                                6,40%
                                                                     Landesanleihen            Frankreich                                                         6,03%
                                                                         3,02%
                                                                                               Italien                                                            5,94%
                                                                      Staatsnahe               Tschechien                                                         4,56%
                                                                     Unternehmen
                                                                        3,62%                  Polen                                                              4,37%
                                                                       Anleihen mit            Indonesien                                                         3,80%
                     Bankanleihen
                                                                  Staats−/Landeshaftung
                                                                          9,90%
                                                                                               Großbritannien                                                     3,75%
                        50,53%
                                                                                               Mexiko                                                             3,74%

Investitionsgrad: 98,34%

KENNZAHLEN ANLEIHEN / GESAMTFONDS

Ø-Restlaufzeit in Jahren                                                         2,96 / 2,93   Ø-Duration in Jahren                                           1,48 / 0,821)
Ø-Kupon in %                                                                     1,17 / 1,15   Ø-Modified Duration in %                                       1,47 / 0,811)
Ø-Rendite in %                                                                   0,63 / 0,63   Anzahl Titel                                                   117
                                                                                               1)
Ø-Rating                                                                           A-               Gesamtfonds: inkl. Derivate



4
                                                                                                               Bitte beachten Sie die Informationen auf der Rückseite
IQAM SHORTTERM EUR
Factsheet, 31.01.2019
Geeignete Veranlagung zur Deckung von Pensions- und Abfertigungsrückstellungen!


WERTENTWICKLUNG SEIT FONDSBEGINN                                                                    PERFORMANCE- UND RISIKOKENNZAHLEN

                                                                                                                                                                                          Fonds
280
                                                                                                    seit Jahresbeginn                                                                    +0,20%
260                                                                              +3,34% p.a.
240
                                                                                                    12 Monate                                                                            -1,05%
220
                                                                                                    3 Jahre p.a.                                                                         +0,18%
200                                                                                                 5 Jahre p.a.                                                                         +0,50%
180                                                                                                 seit Fondsbeginn p.a.                                                                +3,34%
160                                                                                                 Risiko 3J p.a.                                                                        0,60%
140                                                                                                 Sharpe Ratio 3J p.a. (rf* = 1M Euribor)                                                +0,90
120                                                                                                 maximaler Monatsverlust (3J)                                                         -0,53%
100
                                                                                                    * risikofreier Zinssatz
 80
       Jan92 Jan95 Jan98 Jan01 Jan04 Jan07 Jan10 Jan13 Jan16 Jan19                                  Quellen: OeKB, Datastream, eigene Berechnungen
           IQAM ShortTerm EUR (RA)




PERFORMANCE ÜBERSICHT (2015-2019)

                  Jän         Feb           Mrz            Apr           Mai            Jun           Jul          Aug            Sep           Okt           Nov           Dez            YTD
2015          +0,12%        +0,26%        -0,14%         +0,11%        -0,05%        -0,20%        +0,20%         0,00%         -0,17%        +0,09%        +0,18%        +0,05%         +0,45%
2016          -0,09%        -0,03%        +0,26%         +0,17%        +0,11%        -0,05%        +0,20%        +0,24%          0,00%        -0,02%        -0,20%        +0,05%         +0,64%
2017          +0,05%        +0,17%        -0,03%         +0,11%        +0,23%        +0,11%        +0,02%         0,00%         +0,05%        +0,09%        +0,05%        +0,05%         +0,87%
2018           0,00%        -0,02%        -0,21%         +0,03%        -0,53%        +0,02%        +0,11%        -0,25%         +0,23%        -0,26%        -0,37%         0,00%         -1,25%
2019          +0,20%                                                                                                                                                                     +0,20%

Performance-Ergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Die Performance-
Berechnung des Fonds basiert auf Daten der Depotbank und entspricht der OeKB-Methode. Ausgabe- und Rücknahmespesen wurden
dabei nicht berücksichtigt.


CHANCEN                                                                                             RISIKEN

Breite Risikostreuung durch Anlage in mehrere Einzeltitel sowie                                     Finanzanlagen sind mit Risiken verbunden. Der Anteilswert kann
professionelle Auswahl der Titel                                                                    unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Anteil erworben wurde
Kurssteigerungen aufgrund von Renditerückgängen und/oder                                          Kursrückgänge aufgrund von Renditeanstiegen und/oder
Rückgängen von Renditeaufschlägen auf Markt- und/oder Einzel-                                    Erhöhung von Renditeaufschlägen auf Markt- und/oder Einzel-
titelebene                                                                                          titelebene
Renditepotenzial über der jeweiligen Geldmarktverzinsung                                           Kurzfristige Kursrückgänge können zu einer Underperformance der
                                                                                                    jeweiligen Geldmarktverzinsung führen




Medieninhaber und Herausgeber:
Spängler IQAM Invest GmbH, Franz-Josef-Straße 22, 5020 Salzburg, T +43 505 8686-0, F +43 505 8686-869, office@iqam.com, www.iqam.com
Die Angaben nach § 25 MedienG (Offenlegung) finden Sie auf: www.iqam.com/impressum

Wichtige Informationen zur Marketingmitteilung
Die Duration bzw. Modified Duration wurde auf Basis von Industriestandards berechnet. Die dabei angewandte Methodik kann dazu führen, dass das tatsächliche Zinsänderungsrisiko von der
errechneten Kennzahl abweicht. Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzprodukten dar und enthält auch keine Aufforderung, ein solches
Angebot zu stellen. Die Angaben basieren auf den zum Erstellungszeitpunkt aktuell verfügbaren Daten. Der Fonds wird nach dem österreichischen Investmentfondsgesetz verwaltet und in
Österreich vertrieben. Der Prospekt sowie allfällige Änderungen wurden gem. § 136 InvFG 2011 veröffentlicht. Die geltende Fassung des Prospekts sowie der Wesentlichen Anlegerinforma-
tionen (= Kundeninformationsdokument, KID) liegen in deutscher Sprache bei der Spängler IQAM Invest GmbH und der Depotbank des Fonds auf und sind auf www.iqam.com verfügbar. Für
Anleger in Deutschland sind der Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen bei der Zahl- und Informationsstelle, der State Street Bank International GmbH, München, erhältlich.
Für Richtigkeit und Vollständigkeit der Inhalte kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung sowie verlässlicher Quellen keine Haftung übernommen werden. c [2019] Morningstar, Inc. Al-
le Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet
werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste,
die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Das angeführte Morningstar Rating TM bezieht
sich auf das Gesamt-Rating für die Tranche IQAM ShortTerm EUR (RT). Die Berechnung der RAP-Kennzahl(en), bzw. der daraus resultierenden Anzahl der FWW FundStars basiert ausschließlich
auf Vergangenheitsdaten. Die zukünftige Wertentwicklung eines Fonds kann nicht vorhergesagt werden. Sämtliche Informationen im Zusammenhang mit den FWW FundStars und damit auch
die Einteilungen nach Sternen stellen, wie alle von der FWW Fundservices GmbH veröffentlichten Informationen, keine Wertung oder Empfehlung zum Kauf, Behalt oder Verkauf von Wertpapie-
ren, insbesondere von Investmentfonds, dar. Alle Angaben erfolgen ohne Gewähr.

                                                                                                                                                                                                       5
IQAM SRI SPARTRUST M
Factsheet, 31.01.2019
                                  TM
Morningstar Rating                                 per 31.12.2018

AUSRICHTUNG DES FONDS

Ziel des Fonds ist es, unter Einhaltung klar definierter Nachhaltig-                          Das durchschnittliche Rating der im Fondsvermögen befindlichen
keitskriterien langfristig kontinuierliche Erträge bei gleichzeitiger                        Schuldtitel darf nicht weniger als zwei Stufen unter dem Rating der
Wahrung höchstmöglicher Sicherheit zu erzielen. Um dieses Ziel                              Republik Österreich nach Standard & Poor’s, Moody’s oder Fitch
zu erreichen investiert der Fonds in auf Euro lautende Anleihen                               IBCA betragen.
und Geldmarktinstrumente (= Schuldtitel) inländischer Emitten-
ten, welche von Gesetzes wegen (§ 217 ABGB) zur Veranlagung                                   Die Duration (Maßeinheit für das Risiko von Kursänderungen auf-
von Mündelgeld geeignet sind, wobei mehr als 35% des Fonds-                                  grund von Zinsänderungen) wird vom Fondsmanager aktiv gesteu-
vermögens in von der Republik Österreich begebene oder garan-                               ert und darf zwischen 1 und 7 Jahren betragen. Grundsätzlich gilt
tierte Schuldtitel investiert werden dürfen. Das Universum wird                              für die Duration, je höher diese ist, desto größer ist auch das Risiko
durch die Ausschlusskriterien des Österreichischen Umweltzei-                                von Kursänderungen durch Zinsänderungen. Derivate werden aus-
chens (Richtlinie UZ 49) sowie einen strikten Best-in-Class-Ansatz                            schließlich zur Absicherung eingesetzt. Der Fonds wird neben dem
auf die unter Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekten verant-                                Investmentfondsgesetz und den Fondsbestimmungen nach den
wortungsvollsten Unternehmen reduziert.                                                       Vorgaben des § 14 Einkommensteuergesetz verwaltet.


FACTS AND FIGURES

Währung                                EUR                                                   Kategorie               Anleihenfonds (Euro)
Fondsvolumen                            EUR 266,99 Mio.                                       Benchmark               BofA ML Austrian Government 1-10 J.
Inventarwert (RA)/(RT)                  EUR 88,76 / 159,49                                                            Spängler IQAM Invest GmbH
                                         ue
                                         e ue
                                            ueeee                                             Fondsmanager**
Risikoeinstufung*                                                                                                     Mag. Franz Schardax, MSc
ISIN (RA)/(RT)                          AT0000857743            AT0000817960                                          State Street Bank International GmbH
                                                                                              Depotbank
WKN (RA)/(RT)                           973094                  989032                                                Filiale Wien
Reuters (RA)/(RT)                       AT0000857743.OE AT0000817960.OE                       Verwaltungsgesellschaft Spängler IQAM Invest GmbH
Bloomberg (RA)/(RT)                     SPRTSTM AV              CARSPTM AV                    Geschäftsjahr          01.08. bis 31.07.
Zulassung                               AT, DE                                                Verwaltungsvergütung 0,35% p.a.
Ertragsverwendung                       (RA)/(RT), jährlich ab 15.11.                        Ausgabeaufschlag        max. 2,00%
Fondsbeginn                             30.05.1989                                            Handelbarkeit           täglich
Deckungsausmaß                                                                                Nachhaltigkeit
                                        EUR 72,67 / 85,84
(RA)/(RT)
(RA)/(RT) = Retail Ausschütter / Retail Thesaurierer
*Je mehr der 7-teiligen Skala farblich markiert ist, desto höher ist das Risiko des Fonds.
** 01.11.2008 Fondsmanagerwechsel Spängler IQAM Invest GmbH



FONDSSTRUKTUR WERTPAPIERE                                                                     TOP EMITTENTEN

                                                                                              Oesterreich                                                     57,21%
                     Pfandbriefe
                                                                                              OeBB Holding AG                                                  6,91%
                       30,44%                                                                 UniCredit Bank Austria AG.                                       5,20%
                                                                                              Kommunalkredit Austria AG                                        4,52%
                                                                                              Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG.                             3,98%
                                                                                              Raiffeisenlandesbank Oberoesterreich AG.                         3,79%
                                                                 Staatsanleihen               Oesterreichische Kontrollbank AG                                 3,39%
                                                                    57,63%
                                                                                              HYPO NOE Gruppe Bank AG                                          3,19%
               Anleihen mit
          Staats−/Landeshaftung                                                               Oberoesterreichische Landesbank AG                               2,82%
                  10,37%
                                  Landesanleihen                                              Oberbank AG                                                      1,99%
                                      1,56%

Investitionsgrad: 99,28%

KENNZAHLEN ANLEIHEN / GESAMTFONDS

Ø-Restlaufzeit in Jahren                                                     6,85 / 6,81      Ø-Duration in Jahren                                        6,16 / 2,341)
Ø-Kupon in %                                                                 1,23 / 1,23      Ø-Modified Duration in %                                    6,14 / 2,321)
Ø-Rendite in %                                                               0,19 / 0,19      Anzahl Titel                                                  30
                                                                                              1)
Ø-Rating                                                                     AA+                   Gesamtfonds: inkl. Derivate



6                                                                                                             Bitte beachten Sie die Informationen auf der Rückseite
IQAM SRI SPARTRUST M
Factsheet, 31.01.2019
Geeignete Veranlagung zur Deckung von Pensions- und Abfertigungsrückstellungen!


WERTENTWICKLUNG SEIT FONDSBEGINN                                                                      PERFORMANCE- UND RISIKOKENNZAHLEN

                                                                                                                                                                                             Fonds
550
                                                                                                      seit Jahresbeginn                                                                     +0,08%
500
                                                                                  +5,41% p.a.         12 Monate                                                                             +1,62%
450

400
                                                                                                      3 Jahre p.a.                                                                          +1,25%
350                                                                                                   5 Jahre p.a.                                                                          +2,45%
300                                                                                                   seit Fondsbeginn p.a.                                                                 +5,41%
250                                                                                                   Risiko 3J p.a.                                                                         2,13%
200                                                                                                   Sharpe Ratio 3J p.a. (rf* = 1M Euribor)                                                 +0,76
150                                                                                                   maximaler Monatsverlust (3J)                                                          -0,98%
100
                                                                                                      * risikofreier Zinssatz
 50
          Jan92 Jan95 Jan98 Jan01 Jan04 Jan07 Jan10 Jan13 Jan16 Jan19                                 Quellen: OeKB, Datastream, eigene Berechnungen
           IQAM SRI SparTrust M (RA)




PERFORMANCE ÜBERSICHT (2015-2019)

                  Jän          Feb           Mrz           Apr            Mai            Jun            Jul          Aug            Sep           Okt            Nov           Dez            YTD
2015          +2,05%         +0,48%        +0,67%        -0,55%         -2,41%        -2,31%         +1,33%        -0,74%         +0,91%        +0,58%         +0,43%        -1,22%         -0,88%
2016          +1,60%         +1,53%        +0,42%        -0,78%         +0,86%        +2,12%         +0,64%        -0,16%         -0,10%        -0,75%         -0,64%         0,00%         +4,79%
2017          -0,98%         +0,71%        -0,36%        +0,12%         +0,16%        -0,29%         +0,19%        +0,41%         -0,16%        +0,32%         +0,05%        -0,27%         -0,11%
2018          -0,84%         -0,04%        +0,42%        -0,12%         +0,58%        +0,03%         +0,13%        +0,12%         -0,40%        +0,56%         +0,03%        +0,23%         +0,69%
2019          +0,08%                                                                                                                                                                        +0,08%

Performance-Ergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Die Performance-
Berechnung des Fonds basiert auf Daten der Depotbank und entspricht der OeKB-Methode. Ausgabe- und Rücknahmespesen wurden
dabei nicht berücksichtigt.


CHANCEN                                                                                               RISIKEN

Breite Risikostreuung durch Anlage in mehrere Einzeltitel sowie                                       Finanzanlagen sind mit Risiken verbunden. Der Anteilswert kann
professionelle Auswahl der Titel                                                                      unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Anteil erworben wurde
Kurssteigerungen aufgrund von Renditerückgängen und/oder                                            Kursrückgänge aufgrund von Renditeanstiegen und/oder
Rückgängen von Renditeaufschlägen auf Markt- und/oder Einzel-                                      Erhöhung von Renditeaufschlägen auf Markt- und/oder Einzel-
titelebene                                                                                            titelebene
Zur Veranlagung von Mündelgeldern geeignet                                                           Trotz Mündelsicherheit sind Kursschwankungen möglich



Medieninhaber und Herausgeber:
Spängler IQAM Invest GmbH, Franz-Josef-Straße 22, 5020 Salzburg, T +43 505 8686-0, F +43 505 8686-869, office@iqam.com, www.iqam.com
Die Angaben nach § 25 MedienG (Offenlegung) finden Sie auf: www.iqam.com/impressum

Wichtige Informationen zur Marketingmitteilung
Gemäß den von der Finanzmarktaufsicht genehmigten Fondsbestimmungen dürfen Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die von der Republik Österreich begeben oder ga-
rantiert werden, zu mehr als 35 vH des Fondsvermögens erworben werden, sofern die Veranlagung in zumindest sechs verschiedenen Emissionen erfolgt, wobei die Veranlagung
in ein- und derselben Emission 30 vH des Fondsvermögens nicht überschreiten darf. Die Duration bzw. Modified Duration wurde auf Basis von Industriestandards berechnet. Die dabei
angewandte Methodik kann dazu führen, dass das tatsächliche Zinsänderungsrisiko von der errechneten Kennzahl abweicht. Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum
Kauf oder Verkauf von Finanzprodukten dar und enthält auch keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Die Angaben basieren auf den zum Erstellungszeitpunkt aktuell verfügbaren
Daten. Der Fonds wird nach dem österreichischen Investmentfondsgesetz verwaltet und in Österreich vertrieben. Der Prospekt sowie allfällige Änderungen wurden gem. § 136 InvFG 2011
veröffentlicht. Die geltende Fassung des Prospekts sowie der Wesentlichen Anlegerinformationen (= Kundeninformationsdokument, KID) liegen in deutscher Sprache bei der Spängler IQAM In-
vest GmbH und der Depotbank des Fonds auf und sind auf www.iqam.com verfügbar. Für Anleger in Deutschland sind der Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen bei der Zahl-
und Informationsstelle, der State Street Bank International GmbH, München, erhältlich. Für Richtigkeit und Vollständigkeit der Inhalte kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung sowie
verlässlicher Quellen keine Haftung übernommen werden. Österreichisches Umweltzeichen für Nachhaltige Finanzprodukte: Das Österreichische Umweltzeichen wurde vom Umweltministeri-
um für den IQAM SRI SparTrust M verliehen, weil bei der Auswahl von Anleihen neben wirtschaftlichen auch ökologische und soziale Kriterien beachtet werden. Das Umweltzeichen gewährleis-
tet, dass diese Kriterien und deren Umsetzung geeignet sind, entsprechende Anleihen auszuwählen. Dies wurde von unabhängiger Stelle geprüft. Die Auszeichnung mit dem Umweltzeichen
stellt keine ökonomische Bewertung dar und lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung des Finanzprodukts zu. Europäisches Transparenzlogo für Nachhaltigkeitsfonds: Das
Europäische Transparenzlogo für Nachhaltigkeitsfonds kennzeichnet, dass Spängler IQAM Invest sich verpflichtet, korrekt, angemessen und rechtzeitig Informationen zur Verfügung zu stellen,
um Interessierten, insbesondere Kunden, die Möglichkeit zu geben, die Ansätze und Methoden der nachhaltigen Geldanlage des jeweiligen Fonds nachzuvollziehen. Ausführliche Informationen
über den Europäischen Transparenz Kodex finden Sie unter www.eurosif.org. Informationen über die Nachhaltige Anlagepolitik und ihre Umsetzung im IQAM SRI SparTrust M finden Sie unter
www.iqam.com. Der Transparenz Kodex wird gemanagt von Eurosif, einer unabhängigen Organisation. Das Europäische SRI Transparenz-Logo steht für die oben beschriebene Verpflichtung
des Fondsmanagers. Es ist nicht als Befürwortung eines bestimmten Unternehmens, einer Organisation oder Einzelperson zu verstehen. c [2019] Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die
hierin enthaltenen Informationen: (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und (3) deren Richtig-
keit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser
Informationen entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Das angeführte Morningstar Rating TM bezieht sich auf das Gesamt-Rating für
die Tranche IQAM SRI SparTrust M (RT).

                                                                                                                                                                                                           7
IQAM BOND EUR FLEXD
Factsheet, 31.01.2019




AUSRICHTUNG DES FONDS

Ziel des Fonds ist eine langfristige Outperformance des Marktes                               und/oder Börsen gezogen werden. Das durchschnittliche Rating
für Euro-Staatsanleihen. Um dieses Ziel zu erreichen, investiert der                         der im Fondsvermögen befindlichen Anleihen hat mindestens BBB-
Fonds überwiegend in Anleihen, welche von Staaten des Eurorau-                               zu betragen, wobei maximal 10% des Fondsvermögens kein Rating
mes begeben wurden. Investitionen die auf Fremdwährungen                                     oder ein Rating unter Investmentgrade (BBB-) aufweisen dürfen.
lauten, sind nicht zulässig.
                                                                                              Die Duration (Maßeinheit für das Risiko von Kursänderungen auf-
Die Auswahl der Anleihen erfolgt vorwiegend aufgrund eines quan-                              grund von Zinsänderungen) liegt zwischen 3 und 9 Jahren, wobei
titativen Ansatzes. Von einem quantitativen Ansatz wird gespro-                               grundsätzlich gilt, dass je höher die Duration desto größer auch
chen, wenn aus Marktdaten (Wirtschaftszahlen, Aktienkennzahlen,                               das Risiko von Kursänderungen durch Zinsänderungen ist. Derivate
politischen Faktoren, etc.) unter Verwendung mathematischer                                   werden sowohl zur Absicherung als auch als Teil der Anlagestrate-
Funktionen Rückschlüsse auf die Entwicklung von Aktien, Anleihen                            gie eingesetzt.


FACTS AND FIGURES

Währung                            EUR                                                       Kategorie               Anleihenfonds (International)
Fondsvolumen                        EUR 68,24 Mio.                                            Benchmark               ICE BofAML Euro Government Index
Inventarwert (RA)/(RT)              EUR 27,16 / 45,75                                                                 Spängler IQAM Invest GmbH
                                     ue
                                     e ue
                                        ueeee                                                 Fondsmanager**
Risikoeinstufung*                                                                                                     Isolde Lindorfer-Kubu, CEFA
ISIN (RA)/(RT)                      AT0000857719            AT0000817978                                              State Street Bank International GmbH
                                                                                              Depotbank
WKN (RA)/(RT)                       973096                  989033                                                    Filiale Wien
Reuters (RA)/(RT)                   AT0000857719.OE AT0000817978.OE                           Verwaltungsgesellschaft Spängler IQAM Invest GmbH
Bloomberg (RA)/(RT)                 SPARTII AV              CARSPT2 AV                        Geschäftsjahr          01.08. bis 31.07.
Zulassung                           AT, DE                                                                            derzeit 0,60% p.a.;
                                                                                              Verwaltungsvergütung
Ertragsverwendung                   (RA)/(RT), jährlich ab 15.11.                                                    laut FB max. 0,75% p.a.
Fondsbeginn                         22.11.1988                                                Ausgabeaufschlag        max. 2,50%
(RA)/(RT) = Retail Ausschütter / Retail Thesaurierer                                         Handelbarkeit           täglich
*Je mehr der 7-teiligen Skala farblich markiert ist, desto höher ist das Risiko des Fonds.   ** 14.04.2008 Fondsmanagerwechsel Spängler IQAM Invest GmbH



FONDSSTRUKTUR WERTPAPIERE                                                                     TOP L ÄNDER

                                                                                              Deutschland                                                                 22,16%
                                                                                              Frankreich                                                                  20,07%
                  BBB−Ratings                                  AAA−Rating
                    34,88%                                       34,48%
                                                                                              Italien                                                                     16,40%
                                                                                              Spanien                                                                     14,01%
                                                                                              Niederlande                                                                 11,89%
                                                                                              Österreich                                                                  8,86%
                                                                                              Portugal                                                                     4,02%
                                                                                              Irland                                                                       1,34%
                      A−Ratings
                       1,35%
                                          AA−Ratings                                          Die dargestellten Ländergewichtungen stellen die Gewichtungen der Kassapositionen
                                            29,29%                                            dar. Da teilweise Derivate zum Einsatz kommen, kann das jeweilige Länderrisiko davon
                                                                                              abweichen.
Investitionsgrad: 98,74%

KENNZAHLEN ANLEIHEN / GESAMTFONDS

Ø-Restlaufzeit in Jahren                                                    10,62 / 10,50     Ø-Duration in Jahren                                                    8,87 / 5,831)
Ø-Kupon in %                                                                 1,42 / 1,42      Ø-Modified Duration in %                                                8,81 / 5,761)
Ø-Rendite in %                                                               0,55 / 0,54      Anzahl Titel                                                              37
                                                                                              1)
Ø-Rating                                                                     AA-                   Gesamtfonds: inkl. Derivate




                                                                                                              Bitte beachten Sie die Informationen auf der Rückseite




8
IQAM BOND EUR FLEXD
Factsheet, 31.01.2019




WERTENTWICKLUNG SEIT FONDSBEGINN                                                                   PERFORMANCE- UND RISIKOKENNZAHLEN

                                                                                                                                                                                       Fonds
500
                                                               *                                   seit Jahresbeginn                                                                  +0,67%
450
400
                                                                                                   12 Monate                                                                          +1,02%
                                                                               +4,50% p.a.         3 Jahre p.a.                                                                       +0,30%
350

300                                                                                                5 Jahre p.a.                                                                       +2,49%
250                                                                                                seit Fondsbeginn p.a.                                                              +4,50%
200                                                                                                seit Strategiewechsel (15.07.13) p.a.                                              +3,20%
150                                                                                                Risiko 3J p.a.                                                                      3,42%
100                                                                                                Sharpe Ratio 3J p.a. (rf** = 1M Euribor)                                             +0,19
 50                                                                                                maximaler Monatsverlust (3J)                                                       -2,41%
  0
      Jan89 Jan92 Jan95 Jan98 Jan01 Jan04 Jan07 Jan10 Jan13 Jan16 Jan19                           ** risikofreier Zinssatz

           IQAM Bond EUR FlexD (RA)                                                                Quellen: OeKB, Datastream, eigene Berechnungen
       * 15.07.2013 Änderung Strategie und Fondsbestimmungen



PERFORMANCE ÜBERSICHT (2015-2019)

                  Jän         Feb           Mrz           Apr           Mai            Jun           Jul          Aug           Sep          Okt           Nov           Dez            YTD
2015          +1,92%        +1,20%        +0,58%        -1,68%        -2,54%        -2,81%        +1,85%        -0,57%        +0,96%       +1,17%        +0,54%        -1,21%         -0,74%
2016          +1,15%        +1,35%        +0,49%        -1,26%        +1,10%        +1,75%        +0,76%        -0,07%        -0,10%       -2,08%        -1,74%        +0,07%         +1,34%
2017          -2,41%        +1,44%        -0,62%        +0,55%        +0,33%        -0,22%        +0,07%        +0,62%        -0,29%       +0,98%        +0,36%        -0,40%         +0,36%
2018          -0,66%        -0,07%        +1,50%        -0,14%        -1,77%        +0,70%        -0,04%        -0,26%        -0,29%       -0,22%        +0,23%        +0,75%         -0,31%
2019          +0,67%                                                                                                                                                                  +0,67%

Performance-Ergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Die Performance-
Berechnung des Fonds basiert auf Daten der Depotbank und entspricht der OeKB-Methode. Ausgabe- und Rücknahmespesen wurden
dabei nicht berücksichtigt.


CHANCEN                                                                                            RISIKEN

Breite Risikostreuung durch Anlage in mehrere Einzeltitel sowie                                    Finanzanlagen sind mit Risiken verbunden. Der Anteilswert kann
professionelle Auswahl der Titel                                                                   unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Anteil erworben wurde
Kurssteigerungen aufgrund von Renditerückgängen und/oder                                         Kursrückgänge aufgrund von Renditeanstiegen und/oder
Rückgängen von Renditeaufschlägen auf Markt- und/oder Einzel-                                   Erhöhung von Renditeaufschlägen auf Markt- und/oder Einzel-
titelebene                                                                                         titelebene
Sicherheit durch den Fokus auf europäische Staatsanleihen und                                     Die Bonität von Staatsanleihen bzw. supranationalen Emittenten
Supranationale Emittenten                                                                          kann sich ändern, wodurch auch Kursrückgänge möglich sind




Medieninhaber und Herausgeber:
Spängler IQAM Invest GmbH, Franz-Josef-Straße 22, 5020 Salzburg, T +43 505 8686-0, F +43 505 8686-869, office@iqam.com, www.iqam.com
Die Angaben nach § 25 MedienG (Offenlegung) finden Sie auf: www.iqam.com/impressum

Wichtige Informationen zur Marketingmitteilung
Gemäß den von der Finanzmarktaufsicht genehmigten Fondsbestimmungen dürfen Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die von der Bundesrepublik Deutschland begeben
oder garantiert werden, zu mehr als 35 vH des Fondsvermögens erworben werden, sofern die Veranlagung in zumindest sechs verschiedenen Emissionen erfolgt, wobei die Veran-
lagung in ein- und derselben Emission 30 vH des Fondsvermögens nicht überschreiten darf. Die Duration bzw. Modified Duration wurde auf Basis von Industriestandards berechnet. Die
dabei angewandte Methodik kann dazu führen, dass das tatsächliche Zinsänderungsrisiko von der errechneten Kennzahl abweicht. Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Empfehlung
zum Kauf oder Verkauf von Finanzprodukten dar und enthält auch keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Die Angaben basieren auf den zum Erstellungszeitpunkt aktuell verfügba-
ren Daten. Der Fonds wird nach dem österreichischen Investmentfondsgesetz verwaltet und in Österreich vertrieben. Der Prospekt sowie allfällige Änderungen wurden gem. § 136 InvFG 2011
veröffentlicht. Die geltende Fassung des Prospekts sowie der Wesentlichen Anlegerinformationen (= Kundeninformationsdokument, KID) liegen in deutscher Sprache bei der Spängler IQAM In-
vest GmbH und der Depotbank des Fonds auf und sind auf www.iqam.com verfügbar. Für Anleger in Deutschland sind der Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen bei der Zahl-
und Informationsstelle, der State Street Bank International GmbH, München, erhältlich. Für Richtigkeit und Vollständigkeit der Inhalte kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung sowie
verlässlicher Quellen keine Haftung übernommen werden.

                                                                                                                                                                                                    9
IQAM BOND USD FLEXD
Factsheet, 31.01.2019




AUSRICHTUNG DES FONDS

Ziel des Fonds ist die Erreichung eines bestmöglichen risikoadjus-                           www.iqam.com/downloads).
tierten Ergebnisses in US-Dollar, unabhängig von einer traditionel-
len Rentenbenchmark. Um dieses Ziel zu erreichen, investiert der                              Die Duration (Maßeinheit für das Risiko von Kursänderungen auf-
Fonds ausschließlich in auf USD-lautende Finanzinstrumente und                                grund von Zinsänderungen) liegt zwischen 0 und 7 Jahren, wobei
zwar überwiegend in Anleihen.                                                                grundsätzlich gilt, dass je höher die Duration desto größer auch das
                                                                                              Risiko von Kursänderungen durch Zinsänderungen ist. Aufgrund
Mindestens 70 Prozent des Fondsvermögens werden in von                                       einer aktiven Steuerung der Duration versucht der Fondsmanager,
Staaten und deren Gebietskörperschaften begebene und/oder                                    basierend auf erwarteten Zinsänderungen, Ertragssteigerungen
garantierte Anleihen und Geldmarktinstrumente investiert. Es                                  durch die erwarteten Kursänderungen zu erzielen. Derivate wer-
ist ein durchschnittliches Rating von A nach dem IQAM Com-                                    den sowohl zur Absicherung als auch als Teil der Anlagestrategie
posite Rating einzuhalten (Informationen dazu finden Sie unter                                eingesetzt.


FACTS AND FIGURES

Währung                             USD                                                      Kategorie               Anleihenfonds (International)
Fondsvolumen                         USD 2,81 Mio.                                            Benchmark               BofA ML US Treasury Bills (USD)
Inventarwert (RA)/(RT)               USD 111,84 / 181,66                                                              Spängler IQAM Invest GmbH
                                     ue
                                     e ueeeee                                                 Fondsmanager**
Risikoeinstufung*                                                                                                     Mag. Thomas Kaiser, CFA
ISIN (RA)/(RT)                       AT0000857727            AT0000817986                                             State Street Bank International GmbH
                                                                                              Depotbank
WKN (RA)/(RT)                        972472                  989034                                                   Filiale Wien
Reuters (RA)/(RT)                    AT0000857727.OE AT0000817986.OE                          Verwaltungsgesellschaft Spängler IQAM Invest GmbH
Bloomberg (RA)/(RT)                  SPARIII AV              CARSPT3 AV                       Geschäftsjahr          01.08. bis 31.07.
Zulassung                            AT, DE                                                                           derzeit 0,60% p.a.;
                                                                                              Verwaltungsvergütung
Ertragsverwendung                    (RA)/(RT), jährlich ab 15.11.                                                   laut FB max. 0,75% p.a.
Fondsbeginn                          16.01.1989                                               Ausgabeaufschlag        max. 3,00%
(RA)/(RT) = Retail Ausschütter / Retail Thesaurierer                                         Handelbarkeit           täglich
*Je mehr der 7-teiligen Skala farblich markiert ist, desto höher ist das Risiko des Fonds.   ** 14.04.2008 Fondsmanagerwechsel Spängler IQAM Invest GmbH



FONDSSTRUKTUR WERTPAPIERE                                                                     TOP EMITTENTEN
                                     Bankanleihen
                  Anleihen mit          3,92%                                                 USA                                                               47,34%
             Staats−/Landeshaftung
                     19,65%                                                                   Dexia Credit Local SA                                              8,75%
                                                                                              Korea South-East Power Co Ltd                                      7,11%
                                                                                              Province of Manitoba Canada                                        7,05%
                                                                                              Kreditanstalt fuer Wiederaufbau                                    7,01%
               Staatsnahe                                                                     Ungarn                                                             5,88%
              Unternehmen
                 7,25%                                           Staatsanleihen               Rumänien                                                          3,96%
                                                                    58,31%
                                                                                              CITIC Ltd                                                          3,84%
                   Landesanleihen                                                             Province of Quebec Canada                                          3,60%
                      10,87%
                                                                                              Oesterreichische Kontrollbank AG                                   3,51%

Investitionsgrad: 98,05%

KENNZAHLEN ANLEIHEN / GESAMTFONDS

Ø-Restlaufzeit in Jahren                                                      5,34 / 5,22     Ø-Duration in Jahren                                           4,67 / 0,971)
Ø-Kupon in %                                                                  2,76 / 2,76     Ø-Modified Duration in %                                       4,61 / 0,951)
Ø-Rendite in %                                                                2,87 / 2,81     Anzahl Titel                                                     15
                                                                                              1)
Ø-Rating                                                                       AA                  Gesamtfonds: inkl. Derivate




                                                                                                              Bitte beachten Sie die Informationen auf der Rückseite




10
IQAM BOND USD FLEXD
Factsheet, 31.01.2019




WERTENTWICKLUNG SEIT FONDSBEGINN                                                                    PERFORMANCE- UND RISIKOKENNZAHLEN

                                                                                                                                                                                         Fonds
500
                                                    *                                               seit Jahresbeginn                                                                   +0,48%
450
400
                                                                                                    12 Monate                                                                           +0,95%
350
                                                                                                    3 Jahre p.a.                                                                        +1,23%
                                                                                +4,17% p.a.
300                                                                                                 5 Jahre p.a.                                                                        +0,87%
250                                                                                                 seit Fondsbeginn p.a.                                                               +4,17%
200                                                                                                 seit Managerwechsel (14.04.08) p.a.                                                 +1,15%
150                                                                                                 Risiko 3J p.a.                                                                       0,91%
100                                                                                                 Sharpe Ratio 3J p.a. (rf** = 1M USD Libor)                                            +1,75
 50                                                                                                 maximaler Monatsverlust (3J)                                                        -0,88%
  0
      Jan89 Jan92 Jan95 Jan98 Jan01 Jan04 Jan07 Jan10 Jan13 Jan16 Jan19                            ** risikofreier Zinssatz

            IQAM Bond USD FlexD (RA)                                                                Quellen: OeKB, Datastream, eigene Berechnungen
        * 14.04.2008 Managerwechsel Spängler IQAM Invest GmbH



PERFORMANCE ÜBERSICHT (2015-2019)

                   Jän         Feb           Mrz           Apr          Mai            Jun            Jul          Aug           Sep           Okt           Nov           Dez            YTD
2015           +0,51%        -0,43%        -0,03%        -0,23%       -0,30%        -0,42%         -0,05%        +0,12%        +0,25%        +0,06%        -0,13%        -0,07%         -0,73%
2016           +0,17%        +0,40%        +0,06%        +0,13%       +0,04%        +0,39%         +0,31%        +0,09%        +0,08%        -0,32%        -0,88%        -0,04%         +0,44%
2017           +0,17%        +0,10%        +0,03%        +0,24%       +0,48%        +0,21%         +0,27%        +0,46%        +0,29%        +0,10%        +0,18%        +0,13%         +2,68%
2018           -0,19%        -0,21%        +0,04%        -0,09%       -0,25%        +0,33%         +0,29%        +0,17%        +0,08%        -0,19%        +0,13%        +0,17%         +0,28%
2019           +0,48%                                                                                                                                                                   +0,48%

Performance-Ergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Die Performance-
Berechnung des Fonds basiert auf Daten der Depotbank und entspricht der OeKB-Methode. Ausgabe- und Rücknahmespesen wurden
dabei nicht berücksichtigt.


CHANCEN                                                                                             RISIKEN

Breite Risikostreuung durch Anlage in mehrere Einzeltitel sowie                                     Finanzanlagen sind mit Risiken verbunden. Der Anteilswert kann
professionelle Auswahl der Titel                                                                    unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Anteil erworben wurde
Kurssteigerungen aufgrund von Renditerückgängen und/oder                                          Kursrückgänge aufgrund von Renditeanstiegen und/oder
Rückgängen von Renditeaufschlägen auf Markt- und/oder Einzel-                                    Erhöhung von Renditeaufschlägen auf Markt- und/oder Einzel-
titelebene                                                                                          titelebene
Unabhängigkeit von einer traditionellen Rentenbenchmark durch                                      Mögliche begrenzte Partizipation am generellen Rentenmarkt
Konzentration auf risikoadjustierte Erträge




Medieninhaber und Herausgeber:
Spängler IQAM Invest GmbH, Franz-Josef-Straße 22, 5020 Salzburg, T +43 505 8686-0, F +43 505 8686-869, office@iqam.com, www.iqam.com
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Wichtige Informationen zur Marketingmitteilung
Gemäß den von der Finanzmarktaufsicht genehmigten Fondsbestimmungen dürfen Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die von den Vereinigten Staaten von Amerika bege-
ben oder garantiert werden, dürfen zu mehr als 35 vH des Fondsvermögens erworben werden, sofern die Veranlagung in zumindest sechs verschiedenen Emissionen erfolgt, wobei
die Veranlagung in ein und derselben Emission 30 vH des Fondsvermögens nicht überschreiten darf. Die Duration bzw. Modified Duration wurde auf Basis von Industriestandards be-
rechnet. Die dabei angewandte Methodik kann dazu führen, dass das tatsächliche Zinsänderungsrisiko von der errechneten Kennzahl abweicht. Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine
Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzprodukten dar und enthält auch keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Die Angaben basieren auf den zum Erstellungszeitpunkt
aktuell verfügbaren Daten. Die Rendite des Fonds oder bestimmter Anteilsgattungen kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Der Fonds wird nach dem österreichischen
Investmentfondsgesetz verwaltet und in Österreich vertrieben. Der Prospekt sowie allfällige Änderungen wurden gem. § 136 InvFG 2011 veröffentlicht. Die geltende Fassung des Prospekts
sowie der Wesentlichen Anlegerinformationen (= Kundeninformationsdokument, KID) liegen in deutscher Sprache bei der Spängler IQAM Invest GmbH und der Depotbank des Fonds auf und
sind auf www.iqam.com verfügbar. Für Anleger in Deutschland sind der Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen bei der Zahl- und Informationsstelle, der State Street Bank In-
ternational GmbH, München, erhältlich. Für Richtigkeit und Vollständigkeit der Inhalte kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung sowie verlässlicher Quellen keine Haftung übernommen
werden.

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IQAM BOND CORPORATE
Factsheet, 31.01.2019




AUSRICHTUNG DES FONDS

Ziel des Fonds ist es, den Renditevorteil von Unternehmensanlei-                              Mindestens 50 Prozent des Fondsvermögens werden in auf Euro
hen gegenüber Staatsanleihen zu nutzen, wobei die Kursschwan-                                lautende Schuldtitel investiert. Investitionen in Schuldtitel, die auf
kungen von Unternehmensanleihen deutlich über jenen von Staats-                              Fremdwährungen lauten, sind möglich, werden aber gegen Risiken
anleihen liegen können. Um dieses Ziel zu erreichen, investiert                              aus Wechselkursänderungen abgesichert. Derivate werden sowohl
der Fonds überwiegend in Anleihen, welche von Unternehmen                                    zur Absicherung als auch als Teil der Anlagestrategie eingesetzt.
begeben wurden. Das durchschnittliche Rating der für den Fonds
erworbenen Schuldtitel (= Anleihen und Geldmarktinstrumente)
beträgt A-.


FACTS AND FIGURES

Währung                            EUR                                                       Kategorie               Anleihenfonds (International)
Fondsvolumen                        EUR 88,23 Mio.                                            Benchmark               BofA ML EMU Corporates
Inventarwert (RA)/(RT)              EUR 102,20 / 180,43                                                               BNY Mellon AMNA
Risikoeinstufung*                    ue
                                     e ue
                                        ueeee                                                 Fondsmanager            (ehemals Standish Mellon AM)
ISIN (RA)/(RT)                      AT0000774492            AT0000768296                                              David Morse, CFA
WKN (RA)/(RT)                       926218                  926219                            Depotbank               Raiffeisen Bank International AG
Reuters (RA)/(RT)                   AT0000774492.OE AT0000768296.OE                           Verwaltungsgesellschaft Spängler IQAM Invest GmbH
Bloomberg (RA)/(RT)                 SPARCOR AV              SPARCPT AV                        Geschäftsjahr          01.08. bis 31.07.
Zulassung                           AT, DE                                                    Verwaltungsvergütung 0,95% p.a.
Ertragsverwendung                   (RA)/(RT), jährlich ab 15.11.                            Ausgabeaufschlag        max. 3,50%
Fondsbeginn                         01.09.1999                                                Handelbarkeit           täglich
(RA)/(RT) = Retail Ausschütter / Retail Thesaurierer
*Je mehr der 7-teiligen Skala farblich markiert ist, desto höher ist das Risiko des Fonds.



FONDSSTRUKTUR WERTPAPIERE                                                                     SEKTOREN
                                           AAA−Rating
                                             2,88%                                            Finanzwesen                                                    46,77%
                                                         AA−Ratings
                                                           18,17%                             Nicht-Zyklische Konsumgüter                                   13,01%
                 BBB−Ratings                                                                  Versorgungsbetriebe                                             7,90%
                   36,43%
                                                                                              Energie                                                         7,65%
                                                                                              Zyklische Konsumgüter                                          7,31%
                                                                                              Telekommunikation                                               6,70%
                                                                                              Industrie                                                       4,06%
                                                                                              Technologie                                                     3,00%
                                                                                              Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe                                   1,70%
                                                    A−Ratings                                 Mischkonzern                                                    0,82%
                                                     42,52%


Investitionsgrad: 99,14%

KENNZAHLEN ANLEIHEN / GESAMTFONDS

Ø-Restlaufzeit in Jahren                                                     7,07 / 6,91      Ø-Duration in Jahren                                        5,92 / 5,091)
Ø-Kupon in %                                                                 2,63 / 2,63      Ø-Modified Duration in %                                    5,82 / 5,021)
Ø-Rendite in %                                                               1,87 / 1,85      Anzahl Titel                                                193
                                                                                              1)
Ø-Rating                                                                        A                  Gesamtfonds: inkl. Derivate




                                                                                                              Bitte beachten Sie die Informationen auf der Rückseite




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IQAM BOND CORPORATE
Factsheet, 31.01.2019




WERTENTWICKLUNG SEIT FONDSBEGINN                                                                  PERFORMANCE- UND RISIKOKENNZAHLEN

                                                                                                                                                                                      Fonds
260
                  *                                                                               seit Jahresbeginn                                                                  +1,03%
240
220
                                                                                                  12 Monate                                                                          -1,16%
                                                                               +4,02% p.a.
200
                                                                                                  3 Jahre p.a.                                                                       +2,19%
180                                                                                               5 Jahre p.a.                                                                       +1,58%
160                                                                                               seit Fondsbeginn p.a.                                                              +4,02%
140                                                                                               seit Änderung (30.12.02) p.a.                                                     +3,91%
120                                                                                               Risiko 3J p.a.                                                                      2,61%
100                                                                                               Sharpe Ratio 3J p.a. (rf** = 1M Euribor)                                             +0,98
 80                                                                                               maximaler Monatsverlust (3J)                                                       -0,89%
 60
        Jan01 Jan03 Jan05 Jan07 Jan09 Jan11 Jan13 Jan15 Jan17 Jan19                               ** risikofreier Zinssatz

          IQAM Bond Corporate (RA)                                                                Quellen: OeKB, Datastream, eigene Berechnungen
      * 30.12.2002 Änderung der Fondsstruktur



PERFORMANCE ÜBERSICHT (2015-2019)

                  Jän         Feb            Mrz         Apr           Mai            Jun           Jul          Aug            Sep          Okt           Nov           Dez           YTD
2015          +0,60%        +1,13%         -0,26%      -0,07%        -0,97%        -1,87%        +0,70%        -1,33%         -1,13%       +1,78%        +0,66%        -1,97%        -2,78%
2016          -1,17%        +0,47%         +2,27%      +0,94%        -0,03%        +0,71%        +1,90%        +0,62%         -0,16%       -0,82%        -0,77%        +0,96%        +4,97%
2017          -0,70%        +1,44%         -0,53%      +0,45%        +0,34%        -0,59%        +0,67%        +0,38%         -0,15%       +1,11%        -0,32%        -0,08%        +2,01%
2018          -0,34%        -0,19%         -0,52%      +0,15%        -0,20%        -0,35%        +0,46%        +0,02%         -0,42%       -0,04%        -0,89%        -0,20%        -2,49%
2019          +1,03%                                                                                                                                                                 +1,03%

Performance-Ergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Die Performance-
Berechnung des Fonds basiert auf Daten der Depotbank und entspricht der OeKB-Methode. Ausgabe- und Rücknahmespesen wurden
dabei nicht berücksichtigt.


CHANCEN                                                                                           RISIKEN

Breite Risikostreuung durch Anlage in mehrere Einzeltitel sowie                                   Finanzanlagen sind mit Risiken verbunden. Der Anteilswert kann
professionelle Auswahl der Titel                                                                  unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Anteil erworben wurde
Kurssteigerungen aufgrund von Renditerückgängen und/oder                                        Kursrückgänge aufgrund von Renditeanstiegen und/oder
Rückgängen von Renditeaufschlägen auf Markt- und/oder Einzel-                                  Erhöhung von Renditeaufschlägen auf Markt- und/oder Einzel-
titelebene                                                                                        titelebene
Überdurchschnittliche Verzinsung von Unternehmensanleihen im                                     Höhere Schwankungs- und Verlustrisiken als bei erstklassigen
Vergleich zu erstklassigen Staatsanleihen                                                         Staatsanleihen




Medieninhaber und Herausgeber:
Spängler IQAM Invest GmbH, Franz-Josef-Straße 22, 5020 Salzburg, T +43 505 8686-0, F +43 505 8686-869, office@iqam.com, www.iqam.com
Die Angaben nach § 25 MedienG (Offenlegung) finden Sie auf: www.iqam.com/impressum

Wichtige Informationen zur Marketingmitteilung
Die Duration bzw. Modified Duration wurde auf Basis von Industriestandards berechnet. Die dabei angewandte Methodik kann dazu führen, dass das tatsächliche Zinsänderungsrisiko von der
errechneten Kennzahl abweicht. Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzprodukten dar und enthält auch keine Aufforderung, ein solches
Angebot zu stellen. Die Angaben basieren auf den zum Erstellungszeitpunkt aktuell verfügbaren Daten. Der Fonds wird nach dem österreichischen Investmentfondsgesetz verwaltet und in
Österreich vertrieben. Der Prospekt sowie allfällige Änderungen wurden gem. § 136 InvFG 2011 veröffentlicht. Die geltende Fassung des Prospekts sowie der Wesentlichen Anlegerinforma-
tionen (= Kundeninformationsdokument, KID) liegen in deutscher Sprache bei der Spängler IQAM Invest GmbH und der Depotbank des Fonds auf und sind auf www.iqam.com verfügbar. Für
Anleger in Deutschland sind der Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen bei der Zahl- und Informationsstelle, der State Street Bank International GmbH, München, erhältlich. Für
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                                                                                                                                                                                                   13
IQAM BOND HIGH YIELD
Factsheet, 31.01.2019




AUSRICHTUNG DES FONDS

Ziel des Fonds ist es, den Renditevorteil von Unternehmensan-                                 schlechter als BBB- aufweisen. Es ist ein durchschnittliches Rating
leihen gegenüber Staatsanleihen zu nutzen, wobei die Kurs-                                   von mindestens B einzuhalten.
schwankungen dieser Anleihen deutlich über jenen von Staats-
anleihen und auch jenen von Unternehmensanleihen aus dem                                      Investitionen in Finanzinstrumente, die auf Fremdwährungen lau-
Investmentgrade-Bereich liegen können.                                                       ten, sind möglich, werden aber, soweit dies wirtschaftlich sinnvoll
                                                                                              und vertretbar ist, gegen Risiken aus Wechselkursänderungen ab-
Um dieses Ziel zu erreichen, investiert der Fonds überwiegend in                             gesichert. Derivate werden aktuell ausschließlich zur Absicherung
hochverzinsliche Unternehmensanleihen, welche ein Rating von                                  von Wechselkursänderungen eingesetzt.


FACTS AND FIGURES

Währung                               EUR                                                    Kategorie               Anleihenfonds (International)
Fondsvolumen                           EUR 29,36 Mio.                                                                 50% BofA ML Euro High Yield BB-B
Inventarwert (RA)/(RT)                 EUR 85,91 / 181,72                                                             3% Constrained; 50% BofA ML US
                                        ue
                                        e ue
                                           ueeee                                              Benchmark
Risikoeinstufung*                                                                                                     HY, Cash Pay, BB-B, constr. Euro
ISIN (RA)/(RT)                         AT0000734967            AT0000734975                                           hedged
WKN (RA)/(RT)                          565603                  565604                                                 Muzinich & Co., Inc.
                                                                                              Fondsmanager**
Reuters (RA)/(RT)                      AT0000734967.OE AT0000734975.OE                                                Clinton Comeaux & Thomas Samson
Bloomberg (RA)/(RT)                    STHIYDA AV              STHIYDT AV                                             State Street Bank International GmbH
                                                                                              Depotbank
Zulassung                              AT, DE                                                                         Filiale Wien
Ertragsverwendung                      (RA)/(RT), jährlich ab 15.11.                         Verwaltungsgesellschaft Spängler IQAM Invest GmbH
Fondsbeginn                            20.09.2000                                             Geschäftsjahr          01.08. bis 31.07.
(RA)/(RT) = Retail Ausschütter / Retail Thesaurierer                                         Verwaltungsvergütung 1,05% p.a.
*Je mehr der 7-teiligen Skala farblich markiert ist, desto höher ist das Risiko des Fonds.   Ausgabeaufschlag        max. 3,50%
                                                                                              Handelbarkeit           täglich
                                                                                              ** 16.06.2006 Fondsmanagerwechsel Muzinich



FONDSSTRUKTUR WERTPAPIERE                                                                     SEKTOREN
                                            Not rated
                              CCC−Ratings    0,77% BBB−Ratings
                                                      2,64%
                                                                                              Finanzwesen                                                    19,43%
                                 6,66%
                                                                                              Telekommunikation                                              19,27%
                                                                                              Nicht-Zyklische Konsumgüter                                   11,98%
                                                                                              Zyklische Konsumgüter                                          9,92%
                                                                                              Energie                                                         9,20%
                                                                  BB−Ratings                  Industrie                                                       7,39%
                                                                    46,79%
                  B−Ratings
                   43,14%
                                                                                              Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe                                   6,58%
                                                                                              Technologie                                                     4,14%
                                                                                              Versorgungsbetriebe                                             3,22%
                                                                                              Mischkonzern                                                    0,01%

Investitionsgrad: 97,02%

KENNZAHLEN ANLEIHEN / GESAMTFONDS

Ø-Restlaufzeit in Jahren                                                       4,64 / 4,36    Ø-Duration in Jahren                                        4,07 / 3,891)
Ø-Kupon in %                                                                   5,61 / 5,61    Ø-Modified Duration in %                                    4,05 / 3,861)
Ø-Rendite in %                                                                 5,63 / 5,37    Anzahl Titel                                                193
                                                                                              1)
Ø-Rating                                                                        B+                 Gesamtfonds: inkl. Derivate




                                                                                                              Bitte beachten Sie die Informationen auf der Rückseite




14
IQAM BOND HIGH YIELD
Factsheet, 31.01.2019




WERTENTWICKLUNG SEIT FONDSBEGINN                                                                         PERFORMANCE- UND RISIKOKENNZAHLEN

                                                                                                                                                                                      Fonds
260
                                *                                                                        seit Jahresbeginn                                                           +2,85%
240
                                                                                           +4,70% p.a.   12 Monate                                                                   -2,27%
220

200
                                                                                                         3 Jahre p.a.                                                                +4,50%
180                                                                                                      5 Jahre p.a.                                                                +2,53%
160                                                                                                      seit Fondsbeginn p.a.                                                       +4,70%
140                                                                                                      seit Managerwechsel (16.06.06) p.a.                                         +4,66%
120                                                                                                      Risiko 3J p.a.                                                               3,91%
100                                                                                                      Sharpe Ratio 3J p.a. (rf** = 1M Euribor)                                      +1,24
 80                                                                                                      maximaler Monatsverlust (3J)                                                -1,59%
 60
      Jan01    Jan03   Jan05   Jan07      Jan09   Jan11   Jan13    Jan15   Jan17   Jan19                 ** risikofreier Zinssatz

              IQAM Bond High Yield (RA)                                                                  Quellen: OeKB, Datastream, eigene Berechnungen
       * 16.06.2006 Managerwechsel Muzinich



PERFORMANCE ÜBERSICHT (2015-2019)

                     Jän         Feb                Mrz             Apr          Mai             Jun        Jul         Aug           Sep      Okt          Nov          Dez           YTD
2015             +0,85%        +2,07%             -0,47%          +0,69%       +0,05%         -1,44%     -0,05%       -1,23%        -2,62%   +3,07%       -1,08%       -1,59%        -1,87%
2016             -1,41%        +0,42%             +3,04%          +2,03%       +0,22%         -0,39%     +2,56%       +1,46%        -0,24%   +0,30%       -0,85%       +1,70%        +9,09%
2017             +0,74%        +1,05%             -0,26%          +1,06%       +0,72%         +0,07%     +0,74%       -0,01%        +0,75%   +0,71%       -0,33%       -0,01%        +5,33%
2018             +0,23%        -0,87%             -0,78%          +0,69%       -0,93%         -0,11%     +0,96%       +0,42%        +0,12%   -1,44%       -1,54%       -1,59%        -4,76%
2019             +2,85%                                                                                                                                                              +2,85%

Performance-Ergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Die Performance-
Berechnung des Fonds basiert auf Daten der Depotbank und entspricht der OeKB-Methode. Ausgabe- und Rücknahmespesen wurden
dabei nicht berücksichtigt.


CHANCEN                                                                                                  RISIKEN

Breite Risikostreuung durch Anlage in mehrere Einzeltitel sowie                                          Finanzanlagen sind mit Risiken verbunden. Der Anteilswert kann
professionelle Auswahl der Titel                                                                         unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Anteil erworben wurde
Kurssteigerungen aufgrund von Renditerückgängen und/oder                                               Kursrückgänge aufgrund von Renditeanstiegen und/oder
Rückgängen von Renditeaufschlägen auf Markt- und/oder Einzel-                                         Erhöhung von Renditeaufschlägen auf Markt- und/oder Einzel-
titelebene                                                                                               titelebene
Überdurchschnittliche Verzinsung von Unternehmensanleihen im                                            Höhere Schwankungs- und Verlustrisiken als bei erstklassigen
Vergleich zu erstklassigen Staats- und Unternehmensanleihen                                              Staats- und Unternehmensanleihen




Medieninhaber und Herausgeber:
Spängler IQAM Invest GmbH, Franz-Josef-Straße 22, 5020 Salzburg, T +43 505 8686-0, F +43 505 8686-869, office@iqam.com, www.iqam.com
Die Angaben nach § 25 MedienG (Offenlegung) finden Sie auf: www.iqam.com/impressum

Wichtige Informationen zur Marketingmitteilung
Die Duration bzw. Modified Duration wurde auf Basis von Industriestandards berechnet. Die dabei angewandte Methodik kann dazu führen, dass das tatsächliche Zinsänderungsrisiko von der
errechneten Kennzahl abweicht. Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzprodukten dar und enthält auch keine Aufforderung, ein solches
Angebot zu stellen. Die Angaben basieren auf den zum Erstellungszeitpunkt aktuell verfügbaren Daten. Der Fonds wird nach dem österreichischen Investmentfondsgesetz verwaltet und in
Österreich vertrieben. Der Prospekt sowie allfällige Änderungen wurden gem. § 136 InvFG 2011 veröffentlicht. Die geltende Fassung des Prospekts sowie der Wesentlichen Anlegerinforma-
tionen (= Kundeninformationsdokument, KID) liegen in deutscher Sprache bei der Spängler IQAM Invest GmbH und der Depotbank des Fonds auf und sind auf www.iqam.com verfügbar. Für
Anleger in Deutschland sind der Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen bei der Zahl- und Informationsstelle, der State Street Bank International GmbH, München, erhältlich. Für
Richtigkeit und Vollständigkeit der Inhalte kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung sowie verlässlicher Quellen keine Haftung übernommen werden.

                                                                                                                                                                                                   15
IQAM BOND LC EMERGING MARKETS
Factsheet, 31.01.2019
                              TM
Morningstar Rating                                 per 31.12.2018

AUSRICHTUNG DES FONDS

Ziel des Fonds ist es einen laufenden Ertrag zu erzielen. Um dieses                           so ist das schlechtere Rating maßgeblich. Bei drei Ratings ist von
Ziel zu erreichen, investiert der Fonds überwiegend in Anleihen                              den beiden Besten das Schlechtere anzuwenden. Wurden Anlagen
und Geldmarktinstrumente, welche durch Staaten aus der Anlage-                                herabgestuft und erfüllen diese nicht länger die obigen Rating-
region Emerging Markets begeben oder garantiert wurden sowie                                  Vorgaben, so sind diese im Besten Interesse der Anleger innerhalb
in Anleihen, welche durch supranationale Emittenten begeben                                   von 6 Monaten zu veräußern.
wurden und in einer aus der Anlageregion Emerging Markets be-
findlichen Währung denominiert sind.                                                         Veranlagungen in Fremdwährungen werden nicht abgesichert.
                                                                                              Aufgrund der Fremdwährungskomponente können sich durch
In verbriefte Forderungen wird nicht investiert, die minimale Kre-                            Wechselkursänderungen zusätzliche Chancen und Risiken ergeben.
ditqualität beträgt B- (Moody’s, Fitch oder Standard & Poor’s). Wird
eine Anlage von zwei Ratingagenturen unterschiedlich eingestuft,                              Derivate werden derzeit nicht eingesetzt.


FACTS AND FIGURES

Währung                              EUR                                                     Kategorie               Anleihenfonds (International)
Fondsvolumen                          EUR 110,87 Mio.                                                                 JPM GBI-EM Global Diversified in
                                                                                              Benchmark
Inventarwert (RT)/(RA)                EUR 106,04 / 94,51                                                              Euro
Risikoeinstufung*                       ue
                                        e ue
                                           ueueee                                                                     Spängler IQAM Invest GmbH
                                                                                              Fondsmanager
ISIN (RT)/(RA)                        AT0000A189P1            AT0000A189N6                                            Mag. Franz Schardax
WKN (RT)/(RA)                         A11427                  A11426                          Depotbank               Raiffeisen Bank International AG
Reuters (RT)/(RA)                     AT0000A189P1.OE AT0000A189N6.OE                         Verwaltungsgesellschaft Spängler IQAM Invest GmbH
Bloomberg (RT)/(RA)                   SPLEMRT AV              SPLEMRA AV                      Geschäftsjahr          01.08. bis 31.07.
Zulassung                             AT, DE                                                  Verwaltungsvergütung 1,30% p.a.
Ertragsverwendung                     (RT)/(RA), jährlich ab 15.11.                          Ausgabeaufschlag        max. 3,50%
Fondsbeginn                           15.07.2014                                              Handelbarkeit           täglich
(RT)/(RA) = Retail Thesaurierer / Retail Ausschütter
*Je mehr der 7-teiligen Skala farblich markiert ist, desto höher ist das Risiko des Fonds.



FONDSSTRUKTUR WERTPAPIERE                                                                     TOP 10 W ÄHRUNGEN
                                     B−Ratings   Not rated
                                       0,16%      0,77% AAA−Rating                            Türkische Lira                                                15,40%
                        BB−Ratings                         16,30%
                          20,70%                                                              Russischer Rubel                                                9,88%
                                                               AA−Ratings                     Mexikanischer Peso                                              9,60%
                                                                 2,52%
                                                                                              Philippinischer Peso                                            8,32%
                                                                                              Malaysischer Ringgit                                            7,79%
                                                                                              Kolumbianischer Peso                                            6,64%
                                                                 A−Ratings
                                                                  18,98%                      Brasilianischer Real                                            6,23%
                                                                                              Rumänischer Leu                                                5,83%
                                                                                              Ungarischer Forint                                              5,40%
                             BBB−Ratings                                                      Polnischer Zloty                                                5,20%
                               40,57%


Investitionsgrad: 98,84%

KENNZAHLEN ANLEIHEN / GESAMTFONDS

Ø-Restlaufzeit in Jahren                                                      6,14 / 5,92     Ø-Duration in Jahren                                        4,73 / 4,681)
Ø-Kupon in %                                                                  6,65 / 6,65     Ø-Modified Duration in %                                    4,53 / 4,481)
Ø-Rendite in %                                                                7,37 / 7,29     Anzahl Titel                                                  54
                                                                                              1)
Ø-Rating                                                                     BBB+                  Gesamtfonds: inkl. Derivate




                                                                                                              Bitte beachten Sie die Informationen auf der Rückseite




16
IQAM BOND LC EMERGING MARKETS
Factsheet, 31.01.2019




WERTENTWICKLUNG SEIT FONDSBEGINN                                                                       PERFORMANCE- UND RISIKOKENNZAHLEN

                                                                                                                                                                                          Fonds
125
                                                                                                       seit Jahresbeginn                                                                 +3,93%
120
115
                                                                                                       12 Monate                                                                         +1,36%
110
                                                                                                       3 Jahre p.a.                                                                      +5,88%
                                                                                         +1,83% p.a.
105                                                                                                    5 Jahre p.a.                                                                          n.v.
100                                                                                                    seit Fondsbeginn p.a.                                                             +1,83%
 95                                                                                                    Risiko 3J p.a.                                                                     8,88%
 90                                                                                                    Sharpe Ratio 3J p.a. (rf* = 1M Euribor)                                             +0,70
 85                                                                                                    maximaler Monatsverlust (3J)                                                      -7,18%
 80
                                                                                                       * risikofreier Zinssatz
 75
      Jul14    Jan15   Jul15   Jan16   Jul16   Jan17   Jul17    Jan18   Jul18    Jan19                 Quellen: OeKB, Datastream, eigene Berechnungen
              IQAM Bond LC Emerging Markets (RT)




PERFORMANCE ÜBERSICHT (2015-2019)

                     Jän         Feb             Mrz             Apr              Mai          Jun        Jul         Aug          Sep          Okt           Nov           Dez     YTD
2015             +8,42%        -0,37%          +0,19%          +1,10%           -1,80%      -3,51%     -0,88%       -6,37%       -3,90%       +6,36%        +1,44%        -4,50%  -4,71%
2016             -2,16%        +2,40%          +4,36%          +3,13%           -2,91%      +5,57%     +0,04%       +0,79%       +1,55%       +1,43%        -3,17%        +4,25% +15,87%
2017             +0,64%        +3,05%          +1,35%          -1,37%           -1,15%      -1,73%     -1,50%       +0,43%       +0,51%       -0,82%        -0,93%        +0,76%  -0,87%
2018             -0,22%        +1,37%          -0,70%          -0,06%           -1,74%      -2,55%     -0,25%       -7,18%       +3,25%       +3,44%        +2,73%        -0,35%  -2,68%
2019             +3,93%                                                                                                                                                           +3,93%

Performance-Ergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Die Performance-
Berechnung des Fonds basiert auf Daten der Depotbank und entspricht der OeKB-Methode. Ausgabe- und Rücknahmespesen wurden
dabei nicht berücksichtigt.


CHANCEN                                                                                                RISIKEN

Breite Risikostreuung durch Anlage in mehrere Einzeltitel sowie                                        Finanzanlagen sind mit Risiken verbunden. Der Anteilswert kann
professionelle Auswahl der Titel                                                                       unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Anteil erworben wurde
Kurssteigerungen aufgrund von Renditerückgängen und/oder                                             Kursrückgänge aufgrund von Renditeanstiegen und/oder
Rückgängen von Renditeaufschlägen auf Markt- und/oder Einzel-                                       Erhöhung von Renditeaufschlägen auf Markt- und/oder Einzel-
titelebene                                                                                             titelebene
Überdurchschnittliche Verzinsung von Anleihen aus den Emerging                                        Höhere Schwankungs- und Verlustrisiken als bei erstklassigen
Markets im Vergleich zu erstklassigen Staatsanleihen                                                   Staatsanleihen




Medieninhaber und Herausgeber:
Spängler IQAM Invest GmbH, Franz-Josef-Straße 22, 5020 Salzburg, T +43 505 8686-0, F +43 505 8686-869, office@iqam.com, www.iqam.com
Die Angaben nach § 25 MedienG (Offenlegung) finden Sie auf: www.iqam.com/impressum

Wichtige Informationen zur Marketingmitteilung
Die Duration bzw. Modified Duration wurde auf Basis von Industriestandards berechnet. Die dabei angewandte Methodik kann dazu führen, dass das tatsächliche Zinsänderungsrisiko von der
errechneten Kennzahl abweicht. Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzprodukten dar und enthält auch keine Aufforderung, ein solches
Angebot zu stellen. Die Angaben basieren auf den zum Erstellungszeitpunkt aktuell verfügbaren Daten. Der Fonds wird nach dem österreichischen Investmentfondsgesetz verwaltet und in
Österreich vertrieben. Der Prospekt sowie allfällige Änderungen wurden gem. § 136 InvFG 2011 veröffentlicht. Die geltende Fassung des Prospekts sowie der Wesentlichen Anlegerinforma-
tionen (= Kundeninformationsdokument, KID) liegen in deutscher Sprache bei der Spängler IQAM Invest GmbH und der Depotbank des Fonds auf und sind auf www.iqam.com verfügbar. Für
Anleger in Deutschland sind der Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen bei der Zahl- und Informationsstelle, der State Street Bank International GmbH, München, erhältlich.
Für Richtigkeit und Vollständigkeit der Inhalte kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung sowie verlässlicher Quellen keine Haftung übernommen werden. c [2019] Morningstar, Inc. Al-
le Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet
werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste,
die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Das angeführte Morningstar Rating TM bezieht
sich auf das Gesamt-Rating für die Tranche IQAM Bond LC Emerging Markets (RA).

                                                                                                                                                                                                       17
IQAM QUALITY EQUITY EUROPE
Factsheet, 31.01.2019
                                  TM
Morningstar Rating                                    per 31.12.2018

AUSRICHTUNG DES FONDS

Ziel des Fonds ist ein überdurchschnittliches Ertrags-/Risiko-Verhält-                      Beim IQAM Quality Equity Europe wird im Rahmen dieses quanti-
nis bei der Veranlagung in europäische Aktien durch den Einsatz                              tativen Ansatzes versucht, auf Basis fundamentaler Daten günstig
von Quality-, Value- und Sentimentfaktoren.                                                   bewertete Unternehmen (Value) zu identifizieren, für die auch eine
                                                                                              positive Stimmung (Sentiment) am Markt gegeben ist. Darüber
Um dieses Ziel zu erreichen, investiert der Fonds überwiegend di-                            hinaus werden auch mehrere Qualitätsfilter (Quality) angewandt
rekt in Aktien von europäischen Unternehmen. Die Aktien, welche                              und die Unternehmen so gewichtet, dass kein Unternehmen einen
dem Aktienindex MSCI Europe angehören, werden aufgrund ei-                                   außerordentlich hohen Risikobeitrag liefern sollte.
nes quantitativen Ansatzes ausgewählt. Von einem quantitativen
Ansatz wird gesprochen, wenn aus Marktdaten (Wirtschaftsdaten,                                Investitionen in Aktien, die auf Fremdwährung lauten, sind möglich,
Aktienkennzahlen, ...) unter Verwendung mathematischer und                                    müssen jedoch nicht abgesichert werden, weshalb sich durch
statistischer Verfahren Rückschlüsse auf die mögliche künftige                            Wechselkursänderungen zusätzliche Chancen und Risiken ergeben
Entwicklung von Märkten oder Einzeltiteln gezogen werden.                                    können. Derivate werden sowohl zur Absicherung als auch als Teil
                                                                                              der Anlagestrategie eingesetzt.


FACTS AND FIGURES

Währung                                 EUR                                                  Kategorie               Quality Equity Fonds
Fondsvolumen                             EUR 105,93 Mio.                                      Benchmark               MSCI Europe (NR)
Inventarwert (RA)/(RT)                   EUR 199,97 / 208,95                                                          Spängler IQAM Invest GmbH
                                          ue
                                          e ue
                                             ueue
                                                uee                                           Fondsmanager**
Risikoeinstufung*                                                                                                     Bernhard Lafer, MA
ISIN (RA)/(RT)                           AT0000A090C9            AT0000857750                                         State Street Bank International GmbH
                                                                                              Depotbank
WKN (RA)/(RT)                            A0NGWT                  973098                                               Filiale Wien
Reuters (RA)/(RT)                        AT0000A090C9.OE AT0000857750.OE                      Verwaltungsgesellschaft Spängler IQAM Invest GmbH
Bloomberg (RA)/(RT)                      EUROTSA AV              EUROTST AV                   Geschäftsjahr          01.04. bis 31.03.
Zulassung                                AT, DE                                               Verwaltungsvergütung 1,50% p.a.
Ertragsverwendung                        (RA)/(RT), jährlich ab 01.07.                       Ausgabeaufschlag        max. 5,00%
Fondsbeginn                              19.12.1989                                           Handelbarkeit           täglich
(RA)/(RT) = Retail Ausschütter / Retail Thesaurierer                                         ** Fondsmanager ab 1.9.2014
*Je mehr der 7-teiligen Skala farblich markiert ist, desto höher ist das Risiko des Fonds.



FONDSSTRUKTUR WERTPAPIERE                                                                     TOP 10 POSITIONEN
                                       Versorgungsbetriebe
                                             10,11%          Basiskonsumgüter                 Lyxor ETF MSCI Europe (EUR)                                  4,03%
             Telekommunikationsdienste
                                                                   11,91%
                      3,90%                                                                   Danone                                                       2,54%
                                                                    Energie
                       Sonstige                                      6,13%                    J Sainsbury                                                  2,52%
                        1,72%                                                                 Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli                          2,45%
               Roh−, Hilfs− &
               Betriebsstoffe                                                                 UCB                                                          2,45%
                   6,90%
                                                                                              AXA                                                          2,27%
     Nicht−Basiskonsumgüter
             11,42%                                                                           Equinor                                                      2,24%
                           IT
                         0,22%
                                                                      Finanzwesen             Kingfisher                                                   2,23%
                                                                         27,78%
                           Industrie                                                          Enel                                                         2,15%
                             4,03%
                                   Immobilien Gesundheitswesen                                Suez Environnement                                           2,11%
                                     10,81%        5,07%

Investitionsgrad: 98,70%

KENNZAHLEN

Ø-Dividendenrendite                                                                 4,37%     Erw. Gewinnwachstum***                                       6,65%
Ø-Kurs Gewinn Verhältnis                                                            12,23    Anzahl Titel                                                     52
Ø-Kurs Buchwert Verhältnis                                                           1,30    Durchschnittliche Marktkapitalisierung               21,85 Mrd. EUR
*** 1 Jahr



                                                                                                          Bitte beachten Sie die Informationen auf der Rückseite



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