Bericht über die Solvabilität und Finanzlage (SFCR) der PrismaLife AG 2020 - Nachhaltiger Vermögensaufbau aus Liechtenstein
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Bericht über die Solvabilität und Finanzlage (SFCR) der PrismaLife AG 2020 Nachhaltiger Vermögensaufbau aus Liechtenstein
SFCR 2020 der PrismaLife AG
INHALT
Abkürzungsverzeichnis________________________________________________________________________________ 3
Abbildungsverzeichnis________________________________________________________________________________ 4
Tabellenverzeichnis___________________________________________________________________________________ 4
Zusammenfassung ___________________________________________________________________________________ 5
A Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis ___________________________________________________________ 7
A.1 Geschäftstätigkeit ____________________________________________________________________________ 7
A.2 Versicherungstechnische Leistung _______________________________________________________________ 9
A.3 Anlageergebnis _____________________________________________________________________________ 10
A.4 Entwicklung sonstiger Tätigkeiten ______________________________________________________________ 11
A.5 Sonstige Angaben ___________________________________________________________________________ 11
B Governance-System _____________________________________________________________________________ 12
B.1 Allgemeine Angaben zum Governance-System ___________________________________________________ 12
B.2 Anforderungen an die fachliche Qualifikation und die persönliche Zuverlässigkeit ______________________ 16
B.3 Risikomanagementsystem einschliesslich der unternehmenseigenen Risiko- und Solvabilitätsbeurteilung____ 17
B.4 Internes Kontrollsystem ______________________________________________________________________ 21
B.5 Funktion der Internen Revision ________________________________________________________________ 24
B.6 Versicherungsmathematische Funktion__________________________________________________________ 25
B.7 Outsourcing________________________________________________________________________________ 25
B.8 Sonstige Angaben ___________________________________________________________________________ 26
C Risikoprofil_____________________________________________________________________________________ 27
C.1 Versicherungstechnisches Risiko _______________________________________________________________ 27
C.2 Marktrisiko _________________________________________________________________________________ 28
C.3 Kreditrisiko _________________________________________________________________________________ 30
C.4 Liquiditätsrisiko _____________________________________________________________________________ 30
C.5 Operationelles Risiko ________________________________________________________________________ 31
C.6 Andere wesentliche Risiken ___________________________________________________________________ 32
C.7 Sonstige Angaben ___________________________________________________________________________ 33
D Bewertung für Solvabilitätszwecke ________________________________________________________________ 34
D.1 Vermögenswerte___________________________________________________________________________ 34
D.2 Versicherungstechnische Rückstellungen_______________________________________________________ 38
D.3 Sonstige Verbindlichkeiten __________________________________________________________________ 41
D.4 Alternative Bewertungsmethoden ____________________________________________________________ 42
D.5 Sonstige Angaben__________________________________________________________________________ 42
E Kapitalmanagement _____________________________________________________________________________ 43
E.1 Eigenmittel _________________________________________________________________________________ 43
E.2 Solvenzkapitalanforderung und Mindestkapitalanforderung ________________________________________ 45
E.3 Verwendung des durationsbasierten Untermoduls Aktienrisiko bei der Berechnung der Solvenzkapitalanforderung __ 46
E.4 Unterschiede zwischen der Standardformel und etwaigen verwendeten internen Modellen ______________ 46
E.5 Nichteinhaltung der Mindestkapitalanforderung und Nichteinhaltung der Solvenzkapitalanforderung _____ 47
E.6 Sonstige Angaben ___________________________________________________________________________ 47
Anhang – Meldebögen _______________________________________________________________________________ 48SFCR 2020 der PrismaLife AG 3 ABKÜRZUNGSVERZEICHNIS AG Aktiengesellschaft a. G. auf Gegenseitigkeit Art. Artikel CEO Chief Executive Officer CHF Schweizer Franken COO Chief Operating Officer EG Europäische Gemeinschaft ESG Environment, Social, Governance | Umwelt, Soziales, Unternehmensführung EUR Euro EWR Europäischer Wirtschaftsraum GmbH Gesellschaft mit beschränkter Haftung GmbH & Co. KG Gesellschaft mit beschränkter Haftung & Compagnie Kommanditgesellschaft GRC Governance, Risk, Compliance | Unternehmensführung, Risiko, Regelkonformität IDD Insurance Distribution Directive | Versicherungsvertriebsrichtlinie IKS Internes Kontrollsystem MCR Minimum Capital Requirement | Mindestkapitalanforderung ORSA Own Risk and Solvency Assessment | Unternehmenseigene Risiko- und Solvabilitätsbeurteilung PGR Personen- und Gesellschaftsrecht SCR Solvency Capital Requirement | Solvenzkapitalanforderung SFCR Solvency and Financial Condition Report | Bericht über Solvabilität und Finanzlage TEUR Tausend Euro VA Verantwortlicher Aktuar VersAG Versicherungsaufsichtsgesetz VMF Versicherungsmathematische Funktion
SFCR 2020 der PrismaLife AG 4 ABBILDUNGSVERZEICHNIS Abbildung 1: Konzern-Organigramm ____________________________________________________________________ 8 Abbildung 2: Governance-System der PrismaLife AG ______________________________________________________ 13 Abbildung 3: Organigramm der PrismaLife AG____________________________________________________________ 14 Abbildung 4: Risikomanagementprozess________________________________________________________________ 18 Abbildung 5: ORSA-Prozess der PrismaLife AG____________________________________________________________ 20 Abbildung 6: Modell der «Three Lines of Defence»_________________________________________________________ 23 TABELLENVERZEICHNIS Tabelle 1: Prämien, Forderungen und Aufwendungen nach Geschäftsbereichen________________________________ 9 Tabelle 2: Anlageergebnis ___________________________________________________________________________ 10 Tabelle 3: Mögliche Trigger-Events____________________________________________________________________ 20 Tabelle 4: Outgesourcte Tätigkeit bzw. Funktion_________________________________________________________ 26 Tabelle 5: Vermögenswerte__________________________________________________________________________ 35 Tabelle 6: Einforderbare Beträge aus Rückversicherungsverträgen _________________________________________ 37 Tabelle 7: Versicherungstechnische Rückstellungen _____________________________________________________ 39 Tabelle 8: Sonstige Verbindlichkeiten _________________________________________________________________ 41 Tabelle 9: Alternative Bewertungsmethoden____________________________________________________________ 42 Tabelle 10: Basiseigenmittel __________________________________________________________________________ 44 Tabelle 11: Zusammensetzung der Solvenzkapitalanforderung _____________________________________________ 45 Tabelle 12: Bedeckungsquote _________________________________________________________________________ 46
SFCR 2020 der PrismaLife AG 5
ZUSAMMENFASSUNG
Mit der Einführung von Solvency II wurden neue Berichtsjahr die Befüllung des im Jahr 2019 imple-
Offenlegungsverpflichtungen definiert, welche die mentierten GRC-Tools konsequent fortgesetzt, um
Schaffung von Markttransparenz in der europäischen weitere Informationen automatisch generieren zu
Versicherungswirtschaft weiter fördern sollen. können. Dadurch werden die Bereiche Governance,
Der vorliegende Bericht über Solvabilität und Finanz- Risk und Compliance noch stärker vernetzt, was
lage (SFCR) ist Teil dieses Berichtswesens und enthält wiederum zur langfristigen Professionalisierung
quantitative und qualitative Informationen zur Solva- der Arbeit in diesen Bereichen beiträgt.
bilität und Finanzlage der PrismaLife AG. Gegenstand
dieses SFCR ist das Berichtsjahr 2020. Die quantita- Die PrismaLife AG verfügt zudem über ein umfassendes
tiven Informationen in diesem Bericht beziehen sich Risikomanagementsystem, das derart gestaltet ist, dass
entsprechend – soweit nicht anders angemerkt – auf die eingegangenen und potenziellen Risiken kontinu-
den Stichtag 31.12.2020.1 ierlich auf Einzel- und aggregierter Basis sowie ihre
Interdependenzen erkannt, gemessen, überwacht,
Gutes Jahresergebnis trotz Corona-Krise und gesteuert und berichtet werden, und in dessen Rah-
neue Märkte vor Augen men regelmässig eine unternehmenseigene Risiko-
Die PrismaLife AG hat im Geschäftsjahr 2020 einen und Solvabilitätsbeurteilung durchgeführt wird.
Jahresüberschuss von 2’235 TEUR erzielt. Trotz hoher
Investitionen im Rahmen der Internationalisierungs- Details zum Governance-System der PrismaLife AG
strategie hat die PrismaLife AG damit den positiven sind in Abschnitt B erläutert.
Verlauf ihrer Neuausrichtung fortgesetzt. Im Jahr 2020
stiegen die Prämieneinnahmen auf 134’438 TEUR. Massnahmen der Risikominderung
Im Berichtsjahr wurde die Neuausrichtung der weiterhin wirksam
PrismaLife AG (Nachhaltigkeit, Internationalisierung, Fondsgebundene Versicherungen bilden den über-
Mehrsprachigkeit und neues Design) erfolgreich fort- wiegenden Teil des Versicherungsbestands der
geführt und damit die Grundlage für ein nachhaltiges PrismaLife AG. Hierzu korrespondiert ein Risiko-
Wachstum im Neugeschäft geschaffen. profil, das angemessen mit der sogenannten Stan-
dardformel quantifiziert werden kann. Die für die
Details zu Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis PrismaLife AG bedeutendste Risikokategorie ist
der PrismaLife AG sind in Abschnitt A erläutert. dabei das versicherungstechnische Risiko, gefolgt
vom Marktrisiko.
Weiterentwicklung des Governance-Systems
Abschnitt B ermöglicht einen Einblick in die Ausge- Im Berichtszeitraum rückten die Nachhaltigkeits-
staltung des Governance-Systems der PrismaLife AG, risiken stärker in den Fokus der PrismaLife AG.
welches durch eine Vielzahl an aufbau- und ablauf- Bereits zum Jahreswechsel 2018/2019 hat die
organisatorischen Regelungen dazu beiträgt, ein so- PrismaLife AG ihr Aktienportfolio komplett auf
lides und vorsichtiges Management des Geschäfts zu ESG-Kriterien umgestellt sowie den ESG-Standard
gewährleisten. Die PrismaLife AG hat ihr Governance- sukzessive erhöht. Vor diesem Hintergrund hat
System konsequent an den Anforderungen von die PrismaLife AG im Jahr 2020 erstmals einen
Solvency II ausgerichtet; hier lag im Berichtsjahr das Nachhaltigkeitsbericht erstellt.
Augenmerk auf der Weiterentwicklung des Internen
Kontrollsystems (IKS). Im Hinblick auf die Steigerung Details zum Risikoprofil der PrismaLife AG sind in
des Reifegrads des IKS hat die PrismaLife AG im Abschnitt C erläutert.
1
ie Angabe von finanziellen Beträgen erfolgt gemäss der regulatorischen Vorgabe in Form gerundeter Beträge in Tausend Euro (TEUR).
D
Summen werden grundsätzlich auf Basis der ungerundeten Beträge gebildet und anschliessend für Zwecke des Berichts auf TEUR gerundet.
Hierdurch können sich geringe Rundungsabweichungen in tabellarischen Darstellungen des Berichts ergeben.SFCR 2020 der PrismaLife AG 6
Keine Anwendung von Anpassungen oder 406 % (Vorjahr: 438 %). Somit erfüllen die Bedeckungs-
Übergangsmassnahmen quoten trotz des weiteren Zinsrückgangs im Jahr 2020
Die PrismaLife AG verwendet bei der Bewertung die Anforderungen nach Solvency II, und die aktuelle
ihrer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten für Risikosituation liegt innerhalb der Risikotragfähig-
Solvabilitätszwecke keine der Anpassungen oder keit des Unternehmens.
Übergangsmassnahmen, welche der europäische
Gesetzgeber vorgesehen hat, um den Übergang auf Im Berichtszeitraum ist keine Nichteinhaltung der
das neue Aufsichtssystem Solvency II zu erleichtern. Mindest- und Solvenzkapitalanforderung eingetreten.
In der Solvabilitätsübersicht ergibt sich ein Über- Details zum Kapitalmanagement der PrismaLife AG
schuss der Vermögenswerte über die Verbindlich- sind in Abschnitt E erläutert.
keiten in Höhe von 82’449 TEUR. Dieser übersteigt
das Eigenkapital der PGR-Bilanz um 44’826 TEUR. Gemeinsam, nachhaltig und innovativ
Zur Neuausrichtung der PrismaLife AG gehört auch
Details zur Bewertung für Solvabilitätszwecke der das starke Engagement aller Mitarbeiter bei der Defi-
PrismaLife AG sind in Abschnitt D erläutert. nition des Selbstverständnisses des Unternehmens.
Insbesondere die Ausrichtung auf Nachhaltigkeit wurde
Weiterhin angemessene Kapitalausstattung von den Mitarbeitern aktiv mitgestaltet und bewusst in
Die verfügbaren Eigenmittel der PrismaLife AG in ihren Arbeitsalltag integriert. So hat die PrismaLife AG
Höhe von 107’126 TEUR setzen sich zusammen aus dem als erstes Versicherungsunternehmen Liechtensteins
Überschuss der Vermögenswerte über die Verbind- im September 2020 einen Nachhaltigkeitsbericht
lichkeiten (abzüglich eigener Anteile) in Höhe von veröffentlicht.
80’126 TEUR zuzüglich nachrangiger Verbindlichkeiten
in Höhe von 27’000 TEUR. Sämtliche verfügbaren Ein besonderer Fokus lag auch auf der Internationali-
Eigenmittel sind in ihrer vollen Höhe für die Bedeckung sierung des Geschäfts. So konnte im Januar 2021 mit
der Solvenzkapitalanforderung anrechnungsfähig. dem Verkauf von fondsgebundenen Lebensversiche-
rungen in Malta gestartet werden. Die Vorbereitungen
Zum 31.12.2020 liegt die Bedec kungsquote der Solvenz- für einen Vertriebsstart in Italien sind nahezu abge-
kapitalanforderung (SCR-Quote) – ohne die Anwendung schlossen.
von Anpassungen oder Übergangsmassnahmen –
bei 129 % (Vorjahr: 137 %). Die Bedeckungsquote der
Mindestkapitalanforderung (MCR-Quote) liegt beiSFCR 2020 der PrismaLife AG Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis 7
A Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis
A.1 GESCHÄFTSTÄTIGKEIT
Die PrismaLife AG, gegründet am 29.11.2000 und Die externe Prüfung des Geschäftsjahresabschlusses
eingetragen im Handelsregister des Fürstentums erfolgt durch die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Liechtenstein unter der Registernummer Ernst & Young Ltd.:
FL-0002.027.093-3, ist ein liechtensteinisches Lebens-
versicherungsunternehmen mit Sitz in Ruggell: Ernst & Young Ltd.
Maagplatz 1
PrismaLife AG 8010 Zürich
Industriering 40 Schweiz
9491 Ruggell
Liechtenstein Telefon: +41 58 286 31 11
Fax: +41 58 286 30 04
Telefon: +423 237 00 00 www.ey.com/ch
Fax: +423 237 00 09
E-Mail: kundenservice@prismalife.com Halter einer qualifizierten Beteiligung per 31.12.2019
www.prismalife.com (gem. VersAG Art. 10 Abs. 1 Nr. 36):
Zuständige Aufsichtsbehörde ist die: Onesty Group GmbH
Marktplatz 10
Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA) 6800 Feldkirch
Landstrasse 109 Österreich
Postfach 279
9490 Vaduz Telefon: +43 5522 731 10 12
Liechtenstein Fax: +43 5522 73 11 04
www.onesty-group.com
Telefon: +423 236 73 73
Fax: +423 236 73 74 Der Umfang der Beteiligung beträgt 93.68 %.
E-Mail: info@fma-li.li
www.fma-li.liSFCR 2020 der PrismaLife AG Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis 8
49.80 % wika AG 100 % wika Dienstleistungs GmbH
(Deutschland) (Deutschland)
50 % widge.de GmbH
(Deutschland) Venpace (eingetragen als
25 %
INSHIFT GmbH & Co. KG)
93.68 % PrismaLife AG (Deutschland)
(Liechtenstein)
15 % Nettowelt GmbH & Co. KG
100 % (Deutschland)
Onesty Tech GmbH
(Deutschland)
100 % Onesty Direct GmbH
Onesty Group (Deutschland)
100 % Onesty Broker AG i. L.
(Deutschland)
100 % Onesty Brokerpark GmbH
(Deutschland)
49.99 % Deutsche Investment- 50 % Epli & DI AG GbR
beratung AG (Deutschland) (Deutschland)
100 % AFA AG International 100 % AFA AG
(Deutschland) (Deutschland)
Abbildung 1: Konzern-Organigramm
Die Onesty Group GmbH ist ein rechtlich selbststän- Die PrismaLife AG hat seit dem 18.12.2001 eine Lizenz
diges Finanzdienstleistungsunternehmen. Sie wurde für Lebensversicherungen für das Fürstentum Liechten-
im Jahr 2004 gegründet und fasst seitdem zahlreiche stein, die Schweiz sowie in den EWR-Ländern und
Unternehmen mit Aktivitäten in Deutschland unter betreibt das direkte und indirekte Versicherungs-
einem Dach zusammen. Sie identifiziert Geschäfts- geschäft in den Zweigen 1 und 3 der Lebensversicherung:
modelle und baut diese entweder in eigenen Tochter-
gesellschaften eigenständig auf oder beteiligt sich an — Zweig 1 Lebensversicherung – Zusatzversiche-
bereits existierenden Unternehmen. rungen für Invalidität und Krankheit
Die Onesty Group GmbH hält neben strategisch — Zweig 3 Anteils- bzw. fondsgebundene
wichtigen Tochtergesellschaften auch Finanzbetei- Lebensversicherung – Versicherung auf den
ligungen an diversen Gesellschaften mit dem Ziel, Erlebens- und Todesfall, Rentenversicherung,
Umweltveränderungen und Markttrends zu erfassen, Zusatzversicherung für Invalidität
zu erkennen und daran zu partizipieren.
Fondsgebundene Versicherungen bilden den über-
Im Jahr 2020 hat sich die Onesty Group zu einer strate- wiegenden Teil des Versicherungsbestands der
gischen Partnerschaft mit der Barmenia Versiche- PrismaLife AG. Sie werden für Solvabilitätszwecke
rungen a. G. entschlossen. Die Barmenia hat vor diesem dem Geschäftsbereich Index- und fondsgebundene
Hintergrund zunächst einen Anteil von 25 % + eine Versicherung zugeordnet. Daneben wird ein Portfolio
Aktie erworben. Da das Closing nach Genehmigung an Risikoprodukten verwaltet, das für Solvabilitäts-
durch die FMA Liechtenstein erst am 13.01.2021 statt- zwecke dem Geschäftsbereich Sonstige Lebensver-
gefunden hat, ist diese Beteiligung noch nicht im Orga- sicherung zugeordnet wird. Soweit fondsgebundene
nigramm (Abb. 1) aufgeführt. Versicherungen auch finanzielle Garantien enthalten,SFCR 2020 der PrismaLife AG Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis 9
werden diese ebenfalls dem Geschäftsbereich Sonstige tung. Um dieses Geschäftsfeld weiter auszubauen, hat
Lebensversicherung zugeordnet. Versicherungen in sich die PrismaLife AG zu einer engen Kooperation
der Rentenauszahlungsphase werden für Solvabilitäts- mit dem Münchener Unternehmen Nettowelt GmbH
zwecke dem Geschäftsbereich Versicherungsverträge & Co. KG entschlossen und diese Kooperation mit
mit Gewinnbeteiligung zugeordnet. einer Beteiligung von 15 % untermauert. Die Nettowelt
unterstützt die honorarbezogene Versicherungsvermitt-
Länder, in denen die PrismaLife AG tätig ist, sind im lung, indem sie Vermittlern Honorare vorfinanziert.
Wesentlichen die Bundesrepublik Deutschland sowie
in geringem Umfang Österreich (siehe A.2). Da das Thema «Insurtech» von zunehmender Bedeu-
tung ist, hat die PrismaLife AG sich entschlossen,
Im Jahr 2021 hat der Markteintritt in Malta statt- zusammen mit drei anderen Versicherungsgesell-
gefunden, im Laufe des Jahres wird auch Italien schaften aus Deutschland und Österreich ein Unter-
hinzukommen. nehmen zu gründen, das interessante Start-ups im
Versicherungsbereich identifiziert und in diese inves-
In Deutschland sind fondsgebundene Lebens- und tiert. Im Jahr 2020 konnte bereits ein interessantes
Rentenversicherungen, die als Nettopolicen angebo- Investment getätigt werden. Die PrismaLife AG ist
ten werden, für die PrismaLife AG von grosser Bedeu- zu 25 % an der INSHIFT GmbH & Co. KG beteiligt.
A.2 VERSICHERUNGSTECHNISCHE LEISTUNG
Die PrismaLife AG hat im Geschäftsjahr 2020 einen mien und Aufwendungen aufgrund einer feineren
Jahresüberschuss von 2’234 TEUR erwirtschaftet. Die Betrachtung von Renten in der Auszahlungsphase
gebuchten Nettoprämien betrugen 128’370 TEUR. Im um den Geschäftsbereich Versicherungsverträge mit
Vergleich zum Vorjahr gab es vor allem bei den Einmal- Gewinnbeteiligung erweitert. Wesentliche Kompo-
prämien im Geschäftsbereich der Index- und fonds- nenten des versicherungstechnischen Ergebnisses
gebundenen Versicherung einen deutlichen Zuwachs. finden sich in Tabelle 1 bzw. im Meldebogen S.05.01.02
Im Geschäftsjahr 2020 wurde die Aufteilung der Prä- im Anhang:
Prämien und Versiche- Index- und Sonstige Gesamt Index- und Sonstige Gesamt
Aufwendungen rungs- fonds- Lebens- fonds- Lebens-
nach Geschäfts- verträge gebundene versiche- gebundene versiche-
bereichen (netto) mit Gewinn- Versiche- rung Versiche- rung
(in TEUR) im Ver- beteiligung rung rung
gleich zum Vorjahr 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2019 31.12.2019
Gebuchte Prämien 2’072 107’629 18’669 128’371 107’475 17’319 124’794
Verdiente Prämien 2’072 107’629 18’653 128’354 107’475 17’295 124’770
Aufwendungen für 2’492 60’563 9’611 72’666 63’282 9’256 72’538
Versicherungsfälle
Angefallene 190 19’758 3’328 23’276 19’308 3’450 22’758
Aufwendungen
Sonstige 120 276
Aufwendungen
Tabelle 1: Prämien, Forderungen und Aufwendungen nach GeschäftsbereichenSFCR 2020 der PrismaLife AG Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis 10
Mit 61’650 TEUR hatten die Rückkäufe, wie auch im Hintergrund sind die anhaltende Kostendisziplin und
Vorjahr, den mit Abstand grössten Anteil an den Auf- das gesunkene Neugeschäft bei den laufenden Prämien.
wendungen für Versicherungsfälle, gefolgt von den
Ablaufleistungen und den Zahlungen im Todesfall. Sowohl die Prämieneinnahmen als auch die Leistungs-
auszahlungen der PrismaLife AG werden vom deut-
Im Berichtszeitraum hat die PrismaLife AG die ver- schen Markt dominiert. Von den gebuchten Prämien
triebliche Konzentration auf Nettotarife fortgesetzt. entfallen etwa 96 % auf deutsche Policen und etwa
Bruttotarife spielten nur im Segment der betrieb- 4 % auf österreichische. Bei den Aufwendungen für
lichen Altersvorsorge eine Rolle. Die Aufwendungen Versicherungsfälle sind ca. 96 % den deutschen
für den Versicherungsbetrieb, die den grössten Teil Policen zuzuordnen, sodass aus Materialitätsgründen
der angefallenen Aufwendungen darstellen, sind auf auf eine weitere geografische Aufteilung der versi-
rund 19’597 TEUR gesunken. cherungstechnischen Leistung verzichtet wird.
A.3 ANLAGEERGEBNIS
Erträge und Aufwendungen 2020 2019
TEUR TEUR
Erträge Auf- Erträge Auf-
wendungen wendungen
Anlagen (ausser Vermögenswerten für 9’494 5’488 12’046 2’851
index- und fondsgebundene Verträge)
Aktien – nicht notiert 6 0 0 24
Staatsanleihen 4’454 0 527 2’129
Unternehmensanleihen 2’282 266 293 0
Strukturierte Produkte 28 178 272 0
Organismen für gemeinsame Anlagen 2’574 4’386 10’954 608
Sonstige Anlagen 150 658 0 90
Vermögenswerte für index- und fondsgebundene 266’560 311’022 179’377 58’977
Verträge
Summe 276’054 316’510 191’423 61’828
Tabelle 2: Anlageergebnis
Hinsichtlich des Anlageergebnisses ist grundsätzlich Die Vermögenswerte, auf Rechnung und Risiko der
zu unterscheiden zwischen den Anlagen, die die PrismaLife AG, werden mehreren Kategorien (Asset-
PrismaLife AG auf eigenes Risiko hält, um finanzielle klassen) zugeordnet (siehe D.1). Um eine breite Diversi-
Garantien in den Versicherungsverträgen erfüllen zu fikation innerhalb dieser Vermögenswerte zu gewähr-
können (siehe C.2), und Vermögenswerten für index- leisten, wurde ein Teil der zur Verfügung stehenden
und fondsgebundene Verträge, bei denen der Versi- Mittel in Organismen für gemeinsame Anlagen inves-
cherungsnehmer das Anlagerisiko trägt. Auf Letztere tiert, welche zusammen, auf «Look through»-Basis,
entfallen die nicht realisierten Gewinne und Verluste über 9’000 Einzeltitel beinhalten.
des Anlageportfolios der PrismaLife AG.SFCR 2020 der PrismaLife AG Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis 11 Der Ausbruch der Corona-Pandemie führte zu einigen Aus der ungewöhnlich hohen Volatilität an den welt- Irritationen an den Kapitalmärkten. Bei den Staats- weit relevanten Börsen im Jahr 2020 resultieren sowohl anleihen verhinderten die Verkäufe im Januar 2020 sehr hohe Erträge als auch sehr hohe Aufwendungen höhere Marktwertverluste. Aus den im Berichtszeit- für index- und fondsgebundene Verträge. Der Saldo raum veräusserten Vermögenswerten konnten zudem war zum Jahresende noch leicht negativ, da nicht alle Nettogewinne bei den Unternehmensanleihen reali- Anlagen die erlittenen Verluste vollständig aufholen siert werden, wohingegen es bei den Organismen für konnten. gemeinsame Anlagen die markantesten Verluste zu verzeichnen gab. Diese stammen hauptsächlich aus Die Gesellschaft hält keine Anlagen in Verbriefungen. Überhängen, die durch vermehrte Fondswechsel im Bestand der index- und fondsgebundenen Verträge im ersten Halbjahr entstanden. A.4 ENTWICKLUNG SONSTIGER TÄTIGKEITEN Es gibt keine wesentlichen Informationen zur Ent- wicklung sonstiger Tätigkeiten. A.5 SONSTIGE ANGABEN Es gibt keine weiteren wesentlichen Informationen zu Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis der PrismaLife AG.
SFCR 2020 der PrismaLife AG Governance-System 12
B Governance-System
B.1 ALLGEMEINE ANGABEN ZUM GOVERNANCE-SYSTEM
Der Begriff Governance-System unter Solvency II Die innerhalb des Modells verankerte regelmässige
beschreibt sowohl die formalen Anforderungen an Überprüfung der Unternehmensprozesse und die
die Unternehmensorganisation als auch die Vorgaben Kombination und Verknüpfung der Verteidigungs-
für deren inhaltliche Ausgestaltung. Die PrismaLife AG linien bewirken eine Effizienzsteigerung innerhalb
hat in diesem Rahmen ein Governance-System nach der Organisation – durch Optimierung und gegebenen-
dem Modell der «Three Lines of Defence» (Modell der falls Verschlankung von Unternehmensprozessen.
drei Verteidigungslinien) etabliert, das ein solides Das Modell trägt zusätzlich dazu bei, dass Geschäfts-
und vorsichtiges Management des Versicherungsge- strategie und Risikomanagementaktivitäten mit den
schäfts gewährleistet sowie die Kernkomponenten Unternehmenszielen im Einklang stehen.
der Corporate Governance erfasst und strukturiert.
Ziel ist es, durch die Installation zusätzlicher Kontroll- Struktur und Zuständigkeiten
und Sicherheitsfunktionen die Stabilität des Unter- An der Spitze des Governance-Systems der
nehmens zu erhöhen. PrismaLife AG stehen der Verwaltungsrat und die
Geschäftsleitung. Die Geschäftsleitung trägt die nicht
Unter der «1st Line of Defence» wird die Identifizierung, delegierbare Verantwortung für die Etablierung und
Bewertung und Begrenzung von Risiken in den opera- Aufrechterhaltung eines ordnungsgemässen Gover-
tiven Bereichen, die Implementierung geeigneter nance-Systems. Die Hauptaufgabe des Verwaltungs-
Massnahmen zur Risikosteuerung sowie die laufende rats besteht in der Aufstellung der erforderlichen
Überwachung der Risiken, Prozesse und Kontrollen Reglemente und Erteilung der notwendigen Weisungen
verstanden. Sie wird von den jeweiligen Führungs- an die Geschäftsleitung und deren Überwachung.
kräften wahrgenommen.
Die unter Solvency II vorgesehenen vier Schlüssel-
In der «2nd Line of Defence» ist die unabhängige Über- funktionen sind organisatorisch voneinander getrennt
wachungs- und Beratungsfunktion für die «1st Line» und stehen gleichrangig nebeneinander. Ihre Aufgaben,
angesiedelt. Dies ist vor allem das Betätigungsfeld Zuständigkeiten, Prozesse und Berichtspflichten sind
der Unternehmensbereiche Risikomanagement und in unternehmensinternen Leitlinien definiert. Damit
Compliance. Diese Verteidigungslinie ist darüber hin- ist die Grundlage dafür geschaffen, dass die Funk-
aus für ein einheitliches und regelmässiges Reporting tionen ihre Aufgaben objektiv, fair und unabhängig
sowie die Einhaltung der gesetzlichen Vorschriften voneinander erfüllen können. Die Schlüsselfunktionen
innerhalb des Unternehmens verantwortlich. berichten unmittelbar an die Geschäftsleitung und
kommunizieren eigenständig mit den relevanten
In der «3rd Line of Defence» findet die unabhängige Abteilungen im Unternehmen. Umgekehrt fordert die
und nachgelagerte Überprüfung der «1st Line» und Geschäftsleitung eigeninitiativ Informationen bei
der «2nd Line» statt, die durch die Interne Revision den Schlüsselfunktionen ein. Im Falle von Meinungs-
wahrgenommen wird. verschiedenheiten zwischen den Schlüsselfunktionen
bildet die Geschäftsleitung die Eskalationsinstanz.SFCR 2020 der PrismaLife AG Governance-System 13
Als zusätzliche Instanzen wurden ein Risk-Management- und der wesentlichen Ausschüsse), eingebettet in das
Board, ein Rechtsausschuss und ein Produktausschuss Modell der «Three Lines of Defence» als Rahmenwerk
sowie ein Kapitalmanagement- und ein Investment- für ein funktionsfähiges Kontrollsystem im Unter-
ausschuss etabliert, die die zielgerichtete Umsetzung nehmen. Es handelt sich dabei um eine Systematik,
von Themen auf Basis der gesetzlichen Anforderungen die drei Arten von Überwachungsfunktionen unter-
unterstützen und überwachen. schiedlichen Unternehmensbereichen zuordnet.
Die nachfolgende Abbildung zeigt das Governance-Sys- Die drei Kontrollinstanzen stehen hierbei in Interaktion
tem der PrismaLife AG (inkl. der Schlüsselfunktionen mit der Geschäftsleitung und dem Verwaltungsrat.
Verwaltungsrat
Geschäftsleitung
Ausschüsse (Risk-Management-Board, Kapitalmanagement-, Investment-, Rechts-, Produktausschuss)
1st Line of Defence 2nd Line of Defence 3rd Line of Defence
Risiko-
management
Fachbereiche
Compliance Interne Revision
Interne Kontrolle
Versicherungsmathe-
matische Funktion
Abbildung 2: Governance-System der PrismaLife AGSFCR 2020 der PrismaLife AG Governance-System 14
Die Geschäftsleitung hat die Hauptverantwortung (insbesondere Risikomanagementsystem und Internes
für die im Unternehmen getroffenen Entscheidungen Kontrollsystem) verantwortlich. Sie ist in zwei inner-
und ist als Führungsorgan auch für die Implemen- halb des Unternehmens eigenständige Verantwortungs-
tierung eines angemessenen Governance-Systems bereiche aufgeteilt:
Verwaltungsrat
Interne Revision
CEO COO
GL-Assistenz (GLA) Stabsstelle italienischer Markt (SI)
Key Account Management (KAM) Personal (P)
Vertriebsadmin. & Controlling (VC) Versicherungstechnik (VT)
IT & Services (ITS) Produktmanagement & Marketing (PM)
Kundenservice (KS) Finanz- und Rechnungswesen (FR)
Recht (R) Antrag/Underwriting/Leistung (AUL)
Grundsatzabteilung (GA) Investmentmanagement (IM)
Risikomanagement (RM)
Datenschutzbeauftragter Versicherungsmathematische Funktion
Compliance-Funktion Verantwortlicher Aktuar
Risikomanagement-Funktion
Outsourcing Manager
Sorgfaltspflichtbeauftragter
Legende: Abteilungen Funktionsträger Stabsstelle Extern
Abbildung 3: Organigramm der PrismaLife AGSFCR 2020 der PrismaLife AG Governance-System 15
Der Verwaltungsrat ist das oberste Führungsorgan Führungs- und Überwachungsprozesse bewertet
der Gesellschaft und überwacht damit auch die Tätig- und dadurch zu deren Verbesserung beiträgt.
keit der Geschäftsleitung. Er übernimmt darüber
hinaus eine wichtige Rolle bei der Gestaltung der Die Versicherungsmathematische Funktion (siehe B.6)
Corporate Governance. Zudem ist die Interne Revi- stellt im Sinne einer angemessenen Validierung die
sion organisatorisch dem Verwaltungsrat angeglie- Verlässlichkeit und Qualität der versicherungsmathe-
dert. Der Verwaltungsrat setzt sich gegenüber dem matischen Rückstellungsbewertung für Solvency II
vorherigen Berichtszeitraum wie folgt zusammen: einschliesslich der verwendeten Daten und Verfahren
sicher. Ausserdem nimmt die Versicherungsmathe-
— Dr. Heinz Frommelt, Verwaltungsratspräsident matische Funktion Stellung zur generellen Zeichnungs-
(seit 13.01.2021) und Annahmepolitik sowie zu eingegangenen
Rückversicherungsdeckungen und geplanten neuen
— Ulrich Lamy (seit 13.01.2021) Rückversicherungskooperationen.
— Ralf Sellin Vergütungsleitlinien und -praktiken
Die PrismaLife AG bekennt sich zu allen aufsichts-
— Helmut Posch, Präsident (bis 30.04.2020)
rechtlichen Grundsätzen und Vergütungsprinzipien.
— Holger Beitz, Präsident (01.05.2020–13.01.2021) Diese dienen einer soliden und vorsichtigen Unterneh-
mensführung und verhindern eine überzogene bzw.
— Sabine Nowka (bis 31.12.2020) unternehmensgefährdende Risikobereitschaft. Für die
Festlegung, die Umsetzung und die Überwachung der
— Dr. Marco Felder (bis 31.12.2020) Einhaltung der Vergütungsgrundsätze ist der Verwal-
tungsrat der PrismaLife AG zuständig. Er nimmt die
Die Verantwortlichkeiten und Pflichten der Geschäfts- Funktion eines Vergütungsausschusses wahr und ent-
leitung und des Verwaltungsrats, deren Zusammen- scheidet über die Gewährung von begründeten Aus-
arbeit sowie die Informations- und Offenlegungs- nahmen. Die Umsetzung der Vergütungsgrundsätze
pflichten und Lösungen für den Fall von Interessen- der PrismaLife AG wird durch die Interne Revision mit-
konflikten sind in den Statuten, dem Organisations- tels einer Prüfung des Vergütungssystems überwacht.
reglement und in der Geschäftsordnung sowie in
speziellen internen Leitlinien festgelegt. Die Mitglieder des Verwaltungsrats der PrismaLife AG
beziehen eine marktübliche Vergütung, die auf der
Schlüsselfunktionen Grundlage der Satzung oder durch eine einzelvertrag-
Die Kernaufgaben der Risikomanagement-Funktion liche Zusage geregelt ist. Die Gesamtvergütung für
(siehe B.3) umfassen insbesondere die Steuerung des die Mitglieder der Geschäftsleitung besteht aus einer
Risikomanagementprozesses, der unter anderem die festen Vergütung und einer variablen Vergütung, die
Risikoidentifizierung, Risikobewertung und Ermittlung unter Berücksichtigung vorher vereinbarter Zielvor-
der Risikotragfähigkeit beinhaltet, sowie die Risiko- gaben festgelegt wird, sie soll dabei die Nachhaltigkeit
berichterstattung gegenüber der Geschäftsleitung. der Unternehmensentwicklung unterstützen und
ist so im Wesentlichen am Ertrag orientiert. Neben
Die Compliance-Funktion (siehe B.4) setzt sich in dem Jahresgrundgehalt werden den Mitgliedern der
der Rolle als Frühwarnindikator mit möglichen Ver- Geschäftsleitung weitere feste marktkonforme Ver-
änderungen im rechtlichen Umfeld und deren Aus- gütungsbestandteile wie zum Beispiel ein Dienstwagen
wirkungen auf die PrismaLife AG auseinander und oder eine Altersversorgung bei einer Pensionskasse
berät die Geschäftsleitung in Bezug auf die Einhal- gewährt. Gesonderte Zusatzrenten- oder Vorruhe-
tung der Gesetze und Verwaltungsvorschriften. standsregelungen für die Mitglieder der Geschäfts-
leitung bzw. des Verwaltungsrats und die Schlüssel-
Die Interne Revision (siehe B.5) erbringt unabhän- funktionen existieren bei der PrismaLife AG nicht.
gige und objektive Prüfungsdienstleistungen, die
darauf ausgerichtet sind, die Geschäftsprozesse zu ver- Jeder Mitarbeiter erhält ein festes Jahresgrundgehalt,
bessern. Sie unterstützt die PrismaLife AG bei der das in der Regel in zwölf gleichen Monatsbezügen
Erreichung ihrer Ziele, indem sie mit einem syste- ausbezahlt wird; hinzu kommt eine freiwillige Alters-
matischen und zielgerichteten Ansatz die Effektivität versorgungsleistung durch eine Direktversicherung
des Risikomanagements, der Kontrollen und der und eine Absicherung bei einer Pensionskasse.SFCR 2020 der PrismaLife AG Governance-System 16
Eine variable Vergütung ist bei der PrismaLife AG Angemessenheit des Governance-Systems
generell möglich. Diese soll nachhaltige Leistungen Die Angemessenheit des Governance-Systems wird
vergüten, dabei aber Anreize zur Eingehung unange- laufend überprüft. Diese Prüfung umfasst auch
messener Risiken vermeiden. Die variable Vergütung externe Reviews durch die Revision. Nach Beurteilung
wird grundsätzlich erfolgs- und leistungsabhängig der Geschäftsleitung verfügt die PrismaLife AG über
gewährt; sie wird jährlich überprüft. Einzelheiten dazu ein der Art, dem Umfang und der Komplexität der
sind in den jeweiligen Arbeitsverträgen geregelt. Die ihrer Geschäftstätigkeit inhärenten Risiken ange-
Schlüsselfunktionen in der PrismaLife AG erhalten messenes Governance-System, dessen Gestaltungs-
grundsätzlich keine variable Vergütung. grundsätze eine gute Führung und Kontrolle der
PrismaLife AG gewährleisten. Diese Einschätzung
Informationen über wesentliche Transaktionen wird durch die externen Revisoren bestätigt.
Im Berichtszeitraum 2020 gab es keine wesentlichen
Transaktionen mit nahestehenden Personen.
B.2 A
NFORDERUNGEN AN DIE FACHLICHE QUALIFIKATION UND DIE PERSÖNLICHE
ZUVERLÄSSIGKEIT
Die für die PrismaLife AG relevanten Anforderungen gleichbare berufliche Qualifikation sowie eine nach-
an die fachliche Qualifikation und die persönliche gewiesene fachspezifische berufliche Erfahrung im
Zuverlässigkeit sowie die Verfahren zur angemessenen Tätigkeitsbereich der jeweiligen Schlüsselfunktion
Beurteilung dieser Anforderungen sind in einer vorausgesetzt, die in den internen Stellenbeschrei-
internen Leitlinie festgehalten. Die Personen, die bungen detailliert erläutert sind. Auch die Inhaber
im Unternehmen grössere Verantwortung tragen der Schlüsselfunktionen nehmen an regelmässigen
(Geschäftsleitung, Abteilungsleiter, Inhaber von Weiterbildungen teil und dokumentieren diese.
Schlüsselfunktionen), müssen genau festgelegte Fach-
und Sachkompetenz sowie persönliche Integrität Für den Datenschutzbeauftragten, den Sorgfaltspflicht-
vorweisen können. Für Mitarbeiter, für die eine Weiter- beauftragten und den Outsourcing Manager gelten
bildungsverpflichtung auf Basis der EU-Versicherungs- die gleichen Anforderungen wie für Inhaber der
vertriebsrichtlinie (IDD, Insurance Distribution Schlüsselfunktionen.
Directive) besteht, wird die Umsetzung dieser Ver-
pflichtung in einer eigenen Policy geregelt und von Bei der erstmaligen Auswahl von Mitgliedern des Ver-
einem eigens dafür bestimmten «Weiterbildungs- waltungsrats, der Geschäftsleitung sowie der Inhaber
beauftragten» überwacht. von Schlüsselfunktionen erfolgt ein Abgleich der fach-
lichen Qualifikation anhand der vorgelegten Unter-
Mitglieder des Verwaltungsrats müssen insbesondere lagen. Diese umfassen stets einen vollständigen und
über angemessene Kenntnisse und Erfahrungen im unterschriebenen Lebenslauf, im Falle der Geschäfts-
Bereich der Versicherung und über Leitungserfah- leitung und der Schlüsselfunktionen auch Zeugnisse
rung verfügen. Die Mitglieder der Geschäftsleitung bisheriger Tätigkeiten sowie ein polizeiliches Führungs-
sollen einen erfolgreichen Abschluss eines Hoch- zeugnis (Strafregisterauszug) und einen aktuellen
schulstudiums oder eine vergleichbare berufliche Auszug aus dem Betreibungs- und Pfändungsregister.
Qualifikation besitzen sowie eine fachspezifische Zudem finden Auswahlgespräche mit den jeweiligen
berufliche Erfahrung im Bereich der Versicherung Vorgesetzten statt. Ergänzend erfolgt eine Kontrolle
vorweisen können. Jedes Geschäftsleitungsmitglied durch World-Check vom Sorgfaltspflichtbeauftragten.
verfügt darüber hinaus über angemessene Kennt- Das Gleiche gilt für die Ernennung eines Mitarbeiters
nisse in den jeweils anderen Zuständigkeitsbereichen zum Datenschutzbeauftragten oder Outsourcing
und bildet sich grundsätzlich laufend weiter fort. Manager. Auch hier wird die Eignung auf Basis einer
aktuellen Beurteilung getroffen, die sowohl die bis-
Bei den Schlüsselfunktionen wird ein erfolgreicher herigen beruflichen Leistungen als auch die jeweils
Abschluss eines Hochschulstudiums oder eine ver- spezifischen Weiterbildungen mit einbezieht.SFCR 2020 der PrismaLife AG Governance-System 17
Im laufenden Arbeitsverhältnis werden mit den dern der Geschäftsleitung erfolgt eine laufende Be-
Inhabern der Schlüsselfunktionen, dem Datenschutz- urteilung insbesondere durch einen regelmässigen
beauftragten und dem Outsourcing Manager jährlich Austausch. Des Weiteren sieht die PrismaLife AG vor,
Beurteilungsgespräche von den direkten Vorgesetzten beim Eintritt bestimmter Ereignisse eine ausser-
durchgeführt und schriftlich dokumentiert. Zwischen ordentliche Prüfung auf die fachliche Qualifikation
den Vertretern des Verwaltungsrats und den Mitglie- und/oder persönliche Integrität durchzuführen.
B.3 R
ISIKOMANAGEMENTSYSTEM EINSCHLIESSLICH DER UNTERNEHMENSEIGENEN
RISIKO- UND SOLVABILITÄTSBEURTEILUNG
Die Übernahme von Risiken gehört zum Kerngeschäft Geschäfts- und Risikostrategie – auch unterjährig –
eines Versicherungsunternehmens. Daraus ergibt sich, erforderlich werden. Die Geschäfts- und Risikostrategie
dass bei der Umsetzung der strategischen Geschäfts- wird von der Geschäftsleitung erarbeitet, dem Ver-
ziele naturgemäss Risiken eingegangen werden müs- waltungsrat berichtet und je nach Bedarf mit diesem
sen, um den gewünschten Unternehmenserfolg zu erörtert und schliesslich von diesem verabschiedet.
erzielen. Für den Umgang mit diesen Risiken ist ein
Risikomanagementsystem eingerichtet, dessen zen- Prozesse
traler Bestandteil der operative Risikomanagement- Das Risikomanagementsystem der PrismaLife AG
prozess ist. Dieser Prozess ist mit dem Unternehmens- umfasst die Strategien, Prozesse und Meldeverfahren,
planungsprozess eng verbunden und verfolgt das Ziel, die erforderlich sind, um die eingegangenen oder
Risiken frühzeitig zu erkennen, zu überwachen und potenziellen Risiken kontinuierlich auf Einzelbasis
zu steuern. Dieses System orientiert sich an der Risiko- und aggregierter Basis sowie ihre Interdependenzen
strategie, die einen fundamentalen Bestandteil der zu erkennen, zu messen, zu überwachen, zu steuern
Unternehmensführung bildet und Grundlage für ein und darüber Bericht zu erstatten. Dabei werden alle
einheitliches Risikomanagement darstellt. Risiken berücksichtigt, denen die PrismaLife AG aus-
gesetzt ist (seien sie quantifizierbar oder qualitativ).
Strategie Für die quantifizierbaren Risiken werden teils die
In der aus der Geschäftsstrategie abgeleiteten Risiko- Berechnungen gemäss Standardformel verwendet,
strategie des Unternehmens sind die Ziele zur Kapital- teils werden jedoch unternehmensinterne Schätzun-
ausstattung und die Grundsätze zum Umgang mit gen und Berechnungen durchgeführt. Die nicht
den aus der Geschäftstätigkeit abgeleiteten Risiken quantifizierbaren Risiken werden aufgelistet und
festgelegt. Die Risikostrategie liefert zudem die stra- qualitativ beurteilt.
tegischen Vorgaben bezüglich der Risikotragfähig-
keit der PrismaLife AG und bildet die Grundlage für Ein durchgängig implementierter Risikomanagement-
die darunterliegenden Risikosteuerungsprozesse. prozess, der stetig weiterentwickelt wird, vervollständigt
Sie wird jährlich vom Verwaltungsrat und von der das Risikomanagementsystem der PrismaLife AG und
Geschäftsleitung der PrismaLife AG im Zuge der ist in Abbildung 4 grafisch dargestellt. Mit dem Risiko-
Unternehmensplanung auf ihre Konsistenz mit der managementprozess wird sichergestellt, dass sämt-
Geschäftsstrategie geprüft und gegebenenfalls an- liche Risiken kontinuierlich überwacht und bei Trigger-
gepasst. Bei substanziellen Veränderungen des und Limitverletzungen bzw. Veränderungen des
Gesamtrisikoprofils können auch Änderungen der Risikoprofils Gegenmassnahmen eingeleitet werden.SFCR 2020 der PrismaLife AG Governance-System 18
Unternehmensziele und Geschäftsstrategie
Risikostrategie
vermeiden
Risikoanalyse
Risikoidentifizierung vermindern
(Risikoinventar)
Risikobewertung transferieren
(Risikomatrix) BRUTTO- Risikobericht-
RISIKO erstattung
Risikoaggregation akzeptieren
(Ermittlung NETTO-
Risikokapitalbedarf) RISIKO
Risikosteuerung
Risikokontrolle
Abbildung 4: Risikomanagementprozess
Berichterstattung Organisatorische Einbettung der
Mit der Risikoberichterstattung erfüllt die PrismaLife AG Risikomanagement-Funktion
nicht nur rechtliche Anforderungen, sondern stellt Die Gesamtverantwortung für das Risikomanage-
auch intern Transparenz für die Geschäftsleitung und ment liegt grundsätzlich bei der Geschäftsleitung
den Verwaltungsrat her. Darüber hinaus wird die Auf- der PrismaLife AG.
sicht und die Öffentlichkeit, im Rahmen des Solvency II
Reportings, informiert. In die Berichterstattung flies- Die Risikomanagement-Funktion unterstützt die Ge-
sen unter anderem die Ergebnisse aus der operativen schäftsleitung bei der Umsetzung des Risikomanage-
Umsetzung des Risikomanagements (Identifikation, mentsystems. In diesem Zusammenhang weist sie
Analyse und Bewertung aller wesentlichen Risiken) aktiv auf Verbesserungspotenziale des Risikomanage-
ein sowie etwaige Massnahmen. mentsystems hin. Darüber hinaus hilft sie der
Geschäftsleitung fortlaufend, Mängel abzustellen und
Die interne Risikoberichterstattung ist auf allen Ebenen das Risikomanagementsystem weiterzuentwickeln.
des Unternehmens ein kontinuierlicher Prozess und
in die bestehende Risikomanagement- und Risiko- Die Risikomanagement-Funktion wird von der Abtei-
kommunikationsstruktur der PrismaLife AG einge- lungsleiterin Risikomanagement übernommen, die
bettet. Durch sie wird die Geschäftsleitung regelmässig organisatorisch direkt dem CEO unterstellt ist. Als
über die Risikolage unterrichtet; sie besteht unter Grundlage für die Arbeit der Risikomanagement-
anderem aus dem ORSA-Bericht, der quartalsweisen Funktion dienen unter anderem die gewonnenen
Risikoberichterstattung sowie bei Bedarf aus Ad-hoc- Informationen aus den regelmässig stattfindenden
Mitteilungen. Mit der externen Risikoberichterstat- Ausschüssen mit den jeweilig zuständigen Verant-
tung soll ein verständlicher Überblick über die Risiko- wortlichen aus den wichtigsten Fachbereichen.
situation der Gesellschaft gegeben werden.SFCR 2020 der PrismaLife AG Governance-System 19
Die Prozessverantwortung für den laufenden Betrieb Während des ORSA-Prozesses übernimmt die
des Risikomanagements obliegt primär der Abteilung Geschäftsleitung folgende Aufgaben:
Risikomanagement. Beim Durchlaufen des Risiko-
managementprozesses wird das Risikomanagement — Abstimmung der ORSA-Berechnungen und
von der Versicherungsmathematischen Funktion Ergebnisse mit der Risikomanagement-
sowie den Risikoeignern aus den jeweiligen Fachab- Funktion
teilungen unterstützt. Der Prozess wird von der
Internen Revision jährlich auf seine Gesetzmässig- — Review der Berechnungen und Entscheidung
keit, Ordnungsmässigkeit und Zweckmässigkeit über Änderungen bzw. zusätzliche Berech-
nungen
überprüft.
Die Angemessenheit und Effektivität des Risikoma- Die Berechnungen zur Solvabilitätskapitalanforderung
nagementsystems werden insbesondere durch die bilden den Kern der unternehmenseigenen Risiko-
Involvierung aller Abteilungen im Unternehmen und Solvabilitätsbeurteilung. Die PrismaLife AG ver-
gewährleistet. Dadurch kann langfristig ein starkes wendet hierfür die Standardformel. Die Berechnung
Risikobewusstsein im gesamten Unternehmen der Solvabilitätskapitalanforderung mit der Standard-
erreicht werden. Diese Herangehensweise wird auf formel deckt alle quantifizierbaren Risikokategorien
allen Ebenen der Unternehmensstruktur, vor allem entsprechend der aktuellen Risikostrategie ab. Auf
durch interne Leitlinien und regelmässige Schulungen, Basis der Berechnung des ORSA und des darin ent-
zum Risikomanagementsystem gefördert. haltenen Abgleichs der Risikoexponierung mit den
vorhandenen Eigenmitteln leitet die PrismaLife AG
Own Risk and Solvency Assessment (ORSA) wichtige Erkenntnisse für die Eigenmittelsituation ab.
Das Own Risk and Solvency Assessment (ORSA) ist
ein wesentlicher Bestandteil des Risikomanagement- Ein ORSA-Bericht, in dem die wichtigsten Risikobe-
systems der PrismaLife AG. Der ORSA-Prozess bedient wertungen beschrieben werden, wird mindestens
sich der Risikomanagementprozesse, führt die Ergeb- einmal jährlich erstellt und von der Geschäftsleitung
nisse von bereits bestehenden Prozessen zusammen genehmigt und verabschiedet. Ein nicht regelmässi-
und wird insbesondere um die vorausschauende Per- ges ORSA ist anlassbezogen immer dann durchzu-
spektive ergänzt. Hauptaufgabe des ORSA ist, diese führen, wenn sich das Risikoprofil der PrismaLife AG
Prozesse zu bündeln, die Ergebnisse der einzelnen infolge relevanter Trigger-Events wesentlich verän-
Prozesse zusammenzuführen und zu beurteilen und in dert hat. Da die für die PrismaLife AG wesentlichen
regelmässigen Abständen über die Ergebnisse Bericht Risiken keine vom Markt abweichenden Besonder-
zu erstatten. Die Erstellung des ORSA wird von der heiten aufweisen, orientiert sich die PrismaLife AG
Risikomanagement-Funktion durchgeführt, wobei bei der unternehmenseigenen Beurteilung des
die Letztverantwortung bei der Geschäftsleitung liegt. Gesamtsolvabilitätsbedarfs grundsätzlich an den
Ergebnissen der Standardformel.
Zu Beginn des ORSA-Prozesses erarbeitet die Risiko-
management-Funktion einen Vorschlag für den ORSA- Im Folgenden sind Beispiele von möglichen
Inhalt. Danach wird dieser mit der Geschäftsleitung Trigger-Events aufgeführt, die das Risikoprofil der
abgestimmt, wobei zumindest folgende Informationen PrismaLife AG massgeblich verändern:
bestimmt werden müssen:
— Festlegung des Inhalts des ORSA
— Gliederung des ORSA
— Grundlegende Festlegungen, die im ORSA-
Prozess betrachtet werden (Stressszenarien
und Sensitivitätsanalysen mit entsprechenden
Auswirkungen auf die Solvenzsituation)SFCR 2020 der PrismaLife AG Governance-System 20
BEREICH TRIGGER-EVENT
Säule 1 Solvenzquote verschlechtert sich wesentlich
Gravierende Veränderungen im Neue Vorschriften oder Anpassungen der bestehenden Regelungen oder der
wirtschaftlichen Umfeld politischen Entwicklung in dem betreffenden Land oder Wirtschaftsraum
Änderungen in der Rechtspraxis/wichtige Wichtige Gerichtsentscheidungen mit einer wahrscheinlich negativen
Gerichtsurteile Auswirkung auf die Rechtspraxis oder direkte Änderung der Rechtspraxis
(in dem betreffenden Land oder Wirtschaftsraum)
Wesentliche Änderungen des Geschäfts- Umsetzung trotz negativer Auswirkungen
modells oder ein Produkt-Portfolio-Mix
Ausfall/Kündigung einer wesentlichen Ausfall eines wichtigen Rückversicherers, Erhöhung der Rück-
Rückversicherung versicherungsprämien
Reputationsrisiken Jede Aktivität bzw. jedes Verhalten, das zu Reputationsschäden führen
kann (z. B. durch soziale Medien)
Operationelle Risiken Schadenbetrag, der eine bestimmte Toleranzgrenze überschreitet
(z. B. aufgrund von Betriebsausfällen)
Neue Risiken Aufkommen neuer wesentlicher Risiken, bezogen auf das bestehende
Portfolio, das Geschäftsmodell und den Wirtschaftsraum
Tabelle 3: Mögliche Trigger-Events
Das folgende Schaubild stellt den ORSA-Prozess der
PrismaLife AG grafisch dar:
Erstellung ORSA- Qualitäts-
Initialisierung Vorbereitungen
Bericht sicherung
— Sammeln von Inputs — Sensitivitätsanalysen — Erläuterungen und — Abstimmung
bzgl. Risiken ausserhalb — Gesamtsolvabilitätsbedarf Interpretationen der übergreifender Themen
der Standardformel — Projektionsberechnungen Berechnungen — Besprechung im
(insb. qualitative) — Stressszenarien — Schlussfolgerungen Risk-Management-Board
— Reverse Stress-Tests und Massnahmen — 4-Augen-Prinzip
Kommunikation Strategische
Freigabe
des Berichts Anpassungen
— Finale Freigabe durch — Relevante interne — Produktportfolio
die Geschäftsleitung Mitarbeiter — Kapitalanlagestrategie
— Geschäftsleitung — Risikosteuerung
und Verwaltungsrat
— FMA (Finanzmarktauf-
sicht Liechtenstein)
Abbildung 5: ORSA-Prozess der PrismaLife AGSie können auch lesen
