BKC Aktienfonds - Verwahrstelle: Universal Investment Fondsselektor
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Kapitalverwaltungsgesellschaft :
BKC Aktienfonds
Jahresbericht
zum 31. Dezember 2020
Verwahrstelle: Beratung und Vertrieb:BKC Aktienfonds
Sehr geehrte Anteilseignerin, lisierung, Cloud-Computing, e-Commerce, Cyber-Security) über die
sehr geehrter Anteilseigner, Sommermonate und bis Jahresende deutlich ausgebaut (>19% Anteil
am Portfolio). Gleiches gilt für den Bereich des Gesundheitswesens.
wir freuen uns, Ihnen den Jahresbericht zum 31. Dezember 2020 für Weitere wesentliche Anpassungen erfolgten im Bereich Telekom-
das am 6. Oktober 2014 aufgelegte Sondervermögen munikation, welcher über das Jahr hinweg deutlich reduziert wurde.
Zudem wurden Positionen im Sektor Energie vollständig abgebaut,
BKC Aktienfonds um das Exposure gegenüber fossilen Brennstoffen weiter zu reduzie-
ren. Gleichzeitig wurden z.B. mit Northland Power Inc. und Hannon
vorlegen zu können. Armstrong Sustainable Infrastructure Capital Inc. Unternehmen im
Portfolio integriert, welche vom langfristigen Trend hin zu nachhal-
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele tigerer Energiegewinnung profitieren sollten. Im letzten Drittel des
Das Investmentvermögen versteht sich als Basisinvestment für Anle- Geschäftsjahres wurde der Aussicht auf erhöhte Nachfrage nach
ger, die international breit diversifiziert in Aktien anlegen möchten. Rohstoffen im Zuge zahlreicher Konjunkturprogramme und damit
Regionale Anlageschwerpunkte sollen Europa und die USA bilden. möglicherweise verbundenen Reflationstendenzen Rechnung getra-
Der Fokus soll grundsätzlich auf dividendenstarken Unternehmen mit gen und Exposure in den Bereichen Industrie- und Edelmetallen
mittlerer bis hoher Marktkapitalisierung und kontinuierlicher Ausschüt- sowie weiteren Grundstoffen auf- bzw. ausgebaut. Mit HIVE Block-
tungspolitik sowie stabilen Wachstumsaussichten liegen. Vorgesehen chain Technologies wurde zudem in ein Unternehmen beigemischt,
ist grundsätzlich “neutrale” Quoten von rund 70% des Fondsvolumens welches von der steigenden Nachfrage nach Kryptowährungen pro-
in europäischen und 30% in US-Aktien zu halten. Von diesen “neu- fitieren und als diversifizierendes Element auf das restliche Portfolio
tralen” Quoten kann - je nach Markteinschätzung - taktisch nach wirken sollte.
oben und unten abgewichen werden. Das Investmentvermögen soll
auch unter Gesichtspunkten nachhaltiger Geldanlagen verwaltet Das Portfoliomanagement setzt weiter auf einen bewertungsgetriebe-
werden. Dabei können einzelne Industrien, Länder und Unterneh- nen Investmentansatz (“Value-Strategie”) bei dem die Bilanzqualität
men ausgeschlossen werden. Neben sozialen und ökologischen und das Wachstumspotenzial des Unternehmens in einem angemes-
Kriterien finden auch traditionelle finanzielle Faktoren bei der Titel- senen Verhältnis zum Preis der Aktie stehen sollte.
auswahl Berücksichtigung.
Wesentliche Risiken
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Allgemeine Marktpreisrisiken
Berichtszeitraum Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt ins-
Der Aktienfonds erzielte im abgeschlossenen Geschäftsjahr eine Per- besondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum
formance von –13,1%. Maßgebliche Ursachen der negativen Perfor- von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftli-
mance waren die Auswirkungen der Corona-Krise, welche im Frühjahr chen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern
2020 die Aktienkurse auf globaler Ebene einbrechen ließen. Aufgrund beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere
der defensiven Grundstruktur des Portfolios und der gewählten Posi- an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen,
tionierung des Fonds zu Jahresbeginn, welche sich rückblickend als Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertent-
eine für ein pandemisches Ereignis dieser Größenordnung suboptimal wicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegen-
geeignete Positionierung herausstellte, konnte trotz entsprechender wärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.
Anpassungen der Portfoliostruktur im weiteren Jahresverlauf nur
unterproportional an der bereits Ende März begonnenen Aufholbe- Aktienrisiken
wegung partizipiert werden. Ein Investitionsschwerpunkt lag ursprüng- Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und
lich beispielsweise auf Großbritannien. So repräsentierten öffentliche Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt
Verkehrsunternehmen und Immobilienwerte (Reits) aus dieser Region nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es
einen relativ hohen Anteil des Portfolios. Großbritannien als Land war kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte
allerdings überproportional stark von der Krise betroffen, zudem wur- kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von
den öffentliche Transportmöglichkeiten gemieden, sodass hier höhere Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern.
Verluste im Vergleich zur Benchmark entstanden. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegen-
über den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt
Auch bezogen auf andere Regionen entwickelten sich die Portfolio- werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wert-
holdings aus den Bereichen Versicherungen, Industrie und Immobilien schwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
besonders negativ aufgrund der Ereignisse in Zusammenhang mit der
Corona-Pandemie. Aufgrund dessen hat das Portfoliomanagement Fondsergebnis
sich im Zuge der Krise dazu entschieden, diese stark durch Corona Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses
betroffenen Unternehmen, bei denen nach Einschätzung des Portfo- während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus aus-
liomanagements auch mittelfristig keine Aussicht auf die Rückkehr ländischen Aktiengeschäften.
zum Vor-Krisen-Niveau bestand, zu veräußern und insgesamt das
Exposure gegenüber Großbritannien abzubauen. Wertentwicklung im Berichtszeitraum
(1. Januar 2020 bis 31. Dezember 2020)
Auch das hohe Exposure zum Immobiliensektor von ca. 14,0% zu
Jahresbeginn wurde bis Jahresende auf knapp 3% reduziert. Unter Anteilklasse I: –13,13 %1)
dem Einfluss der Corona-bedingten Entwicklungen wurde das Enga- Anteilklasse S: –13,12 %1)
gement in den Bereichen der Informationstechnologie (u.a. Digita- Benchmark: +0,86%2)
1
) E igene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine
Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
2
) (STOXX Europe 600 NR (EUR) 70,00%; S&P 500 TR -NET- (EUR) 30,00%)
1BKC Aktienfonds
Fondsstruktur per 31. Dezember 2020 per 31. Dezember 2019
Kurswert Anteil Fondsvermögen Kurswert Anteil Fondsvermögen
Aktien 50.235.758,38 99,17% 48.894.566,87 90,10 %
Bankguthaben 430.108,87 0,85% 5.435.461,65 10,02 %
Zins- und Dividendenansprüche 97.708,71 0,19% 122.646,03 0,23%
Sonstige Forderungen/Verbindlichkeiten ./.107.126,17 ./.0,21% ./.189.450,58 ./.0,35%
Fondsvermögen 50.656.449,79 100,00 54.263.223,97 100,00 %
2Jahresbericht zum 31. Dezember 2020 für BKC Aktienfonds
Vermögensübersicht zum 31.12.2020
Tageswert % Anteil am Fondsvermögen
Anlageschwerpunkte
I. Vermögensgegenstände 50.763.817,20 100,21
1. Aktien 50.235.758,38 99,17
Belgien 932.198,40 1,84
Bundesrepublik Deutschland 5.384.930,70 10,63
Finnland 1.536.885,40 3,03
Frankreich 3.078.084,45 6,08
Griechenland 349.107,00 0,69
Großbritannien 5.508.882,40 10,87
Irland 878.625,00 1,73
Italien 2.183.408,55 4,31
Kaimaninseln 343.192,13 0,68
Kanada 4.571.683,46 9,02
Luxemburg 702.055,20 1,39
Niederlande 1.444.460,75 2,85
Norwegen 636.898,38 1,26
Schweden 2.573.178,25 5,08
Schweiz 4.442.967,74 8,77
Spanien 491.897,93 0,97
USA 15.177.302,64 29,96
2. Bankguthaben 430.108,87 0,85
3. Sonstige Vermögensgegenstände 97.949,95 0,19
II. Verbindlichkeiten ./.107.367,41 ./.0,21
III. Fondsvermögen 50.656.449,79 100,00
3Jahresbericht zum 31. Dezember 2020 für BKC Aktienfonds
Vermögensaufstellung ISIN Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert %-Anteil
zum 31.12.2020 31.12.2020 Zugänge Abgänge in am Fonds-
Gattungsbezeichnung im Berichtszeitraum vermögen
Stück Stück Stück EUR
Bestandspositionen 50.235.758,38 99,17
Börsengehandelte Wertpapiere 49.527.286,46 97,77
Aktien 49.527.286,46 97,77
Northland Power Inc. CAD
Registered Shares o.N. CA6665111002 36.340 36.340 0 45,590 1.055.988,65 2,08
Nutrien Ltd Registered Shares o.N. CA67077M1086 13.805 13.805 0 60,200 529.709,35 1,05
Open Text Corp. Reg. Shares o.N. CA6837151068 19.105 19.105 0 58,000 706.284,66 1,39
TFI International Inc. Reg. Shares o.N. CA87241L1094 24.850 24.850 0 66,220 1.048.866,72 2,07
Wheaton Precious Metals Corp.
Registered Shares o.N. CA9628791027 14.955 14.955 0 54,800 522.362,16 1,03
Galenica AG CHF
Namens-Aktien SF 0,10 CH0360674466 6.450 16.175 9.725 59,000 350.478,91 0,69
Partners Group Holding AG
Namens-Aktien SF 0,01 CH0024608827 1.235 1.235 0 1.040,000 1.182.906,61 2,34
Sonova Holding AG Nam.-Akt. SF 0,05 CH0012549785 4.820 4.820 0 230,000 1.020.998,34 2,02
Zurich Insurance Group AG
Nam.-Aktien SF 0,10 CH0011075394 3.880 4.575 695 373,500 1.334.665,68 2,63
Aalberts N.V. EUR
Aandelen aan toonder EO 0,25 NL0000852564 19.475 19.475 0 36,610 712.979,75 1,41
Ahold Delhaize N.V., Konkinkl.
Aandelen aan toonder EO 0,01 NL0011794037 31.300 0 17.000 23,370 731.481,00 1,44
Brenntag AG Namens-Aktien o.N. DE000A1DAHH0 15.545 25.795 10.250 63,340 984.620,30 1,94
Capgemini SE Actions Port. EO 8 FR0000125338 5.455 10.450 4.995 128,250 699.603,75 1,38
Danone S.A. Actions Port. EO 0,25 FR0000120644 25.310 25.310 13.140 54,240 1.372.814,40 2,71
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 14.480 14.480 0 40,500 586.440,00 1,16
Fresenius Medical Care KGaA
Inhaber-Aktien o.N. DE0005785802 15.505 15.505 0 68,200 1.057.441,00 2,09
Grand City Properties S.A.
Actions au Porteur EO 0,10 LU0775917882 33.495 33.495 0 20,960 702.055,20 1,39
Henkel AG & Co. KGaA
Inhaber-Stammaktien o.N. DE0006048408 15.900 17.555 1.655 78,850 1.253.715,00 2,47
Hera S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT0001250932 79.780 166.255 233.340 2,980 237.744,40 0,47
Interpump Group S.p.A.
Azioni nom. EO 0,52 IT0001078911 24.280 24.280 0 40,340 979.455,20 1,93
Jumbo S.A. Namens-Aktien EO 0,88 GRS282183003 24.585 43.020 79.620 14,200 349.107,00 0,69
Legrand S.A. Actions au Port. EO 4 FR0010307819 10.150 16.930 6.780 73,740 748.461,00 1,48
Linde PLC Reg. Shares EO 0,001 IE00BZ12WP82 4.125 4.125 0 213,000 878.625,00 1,73
Olvi Oy Registered Shares A EO 1 FI0009900401 16.750 0 11.900 48,500 812.375,00 1,60
Recordati – Ind.Chim.Farm. SpA
Azioni nom. EO 0,125 IT0003828271 21.315 21.315 0 45,330 966.208,95 1,91
Red Electrica Corporacion S.A.
Acciones Port. EO 0,50 ES0173093024 29.115 44.035 14.920 16,895 491.897,93 0,97
Rubis S.C.A. Act. Port. Nouv. EO 1,25 FR0013269123 6.765 26.560 19.795 38,020 257.205,30 0,51
SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 4.960 4.960 0 107,220 531.811,20 1,05
Talanx AG Namens-Aktien o.N. DE000TLX1005 30.570 11.525 4.860 31,760 970.903,20 1,92
UCB S.A. Actions Nom. o.N. BE0003739530 10.880 14.120 3.240 85,680 932.198,40 1,84
Valmet Oyj Registered Shares o.N. FI4000074984 31.015 31.015 0 23,360 724.510,40 1,43
Avast Plc. GBP
Reg. Ord. Shares (WI) LS 0,1 GB00BDD85M81 120.065 120.065 0 5,300 704.310,46 1,39
Berkeley Group Holdings PLC
Reg.Ordinary Shares LS 0,05 GB00B02L3W35 19.185 0 4.220 48,420 1.028.154,62 2,03
Bunzl PLC Reg. Shares LS 0,3214857 GB00B0744B38 37.705 43.625 5.920 24,860 1.037.461,32 2,05
Computacenter PLC
Reg. Shares LS 0,075555 GB00BV9FP302 43.330 43.330 0 24,720 1.185.520,31 2,34
Moneysupermarket.com Group PLC
Registered Shares LS 0,02 GB00B1ZBKY84 262.105 361.330 99.225 2,630 762.961,98 1,51
4Jahresbericht zum 31. Dezember 2020 für BKC Aktienfonds
Vermögensaufstellung ISIN Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert %-Anteil
zum 31.12.2020 31.12.2020 Zugänge Abgänge in am Fonds-
Gattungsbezeichnung im Berichtszeitraum vermögen
Stück Stück Stück EUR
Safestore Holdings PLC GBP
Registered Shares LS 0,01 GB00B1N7Z094 90.980 0 34.875 7,850 790.473,71 1,56
Leroy Seafood Group AS NOK
Navne-Aksjer NK 0,10 NO0003096208 110.415 140.185 29.770 60,560 636.898,38 1,26
Boliden AB SEK
Namn-Aktier o.N. (Post Split) SE0012455673 17.080 17.080 0 291,400 494.423,29 0,98
Essity AB Namn-Aktier B SE0009922164 43.740 43.740 0 264,500 1.149.280,29 2,27
Securitas AB Namn-Aktier B SK 1 SE0000163594 37.225 31.675 58.455 132,750 490.897,41 0,97
Swedish Orphan Biovitrum AB
Namn-Aktier SK 1 SE0000872095 26.580 26.580 0 166,100 438.577,26 0,87
Amphenol Corp. USD
Registered Shares Cl.A DL 0,001 US0320951017 4.505 4.505 0 129,840 475.590,86 0,94
Automatic Data Processing Inc.
Registered Shares DL 0,10 US0530151036 3.725 3.725 0 173,810 526.418,61 1,04
Broadcom Inc. Reg. Shares DL 0,001 US11135F1012 2.610 2.610 0 434,830 922.763,07 1,82
Carlisle Cos. Inc. Reg. Shares DL 1 US1423391002 8.025 8.025 0 155,940 1.017.496,14 2,01
Cisco Systems Inc. Reg. Shs DL 0,001 US17275R1023 23.060 23.060 0 44,480 833.977,40 1,65
Comcast Corp. R. Shs Class A DL 0,01 US20030N1019 26.205 4.485 3.735 51,210 1.091.111,51 2,15
eBay Inc. Registered Shares DL 0,001 US2786421030 15.195 19.160 3.965 50,550 624.528,21 1,23
Electronic Arts Inc. Reg. Shs DL 0,01 US2855121099 9.775 9.775 0 142,050 1.128.985,08 2,23
Garmin Ltd. Namens-Aktien SF 0,10 CH0114405324 5.700 5.700 0 119,520 553.918,20 1,09
General Mills Inc. Reg. Shares DL 0,10 US3703341046 9.020 7.505 19.035 58,560 429.474,92 0,85
Hannon Armstr.Sust.Inf.Cap.Inc
Registered Shares DL 0,01 US41068X1000 10.665 10.665 0 64,310 557.660,09 1,10
Intel Corp. Registered Shares DL 0,001 US4581401001 22.725 0 0 48,750 900.759,21 1,78
Maximus Inc. Registered Shares o.N. US5779331041 12.215 4.590 7.315 72,610 721.140,87 1,42
McCormick & Co. Inc.
Reg. Shares (Non Voting) o.N. US5797802064 11.440 17.160 5.720 94,560 879.556,39 1,74
NetEase Inc.
Reg.Shs(Sp. ADRs)/5 DL 0,0001 US64110W1027 4.400 4.400 0 95,930 343.192,13 0,68
Oracle Corp. Reg. Shares DL 0,01 US68389X1054 10.270 19.500 9.230 64,400 537.757,54 1,06
Packaging Corp. of America
Registered Shares DL 0,01 US6951561090 10.195 14.870 4.675 137,470 1.139.528,95 2,25
PPG Industries Inc. Reg. Shs DL 1,666 US6935061076 6.030 7.260 1.230 143,220 702.184,41 1,39
Reliance Steel & Alumin. Co.
Registered Shares o.N. US7595091023 5.515 0 7.270 119,160 534.325,88 1,05
Snowflake Inc. Reg. Shs Cl.A DL 0,0001 US8334451098 780 780 0 300,920 190.842,83 0,38
Target Corp. Reg. Shares DL 0,0833 US87612E1064 3.500 0 6.915 173,880 494.820,72 0,98
UnitedHealth Group Inc. R. Shs DL 0,01 US91324P1021 3.590 3.590 0 344,990 1.007.003,90 1,99
Verizon Communications Inc.
Registered Shares DL 0,10 US92343V1044 9.760 4.505 14.115 58,140 461.376,05 0,91
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 708.471,92 1,40
Aktien 708.471,92 1,40
HIVE Blockchain Technologies CAD
Registered Shares o.N. CA43366H1001 441.080 441.080 0 2,520 708.471,92 1,40
Summe Wertpapiervermögen 50.235.758,38 99,17
5Jahresbericht zum 31. Dezember 2020 für BKC Aktienfonds
Vermögensaufstellung Kurswert %-Anteil
zum 31.12.2020 in am Fonds-
Gattungsbezeichnung EUR vermögen
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 430.108,87 0,85
Bankguthaben 430.108,87 0,85
EUR-Guthaben bei:
DZ-Bank (ehemals WGZ-Fonds) 430.108,87 0,85
Sonstige Vermögensgegenstände 97.949,95 0,19
Dividendenansprüche 43.098,45 0,09
Quellensteueransprüche 54.851,50 0,11
Sonstige Verbindlichkeiten ./.107.367,41 ./.0,21
Zinsverbindlichkeiten ./.241,24 0,00
Verwaltungsvergütung ./.88.194,69 ./.0,17
Verwahrstellenvergütung ./.5.629,68 ./.0,01
Prüfungskosten ./.7.614,25 ./.0,02
Veröffentlichungskosten ./.477,78 0,00
Sonstige Verbindlichkeiten ./.5.209,77 ./.0,01
Fondsvermögen 50.656.449,79 100,00 2)
BKC Aktienfonds Anteilklasse I BKC Aktienfonds Anteilklasse S
Anteilwert EUR 122,06 Anteilwert EUR 95,33
Ausgabepreis EUR 124,50 Ausgabepreis EUR 97,24
Rücknahmepreis EUR 122,06 Rücknahmepreis EUR 95,33
Anzahl Anteile Stück 290.404 Anzahl Anteile Stück 159.542
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
Kanadischer Dollar CAD 1 EUR = 1,5689000 Norwegische Krone NOK 1 EUR = 10,4989000
Schweizer Franken CHF 1 EUR = 1,0858000 Schwedische Krone SEK 1 EUR = 10,0665000
Britisches Pfund GBP 1 EUR = 0,9035000 US-Dollar USD 1 EUR = 1,2299000
2
) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
6Jahresbericht zum 31. Dezember 2020 für BKC Aktienfonds
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung ISIN Käufe / Verkäufe /
Zugänge Abgänge
Stück Stück
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
A2A S.p.A. Azioni nom. EO 0,52 IT0001233417 0 622.205
Alexion Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL 0,0001 US0153511094 11.145 11.145
Aroundtown SA Bearer Shares EO 0,01 LU1673108939 61.060 193.025
AT & T Inc. Registered Shares DL 1 US00206R1023 5.580 34.840
BCE Inc. Registered Shares new o.N. CA05534B7604 26.105 26.105
Cie Automotive S.A. Acciones Port. EO 0,25 ES0105630315 40.830 40.830
Cogeco Communications Inc. Reg. Shares (Sub. Vtg.) o.N. CA19239C1068 0 16.315
Crown Castle Internatl Corp. Reg. Shares new DL 0,01 US22822V1017 0 8.635
CVS Health Corp. Registered Shares DL 0,01 US1266501006 0 16.885
Delta Air Lines Inc. Registered Shares DL 0,0001 US2473617023 6.745 25.140
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 0 66.565
DIC Asset AG Namens-Aktien o.N. DE000A1X3XX4 0 79.245
Go-Ahead Group PLC, The Registered Shares LS 0,10 GB0003753778 14.255 55.165
Hexpol AB Namn-Aktier B o.N. SE0007074281 62.485 62.485
Hubbell Inc. Registered Shares DL 0,01 US4435106079 0 8.480
Intl Business Machines Corp. Registered Shares DL 0,20 US4592001014 6.065 6.065
Jerónimo Martins, SGPS, S.A. Acções Nominativas EO 1 PTJMT0AE0001 0 69.775
Lassila & Tikanoja Oyj Registered Shares EO 0,50 FI0009010854 67.950 67.950
National Express Group PLC Registered Shares LS 0,05 GB0006215205 27.935 225.145
NVR Inc. Registered Shares DL 0,01 US62944T1051 0 335
Old Republic Intl Corp. Registered Shares DL 1 US6802231042 16.210 63.200
Paccar Inc. Registered Shares DL 1 US6937181088 0 16.335
Parkland Corp. Registered Shares o.N. CA70137W1086 33.810 33.810
Randstad N.V. Aandelen aan toonder EO 0,10 NL0000379121 5.750 25.355
Redrow PLC Registered Shares LS 0,105 GB00BG11K365 146.870 146.870
S IMMO AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000652250 0 48.355
Savills PLC Registered Shares LS 0,025 GB00B135BJ46 0 100.225
Signify N.V. Registered Shares EO 0,01 NL0011821392 0 38.310
Silgan Holdings Inc. Registered Shares DL 0,01 US8270481091 0 38.500
Ströer SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0007493991 0 14.610
Swisscom AG Namens-Aktien SF 1 CH0008742519 0 2.315
Tate & Lyle PLC Registered Shares LS 0,25 GB0008754136 0 119.340
TE Connectivity Ltd. Nam.-Aktien SF 0,57 CH0102993182 0 12.640
TELUS Corp. Registered Shares o.N. CA87971M1032 90.545 119.750
TietoEVRY Oyj Registered Shares o.N. FI0009000277 38.655 38.655
Universal Health Services Inc. Reg. Shares Class B DL 0,01 US9139031002 2.825 10.540
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
Loomis AB Namn-Aktier Series B o.N. SE0002683557 0 32.820
Parkland Fuel Corp. Registered Shares o.N. CA70137T1057 0 33.810
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem
unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnitt-
liche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und
ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
7Jahresbericht zum 31. Dezember 2020 für BKC Aktienfonds
Anteilklasse I
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) insgesamt je Anteil
für den Zeitraum vom 1.1.2020 bis 31.12.2020 EUR EUR EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) 76.264,41 0,26
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 761.871,72 2,62
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 0,00 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer ./.11.439,66 ./.0,04
10. Abzug ausländischer Quellensteuer ./.128.718,98 ./.0,44
11. Sonstige Erträge 0,00 0,00
Summe der Erträge 697.977,50 2,40
II.Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen ./.1,61 0,00
2. Verwaltungsvergütung ./.250.184,70 ./.0,86
– Verwaltungsvergütung ./.250.184,70
– Beratungsvergütung 0,00
– Asset-Management-Gebühr 0,00
3. Verwahrstellenvergütung ./.16.271,04 ./.0,06
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten ./.6.895,79 ./.0,02
5. Sonstige Aufwendungen ./.27.595,24 ./.0,09
– Depotgebühren ./.14.070,40
– Ausgleich ordentlicher Aufwand ./.1.281,11
– Sonstige Kosten ./.12.243,73
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen ./.9.557,35
Summe der Aufwendungen ./.300.948,38 ./.1,03
III. Ordentlicher Nettoertrag 397.029,12 1,37
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 2.612.223,88 9,00
2. Realisierte Verluste ./.5.508.769,31 ./.18,97
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ./.2.896.545,43 ./.9,97
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ./.2.499.516,31 ./.8,60
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ./.833.214,91 ./.2,87
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ./.1.801.359,34 ./.6,20
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ./.2.634.574,25 ./.9,07
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ./.5.134.090,56 ./.17,67
Entwicklung des Sondervermögens 2020 EUR EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 39.896.266,01
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr ./.571.528,00
2. Zwischenausschüttungen 0,00
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) 1.214.851,26
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 2.615.096,69
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ./.1.400.245,43
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich 42.095,95
5. Ergebnis des Geschäftsjahres ./.5.134.090,56
davon nicht realisierte Gewinne ./.833.214,91
davon nicht realisierte Verluste ./.1.801.359,34
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 35.447.594,66
8Jahresbericht zum 31. Dezember 2020 für BKC Aktienfonds
Anteilklasse I
Verwendung der Erträge des Sondervermögens insgesamt je Anteil
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil EUR EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar 9.213.154,57 31,73
1. Vortrag aus Vorjahr 6.203.902,05 21,36
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ./.2.499.516,31 ./.8,60
3. Zuführung aus dem Sondervermögen3) 5.508.768,84 18,97
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet 8.815.301,09 30,36
1. Der Wiederanlage zugeführt 3.498.161,90 12,05
2. Vortrag auf neue Rechnung 5.317.139,19 18,31
III. Gesamtausschüttung 397.853,48 1,37
1. Zwischenausschüttung 0,00 0,00
2. Endausschüttung 397.853,48 1,37
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahres umlaufende Anteile Fondsvermögen Anteilwert
am Geschäftsjahresende am Geschäftsjahresende am Geschäftsjahresende
Stück EUR EUR
2017 285.208 38.431.807,49 134,75
2018 278.164 32.672.247,27 117,46
2019 280.131 39.896.266,01 142,42
2020 290.404 35.447.594,66 122,06
) D
3
ie Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach
den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
9Jahresbericht zum 31. Dezember 2020 für BKC Aktienfonds
Anteilklasse S
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) insgesamt je Anteil
für den Zeitraum vom 1.1.2020 bis 31.12.2020 EUR EUR EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) 32.724,36 0,21
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 326.934,16 2,05
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 0,00 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer ./.4.908,65 ./.0,03
10. Abzug ausländischer Quellensteuer ./.55.234,41 ./.0,35
11. Sonstige Erträge 0,00 0,00
Summe der Erträge 299.515,46 1,88
II.Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 1,01 0,00
2. Verwaltungsvergütung ./.99.913,02 ./.0,63
– Verwaltungsvergütung ./.99.913,02
– Beratungsvergütung 0,00
– Asset-Management-Gebühr 0,00
3. Verwahrstellenvergütung ./.6.488,37 ./.0,04
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten ./.2.535,11 ./.0,02
5. Sonstige Aufwendungen ./.19.979,18 ./.0,12
– Depotgebühren ./.5.546,90
– Ausgleich ordentlicher Aufwand ./.9.763,46
– Sonstige Kosten ./.4.668,81
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen ./.3.660,24
Summe der Aufwendungen ./.128.914,67 ./.0,81
III. Ordentlicher Nettoertrag 170.600,79 1,07
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 1.121.140,74 7,03
2. Realisierte Verluste ./.2.363.964,51 ./.14,82
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ./.1.242.823,78 ./.7,79
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ./.1.072.222,99 ./.6,72
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 497.624,40 3,12
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ./.1.163.522,55 ./.7,29
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ./.665.898,15 ./.4,17
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ./.1.738.121,14 ./.10,89
Entwicklung des Sondervermögens 2020 EUR EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 14.366.957,96
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr ./.204.748,41
2. Zwischenausschüttungen 0,00
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) 2.649.683,61
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 2.649.683,61
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen 0,00
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich 135.083,11
5. Ergebnis des Geschäftsjahres ./.1.738.121,14
davon nicht realisierte Gewinne 497.624,40
davon nicht realisierte Verluste ./.1.163.522,55
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 15.208.855,13
10Jahresbericht zum 31. Dezember 2020 für BKC Aktienfonds
Anteilklasse S
Verwendung der Erträge des Sondervermögens insgesamt je Anteil
Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil EUR EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar 3.953.649,00 24,79
1. Vortrag aus Vorjahr 2.661.907,67 16,69
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ./.1.072.222,99 ./.6,72
3. Zuführung aus dem Sondervermögen4) 2.363.964,31 14,82
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet 3.782.939,06 23,72
1. Der Wiederanlage zugeführt 1.501.610,79 9,41
2. Vortrag auf neue Rechnung 2.281.328,27 14,31
III. Gesamtausschüttung 170.709,94 1,07
1. Zwischenausschüttung 0,00 0,00
2. Endausschüttung 170.709,94 1,07
Vergleichende Übersicht seit Auflegung
Geschäftsjahr umlaufende Anteile Fondsvermögen Anteilwert
am Geschäftsjahresende am Geschäftsjahresende am Geschäftsjahresende
Stück EUR EUR
2018 (Auflagedatum 6.2.2018) 73.773 6.784.049,94 91,96
2019 129.163 14.366.957,96 111,23
2020 159.542 15.208.855,13 95,33
) D
4
ie Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach
den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.
11Jahresbericht zum 31. Dezember 2020 für BKC Aktienfonds
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) insgesamt
für den Zeitraum vom 1.1.2020 bis 31.12.2020 EUR EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) 108.988,77
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 1.088.805,89
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer ./.16.348,31
10. Abzug ausländischer Quellensteuer ./.183.953,38
11. Sonstige Erträge 0,00
Summe der Erträge 997.492,96
II.Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen ./.0,60
2. Verwaltungsvergütung ./.350.097,72
– Verwaltungsvergütung ./.350.097,72
– Beratungsvergütung 0,00
– Asset-Management-Gebühr 0,00
3. Verwahrstellenvergütung ./.22.759,41
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten ./.9.430,90
5. Sonstige Aufwendungen ./.47.574,42
– Depotgebühren ./.19.617,30
– Ausgleich ordentlicher Aufwand ./.11.044,58
– Sonstige Kosten ./.16.912,54
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen ./.13.217,59
Summe der Aufwendungen ./.429.863,05
III. Ordentlicher Nettoertrag 567.629,91
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 3.733.364,62
2. Realisierte Verluste ./.7.872.733,82
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ./.4.139.369,21
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres . ./.3.571.739,30
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ./.335.590,51
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ./.2.964.881,89
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ./.3.300.472,40
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ./.6.872.211,70
Entwicklung des Sondervermögens 2020 EUR EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 54.263.223,97
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr ./.776.276,41
2. Zwischenausschüttungen 0,00
3. Mittelzufluss (netto) 3.864.534,87
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 5.264.780,30
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ./.1.400.245,43
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich 177.179,06
5. Ergebnis des Geschäftsjahres ./.6.872.211,70
davon nicht realisierte Gewinne ./.335.590,51
davon nicht realisierte Verluste ./.2.964.881,89
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 50.656.449,79
12Jahresbericht zum 31. Dezember 2020 für BKC Aktienfonds
Anteilklassenmerkmale im Überblick
Anteilklasse Mindestanlagesumme Ausgabeaufschlag Verwaltungsvergütung Ertragsverwendung Währung
in Währung bis zu 2,00% bis zu 1,100% p.a.,
derzeit derzeit
BKC Aktienfonds Anteilklasse I keine 2,000% 0,725% Ausschüttung ohne EUR
Zwischenausschüttung
BKC Aktienfonds Anteilklasse S keine 2,000% 0,750% Ausschüttung ohne EUR
Zwischenausschüttung
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrunde liegende Exposure EUR 0,00
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 99,17
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem
einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
BKC Aktienfonds Anteilklasse I
Anteilwert EUR 122,06
Ausgabepreis EUR 124,50
Rücknahmepreis EUR 122,06
Anzahl Anteile Stück 290.404
BKC Aktienfonds Anteilklasse S
Anteilwert EUR 95,33
Ausgabepreis EUR 97,24
Rücknahmepreis EUR 95,33
Anzahl Anteile Stück 159.542
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden
Marktauswirkungen ab. Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen
einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV
zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten
Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3
KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der
aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem
Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
BKC Aktienfonds Anteilklasse I
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,84%
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen
(ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
13Jahresbericht zum 31. Dezember 2020 für BKC Aktienfonds
BKC Aktienfonds Anteilklasse S
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,84%
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen
(ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird
für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die
Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang
mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
BKC Aktienfonds Anteilklasse I
Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 12.243,73
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR 9.557,35
BKC Aktienfonds Anteilklasse S
Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 4.668,81
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR 3.660,24
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs [Anschaffungsnebenkosten]s und der Kosten der Veräußerung der Vermö-
gensgegenstände)
Transaktionskosten EUR 109.527,83
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet
wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 60,1
davon feste Vergütung in Mio. EUR 51,6
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,5
Zahl der Mitarbeiter der KVG 658
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 4,6
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 4,1
davon andere Risktaker in Mio. EUR 0,6
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hin-
blick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren
Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken sicherzustellen. Das
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment
auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch
die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung
sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und
Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwal-
teten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. So wird für diese risikorelevanten Mitarbeiter zwingend ein Anteil
von mindestens 40% der variablen Vergütung über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der
Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapital-
verwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil
anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
14Jahresbericht zum 31. Dezember 2020 für BKC Aktienfonds
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichts-
zeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den
vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.
Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vor-
geschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Die Gesellschaft bedient sich bei der Ausübung der Stimmrechte aus den zu dem Sondervermögen gehörenden Aktien der Unterstützung externer
Dienstleister. Für diese Aufgabe hat die Gesellschaft die IVOX Glass Lewis GmbH, Karlsruhe sowie die Glass, Lewis & Co., LLC, San Francisco
(USA) beauftragt. Die IVOX Glass Lewis GmbH erteilt der Gesellschaft, unter Berücksichtigung der Stimmrechtsleitlinien der Gesellschaft,
Empfehlungen für das Abstimmungsverhalten auf Basis von Analysen der Hauptversammlungsunterlagen. Sie übernimmt die Ausübung der
Stimmrechte und ist zur Berichterstattung über das Abstimmverhalten verpflichtet.
Für das Abstimmungsmanagement und Reporting wird hierbei auf die Funktionen der von der Glass, Lewis & Co. LLC betriebenen Plattform
Viewpoint zurückgegriffen.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbe-
sondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft,
insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.
universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Frankfurt am Main, den 2. Januar 2021
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
15Jahresbericht zum 31. Dezember 2020 für BKC Aktienfonds
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens BKC Aktienfonds - bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum
31. Dezember 2020, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2020, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrech-
nung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei
Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung
sind, und dem Anhang - geprüft. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen
wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es
unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deut-
schen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt ‟Verantwortung
des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts” unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH
unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in
Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als
Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen
KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser
Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetz-
lichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesenVorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des
Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist. Bei der Aufstellung des Jahresberichts
sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich
beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortfüh-
rung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der
Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten
- falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an
Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten
deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können
aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt
die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen
und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind,
um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei
Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstel-
lungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu
planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems
der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des
Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten
Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit
Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-
Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet,
im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser
Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten
Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-
Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht
die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deut-
schen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und
Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen,
einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 9. April 2021 KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel Rodriguez Gonzalez
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
16BKC Aktienfonds
Anteilklassen im Überblick
Erstausgabedatum
Anteilklasse I 6.10.2014
Anteilklasse R noch nicht aufgelegt
Anteilklasse S 6.2.2018
Erstausgabepreise
Anteilklasse I EUR 100,– zzgl. Ausgabeaufschlag
Anteilklasse S EUR 100,– zzgl. Ausgabeaufschlag
Ausgabeaufschlag
Anteilklasse I 2,000%
Anteilklasse S 2,000%
Erwerbsbeschränkungen
Anteilklasse I keine
Anteilklasse S nur erwerbbar von steuerbegünstigten Anlegern im Sinne
von § 5 Abs. 2 der Besonderen Anlagebedingungen
Mindestanlagesumme
Anteilklasse I derzeit keine
Anteilklasse S derzeit keine
Verwaltungsvergütung
Anteilklasse I 0,725%
Anteilklasse S 0,750%
Verwahrstellenvergütung
Anteilklasse I 0,050%
Anteilklasse S 0,050%
Währung
Anteilklasse I EUR
Anteilklasse S EUR
Ertragsverwendung
Anteilklasse I ausschüttend
Anteilklasse S ausschüttend
Wertpapier-Kennnummer / ISIN:
Anteilklasse I A1111H / DE000A1111H6
Anteilklasse S A2H5XW / DE000A2H5XW0
17Kurzübersicht über die Partner des
BKC Aktienfonds 2. Verwahrstelle
Name:
1. Kapitalverwaltungsgesellschaft DZ BANK AG
Name: Hausanschrift:
Universal-Investment-Gesellschaft mbH Platz der Republik
60325 Frankfurt am Main
Hausanschrift:
Theodor-Heuss-Allee 70 Telefon: 069/ 7447-01
60486 Frankfurt am Main Telefax: 069/ 7447-1685
www.dzbank.de
Postanschrift:
Postfach 17 05 48 Rechtsform:
60079 Frankfurt am Main Aktiengesellschaft
Telefon: 069 / 710 43-0 Eigenkapital:
Telefax: 069 / 710 43-700 EUR 4.926 Mio. (Stand: 31. Dezember 2018)
www.universal-investment.com
Gründung: 3. Beratung und Vertrieb
1968
Name:
Rechtsform: Bank für Kirche und Caritas eG
Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hausanschrift:
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: Kamp 17
EUR 10.400.000,– 33098 Paderborn
Eigenmittel: Telefon: 052 51 / 121-0
EUR 57.243.165,68 (Stand: September 2020) Telefax: 052 51 / 121-212
www.bkc-paderborn.de
Geschäftsführer:
Frank Eggloff, München
Ian Lees, Leverkusen 4. Anlageausschuss
Katja Müller, Bad Homburg
Markus Neubauer, Frankfurt am Main Marian Heller,
Michael Reinhard, Bad Vilbel Bank für Kirche und Caritas eG, Paderborn
Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen)
Stephan Scholl, Königstein im Taunus Bernhard Matthes,
Axel Vespermann, Dreieich Bank für Kirche und Caritas eG, Paderborn
Aufsichtsrat: Andre Schettler,
Prof. Dr. Harald Wiedmann (Vorsitzender), Berlin Bank für Kirche und Caritas eG, Paderborn
Dr. Axel Eckhardt, Düsseldorf
Daniel Fischer, Bad Vilbel
Daniel F. Just, Pöcking
18Sie können auch lesen
