EEP Schweiz Themen und wichtigste Resultate 2019 - Fondation Ethos
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EEP Schweiz
Themen und wichtigste
Resultate 2019Die Ethos Stiftung schliesst mehr als 220 schweizerische Pensionskassen und andere steuerbefreite Institutionen zusammen. Sie wurde 1997 zur Förderung einer nachhaltigen Anlagetätigkeit und eines stabilen und gesunden Wirtschaftsumfelds gegründet. Das Unternehmen Ethos Services betreut Beratungs- und Vermögensverwaltungsmandate für nachhaltige Anlagen. Ethos Services bietet nachhaltige Anlagefonds, Analysen von Generalversammlungen mit Stimmempfehlungen, ein Programm für den Aktionärsdialog mit Unternehmen sowie Nachhaltigkeits-Ratings und -Analysen von Unternehmen an. Ethos Services ist Eigentum der Ethos Stiftung und mehrerer Mitgliedsinstitutionen der Stiftung. www.ethosfund.ch Hinweis Dieser Engagement Bericht wurde von Ethos Services auf der Grundlage des mit den Unternehmen geführten Dialogs erstellt, unter Verwendung von Informationen aus Quellen, die den Investoren und der Öffentlichkeit allgemein zugänglich sind. Ungeachtet zahlreicher Überprüfungen kann keine Garantie für die Richtigkeit dieser Informationen gegeben werden. Ethos Services übernimmt keinerlei Gewähr für die Richtigkeit der veröffentlichten Angaben. ® © Ethos, März 2020. Jede vollständige oder auszugsweise Wiedergabe bedarf der Zustimmung von Ethos. Zitate sind nur mit Quellenangabe erlaubt. Gedruckt auf «RecyStar», 100% Altpapier ohne Bleichmittel.
Inhalt Einführung ........................................................................................................................................................ 2 A. Dialogergebnisse im Bereich Klimawandel .............................................................................................. 3 B. Dialogergebnisse im Bereich Corporate Governance ............................................................................. 4 B.1 Zusammensetzung und Funktionsweise des Verwaltungsrats ............................................................ 4 B.2 Verhaltenskodexe ................................................................................................................................ 5 B.3 Vergütungspolitik der Führungsinstanzen ............................................................................................ 6 B.4 Steuerverantwortung ........................................................................................................................... 7 B.5 Opting-out/up-Klauseln......................................................................................................................... 8 C. Dialogergebnisse im Bereich Arbeitsbedingungen und Einhaltung der Menschenrechte ................... 9 D. Dialogergebnisse im Bereich Nachhaltigkeitsberichterstattung ........................................................... 10 Beispiele Aktionärsdialog .............................................................................................................................. 11 Anhang 1: Mitglieder des EEP Schweiz ........................................................................................................ 13 Anhang 2: Analysierte Unternehmen ........................................................................................................... 16
Einführung
Der Tätigkeitsbericht 2019 des Ethos Engagement Themen des Dialogs
Pools Schweiz (EEP Schweiz) wurde gemäss den
Vertragsbestimmungen zwischen den Mitglieds-in- Die im Jahr 2019 behandelten Dialogthemen wur-
stitutionen des EEP Schweiz und der Ethos Ser- den von den Mitgliedern des EEP Schweiz an der
vices AG verfasst. Sein Ziel ist, die Aktivitäten und Sitzung vom 22. November 2018 genehmigt.
Ergebnisse des Dialogs vorzustellen, den Ethos Ser-
vices im Auftrag der Mitglieder des EEP-Schweiz Klimawandel
im Berichtsjahr mit den börsenkotierten Schweizer
Unternehmen geführt hat. Der Bericht wird aus- 1. Strategie und Risikomanagement in Sachen Kli-
schliesslich den Mitgliedern des EEP Schweiz in ge- mawandel
druckter Form zugestellt und nicht veröffentlicht, da
der Aktionärsdialog im Wesentlichen auf Diskretion 2. Festlegung von Zielen zur Reduzierung der
basiert. Zur Verbesserung der Transparenz des En- Treibhausgasemissionen (THG-Emissionen)
gagements wird allerdings ein Kurzbericht auf der
Website von Ethos publiziert: Dieser enthält die 3. Transparenz bei den THG-Emissionen, den ge-
erste Seite jedes der zehn in diesem Bericht behan- troffenen Reduktionsmassnahmen, den erziel-
delten Engagement-Themen. ten Fortschritten und den für die Zukunft vorge-
sehenen Aktionen.
Untersuchte Unternehmen 4. Umsetzung auf der Ebene der Lieferkette
2019 wurde das Universum der untersuchten Un- Corporate Governance
ternehmen mit den 150 grössten zu Beginn des
Jahres kotierten Aktiengesellschaften beibehalten. 1. Verwaltungsrat: Zusammensetzung und Funkti-
Allerdings schieden drei Unternehmen, die per onsweise
1. Januar 2019 zu diesem Analyse-Universum ge-
hörten, im Verlauf des Jahres aus dem SPI aus 2. Verhaltenskodex: Abdeckung der wesentlichen
(CEVA Logistics, Cham Group und Panalpina), wes- Themen und Umsetzung
halb sie nicht in diesem Bericht enthalten sind. Das
Analyse-Universum 2019 umfasst also 147 Unter- 3. Vergütungen der Führungsinstanzen
nehmen (siehe Liste der Unternehmen in An-
hang 1). 4. Steuerliche Verantwortung der Unternehmen
Die Statistiken in diesem Bericht beziehen sich auf 5. Opting-out/up-Klausel
diese 147 Unternehmen. Wird jedoch eine langfris-
tige Entwicklung (über mehr als drei Jahre) präsen- Arbeitsbedingungen und Einhaltung der
tiert, beziehen sich die Statistiken jeweils auf die Menschenrechte
grössten 100 zu Beginn jedes Jahres kotierten Un-
ternehmen. Die Engagement-Ergebnisse jedes Jah- 1. Strategie und Berichterstattung bezüglich Einhal-
res werden per 31. Dezember vorgestellt. tung der Menschen- und Arbeitnehmerrechte
2. Umsetzung der Strategie auf der Ebene der Lie-
ferkette
Nachhaltigkeitsberichterstattung
1. Implementierung einer jährlichen Berichterstat-
tung anhand eines international anerkannten
Standards
2. Externe Prüfung dieses Berichts
2|A. Dialogergebnisse im Bereich
Klimawandel
ZIELE DIE ERGEBNISSE IM ÜBERBLICK
Die Klimaerwärmung stellt für die Reduktionsziele für die Emissionen
Unternehmen, ihre Strategien und
ihre Aktiven ein materielles Risiko Die Unternehmen sollten nicht nur Emissionen bekanntgeben, sondern
dar. Es ist deshalb äusserst wich- auch Reduktionsziele festlegen. Diese sollten sowohl Intensitätsziele
tig, dass sich alle Unternehmen (Emissionen pro Einheit) als auch absolute Ziele (Senkung der gesamten
mit dieser Frage befassen. In ei- Emissionen) umfassen. Die Anzahl der Unternehmen mit Reduktionszie-
nem ersten Schritt müssten sie len stieg 2019 von 48 auf 53 (36% des EEP-Universums), aber nur 8%
ihre Emissionen nach einem inter- der Unternehmen haben sich sowohl absolute als auch Intensitätsziele
national anerkannten Standard wie gesetzt. Diese Anstrengungen sind ungenügend, um die Klimaerwär-
dem GHG-Protokoll messen. In ei- mung bis zum Ende des Jahrhunderts auf 1.5 Grad im Vergleich zum vor-
nem zweiten Schritt sollten die industriellen Niveau zu begrenzen. Tatsächlich haben sich nur 6 Unter-
Verwaltungsräte und Geschäftslei- nehmen des EEP-Universums (Barry Callebaut, Givaudan, Huber+Suhner,
tungen Reduktionsziele für die Novartis, SIG Combibloc et Swisscom) Ziele gesetzt, welche die Science
Treibhausgas-Emissionen festle- Based Target Initiative (SBTi) als kompatibel mit diesem Szenario beur-
gen. teilt.
Während das 2015 unterzeichnete Grafik 1: Typen von Emissionsreduktionszielen
Pariser Abkommen eine Begren-
zung der globalen Erwärmung auf
8%
weniger als 2° gegenüber dem vor-
industriellen Niveau forderte, 11% Intensitäts- und absolute Ziele
hätte, laut dem Weltklimarat,
selbst eine Erwärmung um 1,5° er- Nur absolute Ziele
hebliche Auswirkungen auf die 17% Nur Intensitätsziele
Umwelt, die Ökosysteme und die 64%
Keine Ziele
Wirtschaft. Die Unternehmen soll-
ten daher ehrgeizige Ziele für die
Reduzierung der Treibhaus-
gasemissionen festlegen, welche
die Erwärmung auf 1,5° begrenzen Grafik 2: Science-based targets (SBT) (53 Unternehmen mit Redukti-
würden. Diese Ziele werden als onszielen)
SBTs ("science-based targets") be-
zeichnet. 12%
6%
Die Auswirkungen des Klimawan-
dels gilt es auch auf der Ebene der
Lieferkette, die häufig für einen 19%
grossen Teil des Ausstosses eines 63%
Unternehmens verantwortlich ist,
zu messen.
SBT mit 1.5° vereinbar und von der SBTi genehmigt
SBT mit 2° vereinbar und von der SBTi genehmigt
SBT nicht von der SBTi genehmigt
Andere Ziele
|3B. Dialogergebnisse im Bereich Corporate
Governance
B.1 Zusammensetzung und Funktionsweise des Verwaltungsrats
ZIELE DIE ERGEBNISSE IM ÜBERBLICK
Ethos sucht systematisch den Dia- Die Unabhängigkeit der Verwaltungsräte nimmt zu
log über die Zusammensetzung
und Funktionsweise des Verwal- Nach Ansicht von Ethos sollten die Verwaltungsräte kotierter Unterneh-
tungsrats und seiner Hauptaus- men mindestens 50% unabhängige Mitglieder haben. Zum ersten Mal im
schüsse, welche Schlüsselfaktoren Jahr 2019 überschritt der Anteil der Unternehmen im EEP-Universum,
einer guten Corporate Governance welche dieses Kriterium erfüllen, zwei Drittel.
sind.
Grafik 3: Anteil der VR mit mindestens 50% unabhängigen Mitglie-
Bei der Zusammensetzung des dern
Verwaltungsrats muss insbeson-
dere auf folgende Punkte geachtet 73% 73%
68% 67% 68% 67%
werden:
61% 63% 63% 63%
59% 60%
Ausgewogene Zusammenset- 53%
zung (vielfältige und sich ergän-
zende Fähigkeiten der Mitglie-
der)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Ausreichende Unabhängigkeit
100 Unternehmen 150 Unternehmen
Diversität (insbesondere weibli-
che Mitglieder und Vertretung Der Anteil der Frauen wächst stetig
der Regionen, in denen das Un-
ternehmen tätig ist) Seit 2010 spricht Ethos das Thema des Frauenanteils im Verwaltungsrat
bei Unternehmen mit keinen oder nur wenig Frauen im Verwaltungsrat
Verfügbarkeit der Mitglieder systematisch an. Doch trotz der stetigen Zunahme (siehe nachstehende
Grafik) sind die Frauen in den Räten der Schweizer Unternehmen noch
Regelmässige Erneuerung des immer untervertreten, zählen diese doch durchschnittlich nur 20% Ver-
Verwaltungsrats. waltungsrätinnen, was deutlich unter den 30% liegt, die von anderen
Ländern angestrebt und von Ethos unterstützt werden.
Grafik 4: Unternehmen mit mindestens zwei Frauen im VR
60%
48% 49%
42% 42% 42%
35% 36%
32%
26%
19%
15% 15%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
100 Unternehmen 150 Unternehmen
4|B.2 Verhaltenskodexe
ZIELE DIE ERGEBNISSE IM ÜBERBLICK
Der Verhaltenskodex stützt eine Verhaltenskodexe: stetige Zunahme
Nachhaltigkeitsstrategie, indem er
die Verpflichtungen eines Unter- Es ist erfreulich, dass der Anteil der Unternehmen, die ihren Verhaltens-
nehmens gegenüber seinen An- kodex im Internet veröffentlichen, seit der Einführung dieses Themas im
spruchsgruppen formuliert und die Jahr 2006 kontinuierlich gestiegen ist.
wichtigsten Herausforderungen im
Bereich der nachhaltigen Entwick- Grafik 5: Unternehmen, welche einen Verhaltenskodex veröffentli-
lung benennt. Ein Verhaltenskodex chen
zeigt, dass das Unternehmen sich
84% 86% 89% 89%
gesetzeskonform verhalten und in- 79%
76% 79% 80%
tern eine Kultur der Integrität 69% 72% 75%
64% 68%
schaffen will.
Ethos misst diesem Thema eine
grosse Bedeutung bei, da der Ver-
haltenskodex ein wichtiges Instru-
ment für den Umgang mit den
ethischen, ökologischen und sozia-
len Risiken darstellt, mit denen die 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Unternehmen konfrontiert sind. 100 Unternehmen 150 Unternehmen
Im Dialog mit den Unternehmen
Regelmässige Aktualisierung notwendig
fördert Ethos die Einführung und
Veröffentlichung von Verhaltensko-
Ethos fordert die Unternehmen auf, ihren Verhaltenskodex mindestens
dexen. Inhalt und Umsetzung des
alle 3 Jahre zu aktualisieren und vom Verwaltungsrat unterzeichnen zu
Kodexes sind zentrale Aspekte die-
lassen, damit sein Inhalt der Entwicklung der diesbezüglichen Praxis des
ser Gespräche.
Unternehmens besser entspricht, aber auch als Beweis für das Engage-
ment und Interesse des Rats in Bezug auf die Abdeckung und Umset-
Es lässt sich feststellen, dass sich
zung des Verhaltenskodexes. Mehr als die Hälfte der Unternehmen mit
die Praxis der in der Schweiz ko-
einem öffentlich zugänglichen Verhaltenskodex haben diesen in den letz-
tierten Gesellschaften in Bezug auf
ten 3 Jahren aktualisiert.
den Verhaltenskodex sehr positiv
entwickelt hat, denn Ende 2019
Grafik 6: Letzte Aktualisierung des Verhaltenskodexes
hatten 80% der 150 Unternehmen
des EEP-Universums einen sol-
chen Kodex. Noch viel zu tun bleibt
hingegen auf der Ebene der Abde-
21%
ckung der verschiedenen Heraus- Während der letzten 3 Jahre
forderungen, mit denen das Unter-
nehmen konfrontiert ist. Auch die
Veröffentlichung von Informatio- Vor mehr als 4 bis 5 Jahren
17%
nen über die Umsetzung des Ko- 62%
dexes kann noch verbessert wer- Vor mehr als 5 Jahren
den.
|5B.3 Vergütungspolitik der Führungsinstanzen
ZIELE DIE ERGEBNISSE IM ÜBERBLICK
Mit dem Dialog über die Vergütun- Verbesserung der langfristigen Beteiligungspläne
gen sollen Verbesserungen auf
drei Ebenen erzielt werden: Ist die variable Vergütung hoch, sollte ein Teil davon zukunftsorientiert
ausgerichtet werden, als Motivation für die Mitglieder der Geschäftslei-
Transparenz des Vergütungs- tung, langfristigen Mehrwert zu schaffen. So sollte die definitive Zutei-
systems für den Verwaltungs- lung eines Teils dieser Vergütung von Leistungskriterien abhängen, die
rat und die Geschäftsleitung über mehrere Jahre messbar sind. Langfristige Vergütungspläne ohne
Leistungskriterien sollten vermieden werden. Unter den 100 grössten
Struktur und Beträge der Ver- Unternehmen verdreifachte sich zwischen 2010 und 2018 der Anteil der
gütungen, die dem Verwal- Unternehmen mit langfristigen Plänen, die vollständig an die Leistung
tungsrat und der Geschäftslei- gekoppelt sind.
tung ausgezahlt werden
Grafik 7: Unternehmen mit langfristigen Plänen, die vollständig an
Publikation der auszuzahlenden die Leistung gekoppelt sind
Maximalbeträge in der Traktan-
48% 50%
denliste der Generalversamm-
41% 40% 37% 39%
lung, und zwar mit der Aufglie-
32% 31%
derung der Zusammensetzung 28%
(CEO, andere exekutive Mit- 19% 21%
18%
glieder, Basissalär, Jahresbo-
nus, langfristige variable Pläne,
andere Vergütungen)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
100 Unternehmen 150 Unternehmen
Fortschritte bei der Anzahl Unternehmen, welche relative
Leistungskriterien für die Bestimmung der variablen Vergütung
verwenden
Ethos ist der Ansicht, dass die variable Vergütung der Mitglieder der Ge-
schäftsleitung auf einer ausgewogenen Kombination von absoluten un-
ternehmensinternen Leistungskriterien sowie relativen Kriterien (im Ver-
gleich zu einer Referenzgruppe) basieren sollte. Das erlaubt, die Vergü-
tung besser mit der Leistung des Unternehmens in Deckung zu bringen,
indem derjenige Teil der Performance «neutralisiert» wird, welcher auf
die Entwicklung des gesamten Markts, und nicht nur des Unternehmens
selbst zurückzuführen ist. Der Anteil der Unternehmen, welche neben
den absoluten Kriterien auch relative Leistungskriterien zur Bestimmung
der variablen Vergütung verwenden, steigt von Jahr zu Jahr, bleibt aber
unzureichend. Solche Kriterien kommen hauptsächlich bei den langfristi-
gen Plänen zum Einsatz.
Grafik 8: Anteil der Unternehmen, welche relative Leistungskriterien
zur Festlegung der variablen Vergütung verwenden
2018 29%
2017 27%
2016 24%
6|B.4 Steuerverantwortung
ZIELE DIE ERGEBNISSE IM ÜBERBLICK
Ethos ist der Ansicht, dass es an Nur sehr wenig öffentliche Informationen
den Verwaltungsräten börsenko-
tierter Unternehmen liegt, eine Seit der Einführung dieses Themas im Jahr 2018 ist der Anteil der Unter-
verantwortungsvolle Steuerstrate- nehmen, die Informationen über ihre Steuerverantwortung veröffentli-
gie zu definieren, die vorsieht, chen, gestiegen. Es gibt jedoch noch genügend Raum für Verbesserun-
dass die Unternehmen in denjeni- gen, da 78% der Unternehmen noch keinerlei Informationen veröffentli-
gen Ländern Steuern zahlen, in de- chen.
nen sie ihre Tätigkeit ausüben und
ihre Gewinne erzielen. Nach An- Grafik 9: Unternehmen, welche Angaben zur Steuerverantwortung
sicht von Ethos sind Unterneh- publizieren
men, deren Geschäftsmodell auf
aggressiver Steueroptimierung ba- 2019 22%
siert, bei Änderungen der Steuer-
systeme verletzlicher als solche, 2018 18%
die sich an die Best Practice halten
Die fünf Grundsätze von Ethos für Transparenz der Steuerpolitik
eine verantwortungsvolle Steu-
erstrategie: Bei den Unternehmen, die Angaben über ihre Steuerpolitik veröffentli-
chen, wird die Qualität dieser Informationen nur in 42% der Fälle als gut
1. Die Verantwortung für die oder genügend angesehen.
Steuerstrategie liegt beim
Verwaltungsrat. Grafik 10: Qualität der veröffentlichten Angaben zur Steuerverant-
wortung
2. Die Grundsätze der Steu-
erverantwortung sind im
Verhaltenskodex veran-
24%
kert (oder mindestens in
einem spezifischen, öf- Gut
fentlich zugänglichen Do-
Genügend
kument).
58%
18% Ungenügend
3. Das Unternehmen zahlt
seine Steuern dort, wo
wirtschaftlicher Wert ge-
neriert wird.
4. Konzerninterne Transakti-
onen erfolgen zu Markt-
konditionen.
5. Das Unternehmen veröf-
fentlicht die Höhe der ge-
zahlten Steuern für jedes
Land separat.
|7B.5 Opting-out/up-Klauseln
ZIELE DIE ERGEBNISSE IM ÜBERBLICK
Gemäss Schweizer Recht muss Negative Auswirkung der Opting-out/up-Klauseln
ein Aktionär, der einen Drittel der
Stimmrechte einer kotierten Akti- Die Opting-out/up-Klauseln verleihen Aktionären, die bedeutende oder
engesellschaft erwirbt, ein gleich Kontrollbeteiligungen an einem Unternehmen halten, einen grossen fi-
hohes Angebot für sämtliche übri- nanziellen Vorteil. Bei der Veräusserung ihrer Beteiligung kann der Käufer
gen kotierten Titel machen. dank einer solchen Klausel die Kontrolle über ein Unternehmen überneh-
men, ohne ein Angebot für das gesamte Aktienkapital machen zu müs-
Das Gesetz ermöglicht jedoch den sen. Er ist folglich bereit, dem aktuellen Ankeraktionär eine Kontrollprä-
Unternehmen, Bestimmungen in mie für dessen Aktienpaket zu zahlen. Solche Transaktionen erfolgen auf
ihre Statuten aufzunehmen, um Kosten der Minderheitsaktionäre, die mit einem neuen Aktionär auskom-
diese Verpflichtung zu umgehen: men müssen, dessen Interessen potentiell von ihren eigenen abweichen
können.
Opting-out: Aufhebung der An-
gebotspflicht 24% der 150 Unternehmen des EEP-Universums (36 Gesellschaften)
kennen eine Opting-out- oder Opting-up-Klausel in ihren Statuten. Bei den
Opting-up: Erhöhung des Pro- 61 Unternehmen mit einem Ankeraktionär, der mehr als einen Drittel der
zentsatzes, der die Angebots- Stimmrechte besitzt, verfügt annähernd die Hälfte (29) über eine solche
pflicht auslöst, auf maximal Klausel.
49%
Grafik 11: Opting-out/up bei den Unternehmen des EEP-Universums
Die Möglichkeit von Opting-out/up-
Klauseln in den Statuten wurde ge-
setzlich eingeführt, um Familienak- 17%
tionären den Besitz von mehr als
Opting-out
einem Drittel der Stimmrechte zu
7%
ermöglichen, ohne ein Kaufange- Opting-up
bot für das gesamte Kapital ma-
chen zu müssen. Angesichts der Weder Opting-up noch Opting-out
negativen Auswirkung dieser Klau- 76%
seln fordert Ethos die Unterneh-
men auf, diese Bestimmungen in
ihren Statuten zu streichen oder
sie dem anfänglichen Ziel des Ge- Grafik 12: Opting-out/up bei den Unternehmen des EEP-Universums
setzes anzupassen. Dazu muss die mit Ankeraktionär (61 Unternehmen)
Opting-out/up-Klausel dahingehend
ergänzt werden, dass sie nur für
den aktuellen Ankeraktionär gilt.
Damit kann dieser die Drittels-
schwelle ohne Angebotspflicht
33% Opting-out
überschreiten, während ein neuer
Opting-up
Investor bzw. Aktionär, der die 52%
Kontrolle über das Unternehmen Weder Opting-up noch Opting-out
übernehmen will, ein Angebot für
15%
das gesamte Kapital machen
muss.
8|C. Dialogergebnisse im Bereich
Arbeitsbedingungen und Einhaltung der
Menschenrechte
ZIELE DIE ERGEBNISSE IM ÜBERBLICK
Das Management von Personal Richtlinie Arbeitnehmerrechte
und Arbeitsbedingungen ist ein
Schlüsselelement der ESG-Strate- Die Achtung der Menschen- und Arbeitnehmerrechte ist ein grundlegen-
gie von Unternehmen.Von ihnen des Prinzip, an das sich alle Unternehmen halten sollten. Die Nichteinhal-
wird erwartet, dass sie eine trans- tung dieser Prinzipien kann sie finanziellen und Reputationsrisiken ausset-
parente Richtlinie einführen, die zen. Dies ist besonders wichtig, wenn sie weltweit tätig sind und lange
bestätigt, dass diese Themen iden- und komplexe Lieferketten haben. Die Durchführung einer kontinuierli-
tifiziert und vorbildlich behandelt chen Due Diligence ermöglicht es, diese Risiken zu verhindern oder zu
werden. mindern und die damit verbundenen Kosten zu vermeiden.
Insbesondere muss sichergestellt Grafik 13: Nicht-Finanzunternehmen mit einer zufriedenstellenden
werden, dass diese Richtlinien Richtlinie für Arbeitnehmerrechte (Kinderarbeit, Zwangsarbeit usw.)
auch auf die Mitarbeiter von Unter-
nehmen der Lieferkette, die häufig 37%
33%
in Schwellenländern angesiedelt 30% 30%
26% 27%
sind, angewandt werden. Dazu 23% 24%
21% 21%
19%
müssen die Unternehmen eine
klare Strategie zur Bewältigung
dieser Herausforderungen festle-
gen, vor allem durch die Erarbei-
tung eines spezifischen Verhal- 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
tenskodexes für ihre Lieferanten. 100 Unternehmen 150 Unternehmen
Um die ordnungsgemässe Umset-
zung dieser Massnahmen zu ge- Anforderungen an die Lieferanten
währleisten, müssen die Unterneh-
men jedoch bei ihren Lieferanten Die Arbeitsbedingungen in Lieferketten können Menschenrechtsverlet-
regelmässig Kontrollen durchfüh- zungen verursachen. Daher ist es wichtig, dass Unternehmen über Sys-
ren. teme zur Messung der Nachhaltigkeitsleistung ihrer Lieferanten verfü-
gen, insbesondere im Hinblick auf Menschenrechte und Arbeitssicherheit
und -gesundheit.
Grafik 14: Nicht-Finanzunternehmen mit Anforderungen an Lieferan-
ten, welche die Mitarbeiter abdecken
2019 68%
2018 65%
2017 56%
|9D. Dialogergebnisse im Bereich
Nachhaltigkeitsberichterstattung
ZIELE DIE ERGEBNISSE IM ÜBERBLICK
Seit 2006 sensibilisiert Ethos die Berichterstattung gemäss GRI
Unternehmen des EEP-Univer-
sums für die Offenlegung von Um- Die Zahl der Unternehmen, die einen Nachhaltigkeitsbericht gemäss der
welt- und Sozialdaten im Rahmen GRI veröffentlichen, hat zwar zwischen 2010 und 2019 zugenommen.
ihres Jahresberichts. Ethos misst Die Ausweitung des EEP-Universum auf die kleineren Gesellschaften im
diesem Thema grosse Bedeutung SPI zeigt jedoch ganz klar die Grenzen der Selbstregulierung auf. Insbe-
bei, da diese Informationen erlau- sondere die kleineren Unternehmen sind der Auffassung, man müsse ab-
ben, die Strategie des Unterneh- warten, bis die Veröffentlichung von Umwelt- und Sozialdaten eine Pflicht
mens im extra-finanziellen Bereich wird.
zu verstehen und seine Perfor-
mance zu bewerten. Ausserdem Grafik 15: Unternehmen, die den GRI-Standard anwenden
kann so beurteilt werden, wie die
Unternehmen mit den extra-finan- 40% 39% 40%
38% 38% 38%
ziellen Risiken umgehen. 36%
33%
29% 28% 29% 31%
Ethos erwartet deshalb von den 24%
Unternehmen eine systematische
Nachhaltigkeitsberichterstattung.
Gliederung und Inhalt dieses Be-
richts soll einer bestimmten Anzahl
international anerkannter Kriterien
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
genügen. Im Dialog mit den Unter-
nehmen empfiehlt Ethos diesen, 100 Unternehmen 150 Unternehmen
im Umwelt- und Sozialbereich
Leistungskennzahlen (Key Perfor-
Externe Prüfung
mance Indicators oder KPIs) zu
veröffentlichen und die Standards
Ethos ermutigt die Unternehmen, ein externes und unabhängiges Organ
der Global Reporting Initiative (GRI)
für die Prüfung ihrer extra-finanziellen Berichterstattung beizuziehen. Die-
anzuwenden.
ses Vorgehen verstärkt nicht nur die Glaubwürdigkeit der Informationen
und Daten in den Berichten, sondern ist auch eine Gelegenheit für das
Unternehmen, kritische Kommentare und Verbesserungsvorschläge für
seine nächsten Berichte zu erhalten.
Dieses Audit kann vollständig sein («Vollständige Prüfung») oder sich auf
die Prüfung bestimmter Indikatoren wie etwa der CO2-Emissionen («Par-
tielle Prüfung») beschränken.
Grafik 16: Entwicklung der externen und unabhängigen Prüfung der
extra-finanziellen Berichterstattung
2019 14 21 35
2018 13 18 31
2017 11 21 32
Vollständige Prüfung
Teilweise Prüfung
10 |Beispiele Aktionärsdialog
Im Rahmen dieses zusammenfassenden Berichts Nach mehreren Treffen und einem intensiven Dia-
werden zwei Fallstudien als Beispiele für den im log mit dem Unternehmen machte LafargeHolcim in
Jahr 2019 geführten Dialog vorgestellt: der zweiten Hälfte des Jahres 2019 mehrere An-
kündigungen, die teilweise auf die von Ethos seit
mehreren Jahren vorgebrachten Anliegen eingehen:
LafargeHolcim
- September 2019: CHF 160 Mio. für For-
Nach der Fusion zwischen Lafarge und Holcim hat schung und Entwicklung zur Reduzierung
Ethos einen kontinuierlichen Dialog mit dem Unter- der CO2-Emissionen.
nehmen geführt. Die verschiedenen Forderungen - September 2019: Ernennung der ersten
von Ethos bezüglich der Verbesserung der Corpo- Chief Sustainability Officer als Teil der Ge-
rate Governance nach der Fusion sind weitgehend schäftsleitung
umgesetzt worden, insbesondere was die Unabhän- - Dezember 2019: LafargeHolcim kündigt
gigkeit und die Diversität des Verwaltungsrats anbe- CO2-Reduktionsziele im Einklang mit dem
langt. Ethos pflegt einen konstruktiven Dialog mit Pariser Abkommen an. Die Ziele wurden
dem Präsidenten des Verwaltungsrates, der sich in durch die "Science Based Targets" Initiative
einem jährlichen Treffen und mehreren Kontakten validiert.
im Verlauf des Jahres widerspiegelt.
Während des letzten Treffens im Dezember 2019
In den vergangenen zwei Jahren wurde besonderer mit dem Präsidenten des Verwaltungsrats und der
Nachdruck auf die Klima-Strategie des Unterneh- Chief Sustainability Officer ermutigten Ethos und
mens gelegt. Als weltweit führender Zementprodu- Hermes EOS LafargeHolcim, seine Bemühungen
zent gehört LarfargeHolcim auch zu den weltweit fortzusetzen, ein "Netto-Null-Emissionen bis 2050"-
grössten Treibhausgas-Emittenten. Das Unterneh- Ziel zu erwägen und einen Teil der variablen Vergü-
men wird im Rahmen der Kollektiv-Initiative "Cli- tung des Managements an die CO2-Reduktionsziele
mate Action 100+" anvisiert und Ethos wurde zu- zu koppeln.
sammen mit Hermes EOS beauftragt, den Dialog
mit LafargeHolcim zu führen. Ausserdem wurde der Präsident des Verwaltungsra-
tes an dieser Sitzung an das durch Ethos aufgewor-
In diesem Zusammenhang machte Ethos parallel zu fene Problem bezüglich des für den kurzfristigen
ihrem diskreten Dialog mit dem Präsidenten von Bonus relevanten Vergütungskriteriums " Health &
Lafarge-Holcim Stellungnahmen an den Generalver- Safety" erinnert. Ethos hält es in der Tat nicht für an-
sammlungen 2018 und 2019 und forderte das Un- gemessen, dass der CEO trotz des Todes einiger
ternehmen auf, seine Bemühungen im Bereich des Mitarbeiter und Subunternehmer sein Ziel für 2018
Klimawandels zu verstärken, indem es die Forde- zu 100% erreichen konnte. Der Präsident bestä-
rungen der Initiative "Climate Action 100+" den ver- tigte, dass diese Frage angesprochen wurde und
sammelten Aktionären präsentierte: dass eine Anpassung des Kriteriums im Jahr 2020
erfolgen wird.
- Stärkung der Kompetenzen und der Ver-
antwortlichkeit des Verwaltungsrats im
Hinblick auf Nachhaltigkeitsthemen. Nestlé
- Festlegung von Emissionsreduktionszielen
über die gesamte Wertschöpfungskette In den letzten zwei Jahren hat Ethos den Klimawan-
hinweg in Übereinstimmung mit dem Pari- del zu einer Priorität im Dialog mit Nestlé gemacht.
ser Abkommen (Science Based Targets). Im Rahmen der internationalen Initiative "Climate
- Erhöhung der Ausgaben für Forschung und Action 100+", die einen konstruktiven Dialog mit
Entwicklung, um die CO2-Emissionen in den grössten Treibhausgas-Emittenten anstrebt,
der Zementproduktion zu reduzieren. wurde Ethos ausgewählt, den Dialog mit Nestlé zu
- Umsetzung der Berichterstattung gemäss führen (gemeinsam mit der niederländischen Pensi-
den Empfehlungen der Task Force on Cli- onskasse APG). In diesem Zusammenhang interve-
mate-related Financial Disclosures (TCFD). nierte Ethos parallel zu ihrem diskreten Dialog mit
- Verbindung eines Teils der langfristigen va- dem Präsidenten und dem Management von Nestlé
riablen Vergütung mit den Reduktionszie- an den Generalversammlungen 2018 und 2019. Da-
bei wurde das Unternehmen aufgefordert, die For-
len.
derungen der Investoren hinter "Climate Action
| 11100+" umzusetzen. Diese umfassen folgende As- - September 2019: Nestlé ist das erste Nah-
pekte: rungsmittelunternehmen, das das Ziel
"Netto-Null-Emissionen bis 2050" (ein-
- Stärkung der Kompetenzen und der Ver- schliesslich der Lieferkette) ankündigt.
antwortlichkeit des Verwaltungsrats im
Hinblick auf Nachhaltigkeitsthemen. Im Dezember 2019 traf sich Ethos mit dem Präsi-
- Festlegung von Emissionsreduktionszielen denten des Verwaltungsrates und dem CEO, um
in Einklang mit dem Pariser Abkommen das Unternehmen zu ermutigen, seine Bemühun-
(einschliesslich der Lieferkette, welche für gen im Bereich des Klimawandels fortzusetzen und
mehr als 70% der CO2-Emissionen von um zu fordern, dass die Klima-Ziele in der Vergü-
Nestlé verantwortlich ist). tung der Führungsgremien des Unternehmens be-
rücksichtigt werden.
- Umsetzung der Berichterstattung gemäss
den Empfehlungen der Task Force on Cli-
Das Treffen bot auch die Gelegenheit, Fragen im
mate-related Financial Disclosures (TCFD).
Zusammenhang mit Kinderarbeit in der Lieferkette
- Verbindung eines Teils der langfristigen va-
zu erörtern. Nestlé hat in den letzten Jahren erhebli-
riablen Vergütung mit den Reduktionszie-
che und systematische Anstrengungen in seiner Ka-
len.
kaolieferkette in der Elfenbeinküste unternommen.
Nach zwei Jahren intensiven Dialogs, auch über die Ähnliche Probleme treten jedoch auch in der Liefer-
Frage der verantwortungsvollen Beschaffung von kette anderer Rohstoffe wie z.B. Palmöl in Malaysia
Palmöl, hat Nestlé mehrere Schritte in die richtige auf. Ethos fordert Nestlé auf, seine Bemühungen
Richtung unternommen: und Kontrollen auf alle seine Lieferanten auszudeh-
nen.
- November 2018: Nestlé kündigt an, dass
sie die Empfehlungen der TCFD unterstüt- Nach jahrelangem intensiven Dialog bezüglich
zen und die Berichterstattung gemäss die- Transparenz des Vergütungsberichts und Verbesse-
sen Empfehlungen bis 2020 umsetzen rung des variablen Vergütungssystems für die
werden; obersten Führungskräfte hat Ethos die vorgenom-
menen und geplanten Änderungen zur Kenntnis ge-
- Januar 2019: Um die Herkunft des Palmöls
nommen: Verbesserungen beim System der lang-
besser zurückverfolgen zu können und das
fristigen Vergütung und geplante Verbesserung des
Ziel der "Null-Abholzung bis 2020" zu errei-
Vergütungsberichts. So werden ab 2020 die ge-
chen, kündigt Nestlé eine Partnerschaft
währten Aktien nicht mehr zum Steuerwert, son-
mit Airbus an, um seine Palmöl-Lieferkette
dern zum Marktwert bewertet.
per Satellit zu überwachen;
12 |Anhang 1: Mitglieder des EEP Schweiz
Kontinuierliches Wachstum der Mitgliederzahl
2019 143
2018 137
2017 132
2016 129
2015 127
2014 101
2013 91
2012 87
2011 76
2010 53
2009 30
2008 17
2007 7
2006 6
2005 5
2004 3
143 Mitglieder per 31. Dezember 2019
2%
7%
25%
41%
57%
68%
Deutschschweiz & Liechtenstein Öffentliche PK
Romandie Private PK
Tessin Andere Institutionen
| 13Deutschsprachige Schweiz und Liechtenstein Personalvorsorgestiftung der Firma Emch Aufzüge
AG
Aargauische Gebäudeversicherung Personalvorsorgestiftung der Hans Rychiger AG
Aargauische Pensionskasse (APK) Personalvorsorgestiftung der Hatebur Umformma-
Bernische Lehrerversicherungskasse schinen AG
Bernische Pensionskasse BPK Personalvorsorgestiftung der HELVETAS Swiss In-
BVG-Vorsorgestiftung der Novoplast AG tercooperation
Evangelisch-reformierte Landeskirche des Kantons Personalvorsorgestiftung der SV Group
Zürich Personalvorsorgestiftung der Theatergenossen-
Gebäudeversicherung Luzern schaft Bern
Gemeinschaftsstiftung der Zellweger Luwa AG Personalvorsorgestiftung der Wander AG
GVA Gebäudeversicherung des Kantons St. Gallen Personalvorsorgestiftung der Würth-Gruppe
HELVETAS Swiss Intercooperation Schweiz
Jet Aviation Vorsorgestiftung Personalvorsorgestiftung E. Flückiger AG
Louise Blackborne-Stiftung Personalvorsorgestiftung IVF HARTMANN AG
Loyalis BVG-Sammelstiftung Personalvorsorgestiftung Rapp AG
Luzerner Pensionskasse Previs Vorsorge
Nest Sammelstiftung Pro Medico Stiftung
ÖKK Personalvorsorgestiftung Prosperita Stiftung für die berufliche Vorsorge
Pensionskasse Römisch-katholische Landeskirche Raiffeisen Pensionskasse Genossenschaft
des Kantons Luzern Secunda Sammelstiftung
Pensionskasse Bank CIC (Schweiz) Spida Personalvorsorgestiftung
Pensionskasse Basel-Stadt St. Clara-Stiftung
Pensionskasse Bühler AG Uzwil St. Galler Pensionskasse
Pensionskasse Caritas St. Ursen-Vorsorgestiftung
Pensionskasse der Basler Kantonalbank Stiftung Abendrot
Pensionskasse der Ernst Schweizer AG Stiftung Alters- und Hinterbliebenenversicherung
Pensionskasse der Lüchinger + Schmid Gruppe der Sanitas Krankenversicherung
Pensionskasse der Nussbaum Matzingen AG Stiftung Viscosuisse
Pensionskasse der Stadt Frauenfeld Unfallversicherungskasse des Basler Staatsperso-
Pensionskasse der Stadt Weinfelden nals
Pensionskasse der Stadt Winterthur Vorsorge Egro AG
Pensionskasse der Y&R Group Vorsorge SERTO
Pensionskasse des Katholischen Konfessionsteils Vorsorgeeinrichtung des Vereins für Krebsfor-
für die Diözese St.Gallen schung
Pensionskasse des Opernhauses Zürich Vorsorgefonds Hanro
Pensionskasse Diakonat Bethesda Basel Vorsorgestiftung der Bourquin SA
Pensionskasse Kanton Solothurn (PKSO) Vorsorgestiftung Porta + Partner, dipl. Ing. ETH/SIA
Pensionskasse Nyffeler, Corti AG Wohlfahrtsstiftung von Verkauf Schweiz
Pensionskasse Post WWF Schweiz
Pensionskasse Pro Infirmis
Pensionskasse Schaffhausen
Pensionskasse SRG SSR Französischsprachige Schweiz
Pensionskasse Stadt Luzern
Pensionskasse Stadt St. Gallen Caisse de pension des sociétés Hewlett-Packard en
Pensionskasse Stadt Zürich Suisse
Pensionskasse TIUS Caisse de Pension Merck Serono
Pensionskasse Unia Caisse de pensions CFN Suisse
Pensionskasse von Krankenversicherungs-Organisa- Caisse de pensions de l'Etat de Vaud (CPEV)
tionen Caisse de pensions de l'EVAM
Pensionskassengenossenschaft des Schweiz. Ge- Caisse de Pensions des Interprètes et Traducteurs
werkschaftsbundes de Conférence (CPIT)
Personalfürsorgestiftung Gebr. Hallwyler AG Caisse de pensions du Groupe Eldora
Personalvorsorge- und Reserve-Stiftung Kinderhilfe Caisse de pensions du personnel communal de Lau-
Bethlehem sanne (CPCL)
Personalvorsorgekasse der Stadt Bern Caisse de pensions du personnel de la Ville de Ca-
Personalvorsorgestiftung der Braunvieh Schweiz rouge
Genossenschaft
14 |Caisse de Pensions du personnel du groupe Naef Fondation de prévoyance DBS
Immobilier Fondation de prévoyance des Paroisses et Institu-
Caisse de pensions ECA-RP tions Catholiques (FPPIC)
Caisse de pensions Hrand Djevahirdjian Fondation de prévoyance du Groupe BNP PARIBAS
Caisse de Pensions Isover en Suisse
Caisse de Prévoyance de l'Etat de Genève CPEG Fondation de prévoyance en faveur du personnel de
Caisse de Prévoyance des Eglises et Associations la société Air-Glaciers SA
Protestantes de Genève Fondation de prévoyance en faveur du personnel du
Caisse de Prévoyance des Interprètes de Confé- Collège du Léman
rence (CPIC) Fondation de prévoyance en faveur du personnel du
Caisse de prévoyance du personnel communal de la Comptoir Immobilier SA
ville de Fribourg Fondation de prévoyance NODE LPP
Caisse de prévoyance du personnel de l'Etat du Va- Fondation de prévoyance PX Group
lais (CPVAL) Fondation de prévoyance skycare
Caisse de prévoyance en faveur du personnel de Fondation de Prévoyance Stephan
Hotel Montreux Palace SA Fondation en faveur du personnel de la Loterie Ro-
Caisse de retraite du personnel du Cercle des Agri- mande
culteurs de Genève Fondation PeaceNexus
Caisse de retraite Matisa Fondation rurale de prévoyance
Caisse de retraite professionnelle de l'industrie vau- Fondation suisse de la Chaîne du Bonheur
doise de la construction Fonds de Prévoyance de CA Indosuez (Suisse) SA
Caisse intercommunale de pensions (CIP) Fonds de prévoyance de Wenger SA
Caisse paritaire de prévoyance de l'industrie et de la Fonds de prévoyance et de Retraite des Employés
construction (CPPIC) ville de Delémont (FRED)
CAP Prévoyance Fonds interprofessionnel de prévoyance (FIP)
CAPUVA Caisse de prévoyance des travailleurs et Prévoyance Santé Valais (PRESV)
employeurs du commerce de détail prévoyance.ne
CCAP Caisse Cantonale d'Assurance Populaire Profelia Fondation de prévoyance
CIEPP - Caisse Inter-Entreprises de Prévoyance Pro- Retraites Populaires
fessionnelle Spes Caisse de prévoyance du Diocèse de Sion
CPCV Caisse de pension de la Construction du Va- Université de Genève (UNIGE)
lais
Elite Fondation de prévoyance
Etablissement Cantonal d'Assurance (ECA VAUD) Tessin
Fond. de prévoyance en fav. du pers. de la Scté
d'Adm. et Gestion Atlantas Saga Fondazione Ticinese per il 2 Pilastro
Fondation de la métallurgie vaudoise du bâtiment Fondo di Previdenza per il Personale dell'Ente os-
(FMVB) pedaliero cantonale
Fondation de prévoyance Artes & Comoedia Istituto di previdenza del Cantone Ticino
Fondation de prévoyance Coninco
| 15Anhang 2: Analysierte Unternehmen ABB Evolva Plazza Adecco Flughafen Zürich PSP Swiss Property Aevis Victoria Forbo Richemont Allreal Fundamenta Real Estate Rieter Also Galenica Roche AMS GAM Holding Romande Energie APG|SGA Geberit Schaffner Arbonia Georg Fischer Schindler Aryzta Givaudan Schmolz + Bickenbach Ascom Graubündner Kantonalbank Schweiter Technologies Autoneum Gurit Sensirion Holding Bachem Helvetia SF Urban Properties Bâloise HIAG Immobilien SFS Group Banque Cantonale de Genève Huber+Suhner SGS Banque Cantonale du Valais Hypothekarbank Lenzburg Siegfried Banque Cantonale Vaudoise Idorsia SIG Combibloc Group Barry Callebaut Implenia Sika Basellandschaftliche Kantonal- Inficon Sonova bank Interroll St.Galler Kantonalbank Basilea Intershop Straumann Basler Kantonalbank Julius Bär Sulzer BB Biotech Jungfraubahn Sunrise Belimo Kardex Swatch Group Bell Food Group Komax Swiss Life Bergbahnen Engelberg-Trübsee- Kudelski Swiss Prime Site Titlis Kühne + Nagel Swiss Re Berner Kantonalbank LafargeHolcim Swisscom BKW Landis+Gyr Group Swissquote Bobst Lem Tecan Bossard Leonteq Temenos Bucher Industries Liechtensteinische Landesbank Thurgauer Kantonalbank Burckhardt Compression Lindt & Sprüngli TX Group Burkhalter Holding Logitech U-blox Calida Lonza UBS Cembra Money Bank Luzerner Kantonalbank Valiant CEVA Logistics Medartis Holding Valora Cham Group Metall Zug VAT Group Clariant Meyer Burger Vaudoise Assurances Coltene mobilezone Vetropack Comet Holding Mobimo Vifor Pharma Conzzeta Molecular Partners Vontobel Cosmo Pharmaceuticals Nestlé VP Bank CPH Novartis VZ Holding Credit Suisse Group ObsEva Warteck Invest Dätwyler OC Oerlikon Corporation Ypsomed DKSH Orior Zehnder Group dormakaba Panalpina Zug Estates Dufry Pargesa Zuger Kantonalbank EFG International Partners Group Zur Rose Group Emmi Phoenix Mecano Zurich Insurance Group Ems-Chemie Pierer Mobility 16 |
Ethos
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