EINLADUNG ZUR HAUPTVERSAMMLUNG 12. APRIL 2018 - Puma

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EINLADUNG ZUR HAUPTVERSAMMLUNG 12. APRIL 2018 - Puma
EINLADUNG
ZUR HAUPTVERSAMMLUNG
12. APRIL 2018

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EINLADUNG ZUR HAUPTVERSAMMLUNG 12. APRIL 2018 - Puma
PUMA SE
                                  Sitz: Herzogenaurach
                           - Wertpapierkennnummer 696960 -                                TAGESORDNUNG
                                 - ISIN DE0006969603 -

                                                                                          1.  VORLAGE DES FESTGESTELLTEN JAHRESABSCHLUSSES DER PUMA SE UND
                                                                                          DES GEBILLIGTEN KONZERNABSCHLUSSES ZUM 31. DEZEMBER 2017, DES ZUSAM-
                                                                                          MENGEFASSTEN LAGEBERICHTES FÜR DIE PUMA SE UND DEN PUMA-KONZERN
                                                                                          (EINSCHLIESSLICH DES ERLÄUTERNDEN BERICHTS DES VERWALTUNGSRATS ZU DEN
                                                                                          ÜBERNAHMERECHTLICHEN ANGABEN) SOWIE DES BERICHTS DES VERWALTUNGS-
                          DIE AKTIONÄRE UNSERER GESELLSCHAFT                              RATS FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2017
                          WERDEN HIERMIT ZU DER AM
                                                                                          Die genannten Unterlagen sind vom Tag der                      jedem Aktionär unverzüglich und kostenlos
                                                                                          Einberufung der Hauptversammlung an über                       eine Abschrift der Unterlagen zugesandt.

                          12. APRIL 2018
                                                                                          die Internetseite der Gesellschaft http://about.
                                                                                          puma.com, dort unter INVESTOREN/HAUPT-                         Gemäß den gesetzlichen Bestimmungen ist
                                                                                          VERSAMMLUNG, zugänglich. Sie werden auch                       zu diesem Tagesordnungspunkt keine Be-
                                                                                          während der Hauptversammlung zur Ein-                          schlussfassung vorgesehen, da der Verwal-

                          um 12:00 Uhr                                                    sichtnahme durch die Aktionäre ausliegen
                                                                                          sowie über Informationsterminals elektro-
                                                                                                                                                         tungsrat den Jahres- und den Konzernab-
                                                                                                                                                         schluss bereits gebilligt hat; der Jahresab-
                                                                                          nisch zugänglich sein. Auf Verlangen wird                      schluss ist damit festgestellt.

                          IM PUMA BRAND CENTER STATTFINDENDEN                             2. BESCHLUSSFASSUNG ÜBER DIE VERWENDUNG DES BILANZGEWINNS
                          ORDENTLICHEN HAUPTVERSAMMLUNG EINGELADEN.
                                                                                          Der Verwaltungsrat schlägt vor, den Bilanzgewinn der PUMA SE aus dem abgelaufenen
                                                                                          Geschäftsjahr 2017 in Höhe von EUR 268.041.587,60 wie folgt zu verwenden:

                                                                                          a) A
                                                                                              usschüttung einer Dividende von EUR 12,50
                                                                                             je dividen­denberechtigter Stückaktie
                                                                                             für 14.946.356 Aktien                                                            EUR             186.829.450,00
                                                                                          b) Vortrag auf neue Rechnung                                                        EUR               81.212.137,60
                                                                                                                                                                              EUR              268.041.587,60
                          Die Einladung zur Hauptversammlung mit der Tagesordnung
                          wurde im Bundesanzeiger vom 5. März 2018 bekannt gemacht        Der Gewinnverwendungsvorschlag berücksichtigt die 136.108 zum Zeitpunkt des Vorschlags
   PUMA Brand Center      und solchen Medien zur Veröffentlichung zugeleitet, bei denen   von der Gesellschaft unmittelbar oder mittelbar gehaltenen eigenen Aktien, die gemäß § 71b
          PUMA Way 1      davon ausgegangen werden kann, dass sie die Information in      Aktiengesetz (AktG)1 nicht dividendenberechtigt sind. Der auf die eigenen Aktien entfallende
91074 Herzogenaurach      der gesamten Europäischen Union verbreiten.                     Betrag wird auf neue Rechnung vorgetragen.

                                                                                          1 Die Vorschriften des Aktiengesetzes finden auf die Gesellschaft gemäß Art. 9 Abs. 1 lit. c) ii), Art. 10 der Verordnung
                                                                                             (EG) Nr. 2157/2001 des Rates vom 8. Oktober 2011 über das Statut der Europäischen Gesellschaft (SE) Anwendung,
                                                                                             soweit sich aus speziellen Vorschriften der SE-Verordnung nichts anderes ergibt.
  2     EINLADUNG ZUR HAUPTVERSAMMLUNG 2018                                                                                                                                                                       3
Bis zur Hauptversammlung kann sich die
Zahl der dividendenberechtigten Aktien ver-
                                                5. WAHL DES ABSCHLUSS­PRÜFERS                  6. ÄNDERUNG DER SATZUNG IM                      Der Wechsel des Leitungssystems erfordert
                                                                                                                                               eine Anpassung der Satzung der PUMA SE an
                                                UND DES KONZERNABSCHLUSS­                      HINBLICK AUF DEN WECHSEL VOM
mindern oder erhöhen. In diesem Fall wird                                                                                                      das dualistische System. Insbesondere sind
der Verwaltungsrat der Hauptversammlung
                                                PRÜFERS FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR                  MONISTISCHEN ZUM DUALISTISCHEN                  die bisherigen satzungsmäßigen Kompe-
bei unveränderter Ausschüttung von EUR          2018                                           LEITUNGSSYSTEM                                  tenzen des Verwaltungsrats entsprechend
12,50 je dividendenberechtigter Stückaktie                                                                                                     der gesetzlichen Kompetenzverteilung im
einen angepassten Beschlussvorschlag über       Der Verwaltungsrat schlägt auf Empfehlung      Der Verwaltungsrat schlägt vor, das bisherige   dualistischen System auf den Vorstand und
die Gewinnverwendung unterbreiten.              seines Prüfungsausschusses vor, die            monistische Leitungssystem der Gesell-          den Aufsichtsrat als künftige Organe der
                                                                                               schaft mit dem Verwaltungsrat als einheitli-    PUMA SE aufzuteilen. Der vollständige Wort-
Gemäß § 58 Abs. 4 S. 2 AktG wird der An-            Deloitte GmbH                              chem Leitungs- und Kontrollorgan durch          laut der Satzung der PUMA SE in der zu be-
spruch auf die Dividende am dritten auf den         Wirtschaftsprüfungsgesellschaft            das dualistische Leitungssystem, beste-         schließenden Neufassung ist nachstehend
Hauptversammlungsbeschluss folgenden                Rosenheimer Platz 4                        hend aus dem Vorstand als Leitungsorgan         abgedruckt. Eine Vergleichsversion, aus der
Geschäftstag fällig. Die Auszahlung der Divi-       81669 München                              und dem Aufsichtsrat als Aufsichtsorgan,        Änderungen ersichtlich sind, die sich durch
dende erfolgt daher voraussichtlich am              Deutschland                                zu ersetzen und die Satzung dementspre-         die Neufassung im Vergleich zu der derzeit
17. April 2018.                                                                                chend zu ändern.                                geltenden Fassung der PUMA SE ergeben, ist
                                                zum Abschlussprüfer und Konzernabschluss-                                                      auf der Internetseite der Gesellschaft unter

3. BESCHLUSSFASSUNG ÜBER                        prüfer für das Geschäftsjahr 2018 zu wählen.   Die Mehrheitsaktionärin der Gesellschaft,
                                                                                               die Kering S.A., hat angekündigt, der Haupt-
                                                                                                                                               der folgenden Adresse elektronisch abrufbar:
                                                                                                                                               http://about.puma.com/de/investor-relations/
DIE ENTLASTUNG DER MITGLIEDER                   Sowohl die Empfehlung des Prüfungsaus-         versammlung der Kering S.A., die am 26.         shareholders/annual-general-meeting-2018.
DES VERWALTUNGSRATS FÜR DAS                     schusses an den Verwaltungsrat als auch der    April 2018 stattfinden soll, vorzuschlagen,
GESCHÄFTSJAHR 2017                              Vorschlag des Verwaltungsrats sind frei von    einen Teil der von ihr gehaltenen PUMA-Ak-      Der Verwaltungsrat schlägt vor, folgenden
                                                einer ungebührlichen Einflussnahme durch       tien, der rund 70% des Grundkapitals der        satzungsändernden Beschluss zu fassen:
Der Verwaltungsrat schlägt vor, den im Ge-      Dritte. Auch bestanden keine Regelungen, die   PUMA SE entspricht, im Wege einer Sachdi-
schäftsjahr 2017 amtierenden Mitgliedern        die Auswahlmöglichkeiten im Hinblick auf die   vidende an die Aktionäre der Kering S.A. aus-   a) A uf den Zeitpunkt der Eintragung der
des Verwaltungsrats Entlastung für diesen       Auswahl eines bestimmten Abschlussprüfers      zuschütten. Stimmt die Hauptversammlung             unter b) genannten Satzungsänderung in
Zeitraum zu erteilen.                           oder einer bestimmten Prüfungsgesellschaft     der Kering S.A. diesem Vorschlag zu, wird           das Handelsregister wird das monistische
                                                für die Durchführung der Abschlussprüfung      sich der Streubesetz der PUMA-Aktie infolge         Leitungssystem der Gesellschaft durch

4.  BESCHLUSSFASSUNG ÜBER
                                                beschränkt hätten.                             der Transaktion auf rund 55% erhöhen. Die
                                                                                               vorgeschlagene Änderung des Leitungssys-
                                                                                                                                                   das dualistische Leitungssystem ersetzt.

DIE ENTLASTUNG DER GESCHÄFTS­                   Der Verwaltungsrat hat vor Unterbreitung       tems der PUMA SE steht im sachlichen Zu-        b) Z ur Umsetzung des Wechsels des Lei-
FÜHRENDEN DIREKTOREN FÜR DAS                    des Wahlvorschlags die vom Deutschen Cor-      sammenhang mit der erwarteten Erhöhung              tungssystems wird die Satzung geändert
GESCHÄFTSJAHR 2017                              porate Governance Kodex vorgesehene            des Streubesitzes und soll daher nur umge-          und insgesamt wie folgt neu gefasst:
                                                Erklärung der Deloitte GmbH Wirtschafts-       setzt werden, wenn die Ausschüttung der
Der Verwaltungsrat schlägt vor, den im Ge-      prüfungsgesellschaft, München, zu deren        PUMA-Aktien durch die Kering S.A. tatsäch-
schäftsjahr 2017 amtierenden geschäfts-         Unabhängigkeit eingeholt.                      lich erfolgt.
führenden Direktoren Entlastung für diesen
Zeitraum zu erteilen.

4      EINLADUNG ZUR HAUPTVERSAMMLUNG 2018                                                                                                                                               5
„SATZUNG DER PUMA SE                           Kooperationsverträge eingehen, ihren                      hungen gegen Bareinlagen können die              oder ausgegeben werden können, die in
            ABSCHNITT I.                              Betrieb ganz oder teilweise auf verbun-                   neuen Aktien auch vollständig oder teil-         entsprechender Anwendung des § 186 Abs.
     ALLGEMEINE BESTIMMUNGEN                          dene Unternehmen ausgliedern und Un-                      weise von einem oder mehreren durch              3 S. 4 AktG unter Ausschluss des Bezugs-
                                                      ternehmensverträge schließen. Die Ge-                     den Vorstand bestimmten Kreditinsti-             rechts der Aktionäre während der Laufzeit
                                                      sellschaft kann ihre Tätigkeiten auf einen                t u t en mi t der Ver p flich t ung über-        des Genehmigten Kapitals 2017 ausge-
          § 1 FIRMA, SITZ UND
                                                      Teil des Gegenstands ihres Unterneh-                      nommen werden, sie den Aktionären                geben werden;
           GESCHÄFTSJAHR
                                                      mens gemäß Abs. 1 beschränken.                            zum Bezug anzubieten (mittelbares             ∆ bei Kapitalerhöhungen gegen Bareinlagen,
1.1 D ie Gesellschaft ist eine Europäische                                                                     Bezugsrecht).                                    soweit es erforderlich ist, um Inhabern von
     Ak tiengesellschaf t (Societas Euro-                                                                                                                        Options- oder Wandelschuldverschrei-
     paea). Die Firma der Gesellschaft lautet             § 3 BEKANNTMACHUNGEN                               Den Aktionären steht grundsätzlich ein Be-          bungen, die von der Gesellschaft oder ihren
     PUMA SE.                                     Die Bekanntmachungen der Gesellschaft er-                  zugsrecht zu. Der Vorstand ist jedoch er-           unmittelbaren oder mittelbaren Tochter-
                                                  folgen im Bundesanzeiger, es sei denn, ge-                 mächtigt, mit Zustimmung des Aufsichts-             gesellschaften ausgegeben wurden oder
1.2 Die Gesellschaft hat ihren Sitz in           setzlich ist etwas anderes vorgeschrieben.                 rats das Bezugsrecht der Aktionäre ganz             noch werden, ein Bezugsrecht auf Aktien
     Herzogenaurach.                              Die Gesellschaft ist berechtigt, den Inhabern              oder teilweise auszuschließen                       der Gesellschaft in dem Umfang zu ge-
                                                  zugelassener Wertpapiere der Gesellschaft                                                                      währen, wie es ihnen nach Ausübung der
1.3 Das Geschäftsjahr der Gesellschaft           Informationen auch mittels elektronischer                  ∆ zur Vermeidung von Spitzenbeträgen;              Options- oder Wandlungsrechte bzw. nach
     ist das Kalenderjahr.                        Medien zu übermitteln.                                     ∆ bei Kapitalerhöhungen gegen Bareinlagen,         Erfüllung der Wandlungspflichten als Akti-
                                                                                                                wenn der auf die neuen Aktien, für die das       onär zustehen würde;
                                                                                                                Bezugsrecht ausgeschlossen wird, entfal-      ∆ b ei Kapitalerhöhungen gegen Sachein-
          § 2 GEGENSTAND DES                                  ABSCHNITT II.                                    lende anteilige Betrag des Grundkapitals          lagen zur Durchführung von Unterneh-
            UNTERNEHMENS                                 GRUNDKAPITAL UND AKTIEN                               insgesamt 10% des Grundkapitals nicht             menszusammenschlüssen oder zum (auch
2.1 G egenstand des Unternehmens ist die                                                                      übersteigt und der Ausgabebetrag für die          mittelbaren) Erwerb von Unternehmen,
     Herstellung von und der Handel mit                                                                        neuen Aktien den Börsenpreis der bereits          Unternehmensteilen oder Beteiligungen an
                                                               § 4 GRUNDKAPITAL
     Schuhen, Bekleidung und Sportartikeln                                                                     notierten Aktien gleicher Ausstattung             Unternehmen oder sonstigen Vermögens-
     aller Art.                                   4.1 D as Grundkapital der Gesellschaft be-                  nicht wesentlich unterschreitet, § 186 Abs.       gegenständen, einschließlich Immaterial-
                                                       trägt EUR 38.611.107,84 und ist einge-                  3 S. 4 Ak tG. Die 10%-Begrenzung des              güterrechten und Forderungen gegen die
2.2 Die Gesellschaft ist berechtigt, sämtliche        teilt in 15.082.464 Stückaktien. Das                    Grundkapitals gilt sowohl im Zeitpunkt der        Gesellschaft oder gegen von ihr abhängige
     Geschäfte abzuschließen sowie Hand-               Grundkapital ist im Wege der Umwand-                    Beschlussfassung der Hauptversammlung             Unternehmen im Sinne des § 17 AktG.
     lungen und Maßnahmen vorzunehmen,                 lung der PUMA AG Rudolf Dassler Sport in                über diese Ermächtigung als auch im Zeit-
     die sich auf den Gegenstand des Unter-            eine Europäische Aktiengesellschaft                     punkt der Ausübung der Ermächtigung. Auf       Die Gesamtzahl der unter Ausschluss des
     nehmens beziehen oder geeignet er-                (SE) erbracht.                                          diese Höchstgrenze von 10% des Grundka-        Bezugsrechts der Aktionäre aufgrund dieser
     scheinen, dem Gegenstand des Unter-                                                                       pitals ist der anteilige Betrag des Grundka-   Ermächtigung auszugebenden und ausge-
     nehmens direkt oder indirekt zu dienen.      4.2 D er Vorstand ist ermächtigt, mit Zu-                   pitals anzurechnen, der auf Aktien der Ge-     gebenen Aktien darf 20% des Grundkapitals
     Die Gesellschaft ist berechtigt, Zweig-           s t im m un g d e s A u f s i c h t s r a t s d a s     sellschaft entfällt, die (i) während der       weder zum Zeitpunkt des Wirksamwerdens
     niederlassungen im In- und Ausland zu             Grundkapital der Gesellschaft bis zum                   Laufzeit des Genehmigten Kapitals 2017         noch zum Zeitpunkt der Ausübung der Er-
     eröffnen und andere Gesellschaften zu             11. April 2022 durch einmalige oder                     unter Ausschluss des Bezugsrechts der          mächtigung überschreiten; auf diese Begren-
     gründen, erwerben oder sich an ihnen zu           mehrmalige Ausgabe neuer, auf den In-                   Aktionäre in direkter oder entsprechender      zung sind Aktien anzurechnen, die während
     beteiligen, und diese zu halten und zu            haber lautender Stückaktien gegen Bar-                  Anwendung von § 186 Abs. 3 S. 4 AktG aus-      der Laufzeit dieser Ermächtigung aufgrund
     verwalten oder sich auf die Verwaltung            und/oder Sacheinlagen um bis zu EUR                     gegeben oder veräußert werden oder (ii)        anderer Ermächtigungen unter Bezugs-
     ihrer Beteiligungen zu beschränken. Die           15.000.000,00 zu erhöhen (Geneh-                        zur Bedienung von Options- oder Wandel-        rechtsausschluss veräußert oder ausge-
     Gesellschaft kann Beteiligungs- und               migtes Kapital 2017). Bei Kapitalerhö-                  schuldverschreibungen auszugeben sind          geben wurden bzw. auszugeben sind oder

6      EINLADUNG ZUR HAUPTVERSAMMLUNG 2018                                                                                                                                                                7
aufgrund einer während der Laufzeit dieser              ABSCHNITT III.                                          ABSCHNITT IV.                        8.2 D ie Beschlüsse des Vorstands werden
Ermächtigung unter Bezugsrechtsaus-               UNTERNEHMENSFÜHRUNG UND                                       DER VORSTAND                              mit Stimmenmehrheit gefasst, sofern
schluss erfolgten Ausgabe von Options-                   KONTROLLE                                                                                        nicht etwas anderes gesetzlich zwin-
oder Wandelschuldverschreibungen auszu-                                                                                                                   gend vorgeschrieben ist. Ist ein Vorsit-
                                                                                                          § 7 ZUSAMMENSETZUNG
geben sind. Der Vorstand ist ermächtigt, mit                                                                                                              zender des Vorstands ernannt und be-
                                                    § 6 DUALISTISCHES SYSTEM,                                 DES VORSTANDS
Zustimmung des Aufsichtsrats den weiteren                                                                                                                 steht der Vorstand aus mehr als drei Mit-
                                                    ORGANE DER GESELLSCHAFT
Inhalt der Aktienrechte und die Bedingungen                                                       7.1 D er Vorstand besteht aus mindestens               gliedern, so gibt bei Stimmengleichheit
der Aktienausgabe festzulegen.                 6.1 D
                                                    ie Gesellschaft hat ein dualistisches Lei-        zwei Mitgliedern. Die Bestimmung der               seine Stimme den Ausschlag.
                                                   tungs- und Aufsichtssystem bestehend                Anzahl der Vorstandsmitglieder, ihre Be-
                                                   aus einem Leitungsorgan (Vorstand) und              stellung und Abberufung erfolgt durch         8.3 Der Aufsichtsrat erlässt eine Geschäfts-
               § 5 AKTIEN                          einem Aufsichtsorgan (Aufsichtsrat).                den Aufsichtsrat. Er kann stellvertre-             ordnung für den Vorstand; der entspre-
5.1 D ie Aktien der Gesellschaft lauten auf                                                           tende Vorstandsmitglieder bestellen und            chende Beschluss des Aufsichtsrats be-
     den Inhaber.                              6.2 D
                                                    ie Organe der Gesellschaft sind                   ein Vorstandsmitglied zum Vorsitzenden             darf einer Mehrheit von zwei Dritteln der
                                                   ∆ der Vorstand,                                     des Vorstands ernennen.                            abgegebenen Stimmen. Entsprechendes
5.2 B
     ei einer Kapitalerhöhung kann die Ge-        ∆ der Aufsichtsrat und                                                                                 gilt für Beschlüsse, die die Geschäfts-
    winnbeteiligung neuer Aktien abwei-            ∆ die Hauptversammlung.                        7.2 Die Mitglieder des Vorstands werden vom            ordnung ändern.
    chend von § 60 AktG bestimmt werden.                                                               Aufsichtsrat für einen Zeitraum von
                                                                                                       höchstens fünf Jahren bestellt. Wieder-
5.3 Der Anspruch des Aktionärs auf Verbrie-                                                           bestellungen, jeweils für höchstens fünf               § 9 VERTRETUNG DER
     fung seines Anteils ist ausgeschlossen.                                                           Jahre, sind zulässig.                                     GESELLSCHAFT
     Der Vorstand bestimmt mit Zustimmung                                                                                                            9.1 D ie Gesellschaft wird durch zwei Vor-
     des Aufsichtsrats die Form und den In-                                                                                                               standsmitglieder oder durch ein Vor-
     halt der Globalurkunde.                                                                             § 8 BESCHLUSSFASSUNG                             standsmitglied in Gemeinschaft mit
                                                                                                  8.1 S ofern nicht etwas anderes gesetzlich             einem Prokuristen gesetzlich vertreten.
                                                                                                       zwingend vorgeschrieben ist, ist der Vor-
                                                                                                       stand beschlussfähig, wenn mehr als die       9.2 Der Aufsichtsrat kann bestimmen, dass
                                                                                                       Hälfte seiner Mitglieder, darunter der Vor-        einzelne oder alle Vorstandsmitglieder
                                                                                                       sitzende des Vorstands oder ein von ihm            einzelvertretungsbefugt sind.
                                                                                                       benanntes Mitglied, an der Beschluss-
                                                                                                       fassung teilnimmt. Abwesende Vor-             9.3 D er Aufsichtsrat kann ferner einzelne
                                                                                                       standsmitglieder können ihre Stimme                oder alle Mitglieder des Vorstands allge-
                                                                                                       schriftlich, fernmündlich, per Telefax oder        mein oder für den Einzelfall von dem
                                                                                                       mittels elektronischer Medien abgeben.             Verbot der Mehr fachver tretung des
                                                                                                       Die abwesenden Vorstandsmitglieder                 § 181 Alternative 2 BGB befreien; § 112
                                                                                                       sind unverzüglich über die gefassten Be-           AktG bleibt unberührt.
                                                                                                       schlüsse zu unterrichten.

8     EINLADUNG ZUR HAUPTVERSAMMLUNG 2018                                                                                                                                                        9
ABSCHNITT V.                                   § 11 AMTSDAUER                             an die Vorschläge der Arbeitnehmer ge-                    § 12 VORSITZ
          DER AUFSICHTSRAT                     11.1 Die Mitglieder des Aufsichtsrats werden          bunden. § 10.2 Satz 4 (Vorrang der Ver-     12.1 Im Anschluss an die Hauptversamm-
                                                     für die Zeit bis zur Beendigung der              einbarung über die Beteiligung der Ar-            lung, in der die von der Hauptversamm-
                                                     Hauptversammlung bestellt, die über              beitnehmer in der SE) findet auch inso-           lung zu wählenden Aufsichtsratsmit-
     § 10 ZUSAMMENSETZUNG UND
                                                     die Entlas tung für das vier te Ge-              weit Anwendung.                                   glieder neu gewählt worden sind, findet
       WAHL DES AUFSICHTSRATS
                                                     schäf tsjahr nach dem Beginn der                                                                   eine Aufsichtsratssitzung statt, zu der
10.1 D er Aufsichtsrat besteht aus sechs            Amtszeit beschließt, wobei das Ge-          11.4 Die Amtsdauer des Ersatzmitglieds be-            es einer besonderen Einladung nicht
      Mitgliedern, von denen vier Mitglieder         schäftsjahr, in dem die Amtszeit be-              schränkt sich bei Vertretern der An-             bedarf. In dieser Sitzung (konstituie-
      Anteilseignervertreter und zwei Mit-           ginnt, nicht mitgerechnet wird. Dabei             teilseigner auf die Zeit bis zur Beendi-         rende Aufsichtsratssitzung) wählt der
      glieder Arbeitnehmervertreter sind.            endet die Amtszeit in jedem Fall spä-             gung der Hauptversammlung, in der                Aufsichtsrat aus seiner Mitte für die
                                                     testens nach sechs Jahren. Wiederbe-              eine Wahl nach Absatz 2 stattfindet, bei         Dauer seiner Amtszeit einen Vorsit-
10.2 D
      ie Vertreter der Anteilseigner werden         stellungen sind zulässig.                         Arbeitnehmervertretern auf die Zeit bis          zenden und einen Stellvertreter. Bei
     ohne Bindung an Wahlvorschläge von                                                                zum Beginn der Amtszeit des für den              einer Wahl des Vorsitzenden führt der
     der Hauptversammlung gewählt. Die         11.2 S cheidet ein von der Hauptversamm-               vorzeitig ausgeschiedenen Arbeitneh-             an Lebensjahren älteste Vertreter der
     Arbeitnehmervertreter sind auf Vor-             lung als Vertreter der Anteilseigner ge-          mervertreter neu bestellten Arbeitneh-           Anteilseigner den Vorsitz.
     schlag der Arbeitnehmer gemäß der               wähltes Mitglied vor Ablauf seiner                mervertreters, längstens jedoch je-
     nach Maßgabe des SE Beteiligungs-               Amtszeit aus dem Aufsichtsrat aus, so             weils auf den Rest der Amtszeit des er-    12.2 S cheiden der Vorsitzende oder sein
     gesetzes (SEBG) geschlossenen Ver-              soll für dieses in der nächsten Haupt-            setzten Mitglieds.                               Stellvertreter vorzeitig aus dem Amt
     einbarung über die Beteiligung der              versammlung eine Neuwahl vorge-                                                                    aus, so hat der Aufsichtsrat unverzüg-
     Arbeitnehmer in der SE von der Haupt-           nommen werden. Die Amtszeit des neu         11.5 J edes Aufsichtsratsmitglied und Er-             lich eine Neuwahl vorzunehmen.
     versammlung zu wählen. Die Haupt-               gewählten Mitglieds gilt für den Rest der         satzmitglied kann sein Amt auch ohne
     versammlung ist an die Vorschläge               Amtszeit des ausgeschiedenen Mit-                 wichtigen Grund durch schriftliche Er-     12.3 D
                                                                                                                                                        er Stellvertreter des Vorsitzenden hat
     zur Bestellung der Arbeitnehmerver-             glieds. Entsprechendes gilt für die               klärung gegenüber dem Vorsitzenden              vorbehaltlich ander weitiger Rege-
     tr e ter gebunden. Sieht eine nach              Amtszeit von Arbeitnehmervertretern,              des Aufsichtsrates – oder, im Falle             lungen in dieser Satzung in allen Fällen,
     Maßgabe des SEBG geschlossene                   die für vorzeitig ausgeschiedene Arbeit-          einer Amtsniederlegung durch den Vor-           in denen er bei Verhinderung des Vor-
     Vereinbarung über die Beteiligung der           nehmervertreter neu bestellt werden.              sitzenden, seinem Stellvertreter – mit          sitzenden in dessen Stellvertretung
     Arbeitnehmer in der SE ein abwei-                                                                 einer Frist von einem Monat nieder-             handelt, die gleichen Rechte wie der
     chendes Bestellungsverfahren für die      11.3 Die Hauptversammlung kann für die von             legen. Der Vorsitzende des Aufsichts-           Vorsitzende.
     Arbeitnehmervertreter im Aufsichtsrat           ihr als Vertreter der Anteilseigner zu            rats oder, im Falle der Niederlegung
     vor, werden die Arbeitnehmervertreter           wählenden Aufsichtsratsmitglieder Er-             durch den Vorsitzenden des Aufsichts-
     nicht von der Hauptversammlung, son-           satzmitglieder bestellen, die nach einer           rats, sein Stellvertreter kann die Frist
     dern gemäß dem vereinbarten Bestel-            bei der Wahl festzulegenden Reihenfolge            abkürzen oder auf die Einhaltung der
     lungsverfahren bestellt.                       Mitglieder des Aufsichtsrats werden,               Frist verzichten. Das Recht zur Nieder-
                                                    wenn Vertreter der Anteilseigner vor Ab-           legung des Amts aus wichtigem Grunde
                                                    lauf ihrer Amtszeit wegfallen. Entspre-            bleibt unberührt. Die Abberufung eines
                                                    chendes gilt für die Bestellung von Er-            Aufsichtsratsmitglieds der Anteils-
                                                    satzmitgliedern für Arbeitnehmerver-               eigner bedarf der einfachen Mehrheit
                                                    treter; dabei ist die Hauptversammlung             der abgegebenen Stimmen.

10    EINLADUNG ZUR HAUPTVERSAMMLUNG 2018                                                                                                                                                    11
§ 13 SITZUNGEN UND                      13.3 D er Aufsichtsrat ist beschlussfähig,       13.4 Die Aufsichtsratssitzung führt der Vor-     13.6 S oweit zwingende gesetzliche Vor-
            ABSTIMMUNGEN                                wenn mehr als die Hälfte der Aufsichts-          sitzende oder, wenn er verhindert ist,            schriften oder diese Satzung nichts an-
13.1 S itzungen des Aufsichtsrats werden               ratsmitglieder einschließlich des Vor-           der stellvertretende Vorsitzende.                 deres vorsehen, werden Beschlüsse des
      vom Vorsitzenden mit einer Frist von              sitzenden oder, bei seiner Abwesenheit,                                                            Aufsichtsrats mit der Mehrheit der abge-
      mindestens vierzehn Tagen schriftlich,            des stellvertretenden Vorsitzenden          13.5 Beschlüsse werden grundsätzlich in Sit-          gebenen Stimmen gefasst. Stimment-
      durch Telefax oder E-Mail, unter Be-              persönlich oder durch schriftliche Stim-          zungen getroffen. Aufsichtsratsmit-              haltungen zählen nicht zu den abgege-
      kanntgabe des Tagungsortes, der Ta-               mabgabe an der Abstimmung teil-                   glieder können auf Anordnung des Vor-            benen Stimmen. Bei Stimmengleichheit
      gungszeit und der Tagesordnung einbe-             nehmen. Die Übermittelung der Stim-               sitzenden an Sitzungen des Aufsichts-            gibt die Stimme des Vorsitzenden, sofern
      rufen. Der Tag der Einberufung und der            mabgabe per Fax oder E-Mail von einem             rats per Video- oder Telefonkonferenz            dieser Anteilseignervertreter ist, den
      Tag der Sitzung werden bei der Berech-            Aufsichtsratsmitglied an ein anderes              oder mittels elektronischer Medien, die          Ausschlag (Stichentscheid). Einem stell-
      nung der Einberufungsfrist nicht mitge-           Aufsichtsratsmitglied zur Abgabe in der           es den Aufsichtsratsmitgliedern ermög-           vertretenden Vorsitzenden, der ein Ar-
      rechnet. Bei dringenden Angelegen-                Aufsichtsratssitzung gilt als schrift-            lichen, sich gegenseitig zu hören, teil-         beitnehmervertreter ist, steht ein Recht
      heiten kann der Vorsitzende die Frist ab-         liche Stimmabgabe. Enthält sich ein               nehmen; Aufsichtsratsmitglieder, die             zum Stichentscheid nicht zu.
      kürzen und mündlich oder fernmündlich             Aufsichtsratsmitglied der Stimme,                 mittels eines dieser Kommunikations-
      einberufen. § 110 Abs. 1 und 2 AktG               zählt für die Frage der Beschlussfähig-           mittel teilnehmen, gelten als anwesend.     13.7 Über die Sitzungen und Beschlüsse des
      bleiben unberührt.                                keit die Enthaltung als eine Stimme.              Ein Aufsichtsratsmitglied, das nicht an           Aufsichtsrates werden Niederschriften
                                                        Wenn in einer Sitzung des Aufsichtsrats           einer Aufsichtsratssitzung teilnimmt,             in englischer Sprache angefertigt. Der
13.2 Beschlüsse zu Tagesordnungspunkten,               die Beschlussfähigkeit nicht erreicht             kann an der Beschlussfassung teil-                Protokollant wird vom Vorsitzenden,
      die nicht ordnungsgemäß angekündigt               wird, ist eine neue Sitzung mit der glei-         nehmen, indem es seine schriftliche               oder, wenn er abwesend ist, von dem
      w or den sind, können nur ge fas s t              chen Tagesordnung innerhalb einer                 Stimmabgabe durch ein anderes Auf-                stellver tretenden Vorsitzenden er-
      werden, wenn kein Mitglied des Auf-               Woche nach der ursprünglich geplanten             sichtsratsmitglied überreichen lässt.             nannt. Der Vorsitzende oder, wenn er
      sichtsrats der Beschlussfassung wider-            Sitzung einzuberufen, die innerhalb von           Die Übermittelung der Stimmabgabe per             abwesend ist, der stellvertretende Vor-
      spricht. Die abwesenden Aufsichtsrats-            drei Wochen nach der ursprünglich ge-             Fax oder E-Mail von einem Aufsichts-              sitzende hat die Niederschrift zu unter-
      mitglieder können dem Beschluss in-               planten Sitzung stattzufinden hat. Der            ratsmitglied an ein anderes Aufsichts-            zeichnen und Kopien an sämtliche Auf-
      nerhalb von zwei Wochen nach Erhalt               Tag der ursprünglich geplanten Auf-               ratsmitglied zur Abgabe in der Auf-               sichtsratsmitglieder zu senden.
      der Kopie der Niederschrift gemäß                 sichtsratssitzung und der Tag der Neu-            sichtsratssitzung gilt als schriftliche
      § 13.7 widersprechen, wenn sie ihre               einberufung werden für die Berechnung             Stimmabgabe. Außerhalb von Auf-             13.8 Erklärungen, die der Aufsichtsrat abgibt
      Stimme nicht schriftlich abgegeben                der einwöchigen Frist und der Tag der             sichtsratssitzungen können Beschlüsse             oder empfängt, um Beschlüsse des Auf-
      haben. Der Tag des Erhalts der Kopie der          neuen Aufsichtsratssitzung für die Be-            schriftlich, per Telefax, per E-Mail, per         sichtsrats umzusetzen und andere Do-
      Niederschrift gemäß § 13.7 und der Tag            rechnung der Drei-Wochen-Frist nicht              Telefon oder mittels elektronischer oder          kumente, Ankündigungen und Maß-
      des Widerspruchs werden bei der Be-               mitgerechnet. Die neu einberufene Sit-            durch eine Kombination der vorge-                 nahmen des Aufsichtsrates werden
      rechnung der Frist nicht mitgerechnet.            zung ist beschlussfähig, wenn wenigs-             nannten Kommunikationsmittel gefasst              vom Vorsitzenden, oder, wenn er tat-
      Der Beschluss wird wirksam, wenn                  tens drei Aufsichtsratsmitglieder an der          werden, wenn der Vorsitzende dies an-             sächlich oder rechtlich verhindert ist,
      keines der abwesenden Aufsichtsrats-              Abstimmung in der neu einberufenen                ordnet. Der Vorsitzende hat sämtliche             vom stellvertretenden Vorsitzenden
      mitglieder innerhalb der Frist wider-             Sitzung teilnehmen.                               Beschlüsse, die außerhalb von Sit-                abgegeben.
      sprochen hat.                                                                                       zungen gefasst werden, festzustellen
                                                                                                          und Kopien der Beschlussfeststellungen
                                                                                                          an sämtliche Aufsichtsratsmitglieder zu
                                                                                                          senden.

12     EINLADUNG ZUR HAUPTVERSAMMLUNG 2018                                                                                                                                                       13
§ 14 AUSSCHÜSSE,                                   § 15 VERGÜTUNG                        15.4 Ein Aufsichtsratsmitglied, das nur wäh-        iii) d er Erwerb oder die Veräußerung
         GESCHÄFTSORDNUNG                        15.1 Jedes Aufsichtsratsmitglied erhält eine           rend eines Teils eines Geschäftsjahres               einer Gesellschaft oder eines Unter-
14.1 Der Aufsichtsrat ist soweit gesetzlich           feste jährliche Vergütung in Höhe von             tätig ist, erhält eine zeitanteilige Ver-            nehmens, von Wirtschaftsgütern
      zulässig berechtigt, die auf ihn entfal-         EUR 25.000,00, die nach Ablauf der                gütung berechnet nach der auf vollen                 oder Grundstücken durch die Gesell-
      lenden Aufgaben und Pflichten an aus             Hauptversammlung für das betref-                  Monaten bestimmten Tätigkeitsdauer.                  schaft oder eine andere Gesellschaft
      seiner Mitte bestellte Ausschüsse zu             fende Geschäftsjahr fällig wird.                                                                       des PUMA-Konzerns oder die Verein-
      übertragen.                                                                                  15.5 Ein Aufsichtsratsmitglied hat Anspruch               barung einer Verpflichtung zu einem
                                                 15.2 D ie feste Vergütung gemäß § 15.1er-              auf Ersatz sämtlicher angemessener                   solchen Erwerb oder einer solchen
14.2 Die Aufgaben und Pflichten sowie die             höht sich um einen zusätzlichen Jahres-           Spesen, die im Zusammenhang mit                      Veräußerung, wenn und soweit sie im
      Verfahrensordnung für die Ausschüsse             festbetrag von (i) EUR 25.000,00 für den          seiner Tätigkeit als Aufsichtsratsmit-               Einzelfall, innerhalb eines Geschäfts-
      bestimmt der Aufsichtsrat, z. B. durch           Vorsitzenden des Aufsichtsrats, (ii) EUR          glied anfallen (einschließlich darauf                jahres oder bei einer Reihe von ver-
      Erlass von Geschäftsordnungen der                12.500,00 für den stellvertretenden               entfallender Steuern).                               bundenen Geschäften einen Wert
      Ausschüsse. Soweit gesetzlich zulässig           Vorsitzenden des Aufsichtsrats, (iii) EUR                                                              von 25% des in einem Jahresbudget
      kann der Aufsichtsrat auch Befugnisse            10.000,00 für den jeweiligen Vorsit-        15.6 Die Gesellschaft kann eine D&O-Versi-                für solche Geschäfte eingeplanten
      zur Beschlussfassung auf Ausschüsse              zenden eines Ausschusses und (iv) EUR             cherung zugunsten von Aufsichtsrats-                 Betrags oder, wenn kein Betrag für
      übertragen.                                      5.000,00 für jedes Mitglied eines Aus-            mitgliedern schließen.                               solche Geschäfte in einem Jahres-
                                                       schusses. Maßgebliche Ausschüsse im                                                                    budget eingeplant wurde, einen Wert
14.3 B ei Stimmengleichheit bei einer Ab-             Sinne dieses § 15.2 sind der Personal-                                                                 von 2,5% der Bilanzsumme des Vor-
     stimmung im Ausschuss, dem der Vor-               ausschuss, der Prüfungsausschuss und           § 16 ZUSTIMMUNGSBEDÜRFTIGE                              jahres übersteigen; und
     sitzende des Aufsichtsrats angehört,              der Nachhaltigkeitsausschuss.                            GESCHÄFTE
     gibt die Stimme des Vorsitzenden –                                                            16.1 D
                                                                                                         er Vorstand darf die folgenden Maß-           iv) das Eingehen von Investitionsver­
     aber nicht die des stellvertretenden        15.3 Jedes Aufsichtsratsmitglied erhält zu-           nahmen und Geschäfte nur mit vorhe-                  bindlichkeiten durch die Gesellschaft
     Vorsitzenden – den Ausschlag.                     sätzlich zu den festen Vergütungen               riger Zustimmung des Aufsichtsrats                   oder eine andere Gesellschaft des
                                                       gemäß § 15.1und 15.2 eine jährliche er-          vornehmen:                                           PUMA-Konzerns, wenn und soweit
14.4 §
      13.8 findet entsprechende Anwendung.            folgsabhängige Vergütung, die EUR                                                                     sie im Einzelfall, innerhalb eines Ge-
                                                       20,00 je EUR 0,01 des im Konzernab-              i) die Verabschiedung von Geschäfts-                schäftsjahres oder bei einer Reihe
14.5 D
      er Aufsichtsrat gibt sich eine                  schluss ausgewiesenen Ergebnisses je                 plänen der Gesellschaf t und des                 von verbundenen Verpflichtungen
     Geschäftsordnung.                                 Aktie entspricht, das einen Mindestbe-               PUMA-Konzerns sowie der Mittelfrist-             einen Wert von 25% des in einem
                                                       trag von EUR 16,00 je Aktie übersteigt.              planung und des Jahresbudgets der                Jahresbudget für solche Verbindlich-
                                                       Die erfolgsabhängige Vergütung be-                   Gesellschaft und des PUMA-Konzerns;              keiten eingeplanten Betrags oder,
                                                       trägt maximal EUR 10.000,00 pro Jahr.                                                                 wenn kein Betrag für solche Verbind-
                                                       Der Vorsitzende des Aufsichtsrats er-            ii) d ie Aufnahme von Finanzverbind-                lichkeiten in einem Jahresbudget
                                                       hält EUR 40,00 je EUR 0,01 des Ergeb-                 lichkeiten oder die Gewährung von               eingeplant wurde, einen Wert von
                                                       nisses gemäß Satz 1 je Aktie und ma-                  Sicherheiten durch die Gesellschaft             2,5% der Bilanzsumme des Vorjahres
                                                       ximal EUR 20.000,00 pro Jahr und der                  oder eine andere Gesellschaft des               übersteigen.
                                                       stellvertretende Vorsitzende EUR 30,00                PUMA-Konzerns, wenn und soweit
                                                       je EUR 0,01 des Ergebnisses gemäß Satz                sie im Einzelfall, innerhalb eines Ge-   16.2 D ie Zustimmungen gemäß § 16.1
                                                       1 je Aktie und maximal EUR 15.000,00                  schäftsjahres oder bei einer Reihe             sind entbehrlich, soweit die betref-
                                                       pro Jahr.                                             von verbundenen Fällen einen Wert              fenden Geschäfte in den Geschäfts-
                                                                                                             von 2,5% der Bilanzsumme des Vor-              plänen oder in einem Jahresbudget
                                                                                                             jahres übersteigen;                            gemäß § 16.1i) konkret enthalten
                                                                                                                                                            sind.

14     EINLADUNG ZUR HAUPTVERSAMMLUNG 2018                                                                                                                                                       15
ABSCHNITT VI.                                    § 18 VORAUSSETZUNGEN FÜR DIE                              § 19 VERLAUF DER                                 § 20 STIMMRECHTE
     DIE HAUPTVERSAMMLUNG                                  TEILNAHME UND AUSÜBUNG VON                               HAUPTVERSAMMLUNG                        20.1 J ede Stückaktie gewährt eine Stimme.
                                                                   STIMMRECHTEN                            19.1 D en Vorsitz der Hauptversammlung
                                                                                                                 führt der Vorsitzende des Aufsichtsrats    20.2 Das Stimmrecht kann durch Vertreter
      § 17 ORT UND EINBERUFUNG                           18.1 A
                                                               ktionäre, die an der Hauptversamm-               oder ein anderes, vom Vorsitzenden des           ausgeübt werden. Die Erteilung der
17.1 Die Hauptversammlung findet innerhalb                   lung teilnehmen und das Stimmrecht                 Aufsichtsrats dazu bestimmtes Mit-               Vollmacht, ihr Widerruf und der Nach-
      der ersten sechs Monate jedes Ge-                       ausüben wollen, müssen sich zur                    glied des Aufsichtsrats oder eine sons-          weis der Bevollmächtigung gegenüber
      schäftsjahres am Sitz der Gesellschaft,                 Hauptversammlung schriftlich oder in               tige, vom Vorsitzenden des Aufsichts-            der Gesellschaft bedürfen der Textform
      in einer anderen deutschen Stadt im                     Textform (§ 126 b BGB) in deutscher                rats dazu bestimmte Person oder, so-             (§ 126 b BGB), sofern in der Einberu-
      Umkreis von 100km oder an einem                         oder englischer Sprache anmelden.                  fern der Vorsitzende des Aufsichtsrats           fung keine Erleichterungen bestimmt
      deut schen Bör senplat z s tat t . Die                                                                     eine solche Bestimmung nicht ge-                 werden. § 135 AktG bleibt unberührt.
      Hauptversammlung wird, vorbehaltlich               18.2 Das Recht zur Teilnahme und Abstim-               troffen hat, ein von den anwesenden
      der gesetzlichen Einberufungsrechte                      mung sind nachzuweisen. Zu diesem                 Aufsichtsratsmitgliedern zu benen-         20.3 D er Vorstand kann Ak tionären ge-
      des Aufsichtsrats und einer Aktionärs-                   Zweck ist ein in deutscher oder engli-            nendes Aufsichtsratsmitglied.                    statten, an der Hauptversammlung
      m in d e r h e i t , dur c h d e n Vo r s t an d         scher Sprache schriftlich oder in Text-                                                            auch ohne Anwesenheit an deren Ort
      einberufen.                                              form (§ 126 b BGB) erstellter Nachweis      19.2 Der Versammlungsleiter bestimmt im               und ohne einen Bevollmächtigten teil-
                                                               des Anteilsbesitzes durch das depot-              Rahmen der gesetzlichen Bestim-                  zunehmen und sämtliche oder einzelne
17.2 Die Einberufung ist mindestens 30 Tage                   führende Institut er forderlich. Der              mungen die Reihenfolge, in der die Ge-           ihrer Rechte ganz oder teilweise im
      vor dem Tag, bis zu dessen Ablauf sich                   Nachweis des Anteilsbesitzes muss                 genstände der Tagesordnung verhan-               Wege elektronischer Kommunikation
      die Aktionäre vor der Hauptversamm-                      sich auf den Beginn des einundzwan-               delt werden, sowie die Art, Reihenfolge          auszuüben (Online-Teilnahme). Der
     lung anzumelden haben, bekannt zu                         zigsten Tages vor der Hauptversamm-               und Form der Abstimmungen.                       Vorstand legt die Einzelheiten der On-
     machen. Der Tag der Einberufung und                       lung beziehen. Die Gesellschaft ist be-                                                            line-Teilnahme in der Einberufung der
     der Tag bis zu dessen Ablauf sich die Ak-                 rechtigt, bei Zweifeln an der Richtigkeit   19.3 Der Versammlungsleiter ist ermächtigt,           Hauptversammlung fest.
     tionäre vor der Hauptversammlung an-                      oder Echtheit des Nachweises einen                das Frage- und Rederecht der Aktio-
     zumelden haben, werden bei der Frist-                     geeigneten weiteren Nachweis zu ver-              näre für den gesamten Verlauf der          20.4 D er Vorstand kann Ak tionären ge-
     berechnung nicht mitgerechnet. Die                        langen. Wird dieser Nachweis nicht oder           Hauptversammlung, für die Aussprache             statten, dass sie ihre Stimmen, auch
     Mindestfrist verlängert sich um die                       nicht in gehöriger Form erbracht, kann            zu einzelnen Tagesordnungspunkten                ohne an der Hauptversammlung teilzu-
     Tage der Anmeldefrist nach § 18.3.                        die Gesellschaft den Aktionär von der             oder für Frage- und Redebeiträge ein-            nehmen, schriftlich oder im Wege elek-
     §§ 187 bis 193 BGB finden keine ent-                      Teilnahme an der Hauptversammlung                 zelner Redner zu Beginn oder während             tronischer Kommunikation abgeben
     sprechende Anwendung.                                     zurückweisen.                                     des Verlaufs der Hauptversammlung                (Briefwahl). Der Vorstand legt die Ein-
                                                                                                                 zeitlich angemessen zu beschränken.              zelheiten der Briefwahl in der Einberu-
                                                         18.3 D ie Anmeldung und der Nachweis des                                                                fung der Hauptversammlung fest.
                                                               Anteilsbesitzes müssen der Gesell-          19.4 Wenn dies in der Einladung zur Haupt-
                                                               schaft unter der in der Einberufung               versammlung vom Vorstand angekün-
                                                               hierfür mitgeteilten Adresse mindes-              digt ist, kann der Versammlungsleiter
                                                               tens sechs Tage vor der Hauptversamm-             die Übertragung der Hauptversamm-
                                                               lung zugehen. Der Tag des Zugangs der             lung ganz oder teilweise in Bild und Ton
                                                               Anmeldung und des Nachweises des An-              und auch über das Internet zulassen.
                                                               teilsbesitzes sowie der Tag der Haupt-
                                                               versammlung werden bei der Fristbe-
                                                               rechnung nicht mitgerechnet.

16      EINLADUNG ZUR HAUPTVERSAMMLUNG 2018                                                                                                                                                           17
§ 21 BESCHLUSSFASSUNG                                 ABSCHNITT VII.                                ABSCHNITT VIII.                        (i) die Hauptversammlung der Kering S.A.,
21.1 Die Hauptversammlung beschließt nur                 JAHRESABSCHLUSS,                         GRÜNDUNGSAUFWAND/VORTEILE                          einer nach französischem Recht ge-
      in den im Gesetz oder in der Satzung               GEWINNVERWENDUNG                             IM ZUSAMMENHANG MIT                             gründeten und unter der Nummer 552
      bestimmten Fällen.                                                                                DER UMWANDLUNG                                075 020 RCS Paris registrierten Akti-
                                                                                                    DER PUMA AG IN DIE PUMA SE                        engesellschaft mit der Geschäftsad-
                                                        § 22 JAHRESABSCHLUSS
21.2 B eschlüsse der Hauptversammlung                                                                                                                resse 40 rue de Sèvres, 75007 Paris,
      werden mit der Mehrheit der abgege-        22.1 Der Vorstand hat den Jahresabschluss                                                           Frankreich, („Kering“ ), einen Be-
      benen gültigen Stimmen gefasst, es sei           und den Konzernabschluss, den Lage-
                                                                                                      § 24 GRÜNDUNGSAUFWAND                           schluss zur Ausschüttung einer Sach-
      denn eine größere Mehrheit oder eine             bericht und den Konzernlagebericht für    Der Gründungsaufwand in Bezug auf die Um-            dividende in Form von Aktien an der
      zusätzliche Kapitalmehrheit ist gesetz-          das vergangene Geschäftsjahr aufzu-       wandlung der PUMA AG in die PUMA SE in               PUMA SE an die Aktionäre der Kering
      lich vorgeschrieben. Beschlüsse, für die         stellen und unverzüglich dem Ab-          Höhe von bis zu EUR 3.000.000,00 wird von            (die „Sachdividende“) gefasst hat und
      das auf deutsche Aktiengesellschaften            schlussprüfer und dem Aufsichtsrat        der Gesellschaft getragen.
      anwendbare Recht eine Mehrheit von               vorzulegen. Zugleich hat der Vorstand                                                     (ii) C A CEIS C or por a t e Tr us t mi t der
      drei Vierteln des bei der Beschlussfas-          dem Aufsichtsrat einen Vorschlag vor-                                                           Geschäftsadresse 14 rue Rouget de
      sung vertretenen Grundkapitals vor-              zulegen, den er der Hauptversammlung                   § 25 VORTEILE                            Lisle – 92130 Issy Les Moulineaux,
      sieht, bedürfen einer Mehrheit von min-          für die Verwendung des Bilanzgewinns      25.1 Unabhängig von den gesetzlichen Zu-             France, in der Funktion als Abwick-
      destens drei Vierteln der abgegebenen            machen will.                                    ständigkeiten des Verwaltungsrats der           lungsstelle für die Sachdividende ge-
      gültigen Stimmen.                                                                                PUMA SE ist davon auszugehen, dass die          genüber dem Ver waltungsrat der
                                                 22.2 D er Aufsichtsrat hat den Jahresab-             gegenwärtigen Vorstandsmitglieder der           PUMA SE bestätigt hat, dass die Aus-
                                                       schluss und den Konzernabschluss,               PUMA AG zu geschäftsführenden Direk-            schüttung der Sachdividende durch
                                                       den Lagebericht und den Konzernlage-            toren der PUMA SE bestellt werden.              Lieferung der PUMA-Aktien an die Ak-
                                                       bericht zu prüfen und das Ergebnis              Die Mitglieder des Vorstands der PUMA           tionäre der Kering vollzogen wurde.
                                                       seiner Prüfung in einem Bericht festzu-         AG sind Jochen Zeitz, Melody Har-
                                                       halten, der innerhalb eines Monats nach         ris-Jensbach, Klaus Bauer, Stefano Ca-
                                                       Zugang der eingereichten Vorlagen               roti, Reiner Seiz und Antonio Michele
                                                       dem Vorstand zuzuleiten ist.                    Bertone.

                                                                                                 25.2 Des Weiteren werden die vier Anteils-
                                                         § 23 VERWENDUNG DES                           eignervertreter im Aufsichtsrat der
                                                            BILANZGEWINNS                              PUMA AG, François-Henri Pinault ,
                                                 23.1 Der Bilanzgewinn der Gesellschaft wird          Jean-François Palus, Grégoire Amigues
                                                       an die Aktionäre verteilt, soweit die           und Thore Ohlsson Anteilseignerver-
                                                       Hauptversammlung keine andere Ver-              treter im ersten Verwaltungsrat der
                                                       wendung beschließt.                             PUMA SE.“

                                                 23.2 D ie Hauptversammlung kann bei der        c) Die geschäftsführenden Direktoren werden
                                                       Beschlussfassung über die Verwen-             angewiesen, die unter b) genannte Ände-
                                                       dung des Bilanzgewinns anstelle oder          rung der Satzung erst dann zur Eintragung
                                                       neben einer Barausschüttung auch eine         in das Handelsregister anzumelden, wenn
                                                       Sachausschüttung beschließen.

18     EINLADUNG ZUR HAUPTVERSAMMLUNG 2018                                                                                                                                                  19
7. NEUWAHLEN ZUM AUFSICHTSRAT                    a) Herrn Jean-François Palus
                                                     wohnhaft in London, Vereinigtes
                                                                                                 Aufsichtsrats für das vierte Geschäfts-
                                                                                                 jahr nach dem Beginn der Amtszeit, das
                                                                                                                                               ∆ Birdswan Solutions Ltd., Haywards
                                                                                                                                                  Heath/West Sussex/Vereinigtes
Die unter Tagesordnungspunkt 6 vorge-                Königreich                                  heißt über die Entlastung für das Ge-            Königreich
schlagene Änderung des Leitungssystems               Group Managing Director und Mitglied        schäftsjahr 2022 beschließt, wobei das        ∆ Paintgate Ltd., Haywards Heath/
hin zu einem dualistischen System beste-             des Verwaltungsrats der Kering S.A.,        Geschäftsjahr, in dem die Amtszeit be-           West Sussex/Vereinigtes Königreich
hend aus Vorstand und Aufsichtsrat erfor-            Paris, Frankreich                           ginnt, nicht mitgerechnet wird.               ∆ Stella McCartney Ltd., Haywards Heath/
dert zugleich die Wahl der Aufsichtsratsmit-                                                                                                      West Sussex/Vereinigtes Königreich
glieder in erforderlicher Zahl.                  b) Herrn Jean-Marc Duplaix                  In Bezug auf die zur Wahl vorgeschlagenen        ∆ Kering Asia Pacific Ltd., Hongkong/China
                                                     wohnhaft in Paris, Frankreich            Aufsichtsratsmitglieder werden gemäß             ∆ Kering South East Asia PTE Ltd.,
Die Zusammensetzung des Aufsichtsrats                Chief Financial Officer (CFO) der        § 125 Abs. 1 S. 5 AktG folgende Angaben             Singapur
bestimmt sich nach Art. 40 Abs. 2 und 3 der          Kering S.A., Paris, Frankreich           gemacht:                                         ∆ Altuzarra LLC, New York/USA
Verordnung (EG) Nr. 2157/2001 des Rates                                                                                                        ∆ Tomas Maier Holding LLC, New York/USA
vom 8. Oktober 2001 über das Statut der Eu-      c) Herrn Thore Ohlsson                      - K eines der vorgeschlagenen Aufsichts-        ∆ Tomas Maier Distribution LLC,
ropäischen Gesellschaft (SE) (SE-VO) i.V.m.          wohnhaft in Falsterbo, Schweden             ratsmitglieder ist Mitglied in einem an-         New York/USA
§ 17 des Gesetzes zur Ausführung der SE-VO           Präsident der Elimexo AB, Falsterbo,        deren gesetzlich zu bildenden inländischen    ∆ Tomas Maier LLC, New York/USA
(SEAG), § 21 Abs. 3 des Gesetzes über die            Schweden                                    Aufsichtsrat.
Beteiligung der Arbeitnehmer in einer SE                                                                                                      Jean-Marc Duplaix
(SEBG), § 18 Abs. 2 der Vereinbarung über        d) Frau Béatrice Lazat                      - E s bestehen folgende Mitgliedschaften in     ∆ Sapardis SE, Paris/Frankreich
die Beteiligung der Arbeitnehmer in der             wohnhaft in Paris, Frankreich                vergleichbaren in- und ausländischen Kont-    ∆ Redcats S.A., Paris/Frankreich
PUMA SE vom 7. Februar 2018 (Arbeitneh-             Human Resources Director der Kering          rollgremien von Wirtschaftsunternehmen:       ∆ E_lite S.p.A., Mailand/Italien
merbeteiligungsvereinbarung) sowie § 10             S.A., Paris, Frankreich                                                                    ∆ Kering Italia S.p.A., Florenz/Italien
der Satzung der PUMA SE in der unter Tages-                                                   Jean-François Palus                              ∆ Pomellato S.p.A., Mailand/Italien
ordnungspunkt 6 zu beschließenden Fas-           e) Herrn Martin Köppel                       ∆ Kering Americas, Inc., New York/USA          ∆ Kering Japan Ltd., Tokio/Japan
sung. Der Aufsichtsrat ist (wie zuvor der Ver-       wohnhaft in Weisendorf                    ∆ Volcom LLC., Costa Mesa/USA                   ∆ Kering Tokyo Investment Ltd.,
waltungsrat) zu einem Drittel mitbestimmt.           Vorsitzender des Betriebsrats             ∆ Kering Tokyo Investment Ltd.,                   Tokio/Japan
Die Anteilseignervertreter werden von der            der PUMA SE                                  Tokio/Japan                                  ∆ Kering Luxembourg S.A.,
Hauptversammlung ohne Bindung an Wahl-                                                         ∆ Pomellato S.p.A., Mailand/Italien                Luxemburg/Luxemburg
vorschläge gewählt. Die Arbeitnehmerver-         f) Herrn Bernd Illig                         ∆ Volcom Luxembourg Holding S.A.,              ∆ Qeelin Holding Luxembourg S.A.,
treter werden von der Hauptversammlung               wohnhaft in Bechhofen                        Luxemburg/Luxemburg                             Luxemburg/Luxemburg
aufgrund eines bindenden Wahlvorschlags              Administrator IT Systems der PUMA SE      ∆ Sowind Group S.A.,                           ∆ E-Kering Lux S.A.,
des zuständigen Wahlgremiums gewählt.                                                             La Chaux-de-Fonds/Schweiz                       Luxemburg/Luxemburg
                                                 Die Bestellung der vorgeschlagenen Auf-       ∆ Guccio Gucci S.p.A., Florenz/Italien          ∆ Luxury Fashion Luxembourg S.A.,
Der Verwaltungsrat schlägt auf Empfehlung        sichtsratsmitglieder erfolgt jeweils für      ∆ Gucci America, Inc., New York/USA                Luxemburg/Luxemburg
seines Nominierungsausschusses vor, fol-         die Zeit ab der Eintragung der unter Ta-      ∆ Christopher Kane Ltd.,                       ∆ Kering Spain S.L. (früher Noga Luxe S.L.),
gende Personen zu a) bis d) als Vertreter der    gesordnungspunk t 6 b) zu beschlie-              London/Vereinigtes Königreich                   Barcelona/Spanien
Anteilseigner in den Aufsichtsrat zu wählen,     ßenden Satzungsänderung in das Han-           ∆ Manufacture et fabrique de montres et        ∆ Kering Eyewear S.p.A., Padua/Italien
und das zuständige Wahlgremium schlägt           delsregister und des dadurch wirksam             chronomètres Ulysse Nardin Le Locle          ∆ GPo Holding S.A.S., Paris/Frankreich
vor, folgende Personen zu e) und f) als Ver-     werdenden Wechsels vom monistischen              S.A., Le Locle/Schweiz                       ∆ Design Management Srl, Florenz/Italien
treter der Arbeitnehmer in den Aufsichtsrat      zum dualistischen Leitungssystem, bis         ∆ Kering Eyewear S.p.A., Padua/Italien          ∆ Design Management 2 Srl,
zu wählen:                                       zur Beendigung der Hauptversammlung,          ∆ Yugen Kaisha Gucci LLC, Tokio/Japan             Florenz/Italien
                                                 die über die Entlastung der Mitglieder des                                                    ∆ Kering Studio S.A.S., Paris/Frankreich

20     EINLADUNG ZUR HAUPTVERSAMMLUNG 2018                                                                                                                                               21
∆ Balenciaga Asia Pacific Ltd.,
    Hongkong/China
                                             - Bei allen oben angegebenen Mandaten von
                                                Herrn Palus, Herrn Duplaix und Frau Lazat
                                                                                            8. BESCHLUSSFASSUNG ÜBER DIE                      Der Verwaltungsrat schlägt vor zu beschließen:
                                                                                            ERMÄCHTIGUNG DER GESCHÄFTSFÜH-
 ∆ Kering Eyewear Japan Ltd., Tokio/Japan       handelt es sich um Konzernmandate der                                                         a) F ür das am 1. Januar 2018 beginnende
 ∆ Redcats International Holding S.A.S.,       Kering S.A.
                                                                                            RENDEN DIREKTOREN (ODER, SOWEIT                       Geschäftsjahr und für alle nachfolgenden
    Paris/Frankreich                                                                        ANWENDBAR, DES VORSTANDS), VON                        Geschäftsjahre, die spätestens am 31.
 ∆ Redcats Management Services S.A.S.,      Nach Einschätzung des Verwaltungsrats be-      DER VERÖFFENTLICHUNG DER INDIVI-                      Dezember 2022 enden, unterbleiben die
    Paris/Frankreich                         stehen zwischen den von ihm vorgeschla-        DUALBEZÜGE DER GESCHÄFTSFÜH-                          Angaben nach § 285 Nr. 9 Buchstabe a
 ∆ Balenciaga S.A., Paris/Frankreich         genen Kandidaten und der PUMA SE, deren        RENDEN DIREKTOREN (ODER, SOWEIT                       Satz 5 bis 8 und § 314 Abs. 1 Nr. 6 Buch-
 ∆ Kering Investments Europe B.V.,          Konzernunternehmen oder den Organen der                                                              stabe a Satz 5 bis 9 HGB. Ergibt sich aus
                                                                                            ANWENDBAR, DER MITGLIEDER DES
    Amsterdam/Niederlande                    PUMA SE keine persönlichen oder geschäft-                                                            dem für das jeweilige Geschäftsjahr gel-
 ∆ Altuzarra LLC, New York/USA               lichen Beziehungen im Sinne der Ziffer 5.4.1
                                                                                            VORSTANDS) ABZUSEHEN                                  tenden Recht eine kürzere maximale Gel-
                                             des Deutschen Corporate Governance             Nach den gesetzlichen Regelungen kann die             t ungs dauer der eins chlägigen Vor-
Thore Ohlsson                                Kodex. Herr Palus, Herr Duplaix und Frau       Veröffentlichung der individuellen Bezüge             schriften, so gilt der Beschluss bis zu dem
 ∆ Docktricks AB, Uppsala/Schweden           Lazat sind Mitglieder des Executive Com-       der geschäftsführenden Direktoren gemäß               danach spätest möglichen Zeitpunkt.
 ∆ Elite Hotels AB, Stockholm/Schweden       mittee der Kering S.A. und stehen daher je-    § 286 Abs. 5, § 285 Nr. 9 Buchstabe a) Satz 5
 ∆ Tomas Frick AB, Vellinge/Schweden         weils in einer geschäftlichen Beziehung zur    bis 8, § 314 Abs. 3 Satz 1 und § 314 Abs. 1 Nr.   b) Die unter a) zu beschließende Befreiung
 ∆ Tjugonde AB, Malmö/Schweden               Kering S.A., einem mittelbar wesentlich an     6 Buchstabe a Satz 5 bis 8 HGB für 5 Jahre            von der Offenlegung gilt auch nach Eintra-
 ∆ Dahlqvists Fastighetsförvaltning AB,     der PUMA SE beteiligten Aktionär.              unterbleiben, wenn die Hauptversammlung               gung der unter Tagesordnungspunkt 6 b)
    Kristianstad/Schweden                                                                   dies beschließt. Die Befreiungswirkung des            zu beschließenden Satzungsänderung in
                                             Es ist beabsichtigt, Herrn Jean-François       Beschlusses der Hauptversammlung der Ge-              das Handelsregister fort.
Béatrice Lazat                               Palus zum Vorsitzenden des Aufsichtsrats       sellschaft vom 7. Mai 2013, von der Veröf-
 ∆ Sapardis SE, Paris/Frankreich            und Herrn Thore Ohlsson zum Vorsitzenden       fentlichung der individuellen Bezüge abzu-
 ∆ Castera S.A.R.L., Luxemburg/Luxemburg     des Prüfungsausschusses zu wählen.             sehen, endet nach fünf Jahren mit dem Ab-
 ∆ Luxury Goods Services S.A.,                                                             schluss des Geschäftsjahres 2017.
    Cadempino/Schweiz                        Es ist beabsichtigt, die Wahlen zum Auf-
 ∆ Augustin S.A.R.L., Paris/Frankreich       sichtsrat in Übereinstimmung mit dem           Der Verwaltungsrat ist der Auffassung, dass
 ∆ Prodistri S.A., Paris/Frankreich          Deutschen Corporate Governance Kodex im        dem berechtigten Informationsinteresse
 ∆ Conseil et Assistance S.N.C.,            Wege der Einzelwahl durchzuführen.             der Aktionäre durch Angabe der Gesamtver-
    Paris/Frankreich                                                                        gütung der geschäftsführenden Direktoren
                                             Weitere Informationen zu den Aufsichts-        (bzw. nach einem wirksamen Wechsel des
Martin Köppel                                ratskandidaten sowie deren Lebenslauf          Leitungssystems künftig der Mitglieder des
 ∆ keine                                     können über die Internetseite der Gesell-      Vorstands) hinreichend Rechnung getragen
                                             schaft http://about.puma.com, dort unter       wird. Der Verwaltungsrat – bzw. nach dem
Bernd Illig                                  INVESTOREN/HAUPTVERSAMMLUNG abge-              Wechsel des Leitungssystems: der Auf-
 ∆ keine                                     rufen werden.                                  sichtsrat – wird entsprechend seiner ge-
                                                                                            setzlichen Pflichten die Angemessenheit der
                                                                                            individuellen Vergütung sicherstellen.

22     EINLADUNG ZUR HAUPTVERSAMMLUNG 2018                                                                                                                                                23
9. ERMÄCHTIGUNG ZUR AUSGABE                   lung im dualistischen System auf den Vor-
                                              stand und den Aufsichtsrat als künftige Or-
                                                                                                 Internetseite der Gesellschaft unter der fol-
                                                                                                 genden Adresse elektronisch abrufbar:
                                                                                                                                                 zu gewähren. Die Schuldverschrei-
                                                                                                                                                 bungen können einmalig oder mehr-
VON OPTIONS- UND/ODER WANDEL-
                                              gane der PUMA SE aufzuteilen.                      http://about.puma.com/de/investor-relations/    mals, insgesamt oder in Teilen sowie
SCHULDVERSCHREIBUNGEN, GENUSS-                                                                   shareholders/annual-general-meeting-2018.       auch gleichzeitig in verschiedenen
RECHTEN ODER GEWINNSCHULDVER-                 Aus diesem Grunde soll ab der Eintragung                                                           Tr a n c h e n b e g e b e n w e r d e n . D i e
SCHREIBUNGEN ODER EINER KOMBINA-              der unter Tagesordnungspunkt 6 b) zu be-           Der Verwaltungsrat schlägt vor zu               Schuldverschreibungen können in je-
TION DIESER INSTRUMENTE UND ZUM               schließenden Satzungsänderung in das               beschließen:                                    weils unter sich gleichberechtigte und
AUSSCHLUSS DES BEZUGSRECHTS                   Handelsregister die unter Tagesordnungs-                                                           gleichrangige Teilschuldverschrei-
                                              punkt 9 a) vorgeschlagene Ermächtigung             a) E rmächtigung des Verwaltungsrats zur       bungen eingeteilt werden. Alle Teil-
AUF DIESE OPTIONS- UND/ODER WAN-
                                              des Ver waltungsrats mit der Maßgabe                   Ausgabe von Wandel- und/oder Options-       schuldverschreibungen einer jeweils
DELSCHULDVERSCHREIBUNGEN, GE-                 gelten, dass ab diesem Zeitpunkt der Vor-             schuldverschreibungen sowie Genuss-          begebenen Tranche sind mit unter sich
NUSSRECHTE ODER GEWINNSCHULD-                 stand mit Zustimmung des Aufsichtsrats                rechten und/oder Gewinnschuldver-            jeweils gleichrangigen Rechten und
VERSCHREIBUNGEN ODER EINE KOM-                zuständig ist. Der vollständige Wortlaut der          schreibungen (bzw. Kombinationen dieser      Pflichten auszustatten.
BINATION DIESER INSTRUMENTE;                  Ermächtigung in der auf das dualistische              Instrumente)
SCHAFFUNG EINES BEDINGTEN KAPI-               System angepassten Fassung einschließlich                                                          Die Schuldverschreibungen können
                                              einer Vergleichsversion, aus der die Zustän-         aa) Grundermächtigung, Ermächtigungs-        gegen Bareinlage, aber auch gegen
TALS 2018 UND SATZUNGSÄNDERUNG
                                              digkeitsänderung gegenüber der nachste-                   zeit, Nennbetrag, Aktienzahl, Wäh-       Sacheinlage, insbesondere gegen die
Um die Möglichkeiten der PUMA SE zur Finan-   hend unter a) vorgeschlagenen Fassung er-                 rung, Gegenleistung                      Beteiligung an Unternehmen oder die
zierung ihrer Aktivitäten zu erweitern und    sichtlich ist, ist auf der Internetseite der Ge-                                                   Einlage von Forderungen oder sons-
dem Verwaltungsrat insbesondere bei Ein-      sellschaf t unter der folgenden Adresse                  Der Verwaltungsrat wird bis zum 11.       tigen Vermögensgegenständen be-
tritt günstiger Kapitalmarktbedingungen den   elektronisch abrufbar: http://about.puma.                April 2023 ermächtigt, auf den Inhaber    geben werden.
Weg zu einer im Interesse der Gesellschaft    com/de/investor-relations/shareholders/                  und/oder Namen lautende Wandel-
liegenden flexiblen und zeitnahen Finanzie-   annual-general-meeting-2018.                             schuldverschreibungen und/oder Op-        Die Schuldverschreibungen können
rung zu eröffnen, soll er zur Ausgabe von                                                              tionsschuldverschreibungen sowie          außer in Euro auch – unter Begrenzung
Wandel- und/oder Optionsschuldverschrei-      Gleichfalls soll ab der Eintragung der unter             Genussrechte und/oder Ge w inn-           auf den entsprechenden Euro-Gegen-
bungen sowie Genussrechten und/oder Ge-       Tagesordnungspunkt 6 b) zu beschließenden                schuldverschreibungen (bzw. Kombi-        wert des zulässigen Gesamtnennbe-
winnschuldverschreibungen ermächtigt          Änderung der Satzung in das Handelsre-                   nationen dieser Instrumente) (zu-         trags – in einer ausländischen gesetz-
werden, zu deren Bedienung zugleich im        gister die unter Tagesordnungspunkt 9 b)                 sammen „Schuldverschreibungen“)           lichen Währung, beispielsweise eines
Wege der Satzungsänderung ein bedingtes       vorgeschlagene Schaffung des Bedingten                   mit oder ohne Laufzeitbeschränkung        OECD-Staates, begeben werden.
Kapital geschaffen werden soll.               Kapitals 2018 mit der Maßgabe gelten, dass               im Gesamtnennbetrag von bis zu EUR
                                              ab diesem Zeitpunkt der Vorstand mit Zu-                 1.000.000.000,00 zu begeben und den       Sofern unter der Leitung der Gesell-
Der unter Tagesordnungspunkt 6 vorgeschla-    stimmung des Aufsichtsrats zuständig ist.                Inhabern von Schuldverschreibungen        schaft stehende Konzernunternehmen
gene Wechsel des Leitungssystems erfordert    Zur Umsetzung dieser Änderung der Fas-                   Wandlungs- bzw. Optionsrechte (auch       („Konzernunternehmen“) bestehen,
im Falle seiner Annahme durch die Hauptver-   sung soll der Aufsichtsrat klarstellend er-              mit Wandlungs- bzw. Optionspflicht)       können die Schuldverschreibungen
sammlung auch eine Anpassung der unter        mächtigt werden. Der vollständige Wortlaut               auf bis zu 3.016.492 neue, auf den In-    auch durch Konzernunternehmen aus-
diesem Tagesordnungspunkt vorgeschla-         des Bedingten Kapitals 2018 in der auf das               haber lautende Stückaktien der Ge-        gegeben werden. In einem solchen Fall
genen Ermächtigung und Satzungsänderung       dualistische System angepassten Fassung                  sellschaft mit einem anteiligen Betrag    wird der Verwaltungsrat ermächtigt, für
an das dualistische System. Insbesondere      einschließlich einer Vergleichsversion, aus              des Grundkapitals von insgesamt bis       das emittierende Konzernunternehmen
sind die zunächst für den Verwaltungsrat      der die Zuständigkeitsänderung gegenüber                 zu EUR 7.722.219,52 nach näherer          die Garantie für die Rückzahlung der
vorgeschlagenen Zuständigkeiten entspre-      der nachstehend unter b) vorgeschlagenen                 Maßgabe der Wandel- bzw. Options-         Schuld ver schr eibungen zu über-
chend der gesetzlichen Kompetenzvertei-       Fassung ersichtlich ist, ist ebenfalls auf der           anleihebedingungen („Bedingungen“)        nehmen, den Inhabern bzw. Gläubigern

24    EINLADUNG ZUR HAUPTVERSAMMLUNG 2018                                                                                                                                                    25
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