Energiehandel Entwicklungen des globalen Energiehandels und mögliche Implikationen für eine nachhaltige Welt

Energiehandel
Entwicklungen des globalen Energiehandels und
mögliche Implikationen für eine nachhaltige Welt

Meine Person

 Hinrich Becker
 Studium
  Politikwissenschaft, Elektrotechnik und Philosophie an der TU Dresden.
  Wirtschaftsingenieurwesens für Energie und Umweltressourcen an der HWR
 und Beuth in Berlin.
  chinesische Sprache in Chengdu, China.

 Dozent für nachhaltige Entwicklung, arche noVa e.V.
 Portfoliomanager für Gas, BS Energy.

 2 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

1. Grundlagen

 Was ist Energie?
  vereinfacht: Fähigkeit, Arbeit zu verrichten
  thermisch, mechanisch, elektrisch, chemisch, Strahlungs- und Kernenergie.
  Unterscheidung Leistung in kW, und Arbeit in kWh.

 Nutzen?
  Bewegung, Wärme und Kälte, Strom.
  Umwandlung möglich (Wirkungsgrad = / )

 Produkte
  Brennstoffe mit unterschiedlichen Energiegehalt (kWh/kg)
  Kohle, Gas, Öl, Holz, Uran,…
  Strom
  Fernwärme, Fernkälte

 3 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

1. Grundlagen Dimensionen Energiebedarf

 Primärenergieverbrauch Deutschland
 13.525 PJ
 3.756 TWh
 47 MWh / Person und Jahr

 70.000.000.000 EUR im Jahr
 880 EUR / Person und Jahr

 dies entspricht der Arbeit von 1.400.000

 Personen mit 50.000 EUR Jahresgehalt

 Relationen Energieimportkosten, Quelle: Eigene Darstellung, BGR 2017.

 4 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

1. Grundlagen Primärenergieträger Deutschland

Entwicklung des deutschen Primärenergieverbrauches, Klimaziele, Quelle: BGR Energiestudie 2017.

 5 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

1. Grundlagen CO2-Emissionen Deutschland

Energiebedingte CO2-Emissionen nach Endenergiesektoren und Anwendungen in Deutschland für
das Jahr 2014, Quelle: Energiefachmagazin.
 6 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

1. Grundlagen Energieverbrauch International

Weltenergieverbrauch Historie und Prognose 1990 -2040, Quelle: EIA, International Energy Outlook 2017.

 7 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

1. Grundlagen Energieverbrauch International

 Korrelation Energieverbrauch und gesellschaftliche Entwicklung 2013, Quelle:
 https://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/c/cd/SpcialProgressIndexVsEnergInOilPerDay2.png

 8 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

1. Grundlagen

 Energie ist also
  begrenzt verfügbar
  ein Teil der Gesellschaft
  spezialisiert und teilweise austauschbar
  regional unterschiedlich ausgeprägt
  schwer fassbar
  und hat einen Preis

 9 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

2. Wie handelt man Energie

 Angebot und Nachfrage
 Jahr 19 1 Tonne
 zweiseitig oder Markt Gebot Angebot Letzter Preis
 Liquidität und Produkt 15,7 17 16
 15 20

 Akteure
  Produzenten, Konsumenten, Händler

 10 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

2. Wie handelt man Energie

Preischart als Candlestick, Quelle: Montel.
 11 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

1. Der Ölpreis

Das Produkt Brent, Quelle: https://de.wikipedia.org/wiki/Brent

 12 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

1. Der Ölpreis

Ölproduktion 2017, Quelle: https://www.eia.gov/beta/international/

 13 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

1. Der Ölpreis

Ölverbrauch 2015, Quelle: https://www.eia.gov/beta/international/

 14 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

1. Der Ölpreis

 Die Leitprodukte: Brent und Crude WTI

  1boe = 1.7 MWh, 159 Liter
  Frontmonat, Terminkontrakte (Dez)

 Preisbildung
  Fundamental
  Nachfrage und Angebot
  Liquidität und Positionen
  Währungskurse und Zinsen
  Risiken
  Markterwartung, Psychologie

 15 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

3. Der Ölpreis Historie

Ölpreise seit dem Jahr 1961, Quelle: http://www.businessinsider.de/

 16 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

3. Der Ölpreis Terminkurve

Brent Frontmonat und Terminmarktpreise 2013- 2018 Dec20 Brent in $/bbl, Quelle: Montel.de

 17 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

4. Erdgas

Die größten Erdgasimporteure , Quelle: BGR 2017.

 18 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

4. Erdgas

 Die Leitprodukte:
  TTF, Henry Hub, JKM
  3 Frontmonate
  3 Seasons
  3 Kalenderjahre
  1 MWh/h

 Preisbildung
  Ölpreis

 19 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

4. Erdgas

Korrelation Öl und Gas 2015-2018, Quelle: www.montel.de
 20 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

4. Erdgas

 Die Leitprodukte:
  TTF, Henry Hub, JKM
  Terminmarktprodukte als Bandlieferung
 Preisbildung
  Ölpreis
  Fundamental Angebot und Nachfrage
  Wetter
  Strompreis
  Speicher, Infrastuktur

 21 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

4. Erdgas

Preiskurve Zukunft Gas 2018 - 2024, Quelle: Montel.

 22 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

4. Erdgas

 Portfolio
  Terminmarktprodukte als Bandlieferung
  Strukturiere Fahrpläne
  Optionen (Temperatur, Menge)
  Spotmarkt

 23 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

5. Kohle

 Die Leitprodukte: z.B. API2 (NWE), API 4 (S.A.) API 5 (Australia)
  Frontmonate, Quartale und Jahre
  USD/t

 Preisbildung
  Strompreis international
  Angebot

 24 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

5. Kohle

Kohle Kalenderjahr 2019 2014-2020 in USD/t, Quelle: Montel

 25 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

5. Kohle

 26 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018
 Grenzkostenkurve Kohle, Quelle: http://www.coalcostcurves.com.au/

6. EUAs und CO2

 CO2-Emissionen verschiedener Brennstoffe, Quelle: www.volker-quaschning.de

 27 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

6. EUAs und CO2

 Ein Preis für Nachhaltigkeit
  1t CO2/EUR

 ~45% aller Emissionen
  2/3 aus der Strom und Wärmeerzeugung
  12.000 Anlagen
  Flugverkehr

 4 Handelsperioden,
  aktueller Reduktionsfaktor 1,7%, 2,2% ab 2021
  Kostenlose Zuteilung von 80% (2013) auf 30% (2026) auf 0%
  MSR 01/2019

 Carbon-Leakage-Liste, freie Zuteilung Industrie
 28 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

7. Sekundärenergie: Strom

 hochwertigste Energieform

 Nachfrage und Angebot jederzeit im Gleichgewicht

 Konventionelle Kraftwerke
  Preis Brennstoff * + EUAs
  Nebenbedingungen

 Erneuerbare Energien
  Erst langsam Wettbewerbsfähig
  Prognoseunsicherheiten
  Überangebot, Dunkelflaute

 Der Preis für Flexibilität

 29 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

7. Sekundärenergie: Strom

 hochwertigste Energieform

 Nachfrage und Angebot jederzeit im Gleichgewicht

 Konventionelle Kraftwerke
  Preis Brennstoff * + EUAs
  Nebenbedingungen

 Erneuerbare Energien
  Erst langsam Wettbewerbsfähig
  Prognoseunsicherheiten
  Überangebot, Dunkelflaute

 Der Preis für Flexibilität
  Speicher, Nachfrageflexibilität (kurz und langfristig)
 30 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

7. Sekundärenergie: Strom

Spotpreise EEX DA Auktion, 9 April, Quelle:
https://www.epexspot.com/de/marktdaten/dayaheadauktion

 31 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

7. Sekundärenergie: Strom

Strompreise EPEX Spot, 9. April 2018, Quelle: EEX

Entwicklung des durchschnittlichen Brutto-Wirkungsgrades fossiler Kraftwerke 1990 – 2016, Quelle:
Bundesumweltamt.

 32 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

7. Sekundärenergie: Strom

Strompreise kontinuierlicher Handel, Epex Spot Intraday Continuous, Quelle:
https://www.epexspot.com/de/marktdaten/intradaycontinuous/

 33 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

7. Strom - Was sollen wir uns leisten?

Aktuelle Stromgestehungskosten, Quelle: Frauenhofer ISE.
 34 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

8. Politik, die Souveräne

 Energiepolitik
  Gesetze und Marktdesign
  Förderung und Subventionen
  Außen- und Sicherheitspolitik
  Nachfrageorientierung oder Angebotsorientierung
  Offen und verdeckt
  Pfadabhängigkeit

 35 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

9. Energiehandel und Nachhaltigkeit

 Kosteneffizienter Ausgleich von Angebot und Nachfrage.
  Energiehandel sichert Versorgung und Preise
  Handel glättet die Wogen

 Handel ermöglicht Investitionen und Sicherheit.
  Spekulation und Liquidität können Preise verzerren
  Flexibilität bei langfristigen Investitionsentscheidungen gering
  Zukunft ist nicht vorhersagbar

 36 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

9. Energiehandel und Nachhaltigkeit

 Globale Verschiebungen bei Beachtung der Kosten sind möglich.
  Nachhaltigkeit ist ein globales Problem
  Verbote verlagern möglicherweise das Problem
  Nicht optimal
  Internationale Erhebung externer Kosten möglich

 Nachhaltigkeit muss sich für wirtschaftliche Akteure rentieren
  Investitionsrechnung Energieeffizienz, Erneuerbare Energien
  Nachfrage Kunden
 37 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

9. Energiehandel und Nachhaltigkeit

 Energieverbrauch ist ein Gesellschaftsmodell

 38 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

9. Energiehandel und Nachhaltigkeit und Ich

 • Weniger
  Wärme
  Automobilität
  Materielle Produkte

 • Mehr
  Nachhaltige Produkte und Produzenten belohnen
  Atmosfair, Myclimate, TheCompensators
  Regionalität unterstützen
  Freunde, Familie und Kollegen mit gutem Beispiel und klarer
 Meinung überzeugen
 39 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

Neue Wege mit Energie.

 BS|ENERGY
 Hinrich Becker
 hinrich.becker@bs-energy.de

 www.bs-energy.de

40

Inhaltsverzeichnis

 Energiefachmagazin: https://www.energiefachmagazin.de/2017/Ausgabe-3/Energie-Forum/Eine-anwendungsorientierte-
 Emissionsbilanz?page=4

 AG Energiebilanzen: https://ag-energiebilanzen.de/index.php?article_id=29&fileName=ageb_pressedienst_01_2018.pdf

 BMWi: https://www.bmwi.de/Redaktion/DE/Downloads/Energiedaten/energiedaten-gesamt-pdf-
 grafiken.pdf?__blob=publicationFile&v=32

 Oilsandmagazine.com: http://www.oilsandsmagazine.com/news/2016/8/12/total-global-oil-petroleum-stockpiles-
 estimated-at-8-billion-barrels, http://www.oilsandsmagazine.com/market-insights/oil-prices-explained-how-to-value-a-
 barrel-of-crude

 EIA: https://www.eia.gov/outlooks/ieo/

 Bloomberg: https://www.bloomberg.com/gadfly/articles/2018-04-05/oil-demand-the-price-is-right-or-the-customer-is-right

 TECSON: https://www.tecson.de

 BGR: https://www.bgr.bund.de/DE/Themen/Energie/Produkte/energiestudie2017_Zusammenfassung.html?nn=1542226

 DEHSt: https://www.dehst.de/SharedDocs/downloads/DE/publikationen/Broschuere_EH-in-
 Zahlen.pdf?__blob=publicationFile&v=1

 41 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018

Inhaltsverzeichnis

 BBH:http://www.beckerbuettnerheld.de/fileadmin/user_upload/documents/newsletter/Newsletter_Emissionshandel/27._N
 ewsletter_zum_Emissionshandel_und_Umweltrecht.pdf.pdf

 GIIGNL: https://globallnghub.com/articles/the-lng-industry-giignl-annual-report-2016-edition

 ISE Frauenhofer:
 https://www.ise.fraunhofer.de/content/dam/ise/de/documents/publications/studies/DE2018_ISE_Studie_Stromgestehung
 skosten_Erneuerbare_Energien.pdf

 Umweltbundesamt: https://www.umweltbundesamt.de/daten/energie/konventionelle-kraftwerke-erneuerbare-energien

 Businessinsider.de: http://www.businessinsider.de/timeline-155-year-history-of-oil-prices-2016-12?r=UK&IR=T

 42 Energiehandel, Becker, VEP / 15..05.2018