Evotec Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung - Evotec SE, Unternehmenspräsentation, Oktober 2019
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Evotec
Verpartnerte Wirkstoffforschung
und -entwicklung
Evotec SE, Unternehmenspräsentation, Oktober 2019
Zukunftsbezogene Aussagen
Diese Präsentation enthält bestimmte vorausschauende Angaben, die Risiken und
Unsicherheiten beinhalten. Wir weisen Anleger darauf hin, dass die hierin enthaltenen
zukunftsbezogenen Aussagen auf den Erwartungen und Annahmen des Managements zum
Zeitpunkt dieser Präsentation basieren. Derartige vorausschauende Aussagen stellen weder
Versprechen noch Garantien dar, sondern sind abhängig von zahlreichen Risiken und
Unsicherheiten, von denen sich viele unserer Kontrolle entziehen, und die dazu führen können,
dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von denen abweichen, die in diesen
zukunftsbezogenen Aussagen in Erwägung gezogen werden. Wir übernehmen ausdrücklich
keine Verpflichtung, vorausschauende Aussagen hinsichtlich geänderter Erwartungen der
Parteien oder hinsichtlich neuer Ereignisse, Bedingungen oder Umstände, auf denen diese
Aussagen beruhen, öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren.
PAGE 1
Agenda
Überblick
Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung
Finanzstrategie & Ausblick
PAGE 2
Führend in externer Wirkstoffforschung
und -entwicklung
Evotec im Überblick
100+ 400+ Mio. € 100+ Mio. €
Co-owned Pipeline mit Konzernerlöse1) Bereinigtes
Potenzial für Meilensteine Konzern-EBITDA1)
und Umsatzbeteiligungen
10+ 3.000+ 200+
Co-owned Unternehmen Top-qualifizierte Mitarbeiter1) Langfristige Partnerschaften
sowie gemeinsame
Unternehmen
1) In 2019
PAGE 3
Medizin der Zukunft bringt radikale Veränderungen
Technologien & Megatrends
Next-Gen-Sequenzierung
Präzisere und schnellere Diagnostik
iPSC & CRISPR Gene Editing Patientenspezifische Medizin
RNAi-Technologien, CAR-T Digitale Gesundheit
Checkpoint-Inhibitoren Prädiktive & präventive Medizin & Partners
Künstliche Intelligenz, Big Data Nutzenorientierte Gesundheits-
3D-Druck, Blockchain, versorgung (Value-based care)
Wearables, Sensoren
Reale Daten als Grundlage
PAGE 4
Produktivität als zunehmende Herausforderung
Entwicklungskosten vs. durchschnittliche Peak Sales
Entwicklungskosten, in Mio. $ Peak Sales, in Mio. $
1.992
1.188
+68%
816
465
-43%
2010 2017 2010 2017
Anstieg der Entwicklungskosten pro Projekt um ca. Rückgang der durchschnittlichen Peak Sales pro
2/3 seit 2010 Projekt um ca. 1/2 seit 2010
Quelle: Deloitte’s Centre for Health Solutions: A new future for R&D? Measuring the return from pharmaceutical innovation 2017
PAGE 5
Umstellung von Fixkosten auf variable Kosten
F&E-Outsourcing & Externe Innovation
in Mrd. €
~30-36 ~85-90 ~10
100%
90%
80% 55 5
70% (~60%) (~50%)
~7
60% (~70%)
~25
Kapital- (~90%) ∑
50%
elastizität ~150 Mrd. €
40%
30% 35 5
20% (~50%) (~50%)
~3
10% (~30%)
~3 (10%)
0%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Forschung Präklinik/IND Klinische Entwicklung und Produktion Sonstige
Nicht outsourced
Outsourced
Quelle: Visiongain – Drug Discovery Outsourcing Market Forecast 2015-2025 und Evotecs Schätzungen
PAGE 6
Aufbau einer co-owned Pipeline
Einzigartige Strategie und Geschäftsmodell – Action Plan 2022
Eigene F&E Co-Owned
Pipeline
Action
Plan
2022
„Fee for Service“
PAGE 7
Integrierte Lösungen bis zu IND und Fertigung
Unsere Kernkompetenzen
Leit- Prä-
Target-ID/ Hit-
struktur- klinik
-Validie- Identifi- Phase I Phase II Phase III Zulassung Markteintritt
optimie- Tox-
rung zierung
rung Tests
PAGE 8
Multimodalität in frühphasiger F&E
Small Molecules, Biologika & weitere Therapieansätze in der F&E
Globaler Pharmamarkt1), 2)
in Mrd. $
CAGR
2017-22e
+7% 918
856 >50%
794
743
670 703
8%
Zell-/Gentherapie
Biologika
5%
Small molecules –
EVT Kernkompetenz
2017 2018e 2019e 2020e 2021e 2022e
Small molecules = Niedermolekulare Substanzen
1) Small molecules-Prognose von Mai 2017, Biologika-Prognose von Dezember 2017
PAGE 9 2) Ohne Umsätze, die von EvaluatePharma nicht zugeordnet wurden
Quelle: EvaluatePharma>3.000 x einzigartige Expertise
Globale Exzellenzzentren
Abingdon, Alderley Park
~700 Mitarbeiter
1.
J.POD
Hamburg, Göttingen, München, Köln
~700 Mitarbeiter
Verona
Princeton, Seattle, Branford, Lyon, Toulouse ~660 Mitarbeiter
Watertown ~250 Mitarbeiter ~600 Mitarbeiter
1) 1. J.POD-Anlage im Bau; geplante Inbetriebnahme 2020
PAGE 10Agenda
Überblick
Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung
Finanzstrategie & Ausblick
PAGE 11EINE vollintegrierte Plattform
EVT Execute & EVT Innovate
IP bleibt beim Kunden IP bleibt bei Evotec
IP = Intellectual Property, dt. geistiges Eigentum
PAGE 12Qualität steigern, F&E beschleunigen
EVT Execute – Ausgewählte Kennzahlen
>50 >50 >10
Erfolgreiche Projekte zur IND – präklinische & Technologie-Akquisitionen1)
Identifikation von Treffern klinische Kandidaten
pro Jahr geliefert (INDiGO)1)
92% 1,8 30%
Wiederholungsgeschäft2) Durchschnittliche Geringere Kosten für die
Vertragslaufzeit in Jahren Sicherheitsbewertung als in
der Branche üblich3)
1) 1) Seit 2012
PAGE 13 2) 2) In 2018
3) 3) Branchenbenchmarks, veröffentlicht in Morgan et al., NRDD, 2018 S. 167-181. FGLPD erste gute Laborpraxisdosis in der SicherheitsbewertungKomplett integriert für Small Molecules und
Biologika
„Sharing Economy" für externe Innovationsdienstleistungen
PAGE 14Bessere Biologika mit Technologien der nächsten
Generation
Just – Evotec Biologics
Molekulares Warum Just – Evotec Biologics
Design einzigartig ist
J.MD™ J.MD – Innovativer Schritt zum Produkt
Urheberrechtlich geschützte
selbstlernende Algorithmen für das Design
und zur Auswahl des optimalen
Antikörpers
Prozess- & Herstellungs-
Produkt-Design Design JP3 & J.POD – Innovation im Bereich
JP3® J.POD® Produktdesign und -herstellung
Erfahrenes Experten-Team
Höchste Höhere Flexible Hohe
Qualität Geschwindigkeit Kapazitäten Kosteneffizienz
1) J.POD befindet sich derzeit in der Evaluierung für einen schnellstmöglichen Produkttionsstart in den USA und möglicherweise auch in der EU - voraussichtlich 2021.
15 2) Kauf von 100% der Anteile an Just.Bio - Evotec Biologics: Gesamtgegenleistung von bis zu 90 Mio. $ in Bar einschließlich potenzieller Earn-Outs bei definierten Meilensteinen voraussichtlich 2019 - 2022; >30 Mio. $ Umsatz im
PAGE
Geschäftsjahr 2019; annähernd ausgeglichenes EBITDA (einschließlich konzerninterner Umsätze)Biologika werden Wachstum steigern und ergänzen
Just – Evotec Biologics: Synergien und Einführung von J.POD1)
2022ff
2020-21
2019
Markteinführung
Durchbruch & Cross Erstklassiges End-to-End-
Aufbau Selling Design von Biologika,
Verbesserung der Integrierte Biologika- Entdeckung und
Antikörper-Technologien forschung und Entwicklung Entwicklung
durch KI/SL "Abacus„ “Biologics INDIGO” Sicherstellung der US-
Start der Biologics Pipeline Co-owned klinische amerikanischen und
Einführung erster J.POD in Pipeline für Biologika globalen Zulassungen für
USA Go-live des ersten J.POD die kommerzielle
BILL & MELINDA Herstellung
GATES foundation
Weitere J.PODs
1) J.POD befindet sich derzeit in der Evaluierung für einen schnellstmöglichen Produktionsstart in den USA
PAGE 16Starke und ausgewogene globale Kundenbasis
EVT Execute
in %
Rest der
Stiftungen Welt
7 4
Mittelgroße
Pharma-
unter- 17
nehmen
USA
45 Biotech 36
Kunden- Erlöse
kategorie nach Region
H1 20191) H1 20191) 60 Europa
Top 20
Pharma-
unternehmen 31
90% der Kapazitäten für 2019 verkauft und bereits sehr hoher Auftragsbestand für 2020
1) Nur Dritterlöse
PAGE 17Aufbau erstklassiger Kapazitäten und Netzwerke für
mehr Wachstum
Beispiel: Toulouse Geschichte und Ausblick
2021/22
2019/20
2017
2015
Integrierte Dienstleistungen
Execute Services
Vollständig integrierte
Drug Discovery Services, z.B.
Dienstleistungen zur Entwicklung
Restrukturierung Compound Management, Profiling
von Wirkstoffen
Sanofi unterstützt für 5 Jahre und DMPK, in vivo,.....
>50 Kunden
Innovationsinitiativen >20 Kunden
Innovationsinitiativen
TargetBCD – Betacell T1D Innovationsinitiativen
Verschiedene Partnerschaften für
TargetImmuniT mit Apeiron BRIDGE „LAB301“
vielfältige Therapiebereiche
Verschiedene Partnerschaften im
>10 Innovate-Projekte durch Zugriff
Onkologie-Bereich
auf die Kapazitäten und die
Partnerschaft im Bereich
Expertise in Toulouse
Nierenerkrankungen
…
Selected Selected
Partners Partners
Mitarbeiter: >200 Mitarbeiter: >500 Mitarbeiter: >600
1) Gesamtverpflichtung von ca. 250 Mio. € über fünf Jahre – beinhaltet ca. 20 Mio. € Förderung bis 2020.
PAGE 18Schnell wachsendes Portfolio exzellenter Partnern
EVT Execute-Allianzen – Beispiele
Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft
fokussiert auf fokussiert auf umfasst diverse fokussiert auf fokussiert auf fokussiert auf fokussiert auf
Huntington- verschiedene F&E-Lösungen DMPK-Services Infektions- verschiedene Dermatologie
Krankheit Indikationen krankheiten Indikationen
Beginn 2006 Beginn 2011 Beginn 2015 Beginn 2016 Beginn 2016 Beginn 2016 Beginn 2018
Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft für Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft
fokussiert auf fokussiert auf INDiGO, DD, fokussiert auf fokussiert auf fokussiert auf fokussiert auf
Diabetes & Reproduktions- und CMC Onkologie ZNS Onkologie Entzündungen
Adipositas medizin und
Frauengesundheit
Beginn 2015 und
deutliche
Beginn 2018 Beginn 2018 Ausweitung 2019 Beginn 2016 Beginn 2018 Beginn 2017 Beginn 2017
PAGE 19Aufbau einer co-owned Pipeline
EVT Innovate – Ausgewählte Kennzahlen
7 >1.000 Mrd. € >100
Krankheitsbereiche ungedecktes Programme in
der Kernexpertise1) Marktpotenzial co-owned Pipeline
10 >15 100%
Klinische co- Unverpartnerte große First-in-class und best-in-class
owned Projekte F&E-Initiativen Ansätze für ursächliche, nicht
symptomatische Therapien
1) ZNS, Schmerz, Onkologie, Atemwegserkrankungen, Diabetes/Stoffwechselkrankheiten, Frauengesundheit, Infektionskrankheiten
PAGE 20Bessere Translation für bessere Medikamente
Genetik, Biomarker und bessere Technologien erhöhen Erfolgsaussichten
Targets auf Basis der Humangenetik1) Biomarker-basierte Patientenstratifizierung2)
(Erfolgsrate, in %) (Erfolgsrate, in %)
~3x
~2x
Alle Genetisch Ohne Biomarker-
Programme unterstützte Programme Biomarker Auswahl
1) Quelle: Nelson et. al., Nat. Genet. 2015
PAGE 21 2) Quelle: Bio: Clinical Development Success Rates 2006-2015Erhebliches Upside-Potenzial bei begrenztem
Risiko- & Kostenprofil
Beispielhafter Aufbau einer co-owned-Allianz
Performance-basierte Komponenten (Illustrativ)
Ø 8%
Ø 200 Mio. € Meilensteine (MS) pro Projekt
5-65 Mio. €
Vorab- MS 1 MS 2 MS 3 MS 4 Start MS 5 MS 6 MS 7 Gesamt- Umsatz-
F&E-Kosten zahlung klini- volumen beteili-
und/oder scher gungen
Forschungs Studien
-zahlungen
PAGE 22> 100 Projekte in vollinvestierter Pipeline
Partnerschaftsportfolio im Bereich Small Molecules
Substanz Therapeut. Bereich/Indikation Partner Forschung Präklinik Phase I Phase II
EVT201 ZNS – Schlafstörungen
BAY-1817080 Chronischer Husten NEU – Daten
ND1) Chronischer Husten
CT7001 Onkologie Start Ph. II
Klinik
CT7001 Onkologie Start Ph. II
EVT401 Immunologie & Entzündungskrankheiten
Verschiedene Frauengesundheit – Endometriose
Verschiedene Frauengesundheit – Endometriose
Verschiedene Frauengesundheit – Endometriose
Verschiedene Atemwegserkrankungen
ND1) Onkologie
ND1) Immunologie & Entzündungskrankheiten
ND1) Schmerz
Präklinik
Verschiedene Frauengesundheit – Endometriose
EVT801 Onkologie
TargetImmuniT Onkologie – Immuntherapie
ND1) Onkologie (+ weitere Forschungsprogramme)
ND1) Fibrose
Verschiedene Antiinfektiva >5 Programme
Verschiedene ZNS, Stoffwechsel, Schmerz & Entzündungskrankheiten >10 weitere Programme
Verschiedene ND1) Nephrologie
Verschiedene ND1) Immunologie & Entzündungskrankheiten
Verschiedene ND1) Nephrologie
Verschiedene ND1) Stoffwechsel – Diabetes
Verschiedene Onkologie
Verschiedene Immunologie & Entzündungskrankheiten – Organfibrose
Verschiedene Neurodegeneration NEU – Meilenstein erreicht
ND1) Onkologie – DNA-Schadensantwort NEU – Spin-off
Forschung
ND1) Antibiotika
Verschiedene Alle Indikationen NEU – BRIDGE-Partnerschaft
ND1) Hautkrankheiten
ND1) Fazioskapulohumerale Muskeldystrophie
INDY-Inhibitor Stoffwechsel
Verschiedene Fibrotische Erkrankungen Fibrocor Therap. / Galapagos
TargetPicV Antivirale Medikamente
Verschiedene Antiinfektiva >5 Programme
Verschiedene Intern: Onkol., ZNS, Stoffwechsel, Schmerz & Entzündungskrkh. >40 weitere Programme
ND1) Onkologie
ND1) Neuartige Antibiotika
ND1) Neuartige Antibiotika
ND1) Onkologie – Darmkrebs
1)Nicht bekannt gegeben
PAGE 23 Hinweis: Verschiedene Projekte sind zurück an Evotec übertragen worden, bei denen Evotec nicht beabsichtigt, allein weitere klinische Studien durchzuführen
(z.B. EVT302, EVT301, SGM-1019)Partnerschaft-Ansatz funktioniert und liefert
Konzeptnachweis in Phase II
Bayer & Evotec in chronischem Husten
&
POC1) in Phase II in chronischem Husten P2X3 – Ziel: Behandlung von Hypersensitivität in refraktärem Husten
Chronischer Husten: Dauer >8 Wochen
Patienten-Merkmale:
Durschnittsalter: Mitte 40 bis Anfang 60
Krankheit die oft in Verbindung
gebracht wird mit:
z.B. Asthma, COPD, Lungenkrebs, …
Aktuelle Standardbehandlung:
Unspezifische Behandlung der
Grunderkrankungen
Marktgröße: 1 - 2 Mrd. USD
Key Player: Merck & Co
Wirksamkeit und sehr gutes Sicherheitsprofil erreicht. Nächster Meilenstein bei Start der Phase III.
Konzeptnachweis (engl. “proof of concept”)
1)
PAGE 24 Quelle: Kwong et al 2008 AJP Lung cell Mol Physiol 295 L858-65Deutlich mehr co-owned Projekte mit
hervorragenden Partnern
EVT Innovate-Allianzen – Beispiele
Onkologie I Chron. Nieren- Onkologie Fibrose Neurodegeneration Picornavirus
erkrankungen CKD)
Multi-Target Allianz Small molecule- Neue Mechanismen iPSC-basierte Indikationen im
Diabetische Immunotherapien, als in Multi-Organ- Wirkstoffforschung Bereich Atemwegs-
Komplikationen Ergänzung zu Check- Fibrose erkrankungen2)
point-Inhibitoren1)
Beginn 2018 Beginn 2016 Beginn 2015 Beginn 2015 Beginn 2016 Beginn 2017
Onkologie II Endometriose/ Diabetes Onkologie & Infektions- Onkologie
Schmerz & Atemwegserkr. krankheiten
Gezielter iPSC Betazellen – Joint Venture mit
Atemwegserkr.
Proteinabbau Diabetes-Allianz Multi-Target Allianz „Open Innovation“- verschiedenen
Nicht-hormonelle Allianz Targets
Therapien
Beginn 2018 Beginn 2012 Beginn 2015 Beginn 2012 Beginn 2018 Beginn 2016
1) Zusammen mit Apeiron
PAGE 25 2) Zusammen mit HaplogenParadigmenwechsel in der Wirkstoffforschung
Wegweisende Plattformen für bessere Translation
Translationale Holistische Besseres
Modelle Profile Verständnis
iPSC- PanOmics- AI- & ML-
Plattform Plattform Plattform1)
1) Artificial Intelligence & Machine Learning
PAGE 26Weltweit führende patientenorientierte Initiative in
Nephrologie
NURTuRE – Prozesse, Plattformen und Netzwerke in Nierenerkrankungen
Biomarker & Stratifizierung Von Krankheit betroffene Zelltypen
Patientendaten Humane Niere
und -proben auf einem Chip
Krankheits-
spezifische
Patient Wirkstoffe Clinical
Centers
„Die anonymisierten Daten in der NURTuRE-Biobank verfügen
über das Potenzial, Antworten auf die größten offenen Fragen in
den Bereichen chron. Nierenerkrankungen und NS zu geben.“
Elaine Davies, Director of Research
Operations at Kidney Research UK
PAGE 27Patientenabgeleitete Assays als neuer Goldstandard
Weltweit führende iPSC-Prozesse und Netzwerk
„IPS-Zellen können ein wirksames Instrument für die
Entwicklung neuer Medikamente sein, mit denen sich
bislang unlösbare Krankheiten heilen lassen, weil sie
aus patienteneigenen Körperzellen hergestellt werden.“
Shinya Yamanaka, Nobelpreisträger
Krankheitsspezifische
Wirkstoffe
Screening
Patient
Krankheit im Patienten-
Reagenzglas spezifische
iPSCs
Von Krankheit betroffene
Zelltypen, z. B. Neuronen, …
1) iPSC = Induzierte pluripotente Stammzellen (Induced pluripotent stem cells)
PAGE 28Portfolio von Zelltypen und patientenabgeleiteten
Zelllinien
iPSC-basierte Wirkstoffentdeckung
Partnerschaften für Therapiebereiche Weitere Optionen für Partnerschaften
Neurodegenerative Astrozyten / Oligodendrozyten
Neuroinflammatorische Erkrankungen / MS
Erkrankungen
Motoneuronen Kortikale Neuronen
Dopaminerge Neuronen Lysosomale Speicherkrankheiten
Kortikale Neuronen
Microglia Niere
Chronische Nierenerkrankungen / Polyzystische
Nierenerkrankungen
Diabetes Typ I und II
Retinale Endothelzellen /
Pankratische Beta-Zellen (Photorezeptoren)
Netzhauterkrankungen
Kardiomyozyten
Kardia Hypertrophie / Herzinsuffizienz
Huntington Erkrankung
Kortikale Neuronen Sensorische Neuronen
Schmerz
PAGE 29Vom „Tal des Todes“ zur „Quelle des Lebens“
BRIDGEs für bessere akademische Übersetzungen und Unternehmensaufbau
Grundlagen- Angewandte Technologieentwicklung & Produktkommerzialisierung & Marktzulassung &
forschung Forschung Nachweis Marktentwicklung -volumen
Öffentlicher
Finanzierungsniveau
Markt
Projekt-
Regierungen
Finanzierungs- finanzierung
lücke
Geförderte Banken/Kreditlinien
Forschungsvorhaben
Öffentlich-private Konsortien Übernahme des Unternehmens
Industrielle F&E Corporate Venture Capital
Angel Investoren Venture Capital/Private Equity
Inkubator Fonds
Quelle: Nach einem Artikel von Sustainable Development Technology Canada (2013)
PAGE 30Langfristige Optionalität mit Co-Ownership
BRIDGEs & Beteiligungen – Beispiele
Beteiligung Beteiligung Beteiligung Beteiligung Beteiligung Beteiligung Konsortium-
Mitgliedschaft
Künstliche Fazioskapulo- Stoffwechsel- Fibrose- Fokus auf Innovative Nieren-
Intelligenz für humerale erkrankungen Partnerschaft mit Metalloenzyme molekulare erkrankungen
automatisiertes Muskeldystrophie TIAP Signalwege in der
Wirkstoffdesign Onkologie
Beginn 2017 Beginn 2017 Beginn 2016 Beginn 2017 Beginn 2016 Beginn 2016 Beginn 2017
Spin-off Spin-off BRIDGE BRIDGE BRIDGE BRIDGE Digital BRIDGE
Nanopartikel- DNA- Partnerschaft mit Partnerschaft mit Partnerschaft mit Partnerschaft mit Partnerschaft mit
basierte Schadensantwort Oxford University TIAP Arix und Fred Sanofi Sensyne Health,
Wirkstoffe und OSI1) Hutch Oxford University,
OSI1), OUI2)
Beginn 2016 Beginn 2019 Beginn 2016 Beginn 2017 Beginn 2018 Beginn 2018 Beginn 2019
1) Oxford Sciences Innovation = OSI
PAGE 31 2) Oxford University Innovation = OUIAgenda
Überblick
Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung
Finanzstrategie & Ausblick
PAGE 32Integration von Talent essenziell für Wachstum
Human Resources
Mitarbeiter in F&E:
Chemiker >3.000
Biologen ~2.200
~1.900
~870 ~ 1.000
~600
2014 2015 2016 2017 2018 2019(e)
2/3 Biologen, 1/3 Chemiker
> 70% der Mitarbeiter verfügen über mind. eine akademische Qualifikation
> 40% der Mitarbeiter arbeiten seit mehr als fünf Jahren bei Evotec
> 7,9 Jahre durchschnittliche Erfahrung in der Wirkstoffforschung und
-entwicklung
> 54% Frauenanteil; > 60 Nationalitäten
PAGE 33Langfristiges organisches Wachstum spiegelt sich
in Prognose wieder
Finanzüberblick 2015-2019 (e) – Ausgewählte Kennzahlen
Ca. 15% Anstieg der Konzernerlöse1) 30-40 Mio. € unverpartnerte F&E-
(in Mio. €) Aufwendungen2) in 2019 (in Mio. €)
364,0
263,8 22,9
18,3 18,1 17,6
164,5
127,7
2015 2016 2017 2018 2019(e) 2015 2016 2017 2018 2019(e)
Mehr als 10% Anstieg des bereinigten Konzern- Starke Bruttomarge4)
EBITDA3) (in Mio. €) (in %)
92,0 35,6
31,0 29,8
27,5
57,2
36,2
8,7
2015 2016 2017 2018 2019(e) 2015 2016 2017 2018 2019(e)
1) Gesamte Konzernerlöse in 2018 aus Verträgen mit Kunden, ohne Erlöse aus Weiterbelastungen
2) Evotec nimmt die „unverpartnerten F&E-Aufwendungen“ in ihre Prognose sowie in die im Jahr 2019 erfolgende Berichterstattung auf. ID-bezogene F&E-Aufwendungen („verpartnerte F&E“) werden vollständig von Evotecs Partner Sanofi getragen. Die gesamten F&E-Aufwendungen in 2018 inkl. ID-
bezogener Aufwendungen beliefen sich auf 35,6 Mio. €.
PAGE 34 3) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag und exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses; Gesamtes bereinigtes
Konzern-EBITDA 2018 ohne Einmaleffekte in Höhe von 3,5 Mio. €
4) Künftige Bruttomargen können auch weiterhin Schwankungen unterliegen. Sie sind abhängig vom Eingang möglicher Meilensteinzahlungen oder von Einnahmen durch Auslizenzierungen, die jeweils einen großen Einfluss auf die Bruttomarge haben. Auch neuer Erlösmix infolge der Aptuit-
AkquisitionStarke Performance in allen Geschäftsbereichen
Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung H1 2019 – Evotec SE und Tochtergesellschaften
in Mio. €1)
H1 2019 H1 20183) % vs. 2017
Starke Bruttomarge spiegelt
Erlöse aus Verträgen mit Kunden 207,1 178,9 16% Kapazitätsauslastung und
Nachfrage wider
Bruttomarge 30,8% 28,1% – Wie geplant erhöhte F&E-
Aufwendungen
Forschungs- und
(29,3) (10,0) 192% Einmalige Wertminderung nach
Entwicklungsaufwendungen
Beendigung des SGM-1019-
Vertriebs- und Verwaltungskosten (29,9) (27,1) 10% Programms
Sonstige betriebliche Erträge
Wertberichtigungen auf immaterielle positiv durch Erstattung
(11,9) (4,2) –
Vermögenswerte und Firmenwerte verpartnerter F&E-
Aufwendungen und F&E-
Sonstige betriebliche Erträge Steuergutschriften beeinflusst
31,3 12,7 –
(Aufwendungen), netto
Bereinigtes Konzern-EBITDA in
Betriebsergebnis 24,0 21,7 11% H1 2019 positiv durch neues
IFRS 16 beeinflusst (6,4 Mio. €)
Bereinigtes Konzern-EBITDA2) 58,2 38,6 51%
Periodenergebnis 10,7 17,9 -40%
1) Differenzen durch Rundungen möglich
2) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag & exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des
PAGE 35 Anlagevermögens & auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses
3) Die Zahlen für 2018 wurden um die Weiterbelastungen nach IFRS 15 angepasstStarke Liquidität stützt Wachstum und Expansion
Liquiditätsentwicklung im ersten Halbjahr 2019
in € m
(31,3) 341,8
249,1
149,4
(11,0)
(14,4)
31. Dez. Operativer Investitionen Schuldschein- Bankdarlehen, 30. Juni
2018 Cashflow exkl. darlehen Finanzierungs- 2019
Finanzierungs- (netto)2) leasings und
leasings sonstiges
1) Vorauszahlung des Kaufpreises für Just.Bio- Evotec Biologics - von 55,9 Mio. € / 60,0 Mio. $ nach Ende des ersten Halbjahres (Juli 2019)
PAGE 36 2) Schuldscheindarlehensvolumen: 249,1 Mio. € netto; 3, 5, 7 und 10 Jahre mit einem festen und variablen Zinssatz von durchschnittlich unter 1,5%; nicht verwässernd,
aber mit Fremdkapital.Evotecs Team und Aktionäre für Innovation
Management & Aktionärsstruktur*
̴ 9% Roland ̴ 9% Goldman
Oetker/ROI Sachs >5% Morgan Vorstand Aufsichtsrat
Stanley
Werner Lanthaler (CEO) Wolfgang Plischke
Langjährige Erfahrung in Ex-Bayer
>3% AGI1)
Pharma/Biotechnologie
Iris Löw-Friedrich
Cord Dohrmann (CSO) UCB
>3% DWS2)
Langjährige Erfahrung in
der Wirkstoffforschung Mario Polywka
Berater
Craig Johnstone (COO)
Umfangreiche Erfolgsbilanz Roland Sackers
in der Wirkstoffforschung QIAGEN
̴ 10% Novo
sowie im kommerziellen
Holdings A/S Michael Shalmi
Bereich
Berater
̴ 56% Free float ̴ 1% Management Enno Spillner (CFO)
Elaine Sullivan
Langjährige Erfahrung in
Carrick Therapeutics
Aktienanzahl: 150,5 Mio. Finanzen/Biotechnologie
Börse: Frankfurter Wertpapierbörse (MDAX, TecDAX), OTCBB
52 Wochen Hoch/Tief: € 27,29/€ 15,00
* Die angegebenen Anteile umfassen die Summe aus Aktien und Instrumenten
1) Allianz Global Investors GmbH
PAGE 37
2) DWS Investment GmbH, ehemals Deutsche Asset Management Investment GmbHStarkes Jahr – und es geht weiter
Erwartete wichtige Ereignisse 2019
Weiterhin starkes Wachstum und neue integrierte Service-Allianzen
Neue co-owned Partnerschaften aus eigener F&E
Neue klinische Starts und wichtiger Fortschritt der co-owned Pipeline
Wichtige Meilensteine aus bestehenden Allianzen
Initiierung neuer BRIDGEs
Investitionsinitiative des Unternehmens
PAGE 38Ausblick: Starke Finanzergebnisse
Angepasste Prognose 2019 (14. August 2019)
Zweistelliges
Etwa 15% (zuvor: etwa 10%) Wachstum der Konzernerlöse aus
1 Umsatz-
Verträgen mit Kunden, ohne Erlöse aus Weiterbelastungen1)
wachstum
Profitables Wachstum des bereinigten Konzern-EBITDA2) um mehr als 10%
2 Wachstum (zuvor: etwa 10%) gegenüber 92,0 Mio. € in 20183) erwartet
Zielgerichtete
3 unverpartnerte Unverpartnerte F&E-Ausgaben von 30-40 Mio. €4)
Investitionen
1) Gesamte Konzernerlöse in 2018 aus Verträgen mit Kunden, ohne Erlöse aus Weiterbelastungen nach IFRS 15: 364,0 Mio. € / Basierend auf aktuellen/aktualisierten Wechselkursraten
2) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag & exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens & auf Sachanlagen sowie des nicht-
operativen Ergebnisses
PAGE 39 3) Gesamtes bereinigtes Konzern-EBITDA 2018 ohne Einmaleffekte in Höhe von 3,5 Mio. €: 92,0 Mio. €
4) Zum besseren Vergleich mit den Vorjahren konzentriert Evotec seine Prognose und die Finanzberichterstattung im Laufe des Jahres 2019 auf den Teil „unverpartnerte F&E“. ID-bezogene F&E-Aufwendungen werden von Evotecs Partner Sanofi
vollständig erstattet („verpartnerte F&E“).Your contact: Dr Werner Lanthaler Chief Executive Officer +49.(0).40.560 81-242 +49.(0).40.560 81-333 Fax werner.lanthaler@evotec.com
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