Evotec Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung - Evotec SE, Unternehmenspräsentation, Dezember 2019
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Evotec
Verpartnerte Wirkstoffforschung
und -entwicklung
Evotec SE, Unternehmenspräsentation, Dezember 2019
Zukunftsbezogene Aussagen
Diese Präsentation enthält bestimmte vorausschauende Angaben, die Risiken und
Unsicherheiten beinhalten. Wir weisen Anleger darauf hin, dass die hierin enthaltenen
zukunftsbezogenen Aussagen auf den Erwartungen und Annahmen des Managements zum
Zeitpunkt dieser Präsentation basieren. Derartige vorausschauende Aussagen stellen weder
Versprechen noch Garantien dar, sondern sind abhängig von zahlreichen Risiken und
Unsicherheiten, von denen sich viele unserer Kontrolle entziehen, und die dazu führen können,
dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von denen abweichen, die in diesen
zukunftsbezogenen Aussagen in Erwägung gezogen werden. Wir übernehmen ausdrücklich
keine Verpflichtung, vorausschauende Aussagen hinsichtlich geänderter Erwartungen der
Parteien oder hinsichtlich neuer Ereignisse, Bedingungen oder Umstände, auf denen diese
Aussagen beruhen, öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren.
PAGE 1
Agenda
Überblick
Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung
Finanzstrategie & Ausblick
PAGE 2
Führend in externer Wirkstoffforschung
und -entwicklung
Evotec im Überblick
100+ 400+ Mio. € 100+ Mio. €
Co-owned Pipeline mit Konzernerlöse1) Bereinigtes
Potenzial für Meilensteine Konzern-EBITDA1)
und Umsatzbeteiligungen
10+ 3.000+ 200+
Co-owned Unternehmen Top-qualifizierte Mitarbeiter1) Langfristige Partnerschaften
sowie gemeinsame
Unternehmen
1) In 2019
PAGE 3
Medizin der Zukunft bringt radikale Veränderungen
Technologien & Megatrends
Next-Gen-Sequenzierung
Präzisere und schnellere Diagnostik
iPSC & CRISPR Gene Editing Patientenspezifische Medizin
RNAi-Technologien, CAR-T Digitale Gesundheit
Checkpoint-Inhibitoren Prädiktive & präventive Medizin & Partners
Künstliche Intelligenz, Big Data Nutzenorientierte Gesundheits-
3D-Druck, Blockchain, versorgung (Value-based care)
Wearables, Sensoren
Reale Daten als Grundlage
PAGE 4
Produktivität als zunehmende Herausforderung
Entwicklungskosten vs. durchschnittliche Peak Sales
Entwicklungskosten, in Mio. $ Peak Sales, in Mio. $
1.992
1.188
+68%
816
465
-43%
2010 2017 2010 2017
Anstieg der Entwicklungskosten pro Projekt um ca. Rückgang der durchschnittlichen Peak Sales pro
2/3 seit 2010 Projekt um ca. 1/2 seit 2010
Quelle: Deloitte’s Centre for Health Solutions: A new future for R&D? Measuring the return from pharmaceutical innovation 2017
PAGE 5
Umstellung von Fixkosten auf variable Kosten
F&E-Outsourcing & Externe Innovation
in Mrd. €
~30-36 ~85-90 ~10
100%
90%
80% 55 5
70% (~60%) (~50%)
~7
60% (~70%)
~25
Kapital- (~90%) ∑
50%
elastizität ~150 Mrd. €
40%
30% 35 5
20% (~50%) (~50%)
~3
10% (~30%)
~3 (10%)
0%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Forschung Präklinik/IND Klinische Entwicklung und Produktion Sonstige
Nicht outsourced
Outsourced
Quelle: Visiongain – Drug Discovery Outsourcing Market Forecast 2015-2025 und Evotecs Schätzungen
PAGE 6
Aufbau einer co-owned Pipeline
Einzigartige Strategie und Geschäftsmodell – Action Plan 2022
Eigene F&E Co-Owned
Pipeline
Action
Plan
2022
Action
Plan
2012
„Fee for Service“
PAGE 7
Integrierte Lösungen bis zu IND und Fertigung
Unsere Kernkompetenzen
Leit- Prä-
Target-ID/ Hit-
struktur- klinik
-Validie- Identifi- Phase I Phase II Phase III Zulassung Markteintritt
optimie- Tox-
rung zierung
rung Tests
PAGE 8
Multimodalität in frühphasiger F&E
Small Molecules, Biologika & weitere Therapieansätze in der F&E
Globaler Pharmamarkt1), 2)
in Mrd. $
CAGR
2017-22e
+7% 918
856 >50%
794
743
670 703
8%
Zell-/Gentherapie
Biologika
5%
Small molecules –
EVT Kernkompetenz
2017 2018e 2019e 2020e 2021e 2022e
Small molecules = Niedermolekulare Substanzen
1) Small molecules-Prognose von Mai 2017, Biologika-Prognose von Dezember 2017
PAGE 9 2) Ohne Umsätze, die von EvaluatePharma nicht zugeordnet wurden
Quelle: EvaluatePharma>3.000 x einzigartige Expertise
Globale Exzellenzzentren
Abingdon, Alderley Park
~700 Mitarbeiter
1.
J.POD
Hamburg Headquarter, Göttingen, Köln, München
~700 Mitarbeiter
Verona
Princeton, Seattle, Branford, Lyon, Toulouse ~660 Mitarbeiter
Watertown ~250 Mitarbeiter ~600 Mitarbeiter
1) 1. J.POD-Anlage im Bau; geplante Inbetriebnahme 2020
PAGE 10Agenda
Überblick
Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung
Finanzstrategie & Ausblick
PAGE 11EINE offene Plattform für individuelle Business-Formate
EVT Execute & EVT Innovate
IP bleibt beim Kunden IP bleibt bei Evotec
IP = Intellectual Property, dt. geistiges Eigentum
PAGE 12Qualität steigern, F&E beschleunigen
EVT Execute – Ausgewählte Kennzahlen
>50 >50 >10
Erfolgreiche Projekte zur IND – präklinische & Technologie-Akquisitionen1)
Identifikation von Treffern klinische Kandidaten
pro Jahr geliefert (INDiGO)1)
92% 1,8 30%
Wiederholungsgeschäft2) Durchschnittliche Geringere Kosten für die
Vertragslaufzeit in Jahren Sicherheitsbewertung als in
der Branche üblich3)
1) 1) Seit 2012
PAGE 13 2) 2) In 2018
3) 3) Branchenbenchmarks, veröffentlicht in Morgan et al., NRDD, 2018 S. 167-181. FGLPD erste gute Laborpraxisdosis in der SicherheitsbewertungKomplett integriert für Small Molecules und
Biologika
„Sharing Economy" für externe Innovationsdienstleistungen
PAGE 14Bessere Biologika mit Technologien der nächsten
Generation
Just – Evotec Biologics
Molekulares Warum Just – Evotec Biologics
Design einzigartig ist
J.MD™ J.MD – Innovativer Schritt zum Produkt
Urheberrechtlich geschützte
selbstlernende Algorithmen für das Design
und zur Auswahl des optimalen
Antikörpers
Prozess- & Herstellungs-
Produkt-Design Design JP3 & J.POD – Innovation im Bereich
JP3® J.POD® Produktdesign und -herstellung
Erfahrenes Experten-Team
Höchste Höhere Flexible Hohe
Qualität Geschwindigkeit Kapazitäten Kosteneffizienz
1) J.POD befindet sich derzeit in der Evaluierung für einen schnellstmöglichen Produkttionsstart in den USA und möglicherweise auch in der EU - voraussichtlich 2021.
15 2) Kauf von 100% der Anteile an Just - Evotec Biologics: Gesamtgegenleistung von bis zu 90 Mio. $ in Bar einschließlich potenzieller Earn-Outs bei definierten Meilensteinen voraussichtlich 2019 - 2022; >30 Mio. $ Umsatz im
PAGE
Geschäftsjahr 2019; annähernd ausgeglichenes EBITDA (einschließlich konzerninterner Umsätze)Biologika werden Wachstum steigern und ergänzen
Just – Evotec Biologics: Synergien und Einführung von J.POD1)
2022ff
2020-21
2019
Markteinführung
Durchbruch & Cross Erstklassiges End-to-End-
Aufbau Selling Design von Biologika,
Verbesserung der Integrierte Biologika- Entdeckung und
Antikörper-Technologien forschung und Entwicklung Entwicklung
durch KI/SL "Abacus„ “Biologics INDIGO” Sicherstellung der US-
Start der Biologics Pipeline Co-owned klinische amerikanischen und
Einführung erster J.POD in Pipeline für Biologika globalen Zulassungen für
USA Go-live des ersten J.POD die kommerzielle
BILL & MELINDA Herstellung
GATES foundation
Weitere J.PODs
1) J.POD befindet sich derzeit in der Evaluierung für einen schnellstmöglichen Produktionsstart in den USA
PAGE 16Starke und ausgewogene globale Kundenbasis
EVT Execute
in %
Rest der
Stiftungen Welt
7 7
Mittelgroße
Pharma-
unter-
nehmen 19
USA
Kunden- Biotech Erlöse
45
kategorie nach Region 53
9M 20191) 40 9M 20191) Europa
Top 20 29
Pharma-
unternehmen
90% der Kapazitäten für 2019 verkauft und bereits sehr hoher Auftragsbestand für 2020
1) Nur Dritterlöse
PAGE 17Aufbau erstklassiger Kapazitäten und Netzwerke für
mehr Wachstum
Beispiel: Toulouse Geschichte und Ausblick
2021/22
2019/20
2017
2015
Integrierte Dienstleistungen
Execute Services
Vollständig integrierte
Drug Discovery Services, z.B.
Dienstleistungen zur Entwicklung
Restrukturierung Compound Management, Profiling
von Wirkstoffen
Sanofi unterstützt für 5 Jahre und DMPK, in vivo,.....
>50 Kunden
Innovationsinitiativen >20 Kunden
Innovationsinitiativen
TargetBCD – Betacell T1D Innovationsinitiativen
Verschiedene Partnerschaften für
TargetImmuniT mit Apeiron BRIDGE „LAB301“
vielfältige Therapiebereiche
Verschiedene Partnerschaften im
>10 Innovate-Projekte durch Zugriff
Onkologie-Bereich
auf die Kapazitäten und die
Partnerschaft im Bereich
Expertise in Toulouse
Nierenerkrankungen
…
Selected Selected
Partners Partners
Mitarbeiter: >200 Mitarbeiter: >500 Mitarbeiter: >600
1) Gesamtverpflichtung von ca. 250 Mio. € über fünf Jahre – beinhaltet ca. 20 Mio. € Förderung bis 2020.
PAGE 18Schnell wachsendes Portfolio exzellenter Partnern
EVT Execute-Allianzen – Beispiele
Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft
fokussiert auf fokussiert auf umfasst diverse fokussiert auf fokussiert auf fokussiert auf fokussiert auf
Huntington- verschiedene F&E-Lösungen DMPK-Services Infektions- verschiedene Dermatologie
Krankheit Indikationen krankheiten Indikationen
Beginn 2006 Beginn 2011 Beginn 2015 Beginn 2016 Beginn 2016 Beginn 2016 Beginn 2018
Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft für Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft
fokussiert auf fokussiert auf INDiGO, DD, fokussiert auf fokussiert auf fokussiert auf fokussiert auf
Diabetes & Reproduktions- und CMC Onkologie ZNS Onkologie Entzündungen
Adipositas medizin und
Frauengesundheit
Beginn 2015 und
deutliche
Beginn 2018 Beginn 2018 Ausweitung 2019 Beginn 2016 Beginn 2018 Beginn 2017 Beginn 2017
PAGE 19Aufbau einer co-owned Pipeline
EVT Innovate – Ausgewählte Kennzahlen
7 >1.000 Mrd. € >100
Krankheitsbereiche ungedecktes Programme in
der Kernexpertise1) Marktpotenzial co-owned Pipeline
10 >15 100%
Klinische co- Unverpartnerte große First-in-class und best-in-class
owned Projekte F&E-Initiativen Ansätze für ursächliche, nicht
symptomatische Therapien
1) ZNS, Schmerz, Onkologie, Atemwegserkrankungen, Diabetes/Stoffwechselkrankheiten, Frauengesundheit, Infektionskrankheiten
PAGE 20Bessere Translation für bessere Medikamente
Genetik, Biomarker und bessere Technologien erhöhen Erfolgsaussichten
Targets auf Basis der Humangenetik1) Biomarker-basierte Patientenstratifizierung2)
(Erfolgsrate, in %) (Erfolgsrate, in %)
~3x
~2x
Alle Genetisch Ohne Biomarker-
Programme unterstützte Programme Biomarker Auswahl
1) Quelle: Nelson et. al., Nat. Genet. 2015
PAGE 21 2) Quelle: Bio: Clinical Development Success Rates 2006-2015Erhebliches Upside-Potenzial bei begrenztem
Risiko- & Kostenprofil
Beispielhafter Aufbau einer co-owned-Allianz
Performance-basierte Komponenten (Illustrativ)
Ø 8%
Ø 200 Mio. € Meilensteine (MS) pro Projekt
5-65 Mio. €
Vorab- MS 1 MS 2 MS 3 MS 4 Start MS 5 MS 6 MS 7 Gesamt- Umsatz-
F&E-Kosten zahlung klini- volumen beteili-
und/oder scher gungen
Forschungs Studien
-zahlungen
PAGE 22Vollinvestierte Pipeline gewinnt an Aufmerksamkeit
Präklinisches und klinisches Partnerschaftsportfolio
Substanz Therapeut. Bereich/Indikation Partner Forschung Präklinik Phase I Phase II Phase III
EVT201 ZNS – Schlafstörungen
BAY-1817080 Chronischer Husten
1)
ND Chronischer Husten
CT7001 Onkologie
CT7001 Onkologie
Klinik
EVT401 Immunologie & Entzündungskrankheiten
Verschiedene Frauengesundheit – Endometriose
Verschiedene Frauengesundheit – Endometriose
Verschiedene Frauengesundheit – Endometriose
Verschiedene Atemwegserkrankungen
1)
ND Onkologie
ND1) Immunologie & Entzündungskrankheiten
1)
ND Schmerz
Verschiedene Frauengesundheit – Endometriose
Präklinik
EVT801 Onkologie
TargetImmuniT Onkologie – Immuntherapie
ND1) Onkologie (+ weitere Forschungsprogramme)
1)
ND Fibrose
Verschiedene ZNS, Stoffwechsel, Schmerz & Entzündungskrankheiten >10 weitere Programme
1)Nicht bekannt gegeben
PAGE 23 Hinweis: Verschiedene Projekte sind zurück an Evotec übertragen worden, bei denen Evotec nicht beabsichtigt, allein weitere klinische Studien durchzuführen
(z.B. EVT302, EVT301, SGM-1019)>100 Forschungsprojekte schreiten schnell voran
Forschungskooperationen und Forschungsportfolio
Substanz Therapeut. Bereich/Indikation Partner Forschung Präklinik Phase I Phase II Phase III
1)
Verschied. ND Nephrologie
Verschied. ND1) Immunologie & Entzündungskrankheiten
Verschied. ND1) Nephrologie
Verschied. ND1) Stoffwechsel – Diabetes
Verschiedene Onkologie
Verschiedene Immunologie & Entzündungskrankheiten – Organfibrose
Verschiedene Neurodegeneration Erweiterung
ND1) Onkologie – DNA-Schadensantwort NEU – Spin-off
ND1) Antibiotika
Verschiedene Alle Indikationen NEU – BRIDGE-Partnerschaften
ND1) Hautkrankheiten
Forschung
ND1) Fazioskapulohumerale Muskeldystrophie
INDY-Inhibitor Stoffwechsel
Verschiedene Fibrotische Erkrankungen Fibrocor Therap./ Galapagos
TargetPicV Antivirale Medikamente
ND1) PCOS NEU – Partnerschaft
ND1) Nephrologie NEU – Joint Venture
ND1) Onkologie
ND1) Neuartige Antibiotika
ND1) Neuartige Antibiotika
ND1) Onkologie – Darmkrebs Meilenstein erreicht
ND1) Entzündungskrankheiten NEU – Beteiligung
ND1) Krebs Immunitas NEU – Beteiligung und Meilenstein erreicht
Verschiedene Intern: Onkol., ZNS, Stoffwechsel, Schmerz & Entzündungskrkh.>40 further programmes
Verschiedene Antiinfektiva >5 programmes
1)Nicht bekannt gegeben
PAGE 24 Hinweis: Verschiedene Projekte sind zurück an Evotec übertragen worden, bei denen Evotec nicht beabsichtigt, allein weitere klinische Studien durchzuführen
(z.B. EVT302, EVT301, SGM-1019)Präzisionsmedizin bei Nierenerkrankungen
Joint Venture von Evotec und Vifor
&
Chronische Nierenerkrankung (CKD) Fokussierung auf Patientdaten-gesteuerte
bedeutet, dass Ihre Nieren geschädigt sind Target-Identifizierung, um die
und die Fähigkeit verlieren, Sie gesund zu Präzisionsmedizin zur Behandlung von
halten - CKD ist die neunthäufigste Nierenerkrankungen weiter voranzutreiben
Todesursache in den Vereinigten Staaten. Nutzung klinischer Daten, die von der
Hauptursachen für CKD sind Diabetes und einzigartigen britischen Nierenbiobank
Bluthochdruck. NURTuRE zur Verfügung gestellt werden, um
Das Marktvolumen für Nierendialyse beträgt gemeinsame klinische Assets aufzubauen.
> 20 Mrd. $. 25 Mio. € Erstfinanzierung von Vifor in das
50:50 Joint Venture
Source: https://www.kidney.org; https://www.bccresearch.com
PAGE 25Weltweit führende patientenorientierte Initiative in
Nephrologie
NURTuRE – Prozesse, Plattformen und Netzwerke in Nierenerkrankungen
Biomarker & Stratifizierung Von Krankheit betroffene Zelltypen
Patientendaten Humane Niere
und -proben auf einem Chip
Krankheits-
spezifische
Patient Wirkstoffe Clinical
Centers
„Die anonymisierten Daten in der NURTuRE-Biobank verfügen
über das Potenzial, Antworten auf die größten offenen Fragen in
den Bereichen chron. Nierenerkrankungen und NS zu geben.“
Elaine Davies, Director of Research
Operations at Kidney Research UK
PAGE 26Partnerschaft-Ansatz funktioniert und liefert
Konzeptnachweis in Phase II
Bayer & Evotec in chronischem Husten
&
POC1) in Phase II in chronischem Husten P2X3 – Ziel: Behandlung von Hypersensitivität in refraktärem Husten
Chronischer Husten: Dauer >8 Wochen
Patienten-Merkmale:
Durschnittsalter: Mitte 40 bis Anfang 60
Krankheit die oft in Verbindung
gebracht wird mit:
z.B. Asthma, COPD, Lungenkrebs, …
Aktuelle Standardbehandlung:
Unspezifische Behandlung der
Grunderkrankungen
Marktgröße: 1 - 2 Mrd. USD
Key Player: Merck & Co
Wirksamkeit und sehr gutes Sicherheitsprofil erreicht. Nächster Meilenstein bei Start der Phase III.
Konzeptnachweis (engl. “proof of concept”)
1)
PAGE 27 Quelle: Kwong et al 2008 AJP Lung cell Mol Physiol 295 L858-65Deutlich mehr co-owned Projekte mit
hervorragenden Partnern
EVT Innovate-Allianzen – Beispiele
Onkologie I Chron. Nieren- Onkologie Fibrose Neurodegeneration Picornavirus
erkrankungen CKD)
Multi-Target Allianz Small molecule- Neue Mechanismen iPSC-basierte Indikationen im
Diabetische Immunotherapien, als in Multi-Organ- Wirkstoffforschung Bereich Atemwegs-
Komplikationen Ergänzung zu Check- Fibrose erkrankungen2)
point-Inhibitoren1)
Beginn 2016 und
Beginn 2018 Beginn 2016 Beginn 2015 Beginn 2015 Erweiterung 2019 Beginn 2017
Onkologie II Endometriose/ Diabetes Onkologie & Infektions- Onkologie
Schmerz & Atemwegserkr. krankheiten
Gezielter iPSC Betazellen – Joint Venture mit
Atemwegserkr.
Proteinabbau Diabetes-Allianz Multi-Target Allianz „Open Innovation“- verschiedenen
Nicht-hormonelle Allianz Targets
Therapien
Beginn 2018 Beginn 2012 Beginn 2015 Beginn 2012 Beginn 2018 Beginn 2016
1) Zusammen mit Apeiron
PAGE 28 2) Zusammen mit HaplogenParadigmenwechsel in der Wirkstoffforschung
Wegweisende Plattformen für bessere Translation
Translationale Holistische Besseres
Modelle Profile Verständnis
iPSC- PanOmics- AI- & ML-
Plattform Plattform Plattform1)
1) Artificial Intelligence & Machine Learning
PAGE 29Patientenabgeleitete Assays als neuer Goldstandard
Weltweit führende iPSC-Prozesse und Netzwerk
„IPS-Zellen können ein wirksames Instrument für die
Entwicklung neuer Medikamente sein, mit denen sich
bislang unlösbare Krankheiten heilen lassen, weil sie
aus patienteneigenen Körperzellen hergestellt werden.“
Shinya Yamanaka, Nobelpreisträger
Krankheitsspezifische
Wirkstoffe
Screening
Patient
Krankheit im Patienten-
Reagenzglas spezifische
iPSCs
Von Krankheit betroffene
Zelltypen, z. B. Neuronen, …
1) iPSC = Induzierte pluripotente Stammzellen (Induced pluripotent stem cells)
PAGE 30Portfolio von Zelltypen und patientenabgeleiteten
Zelllinien
iPSC-basierte Wirkstoffentdeckung
Partnerschaften für Therapiebereiche Weitere Optionen für Partnerschaften
Neurodegenerative Astrozyten / Oligodendrozyten
Neuroinflammatorische Erkrankungen / MS
Erkrankungen
Motoneuronen Kortikale Neuronen
Dopaminerge Neuronen Lysosomale Speicherkrankheiten
Kortikale Neuronen
Microglia Niere
Chronische Nierenerkrankungen / Polyzystische
Nierenerkrankungen
Diabetes Typ I und II
Retinale Endothelzellen /
Pankratische Beta-Zellen (Photorezeptoren)
Netzhauterkrankungen
Kardiomyozyten
Kardia Hypertrophie / Herzinsuffizienz
Huntington Erkrankung
Kortikale Neuronen Sensorische Neuronen
Schmerz
PAGE 31Vom „Tal des Todes“ zur „Quelle des Lebens“
BRIDGEs für bessere akademische Übersetzungen und Unternehmensaufbau
Grundlagen- Angewandte Technologieentwicklung & Produktkommerzialisierung & Marktzulassung &
forschung Forschung Nachweis Marktentwicklung -volumen
Öffentlicher
Finanzierungsniveau
Markt
Projekt-
Regierungen
Finanzierungs- finanzierung
lücke
Geförderte Banken/Kreditlinien
OxfordForschungsvorhaben Seattle – Fred Toronto South France Israel Oxford
Hutch
> 10Öffentlich-private
aktive Konsortien 7 aktive Projekte 5 aktive Projekte Anlaufphase Übernahme des Unternehmens
Anlaufphase
Projekte Anlaufphase
Industrielle F&E Corporate Venture Capital
Angel Investoren Venture Capital/Private Equity
Beginn 2016 Beginn 2018 Beginn 2017 Beginn 2017 Beginn 2019 Beginn 2019
Inkubator Fonds
Quelle: Nach einem Artikel von Sustainable Development Technology Canada (2013)
PAGE 32Weiterentwicklung der co-owned Beteiligungspipeline
Beteiligungen – Übersicht
Beteiligung Beteiligung Beteiligung Beteiligung Beteiligung Beteiligung
Künstliche Intelligenz Fazioskapulo- Stoffwechsel- Fibrose-Partnerschaft Fokus auf Innovative molekulare
für automatisiertes humerale erkrankungen mit TIAP Metalloenzyme Signalwege in der
Wirkstoffdesig Muskeldystrophie Onkologie
Beginn 2018 Beginn 2017 Beginn 2016 Beginn 2017 Beginn 2016 Beginn 2016
Immunitas
Spin-off Konsortium- Joint Venture Spin-off Beteiligung Beteiligung
Mitgliedschaft
Nanopartikel-basierte Nierenerkrankungen DNA- Entzündungs- Onkologie/Biologica
Wirkstoffe Nieren-erkrankungen Schadensantwort krankheiten
Beginn 2016 Beginn 2017 Beginn 2019 Beginn 2019 Beginn 2019 Beginn 2019
PAGE 33Agenda
Überblick
Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung
Finanzstrategie & Ausblick
PAGE 34Integration von Talent essenziell für Wachstum
Human Resources
Mitarbeiter in F&E:
Chemiker >3.000
Biologen ~2.200
~1.900
~870 ~ 1.000
~600
2014 2015 2016 2017 2018 2019(e)
2/3 Biologen, 1/3 Chemiker
> 70% der Mitarbeiter verfügen über mind. eine akademische Qualifikation
> 40% der Mitarbeiter arbeiten seit mehr als fünf Jahren bei Evotec
> 7,9 Jahre durchschnittliche Erfahrung in der Wirkstoffforschung und
-entwicklung
> 54% Frauenanteil; > 60 Nationalitäten
PAGE 35Langfristiges organisches Wachstum spiegelt sich
in Prognose wieder
Finanzüberblick 2015-2019 (e) – Ausgewählte Kennzahlen
Ca. 15% Anstieg der Konzernerlöse1) 30-40 Mio. € unverpartnerte F&E-
(in Mio. €) Aufwendungen2) in 2019 (in Mio. €)
364,0
263,8 22,9
18,3 18,1 17,6
164,5
127,7
2015 2016 2017 2018 2019(e) 2015 2016 2017 2018 2019(e)
Ca. 15% Anstieg des bereinigten Konzern- Starke Bruttomarge4)
EBITDA3) (in Mio. €) (in %)
92,0 35,6
31,0 29,8
27,5
57,2
36,2
8,7
2015 2016 2017 2018 2019(e) 2015 2016 2017 2018 2019(e)
1) Gesamte Konzernerlöse in 2018 aus Verträgen mit Kunden, ohne Erlöse aus Weiterbelastungen
2) Evotec nimmt die „unverpartnerten F&E-Aufwendungen“ in ihre Prognose sowie in die im Jahr 2019 erfolgende Berichterstattung auf. ID-bezogene F&E-Aufwendungen („verpartnerte F&E“) werden vollständig von Evotecs Partner Sanofi getragen. Die gesamten F&E-Aufwendungen in 2018 inkl. ID-
bezogener Aufwendungen beliefen sich auf 35,6 Mio. €.
PAGE 36 3) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag und exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses; Gesamtes bereinigtes
Konzern-EBITDA 2018 ohne Einmaleffekte in Höhe von 3,5 Mio. €
4) Künftige Bruttomargen können auch weiterhin Schwankungen unterliegen. Sie sind abhängig vom Eingang möglicher Meilensteinzahlungen oder von Einnahmen durch Auslizenzierungen, die jeweils einen großen Einfluss auf die Bruttomarge haben. Auch neuer Erlösmix infolge der Aptuit-
AkquisitionStrong growth translates into strong profitability
Condensed income statement 9M 2019 – Evotec Group
in € m1)
9M 2019 9M 20183) % vs. 2018
Starkes Basisgeschäft und Just -
Erlöse aus Verträgen mit Kunden 321,4 278,1 16% Evotec Biologics führen zu deutlichem
Umsatzwachstum
Bruttomarge2) 30,7% 30,1% – Unverpartnerte F&E Kosten steigen
auf 25,7 Mio. € (2018: 16,0 Mio. €)
Forschungs- und Einmalige Wertberichtigungen durch
-41,3 -20,9 97%
Entwicklungsaufwendungen Beendigung von SGM-1019
Verbesserte sonstige betriebliche
Vertriebs- und Verwaltungskosten -46,2 -40,8 13% Erträge aufgrund von
Weiterberechnungen von Evotec ID
Wertberichtigungen auf immaterielle
-11,9 -4,2 183% (Lyon) und erhöhter
Vermögenswerte & Firmenwerte Steuergutschriften
Erträge aus negativem Betriebsergebnis 2018 positiv
– 15,4 – beeinflusst durch Einmaleffekt der
Unterschiedsbetrag
Erträge aus negativem
Sonstige betriebliche Erträge Unterschiedsbetrag
47,1 26,3 79%
(Aufwendungen), netto Bereinigte Konzern-EBITDA positiv
beeinflusst durch die erstmalige
Betriebsergebnis 46,4 59,5 -22% Anwendung von IFRS 16
(10,1 Mio. €) sowie durch Just –
Bereinigtes Konzern-EBITDA2)3) 93,2 68,7 36% Evotec Biologics
Periodenergebnis aufgrund von
Periodenergebnis 29,7 52,3 Einmaleffekten nicht vergleichbar
1) Differences may occur due to rounding
2) Before contingent considerations, income from bargain purchase and excl. impairments on goodwill, other intangible and tangible assets as well as the total non-operating result
PAGE 37 3) 2018 data including reclasses of recharges according to IFRS 15
4) Not directly comparable because of one off effects in 2018
5) 2018 is not restated for IFRS 16Evotecs Team und Aktionäre für Innovation
Management & Aktionärsstruktur*
̴ 9% Roland ̴ 8% Goldman >5% Morgan
Oetker/ROI Sachs Vorstand Aufsichtsrat
Stanley
Werner Lanthaler (CEO) Wolfgang Plischke
>3% AGI1)
Langjährige Erfahrung in Ex-Bayer
Pharma/Biotechnologie
>5% DWS2) Iris Löw-Friedrich
Cord Dohrmann (CSO) UCB
>3% T.Rowe Langjährige Erfahrung in
Price Group der Wirkstoffforschung Mario Polywka
Berater
Craig Johnstone (COO)
Umfangreiche Erfolgsbilanz Roland Sackers
in der Wirkstoffforschung QIAGEN
̴ 10% Novo
sowie im kommerziellen
Holdings A/S Michael Shalmi
Bereich
Berater
̴ 57% Free float ̴ 1% Management Enno Spillner (CFO)
Elaine Sullivan
Langjährige Erfahrung in
Carrick Therapeutics
Aktienanzahl: 150,7 Mio. Finanzen/Biotechnologie
Börse: Frankfurter Wertpapierbörse (MDAX, TecDAX), OTCBB
52 Wochen Hoch/Tief: € 27,06/€ 16,30
* Die angegebenen Anteile umfassen die Summe aus Aktien und Instrumenten
1) Allianz Global Investors GmbH
PAGE 38
2) DWS Investment GmbH, ehemals Deutsche Asset Management Investment GmbHStarkes Jahr – und es geht weiter
Erwartete wichtige Ereignisse 2019
Weiterhin starkes Wachstum und neue integrierte Service-Allianzen
Neue co-owned Partnerschaften aus eigener F&E
Neue klinische Starts und wichtiger Fortschritt der co-owned Pipeline
Wichtige Meilensteine aus bestehenden Allianzen
Initiierung neuer BRIDGEs
Investitionsinitiative des Unternehmens
PAGE 39Ausblick: Starke Finanzergebnisse
Angepasste Prognose 2019 (12. November 2019)
Zweistelliges
Etwa 15% (zuvor: etwa 10%) Wachstum der Konzernerlöse aus
1 Umsatz-
Verträgen mit Kunden, ohne Erlöse aus Weiterbelastungen1)
wachstum
Profitables Wachstum des bereinigten Konzern-EBITDA2) um etwa 15%
2 Wachstum (zuvor: >10%) gegenüber 92,0 Mio. € in 20183) erwartet
Zielgerichtete
3 unverpartnerte Unverpartnerte F&E-Ausgaben von 30-40 Mio. €4)
Investitionen
1) Gesamte Konzernerlöse in 2018 aus Verträgen mit Kunden, ohne Erlöse aus Weiterbelastungen nach IFRS 15: 364,0 Mio. € / Basierend auf aktuellen/aktualisierten Wechselkursraten
2) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag & exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens & auf Sachanlagen sowie des nicht-
operativen Ergebnisses
PAGE 40 3) Gesamtes bereinigtes Konzern-EBITDA 2018 ohne Einmaleffekte in Höhe von 3,5 Mio. €: 92,0 Mio. €
4) Zum besseren Vergleich mit den Vorjahren konzentriert Evotec seine Prognose und die Finanzberichterstattung im Laufe des Jahres 2019 auf den Teil „unverpartnerte F&E“. ID-bezogene F&E-Aufwendungen werden von Evotecs Partner Sanofi
vollständig erstattet („verpartnerte F&E“).Your contact: Dr Werner Lanthaler Chief Executive Officer +49.(0).40.560 81-242 +49.(0).40.560 81-333 Fax werner.lanthaler@evotec.com
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