Evotec Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung - Evotec SE, Unternehmenspräsentation, September 2019
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Evotec Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung Evotec SE, Unternehmenspräsentation, September 2019
Zukunftsbezogene Aussagen Diese Präsentation enthält bestimmte vorausschauende Angaben, die Risiken und Unsicherheiten beinhalten. Wir weisen Anleger darauf hin, dass die hierin enthaltenen zukunftsbezogenen Aussagen auf den Erwartungen und Annahmen des Managements zum Zeitpunkt dieser Präsentation basieren. Derartige vorausschauende Aussagen stellen weder Versprechen noch Garantien dar, sondern sind abhängig von zahlreichen Risiken und Unsicherheiten, von denen sich viele unserer Kontrolle entziehen, und die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von denen abweichen, die in diesen zukunftsbezogenen Aussagen in Erwägung gezogen werden. Wir übernehmen ausdrücklich keine Verpflichtung, vorausschauende Aussagen hinsichtlich geänderter Erwartungen der Parteien oder hinsichtlich neuer Ereignisse, Bedingungen oder Umstände, auf denen diese Aussagen beruhen, öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren. PAGE 1
Führend in externer Wirkstoffforschung und -entwicklung Evotec im Überblick 100+ 400+ Mio. € 100+ Mio. € Co-owned Pipeline mit Konzernerlöse1) Bereinigtes Potenzial für Meilensteine Konzern-EBITDA1) und Umsatzbeteiligungen 10+ 3.000+ 200+ Co-owned Unternehmen Top-qualifizierte Mitarbeiter1) Langfristige Partnerschaften sowie gemeinsame Unternehmen 1) In 2019 PAGE 3
Medizin der Zukunft bringt radikale Veränderungen Technologien & Megatrends Next-Gen-Sequenzierung Präzisere und schnellere Diagnostik iPSC & CRISPR Gene Editing Patientenspezifische Medizin RNAi-Technologien, CAR-T Digitale Gesundheit Checkpoint-Inhibitoren Prädiktive & präventive Medizin & Partners Künstliche Intelligenz, Big Data Nutzenorientierte Gesundheits- 3D-Druck, Blockchain, versorgung (Value-based care) Wearables, Sensoren Reale Daten als Grundlage PAGE 4
Produktivität als zunehmende Herausforderung Entwicklungskosten vs. durchschnittliche Peak Sales Entwicklungskosten, in Mio. $ Peak Sales, in Mio. $ 1.992 1.188 +68% 816 465 -43% 2010 2017 2010 2017 Anstieg der Entwicklungskosten pro Projekt um ca. Rückgang der durchschnittlichen Peak Sales pro 2/3 seit 2010 Projekt um ca. 1/2 seit 2010 Quelle: Deloitte’s Centre for Health Solutions: A new future for R&D? Measuring the return from pharmaceutical innovation 2017 PAGE 5
Umstellung von Fixkosten auf variable Kosten F&E-Outsourcing & Externe Innovation in Mrd. € ~30-36 ~85-90 ~10 100% 90% 80% 55 5 70% (~60%) (~50%) ~7 60% (~70%) ~25 Kapital- 50% (~90%) ∑ elastizität ~150 Mrd. € 40% 30% 35 5 20% (~50%) (~50%) ~3 10% (~30%) ~3 (10%) 0% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Forschung Präklinik/IND Klinische Entwicklung und Produktion Sonstige Nicht outsourced Outsourced Quelle: Visiongain – Drug Discovery Outsourcing Market Forecast 2015-2025 und Evotecs Schätzungen PAGE 6
Aufbau einer co-owned Pipeline Einzigartige Strategie und Geschäftsmodell – Action Plan 2022 Eigene F&E Co-Owned Pipeline Action Plan 2022 „Fee for Service“ PAGE 7
Integrierte Lösungen bis zu IND und Fertigung Unsere Kernkompetenzen Leit- Prä- Target-ID/ Hit- struktur- klinik -Validie- Identifi- Phase I Phase II Phase III Zulassung Markteintritt optimie- Tox- rung zierung rung Tests PAGE 8
Multimodalität in frühphasiger F&E Small Molecules, Biologika & weitere Therapieansätze in der F&E Globaler Pharmamarkt1), 2) in Mrd. $ CAGR 2017-22e +7% 918 856 >50% 794 743 670 703 8% Zell-/Gentherapie Biologika 5% Small molecules – EVT Kernkompetenz 2017 2018e 2019e 2020e 2021e 2022e Small molecules = Niedermolekulare Substanzen 1) Small molecules-Prognose von Mai 2017, Biologika-Prognose von Dezember 2017 PAGE 9 2) Ohne Umsätze, die von EvaluatePharma nicht zugeordnet wurden Quelle: EvaluatePharma
>3.000 x einzigartige Expertise Globale Exzellenzzentren Abingdon, Alderley Park ~700 Mitarbeiter 1. J.POD Hamburg, Göttingen, München, Köln ~700 Mitarbeiter Verona Princeton, Seattle, Branford, Lyon, Toulouse ~660 Mitarbeiter Watertown ~250 Mitarbeiter ~600 Mitarbeiter 1) 1. J.POD-Anlage im Bau; geplante Inbetriebnahme 2020 PAGE 10
Agenda Überblick Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung Finanzstrategie & Ausblick PAGE 11
EINE vollintegrierte Plattform EVT Execute & EVT Innovate IP bleibt beim Kunden IP bleibt bei Evotec IP = Intellectual Property, dt. geistiges Eigentum PAGE 12
Qualität steigern, F&E beschleunigen EVT Execute – Ausgewählte Kennzahlen >50 >50 >10 Erfolgreiche Projekte zur IND – präklinische & Technologie-Akquisitionen1) Identifikation von Treffern klinische Kandidaten pro Jahr geliefert (INDiGO)1) 92% 1,8 30% Wiederholungsgeschäft2) Durchschnittliche Geringere Kosten für die Vertragslaufzeit in Jahren Sicherheitsbewertung als in der Branche üblich3) 1) 1) Seit 2012 PAGE 13 2) 2) In 2018 3) 3) Branchenbenchmarks, veröffentlicht in Morgan et al., NRDD, 2018 S. 167-181. FGLPD erste gute Laborpraxisdosis in der Sicherheitsbewertung
Komplett integriert für Small Molecules und Biologika „Sharing Economy" für externe Innovationsdienstleistungen PAGE 14
Bessere Biologika mit Technologien der nächsten Generation Just – Evotec Biologics Molekulares Warum Just – Evotec Biologics Design einzigartig ist J.MD™ J.MD – Innovativer Schritt zum Produkt Urheberrechtlich geschützte selbstlernende Algorithmen für das Design und zur Auswahl des optimalen Antikörpers Prozess- & Herstellungs- Produkt-Design Design JP3 & J.POD – Innovation im Bereich JP3® J.POD® Produktdesign und -herstellung Erfahrenes Experten-Team Höchste Höhere Flexible Hohe Qualität Geschwindigkeit Kapazitäten Kosteneffizienz 1) J.POD befindet sich derzeit in der Evaluierung für einen schnellstmöglichen Produkttionsstart in den USA und möglicherweise auch in der EU - voraussichtlich 2021. 15 2) Kauf von 100% der Anteile an Just.Bio - Evotec Biologics: Gesamtgegenleistung von bis zu 90 Mio. $ in Bar einschließlich potenzieller Earn-Outs bei definierten Meilensteinen voraussichtlich 2019 - 2022; >30 Mio. $ Umsatz im PAGE Geschäftsjahr 2019; annähernd ausgeglichenes EBITDA (einschließlich konzerninterner Umsätze)
Biologika werden Wachstum steigern und ergänzen Just – Evotec Biologics: Synergien und Einführung von J.POD1) 2022ff 2020-21 2019 Markteinführung Durchbruch & Cross Erstklassiges End-to-End- Aufbau Selling Design von Biologika, Verbesserung der Integrierte Biologika- Entdeckung und Antikörper-Technologien forschung und Entwicklung Entwicklung durch KI/SL "Abacus„ “Biologics INDIGO” Sicherstellung der US- Start der Biologics Pipeline Co-owned klinische amerikanischen und Einführung erster J.POD in Pipeline für Biologika globalen Zulassungen für USA Go-live des ersten J.POD die kommerzielle BILL & MELINDA Herstellung GATES foundation Weitere J.PODs 1) J.POD befindet sich derzeit in der Evaluierung für einen schnellstmöglichen Produktionsstart in den USA PAGE 16
Starke und ausgewogene globale Kundenbasis EVT Execute in % Rest der Stiftungen Welt 7 4 Mittelgroße Pharma- unter- 17 nehmen USA 45 Biotech 36 Kunden- Erlöse kategorie nach Region H1 20191) H1 20191) 60 Europa Top 20 Pharma- unternehmen 31 90% der Kapazitäten für 2019 verkauft und bereits sehr hoher Auftragsbestand für 2020 1) Nur Dritterlöse PAGE 17
Aufbau erstklassiger Kapazitäten und Netzwerke für mehr Wachstum Beispiel: Toulouse Geschichte und Ausblick 2021/22 2019/20 2017 2015 Integrierte Dienstleistungen Execute Services Vollständig integrierte Drug Discovery Services, z.B. Dienstleistungen zur Entwicklung Restrukturierung Compound Management, Profiling von Wirkstoffen Sanofi unterstützt für 5 Jahre und DMPK, in vivo,..... >50 Kunden Innovationsinitiativen >20 Kunden Innovationsinitiativen TargetBCD – Betacell T1D Innovationsinitiativen Verschiedene Partnerschaften für TargetImmuniT mit Apeiron BRIDGE „LAB301“ vielfältige Therapiebereiche Verschiedene Partnerschaften im >10 Innovate-Projekte durch Zugriff Onkologie-Bereich auf die Kapazitäten und die Partnerschaft im Bereich Expertise in Toulouse Nierenerkrankungen … Selected Selected Partners Partners Mitarbeiter: >200 Mitarbeiter: >500 Mitarbeiter: >600 1) Gesamtverpflichtung von ca. 250 Mio. € über fünf Jahre – beinhaltet ca. 20 Mio. € Förderung bis 2020. PAGE 18
Schnell wachsendes Portfolio exzellenter Partnern EVT Execute-Allianzen – Beispiele Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft fokussiert auf fokussiert auf umfasst diverse fokussiert auf fokussiert auf fokussiert auf fokussiert auf Huntington- verschiedene F&E-Lösungen DMPK-Services Infektions- verschiedene Dermatologie Krankheit Indikationen krankheiten Indikationen Beginn 2006 Beginn 2011 Beginn 2015 Beginn 2016 Beginn 2016 Beginn 2016 Beginn 2018 Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft für Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft Partnerschaft fokussiert auf fokussiert auf INDiGO, DD, fokussiert auf fokussiert auf fokussiert auf fokussiert auf Diabetes & Reproduktions- und CMC Onkologie ZNS Onkologie Entzündungen Adipositas medizin und Frauengesundheit Beginn 2018 Beginn 2018 Beginn 2015 Beginn 2016 Beginn 2018 Beginn 2017 Beginn 2017 PAGE 19
Aufbau einer co-owned Pipeline EVT Innovate – Ausgewählte Kennzahlen 7 >1.000 Mrd. € >100 Krankheitsbereiche ungedecktes Programme in der Kernexpertise1) Marktpotenzial co-owned Pipeline 10 >15 100% Klinische co- Unverpartnerte große First-in-class und best-in-class owned Projekte F&E-Initiativen Ansätze für ursächliche, nicht symptomatische Therapien 1) ZNS, Schmerz, Onkologie, Atemwegserkrankungen, Diabetes/Stoffwechselkrankheiten, Frauengesundheit, Infektionskrankheiten PAGE 20
Bessere Translation für bessere Medikamente Genetik, Biomarker und bessere Technologien erhöhen Erfolgsaussichten Targets auf Basis der Humangenetik1) Biomarker-basierte Patientenstratifizierung2) (Erfolgsrate, in %) (Erfolgsrate, in %) ~3x ~2x Alle Genetisch Ohne Biomarker- Programme unterstützte Programme Biomarker Auswahl 1) Quelle: Nelson et. al., Nat. Genet. 2015 PAGE 21 2) Quelle: Bio: Clinical Development Success Rates 2006-2015
Erhebliches Upside-Potenzial bei begrenztem Risiko- & Kostenprofil Beispielhafter Aufbau einer co-owned-Allianz Performance-basierte Komponenten (Illustrativ) Ø 8% Ø 200 Mio. € Meilensteine (MS) pro Projekt 5-65 Mio. € Vorab- MS 1 MS 2 MS 3 MS 4 Start MS 5 MS 6 MS 7 Gesamt- Umsatz- F&E-Kosten zahlung klini- volumen beteili- und/oder scher gungen Forschungs Studien -zahlungen PAGE 22
> 100 Projekte in vollinvestierter Pipeline Partnerschaftsportfolio im Bereich Small Molecules Substanz Therapeut. Bereich/Indikation Partner Forschung Präklinik Phase I Phase II EVT201 ZNS – Schlafstörungen BAY-1817080 Chronischer Husten NEU – Daten ND1) Chronischer Husten CT7001 Onkologie Start Ph. II Klinik CT7001 Onkologie Start Ph. II EVT401 Immunologie & Entzündungskrankheiten Verschiedene Frauengesundheit – Endometriose Verschiedene Frauengesundheit – Endometriose Verschiedene Frauengesundheit – Endometriose Verschiedene Atemwegserkrankungen ND1) Onkologie ND1) Immunologie & Entzündungskrankheiten ND1) Schmerz Präklinik Verschiedene Frauengesundheit – Endometriose EVT801 Onkologie TargetImmuniT Onkologie – Immuntherapie ND1) Onkologie (+ weitere Forschungsprogramme) ND1) Fibrose Verschiedene Antiinfektiva >5 Programme Verschiedene ZNS, Stoffwechsel, Schmerz & Entzündungskrankheiten >10 weitere Programme Verschiedene ND1) Nephrologie Verschiedene ND1) Immunologie & Entzündungskrankheiten Verschiedene ND1) Nephrologie Verschiedene ND1) Stoffwechsel – Diabetes Verschiedene Onkologie Verschiedene Immunologie & Entzündungskrankheiten – Organfibrose Verschiedene Neurodegeneration NEU – Meilenstein erreicht ND1) Onkologie – DNA-Schadensantwort NEU – Spin-off Forschung ND1) Antibiotika Verschiedene Alle Indikationen NEU – BRIDGE-Partnerschaft ND1) Hautkrankheiten ND1) Fazioskapulohumerale Muskeldystrophie INDY-Inhibitor Stoffwechsel Verschiedene Fibrotische Erkrankungen Fibrocor Therap. / Galapagos TargetPicV Antivirale Medikamente Verschiedene Antiinfektiva >5 Programme Verschiedene Intern: Onkol., ZNS, Stoffwechsel, Schmerz & Entzündungskrkh. >40 weitere Programme ND1) Onkologie ND1) Neuartige Antibiotika ND1) Neuartige Antibiotika ND1) Onkologie – Darmkrebs 1)Nicht bekannt gegeben PAGE 23 Hinweis: Verschiedene Projekte sind zurück an Evotec übertragen worden, bei denen Evotec nicht beabsichtigt, allein weitere klinische Studien durchzuführen (z.B. EVT302, EVT301, SGM-1019)
Partnerschaft-Ansatz funktioniert und liefert Konzeptnachweis in Phase II Bayer & Evotec in chronischem Husten & POC1) in Phase II in chronischem Husten P2X3 – Ziel: Behandlung von Hypersensitivität in refraktärem Husten Chronischer Husten: Dauer >8 Wochen Patienten-Merkmale: Durschnittsalter: Mitte 40 bis Anfang 60 Krankheit die oft in Verbindung gebracht wird mit: z.B. Asthma, COPD, Lungenkrebs, … Aktuelle Standardbehandlung: Unspezifische Behandlung der Grunderkrankungen Marktgröße: 1 - 2 Mrd. USD Key Player: Merck & Co Wirksamkeit und sehr gutes Sicherheitsprofil erreicht. Nächster Meilenstein bei Start der Phase III. Konzeptnachweis (engl. “proof of concept”) 1) PAGE 24 Quelle: Kwong et al 2008 AJP Lung cell Mol Physiol 295 L858-65
Deutlich mehr co-owned Projekte mit hervorragenden Partnern EVT Innovate-Allianzen – Beispiele Onkologie I Chron. Nieren- Onkologie Fibrose Neurodegeneration Picornavirus erkrankungen CKD) Multi-Target Allianz Small molecule- Neue Mechanismen iPSC-basierte Indikationen im Diabetische Immunotherapien, als in Multi-Organ- Wirkstoffforschung Bereich Atemwegs- Komplikationen Ergänzung zu Check- Fibrose erkrankungen2) point-Inhibitoren1) Beginn 2018 Beginn 2016 Beginn 2015 Beginn 2015 Beginn 2016 Beginn 2017 Onkologie II Endometriose/ Diabetes Onkologie & Infektions- Onkologie Gezielter Schmerz & iPSC Betazellen – Atemwegserkr. krankheiten Joint Venture mit Atemwegserkr. Proteinabbau Diabetes-Allianz Multi-Target Allianz „Open Innovation“- verschiedenen Nicht-hormonelle Allianz Targets Therapien Beginn 2018 Beginn 2012 Beginn 2015 Beginn 2012 Beginn 2018 Beginn 2016 1) Zusammen mit Apeiron PAGE 25 2) Zusammen mit Haplogen
Paradigmenwechsel in der Wirkstoffforschung Wegweisende Plattformen für bessere Translation Translationale Holistische Besseres Modelle Profile Verständnis iPSC- PanOmics- AI- & ML- Plattform Plattform Plattform1) 1) Artificial Intelligence & Machine Learning PAGE 26
Weltweit führende patientenorientierte Initiative in Nephrologie NURTuRE – Prozesse, Plattformen und Netzwerke in Nierenerkrankungen Biomarker & Stratifizierung Von Krankheit betroffene Zelltypen Patientendaten Humane Niere und -proben auf einem Chip Krankheits- spezifische Patient Wirkstoffe Das Bild k ann nicht angezeigt werden. Clinical Das Bild k ann nicht angezeigt werden. Centers Das Bild k ann nicht angezeigt werden. „Die anonymisierten Daten in der NURTuRE-Biobank verfügen über das Potenzial, Antworten auf die größten offenen Fragen in den Bereichen chron. Nierenerkrankungen und NS zu geben.“ Elaine Davies, Director of Research Operations at Kidney Research UK PAGE 27
Patientenabgeleitete Assays als neuer Goldstandard Weltweit führende iPSC-Prozesse und Netzwerk „IPS-Zellen können ein wirksames Instrument für die Entwicklung neuer Medikamente sein, mit denen sich bislang unlösbare Krankheiten heilen lassen, weil sie aus patienteneigenen Körperzellen hergestellt werden.“ Shinya Yamanaka, Nobelpreisträger Krankheitsspezifische Wirkstoffe Screening Patient Krankheit im Patienten- Reagenzglas spezifische iPSCs Von Krankheit betroffene Zelltypen, z. B. Neuronen, … 1) iPSC = Induzierte pluripotente Stammzellen (Induced pluripotent stem cells) PAGE 28
Portfolio von Zelltypen und patientenabgeleiteten Zelllinien iPSC-basierte Wirkstoffentdeckung Partnerschaften für Therapiebereiche Weitere Optionen für Partnerschaften Neurodegenerative Astrozyten / Oligodendrozyten Neuroinflammatorische Erkrankungen / MS Erkrankungen Motoneuronen Kortikale Neuronen Dopaminerge Neuronen Lysosomale Speicherkrankheiten Kortikale Neuronen Microglia Niere Chronische Nierenerkrankungen / Polyzystische Nierenerkrankungen Diabetes Typ I und II Retinale Endothelzellen / Pankratische Beta-Zellen (Photorezeptoren) Netzhauterkrankungen Kardiomyozyten Kardia Hypertrophie / Herzinsuffizienz Huntington Erkrankung Kortikale Neuronen Sensorische Neuronen Schmerz PAGE 29
Vom „Tal des Todes“ zur „Quelle des Lebens“ BRIDGEs für bessere akademische Übersetzungen und Unternehmensaufbau Grundlagen- Angewandte Technologieentwicklung & Produktkommerzialisierung & Marktzulassung & forschung Forschung Nachweis Marktentwicklung -volumen Öffentlicher Finanzierungsniveau Markt Projekt- Regierungen Finanzierungs- finanzierung lücke Geförderte Banken/Kreditlinien Forschungsvorhaben Öffentlich-private Konsortien Übernahme des Unternehmens Industrielle F&E Corporate Venture Capital Angel Investoren Venture Capital/Private Equity Inkubator Fonds Quelle: Nach einem Artikel von Sustainable Development Technology Canada (2013) PAGE 30
Langfristige Optionalität mit Co-Ownership BRIDGEs & Beteiligungen – Beispiele Beteiligung Beteiligung Beteiligung Beteiligung Beteiligung Beteiligung Konsortium- Mitgliedschaft Künstliche Fazioskapulo- Stoffwechsel- Fibrose- Fokus auf Innovative Nieren- Intelligenz für humerale erkrankungen Partnerschaft mit Metalloenzyme molekulare erkrankungen automatisiertes Muskeldystrophie TIAP Innovation Signalwege in der Wirkstoffdesign Onkologie Beginn 2017 Beginn 2017 Beginn 2016 Beginn 2017 Beginn 2016 Beginn 2016 Beginn 2017 Spin-off Spin-off BRIDGE BRIDGE BRIDGE BRIDGE Digital BRIDGE Nanopartikel- DNA- Partnerschaft mit Partnerschaft mit Partnerschaft mit Partnerschaft mit Partnerschaft mit basierte Schadensantwort Oxford University TIAP Innovation Arix und Fred Sanofi Sensyne Health, Wirkstoffe und OSI1) Hutch Oxford University, OSI1), OUI2) Beginn 2016 Beginn 2019 Beginn 2016 Beginn 2017 Beginn 2018 Beginn 2018 Beginn 2019 1) Oxford Sciences Innovation = OSI PAGE 31 2) Oxford University Innovation = OUI
Agenda Überblick Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung Finanzstrategie & Ausblick PAGE 32
Integration von Talent essenziell für Wachstum Human Resources Mitarbeiter in F&E: Chemiker >3.000 Biologen ~2.200 ~1.900 ~870 ~ 1.000 ~600 2014 2015 2016 2017 2018 2019(e) 2/3 Biologen, 1/3 Chemiker > 70% der Mitarbeiter verfügen über mind. eine akademische Qualifikation > 40% der Mitarbeiter arbeiten seit mehr als fünf Jahren bei Evotec > 7,9 Jahre durchschnittliche Erfahrung in der Wirkstoffforschung und -entwicklung > 54% Frauenanteil; > 60 Nationalitäten PAGE 33
Langfristiges organisches Wachstum spiegelt sich in Prognose wieder Finanzüberblick 2015-2019 (e) – Ausgewählte Kennzahlen Ca. 15% Anstieg der Konzernerlöse1) 30-40 Mio. € unverpartnerte F&E- (in Mio. €) Aufwendungen2) in 2019 (in Mio. €) 364,0 263,8 22,9 18,3 18,1 17,6 164,5 127,7 2015 2016 2017 2018 2019(e) 2015 2016 2017 2018 2019(e) Mehr als 10% Anstieg des bereinigten Konzern- Starke Bruttomarge4) EBITDA3) (in Mio. €) (in %) 92,0 35,6 31,0 29,8 27,5 57,2 36,2 8,7 2015 2016 2017 2018 2019(e) 2015 2016 2017 2018 2019(e) 1) Gesamte Konzernerlöse in 2018 aus Verträgen mit Kunden, ohne Erlöse aus Weiterbelastungen 2) Evotec nimmt die „unverpartnerten F&E-Aufwendungen“ in ihre Prognose sowie in die im Jahr 2019 erfolgende Berichterstattung auf. ID-bezogene F&E-Aufwendungen („verpartnerte F&E“) werden vollständig von Evotecs Partner Sanofi getragen. Die gesamten F&E-Aufwendungen in 2018 inkl. ID- bezogener Aufwendungen beliefen sich auf 35,6 Mio. €. PAGE 34 3) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag und exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses; Gesamtes bereinigtes Konzern-EBITDA 2018 ohne Einmaleffekte in Höhe von 3,5 Mio. € 4) Künftige Bruttomargen können auch weiterhin Schwankungen unterliegen. Sie sind abhängig vom Eingang möglicher Meilensteinzahlungen oder von Einnahmen durch Auslizenzierungen, die jeweils einen großen Einfluss auf die Bruttomarge haben. Auch neuer Erlösmix infolge der Aptuit- Akquisition
Starke Performance in allen Geschäftsbereichen Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung H1 2019 – Evotec SE und Tochtergesellschaften in Mio. €1) H1 2019 H1 20183) % vs. 2017 Starke Bruttomarge spiegelt Erlöse aus Verträgen mit Kunden 207,1 178,9 16% Kapazitätsauslastung und Nachfrage wider Bruttomarge 30,8% 28,1% – Wie geplant erhöhte F&E- Aufwendungen Forschungs- und (29,3) (10,0) 192% Einmalige Wertminderung nach Entwicklungsaufwendungen Beendigung des SGM-1019- Vertriebs- und Verwaltungskosten (29,9) (27,1) 10% Programms Sonstige betriebliche Erträge Wertberichtigungen auf immaterielle positiv durch Erstattung (11,9) (4,2) – Vermögenswerte und Firmenwerte verpartnerter F&E- Aufwendungen und F&E- Sonstige betriebliche Erträge Steuergutschriften beeinflusst 31,3 12,7 – (Aufwendungen), netto Bereinigtes Konzern-EBITDA in Betriebsergebnis 24,0 21,7 11% H1 2019 positiv durch neues IFRS 16 beeinflusst (6,4 Mio. €) Bereinigtes Konzern-EBITDA2) 58,2 38,6 51% Periodenergebnis 10,7 17,9 -40% 1) Differenzen durch Rundungen möglich 2) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag & exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des PAGE 35 Anlagevermögens & auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses 3) Die Zahlen für 2018 wurden um die Weiterbelastungen nach IFRS 15 angepasst
Starke Liquidität stützt Wachstum und Expansion Liquiditätsentwicklung im ersten Halbjahr 2019 in € m (31,3) 341,8 249,1 149,4 (11,0) (14,4) 31. Dez. Operativer Investitionen Schuldschein- Bankdarlehen, 30. Juni 2018 Cashflow exkl. darlehen Finanzierungs- 2019 Finanzierungs- (netto)2) leasings und leasings sonstiges 1) Vorauszahlung des Kaufpreises für Just.Bio- Evotec Biologics - von 55,9 Mio. € / 60,0 Mio. $ nach Ende des ersten Halbjahres (Juli 2019) PAGE 36 2) Schuldscheindarlehensvolumen: 249,1 Mio. € netto; 3, 5, 7 und 10 Jahre mit einem festen und variablen Zinssatz von durchschnittlich unter 1,5%; nicht verwässernd, aber mit Fremdkapital.
Evotecs Team und Aktionäre für Innovation Management & Aktionärsstruktur* ̴ 9% Roland ̴ 9% Goldman Oetker/ROI Sachs >5% Morgan Vorstand Aufsichtsrat Stanley Werner Lanthaler (CEO) Wolfgang Plischke Langjährige Erfahrung in Ex-Bayer >3% AGI1) Pharma/Biotechnologie Iris Löw-Friedrich Cord Dohrmann (CSO) UCB >3% DWS2) Langjährige Erfahrung in der Wirkstoffforschung Mario Polywka Berater Craig Johnstone (COO) Umfangreiche Erfolgsbilanz Roland Sackers in der Wirkstoffforschung QIAGEN ̴ 10% Novo Holdings A/S sowie im kommerziellen Michael Shalmi Bereich Berater ̴ 56% Free float ̴ 1% Management Enno Spillner (CFO) Elaine Sullivan Langjährige Erfahrung in Carrick Therapeutics Aktienanzahl: 150,1 Mio. Finanzen/Biotechnologie Börse: Frankfurter Wertpapierbörse (MDAX, TecDAX), OTCBB 52 Wochen Hoch/Tief: € 27,29/€ 15,00 * Die angegebenen Anteile umfassen die Summe aus Aktien und Instrumenten 1) Allianz Global Investors GmbH PAGE 37 2) DWS Investment GmbH, ehemals Deutsche Asset Management Investment GmbH
Starkes Jahr – und es geht weiter Erwartete wichtige Ereignisse 2019 Weiterhin starkes Wachstum und neue integrierte Service-Allianzen Neue co-owned Partnerschaften aus eigener F&E Neue klinische Starts und wichtiger Fortschritt der co-owned Pipeline Wichtige Meilensteine aus bestehenden Allianzen Initiierung neuer BRIDGEs Investitionsinitiative des Unternehmens PAGE 38
Ausblick: Starke Finanzergebnisse Angepasste Prognose 2019 (14. August 2019) Zweistelliges Etwa 15% (zuvor: etwa 10%) Wachstum der Konzernerlöse aus 1 Umsatz- Verträgen mit Kunden, ohne Erlöse aus Weiterbelastungen1) wachstum Profitables Wachstum des bereinigten Konzern-EBITDA2) um mehr als 10% 2 Wachstum (zuvor: etwa 10%) gegenüber 92,0 Mio. € in 20183) erwartet Zielgerichtete 3 unverpartnerte Unverpartnerte F&E-Ausgaben von 30-40 Mio. €4) Investitionen 1) Gesamte Konzernerlöse in 2018 aus Verträgen mit Kunden, ohne Erlöse aus Weiterbelastungen nach IFRS 15: 364,0 Mio. € / Basierend auf aktuellen/aktualisierten Wechselkursraten 2) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag & exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens & auf Sachanlagen sowie des nicht- operativen Ergebnisses PAGE 39 3) Gesamtes bereinigtes Konzern-EBITDA 2018 ohne Einmaleffekte in Höhe von 3,5 Mio. €: 92,0 Mio. € 4) Zum besseren Vergleich mit den Vorjahren konzentriert Evotec seine Prognose und die Finanzberichterstattung im Laufe des Jahres 2019 auf den Teil „unverpartnerte F&E“. ID-bezogene F&E-Aufwendungen werden von Evotecs Partner Sanofi vollständig erstattet („verpartnerte F&E“).
Your contact: Dr Werner Lanthaler Chief Executive Officer +49.(0).40.560 81-242 +49.(0).40.560 81-333 Fax werner.lanthaler@evotec.com
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