Evotec Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung - Evotec SE, Unternehmenspräsentation, September 2019

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Evotec Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung - Evotec SE, Unternehmenspräsentation, September 2019
Evotec
         Verpartnerte Wirkstoffforschung
         und -entwicklung

Evotec SE, Unternehmenspräsentation, September 2019
Evotec Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung - Evotec SE, Unternehmenspräsentation, September 2019
Zukunftsbezogene Aussagen

           Diese Präsentation enthält bestimmte vorausschauende Angaben, die Risiken und
           Unsicherheiten beinhalten. Wir weisen Anleger darauf hin, dass die hierin enthaltenen
           zukunftsbezogenen Aussagen auf den Erwartungen und Annahmen des Managements zum
           Zeitpunkt dieser Präsentation basieren. Derartige vorausschauende Aussagen stellen weder
           Versprechen noch Garantien dar, sondern sind abhängig von zahlreichen Risiken und
           Unsicherheiten, von denen sich viele unserer Kontrolle entziehen, und die dazu führen können,
           dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von denen abweichen, die in diesen
           zukunftsbezogenen Aussagen in Erwägung gezogen werden. Wir übernehmen ausdrücklich
           keine Verpflichtung, vorausschauende Aussagen hinsichtlich geänderter Erwartungen der
           Parteien oder hinsichtlich neuer Ereignisse, Bedingungen oder Umstände, auf denen diese
           Aussagen beruhen, öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren.

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Agenda

           Überblick

           Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung

           Finanzstrategie & Ausblick

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Führend in externer Wirkstoffforschung
                              und -entwicklung
                              Evotec im Überblick

                        100+ 400+ Mio. € 100+ Mio. €
              Co-owned Pipeline mit                       Konzernerlöse1)                     Bereinigtes
           Potenzial für Meilensteine                                                   Konzern-EBITDA1)
           und Umsatzbeteiligungen

                           10+                         3.000+                                200+
            Co-owned Unternehmen             Top-qualifizierte Mitarbeiter1)   Langfristige Partnerschaften
                sowie gemeinsame
                     Unternehmen

                              1) In   2019
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Medizin der Zukunft bringt radikale Veränderungen
                             Technologien & Megatrends

 Next-Gen-Sequenzierung
 Präzisere und schnellere Diagnostik
 iPSC & CRISPR Gene Editing            Patientenspezifische Medizin
 RNAi-Technologien, CAR-T              Digitale Gesundheit
 Checkpoint-Inhibitoren                Prädiktive & präventive Medizin   &   Partners
 Künstliche Intelligenz, Big Data      Nutzenorientierte Gesundheits-
 3D-Druck, Blockchain,                 versorgung (Value-based care)
 Wearables, Sensoren
 Reale Daten als Grundlage

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Produktivität als zunehmende Herausforderung
                          Entwicklungskosten vs. durchschnittliche Peak Sales

  Entwicklungskosten, in Mio. $                                                          Peak Sales, in Mio. $

                                         1.992

             1.188
                       +68%
                                                                                                                  816

                                                                                                                                                           465
                                                                                                                                      -43%

             2010                         2017                                                                   2010                                      2017

  Anstieg der Entwicklungskosten pro Projekt um ca.                                      Rückgang der durchschnittlichen Peak Sales pro
  2/3 seit 2010                                                                          Projekt um ca. 1/2 seit 2010

                          Quelle: Deloitte’s Centre for Health Solutions: A new future for R&D? Measuring the return from pharmaceutical innovation 2017
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Umstellung von Fixkosten auf variable Kosten
                             F&E-Outsourcing & Externe Innovation
in Mrd. €
                                            ~30-36                                                       ~85-90                     ~10
                      100%
                      90%
                      80%                                                                                  55                         5
                      70%                                                                                (~60%)                    (~50%)
                                                            ~7
                      60%                                 (~70%)
                                        ~25
  Kapital-            50%             (~90%)                                                                                                     ∑
  elastizität                                                                                                                               ~150 Mrd. €
                      40%
                      30%                                                                                  35                         5
                      20%                                                                                (~50%)                    (~50%)
                                                            ~3
                      10%                                 (~30%)
                                    ~3 (10%)
                       0%
                             0%      10%    20%     30%    40%     50%     60%     70%    80%                                    90% 100%
                                   Forschung Präklinik/IND Klinische Entwicklung und Produktion                                    Sonstige
   Nicht outsourced
   Outsourced

                             Quelle: Visiongain – Drug Discovery Outsourcing Market Forecast 2015-2025 und Evotecs Schätzungen
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Aufbau einer co-owned Pipeline
           Einzigartige Strategie und Geschäftsmodell – Action Plan 2022

                 Eigene F&E                     Co-Owned
                                                Pipeline

                                    Action
                                     Plan
                                     2022

                                               „Fee for Service“

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Integrierte Lösungen bis zu IND und Fertigung
                                      Unsere Kernkompetenzen

                          Leit-        Prä-
 Target-ID/   Hit-
                          struktur-    klinik
 -Validie-    Identifi-                             Phase I    Phase II   Phase III   Zulassung   Markteintritt
                          optimie-     Tox-
 rung         zierung
                          rung         Tests

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Multimodalität in frühphasiger F&E
                             Small Molecules, Biologika & weitere Therapieansätze in der F&E

  Globaler Pharmamarkt1), 2)
  in Mrd. $

                                                                                                                               CAGR
                                                                                                                              2017-22e
                                                                                   +7%                                918
                                                                                                              856              >50%
                                                                                                794
                                                                        743
                           670                  703
                                                                                                                                8%
       Zell-/Gentherapie

       Biologika

                                                                                                                                5%
       Small molecules –
       EVT Kernkompetenz

                           2017               2018e                   2019e                    2020e          2021e   2022e

                               Small molecules = Niedermolekulare Substanzen
                             1) Small molecules-Prognose von Mai 2017, Biologika-Prognose von Dezember 2017
PAGE    9                    2) Ohne Umsätze, die von EvaluatePharma nicht zugeordnet wurden

                               Quelle: EvaluatePharma
>3.000 x einzigartige Expertise
                                 Globale Exzellenzzentren

                                                                                           Abingdon, Alderley Park
                                                                                           ~700 Mitarbeiter

                       1.
                       J.POD
                                                                                                           Hamburg, Göttingen, München, Köln
                                                                                                           ~700 Mitarbeiter

                                                                                             Verona
 Princeton, Seattle, Branford,         Lyon, Toulouse                                        ~660 Mitarbeiter
 Watertown ~250 Mitarbeiter            ~600 Mitarbeiter

                                 1) 1. J.POD-Anlage im Bau; geplante Inbetriebnahme 2020
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Agenda

            Überblick

            Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung

            Finanzstrategie & Ausblick

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EINE vollintegrierte Plattform
            EVT Execute & EVT Innovate

                                 IP bleibt beim Kunden           IP bleibt bei Evotec

            IP = Intellectual Property, dt. geistiges Eigentum
PAGE   12
Qualität steigern, F&E beschleunigen
                               EVT Execute – Ausgewählte Kennzahlen

                          >50                                                                 >50                                                                       >10
             Erfolgreiche Projekte zur                                    IND – präklinische &                                     Technologie-Akquisitionen1)
            Identifikation von Treffern                                   klinische Kandidaten
                              pro Jahr                                     geliefert (INDiGO)1)

                         92%                                                                        1,8                                                             30%
            Wiederholungsgeschäft2)                                    Durchschnittliche                                               Geringere Kosten für die
                                                               Vertragslaufzeit in Jahren                                           Sicherheitsbewertung als in
                                                                                                                                           der Branche üblich3)

                               1)   1) Seit 2012
PAGE   13                      2)   2) In 2018
                               3)   3) Branchenbenchmarks, veröffentlicht in Morgan et al., NRDD, 2018 S. 167-181. FGLPD erste gute Laborpraxisdosis in der Sicherheitsbewertung
Komplett integriert für Small Molecules und
            Biologika
            „Sharing Economy" für externe Innovationsdienstleistungen

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Bessere Biologika mit Technologien der nächsten
                                Generation
                                Just – Evotec Biologics

                         Molekulares                                                                                             Warum Just – Evotec Biologics
                           Design                                                                                                einzigartig ist
                           J.MD™                                                                                                  J.MD – Innovativer Schritt zum Produkt
                                                                                                                                  Urheberrechtlich geschützte
                                                                                                                                   selbstlernende Algorithmen für das Design
                                                                                                                                   und zur Auswahl des optimalen
                                                                                                                                   Antikörpers
    Prozess- &                                                Herstellungs-
  Produkt-Design                                                Design                                                            JP3 & J.POD – Innovation im Bereich
       JP3®                                                     J.POD®                                                             Produktdesign und -herstellung
                                                                                                                                  Erfahrenes Experten-Team

       Höchste       Höhere                Flexible                             Hohe
       Qualität   Geschwindigkeit         Kapazitäten                       Kosteneffizienz

                                1) J.POD befindet sich derzeit in der Evaluierung für einen schnellstmöglichen Produkttionsstart in den USA und möglicherweise auch in der EU - voraussichtlich 2021.

        15                      2) Kauf von 100% der Anteile an Just.Bio - Evotec Biologics: Gesamtgegenleistung von bis zu 90 Mio. $ in Bar einschließlich potenzieller Earn-Outs bei definierten Meilensteinen voraussichtlich 2019 - 2022; >30 Mio. $ Umsatz im
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                                    Geschäftsjahr 2019; annähernd ausgeglichenes EBITDA (einschließlich konzerninterner Umsätze)
Biologika werden Wachstum steigern und ergänzen
                              Just – Evotec Biologics: Synergien und Einführung von J.POD1)

                                                                                                                                                      2022ff
                                                                                                     2020-21
                     2019
                                                                                                                                           Markteinführung
                                                                  Durchbruch & Cross                                                        Erstklassiges End-to-End-
  Aufbau                                                          Selling                                                                    Design von Biologika,
   Verbesserung der                                               Integrierte Biologika-                                                   Entdeckung und
    Antikörper-Technologien                                         forschung und Entwicklung                                                Entwicklung
    durch KI/SL "Abacus„                                            “Biologics INDIGO”                                                      Sicherstellung der US-
   Start der Biologics Pipeline                                   Co-owned klinische                                                       amerikanischen und
   Einführung erster J.POD in                                      Pipeline für Biologika                                                   globalen Zulassungen für
    USA                                                            Go-live des ersten J.POD                                                 die kommerzielle
       BILL & MELINDA                                                                                                                        Herstellung
           GATES foundation
                                                                                                                                            Weitere J.PODs

                              1) J.POD befindet sich derzeit in der Evaluierung für einen schnellstmöglichen Produktionsstart in den USA

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Starke und ausgewogene globale Kundenbasis
                                  EVT Execute
in %
                                                                                    Rest der
                     Stiftungen                                                     Welt

                            7                                                          4
 Mittelgroße
 Pharma-
 unter-      17
 nehmen
                                                                        USA
                                                         45   Biotech         36
                            Kunden-                                                   Erlöse
                           kategorie                                               nach Region
                           H1 20191)                                                 H1 20191)   60   Europa

       Top 20
       Pharma-
       unternehmen    31

  90% der Kapazitäten für 2019 verkauft und bereits sehr hoher Auftragsbestand für 2020

                                  1)   Nur Dritterlöse
PAGE   17
Aufbau erstklassiger Kapazitäten und Netzwerke für
                               mehr Wachstum
                               Beispiel: Toulouse Geschichte und Ausblick

                                                                                                                                                   2021/22
                                                                                                                       2019/20
                                                                                     2017
                      2015
                                                                                                                                    Integrierte Dienstleistungen
                                                          Execute Services
                                                                                                                                     Vollständig integrierte
                                                           Drug Discovery Services, z.B.
                                                                                                                                      Dienstleistungen zur Entwicklung
  Restrukturierung                                          Compound Management, Profiling
                                                                                                                                      von Wirkstoffen
   Sanofi unterstützt für 5 Jahre                          und DMPK, in vivo,.....
                                                                                                                                     >50 Kunden
  Innovationsinitiativen                                   >20 Kunden
                                                                                                                                    Innovationsinitiativen
   TargetBCD – Betacell T1D                              Innovationsinitiativen
                                                                                                                                     Verschiedene Partnerschaften für
   TargetImmuniT mit Apeiron                              BRIDGE „LAB301“
                                                                                                                                      vielfältige Therapiebereiche
                                                           Verschiedene Partnerschaften im
                                                                                                                                     >10 Innovate-Projekte durch Zugriff
                                                            Onkologie-Bereich
                                                                                                                                      auf die Kapazitäten und die
                                                           Partnerschaft im Bereich
                                                                                                                                      Expertise in Toulouse
                                                            Nierenerkrankungen
                                                                                                                                     …
   Selected                                                 Selected
   Partners                                                 Partners

  Mitarbeiter: >200                                       Mitarbeiter: >500                                                         Mitarbeiter: >600

                               1)   Gesamtverpflichtung von ca. 250 Mio. € über fünf Jahre – beinhaltet ca. 20 Mio. € Förderung bis 2020.
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Schnell wachsendes Portfolio exzellenter Partnern
                                EVT Execute-Allianzen – Beispiele

 Partnerschaft    Partnerschaft      Partnerschaft       Partnerschaft    Partnerschaft    Partnerschaft    Partnerschaft
 fokussiert auf   fokussiert auf     umfasst diverse     fokussiert auf   fokussiert auf   fokussiert auf   fokussiert auf
 Huntington-      verschiedene       F&E-Lösungen        DMPK-Services    Infektions-      verschiedene     Dermatologie
 Krankheit        Indikationen                                            krankheiten      Indikationen

 Beginn 2006      Beginn 2011        Beginn 2015         Beginn 2016      Beginn 2016      Beginn 2016      Beginn 2018

 Partnerschaft    Partnerschaft      Partnerschaft für   Partnerschaft    Partnerschaft    Partnerschaft    Partnerschaft
 fokussiert auf   fokussiert auf     INDiGO, DD,         fokussiert auf   fokussiert auf   fokussiert auf   fokussiert auf
 Diabetes &       Reproduktions-     und CMC             Onkologie        ZNS              Onkologie        Entzündungen
 Adipositas       medizin und
                  Frauengesundheit

 Beginn 2018      Beginn 2018        Beginn 2015         Beginn 2016      Beginn 2018      Beginn 2017      Beginn 2017

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Aufbau einer co-owned Pipeline
                        EVT Innovate – Ausgewählte Kennzahlen

                                   7 >1.000 Mrd. €                                                                                                      >100
            Krankheitsbereiche                                                    ungedecktes                                                      Programme in
            der Kernexpertise1)                                                  Marktpotenzial                                                co-owned Pipeline

                             10                                                              >15                                                        100%
                 Klinische co-                                    Unverpartnerte große                                   First-in-class und best-in-class
               owned Projekte                                           F&E-Initiativen                                   Ansätze für ursächliche, nicht
                                                                                                                             symptomatische Therapien

                        1)   ZNS, Schmerz, Onkologie, Atemwegserkrankungen, Diabetes/Stoffwechselkrankheiten, Frauengesundheit, Infektionskrankheiten
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Bessere Translation für bessere Medikamente
                         Genetik, Biomarker und bessere Technologien erhöhen Erfolgsaussichten

  Targets auf Basis der Humangenetik1)                                                    Biomarker-basierte Patientenstratifizierung2)
  (Erfolgsrate, in %)                                                                     (Erfolgsrate, in %)

                                                                                                              ~3x
                        ~2x

               Alle            Genetisch                                                            Ohne             Biomarker-
            Programme   unterstützte Programme                                                    Biomarker           Auswahl

                         1)   Quelle: Nelson et. al., Nat. Genet. 2015
PAGE   21                2)   Quelle: Bio: Clinical Development Success Rates 2006-2015
Erhebliches Upside-Potenzial bei begrenztem
                              Risiko- & Kostenprofil
                              Beispielhafter Aufbau einer co-owned-Allianz

Performance-basierte Komponenten (Illustrativ)

                                                                                                                 Ø 8%
                                                   Ø 200 Mio. € Meilensteine (MS) pro Projekt

                         5-65 Mio. €

                             Vorab-  MS 1        MS 2   MS 3     MS 4    Start    MS 5    MS 6   MS 7   Gesamt- Umsatz-
            F&E-Kosten      zahlung                                      klini-                         volumen beteili-
                           und/oder                                      scher                                  gungen
                          Forschungs                                    Studien
                          -zahlungen

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> 100 Projekte in vollinvestierter Pipeline
                                                           Partnerschaftsportfolio im Bereich Small Molecules
               Substanz            Therapeut. Bereich/Indikation                             Partner                               Forschung                 Präklinik                  Phase I                 Phase II
               EVT201              ZNS – Schlafstörungen
               BAY-1817080         Chronischer Husten                                                                                                                                                                NEU – Daten
               ND1)                Chronischer Husten
               CT7001              Onkologie                                                                                                                                                                             Start Ph. II
  Klinik

               CT7001              Onkologie                                                                                                                                                                             Start Ph. II
               EVT401              Immunologie & Entzündungskrankheiten
               Verschiedene        Frauengesundheit – Endometriose
               Verschiedene        Frauengesundheit – Endometriose
               Verschiedene        Frauengesundheit – Endometriose
               Verschiedene        Atemwegserkrankungen
               ND1)                Onkologie
               ND1)                Immunologie & Entzündungskrankheiten
               ND1)                Schmerz
  Präklinik

               Verschiedene        Frauengesundheit – Endometriose
               EVT801              Onkologie
               TargetImmuniT       Onkologie – Immuntherapie
               ND1)                Onkologie (+ weitere Forschungsprogramme)
               ND1)                Fibrose
               Verschiedene        Antiinfektiva                                                          >5 Programme
               Verschiedene        ZNS, Stoffwechsel, Schmerz & Entzündungskrankheiten           >10 weitere Programme
               Verschiedene ND1)   Nephrologie
               Verschiedene ND1)   Immunologie & Entzündungskrankheiten
               Verschiedene ND1)   Nephrologie
               Verschiedene ND1)   Stoffwechsel – Diabetes
               Verschiedene        Onkologie
               Verschiedene        Immunologie & Entzündungskrankheiten – Organfibrose
               Verschiedene        Neurodegeneration                                                                                                                                                 NEU – Meilenstein erreicht
               ND1)                Onkologie – DNA-Schadensantwort                                                                                                                                              NEU – Spin-off
  Forschung

               ND1)                Antibiotika
               Verschiedene        Alle Indikationen                                                                                                                                              NEU – BRIDGE-Partnerschaft
               ND1)                Hautkrankheiten
               ND1)                Fazioskapulohumerale Muskeldystrophie
               INDY-Inhibitor      Stoffwechsel
               Verschiedene        Fibrotische Erkrankungen                                      Fibrocor Therap. / Galapagos
               TargetPicV          Antivirale Medikamente
               Verschiedene        Antiinfektiva                                                          >5 Programme
               Verschiedene        Intern: Onkol., ZNS, Stoffwechsel, Schmerz & Entzündungskrkh. >40 weitere Programme
               ND1)                Onkologie
               ND1)                Neuartige Antibiotika
               ND1)                Neuartige Antibiotika
               ND1)                Onkologie – Darmkrebs

                                                           1)Nicht bekannt gegeben
PAGE          23                                           Hinweis: Verschiedene Projekte sind zurück an Evotec übertragen worden, bei denen Evotec nicht beabsichtigt, allein weitere klinische Studien durchzuführen
                                                           (z.B. EVT302, EVT301, SGM-1019)
Partnerschaft-Ansatz funktioniert und liefert
                                      Konzeptnachweis in Phase II
                                      Bayer & Evotec in chronischem Husten

                     &
  POC1) in Phase II in chronischem Husten                             P2X3 – Ziel: Behandlung von Hypersensitivität in refraktärem Husten

        Chronischer Husten: Dauer >8 Wochen
        Patienten-Merkmale:
         Durschnittsalter: Mitte 40 bis Anfang 60
        Krankheit die oft in Verbindung
         gebracht wird mit:
         z.B. Asthma, COPD, Lungenkrebs, …
        Aktuelle Standardbehandlung:
         Unspezifische Behandlung der
         Grunderkrankungen
        Marktgröße: 1 - 2 Mrd. USD
        Key Player: Merck & Co

  Wirksamkeit und sehr gutes Sicherheitsprofil erreicht. Nächster Meilenstein bei Start der Phase III.

                                       Konzeptnachweis (engl. “proof of concept”)
                                      1)

PAGE    24                            Quelle: Kwong et al 2008 AJP Lung cell Mol Physiol 295 L858-65
Deutlich mehr co-owned Projekte mit
                                 hervorragenden Partnern
                                 EVT Innovate-Allianzen – Beispiele

 Onkologie I            Chron. Nieren-                 Onkologie              Fibrose                Neurodegeneration    Picornavirus
                        erkrankungen CKD)
 Multi-Target Allianz                                  Small molecule-        Neue Mechanismen       iPSC-basierte        Indikationen im
                        Diabetische                    Immunotherapien, als   in Multi-Organ-        Wirkstoffforschung   Bereich Atemwegs-
                        Komplikationen                 Ergänzung zu Check-    Fibrose                                     erkrankungen2)
                                                       point-Inhibitoren1)

 Beginn 2018            Beginn 2016                    Beginn 2015            Beginn 2015            Beginn 2016          Beginn 2017

 Onkologie II           Endometriose/                  Diabetes               Onkologie &            Infektions-          Onkologie
 Gezielter              Schmerz &                      iPSC Betazellen –      Atemwegserkr.          krankheiten          Joint Venture mit
                        Atemwegserkr.
 Proteinabbau                                          Diabetes-Allianz       Multi-Target Allianz   „Open Innovation“-   verschiedenen
                        Nicht-hormonelle                                                             Allianz              Targets
                        Therapien

 Beginn 2018            Beginn 2012                    Beginn 2015            Beginn 2012            Beginn 2018          Beginn 2016

                                 1)   Zusammen mit Apeiron
PAGE   25                        2)   Zusammen mit Haplogen
Paradigmenwechsel in der Wirkstoffforschung
            Wegweisende Plattformen für bessere Translation

                                    Translationale            Holistische    Besseres
                                       Modelle                  Profile     Verständnis

                                            iPSC-             PanOmics-      AI- & ML-
                                           Plattform           Plattform     Plattform1)

            1)   Artificial Intelligence & Machine Learning
PAGE   26
Weltweit führende patientenorientierte Initiative in
                                          Nephrologie
                                          NURTuRE – Prozesse, Plattformen und Netzwerke in Nierenerkrankungen

            Biomarker & Stratifizierung     Von Krankheit betroffene Zelltypen

                        Patientendaten    Humane Niere
                        und -proben       auf einem Chip

                                                   Krankheits-
                                                   spezifische
                 Patient                            Wirkstoffe                                        Das Bild k ann nicht angezeigt
                                                                                                      werden.
                                                                                                                                                               Clinical
                                                                                                                              Das Bild k ann nicht angezeigt
                                                                                                                              werden.
                                                                                                                                                               Centers
                                                                     Das Bild k ann nicht angezeigt
                                                                     werden.

  „Die anonymisierten Daten in der NURTuRE-Biobank verfügen
  über das Potenzial, Antworten auf die größten offenen Fragen in
  den Bereichen chron. Nierenerkrankungen und NS zu geben.“
                                 Elaine Davies, Director of Research
                                 Operations at Kidney Research UK

PAGE   27
Patientenabgeleitete Assays als neuer Goldstandard
                                       Weltweit führende iPSC-Prozesse und Netzwerk

  „IPS-Zellen können ein wirksames Instrument für die
  Entwicklung neuer Medikamente sein, mit denen sich
  bislang unlösbare Krankheiten heilen lassen, weil sie
  aus patienteneigenen Körperzellen hergestellt werden.“
                             Shinya Yamanaka, Nobelpreisträger
             Krankheitsspezifische
                        Wirkstoffe

       Screening
                                                                   Patient

              Krankheit im                                            Patienten-
              Reagenzglas                                             spezifische
                                                                      iPSCs

                                                 Von Krankheit betroffene
                                                 Zelltypen, z. B. Neuronen, …

                                       1)   iPSC = Induzierte pluripotente Stammzellen (Induced pluripotent stem cells)
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Portfolio von Zelltypen und patientenabgeleiteten
            Zelllinien
            iPSC-basierte Wirkstoffentdeckung

            Partnerschaften für Therapiebereiche   Weitere Optionen für Partnerschaften

             Neurodegenerative                      Astrozyten / Oligodendrozyten
                                                     Neuroinflammatorische Erkrankungen / MS
             Erkrankungen
              Motoneuronen                         Kortikale Neuronen
              Dopaminerge Neuronen                  Lysosomale Speicherkrankheiten
              Kortikale Neuronen
              Microglia                            Niere
                                                     Chronische Nierenerkrankungen / Polyzystische
                                                      Nierenerkrankungen

             Diabetes Typ I und II
                                                    Retinale Endothelzellen /
              Pankratische Beta-Zellen             (Photorezeptoren)
                                                     Netzhauterkrankungen

                                                    Kardiomyozyten
                                                     Kardia Hypertrophie / Herzinsuffizienz
             Huntington Erkrankung
              Kortikale Neuronen                   Sensorische Neuronen
                                                     Schmerz

PAGE   29
Vom „Tal des Todes“ zur „Quelle des Lebens“
                                          BRIDGEs für bessere akademische Übersetzungen und Unternehmensaufbau

            Grundlagen-              Angewandte                      Technologieentwicklung &                        Produktkommerzialisierung &             Marktzulassung &
             forschung                Forschung                             Nachweis                                      Marktentwicklung                       -volumen

                                                                                                                                                                    Öffentlicher
  Finanzierungsniveau
                                                                                                                                                                      Markt

                                                                                                                                                                      Projekt-
            Regierungen
                                                                                Finanzierungs-                                                                     finanzierung
                                                                                    lücke
                             Geförderte                                                                                                                    Banken/Kreditlinien
                       Forschungsvorhaben
                   Öffentlich-private Konsortien                                                                                                      Übernahme des Unternehmens

                                       Industrielle F&E                                                                        Corporate Venture Capital

                                                   Angel Investoren                                                  Venture Capital/Private Equity

                                                                                Inkubator Fonds

                                          Quelle: Nach einem Artikel von Sustainable Development Technology Canada (2013)
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Langfristige Optionalität mit Co-Ownership
                                 BRIDGEs & Beteiligungen – Beispiele

 Beteiligung       Beteiligung                 Beteiligung                 Beteiligung         Beteiligung         Beteiligung         Konsortium-
                                                                                                                                       Mitgliedschaft
 Künstliche        Fazioskapulo-               Stoffwechsel-               Fibrose-            Fokus auf           Innovative          Nieren-
 Intelligenz für   humerale                    erkrankungen                Partnerschaft mit   Metalloenzyme       molekulare          erkrankungen
 automatisiertes   Muskeldystrophie                                        TIAP Innovation                         Signalwege in der
 Wirkstoffdesign                                                                                                   Onkologie
 Beginn 2017       Beginn 2017                 Beginn 2016                 Beginn 2017         Beginn 2016         Beginn 2016         Beginn 2017

 Spin-off          Spin-off                    BRIDGE                      BRIDGE              BRIDGE              BRIDGE              Digital BRIDGE
 Nanopartikel-     DNA-                        Partnerschaft mit           Partnerschaft mit   Partnerschaft mit   Partnerschaft mit   Partnerschaft mit
 basierte          Schadensantwort             Oxford University           TIAP Innovation     Arix und Fred       Sanofi              Sensyne Health,
 Wirkstoffe                                    und OSI1)                                       Hutch                                   Oxford University,
                                                                                                                                       OSI1), OUI2)

 Beginn 2016       Beginn 2019                 Beginn 2016                 Beginn 2017         Beginn 2018         Beginn 2018         Beginn 2019

                                 1)   Oxford Sciences Innovation = OSI
PAGE   31                        2)   Oxford University Innovation = OUI
Agenda

            Überblick

            Verpartnerte Wirkstoffforschung und -entwicklung

            Finanzstrategie & Ausblick

PAGE   32
Integration von Talent essenziell für Wachstum
            Human Resources

                 Mitarbeiter in F&E:
                     Chemiker                                                    >3.000
                     Biologen                                       ~2.200
                                                        ~1.900

                                       ~870   ~ 1.000
                       ~600

                       2014            2015    2016     2017         2018        2019(e)

              2/3 Biologen, 1/3 Chemiker
              > 70% der Mitarbeiter verfügen über mind. eine akademische Qualifikation
              > 40% der Mitarbeiter arbeiten seit mehr als fünf Jahren bei Evotec
              > 7,9 Jahre durchschnittliche Erfahrung in der Wirkstoffforschung und
               -entwicklung
              > 54% Frauenanteil; > 60 Nationalitäten

PAGE   33
Langfristiges organisches Wachstum spiegelt sich
                                                          in Prognose wieder
                                                          Finanzüberblick 2015-2019 (e) – Ausgewählte Kennzahlen

  Ca. 15% Anstieg der Konzernerlöse1)                                                                                                              30-40 Mio. € unverpartnerte F&E-
  (in Mio. €)                                                                                                                                      Aufwendungen2) in 2019 (in Mio. €)

                                                                                364,0
                                                  263,8                                                                                                                                                                                           22,9
                                                                                                                                                        18,3                          18,1                          17,6
                     164,5
   127,7

       2015          2016                          2017                          2018                      2019(e)                                      2015                         2016                          2017                          2018                      2019(e)

  Mehr als 10% Anstieg des bereinigten Konzern-                                                                                                    Starke Bruttomarge4)
  EBITDA3) (in Mio. €)                                                                                                                             (in %)

                                                                                  92,0                                                                                                35,6
                                                                                                                                                                                                                    31,0                          29,8
                                                                                                                                                         27,5
                                                    57,2
                      36,2
       8,7

       2015          2016                          2017                          2018                      2019(e)                                      2015                          2016                         2017                          2018                       2019(e)
              1) Gesamte Konzernerlöse in 2018 aus Verträgen mit Kunden, ohne Erlöse aus Weiterbelastungen
              2) Evotec nimmt die „unverpartnerten F&E-Aufwendungen“ in ihre Prognose sowie in die im Jahr 2019 erfolgende Berichterstattung auf. ID-bezogene F&E-Aufwendungen („verpartnerte F&E“) werden vollständig von Evotecs Partner Sanofi getragen. Die gesamten F&E-Aufwendungen in 2018 inkl. ID-

              bezogener Aufwendungen beliefen sich auf 35,6 Mio. €.
PAGE   34     3) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag und exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses; Gesamtes bereinigtes

              Konzern-EBITDA 2018 ohne Einmaleffekte in Höhe von 3,5 Mio. €
              4) Künftige Bruttomargen können auch weiterhin Schwankungen unterliegen. Sie sind abhängig vom Eingang möglicher Meilensteinzahlungen oder von Einnahmen durch Auslizenzierungen, die jeweils einen großen Einfluss auf die Bruttomarge haben. Auch neuer Erlösmix infolge der Aptuit-

              Akquisition
Starke Performance in allen Geschäftsbereichen
                           Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung H1 2019 – Evotec SE und Tochtergesellschaften

in Mio. €1)
                                                         H1 2019                      H1 20183)                   % vs. 2017
                                                                                                                                                      Starke Bruttomarge spiegelt
Erlöse aus Verträgen mit Kunden                             207,1                         178,9                           16%                          Kapazitätsauslastung und
                                                                                                                                                       Nachfrage wider
Bruttomarge                                                30,8%                          28,1%                              –                        Wie geplant erhöhte F&E-
                                                                                                                                                       Aufwendungen
 Forschungs- und
                                                            (29,3)                        (10,0)                        192%                          Einmalige Wertminderung nach
  Entwicklungsaufwendungen
                                                                                                                                                       Beendigung des SGM-1019-
 Vertriebs- und Verwaltungskosten                          (29,9)                        (27,1)                          10%                          Programms
                                                                                                                                                      Sonstige betriebliche Erträge
 Wertberichtigungen auf immaterielle                                                                                                                  positiv durch Erstattung
                                                            (11,9)                         (4,2)                             –
  Vermögenswerte und Firmenwerte                                                                                                                       verpartnerter F&E-
                                                                                                                                                       Aufwendungen und F&E-
 Sonstige betriebliche Erträge                                                                                                                        Steuergutschriften beeinflusst
                                                              31,3                          12,7                             –
  (Aufwendungen), netto
                                                                                                                                                      Bereinigtes Konzern-EBITDA in
Betriebsergebnis                                              24,0                          21,7                          11%                          H1 2019 positiv durch neues
                                                                                                                                                       IFRS 16 beeinflusst (6,4 Mio. €)
Bereinigtes Konzern-EBITDA2)                                  58,2                          38,6                          51%

Periodenergebnis                                              10,7                          17,9                         -40%

                           1) Differenzen durch Rundungen möglich
                           2) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag & exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des
PAGE   35                  Anlagevermögens & auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses
                           3) Die Zahlen für 2018 wurden um die Weiterbelastungen nach IFRS 15 angepasst
Starke Liquidität stützt Wachstum und Expansion
                       Liquiditätsentwicklung im ersten Halbjahr 2019
in € m
                                                                                                                            (31,3)                           341,8

                                                                                           249,1

            149,4

                        (11,0)
                                                          (14,4)

            31. Dez.   Operativer                     Investitionen                   Schuldschein-                     Bankdarlehen,                        30. Juni
             2018      Cashflow                           exkl.                         darlehen                        Finanzierungs-                        2019
                                                     Finanzierungs-                     (netto)2)                        leasings und
                                                        leasings                                                           sonstiges

                       1)   Vorauszahlung des Kaufpreises für Just.Bio- Evotec Biologics - von 55,9 Mio. € / 60,0 Mio. $ nach Ende des ersten Halbjahres (Juli 2019)
PAGE   36              2)   Schuldscheindarlehensvolumen: 249,1 Mio. € netto; 3, 5, 7 und 10 Jahre mit einem festen und variablen Zinssatz von durchschnittlich unter 1,5%; nicht verwässernd,
                            aber mit Fremdkapital.
Evotecs Team und Aktionäre für Innovation
                               Management & Aktionärsstruktur*

   ̴ 9% Roland       ̴ 9% Goldman
    Oetker/ROI           Sachs                      >5% Morgan                Vorstand                       Aufsichtsrat
                                                      Stanley
                                                                               Werner Lanthaler (CEO)        Wolfgang Plischke
                                                                                Langjährige Erfahrung in       Ex-Bayer
                                                     >3% AGI1)
                                                                                Pharma/Biotechnologie
                                                                                                              Iris Löw-Friedrich
                                                                               Cord Dohrmann (CSO)            UCB
                                                    >3% DWS2)
                                                                                Langjährige Erfahrung in
                                                                                der Wirkstoffforschung        Mario Polywka
                                                                                                               Berater
                                                                               Craig Johnstone (COO)
                                                                                Umfangreiche Erfolgsbilanz    Roland Sackers
                                                                                in der Wirkstoffforschung      QIAGEN
   ̴ 10% Novo
  Holdings A/S                                                                  sowie im kommerziellen
                                                                                                              Michael Shalmi
                                                                                Bereich
                                                                                                               Berater
  ̴ 56% Free float                       ̴ 1% Management                       Enno Spillner (CFO)
                                                                                                              Elaine Sullivan
                                                                                Langjährige Erfahrung in
                                                                                                               Carrick Therapeutics
Aktienanzahl: 150,1 Mio.                                                        Finanzen/Biotechnologie
Börse: Frankfurter Wertpapierbörse (MDAX, TecDAX), OTCBB
52 Wochen Hoch/Tief: € 27,29/€ 15,00

                               * Die angegebenen Anteile umfassen die Summe aus Aktien und Instrumenten
                               1) Allianz Global Investors GmbH
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                               2) DWS Investment GmbH, ehemals Deutsche Asset Management Investment GmbH
Starkes Jahr – und es geht weiter
            Erwartete wichtige Ereignisse 2019

              Weiterhin starkes Wachstum und neue integrierte Service-Allianzen

              Neue co-owned Partnerschaften aus eigener F&E

              Neue klinische Starts und wichtiger Fortschritt der co-owned Pipeline

              Wichtige Meilensteine aus bestehenden Allianzen

              Initiierung neuer BRIDGEs

              Investitionsinitiative des Unternehmens

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Ausblick: Starke Finanzergebnisse
                             Angepasste Prognose 2019 (14. August 2019)

            Zweistelliges
                                   Etwa 15% (zuvor: etwa 10%) Wachstum der Konzernerlöse aus
 1          Umsatz-
                                    Verträgen mit Kunden, ohne Erlöse aus Weiterbelastungen1)
            wachstum

            Profitables            Wachstum des bereinigten Konzern-EBITDA2) um mehr als 10%
 2          Wachstum                (zuvor: etwa 10%) gegenüber 92,0 Mio. € in 20183) erwartet

            Zielgerichtete
 3          unverpartnerte         Unverpartnerte F&E-Ausgaben von 30-40 Mio. €4)
            Investitionen

                             1) Gesamte Konzernerlöse in 2018 aus Verträgen mit Kunden, ohne Erlöse aus Weiterbelastungen nach IFRS 15: 364,0 Mio. € / Basierend auf aktuellen/aktualisierten Wechselkursraten
                             2) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag & exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens & auf Sachanlagen sowie des nicht-
                             operativen Ergebnisses
PAGE   39                    3) Gesamtes bereinigtes Konzern-EBITDA 2018 ohne Einmaleffekte in Höhe von 3,5 Mio. €: 92,0 Mio. €
                             4) Zum besseren Vergleich mit den Vorjahren konzentriert Evotec seine Prognose und die Finanzberichterstattung im Laufe des Jahres 2019 auf den Teil „unverpartnerte F&E“. ID-bezogene F&E-Aufwendungen werden von Evotecs Partner Sanofi

                             vollständig erstattet („verpartnerte F&E“).
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