Firmenpräsentation Q1 2021 - TSXV: OM - Swiss Resource Capital AG
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Firmenpräsentation
Q1 2021
TSXV: OM
Zukunftsgerichtete Aussagen &
Vorsichtshinweise zu technischen Informationen
Diese Präsentation dient nur der persönlichen Information. Keine Haftung und Gewähr auf Übersetzung. Sie ist ausschließlich im Englischen
Original gültig. Dies ist keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren und keine Anlageberatung.
Diese Präsentation (die "Präsentation") enthält "zukunftsgerichtete Informationen" im Sinne der geltenden kanadischen Wertpapiergesetze, die auf Erwartungen, Schätzungen und Projektionen zum
Zeitpunkt dieser Präsentation basieren. Jede Aussage, die Vorhersagen, Erwartungen, Interpretationen, Überzeugungen, Planungen, Projektionen, Ziele, Annahmen, zukünftige Ereignisse oder
Leistungen beinhaltet (oft, aber nicht immer, unter Verwendung von Ausdrücken wie "erwartet", oder "erwartet nicht", "wird erwartet", "interpretiert", "Ansicht des Managements", "antizipiert" oder
"antizipiert nicht", "plant", "Budget", "geplant", "Prognosen", "schätzt", "potenziell", "machbar", "glaubt" oder "beabsichtigt" oder Abwandlungen solcher Wörter und Phrasen oder die Aussage, dass
bestimmte Handlungen, Ereignisse oder Ergebnisse "ergriffen werden können" oder "könnten", "würden", "könnten" oder "werden") sind keine Aussagen über historische Tatsachen und können
zukunftsgerichtete Informationen sein und sind dazu bestimmt, zukunftsgerichtete Informationen zu identifizieren. Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Informationen, die sich u.a. auf
Folgendes beziehen das Potenzial des Projekts Pine Point von Weltklasse, einschließlich des Potenzials, zu den zehn besten Zinkminen zu gehören; die Ergebnisse der PEA, einschließlich, aber
nicht beschränkt auf den IRR, den NPV und die geschätzten Kosten, die Produktion, die Produktionsrate und die Lebensdauer der Mine; die Erwartung, dass das Projekt Pine Point ein robuster
Betrieb sein wird und bei einer Vielzahl von Preisen und Annahmen profitabel sein wird; die erwartete hohe Qualität der Pine Point-Konzentrate; die potenziellen Auswirkungen des Pine Point-
Projekts in den Northwest Territories, einschließlich, jedoch nicht darauf beschränkt, der potenziellen Generierung von Steuereinnahmen und der Schaffung von Arbeitsplätzen; und dass das Pine
Point-Projekt das Potenzial für eine Erweiterung der Mineralressourcen und neue Entdeckungen hat. Zukunftsgerichtete Informationen sind keine Garantie für zukünftige Leistungen und basieren
auf einer Reihe von Schätzungen und Annahmen des Managements, angesichts der Erfahrung des Managements und der Wahrnehmung von Trends, aktuellen Bedingungen und erwarteten
Entwicklungen sowie anderen Faktoren, die das Management unter den gegebenen Umständen für relevant und angemessen hält, einschließlich, ohne Einschränkung, Annahmen über: günstige
Eigenkapital- und Fremdkapitalmärkte; die Fähigkeit, notwendiges zusätzliches Kapital zu angemessenen Bedingungen zu beschaffen, um die Entwicklung seiner Projekte voranzutreiben und die
geplanten Explorationen fortzusetzen; zukünftige Zink- und Bleipreise; den Zeitplan und die Ergebnisse von Explorations- und Bohrprogrammen; die Genauigkeit von
Mineralressourcenschätzungen; Produktionskosten; günstige Betriebsbedingungen; politische und behördliche Stabilität; den Erhalt von behördlichen und Drittgenehmigungen; den Erhalt von
Lizenzen und Genehmigungen zu günstigen Bedingungen; anhaltende Arbeitsstabilität; Stabilität auf den Finanz- und Kapitalmärkten; Verfügbarkeit von Ausrüstung; und positive Beziehungen zu
lokalen Gruppen. Zukunftsgerichtete Informationen beinhalten Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ereignisse, Ergebnisse, Leistungen,
Aussichten und Chancen wesentlich von den in diesen zukunftsgerichteten Informationen ausgedrückten oder implizierten abweichen. Zu den Faktoren, die dazu führen könnten, dass sich die
tatsächlichen Ergebnisse erheblich von jenen unterscheiden, die in solchen vorausblickenden Informationen zum Ausdruck gebracht wurden, zählen unter anderem Risiken in Zusammenhang mit
der Fähigkeit von Explorationsaktivitäten (einschließlich Bohrergebnissen), die Mineralisierung genau vorherzusagen; Fehler in den geologischen Modellen des Managements; Kapital- und
Betriebskosten, die erheblich von den Schätzungen abweichen; der vorläufige Charakter von metallurgischen Testergebnissen; Verzögerungen bei der Erlangung oder das Versäumnis, die
erforderlichen behördlichen, umweltbezogenen oder anderen Projektgenehmigungen zu erhalten; Osisko Metals' Geschichte von Verlusten und negativem Cashflow; Ungewissheiten in Bezug auf
die Verfügbarkeit und die Kosten der in Zukunft benötigten Finanzierungen; Änderungen an den Aktienmärkten; Inflation; das globale Wirtschaftsklima; Schwankungen der Rohstoffpreise; die
Fähigkeit von Osisko Metals, weitere Explorationsaktivitäten, einschließlich Bohrungen, abzuschließen; Verzögerungen bei der Erschließung von Projekten; Umweltrisiken; kommunale und nicht-
staatliche Maßnahmen; andere Risiken, die mit der Mineralexplorations- und -erschließungsbranche verbunden sind; die Fähigkeit von Osisko Metals, seine wichtigsten Führungskräfte sowie
qualifiziertes und erfahrenes Personal zu halten; sowie jene Risiken, die in den öffentlichen Dokumenten des Unternehmens, die auf SEDAR unter www.sedar.com. Obwohl das Unternehmen der
Ansicht ist, dass die Annahmen und Faktoren, die bei der Erstellung der zukunftsgerichteten Informationen in dieser Präsentation verwendet wurden, angemessen sind, sollte man sich nicht auf
diese Informationen verlassen, da sie nur zum Zeitpunkt dieser Präsentation gültig sind und keine Zusicherung gegeben werden kann, dass diese Ereignisse in den angegebenen Zeiträumen oder
überhaupt eintreten werden. Das Unternehmen lehnt jede Absicht oder Verpflichtung ab, zukunftsgerichtete Informationen zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund neuer
Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, sofern dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist.
Die hierin enthaltenen Informationen sind nicht zur Weitergabe bestimmt und stellen weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten
von Amerika oder an oder zugunsten von US-Personen im Sinne des United States Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen Fassung dar.
Der Verweis auf die historische Produktion in der Nähe der Grundstücke von Osisko Metals in dieser Präsentation bedeutet nicht, dass zukünftige Mineralressourcen oder Entdeckungen
wirtschaftlich rentabel sein werden, und bedeutet auch nicht, dass zusätzliche Entdeckungen gemacht werden.
2
Zukunftsgerichtete Aussagen &
Vorsichtshinweise zu technischen Informationen
VORLÄUFIGE WIRTSCHAFTLICHE BEWERTUNG
Diese PEA wurde für Osisko von BBA Inc., WSP Canada Inc. und anderen Branchenberatern, allesamt qualifizierte Personen ("QP") gemäß National
Instrument 43-101, erstellt. Die Studie wurde von der Projektmanagerin des Unternehmens, Annie Beaulieu P.Eng., und in Zusammenarbeit mit der
Osisko Gold Royalties Technical Services Group koordiniert. Die QPs haben den Inhalt dieser Pressemeldung geprüft und genehmigt. Zu den
unabhängigen QPs gehören:
Colin Hardie, P.Eng., Pierre-Luc Richard, P. Geo. (BBA)
Hugo Latulippe, P.Eng., Eric Poirier, P. Eng. (WSP)
SACHKUNDIGE PERSON
Die in dieser Präsentation enthaltenen wissenschaftlichen und technischen Informationen wurden von Robin Adair, P.Geo. VP Exploration von Osisko
Metals, einer "qualifizierten Person" im Sinne von National Instrument 43-101 - Standards for Disclosure of Mineral Projects, geprüft.
3
Wichtige Erkenntnisse
• Der jahrzehntelange Rückzug aus dem Rohstoffsektor führt zur
Erschöpfung der weltweiten Basismetallreserven.
• Unhaltbare Situation, die durch COVID-19-Versorgungsdefizite weiter
eingeschränkt wird.
• Umstellung auf eine grüne, nachhaltige Wirtschaft nach COVID
• OM gut positioniert, um eines der größten Zink-Blei-Projekte Kanadas
zu entwickeln - das Pine Point Projekt in NWT.
• Pine Point NPV nach Steuern von $500M und IRR von 29,6%
• Amortisation von 2,8 Jahren
• Durchschnittliche Jahresproduktion 327 Mio. Pfund Zink &
143 Mio. Pfund Blei
• Erwartete C1-Kosten von 0,67 US$/Pfund
4
Bau und Infrastruktur werden die
Nachfrage nach Zink antreiben
Konstruktio
n und
Quelle: Wood Mackenzie 5
Eine Welt ohne Galvanisierung...
Produktionstestabnehmer ohne Galvanisierung -3 Jahre alt
6
Ein Blick in die Zukunft: Zink-Luft- und
Zink-Hybrid-Energiespeicher
Erneuerbare Energiequellen
stehen vor Problemen bei der
Speicherung und Verteilung
Vorhandene Batterielösungen
nicht für LT-Speicher geeignet
Lithiumangebot wird vom
Transportwesen absorbiert
werden
Zink-Luft-LT-Batteriespeicher
ist kostengünstig und effizient
Potenzial für schnelles
Nachfragewachstum in den
kommenden Jahren 7
Lücke in der globalen Versorgung wird
wieder auftreten
8
Nordamerikanisches Zink-Versorgungsdefizit
wird kommen
1400
35% Rückgang der NA-
1200
Zinkproduktion
Zn in Konzentrat (kT)
1000
800
600
400
200
0
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Roter Hund Pend Oreille Mittle re s Tennessee Greens Creek Empire State (Balmat)
Ost-Te nnessee Doe Lauf Bracemac McLeod Karibu Kidd Creek
Sekundäres Hudbay Manitoba Langlois
• Versorgungslücke wird innerhalb der nächsten 2 Jahre wieder auftauchen
• Nordamerikanische Minenproduktion: Rückgang um 35% in 4 Jahren
erwartet. Dies ist ähnlich dem globalen Trend. 9
Quelle: CRU, Wood Mackenzie und Osisko Metals
Das Pine Point Mining Camp
Cominco 1964-1988
64 Mt @ 10% Zn+Pb
OFFENE GRUBE
10Support-Infrastruktur ist bereits vorhanden • Innerhalb von 42 km von Hay River, • Geteerter Highway-Zugang. • Bekannt als das "Zentrum des Nordens". • Kostengünstige Wasserkraftstromversorgung • CN Rail Head von Edmonton und Flughafen. vor Ort vom Taltson-Damm verfügbar. 11
Positive PEA skizziert Potenzial für signifikante
Zink- und Bleiproduktion bei Pine Point
• NPV nach Steuern von $500M und IRR von 29,6%
• Potenzial zur Top-10-Zinkmine weltweit auf Produktionsbasis
• Schnelle Amortisation von 2,8 Jahren
• Infrastruktur ist vorhanden:
• Umspannwerk für Wasserkraftwerk auf dem Gelände
• Bahnanschluss innerhalb von 60 km
• Geteerte Straßen zum Standort und ~100km 25m breite Transportwege vor Ort
• Hochwertiges Premium-Konzentrat: Weltweit eines der saubersten und hochwertigsten
• Möglichkeiten zur Verbesserung der PEA:
• Ressourcenexpansion seitlich entlang der Tagebaugrenzen der Lagerstätten;
• Metallurgische Tests und Optimierung der Materialsortierung zur Verbesserung der
Ausbeute und Erhöhung des sortierten Grobmaterialanteils;
• Hydrogeologische Studien zur Quantifizierung und Reduzierung der
Wasserwirtschaftskosten
12PEA-Finanzdatenübersicht
Internal Rate of Return ("IRR") After Taxes 29.6%
After-tax Net Present Value ("NPV") (Discount Rate 8%) $500M
After-Tax Payback Period (Years) 2.8
Pre-Production CAPEX (including $71.2M Contingency) $555M
Average Annual LOM Production Zinc 327Mlb
Average Annual LOM Production Lead 143Mlb
Life of Mine ("LOM") 10 Years
Total Mineralized Material Mined 39.1Mt
Average Diluted (12%) ZnEq Grade 6.17%
Gross NSR Revenue After Royalty (LOM) $4,371M
After-tax Operating Cash Flow (LOM) $1,064M
C1 Costs over LOM (ZnEq) US$0.67/lb
Estimated All-In Costs (Total CAPEX plus OPEX, ZnEq) US$0.82/lb
LOM Zinc Price US$1.15/lb
LOM Lead Price US$0.95/lb
FX Rate (CAD:USD) 1.31 13Pine Point auf der globalen Kostenkurve
Über ~10% der Kostenkurve ist in diesem Preisumfeld unrentabel
Pine Point LOM PEA C1 Kosten: 67¢/lb
Quelle: SNL
Es wird erwartet, dass Pine Point auf Basis der Gesamt-Cash-Kosten im zweiten
Kosten-Quartil liegt
Gute Positionierung auf der Kostenkurve im Vergleich zu den Herstellern 14Jährliche Produktion von Metallkonzentraten hat
Potenzial, ein Top-Ten-Produzent weltweit zu werden
500
450
Zink Blei
Jahresproduktion (Mlb)
400
350
300
250
200
150
100
50
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Jahr
Hauptsächlich aus kleinen, oberflächennahen Tagebaugruben mit
zusätzlichen Beiträgen von 8 hochgradigen, oberflächennahen Lagerstätten,
die im Untertagebau in den Zonen West und Central abgebaut werden. 15PEA-Mühle Übersicht
Crushing and Pre-Concentration Circuit Throughput 11,250tpd
Coarse Fraction 70% Geringere Feinfraktionierung
könnte zu Reduzierung der
Fine Fraction 30% Massenausbeute und der
XRT Mass Recovery 42% Mühlengröße führen
Total Mass Recovery (including crusher fines) 59%
Grinding and Flotation Circuit Throughput 6,700tpd Verkleinerung der
Mühlengröße wirkt sich
XRT LOM Recoveries positiv auf CAPEX und
Zinc 93.4% OPEX aus
Lead 99.0%
Flotation LOM Recoveries
Soll 2021 getestet werden
Zinc 92.9%
Lead 94.1%
Overall LOM Recoveries
Zinc 86.7%
Lead 92.8%
16Eines der saubersten Konzentrate der Welt
18,00% 6.000
Geringfügig Element Strafen (ppm)
P: Über dem Penalty- P: Über dem Penalty-
16,00% Pegel Pegel
5.000 P
Wichtige Element Strafen
14,00% P Mn
SiO2
P Hg
12,00% Fe 4.000
P P
10,00% Cd
Pb
3.000 Wie
8,00% P Cu
6,00% 2.000 P
P
4,00%
P 1.000
2,00% P P
P P
0,00% 0
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cA
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M
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Blei- & Zink-Konzentrate: Premium, hochgradig und sauber
• Hohe Ausbeuten für Blei und Zink bei konventionellen Flotationsverfahren
• Hohe Konzentratgehalte: Zink (59%) & Blei (64%)
• Geringer schädlicher Elementgehalt
• Keine Hüttenstrafen erwartet
Annahmen: Hauptelement-Strafwerte sind Fe+Cu+Pb+SiO2; Nebenelement-Strafwerte sind As+Cd+Mn+Hg
17
Quelle: Wood Mackenzie & NR vom 7. August 2019Zugang zu internationalen Konzentratmärkten
Schienenentfernungen:
• Edmonton nach Hay River 970km
• Edmonton nach Prince Rupert 1.300 km
• Edmonton nach Vancouver 1.245km 18Projektbegrenzung Standort
Große oberflächennahe
Exploration Upside
Ressourcenbasis
19Ablagerungtypen Pine Point (MVT)
Wattgebirgsschiefer
Schwefelpunkt
(dolomitisiert)
Pine Point kaum
untersucht
Pine Point Karbonate
Dolspar "B Schwammig"
Änderung Einheit
(Basis Pine Point)MRE-Erweiterung in der East Mill Zone
2020 MRE
Modellierte Grubenumrisse
2019 MRE
Modellierte Grubenumrisse
Mineralisierung
In-situ-
Mineralisierung:
Zink und Blei
Standorte der Bohrlöcher
2019 Neue
Bohrungen im
MRE 2020
Alle anderen
Bohrungen
Infrastruktur
Vorhandene
Grubenförderwege
21Vorkommensgrenzen Zielgebiete
Über 11 Lagerstätten in
Pine Point geöffnet
22Hochgradige historische Bohrungen nicht
in der aktuellen Ressource enthalten
Lead +
Width Metres Lead Zinc Grade *
Hole Name Trend Zinc
Metres
(m) % % %
1362 Main 4.88 2.49 10.75 13.24 64.6
1883 North 5.27 5.03 16.24 21.27 112.1
2952 North 7.62 2.28 4.42 6.7 51.1
3053 Main 17.07 3.73 6.88 10.62 181.3
3280 North 4.27 2.23 5.75 7.98 34.1
5322 Main 4.57 7.83 5.63 13.47 61.6
6818 North 11.28 1.61 5.13 6.74 76.0
YR81-48-4 South 3.05 0.70 10.30 11.00 33.6
YR77-04-01 Main 12.19 0.44 4.2 4.63 56.5
YR86-02-02 N204 4.88 2.38 8.73 11.11 54.13
2967A Main 11.13 0.31 4.81 5.12 56.98
L-36-632 Main 7.47 0.69 5.18 5.87 43.86 23Pine Point Zusammenarbeitsvereinbarungen
Zeigen Community-Unterstützung
• Im Jahr 2019 gab Osisko Metals zwei separate
Kooperationsvereinbarungen mit:
• Deninu Kue First Nation
• Nordwest Territorium Metis Nation
• Beide indigenen Gemeinden befinden sich in der Nähe des Pine Point
Projekts.
• Kooperationsvereinbarungen fördern kooperative Beziehung in Bezug
auf Explorations- und Entwicklungsaktivitäten in Pine Point.
• Die Vereinbarungen unterstützen Bildung, Ausbildung, Beschäftigung,
Geschäfts- und Vertragsmöglichkeiten.
• Informationsaustausch, Besuche vor Ort und grobe Umrisse von
Themen für zukünftige Vereinbarungen sind ebenfalls enthalten.
24Schlussfolgerungen
• Die Basismetallmärkte sind auf einem 100-Jahres-Tief.
• Unhaltbare Situation, die durch COVID-19-Versorgungsdefizite weiter
eingeschränkt wird.
• Umstellung auf eine grüne, nachhaltige Wirtschaft nach dem COVID
• OM gut positioniert, um eines der größten Zink-Blei-Projekte Kanadas
zu entwickeln - das Pine Point Projekt in den NWT.
• Die Pine Point PEA zeigt einen NPV nach Steuern von $500M und einen
IRR von 29,6%.
• Die Arbeiten im Jahr 2021 konzentrieren sich auf die Erweiterung der
Ressourcen, die Brownfield-Exploration, das De-Risking des
Wassermanagements und umweltbezogene Grundlagenstudien.
25Kontakte
1100 Montreal Canadiens Avenue Investoren und allgemeine
Suite 300 Anfragen:
Montreal, Qc, H3B 2S2 info@osiskometals.com
Tel: 514-940-0670 Fax: 514-861-1333
In Europa:
Swiss Resource Capital AG
Jochen Staiger
info@resource-capital.ch
26PEA CAPEX Übersicht
Initial Sustaining Total
Owner’s Cost 17.0 - 17.0
Underground Mine - 220.7 220.7
Surface Mine 14.9 75.7 90.6
Electrical 15.5 15.5
Infrastructure 52.5 11.2 63.7
Processing 249.3 - 249.3
TMF and Water Management 67.1 85.1 152.2
Indirect Costs 68.2 - 68.2
Contingency 71.2 18.2 89.4
Reclamation (net of salvage) - 47.1 47.1
Total 555.7 458.0 1,013.6
27Neues MRE bestätigt Potenzial für weitere Erweiterung der Ressourcen • MRE erstreckt sich über insgesamt 47 Lagerstätten, von denen 11 entlang des Streichens offen bleiben. Schwerpunkt der bevorstehenden Bohrkampagne 2021. • Die Bohrungen in der East Mill haben die Grubengrenzen erfolgreich verschoben; sie zeigen eine Möglichkeit auf, die benachbarte Grube zu verbinden und das Streifenverhältnis zu reduzieren. • 25,5 % der Gesamttonnage bei Pine Point jetzt in der angezeigten Kategorie.28
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