Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
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Unternehmenspräsentation
SZAG Investor Relations
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Salzgitter-Konzern
Globale Präsenz
Flachstahl
Grobblech / Profilstahl
Mannesmann
Handel
Technologie
SZAG Investor Relations
Rohstahlproduktion 2018: 7,0 Mio. t; Handelsvolumen: 4,5 Mio. t;
Unter den Top 3 der Hersteller von Getränkeabfüll- und Verpackungsanlagen
3
Salzgitter-Konzern
Ausgewogenes Produktportfolio
Stahl und Technologie
Flachstahl Pipelinerohre
Stahl Service Center Präzisrohre
Grobblech Edelstahlrohre
Profile Lagerhaltender Handel
Engineering Internationales Trading
Spritzgießmaschinen Getränkeabfüllanlagen
SZAG Investor Relations
4
Salzgitter-Konzern
Konzernstruktur und Eckdaten GJ 2018
Salzgitter AG Konzern
Außenumsatz kons.: 9,3 Mrd. € Mitarbeiter: 23.523
EBT: 347 Mio. €
Grobblech/
Flachstahl Mannesmann Handel Technologie
Profilstahl
Außenumsatz: Außenumsatz: Außenumsatz: Außenumsatz: Außenumsatz:
2,3 Mrd. € 1,0 Mrd. € 1,1 Mrd. € 3,3 Mrd. € 1,3 Mrd. €
EBT: EBT: EBT: EBT: EBT:
205,8 Mio. € 24,8 Mio. € -5,4 Mio. € 50,5 Mio. € 43,1 Mio. €
Mitarbeiter: Mitarbeiter: Mitarbeiter: Mitarbeiter: Mitarbeiter:
6.182 2.451 4.675 2.109 5.490
SZAG Investor Relations
Alle Angaben zu Mitarbeitern per 31.12. 5
Salzgitter-Konzern
Konzernstruktur
Salzgitter AG
Salzgitter Mannesmann / Salzgitter Klöckner-Werke
GB GB GB GB GB Industrielle Beteiligungen /
Flachstahl Grobblech / Profilstahl Mannesmann Handel Technologie Konsolidierung
Salzgitter Ilsenburger Salzgitter Mannesmann Verkehrsbetriebe Peine-
Mannesmannröhren-Werke KHS
Flachstahl Grobblech Handel Salzgitter
Salzgitter Salzgitter Mannesmann Salzgitter Mannesmann
Europipe KHS Corpoplast Hansaport
Europlatinen Grobblech 50% Stahlhandel 51%
Peiner Salzgitter Mannesmann Klöckner DESMA Gesis Gesellschaft für
Salzgitter Bauelemente Mannesmann Line Pipe
Träger International Elastomertechnik Informationssysteme
Salzgitter Mannesmann DEUMU Deutsche Universal Eisen
Mannesmann Grossrohr DESMA Schuhmaschinen Telcat
Stahlservice Erz- und Metall-Union und Stahl
Salzgitter Mannesmann
Mannesmann Precision Tubes
Forschung
Salzgitter Automotive
Mannesmann Stainless Tubes
Engineering
Hüttenwerke Krupp
Salzgitter Hydroforming
Mannesmann 30%
SZAG Investor Relations
Borusan
Aurubis
Mannesmann Boru 23% >25%
GB = Geschäftsbereich
Stand: Dezember 2018
6
Salzgitter-Konzern
Außenumsatz 2018 nach Kundenbranchen
13% 15%
Sonstiges Fahrzeugbau
12% 12%
Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie Baugewerbe
6% 4%
Maschinenbau EBM, Weiße Ware,
elektrische Ausrüstungen
6% 3%
Re-Roller Energie- und Medienversorgung
5% 24%
Rohrwerke Handel, Stahl-Service-Center
SZAG Investor Relations
Diversifiziertes Kundenportfolio
Nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe 7
Salzgitter-Konzern
Außenumsatz 2018 nach Regionen
5%
Sonstige
7%
Asien
13%
Amerika 48%
Deutschland
3%
Übriges Europa
24%
Übrige EU
SZAG Investor Relations
Anteil Auslandsumsatz nach Warenempfängern 52%
Umsatz nach Warenempfängern (nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe) 8
Salzgitter-Konzern
Eckdaten per 31.12.2018
GJ 2018 GJ 2017 Δ 2018 – 2017
Rohstahlproduktion Tt 7.039,4 6.955,2 84,2
Konzernumsatz (konsolidiert) Mio. € 9.278,2 8.990,2 288,0
Ergebnis vor Steuern Mio. € 347,3 238,0 109,3
Ergebnis nach Steuern Mio. € 277,7 193,6 84,1
Ergebnis je Aktie (unverwässert) € 5,06 3,52 1,54
ROCE % 10,3 8,6 1,7
Stammbelegschaft (31.12.) 23.523 23.139 384
SZAG Investor Relations
Salzgitter-Konzern mit bestem Ergebnis der vergangenen zehn Jahre
9
Salzgitter-Konzern
Konzern-Bilanz per 31.12.2018
Mio. €
8.757 8.757
Goodwill: Eigenkapital-
Sachanlagen und 6 Mio. € Quote: 38,0% Eigenkapital
sonst. langfristige 3.332
Aktiva 3.836
Deckungsgrad I: 87%
Pensionsrück-
stellungen
Vorräte 2.275
2.327
679 Mio. € 269 Mio. € Sonst. langfr.
Finanzmittel & Schulden
761
Wertpapiere Nettoposition gegenüber
569
Kreditinstituten 192 Mio. €
Sonst. kurzfristige 200 Mio. € 418 Mio. €
2.389 Kurzfristige Schulden
Aktiva 2.025
Aktiva Passiva
SZAG Investor Relations
Solide finanzielle Basis
10Salzgitter-Konzern
Investitionen und Abschreibungen Salzgitter-Konzern
52 15 49 44
411
330 340 352 342 342 338 340
270 287
2014 2015 2016 2017 2018
Investitionen1 Planmäßige Abschreibungen Außerplanmäßige Abschreibungen
SZAG Investor Relations
Fokus auf Erweiterungsinvestitionen
1 Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte, ohne Finanzanlagen 11Salzgitter-Konzern
Historie
GB Flachstahl 1998 Salzgitter AG GB Mannesmann GB Technologie
1937 Baubeginn 1989 Umfirmierung in
Hüttenwerk Salzgitter 2017 Relaunch des 2007 Integration bei SZ
(Teil der Reichswerke) Preussag Stahl AG Markenauftritts
Erstes Breitflanschträger- 1964 2000 Auflösung des 1992 - 1995
1970 Zusammenschluss
Walzwerk, Peine, 1914 Salzgitter Hüttenwerk AG zur Stahlwerke Mannesmann-Konzerns, Insolvenz, Sanierung und Schrägwalzen-Skizze von
(ab 1961 Teil der staatseigenen
Salzgitter AG alt) Peine-Salzgitter AG Integration Röhren bei SZ Ausstieg Stahlgeschäft Max Mannesmann, vor 1885
GB Grobblech / Profilstahl 1912 erste Versuche für
Edelstahlrohre 1977
1880 Erwerb Peiner
1897 Produktionsbeginn Erster Beteiligungserwerb
llsenburg: gegr. 1595, Walzwerk, gegr. 1872
geschweißte Stahlrohre Abfülltechnik (H & K)
Stahlbleche seit 1948
Mülheim an der Ruhr:
Grobbleche seit 1882 1886 Erstes Verfahren 1923
1858 Gründung
zum Walzen nahtloser Gründung Stahlkonzern
Demonstrationen für den Ilseder Hütte AG
Peine: Profilstahl seit 1876 Stahlrohre Klöckner-Werke AG
Erhalt des Hüttenwerks Flaschen-Füllanlage Phönix
Salzgitter, ca. 1950 ca. 1936
SZAG Investor Relations
Privatisierung und Erwerb
Walzwerk Ilsenburg, 1992
1989 Privatisierung durch Erste Hochöfen in Ilsede, 1861 Börsengang 1998
Verkauf an die Preussag AG 121 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickMarktlage
Konjunktur Europäische Union
Industrieproduktion in ausgewählten Ländern der EU (Jan. 2007 = 100)
120
110
100
90
80
70
60
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Deutschland GB Frankreich Italien Spanien
SZAG Investor Relations
Nach leicht aufwärtsgerichteter EU-Industrieproduktion seit 2013 zuletzt Stagnation,
Deutschland trotz Rückgang seit zweitem Halbjahr 2018 weiterhin vergleichsweise stark
Quelle: Eurostat, eigene Darstellung, letzter Wert Juni 2019 14Marktlage
Rohstoffpreise
Eisenerz Kokskohle
(62% Fe CFR China, US$/dmt) (FOB Australia, US$/t)
140 350
130
120 300
110
250
100
90
200
80
70 150
60
50 100
SZAG Investor Relations
Eisenerz: Dramatischer Preisanstieg im ersten Halbjahr; zuletzt rasanter Rückgang
Kohle: Globale Nachfrage kann derzeit voll bedient werden – mit entsprechendem Einfluss auf die Preisfindung
15Marktlage
Stahlpreise
Spotpreise Nordeuropa Warmbreitbandpreise international
(€/t) 900 (€/t)
900
800 800
700 700
09/19
09/19
600 600
500 500
400 400
300 300
Jan 17 Jul 17 Jan 18 Jul 18 Jan 19 Jul 19 Jan 17 Jul 17 Jan 18 Jul 18 Jan 19 Jul 19
Warmband EXW Ruhr Grobblech EXW Ruhr Mittlere Träger franko Nordeuropa EXW Ruhr USA EXW Indiana China Schanghai
SZAG Investor Relations
Phasen steigender Stahlpreise folgte ab Mitte 2018 Konsolidierung
16Marktlage
EU-Importquoten auf Stahlerzeugnisse
Safeguard-Quoten basieren bereits auf
Rekord-Importwerten
Entwicklungsländer sind von
Maßnahmen ausgenommen, ihre
Importmengen wurden aber in die
Quotenberechnung einbezogen
Quotenerhöhungen im Februar und
Juli 2019 sowie Juli 2020 spiegeln
nicht das tatsächliche Marktwachstum
wider
Importe von Entwicklungsländern
erhöhen das Rekordniveau zusätzlich.
SZAG Investor Relations
Die EU-Mitgliedsstaaten stimmten mehrheitlich für einen Vorschlag der EU-Kommission, der trotz sinkender
Stahlnachfrage nur eine marginale Anpassung der Quotenerhöhungen im Sommer 2019 und 2020 von +5 auf +3%
vorsieht – eine Neukalibrierung der Quoten ist erforderlich!
171 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Flachstahl
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickGeschäftsbereich Flachstahl
Überblick
Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2018
Integriertes Hüttenwerk mit drei Hochöfen 1% 4%
Rohstahlkapazität rund 4,7 Mio. t/Jahr Maschinenbau Sonstige
Modernste Produktionsanlagen 16% 35%
Hohe Anarbeitungskompetenz (SSC) Re-roller Fahzeugbau
1%
Kernkompetenzen und Produkte
Rohrwerke
Hochwertige Stahlgüten für anspruchsvolle 4%
Anwendungen 32% Baugewerbe
Maßgeschneiderte Lösungen, u.a. Handel 7%
Warmband, verzinktes nur Gesellschaften des
EBM, Weiße Ware,
und beschichtetes Kaltfeinblech Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns elektrische Ausrüstungen
lasergeschweißte Tailored Blanks, Eckdaten GJ 2018
Trapezprofile sowie Sandwich- und
Akustikelemente
Konsolidierter Umsatz Mio. € 2.341
Kundennähe durch regionale Präsenz
Ergebnis vor Steuern Mio. € 206
Stammbelegschaft (31.12.) 6.182
SZAG Investor Relations
Etablierter Lieferant der anspruchsvollen deutschen Automobilindustrie
19Geschäftsbereich Flachstahl
Flachprodukte
Salzgitter Flachstahl GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Warmbreitband, Kaltband, eloverzinktes, feuerverzinktes
Lieferant der Premium-
und beschichtetes Blech
Automobil-Hersteller
Integriertes Hüttenwerk mit 3 Hochöfen
Rohstahlkapazität rund 4,7 Mio. t/Jahr
Top-moderne Produktionsanlagen
Neueste Veredelungsanlagen
4% Marktanteil in der EU28
2018 2017
Absatz Tt 4.341 4.154
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 2.887 2.652
Mitarbeiter 31.12. 5.666 5.587
20Geschäftsbereich Flachstahl
Verarbeitung
Salzgitter Europlatinen GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Maßgeschneiderte Lösungen: Lasergeschweißte
Tailored Blanks für leichtere Automobil-Karosserien
2018 2017
Umsatz Mio. € 71 77
Mitarbeiter 31.12. 122 117
Salzgitter Bauelemente GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Trapezprofile, Kassetten, Sandwich- und Akustikelemente
für Dach- und Wandkonstruktionen von Gewerbebauten
2018 2017
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 52 46
Mitarbeiter 31.12. 71 67
21Geschäftsbereich Flachstahl
Stahl Service Center
Salzgitter Mannesmann Stahlservice GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Zwei Standorte
In der Mitte Europas
Moderne Anlagen und Verfahren hervorragend positioniert
600.000 t/Jahr Anarbeitungskapazität
2018 2017
Absatz Tt 584 598
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 415 402
Mitarbeiter 31.12. 323 321
221 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Grobblech / Profilstahl
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickGeschäftsbereich Grobblech / Profilstahl
Überblick
Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2018
Profilstahl: 1%
17%
− Hochmodernes Elektrostahlwerk mit Fahrzeugbau
zwei Elektrolichtbogenöfen Sonstiges 8%
− 1 Mio. t Jahreskapazität 3% Baugewerbe
Maschinenbau 5%
− Zwei Walzwerke für mittlere und
schwere Träger EBM, Weiße Ware,
elektrische Ausrüstungen
Grobblech:
25%
41%
− Zwei Walzwerke für Grobblech mit Rohrwerke
Handel
1,6 Mio. t Jahreskapazität nur Gesellschaften des
− Blechbreiten bis 4.800 mm Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns
Kernkompetenzen und Produkte Eckdaten GJ 2018
Hochfeste, verschleißfeste Werkstoffe und
Sonderstähle Konsolidierter Umsatz Mio. € 1.026
Mittlere und schwere Träger, Grobblech
inkl. Offshore- sowie Rohrgüten Ergebnis vor Steuern Mio. € 24,8
Stammbelegschaft (31.12.) 2.451
SZAG Investor Relations
Grobblech: Breit aufgestelltes Portfolio von Hochqualitätsblechen
Profilstahl: Effiziente Produktion
24Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl
Grobblech
Ilsenburger Grobblech GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Breit gefächertes Grobblech-Gütenspektrum
Baustähle, Feinkornbaustähle, legierte und unlegierte
Kesselbleche, Offshore- und Rohrgüten
Hochfeste und verschleißfeste Werkstoffe
7% Marktanteil in der EU28
Anlagen auf dem neuesten Stand, u. a. eine der weltweit
modernsten Wasservergütungsanlagen
2018 2017
Absatz Tt 697 682
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 534 501
Mitarbeiter 31.12. 741 739
25Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl
Grobblech
Salzgitter Mannesmann Grobblech GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Grobblechwerk spezialisiert auf Bleche für längsnahtgeschweißte
Rohre und ähnliche Anwendungsbereiche, insbesondere für
die EUROPIPE GmbH
Rohrbiegewerk für nahtlose und geschweißte unlegierte, legierte
und hochlegierte Rohre
Prüfzentrum mit umfangreichen mechanischen und technologischen
Testmöglichkeiten
2018 2017
Absatz Tt 526 584
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 378 394
Mitarbeiter 31.12. 539 607
26Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl
Profile
Peiner Träger GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Mittlere und schwere Träger, Peiner Profile
Fortschrittliches und flexibles Elektro-Stahlwerk
Zwei hochmoderne Elektrolichtbogenöfen
Angepasste Rohstahlkapazität 1,0 Mio. t/Jahr;
13% Marktanteil in der EU28 (plus N, CH)
Zwei der leistungsstärksten Walzstraßen weltweit
mit umfassender Produktpalette
2018 2017
Absatz Tt 1.022 997
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 619 523
Mitarbeiter 31.12. 785 783
27Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl
Weitere Gesellschaften
Deutsche Erz- und Metall-Union-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Spezialist für den Handel mit Stahlschrott, Altmetallen, Neumetallen und
Ferrolegierungen
2018 2017
Umsatz Mio. € 678 627
Mitarbeiter 31.12. 378 378
SZAG Investor Relations
281 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Mannesmann
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickGeschäftsbereich Mannesmann
Überblick
Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2018
Eigene Rohstahlversorgung über
25%
30%-Beteiligung an der
40% Fahrzeugbau
Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH
Sonstiges
Halbzeugproduktion für die 1%
Nahtlosrohrherstellung Baugewerbe
Kernkompetenzen und Produkte 10%
15%
Leitungsrohre: Beteiligt (50%) am Maschinenbau
Energie- und
Weltmarktführer EUROPIPE; 5% Medienversorgung
internationale Präsenz Rohrwerke 4%
Präzisrohre: europäischer Marktführer nur Gesellschaften des Handel
Nahtlose Edelstahlrohre: Top Player auf Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe
den globalen Märkten Eckdaten GJ 2018
Längsnaht- und spiralge-schweißte
Großrohre, mittlere Leitungsrohre, Konsolidierter Umsatz Mio. € 1.119
nahtlose und geschweißte Präzisrohre,
Edelstahlrohre Ergebnis vor Steuern Mio. € -5,4
Stammbelegschaft (31.12.) 4.675
SZAG Investor Relations
Global Player im Qualitätssegment des weltweiten Rohrmarktes
30Geschäftsbereich Mannesmann
Leitungsrohre
EUROPIPE-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 50%, Dillinger Hüttenwerke 50%
UP-längs- und spiralnahtgeschweißte Großrohre für
Transkontinental- und Tiefseepipelines
Rohrbeschichtungs-Aktivitäten in Tochtergesellschaft
konzentriert
Weltmarktführer (7% Marktanteil)
3 Standorte in D, USA
Seit 1. Januar 2014 Ausweis at equity
2018 2017
Absatz Tt 895 1.099
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 953 1.042
Mitarbeiter 31.12. 1.048 1.031
31Geschäftsbereich Mannesmann
Leitungsrohre
Mannesmann Line Pipe GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
HFI-geschweißte mittlere Leitungsrohre inkl. Kunststoff- und
Zementumhüllungen/-auskleidungen
2018 2017
Umsatz Mio. € 285 261
Mitarbeiter 31.12. 364 385
Mannesmann Großrohr GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Spiralgeschweißte Großrohre aus Warmbreitband
2018 2017
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 67 78
Mitarbeiter 31.12. 125 124
32Geschäftsbereich Mannesmann
Präzisrohre
Mannesmann Precision Tubes-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Nahtlose und geschweißte kaltgezogene Präzisionsstahlrohre
für Automobilindustrie, Maschinenbau sowie den Konstruktions- Airbags
Pumpengehäuse
Energiesektor rohre Stabilisatoren
Modernste Stoßbankanlage zur Fertigung
Stoßdämpfer-
komponenten
nahtloser Vorrohre/Luppen Motor-
komponenten
Marktführer in der EU28 (24% Marktanteil)
Gurt- IHU/IHV
10 Standorte in D, F, NL und Mexiko Nockenwellen
befestigungen
Kardanwellen
Antriebs und Lenkungselemente
2018 2017
Absatz Tt 276 282
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 497 477
Mitarbeiter 31.12. 2.287 2.313
33Geschäftsbereich Mannesmann
Nahtlose Edelstahlrohre
Mannesmann Stainless Tubes-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Nahtlose warm- und kaltgefertigte Edelstahlrohre für die
chemische Industrie, den Energiesektor
und den Maschinenbau
6% Marktanteil in der Welt
5 Standorte in D, F, I, USA
2018 2017
Absatz Tt 23 25
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 245 237
Mitarbeiter 31.12. 1.000 935
34Geschäftsbereich Mannesmann
Wesentliche Beteiligungen
Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH
Deutschland; Anteile: ThyssenKrupp 50%,
SZAG 30% + Vallourec 20% (Pool)
Hüttenwerk mit zwei Hochöfen
Produktion von Brammen und Röhrenrund
Bis zu 1.000 verschiedene Stahlgüten
Jährliche Rohstahlproduktion > 4 Mio. t
2018 2017
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 2.468 2.515
Mitarbeiter 31.12. 2.980 2.907
351 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Handel
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickGeschäftsbereich Handel
Überblick
Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2018
74 Standorte in 30 Ländern 7% 14%
Maschinenbau Sonstige
Eigenes Distributionsnetz für Stahl-
produkte in Europa mit lagerhaltenden 5% 5%
Standorten Re-Roller Fahzeugbau
2%
29%
Auf Grobblech spezialisierte Stahl- Rohrwerke
Baugewerbe
Anarbeitungsgruppe 32% 3%
Internationales Trading Handel EBM, Weiße Ware,
elektrische Ausrüstungen
Kernkompetenzen und Produkte
2%
In allen weltweit relevanten Regionen mit nur Gesellschaften des
Energie- und Medienversorgung
eigenen Repräsentanzen Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns
Vertriebskanal für Konzernprodukte Eckdaten GJ 2018
Einkaufskanal für Salzgitter-Werke
Servicefunktion für Kunden Konsolidierter Umsatz Mio. € 3.268
Ergebnis vor Steuern Mio. € 51
Stammbelegschaft (31.12.) 2.109
SZAG Investor Relations
Hohe Markt- und Kundennähe durch globale Vertriebsorganisation
37Geschäftsbereich Handel
Salzgitter Mannesmann Handel-Gruppe
Salzgitter Mannesmann Handel
Versand 2018: 4,3 Mio. t Umsatz 2018: 3,3 Mrd. €
Trading Lagerhaltender Handel Agenturen
International
Salzgitter Mannesmann Stahlhandel Europa Europa
10 Gesellschaften
GmbH, Düsseldorf (SMSD) 7 Gesellschaften 4 Agenturen
2 Repräsentanzen
20 Niederlassungen mit Lägern und
Salzgitter Mannesmann International
Anarbeitung (inkl. 4 Brennbetriebe),
GmbH, Düsseldorf (SMID)
4 Verkaufsbüros
Salzgitter Mannesmann International Stahl-Center Baunatal GmbH,
(USA) Inc., Houston (SMIH) Baunatal (SCB)
Salzgitter Mannesmann International
(Canada) Inc., Vancouver (SMIV)
SZAG Investor Relations
63 Standorte in 30 Ländern mit 1.739 Beschäftigten
38Geschäftsbereich Handel
Universal Eisen und Stahl-Gruppe
Universal
Versand 2018: 0,2 Mio. t Umsatz 2018: 0,2 Mrd. €
Nordamerika Europa
Universal Universal Aciers Sarl, Couzon au Mont d'Or,
UNIVERSAL STEEL AMERICA, Inc., Houston, USA
Eisen und Stahl GmbH, Neuss (UES) Frankreich
UNIVERSAL STEEL HOLLAND B.V., SK
1 Niederlassung in Chicago 5 Niederlassungen
Papendrecht, Niederlande
UNIVERSAL-Stal Sp. z o.o, Gliwice, Polen
UNIVERSAL OCEL spol. s.r.o., Prag,
Tschechien
SZAG Investor Relations
11 Standorte in 6 Ländern mit 370 Beschäftigten
391 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Technologie
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 Ausblick
40Geschäftsbereich Technologie
Überblick
Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2018
17 Produktionsstandorte weltweit 3% 1%
60 Servicestandorte
Fahrzeugbau EBM, Weiße Ware,
> 90% Umsatz außerhalb Deutschlands elektrische Ausrüstungen
Kernkompetenzen und Produkte
KHS: weltweit unter den Top-3-Anbietern 9%
für Abfüll- und Verpackungsanlagen; 87%
Maschinenbau
Technologie-und Innovationsführerschaft Nahrungsmittel-
DESMA Elastomertechnik: globaler und Getränkeindustrie
Marktführer zur Herstellung von Gummi-
und Silikonspritzgießmaschinen nur Gesellschaften des
Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns
DESMA Schuhmaschinen:
Weltmarktführer für Maschinen zur Eckdaten GJ 2018
Herstellung von Schuhen und
Schuhsohlen Konsolidierter Umsatz Mio. € 1.338
Turnkey-Linien, Einzelmaschinen und
Service Ergebnis vor Steuern Mio. € 43,1
Stammbelegschaft (31.12.) 5.490
SZAG Investor Relations
Top-3-Produzent für Getränkeabfüll- und -verpackungsanlagen,
Weltmarktführer für Gummi- und Silikonspritzgieß- sowie Direktbesohlungsanlagen
41Geschäftsbereich Technologie
Abfüll- und Verpackungstechnik
KHS-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Ein Weltmarktführer und bevorzugter Lieferant von Lösungen für die
Verpackungsindustrie
Unter den Top-3-Anbietern in der Welt
Fokus auf den Getränkemarkt
Hersteller von Einzelmaschinen und Gesamtanlagen (One-Stop-Shop-
Anbieter)
Technologie- und Innovationsführerschaft
11 Produktionsstätten in der Welt: 5 in Deutschland, 2 in USA und je
eine in Mexiko, Brasilien, China und Indien
2018 2017
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 1.161 1.138
Mitarbeiter 31.12. 4.714 4.648
42Geschäftsbereich Technologie
Spezialmaschinenbau
Klöckner DESMA Elastomertechnik-Gruppe
Weltmarktführer in der Herstellung von Gummi- und
Silikonspritzgießmaschinen
2018 2017
Umsatz Mio. € 116 100
Mitarbeiter 31.12. 552 530
DESMA Schuhmaschinen GmbH
Weltgrößter Anbieter von Maschinen für die Herstellung von
Schuhen und Schuhsohlen
2018 2017
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 62 47
Mitarbeiter 31.12. 224 208
431 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Industrielle Beteiligungen
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickIndustrielle Beteiligungen
Überblick
Erfasst Aktivitäten die nicht direkt einem Überleitung Vorsteuerergebnis 2018
Geschäftsbereich zugeordnet sind
in Mio. €
Kernkompetenzen und Beteiligungen
Dienstleistungen:
− Forschung und Entwicklung für den
Konzern und externe Kunden
− Informationstechnologie
− Ingenieurdienstleistungen
− Immobilien- und Facility-Entwicklung
sowie -Management
− Güterverkehr Eckdaten GJ 2018
Konsolidierter Umsatz Mio. € 186
Beteiligungen:
− Aurubis Ergebnis vor Steuern Mio. € 28
− Hansaport
Stammbelegschaft (31.12.) 2.616
SZAG Investor Relations
Erfreulicher Ergebnisbeitrag der Dienstleistungsgesellschaften sowie des Aurubis-Engagements
45Industrielle Beteiligungen
Engineering
Salzgitter Mannesmann Forschung GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Forschung und Entwicklung für den Konzern und externe Kunden
mit Fokus auf:
Prozesse zur Herstellung, Verarbeitung und Anwendung
metallischer Werkstoffe und daraus erzeugter Produkte
Entwicklung neuer Werkstoffe
Entwicklung neuer Einsatzgebiete und Anwendungsfelder
Material- und Bauteilcharakterisierung sowie Materialprüfungen
Anwendungstechnik und Ingenieurtechnik von der Bauteil-
auslegung über Umformtechnik und Fügetechnik bis zum
Korrosionsschutz
Automatisierungs- und Prüftechnik sowie Bau von
zerstörungsfreien Prüfanlagen
SZAG Investor Relations
46Industrielle Beteiligungen
Rohstoffe und Logistik
Glückauf Immobilien, RSE
Serviceunternehmen für Immobilien- und Facility-Entwicklung
sowie -Management
Hansaport1
Deutschlands größtes Seehafenterminal für den Umschlag von
trockenem Massenschüttgut (Kohle und Erzen), Jahreskapazität
ca. 15 Mio. t
Verkehrsbetriebe Peine-Salzgitter
Güterverkehrsspezialist mit einem jährlichen Beförderungsvolumen
von rund 43 Mio. t
SZAG Investor Relations
1 SZAG Anteil: 51%
47Industrielle Beteiligungen
Datenverarbeitung und Kommunikation
Telcat Multicom/Telcat Kommunikationstechnik
Systeme für dezentrale Kommunikation, Breites Spektrum an
Informationslösungen von Büro-kommunikation über
Videotechnologie zu Netz-dienstleistungen
GESIS Gesellschaft für Informationssysteme
Integration von Geschäftsprozessen in ein einheitliches, den
Gesamtablauf darstellendes IT-System, Bereitstellung von
Rechenzentrumsleistungen und der internetbasierten eService-
Plattform als zentrale Drehscheibe der Auftragsabwicklung für
Konzern-gesellschaften und externe Klienten
SZAG Investor Relations
48Industrielle Beteiligungen
Aurubis-Beteiligung
Aurubis Dividende (€/Aktie)
1,80
1,60 1,55
1,45
1,40 1,35 1,35
1,25
1,20
1,20 1,10 SZAG-Anteil: 29,99%
1,00 1,00
1,00 (Stand: 23.05.2019)
0,80
Vereinnahmte Netto-
0,65 Dividenden seit 2009:
0,60 106,5 Mio. € (per GJ 17/18)
0,40
0,20
0,00
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
2017/2018
SZAG Investor Relations
Seit 2008 erfolgreiche Beteiligung am führenden Kupferproduzenten Europas
491 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickStrategie
Rückblick
Strukturmaßnahmen 2012–2018
„Salzgitter AG 2015“ weitere Programme
(seit Ende 2016
zusammengefasst unter
FitStructure SZAG)
2012–2016
260 Mio. € p.a. 350 Mio. € p.a.
> 600 Mio. € p.a. Ergebnisverbesserungspotenzial realisiert
SZAG Investor Relations
Schwerpunkt zunächst auf Restrukturierungs- und Kostensenkungsinitiativen
51Strategie
Wachstumsstrategie „Salzgitter AG 2021“
Zielsetzung Maßgaben Status Umsetzung
Stahlnah Stahlfern Walzstahlerzeugung und Teile Weiterentwicklung Portfolio in
der Rohrproduktion können nur Richtung hoch- und höchstfester
qualitativ, nicht quantitativ Güten: hierzu Großinvestitionen ILG
wachsen. und SZFG
Quantitatives Wachstum ist DESMA Achim „Fabrik der Zukunft“,
ausschließlich in stahlferneren Expansion Präzisrohrgruppe Mexiko
Aktivitäten – insbesondere im
Geschäftsbereich Technologie –
möglich.
Start 2016 60% 40%
Externes Wachstum im größeren Akquisition SOTEP,
2019 Q2 56% 44% Stil ist für die positive Weiter-
entwicklung der Geschäftsbereiche
Joint Venture Baolong Salzgitter
Hydroforming,
nicht zwingend erforderlich, aber Erhöhung Beteiligung Aurubis AG
SZAG Investor Relations
durchaus wünschenswert.
Ziel 50% 50%
52Strategie
Update Investitionsprojekte
Ilsenburger Grobblech: Neue Wärmebehandlungslinie
Optimierung des Produktportfolios
Ausbau der Marktposition und Mengensteigerung in höherwertigen
Gütensegmenten wie hoch- und verschleißfesten wasservergüteten
Stählen
Inbetriebnahme: 2021
Salzgitter Flachstahl: Feuerverzinkung 3
Qualitatives Wachstum im Flachstahlbereich
Untermauerung der Marktposition im Bereich Automotive
Stärkung des Premiumsegments für Automobilkunden
Inbetriebnahme: 2022
SZAG Investor Relations
Auf Nachhaltigkeit setzende Strategie:
Realisierung wesentlicher Investitionsvorhaben auch in weniger komfortablen Phasen!
53Strategie
Update Maßnahmenprogramme
FitStructure 2.0 (inkl. restliche Effekte FitStructure 1.0) SZAG 2021 Wachstumsprogramme
Mio. € Ergebnisverbesserungspotenzial Mio. € additive Deckungsbeiträge
300 180
160
250
140
~50
200 ~70 120
100
150
~80 80
~60
100 60
40
50 ~90
20 ~45
0 0
2020 2021 2022 ff. 2020 2021 2022 ff.
SZAG Investor Relations
Insgesamt noch knapp 400 Mio. € weiterer Effekte aus Optimierungsprogrammen geplantStrategie
Wir arbeiten an der Zukunft: Forschungsprojekt GrInHy2.0
Green Industrial Hydrogen via steam electrolysis (GrInHy2.0)
Januar 2019 Februar 2019 Aktuell
Start GrInHy2.0 mit Sunfire, Erfolgreicher Abschluss des GrInHy- Bau GrInHy2.0-System und Fortführung
Paul Wurth und Tenova Projekts mit 10.000 Betriebsstunden des GrInHy-Anlagenbetriebs
Das Projekt wird vom
FCH2-JU im Rahmen der
Fördervereinbarung
Nr. 826350 gefördert. Das
JU erhält Unterstützung
durch das Forschungs- und
Innovationsprogramms
Horizon 2020 der EU und
Deutschland, Luxemburg,
Italien und Frankreich.
SZAG Investor Relations
GrInHy2.0 – effiziente Wasserstofferzeugung für eine CO2-arme Stahlproduktion:
Salzgitter-Konzern als wichtiger Entwicklungspartner der hocheffizienten Dampf-Elektrolyse-Technologie
55Strategie
– SAlzgitter Low CO2 Steelmaking
Nutzung von Wasserstoff (H2) statt Kohlenstoff (C) zur Eisenerzreduktion
Nutzung bereits etablierter
(Direktreduktion mit Erdgas)
sowie neuartiger (Wasserstoff-
produktion und -einsatz)
Technologien
Integration in bestehendes und
optimiertes Hüttenwerk
stufenweise Reduktion der
CO2-Emissionen: zwischen
25% und 95% CO2-Einsparung!
Nachhaltiger „Carbon Direct
Avoidance“-Ansatz:
Vermeiden statt verwerten
SZAG Investor Relations
Die Zukunft der CO2-reduzierten und nachhaltigen Stahlerzeugung – in Salzgitter!
Quelle: SZAG / Fraunhofer Gesellschaft 56Strategie
CO2-Thematik I
– Salzgitter Low CO2 Steelmaking
3. April 2019 Aktuell
Memorandum of Understanding mit Tenova zur partnerschaftlichen Diskussion mit relevanten Stakeholdern zur
Zusammenarbeit bei der Realisierung von SALCOS® Schaffung geeigneter Rahmenbedingungen
SZAG Investor Relations
Wir bekräftigen unser Angebot an Politik und Gesellschaft, die CO2-arme Stahlproduktion zeitnah zu realisieren
57Strategie
CO2-Thematik II
Preisprognose CO2 Zertifikate
50
Dritte Handelsperiode Vierte Handelsperiode
45
40
35
30
€/t CO2
25
20 Insiderinformation vom 14. Juni 2019
15
„[…] Der Marktwert aller vorsorglich erworbenen
10 CO2-Zertifikate übersteigt zum heutigen Stichtag
den bilanzierten Wert um rund 300 Mio. €.“
5
0
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Preis CO2-Zertifikate Schätzung Preis CO2-Zertifikate
SZAG Investor Relations
Mittelfristige Unterdeckung von CO2-Zertifikaten ist bei den Tochterunternehmen des
Salzgitter-Konzerns dank vorsorglich erworbener Zertifikate überwiegend kompensiert
Quelle: ICIS, eigene Berechnung 581 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickAusblick
Geschäftsbereiche – Prognose für 2019
Flachstahl Grobblech / Profilstahl Mannesmann Handel Technologie
weiterhin hoher Importdruck Grobblech: anhaltende Großrohrwerke: unbefriedi- Perspektive im KHS-Gruppe: selektive
auf dem europäischen allgemeine Marktschwäche gende Auslastung in internationalen Trading Auftragsannahme, Ausbau
Stahlmarkt Deutschland; US-Gesellschaf- wegen restriktiver Servicegeschäft, zusätzliche
Auswirkungen aus der Handelspolitik unter Druck
Rohstoffkosten insbesondere niedrigen Auslastung im ten teils bis weit in 2020 belegt positive Effekte aus den
eingeleiteten Maßnahmen
für Eisenerz trotz Grossrohrbereich Mittlere Leitungsrohre: Normali- Margenrückgänge im
absehbaren Rückgangs in sierung der ordentlichen lagerhaltenden Handel zur Effizienzsteigerung
Profilstahl: auskömmliche aufgrund insbesondere zu
Summe oberhalb von 2018 Margen Nachfrage Spezialmaschinenbauer der
Präzisrohre: insgesamt stabil Jahresbeginn stagnierender DESMA-Gruppe: Rückläufige
bis fallender Verkaufspreis- Ertragslage
Edelstahlrohrbereich: leicht
entwicklung
verbesserte Marktsituation
Geschäftsbereich
stabiler Umsatz Umsatz etwas unter Vorjahr moderater Umsatzrückgang geringfügig niedrigerer leichtes Umsatzwachstum
margenbedingt sichtbar Vorsteuerverlust erwartet positives Vorsteuerergebnis Umsatz merklicher Rückgang des
reduzierter Vorsteuergewinn positives, sichtbar unter dem Vorsteuergewinns, Ergebnis
Vorjahr rangierendes dennoch über dem
Ergebnis vor Steuern Durchschnitt der Vorjahre
SZAG Investor Relations
60Ausblick
Salzgitter-Konzern – Prognose vom 26. September 2019
Die Salzgitter AG passt Ergebnisprognose für das Geschäftsjahr 2019 wegen Risikovorsorge an. Das EBT
aus operativem Geschäft wird – gemäß der bisherigen Prognose – zwischen 125 und 175 Mio. € erwartet.
Infolge der Risikovorsorge sowie noch zu bestimmender Restrukturierungsaufwendungen zur
Implementierung von „FitStructure 2.0“ antizipieren wir:
einen gegenüber Vorjahr geringfügig niedrigeren Umsatz oberhalb 9,0 Mrd. €,
einen Verlust vor Steuern im mittleren zweistelligen Millionen-Euro-Bereich sowie
eine sichtbar unter dem Vorjahreswert liegenden Rendite auf das eingesetzte Kapital (ROCE).
Rechtliche und sonstige Hinweise
Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass Imponderabilien unter anderem aus Rohstoffkosten-, Edelmetallpreis- und Wechselkursveränderungen sowie die globalen handelspolitischen Entwicklungen und deren denkbare Auswirkungen den Verlauf des
Geschäftsjahres noch erheblich beeinflussen können.
SZAG Investor Relations
Soweit diese Präsentation in die Zukunft gerichtete oder auf die Zukunft bezogene Aussagen enthält, bauen diese Aussagen auf unserer gegenwärtigen Erkenntnislage und den darauf basierenden Einschätzungen des Managements der Salzgitter AG auf.
Sie unterliegen aber wie jede Prognose Unsicherheiten und Risiken. Wir sind - unbeschadet bestehender gesetzlicher, insbesondere kapitalmarktrechtlicher Anforderungen - nicht verpflichtet, diese Daten zu aktualisieren. Wir übernehmen insbesondere keine
Haftung für Erkenntnisse und Aussagen sowie aufgrund dieser vorgenommene Handlungen, die sich direkt oder indirekt aus der Analyse der Daten, Inhalte und Zusammenhänge dieses Dokuments ergeben. Die zur Verfügung gestellten Informationen und
Daten stellen keine Anregung oder Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder sonstigem Handel von Wertpapieren dar. Die Salzgitter AG haftet weder für direkte noch indirekte Schäden einschließlich entgangener Gewinne, die durch die Nutzung der
Informationen oder Daten entstehen, die in diesem Dokument zu finden sind.
Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe ± einer Einheit (€, % usw.) auftreten. Das vorliegende Dokument steht auch in englischer Sprache zur Verfügung. Bei Abweichungen ist die deutsche Fassung
maßgeblich.BACKUP
1 Finanzen
2 Pensionen
3 Investor Relations
SZAG Investor RelationsFinanzen
Eckdaten
H1 2019 H1 2018 Δ Q2 2019 Q1 2019
Rohstahlproduktion Tt 3.412,1 3.528,9 -116,8 1.672,3 1.739,8
Außenumsatz1 Mio. € 4.526,2 4.617,1 -90,9 2.232,4 2.293,8
Ergebnis vor Steuern Mio. € 145,3 198,6 -53,3 19,4 125,9
Ergebnis nach Steuern Mio. € 96,4 135,4 -38,9 -0,3 96,7
Ergebnis je Aktie (unverwässert) € 1,73 2,45 -0,72 -0,03 1,76
ROCE % 7,9 12,8 -4,9 2,8 14,1
Stammbelegschaft2 23.639 23.273 366 23.639 23.683
SZAG Investor Relations
Insgesamt zufriedenstellende Performance
1 nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns 2 zum Stichtag 63Finanzen
Gewinn- und Verlustrechnung
GuV (in Mio. €) H1 2019 H1 2018
Umsatzerlöse 4.526,2 4.617,1
Bestandsveränderungen / aktiv. Eigenleistungen 1,7 29,7
4.527,9 4.646,8
Sonstige betriebliche Erträge 97,0 147,2
Materialaufwand 2.938,1 3.013,9
Personalaufwand 890,7 862,3
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 176,4 169,4
Sonstige betriebliche Aufwendungen 501,5 544,7
Beteiligungsergebnis 1,4 4,8
Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen 55,1 30,8
Finanzierungserträge 10,0 6,7
Finanzierungsaufwendungen 39,2 47,4
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 145,3 198,6
SZAG Investor Relations
Steuern vom Einkommen und Ertrag 48,9 63,3
Konzernergebnis 96,5 135,4
64Finanzen
Bilanz
Aktiva (in Mio. €) 30.06.2019 31.12.2018 Δ
Langfristige Vermögenswerte 4.118,8 3.835,9 282,9
Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 2.457,2 2.339,9 117,2
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 82,7 83,5 -0,7
Finanzielle Vermögenswerte 71,6 75,6 -4,0
Anteile an nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen 1.011,8 888,3 123,6
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 21,3 25,5 -4,2
Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 25,4 24,0 1,4
Ertragssteuererstattungsansprüche 1,3 0,1 1,1
Latente Ertragssteueransprüche 447,5 399,1 48,5
Kurzfristige Vermögenswerte 5.143,5 4.921,0 222,5
Vorräte 2.341,2 2.327,5 13,7
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1.421,5 1.367,2 54,4
Vertragsvermögenswerte 182,9 175,2 7,8
Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 441,5 403,7 37,9
Ertragssteuererstattungsansprüche 22,9 24,5 -1,6
Wertpapiere 70,2 67,4 2,7
SZAG Investor Relations
Finanzmittel 663,2 555,6 107,7
Bilanzsumme 9.262,3 8.756,9 505,4
65Finanzen
Bilanz
Passiva (in Mio. €) 30.06.2019 31.12.2018 Δ
Eigenkapital 3.229,5 3.332,1 -102,6
Gezeichnetes Kapital 161,6 161,6 0,0
Kapitalrücklage 257,0 257,0 0,0
Gewinnrücklage 3.096,3 3.181,0 -84,6
Andere Rücklagen 72,2 60,0 12,2
Bilanzgewinn 3,3 33,1 -29,8
Eigene Anteile -369,7 -369,7 0,0
Anteil fremder Gesellschafter am Eigenkapital 8,8 9,1 -0,3
Langfristige Schulden 3.796,8 3.035,7 761,1
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 2.519,3 2.275,5 243,8
Latente Steuerschulden 67,6 67,6 0,0
Ertragssteuerschulden 37,1 36,9 0,1
Sonstige Rückstellungen 361,3 358,4 2,8
Finanzschulden 806,1 291,1 515,0
Sonstige Verbindlichkeiten 5,5 6,1 -0,6
Kurzfristige Schulden 2.243,0 2.389,2 -146,2
Sonstige Rückstellungen 274,7 281,4 -6,7
Finanzschulden 492,2 426,9 65,4
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1.002,2 1.130,2 -128,1
Vertragsverbindlichkeiten 179,2 250,2 -71,0
SZAG Investor Relations
Ertragssteuerschulden 6,6 37,0 -30,4
Sonstige Verbindlichkeiten 288,0 263,4 24,6
Bilanzsumme 9.269,2 8.756,9 512,3
66Finanzen
Anleihen
Wandelanleihe
Emissionsbetrag: € 167.900.000
Kupon: 0,0% p.a.
Ausgabedatum: 5. Juni 2015
Fälligkeitsdatum: 5. Juni 2022
Stückelung: € 100.000
Wandlungsverhältnis: 2.150,2463 Aktien pro Stück1
Wandlungspreis: € 46,50631
Zugrunde liegende Aktien: 3.610.2631
Ausübungszeitraum Wandlungsrecht: 25. Juli 2015 bis 26. Mai 2022
Vorzeitige Rückzahlung nach Wahl der Emittentin: Ab dem 5. Juni 2018 mit mindestens 30 und maximal 40 Tagen Vorankündigung
nur möglich, wenn der volumengewichtete XETRA-Durchschnittskurs an 20 von 30 aufeinander folgenden und direkt vor dem
Ankündigungstag der Rückzahlung liegenden Handelstagen 130% des Wandlungspreises überschreitet
SZAG Investor Relations
1 Zuletzt angepasst per 28.05.2019
67Finanzen
Kapitalflussrechnung
(in Mio. €) H1 2019 H1 2018 Δ
Finanzmittelbestand am Anfang der Periode 555,6 679,4 -123,9
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit -25,9 170,1 -196,0
Cashflow aus Investitionstätigkeit -276,6 -276,4 -0,2
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 408,7 -45,7 454,4
Zahlungswirksame Veränderungen 107,7 -150,8 258,5
Finanzmittelbestand am Ende der Periode 663,2 528,6 134,6
SZAG Investor Relations
Cashflow aus Investitionstätigkeit inklusive 96 Mio. € für die Aufstockung der Aurubis-Beteiligung
Cashflow aus Finanzierung enthält 364 Mio. € Zuflüsse aus Schuldscheindarlehen
68Finanzen
Geschäftsbereich Flachstahl
H1 2019 H1 2018 Δ Q2 2019 Q1 2019
Außenumsatz Mio. € 1.175,5 1.242,7 -67,2 576,7 598,8
Auftragseingang Tt 2.282,4 2.383,0 -100,6 1.143,6 1.138,8
Auftragsbestand1 Tt 932,4 906,4 26,1 932,4 911,5
EBITDA Mio. € 168,2 226,8 -58,6 68,1 100,1
EBT Mio. € 60,3 109,7 -49,5 14,0 46,3
Stammbelegschaft1 6.192 6.175 17 6.192 6.207
SZAG Investor Relations
Ergebnisrückgang gegenüber hervorragendem Vorjahresresultat im Wesentlichen wegen
Rohstoffpreisanstieg und gesunkener Flachstahlerlöse
1 zum Stichtag 69Finanzen
Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl
H1 2019 H1 2018 Δ Q2 2019 Q1 2019
Außenumsatz Mio. € 442,3 554,5 -112,2 212,6 229,6
Auftragseingang Tt 1.035,2 1.165,0 -129,8 510,8 524,5
Auftragsbestand1 Tt 314,6 370,5 -56,0 314,6 337,8
EBITDA Mio. € 24,7 44,8 -20,1 10,7 14,0
EBT Mio. € 0,6 22,0 -21,4 -1,2 1,7
Stammbelegschaft1 2.425 2.466 -41 2.425 2.444
SZAG Investor Relations
Gewinne von Peiner Träger und DEUMU kompensierten negative Ergebnisse der Grobblech-Gesellschaften
1 zum Stichtag 70Finanzen
Geschäftsbereich Mannesmann
H1 2019 H1 2018 Δ Q2 2019 Q1 2019
Außenumsatz Mio. € 582,3 563,4 18,9 292,0 290,3
Auftragseingang Tt 686,0 766,6 -80,6 343,9 342,1
Auftragsbestand1 Tt 461,1 555,4 -94,3 461,1 477,3
EBITDA Mio. € 44,1 47,6 -3,5 18,5 25,6
EBT Mio. € 9,0 12,3 -3,3 0,7 8,4
Stammbelegschaft1 4.696 4.623 73 4.696 4.700
SZAG Investor Relations
Amerikanische EUROPIPE-Gesellschaften gleichen Effekt der Unterauslastung in Deutschland aus;
mittlere Leitungsrohre sowie Edelstahlrohrgruppe mit Ergebniszuwächsen
1 Rohre, zum Stichtag 71Finanzen
Geschäftsbereich Handel
H1 2019 H1 2018 Δ Q2 2019 Q1 2019
Außenumsatz Mio. € 1.578,3 1.548,8 29,4 780,4 797,9
Versand Tt 2.090,7 2.246,7 -155,9 1.047,4 1.043,4
EBITDA Mio. € 18,4 34,0 -15,6 8,7 9,8
EBT Mio. € 4,1 25,0 -20,9 1,2 3,0
Stammbelegschaft1 2.121 1.984 137 2.121 2.126
SZAG Investor Relations
Vorsteuergewinn trotz rückläufiger Stahlpreise und protektionistischer Maßnahmen
1 zum Stichtag 72Finanzen
Geschäftsbereich Technologie
H1 2019 H1 2018 Δ Q2 2019 Q1 2019
Außenumsatz Mio. € 656,9 610,0 46,9 323,1 333,8
Auftragseingang Tt 682,0 613,8 68,2 352,0 330,0
Auftragsbestand1 Tt 724,0 706,3 17,7 724,0 704,5
EBITDA Mio. € 28,4 30,6 -2,2 10,6 17,8
EBT Mio. € 16,1 20,5 -4,3 4,3 11,8
Stammbelegschaft1 5.556 5.419 137 5.556 5.559
SZAG Investor Relations
Resultat der Spezialmaschinenbauer unter den Rekordgewinnen des Vorjahres;
KHS-Gruppe mit erheblicher Ergebnissteigerung!
1 zum Stichtag 73Finanzen
Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung
H1 2019 H1 2018 Δ Q2 2019 Q1 2019
Außenumsatz Mio. € 91,0 97,6 -6,6 47,7 43,3
EBITDA Mio. € 69,7 22,8 47,0 8,7 61,0
EBT Mio. € 55,1 9,1 46,1 0,4 54,7
Stammbelegschaft1 2.649 2.606 43 2.649 2.647
SZAG Investor Relations
56,4 Mio. € Beitrag der Aurubis-Beteiligung umfasst 27,8 Mio. € Ertrag aus einer
erfolgswirksamen bilanziellen Anpassung
1 zum Stichtag 74BACKUP
1 Finanzen
2 Pensionen
3 Investor Relations
SZAG Investor RelationsPensionen
Interne Finanzierung von Pensionsverbindlichkeiten
Interne Finanzierung über die Lebenszeit des Beschäftigten
... ...
Betriebs- 5 Jahre Pensionierung
eintritt
Pensionsrückstellung (non-cash) Kontribution der SZAG (non-cash) Pensionszahlung (cash)
SZAG Investor Relations
Rückstellung bestimmt durch Gehaltsprogression, Betriebszugehörigkeit, aktuarische Lebenserwartung und Inflation
Kontribution als Personalaufwand und Zinselement (beide non-cash)
Monatliche Auszahlung aus operativem Cashflow
76Pensionen
Finanzierung von Pensionsverpflichtungen
(31.12.2018) Mrd. € (31.12.2018)
5
Anwartschaftsbarwert (PBO): Bilanzierte Pensionsrückstellungen:
2.351 Mio. €1 2.275 Mio. €
4
Gebildet gemäß IAS 19: Vermögen externer Fonds:
− Diskontierungszins 1,00%2 3 75,2 Mio. €
– marktgerechter Satz Langfristige Vermögenswerte:
− Gehaltstrend: 2,75% p.a. 2 3.836 Mio. €
− Rententrend: 1,75% p.a. Nettoposition gegenüber Kreditinstituten:
1
192 Mio. €
− Fluktuationsrate: 1% p.a.
− Bewertung nach den 0
Pensionsrück-
PBO
Vermögenswerte
versicherungsmathematischen
stellungen
Grundsätzen
Langfr.
+ Cash
SZAG Investor Relations
Pensionsverpflichtungen vollständig intern gedeckt!
1 davon 75,2 Mio. € durch externes Fondsvermögen gedeckt 2 Per 30.06.2019, zuvor von 1,25% per 31.03.2019, davor 1,75% 77BACKUP
1 Finanzen
2 Pensionen
3 Investor Relations
SZAG Investor RelationsInvestor Relations
Dividende
€ Geschäftsjahr 2018 Mio. €
0,80 Dividende pro Aktie: 0,55 € 400
347
0,60 300
238 0,55
0,40 200
0,45
0,30
0,20 0,25 100
0,20 53
4
0,00 0
1
2014 2015 2016 2017 2018
-15
-0,20 -100
SZAG Investor Relations
Dividende nochmals gut 20% erhöht
1 restated 79Investor Relations
Aktionärsstruktur und Börsenumsätze
Aktionärsstruktur Tägliche Umsätze in Tausend Aktien
600
Salzgitter AG
Andere Aktionäre
10,0%
Inst. Anleger – 20,6%
andere Regionen 400
Inst. Anleger – 1,1% Land
sonstiges Europa 26,5% Niedersachsen
5,0%
3,3%
Inst. Anleger – 200
UK + Irland Inst. Anleger –
19,6% Deutschland
13,9%
Inst. Anleger – Nordamerika 0
1Q 13 4Q 13 3Q 14 2Q 15 1Q 16 4Q 16 3Q 17 2Q 18 1Q 19
Streubesitz: 63,5%
Eigene Aktien: Stand 08.07.2010; alle anderen Angaben auf Basis der externen
Aktionärsstrukturanalyse im Januar 2019
SZAG Investor Relations
Ausgewogene Aktionärsstruktur Hohe Börsenliquidität
80Disclaimer
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