Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG

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Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Unternehmenspräsentation

                           SZAG Investor Relations
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie

                       SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

Globale Präsenz

 Flachstahl
 Grobblech / Profilstahl

 Mannesmann

 Handel

  Technologie

                                                                                                       SZAG Investor Relations
                                 Rohstahlproduktion 2018: 7,0 Mio. t; Handelsvolumen: 4,5 Mio. t;
                           Unter den Top 3 der Hersteller von Getränkeabfüll- und Verpackungsanlagen
                                                                                                       3
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

Ausgewogenes Produktportfolio

                                   Stahl und Technologie
            Flachstahl                                              Pipelinerohre

            Stahl Service Center                                      Präzisrohre

            Grobblech                                              Edelstahlrohre

            Profile                                        Lagerhaltender Handel

            Engineering                                    Internationales Trading

            Spritzgießmaschinen                            Getränkeabfüllanlagen

                                                                                     SZAG Investor Relations
                                                                                     4
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

  Konzernstruktur und Eckdaten GJ 2018

                                                               Salzgitter AG Konzern

                                                    Außenumsatz kons.:   9,3 Mrd. €    Mitarbeiter: 23.523
                                                    EBT:                 347 Mio. €

                                             Grobblech/
        Flachstahl                                                 Mannesmann                  Handel          Technologie
                                             Profilstahl
 Außenumsatz:                             Außenumsatz:          Außenumsatz:            Außenumsatz:      Außenumsatz:
  2,3 Mrd. €                                1,0 Mrd. €             1,1 Mrd. €               3,3 Mrd. €         1,3 Mrd. €
 EBT:                                     EBT:                  EBT:                    EBT:              EBT:
  205,8 Mio. €                              24,8 Mio. €            -5,4 Mio. €              50,5 Mio. €        43,1 Mio. €
 Mitarbeiter:                             Mitarbeiter:          Mitarbeiter:            Mitarbeiter:      Mitarbeiter:
  6.182                                     2.451                  4.675                    2.109              5.490

                                                                                                                              SZAG Investor Relations
Alle Angaben zu Mitarbeitern per 31.12.                                                                                       5
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Salzgitter-Konzern

 Konzernstruktur

                                                                            Salzgitter AG

                                                     Salzgitter Mannesmann / Salzgitter Klöckner-Werke

            GB                     GB                          GB                              GB                      GB          Industrielle Beteiligungen /
        Flachstahl         Grobblech / Profilstahl         Mannesmann                         Handel               Technologie          Konsolidierung

Salzgitter               Ilsenburger                                                Salzgitter Mannesmann                          Verkehrsbetriebe Peine-
                                                     Mannesmannröhren-Werke                                 KHS
Flachstahl               Grobblech                                                  Handel                                         Salzgitter

Salzgitter               Salzgitter Mannesmann                                      Salzgitter Mannesmann
                                                     Europipe                                               KHS Corpoplast         Hansaport
Europlatinen             Grobblech                                            50%   Stahlhandel                                                              51%

                         Peiner                                                     Salzgitter Mannesmann   Klöckner DESMA         Gesis Gesellschaft für
Salzgitter Bauelemente                               Mannesmann Line Pipe
                         Träger                                                     International           Elastomertechnik       Informationssysteme

Salzgitter Mannesmann    DEUMU Deutsche                                             Universal Eisen
                                                     Mannesmann Grossrohr                                   DESMA Schuhmaschinen   Telcat
Stahlservice             Erz- und Metall-Union                                      und Stahl

                                                                                                                                   Salzgitter Mannesmann
                                                     Mannesmann Precision Tubes
                                                                                                                                   Forschung

                                                                                                                                   Salzgitter Automotive
                                                     Mannesmann Stainless Tubes
                                                                                                                                   Engineering

                                                     Hüttenwerke Krupp
                                                                                                                                   Salzgitter Hydroforming
                                                     Mannesmann               30%

                                                                                                                                                                    SZAG Investor Relations
                                                     Borusan
                                                                                                                                   Aurubis
                                                     Mannesmann Boru          23%                                                                            >25%

GB = Geschäftsbereich
Stand: Dezember 2018
                                                                                                                                                                    6
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

  Außenumsatz 2018 nach Kundenbranchen

13%                                                                                                                             15%
Sonstiges                                                                                                                 Fahrzeugbau

12%                                                                                                                             12%
Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie                                                                                      Baugewerbe

6%                                                                                                                                4%
Maschinenbau                                                                                                          EBM, Weiße Ware,
                                                                                                               elektrische Ausrüstungen

6%                                                                                                                                3%
Re-Roller                                                                                                Energie- und Medienversorgung

5%                                                                                                                              24%
Rohrwerke                                                                                                  Handel, Stahl-Service-Center

                                                                                                                                          SZAG Investor Relations
                                                                      Diversifiziertes Kundenportfolio

Nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe                                               7
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Salzgitter-Konzern

  Außenumsatz 2018 nach Regionen

5%
Sonstige

7%
Asien

13%
Amerika                                                                                                                          48%
                                                                                                                            Deutschland
3%
Übriges Europa

24%
Übrige EU

                                                                                                                                          SZAG Investor Relations
                                                     Anteil Auslandsumsatz nach Warenempfängern 52%

Umsatz nach Warenempfängern (nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe)                 8
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

Eckdaten per 31.12.2018

                                                                    GJ 2018            GJ 2017      Δ 2018 – 2017

Rohstahlproduktion                                     Tt           7.039,4             6.955,2             84,2

Konzernumsatz (konsolidiert)                       Mio. €           9.278,2             8.990,2            288,0

Ergebnis vor Steuern                               Mio. €             347,3              238,0             109,3

Ergebnis nach Steuern                              Mio. €             277,7              193,6              84,1

Ergebnis je Aktie (unverwässert)                       €               5,06               3,52              1,54

ROCE                                                   %               10,3                   8,6            1,7

Stammbelegschaft (31.12.)                                            23.523             23.139               384

                                                                                                                    SZAG Investor Relations
                          Salzgitter-Konzern mit bestem Ergebnis der vergangenen zehn Jahre

                                                                                                                    9
Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
Salzgitter-Konzern

Konzern-Bilanz per 31.12.2018
            Mio. €

                                      8.757                                                            8.757
                                                            Goodwill:      Eigenkapital-
                Sachanlagen und                             6 Mio. €       Quote: 38,0%                          Eigenkapital
                sonst. langfristige                                                                     3.332
                            Aktiva    3.836
                                                              Deckungsgrad I: 87%

                                                                                                                 Pensionsrück-
                                                                                                                 stellungen
                           Vorräte                                                                      2.275
                                      2.327
                                               679 Mio. €                                 269 Mio. €             Sonst. langfr.
                     Finanzmittel &                                                                              Schulden
                                                                                                        761
                       Wertpapiere                           Nettoposition gegenüber
                                       569
                                                            Kreditinstituten 192 Mio. €
                Sonst. kurzfristige            200 Mio. €                                 418 Mio. €
                                                                                                        2.389    Kurzfristige Schulden
                            Aktiva    2.025

                                      Aktiva                                                           Passiva

                                                                                                                                          SZAG Investor Relations
                                                       Solide finanzielle Basis

                                                                                                                                         10
Salzgitter-Konzern

  Investitionen und Abschreibungen Salzgitter-Konzern

                 52                                                          15                          49                44

                                     411
                330                             340                   352    342                         342        338    340
   270                                                                                         287

    2014                                 2015                         2016                      2017                2018
                        Investitionen1           Planmäßige Abschreibungen         Außerplanmäßige Abschreibungen

                                                                                                                                  SZAG Investor Relations
                                                                      Fokus auf Erweiterungsinvestitionen

1 Sachanlagen   und immaterielle Vermögenswerte, ohne Finanzanlagen                                                              11
Salzgitter-Konzern

  Historie

                                    GB Flachstahl                    1998 Salzgitter AG             GB Mannesmann               GB Technologie

                                1937 Baubeginn                      1989 Umfirmierung in
                               Hüttenwerk Salzgitter                                               2017 Relaunch des         2007 Integration bei SZ
                                 (Teil der Reichswerke)              Preussag Stahl AG               Markenauftritts

Erstes Breitflanschträger-              1964                                                       2000 Auflösung des              1992 - 1995
                                                                   1970 Zusammenschluss
Walzwerk, Peine, 1914        Salzgitter Hüttenwerk AG                  zur Stahlwerke            Mannesmann-Konzerns,       Insolvenz, Sanierung und      Schrägwalzen-Skizze von
                             (ab 1961 Teil der staatseigenen
                                    Salzgitter AG alt)               Peine-Salzgitter AG        Integration Röhren bei SZ    Ausstieg Stahlgeschäft     Max Mannesmann, vor 1885

                             GB Grobblech / Profilstahl                                         1912 erste Versuche für
                                                                                                    Edelstahlrohre                    1977
                                                                    1880 Erwerb Peiner
                                                                                                1897 Produktionsbeginn      Erster Beteiligungserwerb
                             llsenburg: gegr. 1595,                 Walzwerk, gegr. 1872
                                                                                                geschweißte Stahlrohre        Abfülltechnik (H & K)
                             Stahlbleche seit 1948
                             Mülheim an der Ruhr:
                             Grobbleche seit 1882                                                1886 Erstes Verfahren              1923
                                                                        1858 Gründung
                                                                                                 zum Walzen nahtloser       Gründung Stahlkonzern
Demonstrationen für den                                                Ilseder Hütte AG
                             Peine: Profilstahl seit 1876                                             Stahlrohre             Klöckner-Werke AG
Erhalt des Hüttenwerks                                                                                                                                  Flaschen-Füllanlage Phönix
Salzgitter, ca. 1950                                                                                                                                                      ca. 1936

                                                                                                                                                                                      SZAG Investor Relations
                                                                                                                                                         Privatisierung und Erwerb
                                                                                                                                                         Walzwerk Ilsenburg, 1992
1989 Privatisierung durch                                      Erste Hochöfen in Ilsede, 1861         Börsengang 1998
Verkauf an die Preussag AG                                                                                                                                                           12
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie

                       SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Marktlage

 Konjunktur Europäische Union

                                          Industrieproduktion in ausgewählten Ländern der EU (Jan. 2007 = 100)
       120

       110

       100

         90

         80

         70

         60
              2007        2008          2009          2010         2011       2012   2013   2014   2015   2016   2017   2018   2019
                      Deutschland        GB       Frankreich     Italien   Spanien

                                                                                                                                       SZAG Investor Relations
                            Nach leicht aufwärtsgerichteter EU-Industrieproduktion seit 2013 zuletzt Stagnation,
                           Deutschland trotz Rückgang seit zweitem Halbjahr 2018 weiterhin vergleichsweise stark
Quelle: Eurostat, eigene Darstellung, letzter Wert August 2019                                                                        14
Marktlage

 Rohstoffpreise

                       Eisenerz                                                     Kokskohle
              (62% Fe CFR China, US$/dmt)                                       (FOB Australia, US$/t)

140                                                           350

130

120                                                           300

110
                                                              250
100

90
                                                              200
80

70                                                            150
60

50                                                            100

                                                                                                                      SZAG Investor Relations
                   Eisenerz: Dramatischer Preisanstieg im ersten Halbjahr; zuletzt rasanter Rückgang
      Kohle: Globale Nachfrage kann derzeit voll bedient werden – mit entsprechendem Einfluss auf die Preisfindung
                                                                                                                     15
Marktlage

 Stahlpreise

                          Spotpreise Nordeuropa                                                                   Warmbreitbandpreise international
(€/t) 900                                                                                  (€/t)
                                                                                                   900

     800                                                                                           800

     700                                                                                           700

                                                                                   11/19

                                                                                                                                                                           11/19
     600                                                                                           600

     500                                                                                           500

     400                                                                                           400

     300                                                                                           300
            Jan 17     Jul 17    Jan 18        Jul 18       Jan 19        Jul 19                         Jan 17     Jul 17    Jan 18      Jul 18    Jan 19    Jul 19
   Warmband EXW Ruhr      Grobblech EXW Ruhr     Mittlere Träger franko                                             Nordeuropa EXW Ruhr    USA EXW Indiana   China Schanghai

                                                                                                                                                                                SZAG Investor Relations
                                     Phasen steigender Stahlpreise folgte ab Mitte 2018 Konsolidierung

                                                                                                                                                                               16
Marktlage

EU-Importquoten auf Stahlerzeugnisse

                                                                          Safeguard-Quoten basieren bereits auf
                                                                           Rekord-Importwerten

                                                                          Entwicklungsländer sind von
                                                                           Maßnahmen ausgenommen, ihre
                                                                           Importmengen wurden aber in die
                                                                           Quotenberechnung einbezogen

                                                                          Quotenerhöhungen im Februar und
                                                                           Juli 2019 sowie Juli 2020 spiegeln
                                                                           nicht das tatsächliche Marktwachstum
                                                                           wider

                                                                          Importe von Entwicklungsländern
                                                                           erhöhen das Rekordniveau zusätzlich.

                                                                                                                    SZAG Investor Relations
 Im Rahmen eines Reviews setzte die EU-Kommission trotz sinkender Stahlnachfrage nur eine marginale Anpassung
                     der Quotenerhöhungen im Sommer 2019 und 2020 von +5 auf +3% um –
                                eine Neukalibrierung der Quoten ist erforderlich!
                                                                                                                   17
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Flachstahl
4 Strategie

                                  SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Geschäftsbereich Flachstahl

Überblick

                       Kapazität                                      Außenumsatz nach Kundenbranchen 2018
                        Integriertes Hüttenwerk mit drei Hochöfen   1%                                                                        4%
                        Rohstahlkapazität rund 4,7 Mio. t/Jahr      Maschinenbau                                                         Sonstige
                        Modernste Produktionsanlagen                16%                                                                      35%
                        Hohe Anarbeitungskompetenz (SSC)            Re-roller                                                         Fahzeugbau
                                                                     1%
                       Kernkompetenzen und Produkte
                                                                     Rohrwerke
                        Hochwertige Stahlgüten für anspruchsvolle                                                                             4%
                         Anwendungen                                 32%                                                              Baugewerbe
                        Maßgeschneiderte Lösungen, u.a.             Handel                                                                    7%
                         Warmband, verzinktes                        nur Gesellschaften des
                                                                                                                                 EBM, Weiße Ware,
                         und beschichtetes Kaltfeinblech             Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns        elektrische Ausrüstungen

                         lasergeschweißte Tailored Blanks,            Eckdaten GJ 2018
                         Trapezprofile sowie Sandwich- und
                         Akustikelemente
                                                                      Konsolidierter Umsatz                           Mio. €              2.341
                        Kundennähe durch regionale Präsenz
                                                                      Ergebnis vor Steuern                            Mio. €                206

                                                                      Stammbelegschaft (31.12.)                                           6.182

                                                                                                                                                       SZAG Investor Relations
                          Etablierter Lieferant der anspruchsvollen deutschen Automobilindustrie

                                                                                                                                                      19
Geschäftsbereich Flachstahl

 Flachprodukte

Salzgitter Flachstahl GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Warmbreitband, Kaltband, eloverzinktes, feuerverzinktes
                                                                    Lieferant der Premium-
  und beschichtetes Blech
                                                                    Automobil-Hersteller
 Integriertes Hüttenwerk mit 3 Hochöfen
 Rohstahlkapazität rund 4,7 Mio. t/Jahr
 Top-moderne Produktionsanlagen
 Neueste Veredelungsanlagen
 4% Marktanteil in der EU28

                                                2018        2017
Absatz                              Tt         4.341        4.154

                                                                                              SZAG Investor Relations
Umsatz                          Mio. €         2.887        2.652
Mitarbeiter                     31.12.         5.666        5.587
                                                                                             20
Geschäftsbereich Flachstahl

 Verarbeitung

 Salzgitter Europlatinen GmbH

Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Maßgeschneiderte Lösungen: Lasergeschweißte
Tailored Blanks für leichtere Automobil-Karosserien

                                                      2018   2017
Umsatz                           Mio. €                 71     77
Mitarbeiter                     31.12.                122     117

 Salzgitter Bauelemente GmbH

Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Trapezprofile, Kassetten, Sandwich- und Akustikelemente
für Dach- und Wandkonstruktionen von Gewerbebauten

                                                      2018   2017

                                                                     SZAG Investor Relations
Umsatz                           Mio. €                 52     46
Mitarbeiter                     31.12.                 71     67
                                                                    21
Geschäftsbereich Flachstahl

 Stahl Service Center

Salzgitter Mannesmann Stahlservice GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Zwei Standorte
                                                        In der Mitte Europas
 Moderne Anlagen und Verfahren                         hervorragend positioniert
 600.000 t/Jahr Anarbeitungskapazität

                                          2018   2017
Absatz                             Tt     584     598

                                                                                     SZAG Investor Relations
Umsatz                         Mio. €     415    402
Mitarbeiter                    31.12.     323    321
                                                                                    22
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Grobblech / Profilstahl
4 Strategie

                                               SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl

Überblick

                         Kapazität                                      Außenumsatz nach Kundenbranchen 2018
                          Profilstahl:                                                                                                          1%
                                                                       17%
                           − Hochmodernes Elektrostahlwerk mit                                                                          Fahrzeugbau
                             zwei Elektrolichtbogenöfen                Sonstiges                                                                8%
                           − 1 Mio. t Jahreskapazität                  3%                                                                Baugewerbe
                                                                       Maschinenbau                                                              5%
                           − Zwei Walzwerke für mittlere und
                             schwere Träger                                                                                        EBM, Weiße Ware,
                                                                                                                             elektrische Ausrüstungen
                          Grobblech:
                                                                       25%
                                                                                                                                                41%
                           − Zwei Walzwerke für Grobblech mit          Rohrwerke
                                                                                                                                              Handel
                             1,6 Mio. t Jahreskapazität                nur Gesellschaften des
                           − Blechbreiten bis 4.800 mm                 Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns

                         Kernkompetenzen und Produkte                   Eckdaten GJ 2018
                          Hochfeste, verschleißfeste Werkstoffe und
                           Sonderstähle                                  Konsolidierter Umsatz                          Mio. €             1.026
                          Mittlere und schwere Träger, Grobblech
                           inkl. Offshore- sowie Rohrgüten               Ergebnis vor Steuern                           Mio. €               24,8

                                                                         Stammbelegschaft (31.12.)                                         2.451

                                                                                                                                                         SZAG Investor Relations
                               Grobblech: Breit aufgestelltes Portfolio von Hochqualitätsblechen
                                               Profilstahl: Effiziente Produktion
                                                                                                                                                        24
Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl

 Grobblech

Ilsenburger Grobblech GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Breit gefächertes Grobblech-Gütenspektrum
 Baustähle, Feinkornbaustähle, legierte und unlegierte
  Kesselbleche, Offshore- und Rohrgüten
 Hochfeste und verschleißfeste Werkstoffe
 7% Marktanteil in der EU28
 Anlagen auf dem neuesten Stand, u. a. eine der weltweit
  modernsten Wasservergütungsanlagen

                                                 2018       2017
Absatz                                      Tt    697        682

                                                                    SZAG Investor Relations
Umsatz                                  Mio. €    534       501
Mitarbeiter                             31.12.    741       739
                                                                   25
Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl

 Grobblech

Salzgitter Mannesmann Grobblech GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Grobblechwerk spezialisiert auf Bleche für längsnahtgeschweißte
  Rohre und ähnliche Anwendungsbereiche, insbesondere für
  die EUROPIPE GmbH
 Rohrbiegewerk für nahtlose und geschweißte unlegierte, legierte
  und hochlegierte Rohre
 Prüfzentrum mit umfangreichen mechanischen und technologischen
  Testmöglichkeiten

                                                 2018           2017
Absatz                                      Tt   526                584

                                                                           SZAG Investor Relations
Umsatz                                  Mio. €   378                394
Mitarbeiter                             31.12.   539                607
                                                                          26
Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl

 Profile

Peiner Träger GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Mittlere und schwere Träger, Peiner Profile
 Fortschrittliches und flexibles Elektro-Stahlwerk
 Zwei hochmoderne Elektrolichtbogenöfen
 Angepasste Rohstahlkapazität 1,0 Mio. t/Jahr;
 13% Marktanteil in der EU28 (plus N, CH)
 Zwei der leistungsstärksten Walzstraßen weltweit
  mit umfassender Produktpalette

                                                      2018   2017
Absatz                                      Tt    1.022       997

                                                                     SZAG Investor Relations
Umsatz                                  Mio. €        619    523
Mitarbeiter                             31.12.        785    783
                                                                    27
Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl

 Weitere Gesellschaften

 Deutsche Erz- und Metall-Union-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Spezialist für den Handel mit Stahlschrott, Altmetallen, Neumetallen und
Ferrolegierungen

                                                       2018                2017
 Umsatz                                 Mio. €           678               627
 Mitarbeiter                            31.12.           378               378

                                                                                   SZAG Investor Relations
                                                                                  28
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Mannesmann
4 Strategie

                                  SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Geschäftsbereich Mannesmann

Überblick

                     Kapazität                                     Außenumsatz nach Kundenbranchen 2018
                      Eigene Rohstahlversorgung über
                                                                                                                                                             25%
                       30%-Beteiligung an der
                                                                 40%                                                                                 Fahrzeugbau
                       Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH
                                                                 Sonstiges
                      Halbzeugproduktion für die                                                                                                             1%
                       Nahtlosrohrherstellung                                                                                                         Baugewerbe
                     Kernkompetenzen und Produkte                10%
                                                                                                                                                             15%
                      Leitungsrohre: Beteiligt (50%) am         Maschinenbau
                                                                                                                                                     Energie- und
                       Weltmarktführer EUROPIPE;                 5%                                                                              Medienversorgung
                       internationale Präsenz                    Rohrwerke                                                                                    4%
                      Präzisrohre: europäischer Marktführer     nur Gesellschaften des                                                                   Handel
                      Nahtlose Edelstahlrohre: Top Player auf   Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe

                       den globalen Märkten                        Eckdaten GJ 2018
                      Längsnaht- und spiralge-schweißte
                       Großrohre, mittlere Leitungsrohre,           Konsolidierter Umsatz                                               Mio. €          1.119
                       nahtlose und geschweißte Präzisrohre,
                       Edelstahlrohre                               Ergebnis vor Steuern                                                Mio. €            -5,4

                                                                    Stammbelegschaft (31.12.)                                                           4.675

                                                                                                                                                                     SZAG Investor Relations
                              Global Player im Qualitätssegment des weltweiten Rohrmarktes

                                                                                                                                                                    30
Geschäftsbereich Mannesmann

 Leitungsrohre

EUROPIPE-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 50%, Dillinger Hüttenwerke 50%
 UP-längs- und spiralnahtgeschweißte Großrohre für
  Transkontinental- und Tiefseepipelines
 Rohrbeschichtungs-Aktivitäten in Tochtergesellschaft
  konzentriert
 Weltmarktführer (7% Marktanteil)
 3 Standorte in D, USA
 Seit 1. Januar 2014 Ausweis at equity

                                                 2018       2017
Absatz                               Tt           895       1.099

                                                                     SZAG Investor Relations
Umsatz                         Mio. €             953       1.042
Mitarbeiter                    31.12.           1.048       1.031
                                                                    31
Geschäftsbereich Mannesmann

 Leitungsrohre

 Mannesmann Line Pipe GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
HFI-geschweißte mittlere Leitungsrohre inkl. Kunststoff- und
Zementumhüllungen/-auskleidungen

                                                       2018    2017
 Umsatz                             Mio. €               285   261
 Mitarbeiter                        31.12.               364   385

 Mannesmann Großrohr GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Spiralgeschweißte Großrohre aus Warmbreitband

                                                       2018    2017

                                                                       SZAG Investor Relations
 Umsatz                             Mio. €                67     78
 Mitarbeiter                        31.12.               125   124
                                                                      32
Geschäftsbereich Mannesmann

 Präzisrohre

Mannesmann Precision Tubes-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Nahtlose und geschweißte kaltgezogene Präzisionsstahlrohre
  für Automobilindustrie, Maschinenbau sowie den                            Konstruktions-               Airbags
                                                                                                                         Pumpengehäuse

  Energiesektor                                                             rohre                                                        Stabilisatoren

 Modernste Stoßbankanlage zur Fertigung
                                                                                                                                                          Stoßdämpfer-
                                                                                                                                                          komponenten

  nahtloser Vorrohre/Luppen                                            Motor-
                                                                       komponenten

 Marktführer in der EU28 (24% Marktanteil)
                                                                                                                                            Gurt-         IHU/IHV

 10 Standorte in D, F, NL und Mexiko                                   Nockenwellen
                                                                                                                                            befestigungen

                                                                                                                                                            Kardanwellen
                                                                                             Antriebs und Lenkungselemente

                                              2018             2017

Absatz                             Tt          276              282

                                                                                                                                                                            SZAG Investor Relations
Umsatz                         Mio. €          497              477
Mitarbeiter                    31.12.         2.287            2.313
                                                                                                                                                                           33
Geschäftsbereich Mannesmann

 Nahtlose Edelstahlrohre

Mannesmann Stainless Tubes-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Nahtlose warm- und kaltgefertigte Edelstahlrohre für die
  chemische Industrie, den Energiesektor
  und den Maschinenbau
 6% Marktanteil in der Welt
 5 Standorte in D, F, I, USA

                                                 2018        2017

Absatz                              Tt              23         25

                                                                     SZAG Investor Relations
Umsatz                          Mio. €            245        237
Mitarbeiter                     31.12.           1.000       935
                                                                    34
Geschäftsbereich Mannesmann

 Wesentliche Beteiligungen

Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH
Deutschland; Anteile: ThyssenKrupp 50%,
SZAG 30% + Vallourec 20% (Pool)
 Hüttenwerk mit zwei Hochöfen
 Produktion von Brammen und Röhrenrund
 Bis zu 1.000 verschiedene Stahlgüten
 Jährliche Rohstahlproduktion > 4 Mio. t

                                            2018    2017

                                                             SZAG Investor Relations
Umsatz                          Mio. €      2.468   2.515
Mitarbeiter                     31.12.      2.980   2.907
                                                            35
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Handel
4 Strategie

                              SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Geschäftsbereich Handel

Überblick

                      Kapazität                                      Außenumsatz nach Kundenbranchen 2018
                       74 Standorte in 30 Ländern                  7%                                                                           14%
                                                                    Maschinenbau                                                             Sonstige
                       Eigenes Distributionsnetz für Stahl-
                        produkte in Europa mit lagerhaltenden       5%                                                                            5%

                        Standorten                                  Re-Roller                                                             Fahzeugbau
                                                                    2%
                                                                                                                                                 29%
                       Auf Grobblech spezialisierte Stahl-         Rohrwerke
                                                                                                                                          Baugewerbe
                        Anarbeitungsgruppe                          32%                                                                           3%
                       Internationales Trading                     Handel                                                           EBM, Weiße Ware,
                                                                                                                              elektrische Ausrüstungen
                      Kernkompetenzen und Produkte
                                                                                                                                                  2%
                       In allen weltweit relevanten Regionen mit   nur Gesellschaften des
                                                                                                                        Energie- und Medienversorgung
                        eigenen Repräsentanzen                      Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns

                       Vertriebskanal für Konzernprodukte           Eckdaten GJ 2018
                       Einkaufskanal für Salzgitter-Werke
                       Servicefunktion für Kunden                   Konsolidierter Umsatz                           Mio. €                 3.268

                                                                     Ergebnis vor Steuern                            Mio. €                     51

                                                                     Stammbelegschaft (31.12.)                                              2.109

                                                                                                                                                          SZAG Investor Relations
                            Hohe Markt- und Kundennähe durch globale Vertriebsorganisation

                                                                                                                                                         37
Geschäftsbereich Handel

Salzgitter Mannesmann Handel-Gruppe

                                                      Salzgitter Mannesmann Handel
                                  Versand 2018: 4,3 Mio. t                            Umsatz 2018: 3,3 Mrd. €

Trading                                 Lagerhaltender Handel                                                   Agenturen

International
                                         Salzgitter Mannesmann Stahlhandel      Europa                          Europa
10 Gesellschaften
                                         GmbH, Düsseldorf (SMSD)                7 Gesellschaften                4 Agenturen
2 Repräsentanzen

                                         20 Niederlassungen mit Lägern und
Salzgitter Mannesmann International
                                         Anarbeitung (inkl. 4 Brennbetriebe),
GmbH, Düsseldorf (SMID)
                                         4 Verkaufsbüros

Salzgitter Mannesmann International      Stahl-Center Baunatal GmbH,
(USA) Inc., Houston (SMIH)               Baunatal (SCB)

Salzgitter Mannesmann International
(Canada) Inc., Vancouver (SMIV)

                                                                                                                               SZAG Investor Relations
                                           63 Standorte in 30 Ländern mit 1.739 Beschäftigten

                                                                                                                              38
Geschäftsbereich Handel

Universal Eisen und Stahl-Gruppe

                                                               Universal
                              Versand 2018: 0,2 Mio. t                       Umsatz 2018: 0,2 Mrd. €

Nordamerika                                                                             Europa

                                                Universal                                    Universal Aciers Sarl, Couzon au Mont d'Or,
UNIVERSAL STEEL AMERICA, Inc., Houston, USA
                                                Eisen und Stahl GmbH, Neuss (UES)            Frankreich

                                                                                             UNIVERSAL STEEL HOLLAND B.V., SK
1 Niederlassung in Chicago                       5 Niederlassungen
                                                                                             Papendrecht, Niederlande

                                                                                             UNIVERSAL-Stal Sp. z o.o, Gliwice, Polen

                                                                                             UNIVERSAL OCEL spol. s.r.o., Prag,
                                                                                             Tschechien

                                                                                                                                            SZAG Investor Relations
                                          11 Standorte in 6 Ländern mit 370 Beschäftigten

                                                                                                                                           39
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Technologie
4 Strategie

                                    SZAG Investor Relations
5 Ausblick

                                   40
Geschäftsbereich Technologie

Überblick

                       Kapazität                                    Außenumsatz nach Kundenbranchen 2018
                        17 Produktionsstandorte weltweit          3%                                                                      1%
                        60 Servicestandorte
                                                                   Fahrzeugbau                                               EBM, Weiße Ware,
                        > 90% Umsatz außerhalb Deutschlands                                                          elektrische Ausrüstungen
                       Kernkompetenzen und Produkte
                        KHS: weltweit unter den Top-3-Anbietern                                                                           9%
                         für Abfüll- und Verpackungsanlagen;       87%
                                                                                                                                Maschinenbau
                         Technologie-und Innovationsführerschaft   Nahrungsmittel-
                        DESMA Elastomertechnik: globaler          und Getränkeindustrie
                         Marktführer zur Herstellung von Gummi-
                         und Silikonspritzgießmaschinen            nur Gesellschaften des
                                                                   Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns
                        DESMA Schuhmaschinen:
                         Weltmarktführer für Maschinen zur          Eckdaten GJ 2018
                         Herstellung von Schuhen und
                         Schuhsohlen                                Konsolidierter Umsatz                           Mio. €            1.338
                        Turnkey-Linien, Einzelmaschinen und
                         Service                                    Ergebnis vor Steuern                            Mio. €             43,1

                                                                    Stammbelegschaft (31.12.)                                         5.490

                                                                                                                                                  SZAG Investor Relations
                            Top-3-Produzent für Getränkeabfüll- und -verpackungsanlagen,
                   Weltmarktführer für Gummi- und Silikonspritzgieß- sowie Direktbesohlungsanlagen
                                                                                                                                                 41
Geschäftsbereich Technologie

 Abfüll- und Verpackungstechnik

 KHS-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
 Ein Weltmarktführer und bevorzugter Lieferant von Lösungen für die
  Verpackungsindustrie
 Unter den Top-3-Anbietern in der Welt
 Fokus auf den Getränkemarkt
 Hersteller von Einzelmaschinen und Gesamtanlagen (One-Stop-Shop-
  Anbieter)
 Technologie- und Innovationsführerschaft
 11 Produktionsstätten in der Welt: 5 in Deutschland, 2 in USA und je
  eine in Mexiko, Brasilien, China und Indien

                                                       2018              2017

                                                                                  SZAG Investor Relations
 Umsatz                             Mio. €             1.161             1.138
 Mitarbeiter                        31.12.             4.714             4.648
                                                                                 42
Geschäftsbereich Technologie

 Spezialmaschinenbau

Klöckner DESMA Elastomertechnik-Gruppe
Weltmarktführer in der Herstellung von Gummi- und
Silikonspritzgießmaschinen

                                                2018         2017
Umsatz                          Mio. €           116         100
Mitarbeiter                     31.12.           552         530

DESMA Schuhmaschinen GmbH
Weltgrößter Anbieter von Maschinen für die Herstellung von
Schuhen und Schuhsohlen

                                                2018         2017

                                                                     SZAG Investor Relations
Umsatz                          Mio. €              62         47
Mitarbeiter                     31.12.           224         208
                                                                    43
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Industrielle Beteiligungen
4 Strategie

                               SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Industrielle Beteiligungen

Überblick

                             Erfasst Aktivitäten die nicht direkt einem   Überleitung Vorsteuerergebnis 2018
                             Geschäftsbereich zugeordnet sind
                                                                          in Mio. €

                             Kernkompetenzen und Beteiligungen
                              Dienstleistungen:
                               − Forschung und Entwicklung für den
                                 Konzern und externe Kunden
                               − Informationstechnologie
                               − Ingenieurdienstleistungen
                               − Immobilien- und Facility-Entwicklung
                                 sowie -Management
                               − Güterverkehr                             Eckdaten GJ 2018

                                                                          Konsolidierter Umsatz                Mio. €    186
                              Beteiligungen:
                               − Aurubis                                  Ergebnis vor Steuern                 Mio. €     28
                               − Hansaport
                                                                          Stammbelegschaft (31.12.)                     2.616

                                                                                                                                 SZAG Investor Relations
             Erfreulicher Ergebnisbeitrag der Dienstleistungsgesellschaften sowie des Aurubis-Engagements

                                                                                                                                45
Industrielle Beteiligungen

 Engineering

Salzgitter Mannesmann Forschung GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Forschung und Entwicklung für den Konzern und externe Kunden
mit Fokus auf:
 Prozesse zur Herstellung, Verarbeitung und Anwendung
  metallischer Werkstoffe und daraus erzeugter Produkte
 Entwicklung neuer Werkstoffe
 Entwicklung neuer Einsatzgebiete und Anwendungsfelder
 Material- und Bauteilcharakterisierung sowie Materialprüfungen
 Anwendungstechnik und Ingenieurtechnik von der Bauteil-
  auslegung über Umformtechnik und Fügetechnik bis zum
  Korrosionsschutz
 Automatisierungs- und Prüftechnik sowie Bau von
  zerstörungsfreien Prüfanlagen

                                                                    SZAG Investor Relations
                                                                   46
Industrielle Beteiligungen

    Rohstoffe und Logistik

    Glückauf Immobilien, RSE
Serviceunternehmen für Immobilien- und Facility-Entwicklung
sowie -Management

    Hansaport1
Deutschlands größtes Seehafenterminal für den Umschlag von
trockenem Massenschüttgut (Kohle und Erzen), Jahreskapazität
ca. 15 Mio. t

    Verkehrsbetriebe Peine-Salzgitter
Güterverkehrsspezialist mit einem jährlichen Beförderungsvolumen
von rund 43 Mio. t

                                                                    SZAG Investor Relations
1   SZAG Anteil: 51%
                                                                   47
Industrielle Beteiligungen

 Datenverarbeitung und Kommunikation

Telcat Multicom/Telcat Kommunikationstechnik
Systeme für dezentrale Kommunikation, Breites Spektrum an
Informationslösungen von Büro-kommunikation über
Videotechnologie zu Netz-dienstleistungen

GESIS Gesellschaft für Informationssysteme
Integration von Geschäftsprozessen in ein einheitliches, den
Gesamtablauf darstellendes IT-System, Bereitstellung von
Rechenzentrumsleistungen und der internetbasierten eService-
Plattform als zentrale Drehscheibe der Auftragsabwicklung für
Konzern-gesellschaften und externe Klienten

                                                                 SZAG Investor Relations
                                                                48
Industrielle Beteiligungen

Aurubis-Beteiligung

Aurubis Dividende (€/Aktie)
1,80

1,60                                                                                                                1,55
                                                                                                        1,45
1,40                                        1,35                                1,35
                                                                                            1,25
                               1,20
1,20                                                    1,10                                                                     SZAG-Anteil: 29,99%
                   1,00                                             1,00
1,00                                                                                                                              (Stand: 23.05.2019)

0,80
                                                                                                                                 Vereinnahmte Netto-
       0,65                                                                                                                       Dividenden seit 2009:
0,60                                                                                                                              106,5 Mio. € (per GJ 17/18)
0,40

0,20

0,00
       2008/2009

                   2009/2010

                               2010/2011

                                            2011/2012

                                                        2012/2013

                                                                    2013/2014

                                                                                2014/2015

                                                                                            2015/2016

                                                                                                        2016/2017

                                                                                                                    2017/2018

                                                                                                                                                                 SZAG Investor Relations
                                           Seit 2008 erfolgreiche Beteiligung am führenden Kupferproduzenten Europas

                                                                                                                                                                49
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie

                       SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Strategie

Rückblick

                                                                  Strukturmaßnahmen 2012–2018

                                                    „Salzgitter AG 2015“                  weitere Programme
                                                                                          (seit Ende 2016
                                                                                          zusammengefasst unter
                                                                                          FitStructure SZAG)

                                                       2012–2016
                                                    260 Mio. € p.a.                       350 Mio. € p.a.

                                                    > 600 Mio. € p.a. Ergebnisverbesserungspotenzial realisiert

                                                                                                                   SZAG Investor Relations
            Schwerpunkt zunächst auf Restrukturierungs- und Kostensenkungsinitiativen

                                                                                                                  51
Strategie

Wachstumsstrategie „Salzgitter AG 2021“

Zielsetzung                                Maßgaben                             Status Umsetzung

 Stahlnah                   Stahlfern      Walzstahlerzeugung und Teile        Weiterentwicklung Portfolio in
                                            der Rohrproduktion können nur       Richtung hoch- und höchstfester
                                            qualitativ, nicht quantitativ       Güten: hierzu Großinvestitionen ILG   
                                            wachsen.                            und SZFG

                                           Quantitatives Wachstum ist          DESMA Achim „Fabrik der Zukunft“,
                                            ausschließlich in stahlferneren     Expansion Präzisrohrgruppe Mexiko
                                            Aktivitäten – insbesondere im
                                            Geschäftsbereich Technologie –                                            
                                            möglich.
Start 2016      60%      40%

                                           Externes Wachstum im größeren       Akquisition SOTEP,
2019 Q2        56%    44%                   Stil ist für die positive Weiter-
                                            entwicklung der Geschäftsbereiche
                                                                                Joint Venture Baolong Salzgitter
                                                                                Hydroforming,
                                            nicht zwingend erforderlich, aber   Erhöhung Beteiligung Aurubis AG
                                                                                                                      

                                                                                                                           SZAG Investor Relations
                                            durchaus wünschenswert.
Ziel          50%     50%
                                                                                                                          52
Strategie

Update Investitionsprojekte

Ilsenburger Grobblech: Neue Wärmebehandlungslinie
 Optimierung des Produktportfolios
 Ausbau der Marktposition und Mengensteigerung in höherwertigen
  Gütensegmenten wie hoch- und verschleißfesten wasservergüteten
  Stählen
 Inbetriebnahme: 2021

Salzgitter Flachstahl: Feuerverzinkung 3
 Qualitatives Wachstum im Flachstahlbereich
 Untermauerung der Marktposition im Bereich Automotive
 Stärkung des Premiumsegments für Automobilkunden
 Inbetriebnahme: 2022

                                                                                                       SZAG Investor Relations
                                       Auf Nachhaltigkeit setzende Strategie:
                Realisierung wesentlicher Investitionsvorhaben auch in weniger komfortablen Phasen!
                                                                                                      53
Strategie

 Update Maßnahmenprogramme

FitStructure 2.0 (inkl. restliche Effekte FitStructure 1.0)          SZAG 2021 Wachstumsprogramme

Mio. € Ergebnisverbesserungspotenzial                               Mio. € additive Deckungsbeiträge
300                                                                 180

                                                                    160
250
                                                                    140
                                                                                                               ~50
200                                                       ~70       120

                                                                    100
150
                                        ~80                         80
                                                                                                       ~60
100                                                                 60

                                                                    40
50            ~90
                                                                    20            ~45
  0                                                                  0
              2020                      2021             2022 ff.                 2020                 2021   2022 ff.

                                                                                                                         SZAG Investor Relations
                     Insgesamt noch knapp 400 Mio. € weiterer Effekte aus Optimierungsprogrammen geplant
Strategie

 Wir arbeiten an der Zukunft: Forschungsprojekt GrInHy2.0

                           Green Industrial Hydrogen via steam electrolysis (GrInHy2.0)
        Januar 2019                               Februar 2019                               Aktuell

Start GrInHy2.0 mit Sunfire,            Erfolgreicher Abschluss des GrInHy-   Bau GrInHy2.0-System und Fortführung
  Paul Wurth und Tenova                 Projekts mit 10.000 Betriebsstunden        des GrInHy-Anlagenbetriebs
                                                                                                       Das Projekt wird vom
                                                                                                       FCH2-JU im Rahmen der
                                                                                                       Fördervereinbarung
                                                                                                       Nr. 826350 gefördert. Das
                                                                                                       JU erhält Unterstützung
                                                                                                       durch das Forschungs- und
                                                                                                       Innovationsprogramms
                                                                                                       Horizon 2020 der EU und
                                                                                                       Deutschland, Luxemburg,
                                                                                                       Italien und Frankreich.

                                                                                                                                    SZAG Investor Relations
                     GrInHy2.0 – effiziente Wasserstofferzeugung für eine CO2-arme Stahlproduktion:
        Salzgitter-Konzern als wichtiger Entwicklungspartner der hocheffizienten Dampf-Elektrolyse-Technologie
                                                                                                                                   55
Strategie

                             – SAlzgitter Low CO2 Steelmaking

 Nutzung von Wasserstoff (H2) statt Kohlenstoff (C) zur Eisenerzreduktion

                                                                                                    Nutzung bereits etablierter
                                                                                                     (Direktreduktion mit Erdgas)
                                                                                                     sowie neuartiger (Wasserstoff-
                                                                                                     produktion und -einsatz)
                                                                                                     Technologien
                                                                                                    Integration in bestehendes und
                                                                                                     optimiertes Hüttenwerk
                                                                                                    stufenweise Reduktion der
                                                                                                     CO2-Emissionen: zwischen
                                                                                                     25% und 95% CO2-Einsparung!
                                                                                                    Nachhaltiger „Carbon Direct
                                                                                                     Avoidance“-Ansatz:
                                                                                                     Vermeiden statt verwerten

                                                                                                                                       SZAG Investor Relations
                                Die Zukunft der CO2-reduzierten und nachhaltigen Stahlerzeugung – in Salzgitter!

Quelle: SZAG / Fraunhofer Gesellschaft                                                                                                56
Strategie

  CO2-Thematik I

                                                    – Salzgitter Low CO2 Steelmaking
                   3. April 2019                                                           Aktuell

Memorandum of Understanding mit Tenova zur partnerschaftlichen           Diskussion mit relevanten Stakeholdern zur
     Zusammenarbeit bei der Realisierung von SALCOS®                     Schaffung geeigneter Rahmenbedingungen

                                                                                                                        SZAG Investor Relations
      Wir bekräftigen unser Angebot an Politik und Gesellschaft, die CO2-arme Stahlproduktion zeitnah zu realisieren

                                                                                                                       57
Strategie

CO2-Thematik II

                                                                          Preisprognose CO2 Zertifikate

                 50
                                     Dritte Handelsperiode                                                Vierte Handelsperiode
                 45

                 40

                 35

                 30
       €/t CO2

                 25

                 20                                                                                Insiderinformation vom 14. Juni 2019
                 15
                                                                                                   „[…] Der Marktwert aller vorsorglich erworbenen
                 10                                                                                CO2-Zertifikate übersteigt zum heutigen Stichtag
                                                                                                   den bilanzierten Wert um rund 300 Mio. €.“
                 5

                 0
                  2017            2018               2019             2020              2021   2022           2023       2024       2025
                             Preis CO2-Zertifikate    Schätzung Preis CO2-Zertifikate

                                                                                                                                                       SZAG Investor Relations
                          Mittelfristige Unterdeckung von CO2-Zertifikaten ist bei den Tochterunternehmen des
                         Salzgitter-Konzerns dank vorsorglich erworbener Zertifikate überwiegend kompensiert
Quelle: ICIS, eigene Berechnung                                                                                                                       58
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie

                       SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Ausblick

    Geschäftsbereiche – Prognose für 2019

    Flachstahl                      Grobblech / Profilstahl          Mannesmann                       Handel                            Technologie
   Überversorgung des             Grobblechmarkt: anhaltende    Großrohrwerke: unbefrie-        Perspektive im                     KHS-Gruppe: selektive
    europäischen Stahlmarkts        Marktschwäche                  digende Auslastung in            internationalen Trading             Auftragsannahme, Ausbau
                                                                   Deutschland, in den USA          wegen allerorten restriktiver       Servicegeschäft, zusätzliche
   Höhere Rohstoffkosten          Auswirkungen aus der           besser                           Handelspolitik und
    insbesondere für Eisenerz       niedrigen Auslastung im                                                                             positive Effekte aus den
                                                                  Mittlere Leitungsrohre: Nor-     eingetrübter Markt-                 eingeleiteten Maßnahmen
                                    Grossrohrbereich               malisierung der Nachfrage        verhältnisse unter Druck            zur Effizienzsteigerung
                                   Profilstahl: auskömmliche     Präzisrohre: schwächere         Erwartete Margenrückgänge
                                                                   Entwicklung                      im lagerhaltenden Handel           Spezialmaschinenbauer der
                                    Margen
                                                                  Edelstahlrohrbereich:            aufgrund fallender                  DESMA-Gruppe: Rückläufige
                                                                   moderat verbesserte              Verkaufspreise                      Ertragslage
                                                                   Marktsituation
                                                                       Geschäftsbereich
 Rückläufiger Umsatz            Umsatz unter Vorjahr            Umsatz leicht rückläufig          Niedrigerer Umsatz               Leichtes Umsatzwachstum
 Margenbedingt sichtbar         Deutlicher Vorsteuerverlust     Positives Vorsteuerergebnis       Leicht positives, aber           Geringerer Vorsteuergewinn
  reduzierter Vorsteuergewinn                                                                         deutlich unter Vorjahr
                                                                                                      auskommendes Ergebnis vor
                                                                                                      Steuern

                                                                                                                                                                        SZAG Investor Relations
                                                                                                                                                                       60
Ausblick

   Salzgitter-Konzern – Prognose

Die Salzgitter AG bestätigt die am 26. September angepasste Prognose und antizipiert daher vor dem Hintergrund noch zu
bestimmender Restrukturierungsaufwendungen zur Implementierung des Ergebnisverbesserungsprogramms „FitStructure 2.0“
für das Geschäftsjahr 2019:

      einen Verlust vor Steuern im mittleren zweistelligen Millionen-Euro-Bereich,

       einen gegenüber dem Vorjahr niedrigeren Außenumsatz unterhalb 9,0 Mrd. €,

  einer sichtbar unter dem Vorjahreswert liegenden Rendite auf das eingesetzte Kapital (ROCE).

Rechtliche und sonstige Hinweise

Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass Imponderabilien unter anderem aus Rohstoffkosten-, Edelmetallpreis- und Wechselkursveränderungen sowie die globalen handelspolitischen Entwicklungen und deren denkbare Auswirkungen den Verlauf des
Geschäftsjahres noch erheblich beeinflussen können.

Soweit diese Präsentation in die Zukunft gerichtete oder auf die Zukunft bezogene Aussagen enthält, bauen diese Aussagen auf unserer gegenwärtigen Erkenntnislage und den darauf basierenden Einschätzungen des Managements der Salzgitter AG auf.
Sie unterliegen aber wie jede Prognose Unsicherheiten und Risiken. Wir sind - unbeschadet bestehender gesetzlicher, insbesondere kapitalmarktrechtlicher Anforderungen - nicht verpflichtet, diese Daten zu aktualisieren. Wir übernehmen insbesondere keine
Haftung für Erkenntnisse und Aussagen sowie aufgrund dieser vorgenommene Handlungen, die sich direkt oder indirekt aus der Analyse der Daten, Inhalte und Zusammenhänge dieses Dokuments ergeben. Die zur Verfügung gestellten Informationen und
Daten stellen keine Anregung oder Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder sonstigem Handel von Wertpapieren dar. Die Salzgitter AG haftet weder für direkte noch indirekte Schäden einschließlich entgangener Gewinne, die durch die Nutzung der

                                                                                                                                                                                                                                                               SZAG Investor Relations
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Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe ± einer Einheit (€, % usw.) auftreten. Das vorliegende Dokument steht auch in englischer Sprache zur Verfügung. Bei Abweichungen ist die deutsche Fassung
maßgeblich.
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                       SZAG Investor Relations
Finanzen

 Eckdaten per 30.09.2019

                                                                                9M 2019          9M 2018        Δ    Q3 2019    Q2 2019   Q1 2019

Rohstahlproduktion                                                Tt                5.060,1       5.203,6   -143,5   1.648,0    1.672,3   1.739,8

Außenumsatz1                                                Mio. €                  6.637,3       6.931,2   -293,9    2.111,1   2.232,4   2.293,8

Ergebnis vor Steuern                                        Mio. €                       40,7      284,6    -243,9    -104,6       19,4     125,9

Ergebnis nach Steuern                                       Mio. €                      -29,8      194,0    -223,8    -126,2       -0,3      96,7

Ergebnis je Aktie (unverwässert)                                   €                    -0,63       3,51     -4,14      -2,36     -0,03      1,76

ROCE                                                              %                        2,5       11,6     -9,1      -10,0       2,8      14,1

Stammbelegschaft2                                                                    23.562       23.338      224     23.562     23.639    23.683
1 nur   Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns   2 zum   Stichtag

                                                                                                                                                     SZAG Investor Relations
                Salzgitter-Konzern erwirtschaftet in anhaltend herausforderndem Marktumfeld trotz saldiert 92,2 Mio. €
                                              Ergebnisbelastung einen Vorsteuergewinn
                                                                                                                                                    63
Finanzen

Gewinn- und Verlustrechnung

GuV (in Mio. €)                                      9M 2019     9M 2018         Δ
Umsatzerlöse                                           6.637,3     6.931,2   -293,9

Bestandsveränderungen/aktiv. Eigenleistungen               2,3       24,7     -22,4

                                                       6.639,7     6.955,9   -316,3

Sonstige betriebliche Erträge                           196,4       196,7      -0,3

Materialaufwand                                        4.329,6     4.503,6   -174,1

Personalaufwand                                        1.335,7     1.292,0    43,8

Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und
                                                        262,2       252,9       9,3
Sachanlagen

Sonstige betriebliche Aufwendungen                      897,8       811,1     86,6

Beteiligungsergebnis                                       1,8         4,8     -3,0
Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten
                                                         73,9        35,7     38,2
Unternehmen
Finanzierungserträge                                     13,9          9,4      4,4

Finanzierungsaufwendungen                                59,5        58,3       1,2

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit             40,7       284,6    -243,9

                                                                                       SZAG Investor Relations
Steuern vom Einkommen und Ertrag                         70,5        90,6     -20,1

Konzernergebnis                                          -29,8      194,0    -223,8

                                                                                      64
Finanzen

Bilanz

Aktiva (in Mio. €)                                            30.09.2019    31.12.2018        Δ
Langfristige Vermögenswerte                                       4.159,7       3.835,9   323,8
Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen                       2.499,5       2.339,9   159,6
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien                           82,4          83,5     -1,1
Finanzielle Vermögenswerte                                           69,6          75,6     -6,0
Anteile an nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen       1.030,4         888,3   142,1
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen                           19,9          25,5     -5,5
Sonstige Forderungen und Vermögenswerte                              16,7          24,0     -7,3
Ertragssteuererstattungsansprüche                                     5,4           0,1      5,2
Latente Ertragssteueransprüche                                      435,8         399,1    36,8
Kurzfristige Vermögenswerte                                       4.929,6       4.921,0      8,6
Vorräte                                                           2.347,8       2.327,5    20,4
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen                        1.402,3       1.367,2    35,1
Vertragsvermögenswerte                                              207,6         175,2    32,5
Sonstige Forderungen und Vermögenswerte                             442,1         403,7    38,4
Ertragssteuererstattungsansprüche                                    22,2          24,5     -2,2
Wertpapiere                                                          50,3          67,4    -17,1

                                                                                                    SZAG Investor Relations
Finanzmittel                                                        455,3         555,6   -100,3
Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte                              1,9           0,0      1,9
Bilanzsumme                                                       9.089,3       8.756,9   332,4
                                                                                                   65
Finanzen

 Bilanz

Passiva (in Mio. €)                                         30.09.2019    31.12.2018        Δ
Eigenkapital                                                    2.981,5       3.332,1   -350,6
Gezeichnetes Kapital                                             161,6         161,6       0,0
Kapitalrücklage                                                  257,0         257,0       0,0
Gewinnrücklage                                                  2.885,3       3.181,0   -295,7
Andere Rücklagen                                                  33,8          60,0     -26,2
Bilanzgewinn                                                        3,3         33,1     -29,8
Eigene Anteile                                                   -369,7        -369,7      0,0
Anteil fremder Gesellschafter am Eigenkapital                     10,2            9,1      1,1
Langfristige Schulden                                           3.823,4       3.035,7   787,8
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen       2.598,1       2.275,5   322,6
Latente Steuerschulden                                            67,6          67,6       0,0
Ertragssteuerschulden                                             36,1          36,9      -0,9
Sonstige Rückstellungen                                          308,5         358,4     -50,0
Finanzschulden                                                   801,0         291,1    509,9
Sonstige Verbindlichkeiten                                        12,2            6,1      6,1
Kurzfristige Schulden                                           2.284,5       2.389,2   -104,7
Sonstige Rückstellungen                                          413,9         281,4    132,5
Finanzschulden                                                   320,1         426,9    -106,8
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen                1.022,6       1.130,2   -107,7

                                                                                                  SZAG Investor Relations
Vertragsverbindlichkeiten                                        200,8         250,2     -49,4
Ertragssteuerschulden                                               6,9         37,0     -30,1
Sonstige Verbindlichkeiten                                       320,3         263,4     56,9
Bilanzsumme                                                     9.089,3       8.756,9   332,5
                                                                                                 66
Finanzen

Kapitalflussrechnung

(in Mio. €)                                                           9M 2019             9M 2018                  Δ

Finanzmittelbestand am Anfang der Periode                                555,6               679,4             -123,9

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit                                 77,7               280,4             -202,7

Cashflow aus Investitionstätigkeit                                      -378,1              -409,0              31,0

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit                                      193,3               -43,0             236,3

Zahlungswirksame Veränderungen                                          -100,3              -167,9              67,6

Finanzmittelbestand am Ende der Periode                                  455,3               511,6              -56,3

                                                                                                                         SZAG Investor Relations
              Ungeachtet der Zunahme des Working Capital positiver Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

                                                                                                                        67
Finanzen

    Anleihen

                                                                 Wandelanleihe

    Emissionsbetrag: € 167.900.000
    Kupon: 0,0% p.a.
    Ausgabedatum: 5. Juni 2015
    Fälligkeitsdatum: 5. Juni 2022
    Stückelung: € 100.000
    Wandlungsverhältnis: 2.150,2463 Aktien pro Stück1
    Wandlungspreis: € 46,50631
    Zugrunde liegende Aktien: 3.610.2631
    Ausübungszeitraum Wandlungsrecht: 25. Juli 2015 bis 26. Mai 2022
    Vorzeitige Rückzahlung nach Wahl der Emittentin: Ab dem 5. Juni 2018 mit mindestens 30 und maximal 40 Tagen Vorankündigung
     nur möglich, wenn der volumengewichtete XETRA-Durchschnittskurs an 20 von 30 aufeinander folgenden und direkt vor dem
     Ankündigungstag der Rückzahlung liegenden Handelstagen 130% des Wandlungspreises überschreitet

                                                                                                                                   SZAG Investor Relations
1   Zuletzt angepasst per 28.05.2019
                                                                                                                                  68
Finanzen

 Geschäftsbereich Flachstahl

                                                    9M 2019      9M 2018            Δ     Q3 2019     Q2 2019      Q1 2019

Außenumsatz                               Mio. €     1.730,1      1.812,1        -82,0       554,6       576,7        598,8

Auftragseingang                               Tt     3.347,2      3.487,0      -139,8      1.064,8     1.143,6      1.138,8

Auftragsbestand1                              Tt       910,2        928,6        -18,5       910,2       932,4        911,5

EBITDA                                    Mio. €       243,2        334,6        -91,4        75,0        68,1        100,1

EBT                                       Mio. €        84,6        171,2        -86,5        24,3        14,0            46,3

Stammbelegschaft1                                      6.138        6.174         -36        6.138       6.192        6.207

                                                                                                                                  SZAG Investor Relations
           Vorsteuerergebnis enthält Auflösung einer Rückstellung für betriebstypische Risiken in Höhe von 41,3 Mio. €,
                                gegenläufig wirkten gestiegene Erzpreise und gesunkene Erlöse
1 zum   Stichtag                                                                                                                 69
Finanzen

 Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl

                                                    9M 2019      9M 2018            Δ     Q3 2019     Q2 2019     Q1 2019

Außenumsatz                               Mio. €       630,6        773,9      -143,3       188,3        212,6      229,6

Auftragseingang                               Tt     1.429,2      1.688,9      -259,7       394,0        510,8      524,5

Auftragsbestand1                              Tt       243,8        395,6      -151,7       243,8        314,6      337,8

EBITDA                                    Mio. €        22,7         49,4       -26,8         -2,1        10,7       14,0

EBT                                       Mio. €       -13,0         14,5       -27,4        -13,5         -1,2       1,7

Stammbelegschaft1                                      2.414        2.460         -46       2.414        2.425      2.444

                                                                                                                             SZAG Investor Relations
                     Ergebnisrückgang infolge verringerter Mengen und Erlöse vor allem im Grobblechbereich,
                   Träger mit Vorsteuergewinn, Resultat enthält 7,5 Mio. € Rückstellungsauflösungen bei der ILG
1 zum   Stichtag                                                                                                            70
Finanzen

 Geschäftsbereich Mannesmann

                                                   9M 2019     9M 2018            Δ     Q3 2019     Q2 2019     Q1 2019

Außenumsatz                              Mio. €       842,1       841,6         0,5       259,8        292,0       290,3

Auftragseingang                              Tt     1.065,9     1.118,2        -52,3      379,9        343,9       342,1

Auftragsbestand1                             Tt       481,4       553,6        -72,2      481,4        461,1       477,3

EBITDA                                   Mio. €        50,7        74,0        -23,2         6,6        18,5        25,6

EBT                                      Mio. €        -2,9        20,7        -23,5       -11,9         0,7            8,4

Stammbelegschaft1                                     4.670       4.602          68       4.670        4.696       4.700

                                                                                                                               SZAG Investor Relations
                   Alle Produktbereiche bis auf Edelstahlrohre mit schwächeren Resultaten, dennoch Breakeven erreicht

1 zum   Stichtag                                                                                                              71
Finanzen

 Geschäftsbereich Handel

                                                        9M 2019     9M 2018           Δ     Q3 2019     Q2 2019    Q1 2019

Außenumsatz                                   Mio. €     2.294,5     2.405,7      -111,1      716,3       780,4         797,9

Versand                                           Tt     3.027,7     3.381,5      -353,9      936,9      1.047,4    1.043,4

EBITDA                                        Mio. €        25,1       48,9        -23,8        6,7          8,7          9,8

EBT                                           Mio. €         3,3       35,2        -31,9        -0,9         1,2          3,0

Stammbelegschaft1                                         2.106       2.003         103       2.106       2.121         2.126

                                                                                                                                 SZAG Investor Relations
                   Absatzrückgang wegen niedrigerer Mengen im internationalen Trading, angespannte Margensituation im
                                   lagerhaltenden Handel, dennoch leicht positives Vorsteuerergebnis
1 zum   Stichtag                                                                                                                72
Finanzen

 Geschäftsbereich Technologie

                                           9M 2019     9M 2018           Δ     Q3 2019       Q2 2019   Q1 2019

Außenumsatz                      Mio. €     1.000,9      956,9        44,1       344,0         323,1     333,8

Auftragseingang                      Tt     1.010,0      946,2        63,8       328,1         352,0     330,0

Auftragsbestand1                     Tt      716,4       697,2        19,3       716,4         724,0     704,5

EBITDA                           Mio. €        41,1       46,3         -5,3       12,6          10,6      17,8

EBT                              Mio. €        22,5       30,5         -8,0         6,4          4,3      11,8

Stammbelegschaft1                            5.576       5.493          83       5.576         5.556     5.559

                                                                                                                  SZAG Investor Relations
                                Erhebliche Ergebnissteigerung der KHS-Gruppe
                    kompensiert rückläufige Entwicklung der DESMA-Gesellschaften teilweise
1 zum   Stichtag                                                                                                 73
Finanzen

 Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung

                                          9M 2019      9M 2018             Δ     Q3 2019       Q2 2019      Q1 2019

Außenumsatz                    Mio. €        139,1        141,2          -2,0        48,2         47,7          43,3

EBITDA                         Mio. €        -30,9         31,3        -62,1        -100,6          8,7         61,0

EBT                            Mio. €        -53,9         12,6        -66,5        -109,0          0,4         54,7

Stammbelegschaft1                            2.658        2.616           42        2.658        2.649         2.647

                                                                                                                        SZAG Investor Relations
  Vorsteuerresultat belastet von aufgestockter Risikovorsorge, Beiträge der at equity einbezogenen Aurubis AG sowie
                                 der Dienstleistungsgesellschaften wirken gegenläufig
1 zum   Stichtag                                                                                                       74
BACKUP
1 Finanzen
2 Pensionen
3 Investor Relations

                       SZAG Investor Relations
Pensionen

Interne Finanzierung von Pensionsverbindlichkeiten

Interne Finanzierung über die Lebenszeit des Beschäftigten

                                                               ...                                            ...
            Betriebs-          5 Jahre                                             Pensionierung
            eintritt
              Pensionsrückstellung (non-cash)   Kontribution der SZAG (non-cash)     Pensionszahlung (cash)

                                                                                                                      SZAG Investor Relations
 Rückstellung bestimmt durch Gehaltsprogression, Betriebszugehörigkeit, aktuarische Lebenserwartung und Inflation
 Kontribution als Personalaufwand und Zinselement (beide non-cash)
 Monatliche Auszahlung aus operativem Cashflow
                                                                                                                     76
Pensionen

    Finanzierung von Pensionsverpflichtungen

    (31.12.2018)                                                             Mrd. €                                                    (31.12.2018)
                                                                             5
 Anwartschaftsbarwert (PBO):                                                                                                           Bilanzierte Pensionsrückstellungen:
  2.351 Mio. €1                                                                                                                          2.275 Mio. €
                                                                             4
 Gebildet gemäß IAS 19:                                                                                                                Vermögen externer Fonds:
     − Diskontierungszins 0,75%2                                             3                                                           75,2 Mio. €
       – marktgerechter Satz                                                                                                            Langfristige Vermögenswerte:
     − Gehaltstrend: 2,75% p.a.                                              2                                                           3.836 Mio. €
     − Rententrend: 1,75% p.a.                                                                                                          Nettoposition gegenüber Kreditinstituten:
                                                                             1
                                                                                                                                         192 Mio. €
     − Fluktuationsrate: 1% p.a.
     − Bewertung nach den                                                    0

                                                                                                      Pensionsrück-
                                                                                       PBO

                                                                                                                      Vermögenswerte
       versicherungsmathematischen

                                                                                                        stellungen
       Grundsätzen

                                                                                                                          Langfr.

                                                                                                                          + Cash

                                                                                                                                                                                      SZAG Investor Relations
                                                        Pensionsverpflichtungen vollständig intern gedeckt!

1   davon 75,2 Mio. € durch externes Fondsvermögen gedeckt   2   Per 30.09.2019, zuvor 1,00 per 30.06.2019, 1,25% per 31.03.2019, davor 1,75%                                        77
BACKUP
1 Finanzen
2 Pensionen
3 Investor Relations

                       SZAG Investor Relations
Investor Relations

Dividende
       €                                                    Geschäftsjahr 2018                      Mio. €

    0,80                                                    Dividende pro Aktie:    0,55 €           400

                                                                                             347
    0,60                                                                                             300
                                                                                   238       0,55

    0,40                                                                                             200
                                                                                   0,45
                                                     0,30
    0,20                    0,25                                                                     100
                     0,20                             53

                            4
    0,00                                                                                             0
                                   1
                     2014   2015                     2016                          2017      2018
                     -15
   -0,20                                                                                             -100

                                                                                                              SZAG Investor Relations
                                       Dividende nochmals gut 20% erhöht

1 restated                                                                                                   79
Investor Relations

Aktionärsstruktur und Börsenumsätze

                               Aktionärsstruktur                                           Tägliche Umsätze in Tausend Aktien

                                                                                    600

                                                                    Salzgitter AG
  Andere Aktionäre
                                           10,0%
  Inst. Anleger –              20,6%
  andere Regionen                                                                   400
  Inst. Anleger –       1,1%                                               Land
  sonstiges Europa                                   26,5%        Niedersachsen
                       5,0%
                        3,3%

  Inst. Anleger –                                                                   200
  UK + Irland                                                     Inst. Anleger –
                               19,6%                                Deutschland
                                            13,9%

                                                     Inst. Anleger – Nordamerika      0
                                                                                          1Q 13 4Q 13 3Q 14 2Q 15 1Q 16 4Q 16 3Q 17 2Q 18 1Q 19
  Streubesitz: 63,5%
  Eigene Aktien: Stand 08.07.2010; alle anderen Angaben auf Basis der externen
  Aktionärsstrukturanalyse im Januar 2019

                                                                                                                                                   SZAG Investor Relations
                     Ausgewogene Aktionärsstruktur                                                   Hohe Börsenliquidität

                                                                                                                                                  80
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