Unternehmenspräsentation - Salzgitter AG
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Unternehmenspräsentation
SZAG Investor Relations
1 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 Ausblick
Salzgitter-Konzern
Globale Präsenz
Flachstahl
Mannesmann Handel Technologie
Grobblech / Profilstahl
SZAG Investor Relations
Rohstahlproduktion 2017: 7,0 Mio. t; Handelsvolumen: 4,6 Mio. t;
Unter den Top 3 der Hersteller von Getränkeabfüll- und Verpackungsanlagen
3
Salzgitter-Konzern
Ausgewogenes Produktportfolio
Stahl und Technologie
Flachstahl Pipelinerohre
Stahl Service Center Präzisrohre
Grobblech Edelstahlrohre
Profile Lagerhaltender Handel
Engineering Internationales Trading
Spritzgießmaschinen Getränkeabfüllanlagen
SZAG Investor Relations
4
Salzgitter-Konzern
Konzernstruktur und Eckdaten GJ 2017
Salzgitter AG Konzern
Außenumsatz kons.: 9,0 Mrd. € Mitarbeiter: 23.139
EBT: 238 Mio. €
Grobblech/
Flachstahl Mannesmann Handel Technologie
Profilstahl
Außenumsatz: Außenumsatz: Außenumsatz: Außenumsatz: Außenumsatz:
2,2 Mrd. € 1,0 Mrd. € 1,1 Mrd. € 3,2 Mrd. € 1,3 Mrd. €
EBT: EBT: EBT: EBT: EBT:
182 Mio. € -58 Mio. € -6 Mio. € 71 Mio. € 7 Mio. €
Mitarbeiter: Mitarbeiter: Mitarbeiter: Mitarbeiter: Mitarbeiter:
6.092 2.479 4.638 1.959 5.386
SZAG Investor Relations
Alle Angaben zu Mitarbeitern per 31.12. 5
Salzgitter-Konzern
Konzernstruktur
Salzgitter AG
Salzgitter Mannesmann / Salzgitter Klöckner-Werke
GB GB GB GB GB Industrielle Beteiligungen /
Flachstahl Grobblech / Profilstahl Mannesmann Handel Technologie Konsolidierung
Salzgitter Ilsenburger Salzgitter Mannesmann Verkehrsbetriebe Peine-
Mannesmannröhren-Werke KHS
Flachstahl Grobblech Handel Salzgitter
Salzgitter Salzgitter Mannesmann Salzgitter Mannesmann
Europipe KHS Corpoplast Hansaport
Europlatinen Grobblech 50% Stahlhandel 51%
Peiner Salzgitter Mannesmann Klöckner DESMA Gesis Gesellschaft für
Salzgitter Bauelemente Mannesmann Line Pipe
Träger International Elastomertechnik Informationssysteme
Salzgitter Mannesmann DEUMU Deutsche Universal Eisen
Mannesmann Grossrohr DESMA Schuhmaschinen Telcat
Stahlservice Erz- und Metall-Union und Stahl
Salzgitter Mannesmann
Mannesmann Precision Tubes
Forschung
Salzgitter Automotive
Mannesmann Stainless Tubes
Engineering
Hüttenwerke Krupp
Salzgitter Hydroforming
Mannesmann 30%
SZAG Investor Relations
Borusan
Aurubis
Mannesmann Boru 23% >20%
GB = Geschäftsbereich
Stand: April 2018
6
Salzgitter-Konzern
Außenumsatz 2017 nach Kundenbranchen
13% 15%
Sonstiges Fahrzeugbau
13% 12%
Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie Baugewerbe
4% 4%
Maschinenbau EBM, Weiße Ware,
elektrische Ausrüstungen
5% 5%
Re-Roller Energie- und Medienversorgung
6% 23%
Rohrwerke Handel, Stahl-Service-Center
SZAG Investor Relations
Diversifiziertes Kundenportfolio
Nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe 7
Salzgitter-Konzern
Außenumsatz 2017 nach Regionen
6%
Sonstige
7%
Asien
12%
Amerika 48%
Deutschland
3%
Übriges Europa
23%
Übrige EU
SZAG Investor Relations
Anteil Auslandsumsatz nach Warenempfängern 52%
Umsatz nach Warenempfängern (nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe) 8
Salzgitter-Konzern
Eckdaten per 31.12.2017
GJ 2017 GJ 2016 Δ 2017 – 2016
Rohstahlproduktion Tt 6.955,2 6.804,4 150,8
Konzernumsatz (konsolidiert) Mio. € 8.990,2 7.905,7 1.084,5
Ergebnis vor Steuern Mio. € 238,0 53,2 184,8
Ergebnis nach Steuern Mio. € 193,6 56,8 136,8
Ergebnis je Aktie (unverwässert) € 3,52 1,00 2,5
ROCE % 8,6 2,7 5,9
Stammbelegschaft (31.12.) 23.139 23.152 -13
SZAG Investor Relations
Salzgitter-Konzern schließt Geschäftsjahr 2017 mit höchstem Vorsteuergewinn seit der Finanzmarktkrise ab
9
Salzgitter-Konzern
Konzern-Bilanz per 31.12.2017
Mio. €
8.318 8.318
Eigenkapital-
Goodwill: 0 €
Sachanlagen und Quote: 35,9% Eigenkapital
2.990
sonst. langfristige 3.566
Aktiva
Deckungsgrad I: 84%
Pensionsrück-
2.440 stellungen
Vorräte 2.085
820 Mio. € 409 Mio. € Sonst. langfr.
Finanzmittel & Schulden
756 Nettoposition gegenüber 881
Wertpapiere
Kreditinstituten 381 Mio. €
Sonst. kurzfristige 200 Mio. € 230 Mio. € Kurzfristige Schulden
1.911 2.007
Aktiva
Aktiva Passiva
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Solide finanzielle Basis
10Salzgitter-Konzern
Investitionen und Abschreibungen Salzgitter-Konzern
185
43 15 49
411
359 345 339 340 352 342 342
270 287
2
2013 2014 2015 2016 2017
Investitionen1 Planmäßige Abschreibungen Außerplanmäßige Abschreibungen
SZAG Investor Relations
Fokus auf Erweiterungsinvestitionen
Ausblick 2018 / 2019: 70 bis 100 Mio. € über Abschreibungen
1 Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte, ohne Finanzanlagen | 2 Restated wegen Erstanwendung IFRS 11 11Salzgitter-Konzern
Historie
GB Flachstahl 1998 Salzgitter AG GB Mannesmann GB Technologie
1937 Baubeginn 1989 Umfirmierung in
Hüttenwerk Salzgitter 2017 Relaunch des 2007 Integration bei SZ
(Teil der Reichswerke) Preussag Stahl AG Markenauftritts
Erstes Breitflanschträger- 1964 2000 Auflösung des 1992 - 1995
1970 Zusammenschluss
Walzwerk, Peine, 1914 Salzgitter Hüttenwerk AG zur Stahlwerke Mannesmann-Konzerns, Insolvenz, Sanierung und Schrägwalzen-Skizze von
(ab 1961 Teil der staatseigenen
Salzgitter AG alt) Peine-Salzgitter AG Integration Röhren bei SZ Ausstieg Stahlgeschäft Max Mannesmann, vor 1885
GB Grobblech / Profilstahl 1912 erste Versuche für
Edelstahlrohre 1977
1880 Erwerb Peiner
1897 Produktionsbeginn Erster Beteiligungserwerb
llsenburg: gegr. 1595, Walzwerk, gegr. 1872
geschweißte Stahlrohre Abfülltechnik (H & K)
Stahlbleche seit 1948
Mülheim an der Ruhr:
Grobbleche seit 1882 1886 Erstes Verfahren 1923
1858 Gründung
zum Walzen nahtloser Gründung Stahlkonzern
Demonstrationen für den Ilseder Hütte AG
Peine: Profilstahl seit 1876 Stahlrohre Klöckner-Werke AG
Erhalt des Hüttenwerks Flaschen-Füllanlage Phönix
Salzgitter, ca. 1950 ca. 1936
SZAG Investor Relations
Privatisierung und Erwerb
Walzwerk Ilsenburg, 1992
1989 Privatisierung durch Erste Hochöfen in Ilsede, 1861 Börsengang 1998
Verkauf an die Preussag AG 121 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickMarktlage
Konjunktur Europäische Union
Industrieproduktion in ausgewählten Ländern der EU (Jan. 2007 = 100)
120
110
100
90
80
70
60
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Deutschland GB Frankreich Italien Spanien
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Trend der Vorjahre setzt sich fort: Leicht aufwärtsgerichtete EU-Industrieproduktion, Deutschland weiterhin stark
Quelle: Eurostat, eigene Darstellung, letzter Wert Juni 2018 14Marktlage
Rohstoffe
Eisenerz Kokskohle Stahlschrott
(62% Fe CFR China, US$/dmt) (FOB Australia, US$/t) (Sorte 2/8, €/t)
100 350 300
90 300 280
80 250 260
70 200 240
60 150 220
50 100 200
SZAG Investor Relations
Rohstoffmärkte von hoher Volatilität geprägt
15Marktlage
Stahlpreise
Spotpreise Nordeuropa Warmbreitbandpreise international
(€/t) (€/t)
900 900
800 800
700 700
08/18
08/18
600 600
500 500
400 400
300 300
Jan 17 Jul 17 Jan 18 Jul 18 Jan 17 Jul 17 Jan 18 Jul 18
Warmband EXW Ruhr Grobblech EXW Ruhr Mittlere Träger franko Nordeuropa EXW Ruhr USA EXW Indiana China Schanghai
SZAG Investor Relations
Aktuell Stabilisierung nach einer Phase steigender Stahlpreise;
Unterschiedliche Handelspolitik führt zu regionalen Preisunterschieden
16Marktlage
Salzgitter AG relevante EU – Handelsschutzverfahren
Produkt/
Verfahrenstyp Gegen … Eingereicht am … Status Ergebnis / nächste Schritte
Kaltfeinblech China, 31. März 2015 4. August 2016 Finale Zölle höher als die
Antidumping-Verfahren Russland Finale Zölle provisorischen.
China: 20-22% Besonderheit: rückwirkende
Russland: 19-36% Zollerhebung
Warmbreitband China 23. Dezember 20151/ 31. 8. Juni 2017 Positiv: EU-Kommission stellt
Antidumping-Verfahren1 März 20162 Finale Zölle Dumping (96-107%) und
(Threat of injury) und China: 18-36% Subventionen (5-39%) fest
Antisubventions-Verfahren2 Negativ: Lesser Duty Rule begrenzt
Zoll auf Schädigungsspanne (18-36%)
Grobblech China 23. Dezember 2015 1. März 2017 Umgehungsrisiko
Antidumping-Verfahren Finale Zölle unter Beobachtung
China: Ø 70%!
Warmbreitband Russland, 20. Mai 2016 6. Oktober 2017 Bestes Endergebnis im Vergleich zu
Antidumping-Verfahren Ukraine, Finale Maßnahme als fixe Euro pro den möglichen Alternativen (nachdem
Brasilien, Tonne Sätze; Spanne zwischen Mitgliedsstaaten Veto gegen
Serbien 17,60 €/t und 96,50 €/t; Ø 55 €/t. Minimum-Importpreis eingelegt
und Iran hatten).
Feuerverzinkt China 24. Oktober 2016 8. Februar 2018 Finale Zölle nach Anwendung der
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(Nicht-Auto) Finale Zölle Lesser Duty Rule auf Höhe der
Antidumping-Verfahren China: 17-28% provisorischen. Umgehungsrisiko
unter Beobachtung
17Eckdaten / Marktlage
Update internationale Handelspolitik
Internat. Maßnahmen mit Einfluss auf die Europäische Union Reaktion der Europäischen Union
USA: Antidumping-Zölle gegen zahlreiche Staaten 1. Juni 2018: Klage vor der WTO gegen die Section 232-
decken nahezu alle Produktgruppen ab Zölle der USA eingereicht
26. März 2018: USA führen zusätzliche Schutzzölle unter 22. Juni 2018: Ausgleichsmaßnahmen gegen
dem Deckmantel der nationalen Sicherheit ein (Section ausgewählte US-Produkte eingeführt
232), seit dem 1. Juni 2018 gelten diese auch für die EU
19. Juli 2018: Vorläufige Safeguard-Maßnahmen auf ein
Aktuell: Türkei prüft Safeguard-Maßnahmen breites Stahl- und Rohrspektrum in Kraft gesetzt
Importe Stahlfertigprodukte (1.000 t/Monat)
2.500
2.000
+ 61%
1.500
1.000
500
SZAG Investor Relations
-
2014 2016 Q1 2018
China Ukraine Russland Türkei Indien Südkorea Rest
181 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Flachstahl
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickGeschäftsbereich Flachstahl
Überblick
Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2017
Integriertes Hüttenwerk mit drei Hochöfen 2% 4%
Rohstahlkapazität rund 4,7 Mio. t/Jahr Maschinenbau Sonstige
Modernste Produktionsanlagen 13% 37%
Hohe Anarbeitungskompetenz (SSC) Re-roller Fahzeugbau
2%
Kernkompetenzen und Produkte
Rohrwerke
Hochwertige Stahlgüten für anspruchsvolle 5%
Anwendungen 31% Baugewerbe
Maßgeschneiderte Lösungen, u.a. Handel 7%
Warmband, verzinktes nur Gesellschaften des
EBM, Weiße Ware,
und beschichtetes Kaltfeinblech Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns elektrische Ausrüstungen
lasergeschweißte Tailored Blanks, Eckdaten GJ 2016
Trapezprofile sowie Sandwich- und
Akustikelemente
Konsolidierter Umsatz Mio. € 2.160
Kundennähe durch regionale Präsenz
Ergebnis vor Steuern Mio. € 182
Stammbelegschaft (31.12.) 6.092
SZAG Investor Relations
Etablierter Lieferant der anspruchsvollen deutschen Automobilindustrie
20Geschäftsbereich Flachstahl
Flachprodukte
Salzgitter Flachstahl GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Warmbreitband, Kaltband, eloverzinktes, feuerverzinktes
Lieferant der Premium-
und beschichtetes Blech
Automobil-Hersteller
Integriertes Hüttenwerk mit 3 Hochöfen
Rohstahlkapazität rund 4,7 Mio. t/Jahr
Top-moderne Produktionsanlagen
Neueste Veredelungsanlagen
3% Marktanteil in der EU28
2016 2017
Absatz Tt 4.331 4.154
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 2.204 2.652
Mitarbeiter 31.12. 5.563 5.587
21Geschäftsbereich Flachstahl
Verarbeitung
Salzgitter Europlatinen GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Maßgeschneiderte Lösungen: Lasergeschweißte
Tailored Blanks für leichtere Automobil-Karosserien
2016 2017
Umsatz Mio. € 63 77
Mitarbeiter 31.12. 109 117
Salzgitter Bauelemente GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Trapezprofile, Kassetten, Sandwich- und Akustikelemente
für Dach- und Wandkonstruktionen von Gewerbebauten
2016 2017
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 43 46
Mitarbeiter 31.12. 66 67
22Geschäftsbereich Flachstahl
Stahl Service Center
Salzgitter Mannesmann Stahlservice GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Zwei Standorte
In der Mitte Europas
Moderne Anlagen und Verfahren hervorragend positioniert
600.000 t/Jahr Anarbeitungskapazität
2016 2017
Absatz Tt 605 598
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 326 402
Mitarbeiter 31.12. 324 321
231 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Grobblech / Profilstahl
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickGeschäftsbereich Grobblech / Profilstahl
Überblick
Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2017
Profilstahl: 2%
15%
− Hochmodernes Elektrostahlwerk mit Fahrzeugbau
zwei Elektrolichtbogenöfen Sonstiges 11%
− 1 Mio. t Jahreskapazität 2% Baugewerbe
Maschinenbau 5%
− Zwei Walzwerke für mittlere und
schwere Träger EBM, Weiße Ware,
elektrische Ausrüstungen
Grobblech:
31%
34%
− Zwei Walzwerke für Grobblech mit Rohrwerke
Handel
1,6 Mio. t Jahreskapazität nur Gesellschaften des
− Blechbreiten bis 4.800 mm Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns
Kernkompetenzen und Produkte Eckdaten GJ 2017
Hochfeste, verschleißfeste Werkstoffe und
Sonderstähle Konsolidierter Umsatz Mio. € 1.024
Mittlere und schwere Träger, Grobblech
inkl. Offshore- sowie Rohrgüten Ergebnis vor Steuern Mio. € -58
Stammbelegschaft (31.12.) 2.479
SZAG Investor Relations
Grobblech: Breit aufgestelltes Portfolio von Hochqualitätsblechen
Profilstahl: Effiziente Produktion
25Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl
Grobblech
Ilsenburger Grobblech GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Breit gefächertes Grobblech-Gütenspektrum
Baustähle, Feinkornbaustähle, legierte und unlegierte
Kesselbleche, Offshore- und Rohrgüten
Hochfeste und verschleißfeste Werkstoffe
6% Marktanteil in der EU28
Anlagen auf dem neuesten Stand, u. a. eine der weltweit
modernsten Wasservergütungsanlagen
2016 2017
Absatz Tt 673 682
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 415 501
Mitarbeiter 31.12. 763 739
26Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl
Grobblech
Salzgitter Mannesmann Grobblech GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Grobblechwerk spezialisiert auf Bleche für längsnahtgeschweißte
Rohre und ähnliche Anwendungsbereiche, insbesondere für
die EUROPIPE GmbH
Rohrbiegewerk für nahtlose und geschweißte unlegierte, legierte
und hochlegierte Rohre
Prüfzentrum mit umfangreichen mechanischen und technologischen
Testmöglichkeiten
2016 2017
Absatz Tt 473 584
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 292 394
Mitarbeiter 31.12. 689 607
27Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl
Profile
Peiner Träger GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Mittlere und schwere Träger, Peiner Profile
Fortschrittliches und flexibles Elektro-Stahlwerk
Zwei hochmoderne Elektrolichtbogenöfen
Angepasste Rohstahlkapazität 1,0 Mio. t/Jahr;
13% Marktanteil in der EU28 (plus N, CH)
Zwei der leistungsstärksten Walzstraßen weltweit
mit umfassender Produktpalette
2016 2017
Absatz Tt 1.009 997
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 489 523
Mitarbeiter 31.12. 778 783
28Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl
Weitere Gesellschaften
Deutsche Erz- und Metall-Union-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Spezialist für den Handel mit Stahlschrott, Altmetallen, Neumetallen und
Ferrolegierungen
2016 2017
Umsatz Mio. € 489 627
Mitarbeiter 31.12. 332 378
SZAG Investor Relations
291 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Mannesmann
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickGeschäftsbereich Mannesmann
Überblick
Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2017
Eigene Rohstahlversorgung über
25%
30%-Beteiligung an der
40% Fahrzeugbau
Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH
Sonstiges
Halbzeugproduktion für die 2%
Nahtlosrohrherstellung Baugewerbe
Kernkompetenzen und Produkte 10%
14%
Leitungsrohre: Beteiligt (50%) am Maschinenbau
Energie- und
Weltmarktführer EUROPIPE; 6% Medienversorgung
internationale Präsenz Rohrwerke 3%
Präzisrohre: europäischer Marktführer nur Gesellschaften des Handel
Nahtlose Edelstahlrohre: Top Player auf Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE-Gruppe
den globalen Märkten Eckdaten GJ 2017
Längsnaht- und spiralge-schweißte
Großrohre, mittlere Leitungsrohre, Konsolidierter Umsatz Mio. € 1.093
nahtlose und geschweißte Präzisrohre,
Edelstahlrohre Ergebnis vor Steuern Mio. € -6
Stammbelegschaft (31.12.) 4.638
SZAG Investor Relations
Global Player im Qualitätssegment des weltweiten Rohrmarktes
31Geschäftsbereich Mannesmann
Leitungsrohre
EUROPIPE-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 50%, Dillinger Hüttenwerke 50%
UP-längs- und spiralnahtgeschweißte Großrohre für
Transkontinental- und Tiefseepipelines
Rohrbeschichtungs-Aktivitäten in Tochtergesellschaft
konzentriert
Weltmarktführer (7% Marktanteil)
3 Standorte in D, USA
Seit 1. Januar 2014 Ausweis at equity
2016 2017
Absatz Tt 1.003 1.099
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 1.148 1.042
Mitarbeiter 31.12. 1.112 1.031
32Geschäftsbereich Mannesmann
Leitungsrohre
Mannesmann Line Pipe GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
HFI-geschweißte mittlere Leitungsrohre inkl. Kunststoff- und
Zementumhüllungen/-auskleidungen
2016 2017
Umsatz Mio. € 139 261
Mitarbeiter 31.12. 441 385
Mannesmann Großrohr GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Spiralgeschweißte Großrohre aus Warmbreitband
2016 2017
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 79 78
Mitarbeiter 31.12. 129 124
33Geschäftsbereich Mannesmann
Präzisrohre
Mannesmann Precision Tubes-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Nahtlose und geschweißte kaltgezogene Präzisionsstahlrohre
für Automobilindustrie, Maschinenbau sowie den
Energiesektor
Modernste Stoßbankanlage zur Fertigung
nahtloser Vorrohre/Luppen
Marktführer in der EU28 (24% Marktanteil)
10 Standorte in D, F, NL und Mexiko
2016 2017
Absatz Tt 264 282
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 430 477
Mitarbeiter 31.12. 2.314 2.313
34Geschäftsbereich Mannesmann
Nahtlose Edelstahlrohre
Mannesmann Stainless Tubes-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Nahtlose warm- und kaltgefertigte Edelstahlrohre für die
chemische Industrie, den Energiesektor
und den Maschinenbau
7% Marktanteil in der Welt
4 Standorte in D, F, I, USA
2016 2017
Absatz Tt 24 25
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 228 237
Mitarbeiter 31.12. 943 935
35Geschäftsbereich Mannesmann
Wesentliche Beteiligungen
Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH
Deutschland; Anteile: ThyssenKrupp 50%,
SZAG 30% + Vallourec 20% (Pool)
Hüttenwerk mit zwei Hochöfen
Produktion von Brammen und Röhrenrund
Bis zu 1.000 verschiedene Stahlgüten
Jährliche Rohstahlproduktion > 5 Mio. t
2016 2017
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 1.824 2.515
Mitarbeiter 31.12. 2.977 2.907
361 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Handel
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickGeschäftsbereich Handel
Überblick
Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2017
101 Standorte in 43 Ländern 5% 13%
Maschinenbau Sonstige
Eigenes Distributionsnetz für Stahl-
produkte in Europa mit lagerhaltenden 4% 4%
Standorten Re-Roller Fahzeugbau
3%
27%
Auf Grobblech spezialisierte Stahl- Rohrwerke
Baugewerbe
Anarbeitungsgruppe 31% 4%
Internationales Trading Handel EBM, Weiße Ware,
elektrische Ausrüstungen
Kernkompetenzen und Produkte
9%
In allen weltweit relevanten Regionen mit nur Gesellschaften des
Energie- und Medienversorgung
eigenen Repräsentanzen Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns
Vertriebskanal für Konzernprodukte Eckdaten GJ 2017
Einkaufskanal für Salzgitter-Werke
Servicefunktion für Kunden Konsolidierter Umsatz Mio. € 3.230
Ergebnis vor Steuern Mio. € 71
Stammbelegschaft (31.12.) 1.959
SZAG Investor Relations
Hohe Markt- und Kundennähe durch globale Vertriebsorganisation
38Geschäftsbereich Handel
Salzgitter Mannesmann Handel-Gruppe
Salzgitter Mannesmann Handel
Versand 2017: 4,4 Mio. t Umsatz 2017: 3,1 Mrd. €
Trading Lagerhaltender Handel Agenturen
International
Salzgitter Mannesmann Stahlhandel Europa Europa
10 Gesellschaften
GmbH, Düsseldorf (SMSD) 7 Gesellschaften 4 Agenturen
2 Repräsentanzen
20 Niederlassungen mit Lägern und
Salzgitter Mannesmann International
Anarbeitung (inkl. 4 Brennbetriebe),
GmbH, Düsseldorf (SMID)
4 Verkaufsbüros
Salzgitter Mannesmann International Stahl-Center Baunatal GmbH,
(USA) Inc., Houston (SMIH) Baunatal (SCB)
Salzgitter Mannesmann International
(Canada) Inc., Vancouver (SMIV)
SZAG Investor Relations
77 Standorte in 33 Ländern mit 1.593 Beschäftigten
39Geschäftsbereich Handel
Universal Eisen und Stahl-Gruppe
Universal
Versand 2017: 0,2 Mio. t Umsatz 2017: 0,2 Mrd. €
Nordamerika Europa
Universal Universal Aciers Sarl, Couzon au Mont d'Or,
UNIVERSAL STEEL AMERICA, Inc., Houston, USA
Eisen und Stahl GmbH, Neuss (UES) Frankreich
UNIVERSAL STEEL HOLLAND B.V., SK
1 Niederlassung in Chicago 5 Niederlassungen
Papendrecht, Niederlande
UNIVERSAL-Stal Sp. z o.o, Gliwice, Polen
UNIVERSAL OCEL spol. s.r.o., Prag,
Tschechien
SZAG Investor Relations
17 Standorte in 11 Ländern mit 366 Beschäftigten
401 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche: Technologie
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 Ausblick
41Geschäftsbereich Technologie
Überblick
Kapazität Außenumsatz nach Kundenbranchen 2017
17 Produktionsstandorte weltweit 6% 3%
60 Servicestandorte
Fahrzeugbau EBM, Weiße Ware,
> 90% Umsatz außerhalb Deutschlands elektrische Ausrüstungen
Kernkompetenzen und Produkte
KHS: weltweit unter den Top-3-Anbietern 3%
für Abfüll- und Verpackungsanlagen; 88%
Maschinenbau
Technologie-und Innovationsführerschaft Nahrungsmittel-
DESMA Elastomertechnik: globaler und Getränkeindustrie
Marktführer zur Herstellung von Gummi-
und Silikonspritzgießmaschinen nur Gesellschaften des
Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns
DESMA Schuhmaschinen:
Weltmarktführer für Maschinen zur Eckdaten GJ 2017
Herstellung von Schuhen und
Schuhsohlen Konsolidierter Umsatz Mio. € 1.285
Turnkey-Linien, Einzelmaschinen und
Service Ergebnis vor Steuern Mio. € 7
Stammbelegschaft (31.12.) 5.386
SZAG Investor Relations
Top-3-Produzent für Getränkeabfüll- und -verpackungsanlagen,
Weltmarktführer für Gummi- und Silikonspritzgieß- sowie Direktbesohlungsanlagen
42Geschäftsbereich Technologie
Abfüll- und Verpackungstechnik
KHS-Gruppe
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Ein Weltmarktführer und bevorzugter Lieferant von Lösungen für die
Verpackungsindustrie
Unter den Top-3-Anbietern in der Welt
Fokus auf den Getränkemarkt
Hersteller von Einzelmaschinen und Gesamtanlagen (One-Stop-Shop-
Anbieter)
Technologie- und Innovationsführerschaft
11 Produktionsstätten in der Welt: 5 in Deutschland, 2 in USA und je
eine in Mexiko, Brasilien, China und Indien
2016 2017
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 1.180 1.138
Mitarbeiter 31.12. 4.565 4.648
43Geschäftsbereich Technologie
Spezialmaschinenbau
Klöckner DESMA Elastomertechnik-Gruppe
Weltmarktführer in der Herstellung von Gummi- und
Silikonspritzgießmaschinen
2016 2017
Umsatz Mio. € 88 100
Mitarbeiter 31.12. 505 530
DESMA Schuhmaschinen GmbH
Weltgrößter Anbieter von Maschinen für die Herstellung von
Schuhen und Schuhsohlen
2016 2017
SZAG Investor Relations
Umsatz Mio. € 39 47
Mitarbeiter 31.12. 199 208
441 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Industrielle Beteiligungen
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickIndustrielle Beteiligungen
Überblick
Erfasst Aktivitäten die nicht direkt einem Überleitung Vorsteuerergebnis 2017
Geschäftsbereich zugeordnet sind
in Mio. €
Kernkompetenzen und Beteiligungen
Dienstleistungen:
− Forschung und Entwicklung für den
Konzern und externe Kunden
− Informationstechnologie
− Ingenieurdienstleistungen
− Immobilien- und Facility-Entwicklung
sowie -Management
− Güterverkehr Eckdaten GJ 2017
Konsolidierter Umsatz Mio. € 198
Beteiligungen:
− Aurubis Ergebnis vor Steuern Mio. € 42
− Hansaport
Stammbelegschaft (31.12.) 2.427
SZAG Investor Relations
Erfreulicher Ergebnisbeitrag der Dienstleistungsgesellschaften sowie des Aurubis-Engagements
46Industrielle Beteiligungen
Engineering
Salzgitter Mannesmann Forschung GmbH
Deutschland; Anteile: SZAG 100%
Forschung und Entwicklung für den Konzern und externe Kunden
mit Fokus auf:
Prozesse zur Herstellung, Verarbeitung und Anwendung
metallischer Werkstoffe und daraus erzeugter Produkte
Entwicklung neuer Werkstoffe
Entwicklung neuer Einsatzgebiete und Anwendungsfelder
Material- und Bauteilcharakterisierung sowie Materialprüfungen
Anwendungstechnik und Ingenieurtechnik von der Bauteil-
auslegung über Umformtechnik und Fügetechnik bis zum
Korrosionsschutz
Automatisierungs- und Prüftechnik sowie Bau von
zerstörungsfreien Prüfanlagen
SZAG Investor Relations
47Industrielle Beteiligungen
Rohstoffe und Logistik
Glückauf Immobilien, RSE
Serviceunternehmen für Immobilien- und Facility-Entwicklung
sowie -Management
Hansaport1
Deutschlands größtes Seehafenterminal für den Umschlag von
trockenem Massenschüttgut (Kohle und Erzen), Jahreskapazität
ca. 15 Mio. t
Verkehrsbetriebe Peine-Salzgitter
Güterverkehrsspezialist mit einem jährlichen Beförderungsvolumen
von rund 43 Mio. t
SZAG Investor Relations
1 SZAG Anteil: 51%
48Industrielle Beteiligungen
Datenverarbeitung und Kommunikation
Telcat Multicom/Telcat Kommunikationstechnik
Systeme für dezentrale Kommunikation, Breites Spektrum an
Informationslösungen von Büro-kommunikation über
Videotechnologie zu Netz-dienstleistungen
GESIS Gesellschaft für Informationssysteme
Integration von Geschäftsprozessen in ein einheitliches, den
Gesamtablauf darstellendes IT-System, Bereitstellung von
Rechenzentrumsleistungen und der internetbasierten eService-
Plattform als zentrale Drehscheibe der Auftragsabwicklung für
Konzern-gesellschaften und externe Klienten
SZAG Investor Relations
49Industrielle Beteiligungen
Aurubis-Beteiligung
Aurubis Dividende (€/Aktie)
1,60
1,45
1,40 1,35 1,35
1,25
1,20
1,20 1,10
1,00 1,00
1,00 SZAG-Anteil: 20,00%
(per 09.04.2018)
0,80
0,65 Vereinnahmte Netto-
0,60 Dividenden seit 2009:
92,2 Mio. € (per GJ 16/17)
0,40
0,20
0,00
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
2014/2015
2015/2016
2016/2017
SZAG Investor Relations
Seit 2008 erfolgreiche Beteiligung am führenden Kupferproduzenten Europas
501 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickStrategie
Strategie – Rückblick
Strukturmaßnahmen 2012-2017
SZAG 2015 weitere Programme
(seit Ende 2016
zusammengefasst unter
FitStructure SZAG)
2012 – 2016
260 Mio. € p.a. 240 Mio. € p.a.
500 Mio. € p.a. Ergebnisverbesserungspotenzial
2012-2017
SZAG Investor Relations
Schwerpunkt zunächst unvermeidbar auf Restrukturierungs- und Kostensenkungsinitiativen
52Strategie
Was wir seit 2012 erreicht haben …
Ergebnisüberleitung 2012 zu 2017 Aufteilung Effekte auf Geschäftsbereiche
Mio. €
Programme 2012-2017 Ergebniseffekte (netto)
-87 GB Flachstahl + 131 Mio. € p.a.
GB Grobblech/Profilstahl + 133 Mio. € p.a.
238 GB Mannesmann + 108 Mio. € p.a.
527
GB Handel + 35 Mio. € p.a.
-29
65 Mio. €
GB Technologie + 84 Mio. € p.a.
Maßnahmen
Industr. Beteil./Sonstiges + 37 Mio. € p.a.
-94
-108
+ 527 Mio. € p.a.
Konzern EBT Markteinfluss Maßnahmen Sonstiges Konzern EBT
20121) (vor 2012 2017 2012 2017 20171)
Maßnahmen)
SZAG Investor Relations
… über 500 Mio. € Effekte aus Maßnahmenprogrammen legen den
Grundstein für heutige und zukünftige Ergebnisperformance
1) darin Aurubis-Engagement: 2012 35 Mio. €, 2017 79 Mio. € 53Strategie
Was wir in den kommenden Jahren noch vorhaben
Restrukturierungen – 2018-2021 weitere 140 Mio. € p.a. Ergebnisverbesserungspotenzial
Schwerpunktmäßig in den Geschäftsbereichen Mannesmann sowie
FitStructure
Technologie
Wachstum – rund 240 Mio. € p.a. additive Deckungsbeiträge
Wachstum in Zielsegmenten durch Verlagerung des Gütenportfolios hin
Flachstahl
zu feuerverzinktem Material
Mengensteigerung in höherwertigen Gütensegmenten, z.B.
Grobblech
verschleißfeste & hochfeste Bleche
Mannesmann Internationalisierung und Erweiterung der Wertschöpfungskette
Handel Ausbau der Digitalisierungs- und Anarbeitungsaktivitäten
Technologie Partizipation am Marktwachstum, Ausweitung des After-Sales-Geschäfts
SZAG Investor Relations
Fokus auf Innovation und Wachstum – die 2012 in Gang gesetzte Dynamik wird aufrechterhalten
54Strategie
Innovation und Wachstum – Beispiel GB Flachstahl
Bainitischer Stahl „SZBS800“ für automobile Fahrwerksanwendungen
Absatz in t
120.000
100.000
80.000
Federlenker MB C-Class
60.000
40.000
20.000
0
2012 2013 2014 2015 2016 2017 Querlenker MQB Golf GTI 7
SZAG Investor Relations
Kontinuierliche Gütenentwicklung und Marktdurchdringung
55Strategie
Innovation und Wachstum – Beispiel GB Grobblech / Profilstahl
Maßnahmen am Standort Ilsenburg
Strategie SZAG 2021 – Fokus auf qualitativem Wachstum
Investition in eine moderne und wettbewerbsfähige
Wärmebehandlungslinie
Inbetriebnahme: 2020
FitStructure SZAG – Kostensenkung und
Effizienzsteigerung
Absenkung der Kapazität auf 700 Tt p.a. mit der 52%
entsprechenden Personalanpassung 44%
Temporäre Absenkung der wöchentlichen Arbeitszeit 36%
auf 32 Stunden ohne Lohnausgleich
Ziel: Ergebnisverbesserung des Unternehmens
Optimierung des Produktportfolios
Ausbau der Marktposition und Mengensteigerung in
2016 2018* 2020*
höherwertigen Gütensegmenten wie hoch- und Mengenentwicklung
verschleißfesten wasservergüteten Stählen höherwertiger Güten
SZAG Investor Relations
Restrukturierung und Zukunftsorientierung gehen Hand in Hand
* geplante Mengen 56Strategie
Innovation und Wachstum – Beispiel GB Mannesmann
Strategie SZAG 2021 – Fokus auf Wachstum
Ausbau des Präzisrohrwerkes in Mexiko
Neubau einer Produktionslinie für dickwandige Rohre
Upgrade der bestehenden Adjustage
Pumpengehäuse
Konstruktions- Airbags
rohre Stabilisatoren
FitStructure SZAG – Kostensenkung und Stoßdämpfer-
Effizienzsteigerung
komponenten
Neuausrichtung der Mannesmann Precision Tubes-Gruppe Motor-
komponenten
als Technologielieferant
Gurt- IHU/IHV
180 Einzelmaßnahmen umfassendes Zukunftsprogramm Nockenwellen
befestigungen
Ziel: Nachhaltig 5% Vorsteuerrendite ab 2021
Kardanwellen
Antriebs und Lenkungselemente
Wachstum mit profitablen Produkten
Erweiterung der Wertschöpfungskette
Wachstum durch Internationalisierung
SZAG Investor Relations
Kostensenkung, Effizienzsteigerung und Wachstum gehen Hand in Hand
57Strategie
Innovation und Wachstum – Beispiel GB Mannesmann
und
Eckdaten der Akquisition
Gründungs- Fahrwerk Airbus A320 ceo/neo
1980
jahr
Sitz Issoudun, Frankreich
Umsatz (2017) > 10 Mio. €
SAM 146 Triebwerk Sukhoi Superjet 100
Mitarbeiter 65
kaltgefertigte nahtlose Edelstahlrohre
Produkte
im Premiumsegment
Kunden- Luftfahrt, Kraftwerks- sowie Öl- und
gruppen Gasindustrie
Business Class Sitze Verkehrsflugzeuge
SZAG Investor Relations
Internationalisierung und Erweiterung der Wertschöpfungskette durch
Akquisition des französischen Edelstahlrohrspezialisten SOTEP
58Strategie
Innovation und Wachstum – Beispiel GB Handel
SZAG Investor Relations
Dritte Ausbaustufe e-World:
Erste Stahlauktionsplattform mit vollständiger Preistransparenz – in sechs Wochen von der Idee zur Realität!
59Strategie
Wir arbeiten an der Zukunft: Forschungsprojekt GrInHy
Hochtemperaturelektrolyse: Green Industrial Hydrogen via reversible High-Temperature Electrolysis
Ende 2017 März – April 2018 April 2018 Aktuell
Funktionsnachweis des Kontinuierlich Wasserstoff Antrag für Nachfolgeprojekt Optimierung der
reversiblen Betriebs erbracht erzeugt und eingespeist GrInHy2.0 eingereicht Wasserstoffaufbereitung
SZAG Investor Relations
Hochtemperatur-Elektrolyse (HTE):
wichtiger Baustein für eine CO2-reduzierte Stahlherstellung (SALCOS)
60Strategie
SALCOS – SAlzgitter Low CO2 Steelmaking
Anwendung von Wasserstoff (H2) statt Kohlenstoff (C) zur Eisenerzreduktion
Eisenerz
Nutzung bereits etablierter
H2-Einsatz durch
Reduktion mit Erdgas Pellets Direktreduktionsanlage (Direktreduktion mit Erdgas)
sowie neuartiger (Wasserstoff-
produktion und -einsatz)
Technologien
Integration in bestehendes und
optimiertes Hüttenwerk
Direkt
Nutzung erneuer- reduziertes Eisen stufenweise Reduktion der CO2-
barer Energien: als Energiespeicher
Weitere Erhöhung des
Emissionen: zwischen 10% und
H2-Einsatzes 80% CO2-Einsparung!
SZAG Investor Relations
Die Zukunft der CO2-reduzierten Stahlerzeugung im Blick
Quelle: Fraunhofer-Gesellschaft/SZAG 611 Salzgitter-Konzern
2 Marktlage
3 Geschäftsbereiche
4 Strategie
SZAG Investor Relations
5 AusblickAusblick
Geschäftsbereiche – Prognose für 2018
Flachstahl Grobblech / Profilstahl Mannesmann Handel Technologie
Marktumfeld weiterhin Grobblech: Markt weiterhin Großrohrwerke: In Gedämpfte Aktivitäten im KHS-Gruppe: anhaltend
sensibel von hohem Importvolumen Deutschland noch temporär internationalen Trading hoher Wettbewerbsdruck im
Unverändert robuste geprägt, gleichwohl verhaltene gut ausgelastet, Auftragslage können durch übrigen Projektgeschäft
Nachfrage und stützende Aufhellung im Jahresverlauf in Nordamerika aufgehellt Bereiche nicht vollständig Positive Auswirkungen der
Mittlere Leitungsrohre: kompensiert werden eingeleiteten
Wirkung der EU-Safeguard- Profilstahl: volatile Schrott-
Maßnahmen erwartet preise und spekulatives Nachfrage bei erhöhten Zunehmende Normalisierung Effizienzmaßnahmen
Kaufverhalten der Kunden Erlösen unter gutem Vorjahr Ertragsniveau gegenüber KDE- und KDS-Gruppe:
Präzisrohre positive, dem von temporären vielversprechende
Dennoch weitgehend solide
Edelstahlrohre leicht bessere Margengewinnen geprägten Aussichten
Beschäftigung für alle drei
Entwicklung Vorjahr
Standorte prognostiziert
Geschäftsbereich
Merklicher Umsatzzuwachs Moderater Anstieg Umsatz Umsatz auf Vorjahresniveau Leichter Umsatzrückgang Aufsetzend auf hohem
Gewinn vor Steuern auf dem Signifikante Verringerung des Erheblich verbessertes, Erfreulicher, aber merklich Auftragsbestand:
Niveau des hervorragenden Vorsteuerverlustes auf ein wieder positives unter dem herausragenden mäßiges Umsatzwachstum
Vorjahresresultats nahezu ausgeglichenes Vorsteuerergebnis Vorjahr auskommender sichtbarer Anstieg des
Niveau Gewinn vor Steuern Vorsteuergewinns
SZAG Investor Relations
63Ausblick
Salzgitter-Konzern – Prognose vom 13. August 2018
Vor dem Hintergrund handelspolitischer Unwägbarkeiten und deren denkbarer Auswirkungen behält die Salzgitter AG – uneingedenk der aktuell
durchaus positiven Situation unserer wesentlichen Absatzmärkte – ihre Prognose für das Geschäftsjahr 2018 bei und rechnet nach wie vor mit
einem geringfügig gesteigerten Umsatz oberhalb 9 Mrd. €,
einem Vorsteuerergebnis zwischen 250 Mio. € und 300 Mio. € sowie
einer im Vergleich zum Vorjahreswert stabilen Rendite auf das eingesetzte Kapital (ROCE).
Rechtliche und sonstige Hinweise
Wir weisen zudem ausdrücklich darauf hin, dass Imponderabilien unter anderem aus Rohstoffkosten-, Edelmetallpreis- und Wechselkursveränderungen sowie globalen handelspolitischen Entwicklungen den Verlauf des Geschäftsjahres 2018 noch erheblich
beeinflussen können.
Soweit diese Präsentation in die Zukunft gerichtete oder auf die Zukunft bezogene Aussagen enthält, bauen diese Aussagen auf unserer gegenwärtigen Erkenntnislage und den darauf basierenden Einschätzungen des Managements der Salzgitter AG auf.
Sie unterliegen aber wie jede Prognose Unsicherheiten und Risiken. Wir sind - unbeschadet bestehender gesetzlicher, insbesondere kapitalmarktrechtlicher Anforderungen - nicht verpflichtet, diese Daten zu aktualisieren. Wir übernehmen insbesondere keine
Haftung für Erkenntnisse und Aussagen sowie aufgrund dieser vorgenommene Handlungen, die sich direkt oder indirekt aus der Analyse der Daten, Inhalte und Zusammenhänge dieses Dokuments ergeben. Die zur Verfügung gestellten Informationen und
Daten stellen keine Anregung oder Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder sonstigem Handel von Wertpapieren dar. Die Salzgitter AG haftet weder für direkte noch indirekte Schäden einschließlich entgangener Gewinne, die durch die Nutzung der
SZAG Investor Relations
Informationen oder Daten entstehen, die in diesem Dokument zu finden sind.
Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe ± einer Einheit (€, % usw.) auftreten. Das vorliegende Dokument steht auch in englischer Sprache zur Verfügung. Bei Abweichungen ist die deutsche Fassung
maßgeblich.BACKUP
1 Finanzen
2 Pensionen
3 Investor Relations
SZAG Investor RelationsFinanzen
Eckdaten per 30.06.2018
H1 2018 H1 2017 Δ
Rohstahlproduktion Tt 3.528,9 3.415,3 113,6
Außenumsatz1 Mio. € 4.617,1 4.616,2 0,9
Ergebnis vor Steuern Mio. € 198,6 100,2 98,4
Ergebnis nach Steuern Mio. € 135,4 64,7 70,7
Ergebnis je Aktie (unverwässert) € 2,45 1,14 1,31
ROCE % 12,8 7,3 5,5
Stammbelegschaft2 23.273 23.296 -23
SZAG Investor Relations
Salzgitter-Konzern mit bestem Halbjahresergebnis seit 2008
1 nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns 2 zum Stichtag 66Abschluss erstes Halbjahr 2018
Gewinn- und Verlustrechnung
GuV (in Mio. €) H1 2018 H1 2017
Umsatzerlöse 4.617,1 4.616,2
Bestandsveränderungen / aktiv. Eigenleistungen 29,7 37,9
4.646,8 4.654,1
Sonstige betriebliche Erträge 147,2 145,2
Materialaufwand 3.013,9 3.086,9
Personalaufwand 862,3 841,3
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 169,4 169,7
Sonstige betriebliche Aufwendungen 544,7 617,3
Beteiligungsergebnis 4,8 5,6
Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen 30,8 51,9
Finanzierungserträge 6,7 10,3
Finanzierungsaufwendungen 47,4 51,7
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 198,6 100,2
Steuern vom Einkommen und Ertrag 63,3 35,6
SZAG Investor Relations
Konzernergebnis 135,4 64,7
67Finanzen
Bilanz
Aktiva (in Mio. €) 30.06.2018 31.12.2017 Δ
Langfristige Vermögenswerte 3.621,9 3.565,9 56,0
Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 2.393,5 2.433,3 -39,8
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 21,4 21,5 -0,1
Finanzielle Vermögenswerte 94,9 84,1 10,8
Anteile an nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen 715,2 577,5 137,7
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 21,6 25,6 -4,0
Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 18,2 26,0 -7,8
Ertragssteuererstattungsansprüche 2,5 4,5 -2,0
Latente Ertragssteueransprüche 354,7 393,2 -38,6
Kurzfristige Vermögenswerte 4.859,8 4.751,9 107,9
Vorräte 2.152,3 2.084,5 67,8
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1.488,1 1.492,2 -4,1
Vertragsvermögenswerte 157,9 0,0 157,9
Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 444,0 394,2 49,8
Ertragssteuererstattungsansprüche 19,4 24,9 -5,5
Wertpapiere 69,6 76,6 -7,0
SZAG Investor Relations
Finanzmittel 528,6 679,4 -150,8
Bilanzsumme 8.481,7 8.317,8 163,9
68Finanzen
Bilanz
Passiva (in Mio. €) 30.06.2018 31.12.2017 Δ
Eigenkapital 3.075,9 2.989,7 86,2
Gezeichnetes Kapital 161,6 161,6 0,0
Kapitalrücklage 257,0 257,0 0,0
Gewinnrücklage 2.973,6 2.854,6 119,0
Andere Rücklagen 42,7 51,1 -8,4
Bilanzgewinn 2,8 27,1 -24,3
Eigene Anteile -369,7 -369,7 0,0
Anteil fremder Gesellschafter am Eigenkapital 7,9 8,1 -0,2
Langfristige Schulden 3.281,3 3.321,5 -40,2
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 2.418,0 2.440,5 -22,5
Latente Steuerschulden 41,9 41,9 0,0
Ertragssteuerschulden 88,1 97,6 -9,5
Sonstige Rückstellungen 306,9 303,5 3,4
Finanzschulden 422,0 433,8 -11,8
Sonstige Verbindlichkeiten 4,2 4,1 0,1
Kurzfristige Schulden 2.124,5 2.006,5 118,0
Sonstige Rückstellungen 228,5 232,3 -3,8
Finanzschulden 236,5 237,8 -1,3
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1.134,1 1.169,0 -34,9
Vertragsverbindlichkeiten 94,5 0,0 94,5
SZAG Investor Relations
Ertragssteuerschulden 27,6 28,2 -0,6
Sonstige Verbindlichkeiten 403,4 339,2 64,2
Bilanzsumme 8.481,7 8.317,8 163,9
69Finanzen
Kapitalflussrechnung
(in Mio. €) H1 2018 H1 2017 Δ
Finanzmittelbestand am Anfang der Periode 679,4 818,1 -138,7
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 170,1 -72,2 242,3
Cashflow aus Investitionstätigkeit -276,4 -174,5 -101,9
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -45,7 -34,2 -11,5
Zahlungswirksame Veränderungen -152,0 -281,0 129,0
Finanzmittelbestand am Ende der Periode 528,6 531,2 -2,6
SZAG Investor Relations
Operativer Cashflow geprägt von gutem Halbjahresergebnis sowie
deutlich geringerer Zunahme des Working Capitals
70Finanzen
Anleihen
Wandelanleihe
Emissionsbetrag: € 167.900.000
Kupon: 0,0% p.a.
Ausgabedatum: 5. Juni 2015
Fälligkeitsdatum: 5. Juni 2022
Stückelung: € 100.000
Wandlungsverhältnis: 2.125,4708 Aktien pro Stück1
Wandlungspreis: € 47,04841
Zugrunde liegende Aktien: 3.568.6651
Ausübungszeitraum Wandlungsrecht: 25. Juli 2015 bis 26. Mai 2022
Vorzeitige Rückzahlung nach Wahl der Emittentin: Ab dem 5. Juni 2018 mit mindestens 30 und maximal 40 Tagen Vorankündigung
nur möglich, wenn der volumengewichtete XETRA-Durchschnittskurs an 20 von 30 aufeinander folgenden und direkt vor dem
Ankündigungstag der Rückzahlung liegenden Handelstagen 130% des Wandlungspreises überschreitet
SZAG Investor Relations
1 Zuletzt angepasst per 29.05.2018
71Finanzen
Geschäftsbereich Flachstahl
H1 2018 H1 2017 Δ Q2 2018 Q1 2018
Außenumsatz Mio. € 1.242,7 1.102,2 140,5 633,3 609,4
Auftragseingang Tt 2.383,0 2.305,3 77,6 1.144,7 1.238,3
Auftragsbestand1 Tt 906,4 927,6 -21,2 906,4 944,6
EBITDA Mio. € 226,8 201,5 25,3 108,9 117,9
EBT Mio. € 109,7 94,2 15,6 47,2 62,5
Stammbelegschaft1 6.175 6.123 52 6.175 6.183
SZAG Investor Relations
Steigerungen von Umsatz und Vorsteuergewinn vor allem erlösbedingt
1 zum Stichtag 72Finanzen
Geschäftsbereich Grobblech / Profilstahl
H1 2018 H1 2017 Δ Q2 2018 Q1 2018
Außenumsatz Mio. € 554,5 537,6 16,9 267,9 286,6
Auftragseingang Tt 1.165,0 1.100,4 64,6 535,7 629,2
Auftragsbestand1 Tt 370,5 315,8 54,7 370,5 380,8
EBITDA Mio. € 44,8 32,4 12,4 24,2 20,6
EBT Mio. € 22,0 5,7 16,4 12,7 9,3
Stammbelegschaft1 2.466 2.568 -102 2.466 2.467
SZAG Investor Relations
PTG als Haupttreiber für Ergebnissteigerung;
Vorsteuerresultat der Grobblechgesellschaften auf Vorjahresniveau
1 zum Stichtag 73Finanzen
Geschäftsbereich Mannesmann
H1 2018 H1 2017 Δ Q2 2018 Q1 2018
Außenumsatz Mio. € 563,4 569,3 -5,8 292,4 271,0
Auftragseingang Tt 766,6 791,0 -24,5 383,7 382,8
Auftragsbestand1 Tt 555,4 455,0 100,3 555,4 539,7
EBITDA Mio. € 47,6 33,5 14,1 28,7 19,0
EBT Mio. € 12,3 -2,7 15,0 10,7 1,6
Stammbelegschaft1 4.623 4.709 -86 4.623 4.651
SZAG Investor Relations
EUROPIPE- und Präzisrohrgruppe sowie Mannesmann Line Pipe bewirken Turnaround
1 Rohre, zum Stichtag 74Finanzen
Geschäftsbereich Handel
H1 2018 H1 2017 Δ Q2 2018 Q1 2018
Außenumsatz Mio. € 1.548,8 1.675,7 -126,9 789,0 759,8
Versand Tt 2.246,7 2.500,1 -253,4 1.123,9 1.122,7
EBITDA Mio. € 34,0 41,3 -7,3 16,1 17,9
EBT Mio. € 25,0 34,6 -9,6 11,3 13,8
Stammbelegschaft1 1.984 1.961 23 1.984 1.991
SZAG Investor Relations
Aufgrund handelspolitischer Rahmenbedingungen rückläufiger Versand im internationalen Trading;
dennoch sehr vorzeigbares Ergebnis
1 zum Stichtag 75Finanzen
Geschäftsbereich Technologie
H1 2018 H1 2017 Δ Q2 2018 Q1 2018
Außenumsatz Mio. € 610,0 630,1 -20,1 282,3 327,7
Auftragseingang Tt 613,8 632,8 -19,0 307,9 305,9
Auftragsbestand1 Tt 706,3 629,6 76,8 706,3 686,1
EBITDA Mio. € 30,6 24,2 6,5 14,7 15,9
EBT Mio. € 20,5 13,6 6,9 9,3 11,2
Stammbelegschaft1 5.419 5.341 78 5.419 5.425
SZAG Investor Relations
Stabiler Ergebnisbeitrag der KHS,
KDS und KDE mit abermaligen Gewinnsteigerungen
1 zum Stichtag 76Finanzen
Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung
H1 2018 H1 2017 Δ Q2 2018 Q1 2018
Außenumsatz Mio. € 97,6 101,2 -3,7 44,6 52,9
EBITDA Mio. € 22,8 -21,5 44,3 21,0 1,8
EBT Mio. € 9,1 -45,1 54,2 11,5 -2,4
Stammbelegschaft1 2.606 2.594 12 2.606 2.616
SZAG Investor Relations
Vorsteuerresultat significant verbessert, Vorjahr geprägt durch Bewertungseffekte aus der Aurubis-Anleihe
1 zum Stichtag 77BACKUP
1 Finanzen
2 Pensionen
3 Investor Relations
SZAG Investor RelationsPensionen
Interne Finanzierung von Pensionsverbindlichkeiten
Interne Finanzierung über die Lebenszeit des Beschäftigten
... ...
Betriebs- 5 Jahre Pensionierung
eintritt
Pensionsrückstellung (non-cash) Kontribution der SZAG (non-cash) Pensionszahlung (cash)
SZAG Investor Relations
Rückstellung bestimmt durch Gehaltsprogression, Betriebszugehörigkeit, aktuarische Lebenserwartung und Inflation
Kontribution als Personalaufwand und Zinselement (beide non-cash)
Monatliche Auszahlung aus operativem Cashflow
79Pensionen
Finanzierung von Pensionsverpflichtungen
(31.12.2017) Mrd. € (31.12.2017)
5
Anwartschaftsbarwert (PBO): Bilanzierte Pensionsrückstellungen:
2.515 Mio. €1 2.441 Mio. €
4
Gebildet gemäß IAS 19: Vermögen externer Fonds:
− Diskontierungszins 1,50%2 3 74,3 Mio. €
– marktgerechter Satz Langfristige Vermögenswerte:
− Gehaltstrend: 2,75% p.a. 2 3.566 Mio. €
− Rententrend: 1,75% p.a. Nettoposition gegenüber Kreditinstituten:
1
381 Mio. €
− Fluktuationsrate: 1% p.a.
− Bewertung nach den 0
Pensionsrück-
PBO
Vermögenswerte
versicherungsmathematischen
stellungen
Grundsätzen
Langfr.
+ Cash
SZAG Investor Relations
Pensionsverpflichtungen vollständig intern gedeckt!
1 davon 74,3 Mio. € durch externes Fondsvermögen gedeckt 2 Angepasst Q2/2018, zuvor 1,75% 80BACKUP
1 Finanzen
2 Pensionen
3 Investor Relations
SZAG Investor RelationsInvestor Relations
Dividende
€ Geschäftsjahr 2017 Mio. €
0,50 Dividende pro Aktie: 0,45 € 400
0,40 0,45 300
238
0,30 200
0,30
0,20 0,25
0,20 0,20 53 100
0,10 -15 4
0
0,00
1 1
2013 2014 2015 2016 2017 -100
-0,10
-200
-0,20
-0,30 -300
-0,40 -400
-0,50 -500
-483
SZAG Investor Relations
Dividendenanstieg um 50% gegenüber Vorjahr
1 restated 82Investor Relations
Aktionärsstruktur und Börsenumsätze
Aktionärsstruktur Tägliche Umsätze in Tausend Aktien
600
Salzgitter AG
Andere Aktionäre
10,0%
19,6%
Inst. Anleger –
andere Regionen 400
0,7%
Inst. Anleger – Land
sonstiges Europa 5,8% 26,5% Niedersachsen
2,8%
Inst. Anleger – 200
UK + Irland 17,2% Inst. Anleger –
Deutschland
17,6%
Inst. Anleger – Nordamerika 0
1Q 12 4Q 12 3Q 13 2Q 14 1Q 15 4Q 15 3Q 16 2Q 17 1Q 18
Streubesitz: 63,5%
Eigene Aktien: Stand 08.07.2010; alle anderen Angaben auf Basis der externen
Aktionärsstrukturanalyse im Januar 2018
SZAG Investor Relations
Ausgewogene Aktionärsstruktur Hohe Börsenliquidität
83Disclaimer
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