IQAM QUALITY EQUITY EUROPE
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
IQAM QUALITY EQUITY EUROPE Miteigentumsfonds nach österreichischem Recht (OGAW gem. §§ 46 iVm 66ff Investmentfondsgesetz) verwaltet durch die Spängler IQAM Invest GmbH AT0000A090C9 / AT0000857750 / AT0000A0R2Q7 / AT0000A20BS3 / AT0000A256H5 / AT0000A256Q6 / AT0000A143M5 / AT0000A28016 RECHENSCHAFTSBERICHT vom 1. April 2019 bis 31. März 2020
INHALTSVERZEICHNIS Angaben zur Spängler IQAM Invest GmbH............................................................................................................................................ 1 Angaben zur Vergütung (Geschäftsjahr 2019) ..................................................................................................................................... 2 Angaben zum IQAM Quality Equity Europe........................................................................................................................................... 3 Bericht an die Anteilsinhaber des IQAM Quality Equity Europe ..................................................................................................... 4 Übersicht über die letzten drei Rechnungsjahre in EUR .................................................................................................................... 5 Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds-Performance) ............................................................................................................. 6 Fondsergebnis in EUR (Ertragsrechnung)............................................................................................................................................... 8 Entwicklung des Fondsvermögens in EUR ............................................................................................................................................. 9 Wertpapiervermögen und derivative Produkte zum 31.03.2020 ................................................................................................. 10 Aufgliederung des Fondsvermögens zum 31.03.2020 in EUR....................................................................................................... 13 Bestätigungsvermerk*) ................................................................................................................................................................................ 14 Steuerliche Behandlung für Ausschüttende Tranche (ISIN AT0000A090C9)............................................................................ 17 Steuerliche Behandlung für Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000857750) ........................................................................... 23 Steuerliche Behandlung für Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A0R2Q7) .......................................................................... 29 Steuerliche Behandlung für Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A20BS3) ........................................................................... 35 Steuerliche Behandlung für Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A256H5) .......................................................................... 41 Steuerliche Behandlung für Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A256Q6) .......................................................................... 47 Steuerliche Behandlung für Vollthesaurierende Tranche (ISIN AT0000A143M5) ................................................................... 53 Steuerliche Behandlung für Vollthesaurierende Tranche (ISIN AT0000A28016) .................................................................... 59 Fondsbestimmungen .................................................................................................................................................................................. 65
IQAM Quality Equity Europe
Rechenschaftsbericht vom 01.04.2019 bis 31.03.2020
ANGABEN ZUR SPÄNGLER IQAM INVEST GMBH
Fondsverwaltung: Spängler IQAM Invest GmbH
Franz-Josef-Straße 22, 5020 Salzburg
T +43 505 8686-0, F +43 505 8686-869
office@iqam.com, www.iqam.com
Aufsichtsrat: KR Heinrich Spängler, Vorsitzender
Vorsitzender des Aufsichtsrates, Bankhaus Carl Spängler & Co. AG
Prof. Dr. Andreas Grünbichler, stv. Vorsitzender
Mitglied des Vorstandes, CFO
Wüstenrot Versicherungs-AG und Bausparkasse Wüstenrot AG
Univ.-Prof. Dr. Dr.h.c. Josef Zechner, stv. Vorsitzender
Mitglied der Wissenschaftlichen Leitung, Spängler IQAM Invest
Dr. Jochen Stich (bis 08.11.2019)
Innovations-und Projektportfolio Management
Porsche Holding Gesellschaft m.b.H.
Dr. Werner G. Zenz
Sprecher des Vorstandes, Bankhaus Carl Spängler & Co. AG
Dr. Hans Georg Mustafa
Vorsitzender des Verwaltungsausschusses, Ärztekammer für Salzburg
Sylvia Peroutka
vom Betriebsrat entsandt
Dr. Peter Pavlicek
vom Betriebsrat entsandt
Tim Kottke, MA
vom Betriebsrat entsandt
Geschäftsführung: Mag. Werner Eder
Dr. Markus Ploner, CFA, MBA
Dr. Thomas Steinberger
1IQAM Quality Equity Europe
Rechenschaftsbericht vom 01.04.2019 bis 31.03.2020
ANGABEN ZUR VERGÜTUNG (GESCHÄFTSJAHR 2019)
der Verwaltungsgesellschaft gem. § 20 Abs. 2 Z 5 und 6 AIFMG bzw. gem. Anlage I Schema B Ziffer 9 InvFG 2011
Gesamtsumme der an die Mitarbeiter (inkl. Geschäftsleiter) der Verwaltungsgesellschaft ge-
zahlten Vergütungen insgesamt (in EUR): 5.315.830,96
davon feste Vergütungen (in EUR): 4.895.225,62
davon variable (leistungsabhängige) Vergütungen (in EUR): 420.605,34
Anzahl der Mitarbeiter/Begünstigten per 31.12.2019: 60 (FTE 52)
Gesamtsumme Gesamtsumme
gem. InvFG1) gem. AIFMG1)
(in EUR) (in EUR)
Vergütungen an Geschäftsleiter (InvFG) /Führungskräfte (AIFMG) 842.477,71 1.587.607,42
Vergütungen an Risikoträger 1.940.174,98 -
Vergütungen an Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen 410.120,35 -
Vergütungen an Mitarbeiter die sich aufgrund ihrer Gesamtvergütung in
derselben Einkommensstufe befinden wie die Geschäftsleiter und Risiko-
träger, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf die Risikoprofile
der Verwaltungsgesellschaft oder der von ihr verwalteten OGAW haben
0,00 -
Vergütungen an Mitarbeiter deren Tätigkeit sich wesentlich auf das Risi-
koprofil des AIF auswirkt - 1.438.057,63
Carried Interests/Performance Fees 0,00 0,00
Die Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft steht im Einklang mit der Geschäftsstrategie, den Zielen, Wer-
ten und langfristigen Interessen der Verwaltungsgesellschaft sowie der von ihr verwalteten Investmentfonds. Das
Vergütungssystem ist derart ausgestaltet, dass Nachhaltigkeit, Geschäftserfolg und Risikoübernahme berücksich-
tigt werden und Vorkehrungen zur Vermeidung von Interessenkonflikten getroffen wurden. Die Vergütungspolitik
ist darauf ausgerichtet, dass die Entlohnung, insbesondere der variable Gehaltsbestandteil, die Übernahme von
geschäftsinhärenten Risiken in den einzelnen Teilbereichen der Verwaltungsgesellschaft nur in jenem Maße hono-
riert, der dem Risikoappetit der Verwaltungsgesellschaft entspricht. Es wird darauf geachtet, dass die Vergütungs-
politik mit den Risikoprofilen und Fondsbestimmungen der von der Verwaltungsgesellschaft verwalteten Fonds
vereinbar ist.
Die Berechnung der Vergütungen erfolgt nach dem Bruttogesamtbetrag aller Zahlungen und Vorteile (inkl. geld-
werter Sachzuwendungen), die von der Verwaltungsgesellschaft im Austausch gegen im gegenständlichen Ge-
schäftsjahr erbrachte Arbeitsleistungen an Mitarbeiter ausgezahlt bzw. diesen zugesprochen wurden.
Unter dem Begriff fixe Vergütung werden alle Zahlungen oder Vorteile (inkl. geldwerter Sachleistungen) verstan-
den, deren Auszahlung unabhängig von einer Leistung des Mitarbeiters oder einem wirtschaftlichen Ergebnis er-
folgt. Der Begriff variable Vergütung umfasst alle Zahlungen oder Vorteile (inkl. geldwerter Sachzuwendungen),
deren Auszahlung bzw. Zuspruch von einer besonderen Leistung des Mitarbeiters und/oder einem wirtschaftli-
chen Ergebnis der Verwaltungsgesellschaft abhängig sind. Die variable Vergütung bezieht sich - unabhängig vom
Auszahlungszeitpunkt - auf alle Leistungen des Mitarbeiters, die im Geschäftsjahr erbracht wurden, auch wenn die
Vergütung vorerst noch nicht ausbezahlt, sondern rückgestellt wurde. Der Bruttogesamtbetrag umfasst Dienst-
nehmerbeiträge (Lohnsteuer, Sozialversicherungsbeiträge, etc.), jedoch nicht Dienstgeberanteile.
Die Vergütungspolitik und deren Umsetzung in der Verwaltungsgesellschaft wird jährlich, zuletzt 2019, von der
Internen Revision geprüft und das Prüfergebnis im Detail dem Aufsichtsrat zur Kenntnis gebracht. Der Bericht der
Internen Revision dient dem Aufsichtsrat auch als Basis für die Überwachung der von ihm festgelegten Grundsätze
der Vergütungspolitik. Im Rahmen der genannten Überprüfungen sind keine wesentlichen Feststellungen getrof-
fen und keine Unregelmäßigkeiten festgestellt worden.
Im Jahr 2019 wurden keine wesentlichen Veränderungen an der Vergütungspolitik vorgenommen.
Nähere Information zur Vergütungspolitik sind auf der Homepage abrufbar.
1)
Die dargestellten Vergütungen beziehen sich auf die Gesellschaft und nicht auf die einzelnen Fonds.
2IQAM Quality Equity Europe
Rechenschaftsbericht vom 01.04.2019 bis 31.03.2020
ANGABEN ZUM IQAM QUALITY EQUITY EUROPE
Fondsmanager: Spängler IQAM Invest GmbH, Salzburg
Depotbank: State Street Bank International GmbH Filiale Wien
Abschlussprüfer: KPMG Austria GmbH,
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Linz
ISIN: AT0000A090C9 Ausschüttende Tranche
AT0000857750 Thesaurierende Tranche
AT0000A0R2Q7 Thesaurierende Tranche
AT0000A20BS3 Thesaurierende Tranche
AT0000A256H5 Thesaurierende Tranche
AT0000A256Q6 Thesaurierende Tranche
AT0000A143M5 Vollthesaurierende Tranche
AT0000A28016 Vollthesaurierende Tranche
3IQAM Quality Equity Europe
Rechenschaftsbericht vom 01.04.2019 bis 31.03.2020
BERICHT AN DIE ANTEILSINHABER DES IQAM QUALITY EQUITY EUROPE
MARKTENTWICKLUNG
Die US-BIP-Daten für das 4. Quartal 2019 zeigen einen Anstieg des realen Produktionswertes um 2,33 Prozent-
punkte in den letzten zwölf Monaten. Das Bureau of Labor Statistics publizierte zuletzt eine Arbeitslosenrate von
4,50%. In Europa zeigten die letzten Jahreszahlen eine Veränderung des Bruttoinlandsproduktes von +1,03% in-
nerhalb der Euro-Zone und eine Arbeitslosenrate von 7,30%.
Am europäischen Geldmarkt haben sich die Zinssätze wie folgt entwickelt: EURIBOR 3 Monate -0,363% (5 Basis-
punkte), EURIBOR 6 Monate -0,287% (-6 Basispunkte) und EURIBOR 1 Jahr -0,171% (-6 Basispunkte). Am amerikani-
schen Geldmarkt sieht die Situation folgendermaßen aus: LIBOR 3 Monate 1,450% (-115 Basispunkte), LIBOR 6 Mo-
nate 1,175% (-148 Basispunkte) und LIBOR 1 Jahr 0,998% (-171 Basispunkte). Der Leitzinssatz der Fed liegt aktuell
bei 0,25%, jener der europäischen Zentralbank bei 0,00%.
Deutsche Bundesanleihen mit zehn Jahren Restlaufzeit rentierten per Ultimo März bei -0,457%, jene mit fünf Jah-
ren Restlaufzeit bei -0,667% und jene mit zwei Jahren Restlaufzeit bei -0,711%. Die Corporate Spreads in Europa
erreichten zuletzt einen Wert von 246 Basispunkten. In den USA ist das Spreadniveau zuletzt auf 267 Basispunkte
gestiegen.
Der bekannteste Rohstoffindex, der CRB-Index, erreichte Ende März den Stand von 370,20 Punkten (dies entspricht
einem Verlust von 55,41 Punkten gegenüber dem 31.03.2019). Der Goldpreis stieg im betrachteten Zeitraum um
24,42%. Der Ölpreis notierte per 31.03.2020 bei 22,60 US-Dollar pro Barrel (im Vergleich zu 68,55 US-Dollar am
31.03.2019). Der europäische Konsumentenpreisindex stieg auf 105,12 Punkte.
Am Aktienmarkt zeigte sich folgende Entwicklung: Global betrachtet fiel der MSCI World Index, in Euro gerechnet,
um 10,05% innerhalb der letzten zwölf Monate. In Europa notierte der STOXX 600 zuletzt bei 320,06 Punkten (dies
entspricht einer Veränderung von -15,57% gegenüber dem 31.03.2019). In den USA verschlechterte sich der S&P
500 um 249,81 Punkte und notierte am 31.03.2020 bei 2.584,59 Punkten.
Die Währungsmärkte entwickelten sich in den vergangenen vier Quartalen wie folgt: Der US-Dollar erholte sich auf
ein Niveau von 1,0973 gegenüber dem Euro. Der Euro verlor gegenüber dem Schweizer Franken an Wert (-5,06%).
Der Wechselkurs des Britischen Pfunds zum Euro veränderte sich im Berichtszeitraum um 0,0232 und notierte zu-
letzt bei 0,8849. Der japanische Yen konnte weiterhin Boden gutmachen und stieg in den letzten zwölf Monaten
um 4,69% auf einen Kurs von 118,4536.
FONDSENTWICKLUNG
Im Berichtszeitraum erreichte der IQAM Quality Equity Europe (ISIN AT0000857750) eine Performance
von -22,72% und verfehlte damit das Ergebnis seiner Benchmark von -14,35% deutlich. Der Investitionsgrad be-
wegte sich in einer Bandbreite von 95% bis 100%, zum Berichtsstichtag lag dieser bei 96,58%. Aus Branchensicht
hat der Fonds zum Berichtszeitpunkt eine starke Ausrichtung zu Finanzwesen und Immobilien. Der Fonds setzt
sich zum 31.3.2020 wie folgt zusammen: Finanzwesen 26,31%, Industrie 15,70%, Basiskonsumgüter 13,01%, Nicht-
Basiskonsumgüter 8,88%, Kommunikationsservices 8,77%, Immobilien 8,14%, Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe
5,57%, Versorger 5,02% und Gesundheit 2,07%. Der Fonds konnte die dynamische Aufwärtsbewegung im 2. Halb-
jahr 2019 nicht im Ausmaß der Benchmark mitmachen. Dafür waren die zyklischen Sektoren und der IT Sektor im
Fonds zu gering allokiert. Die Übergewichtung von Finanzunternehmen und Immobilien sorgte besonders im star-
ken Aktienmarktabverkauf Ende Februar und im März für eine Underperformance im Vergleich zur Benchmark. Vor
allem der Immobilien-Sektor konnte seine defensiven Eigenschaften in diesem Marktumfeld nicht erfüllen und
musste wie die zyklischen Sektoren große Kursrückgänge hinnehmen. Die Aussichten für die globalen und euro-
päischen Aktienmärkte waren mit der Einigung im Handelsstreit zwischen China und den USA zu Jahresbeginn
durchaus zuversichtlich. In der Kursentwicklung hat sich das bis Mitte Februar auch widergespiegelt. Die Ausbrei-
tung des Coronavirus von China auf die restliche Welt hat danach zu einem abrupten „Sell-Off“ geführt. Die Kurs-
verluste an den europäischen Aktienmärkten haben sich in nur wenigen Wochen auf nahezu 40% summiert und
sind im historischen Kontext gesehen in so einer kurzen Zeitspanne beinahe unvergleichlich. Mit diesen massiven
Kursverlusten wurde die positive Aktienmarktentwicklung aus dem Jahr 2019 gänzlich zunichte gemacht. Die
Stimmung unter den Investoren war vor allem im 2. Halbjahr 2019 eine sehr positive gewesen. Dazu haben die
Notenbanken mit einer lockeren Geldpolitik beigetragen. Die US Notenbank Fed hat mehrmals den Leitzinssatz
gesenkt und die europäische Notenbank nahm ab November wieder ihr Anleihekaufprogramm auf. Der zuvor be-
reits erwähnte Handelsdeal zwischen den USA und China wurde ebenso positiv gesehen. In Italien sind die Neu-
wahlbestrebungen vom Lega Vorsitzenden Salvini gescheitert. Die PD und die „5-Sterne-Bewegung“ bilden seit-
dem eine neue Regierung. Die Finanzmärkte nahmen diese Entwicklung wohlwollend zur Kenntnis. Für die
4IQAM Quality Equity Europe
Rechenschaftsbericht vom 01.04.2019 bis 31.03.2020
europäischen Investoren war zudem die Lösung beim Brexit ein entscheidender Faktor. Das Thema war in den ver-
gangenen Jahren stets eine Belastung für Europa. Premierminister Johnson hatte nach seinem Wahlsieg im Unter-
haus eine ausreichende Mehrheit und hat UK somit Ende Jänner 2020 formal aus der EU geführt. All die erwähnten
politischen, wirtschaftlichen und geldpolitischen Maßnahmen im Jahr 2019 hatten für eine positive Stimmung und
Entwicklung an den Aktienmärkten gesorgt. Der abrupte Wendepunkt kam mit dem Ausbruch des Coronavirus
und dessen globale Ausbreitung.
Die sich weltweit ausbreitende Viruserkrankung COVID-19 führte auf den Finanzmärkten zu plötzlichen Kursrück-
gängen und zu einer höheren Volatilität. Die möglichen weiteren Folgen sind aus heutiger Sicht nicht abschätzbar.
ÜBERSICHT ÜBER DIE LETZTEN DREI RECHNUNGSJAHRE IN EUR
Rechnungsjahresende 31.03.2020 31.03.2019 31.03.2018
Fondsvermögen in 1.000 83.054 112.201 97.733
Ausschüttende Tranche (ISIN AT0000A090C9)
Rechenwert je Anteil 159,48 208,84 198,80
Anzahl der ausgegebenen Anteile 17.549,466 22.273,444 33.682,830
Ausschüttung je Anteil 2,0000 2,5000 2,5000
Ausschüttungsrendite in % 0,97 1,27 1,25
Wertentwicklung in % -22,72 +6,34 -0,87
Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000857750)
Rechenwert je Anteil 167,69 218,22 207,03
Anzahl der ausgegebenen Anteile 116.363,540 158.924,194 157.504,708
zur Thesaurierung verwendeter Ertrag 0,0000 5,3772 8,0503
Auszahlung gem. § 58 Abs 2 InvFG 0,0000 1,2518 1,8630
Wertentwicklung in % -22,72 +6,32 -0,86
Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A0R2Q7)
Rechenwert je Anteil 1.502,07 1.946,95 1.839,66
Anzahl der ausgegebenen Anteile 7.345,477 9.464,000 10.076,000
zur Thesaurierung verwendeter Ertrag 0,0000 55,8234 78,6855
Auszahlung gem. § 58 Abs 2 InvFG 0,0000 13,0091 18,9601
Wertentwicklung in % -22,34 +6,89 -0,35
Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A20BS3) ab 03.04.2018
Rechenwert je Anteil 82,50 106,71
Anzahl der ausgegebenen Anteile 166.700,000 166.700,000
zur Thesaurierung verwendeter Ertrag 0,0000 3,2052
Auszahlung gem. § 58 Abs 2 InvFG 0,0000 0,7481
Wertentwicklung in % -22,15 +6,71
Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A256H5) ab 12.12.2018
Rechenwert je Anteil 85,49 109,69
Anzahl der ausgegebenen Anteile 10,000 70.172,000
zur Thesaurierung verwendeter Ertrag 0,0000 0,0000
Auszahlung gem. § 58 Abs 2 InvFG 0,0000 0,0000
Wertentwicklung in % -22,06 +9,69
5IQAM Quality Equity Europe
Rechenschaftsbericht vom 01.04.2019 bis 31.03.2020
Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A256Q6) ab 04.01.2019
Rechenwert je Anteil 87,10 112,31
Anzahl der ausgegebenen Anteile 10,000 10,000
zur Thesaurierung verwendeter Ertrag 0,0000 0,0000
Auszahlung gem. § 58 Abs 2 InvFG 0,0000 0,0000
Wertentwicklung in % -22,45 +12,31
Vollthesaurierende Tranche (ISIN AT0000A143M5)
Rechenwert je Anteil 101,23 129,90 121,12
Anzahl der ausgegebenen Anteile 212.227,000 222.885,000 329.335,000
zur Thesaurierung verwendeter Ertrag 0,0000 4,9284 6,5114
Wertentwicklung in % -22,07 +7,25 -0,27
Vollthesaurierende Tranche (ISIN AT0000A28016) ab 25.04.2019
Rechenwert je Anteil 76,95
Anzahl der ausgegebenen Anteile 188.000,000
zur Thesaurierung verwendeter Ertrag 0,0000
Wertentwicklung in % -23,05
Ausschüttende Tranche:
Die Ausschüttung erfolgt ab dem 1. Juli 2020 von der jeweiligen depotführenden Bank.
Die depotführende Bank ist verpflichtet, von der Ausschüttung die Kapitalertragsteuer (siehe steuerliche Behand-
lung Teil B Punkt 17) einzubehalten, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen.
Die Ausschüttungsrendite wird folgendermaßen ermittelt: Ausschüttung / (letzter Rechenwert des vorangegange-
nen Rechnungsjahres abzüglich Ausschüttung für das vorangegangene Rechnungsjahr)
Thesaurierende Tranche:
Bei der thesaurierenden Tranche werden die Erträgnisse – mit Ausnahme der Auszahlung gem. § 58 Abs 2 InvFG (=
KESt-Auszahlung) – im Fonds belassen. Die Auszahlung gem. § 58 Abs 2 InvFG wird ab dem 1. Juli 2020 von der
jeweiligen depotführenden Bank ausbezahlt bzw. bei Kapitalertragsteuerpflicht einbehalten und abgeführt.
Vollthesaurierende Tranche:
Die Verwendung der Erträgnisse ist laut den Fondsbestimmungen mit 1. Juli 2020 vorgesehen.
WERTENTWICKLUNG IM RECHNUNGSJAHR (FONDS-PERFORMANCE)
Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode: je Anteil in Fondswährung (EUR) ohne Berücksichtigung des Ausga-
beaufschlags
Ausschüttende Tranche (ISIN AT0000A090C9)
Rechenwert am Beginn des Rechnungsjahres 208,84
Ausschüttung am 01.07.2019 (Rechenwert: 207,89) von 2,5000 entspricht 0,0120 Anteilen 2,5000
Rechenwert am Ende des Rechnungsjahres 159,48
Gesamtwert inkl. (fiktiv) mit dem Ausschüttungsbetrag erworbene Anteile (1,0120 * 159,48) 161,40
Nettoertrag pro Anteil (161,40 - 208,84) -47,44
Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr in % -22,72
Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000857750)
Rechenwert am Beginn des Rechnungsjahres 218,22
Auszahlung (KESt) am 01.07.2019 (Rechenwert: 218,60) von 1,2518 entspricht 0,0057 Anteilen 1,2518
Rechenwert am Ende des Rechnungsjahres 167,69
Gesamtwert inkl. (fiktiv) mit dem Auszahlungsbetrag erworbene Anteile (1,0057 * 167,69) 168,65
Nettoertrag pro Anteil (168,65 - 218,22) -49,57
Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr in % -22,72
6IQAM Quality Equity Europe
Rechenschaftsbericht vom 01.04.2019 bis 31.03.2020
Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A0R2Q7)
Rechenwert am Beginn des Rechnungsjahres 1.946,95
Auszahlung (KESt) am 01.07.2019 (Rechenwert: 1.950,68) von 13,0091 entspricht 0,0067 Anteilen 13,0091
Rechenwert am Ende des Rechnungsjahres 1.502,07
Gesamtwert inkl. (fiktiv) mit dem Auszahlungsbetrag erworbene Anteile (1,0067 * 1.502,07) 1.512,09
Nettoertrag pro Anteil (1.512,09 - 1.946,95) -434,86
Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr in % -22,34
Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A20BS3)
Rechenwert am Beginn des Rechnungsjahres 106,71
Auszahlung (KESt) am 01.07.2019 (Rechenwert: 106,96) von 0,7481 entspricht 0,0070 Anteilen 0,7481
Rechenwert am Ende des Rechnungsjahres 82,50
Gesamtwert inkl. (fiktiv) mit dem Auszahlungsbetrag erworbene Anteile (1,0070 * 82,50) 83,08
Nettoertrag pro Anteil (83,08 - 106,71) -23,63
Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr in % -22,15
Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A256H5)
Rechenwert am Beginn des Rechnungsjahres 109,69
Rechenwert am Ende des Rechnungsjahres 85,49
Nettoertrag pro Anteil (85,49 - 109,69) -24,20
Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr in % -22,06
Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A256Q6)
Rechenwert am Beginn des Rechnungsjahres 112,31
Rechenwert am Ende des Rechnungsjahres 87,10
Nettoertrag pro Anteil (87,10 - 112,31) -25,21
Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr in % -22,45
Vollthesaurierende Tranche (ISIN AT0000A143M5)
Rechenwert am Beginn des Rechnungsjahres 129,90
Rechenwert am Ende des Rechnungsjahres 101,23
Nettoertrag pro Anteil (101,23 - 129,90) -28,67
Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr in % -22,07
Vollthesaurierende Tranche (ISIN AT0000A28016) ab 25.04.2019
Rechenwert am Beginn des Rechnungsjahres 100,00
Rechenwert am Ende des Rechnungsjahres 76,95
Nettoertrag pro Anteil (76,95 - 100,00) -23,05
Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr in % -23,05
Die OeKB-Methode unterstellt einen fiktiven Erwerb von neuen Fondsanteilen am Ex-Tag im Gegenwert der Aus-
schüttung/Auszahlung pro Anteil.
Bei der Performance-Ermittlung nach der OeKB-Berechnungsmethode kann es aufgrund der Rundung der Anteils-
werte, Ausschüttungen und Auszahlungen auf zwei Nachkommastellen zu Rundungsdifferenzen sowie bei Fonds
mit ausschüttender und thesaurierender Tranche zu unterschiedlichen Ergebnissen kommen.
Performance-Ergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftigen Entwicklungen eines
Fonds zu. Allfällige Ausgabe- und Rücknahmespesen wurden in der Performance-Berechnung nicht berücksich-
tigt.
7IQAM Quality Equity Europe
Rechenschaftsbericht vom 01.04.2019 bis 31.03.2020
FONDSERGEBNIS IN EUR (ERTRAGSRECHNUNG)
REALISIERTES FONDSERGEBNIS
Ordentliches Fondsergebnis
Erträge (ohne Kursergebnis)
Zinsenerträge 240,85
Dividendenerträge 4.156.692,84
sonstige Erträge 0,00
Zinsenaufwendungen (inkl. negativer Habenzinsen) -13.389,99 4.143.543,70
Aufwendungen
Vergütung an die KAG 1) -1.160.697,94
Kosten für Wirtschaftsprüfung und Steuerberatung -9.100,00
Publizitätskosten -4.280,97
Kosten für die Depotbank -144.581,50
Kosten für Dienste externer Berater -43.501,08
Sonstige Kosten -15.025,03 -1.377.186,52
Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 2.766.357,18
2) 3)
Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich)
Realisierte Gewinne aus Wertpapieren 11.662.450,95
Gewinne aus derivativen Instrumenten 1.367,92
Realisierte Verluste aus Wertpapieren -14.798.374,25 -3.134.555,38
Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) -368.198,20
NICHT REALISIERTES KURSERGEBNIS 2) 3)
Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses -24.441.591,10
4)
Ergebnis des Rechnungsjahres -24.809.789,30
ERTRAGSAUSGLEICH
Ertragsausgleich des Rechnungsjahres -94.287,29
FONDSERGEBNIS GESAMT -24.904.076,59
1) In der Vergütung an die KAG ist eine performanceabhängige Vergütung in Höhe von 0,00 enthalten.
2) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung
des nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im
Rechnungsjahr.
3) Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Verän-
derungen des nicht realisierten Kursergebnisses): -27.576.146,48
4) Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von
490.141,93.
8IQAM Quality Equity Europe
Rechenschaftsbericht vom 01.04.2019 bis 31.03.2020
ENTWICKLUNG DES FONDSVERMÖGENS IN EUR
FONDSVERMÖGEN AM BEGINN DES RECHNUNGSJAHRES 112.200.691,33
Ausschüttende Tranche (ISIN AT0000A090C9)
Ausschüttung (für Ausschüttungsanteile) am 01.07.2019 -54.823,61
Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000857750)
Auszahlung (für Thesaurierungsanteile) am 01.07.2019 -190.305,86
Thesaurierende Tranche (AT0000A0R2Q7)
Auszahlung (für Thesaurierungsanteile) am 01.07.2019 -155.536,80
Thesaurierende Tranche (AT0000A20BS3)
Auszahlung (für Thesaurierungsanteile) am 01.07.2019 -124.708,27
Thesaurierende Tranche (AT0000A256H5)
Auszahlung (für Thesaurierungsanteile) am 01.07.2019 0,00
Thesaurierende Tranche (AT0000A256Q6)
Auszahlung (für Thesaurierungsanteile) am 01.07.2019 0,00
Ausgabe und Rücknahme von Anteilen
Ausgabe von Anteilen 42.976.161,71
Rücknahme von Anteilen -46.787.675,68
Anteiliger Ertragsausgleich 94.287,29 -3.717.226,68
Fondsergebnis gesamt
(das Fondsergebnis ist im Detail auf der vorhergehenden Seite dargestellt) -24.904.076,59
FONDSVERMÖGEN AM ENDE DES RECHNUNGSJAHRES 83.054.013,52
9IQAM Quality Equity Europe
Rechenschaftsbericht vom 01.04.2019 bis 31.03.2020
WERTPAPIERVERMÖGEN UND DERIVATIVE PRODUKTE ZUM 31.03.2020
ISIN Wertpapier-Bezeichnung Zins- Käufe / Verkäufe / Bestand Kurs in Kurswert %-Anteil
satz Zugänge Abgänge Wertpapier- in EUR am
Stück / Nominale (Nom. in 1.000, ger.) währung Fonds-
vermögen
ZUM AMTLICHEN HANDEL ODER EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT ZUGELASSENE WERTPAPIERE
AKTIEN auf BRITISCHE PFUND lautend
GB0006731235 ASSOC. BR. FOODS LS-,0568 122.500 120.000 82.500 17,4300 1.618.247,81 1,95
GB0000811801 BARRATT DEV. PLC LS-,10 420.139 525.000 195.000 4,4550 977.633,36 1,18
GB00B02L3W35 BERKELEY GRP HLDGS ORD 62.090 25.590 36.500 36,0000 1.478.730,59 1,78
GB00BY9D0Y18 DIR.LINE.INS.LS-,10909090 267.536 183.000 634.536 2,7700 1.978.015,67 2,38
GB00BYW0PQ60 LAND SEC. GP. PLC 280.000 344.580 140.000 5,4700 861.805,09 1,04
GB00BJ1F4N75 MICRO FOCUS INTL LS-,10 270.000 70.000 200.000 4,0000 900.292,60 1,08
GB0007188757 RIO TINTO PLC LS-,10 15.993 13.188 48.000 36,7400 1.984.605,00 2,39
GB00BKKMKR23 RSA INS. GR. LS 1 375.000 0 375.000 4,1840 1.765.698,85 2,12
GB00B5ZN1N88 SEGRO PLC LS-,10 50.000 119.647 230.000 7,4980 1.940.738,24 2,34
JE00B8KF9B49 WPP PLC LS-,10 220.000 70.000 150.000 5,1580 870.695,48 1,05
Summe 14.376.462,69 17,31
AKTIEN auf DÄNISCHE KRONEN lautend
DK0060252690 PANDORA A/S DK 1 57.500 0 57.500 214,6000 1.652.382,93 1,99
Summe 1.652.382,93 1,99
AKTIEN auf EURO lautend
BE0974264930 AGEAS SA/NV 53.500 50.778 53.500 35,0700 1.876.245,00 2,26
DE0008404005 ALLIANZ SE NA O.N. 11.500 1.850 9.650 152,8400 1.474.906,00 1,78
FR0000051732 ATOS SE NOM. EO 1 35.000 0 35.000 60,0200 2.100.700,00 2,53
FR0000120503 BOUYGUES SA INH. EO 1 68.500 0 68.500 27,5300 1.885.805,00 2,27
ES0140609019 CAIXABK S.A. EO 950.000 0 950.000 1,6715 1.587.925,00 1,91
FR0000064578 COVIVIO INH. EO 3 22.303 32.303 15.000 52,4500 786.750,00 0,95
FI0009007884 ELISA OYJ A O.N. 50.000 0 50.000 55,0800 2.754.000,00 3,32
IT0003128367 ENEL S.P.A. EO 1 600.729 660.000 375.000 6,3860 2.394.750,00 2,88
FR0010221234 EUTELSAT COMMS EO 1 190.000 0 190.000 9,0660 1.722.540,00 2,07
ES0118900010 FERROVIAL S.A.INH. EO-,20 105.000 7.500 97.500 21,4400 2.090.400,00 2,52
FR0010040865 GECINA S.A. NAM. EO 7,50 14.000 0 14.000 121,7000 1.703.800,00 2,05
DE0008402215 HANNOVER RUECK SE NA O.N. 19.715 20.331 15.000 128,9000 1.933.500,00 2,33
FR0004035913 ILIAD S.A. INH. 18.500 0 18.500 127,1500 2.352.275,00 2,83
ES0148396007 INDITEX INH. EO 0,03 80.500 0 80.500 22,7100 1.828.155,00 2,20
FI0009013403 KONE CORP.(NEW) B O.N. 59.238 13.738 45.500 50,6000 2.302.300,00 2,77
FR0010307819 LEGRAND S.A. INH. EO 4 33.000 0 33.000 57,5800 1.900.140,00 2,29
ES0124244E34 MAPFRE S.A. NOM. EO -,10 225.000 100.000 1.004.391 1,5595 1.566.347,76 1,89
DE0008430026 MUENCH.RUECKVERS.VNA O.N. 2.469 3.536 9.000 181,4000 1.632.600,00 1,96
FR0000120693 PERNOD-RICARD O.N. 3.283 2.000 15.197 130,7500 1.987.007,75 2,39
FR0000131906 RENAULT INH. EO 3,81 99.000 18.500 80.500 17,2080 1.385.244,00 1,67
FI0009003305 SAMPO OYJ A 19.409 0 67.443 25,7500 1.736.657,25 2,09
DE0007236101 SIEMENS AG NA O.N. 24.500 0 24.500 75,2600 1.843.870,00 2,22
FR0010613471 SUEZ EO 4 0 0 200.000 9,4960 1.899.200,00 2,29
FR0000125486 VINCI S.A. INH. EO 2,50 24.000 0 24.000 73,0000 1.752.000,00 2,11
Summe 44.497.117,76 53,58
AKTIEN auf NORWEGISCHE KRONEN lautend
NO0010582521 GJENSIDIGE FORSIKRNG NK 2 55.000 139.036 55.000 173,5500 816.688,41 0,98
Summe 816.688,41 0,98
AKTIEN auf SCHWEDISCHE KRONEN lautend
SE0000652216 ICA GRUPPEN AB SK 2,50 68.500 0 68.500 410,3000 2.536.304,40 3,05
SE0000115446 VOLVO B (FRIA) 120.000 0 120.000 113,7500 1.231.804,93 1,48
Summe 3.768.109,33 4,53
AKTIEN auf SCHWEIZER FRANKEN lautend
CH0009002962 BARRY CALLEBAUT NA SF0,02 1.235 0 1.235 1.949,0000 2.273.664,57 2,74
CH0010645932 GIVAUDAN SA NA SF 10 743 550 950 2.975,0000 2.669.673,64 3,21
CH0012549785 SONOVA HLDG AG NA.SF 0,05 12.500 1.900 10.600 172,5000 1.727.199,74 2,08
CH0014852781 SWISS LIFE HLDG SF 5,10 2.295 1.712 5.000 323,4000 1.527.416,99 1,84
CH0008038389 SWISS PRIME SITE SF15,3 30.000 35.482 21.800 93,9000 1.933.613,56 2,33
CH0126881561 SWISS RE AG NAM. SF -,10 14.809 13.518 26.000 70,3000 1.726.538,52 2,08
CH0011075394 ZURICH INSUR.GR.NA.SF0,10 2.381 3.558 5.949 332,4000 1.867.895,53 2,25
Summe 13.726.002,55 16,53
10IQAM Quality Equity Europe
Rechenschaftsbericht vom 01.04.2019 bis 31.03.2020
ISIN Wertpapier-Bezeichnung Zins- Käufe / Verkäufe / Bestand Kurs in Kurswert %-Anteil
satz Zugänge Abgänge Wertpapier- in EUR am
Stück / Nominale (Nom. in 1.000, ger.) währung Fonds-
vermögen
GENUSSSCHEINE auf SCHWEIZER FRANKEN lautend
CH0010570767 LINDT SPRUENGLI PS SF 10 58 137 316 7.585,0000 2.264.072,17 2,73
Summe 2.264.072,17 2,73
SUMME DER ZUM AMTLICHEN HANDEL ODER EINEM
ANDEREN GEREGELTEN MARKT ZUGELASSENEN WERTPAPIERE 81.100.835,84 97,65
SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN 81.100.835,84 97,65
BANKGUTHABEN / BANKVERBINDLICHKEITEN
BETRAG
WÄHRUNG FONDSWÄHRUNG FONDSWÄHRUNG
EURO EUR 1.074.283,56
AMERIKANISCHE DOLLAR EUR 8.833,02
BRITISCHE PFUND EUR 141.645,95
DÄNISCHE KRONEN EUR 100.628,96
NORWEGISCHE KRONEN EUR 85.726,59
SCHWEDISCHE KRONEN EUR 58.895,97
SCHWEIZER FRANKEN EUR 179.965,91
TSCHECHISCHE KRONEN EUR 1.699,93
SUMME BANKGUTHABEN / BANKVERBINDLICHKEITEN 1.651.679,89
DEVISENKURSE
WÄHRUNG KURS
AMERIKANISCHE DOLLAR 1 EUR = 1,10295 USD
BRITISCHE PFUND 1 EUR = 0,88860 GBP
DÄNISCHE KRONEN 1 EUR = 7,46770 DKK
NORWEGISCHE KRONEN 1 EUR = 11,68775 NOK
SCHWEDISCHE KRONEN 1 EUR = 11,08130 SEK
SCHWEIZER FRANKEN 1 EUR = 1,05865 CHF
TSCHECHISCHE KRONEN 1 EUR = 27,40750 CZK
WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE, SOWEIT SIE NICHT IN DER
VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND
ISIN Wertpapier-Bezeichnung Zins- Whg. Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge
satz Lots / Stück / Nominale (Nom. in 1.000, ger.)
WERTPAPIERE
CH0012410517 BALOISE HLDG NA SF 0,10 CHF 12.000 12.000
CH0025238863 KUEHNE + NAGEL INTL SF 1 CHF 17.500 17.500
CH0038863350 NESTLE NAM. SF-,10 CHF 12.500 40.000
CH0008742519 SWISSCOM AG NAM. SF 1 CHF 912 6.412
DK0060227585 CHRISTIAN HANSEN HL.DK 10 DKK 16.014 27.551
DK0060636678 TRYG AS NAM. DK 5 DKK 145.214 145.214
DK0010268606 VESTAS WIND SYST. NAM.DK1 DKK 22.500 22.500
FR0000120404 ACCOR SA INH. EO 3 EUR 30.000 90.000
NL0013267909 AKZO NOBEL EO 0,5 EUR 20.116 47.720
LU1673108939 AROUNDTOWN EO-,01 EUR 367.000 367.000
FR0000120628 AXA S.A. INH. EO 2,29 EUR 68.795 120.000
FR0000125585 CASINO, GUICH.INH. EO1,53 EUR 76.586 76.586
FR0000120644 DANONE S.A. EO -,25 EUR 4.812 37.965
IT0005252207 DAVIDE CAMPARI-MIL.EO-,05 EUR 0 70.000
PTEDP0AM0009 EDP-ENERGIAS PORTUG. EO 1 EUR 350.000 850.000
FR0010208488 ENGIE S.A. INH. EO 1 EUR 180.000 180.000
IT0003132476 ENI S.P.A. EUR 181.817 181.817
ES06189009E4 FERROVIAL S.A. -ANR.- EUR 105.000 105.000
FI0009007132 FORTUM OYJ EO 3,40 EUR 0 115.000
IT0000062072 GENERALI EO 1 EUR 39.325 175.000
DE0006599905 MERCK KGAA O.N. EUR 28.817 28.817
ES0116870314 NATURGY EN. INH. EO 1 EUR 125.000 125.000
FI0009013296 NESTE OYJ EUR 94.165 120.000
11IQAM Quality Equity Europe
Rechenschaftsbericht vom 01.04.2019 bis 31.03.2020
ISIN Wertpapier-Bezeichnung Zins- Whg. Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge
satz Lots / Stück / Nominale (Nom. in 1.000, ger.)
NL0010773842 NN GP. NV EO -,12 EUR 88.167 145.167
FI4000297767 NORDEA BK ABP EUR 6.744 6.744
FR0000133308 ORANGE INH. EO 4 EUR 42.804 200.000
BE0003810273 PROXIMUS S.A. EUR 106.210 106.210
IT0003828271 RECORDATI SPA EO -,125 EUR 75.000 75.000
FR0010411983 SCOR SE EO 7,8769723 EUR 16.483 73.983
LU0088087324 SES S.A. FDR A EUR 171.861 171.861
FR0000120966 SOCIETE BIC INH. EO 3,82 EUR 46.000 46.000
FR0013436029 SODEXO INH.PR.FID.24 EO 4 EUR 26.686 26.686
FR0000121220 SODEXO S.A. INH. EO 4 EUR 53.372 53.372
FR0000120271 TOTAL S.A. EO 2,50 EUR 34.000 80.000
BE0003739530 UCB S.A. EUR 21.800 50.000
DE000A1ML7J1 VONOVIA SE NA O.N. EUR 108.000 158.000
NL0000395903 WOLTERS KLUWER NAM. EO-12 EUR 20.244 57.000
GB00B02J6398 ADMIRAL GP. PLC LS-,001 GBP 25.000 111.336
GB00B1XZS820 ANGLO AM. DL-,54945 GBP 26.721 120.721
GB0007980591 BP PLC DL-,25 GBP 583.207 583.207
GB0030913577 BT GP. PLC LS 0.05 GBP 610.801 1.444.658
GB00B0744B38 BUNZL PLC LS-,3214857 GBP 32.677 110.177
GB00B7KR2P84 EASYJET PLC LS-,27285714 GBP 150.000 150.000
GB00B19NLV48 EXPERIAN PLC DL -,10 GBP 87.000 87.000
GB0005758098 MEGGITT PLC LS-,05 GBP 320.000 320.000
GB0006043169 MORRISON SUPERMKTS LS-,10 GBP 245.397 1.074.068
GB00B8C3BL03 SAGE GRP PLC LS-,01051948 GBP 300.000 300.000
GB00B019KW72 SAINSBURY-J.- LS-28571428 GBP 303.232 1.114.559
GB0009223206 SMITH + NEP. DL -,20 GBP 130.000 130.000
GB0007908733 SSE PLC GBP 0 152.140
GB00B10RZP78 UNILEVER PLC LS-,031111 GBP 0 45.000
GB00B1KJJ408 WHITBREAD LS -,76797385 GBP 0 39.002
NO0003054108 MOWI ASA NK 7,5 NOK 24.473 132.728
SE0000163594 SECURITAS AB B SK 1 SEK 0 160.000
FR0010261198 LYX.MSCI EUROPE(DR)UETF D EUR 85.000 85.000
FR0000121964 KLEPIERRE S.A.INH.EO 1,40 EUR 55.000 55.000
FR0013326246 URW (STAPLED SHS) EO-,05 EUR 17.500 17.500
GB0001367019 BRIT. LD CO. PLC LS-,25 GBP 0 85.000
GB0004065016 HAMMERSON PLC LS-,25 GBP 403.609 403.609
Die Verwaltungsvergütung des IQAM Quality Equity Europe betrug im Rechnungsjahr 2019/2020:
1,50% für AT0000A090C9, 1,50% für AT0000857750, 1,00% für AT0000A0R2Q7, 0,75% für AT0000A20BS3, 0,80% für AT0000A256H5
1,20% für AT0000A256Q6, 0,65% für AT0000A143M5 und 0,45% für AT0000A28016.
Dem enthaltenen Unterfonds wurde von der verwaltenden Verwaltungsgesellschaft eine Verwaltungsentschädigung von 0,25% per anno ver-
rechnet.
Die Ermittlung des Leverage wird gemäß der Umrechnungsmethodik der Einzelinvestments nach dem Commitment Approach vorgenommen.
Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps im Sinne der Verordnung (EU) 2015/2365 wurden, insoweit sie laut Fondsbe-
stimmungen zulässig sind, im Berichtszeitraum nicht eingesetzt.
Erläuterung zum Ausweis gemäß der delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/2251 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 des Europä-
ischen Parlaments und des Rates über OTC-Derivate, zentrale Gegenparteien und Transaktionsregister durch technische Regulierungsstan-
dards zu Risikominderungstechniken für nicht durch eine zentrale Gegenpartei geclearte OTC-Derivatekontrakte:
Alle OTC Derivate werden über die Erste Group Bank AG gehandelt.
In Höhe des negativen Exposures der Derivate werden Sicherheiten in Form von Barmitteln an die Erste Group Bank AG geleistet. In Höhe des
positiven Exposures der Derivate werden Sicherheiten in Form von Barmitteln an den Investmentfonds geleistet.
Per Stichtag 31.03.2020 hat der Fonds keine Sicherheiten erhalten oder geleistet.
12IQAM Quality Equity Europe
Rechenschaftsbericht vom 01.04.2019 bis 31.03.2020
AUFGLIEDERUNG DES FONDSVERMÖGENS ZUM 31.03.2020 IN EUR
EUR %
Wertpapiervermögen 81.100.835,84 97,65
Zinsenansprüche (inkl. negativer Habenzinsen) -1.141,29 0,00
Dividendenansprüche 320.956,61 0,39
Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten 1.651.679,89 1,98
Gebührenverbindlichkeiten -18.317,53 -0,02
FONDSVERMÖGEN 83.054.013,52 100,00
Salzburg, am 24. Juli 2020
Spängler IQAM Invest GmbH
e. h. Mag. Werner Eder e. h. Dr. Markus Ploner, CFA, MBA e. h. Dr. Thomas Steinberger
13IQAM Quality Equity Europe
Rechenschaftsbericht vom 01.04.2019 bis 31.03.2020
BESTÄTIGUNGSVERMERK *)
Bericht zum Rechenschaftsbericht
Prüfungsurteil
Wir haben den Rechenschaftsbericht der Spängler IQAM Invest GmbH über den von ihr verwalteten
"IQAM Quality Equity Europe",
bestehend aus der Vermögensaufstellung zum 31. März 2020, der Ertragsrechnung für das an diesem Stichtag en-
dende Rechnungsjahr und den sonstigen in Anlage I Schema B Investmentfondsgesetz 2011 (InvFG 2011) vorgese-
henen Angaben, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Rechenschaftsbericht den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein
möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. März 2020 sowie der Ertragslage des Fonds für das
an diesem Stichtag endende Rechnungsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen
unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des InvFG 2011.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung gemäß § 49 Abs 5 InvFG 2011 in Übereinstimmung mit den österreichischen
Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der
International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind
im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichtes" unseres
Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung
mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere
sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass
die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser
Prüfungsurteil zu dienen.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats
für den Rechenschaftsbericht
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes und dafür, dass dieser
in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des
InvFG 2011 ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Fonds vermittelt. Ferner sind
die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die
Aufstellung eines Rechenschaftsberichtes zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder
unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft
betreffend den von ihr verwalteten Fonds.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für
die Prüfung des Rechenschaftsberichtes
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Rechenschaftsbericht als Ganzes frei von
wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist und einen Bestätigungsvermerk
zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine
Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche
Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder
Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt
vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Rechenschaftsberichtes
getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
14IQAM Quality Equity Europe
Rechenschaftsbericht vom 01.04.2019 bis 31.03.2020
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung
pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
— Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher
Darstellungen im Rechenschaftsbericht, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie
durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser
Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche
Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen
betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen
oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
— Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem um
Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem
Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
— Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rech-
nungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten
Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben.
— Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Rechenschaftsberichtes einschließlich der
Angaben sowie ob der Rechenschaftsbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer
Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
— Wir tauschen uns mit dem Aufsichtsrat unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche
Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger
bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen
beinhalten alle Informationen im Rechenschaftsbericht, ausgenommen die Vermögensaufstellung, die
Ertragsrechnung, die sonstigen in Anlage I Schema B InvFG 2011 vorgesehenen Angaben und den
Bestätigungsvermerk.
Unser Prüfungsurteil zum Rechenschaftsbericht deckt diese sonstigen Informationen nicht ab und wir geben keine
Art der Zusicherung darauf ab.
15IQAM Quality Equity Europe
Rechenschaftsbericht vom 01.04.2019 bis 31.03.2020
In Verbindung mit unserer Prüfung des Rechenschaftsberichtes ist es unsere Verantwortung, diese sonstigen
Informationen zu lesen und zu überlegen, ob es wesentliche Unstimmigkeiten zwischen den sonstigen
Informationen und dem Rechenschaftsbericht oder mit unserem während der Prüfung erlangten Wissen gibt oder
diese Informationen sonst wesentlich falsch dargestellt erscheinen. Falls wir, basierend auf den durchgeführten
Arbeiten, zur Schlussfolgerung gelangen, dass die sonstigen Informationen wesentlich falsch dargestellt sind,
müssen wir dies berichten. Wir haben diesbezüglich nichts zu berichten.
Linz, am 24. Juli 2020
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
e. h. Mag. Ulrich Pawlowski
Wirtschaftsprüfer
*) Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Rechenschaftsberichts mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten
Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Rechenschaftsbericht.
Für abweichende Fassungen darf ohne unsere Genehmigung weder der Bestätigungsvermerk zitiert noch auf unsere Prüfung verwiesen wer-
den.
16IQAM Quality Equity Europe
Rechenschaftsbericht vom 01.04.2019 bis 31.03.2020
STEUERLICHE BEHANDLUNG FÜR AUSSCHÜTTENDE TRANCHE
(ISIN AT0000A090C9)
für das Fondsgeschäftsjahr 01.04.2019 bis 31.03.2020 (in EUR pro Anteil) / Extag: 01.07.2020
Betriebs-
Betriebs-
vermögen
Privatanleger vermögen
mit Option Stiftungen
mit Option Juristische
Natürliche
Personen
Personen
1. Fondsergebnis der Meldeperiode -1,8492 -1,8492 -1,8492 -1,8492
2. Zuzüglich
Einbehaltene in- und ausländische
Abzugsteuern auf Kapitaleinkünfte
2.1 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
(Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern
für die Ertragsarten zu entnehmen)
Steuerpflichtige Einkünfte gem. § 27 Abs. 3
2.5 und 4 EStG 1988 (inkl. Altemissionen) aus 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
ausgeschüttetem Gewinnvortrag
Nicht verrechenbare Aufwände und Verluste
2.6 aus Kapitalvermögen (Vortrag auf neue 1,8492 1,8492 1,8492 1,8492
Rechnung)
3. Abzüglich
Gutschriften sowie rückerstattete ausländische
3.1 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
QuSt aus Vorjahren
3.2 Steuerfreie Zinserträge
Gemäß DBA steuerfreie Zinserträge
3.2.1 (Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
für die Ertragsarten zu entnehmen) 1)
Gem. nationalen Vorschriften sonstige
3.2.2 0,0000 0,0000
steuerfreie Zinserträge - zB Wohnbauanleihen
Steuerfreie Dividendenerträge
3.3 (Länderdetails sind aus dem Dividendenblatt
zu entnehmen)
3.3.1 Gemäß DBA steuerfreie Dividenden 0,0000 0,0000
3.3.2 Inlandsdividenden steuerfrei gem. §10 KStG 0,0000 0,0000
Auslandsdividenden steuerfrei gem. §10 bzw.
3.3.3 0,0000 0,0000
§ 13 Abs. 2 KStG 2)
Gemäß DBA steuerfreie
3.4
Immobilienfondserträge
Gemäß DBA steuerfreie Aufwertungsgewinne
3.4.1 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
aus Immobiliensubfonds 80%
Gemäß DBA steuerfreie Aufwertungsgewinne
3.4.2 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
aus Immobiliensubfonds 100%
Gemäß DBA steuerfreie
3.4.3 Bewirtschaftungsgewinne aus 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Immobiliensubfonds
Bereits in Vorjahren versteuerte Erträge aus
3.5 Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 2 EStG 1988 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
und AIF Erträge
Erst bei Ausschüttung in Folgejahren bzw. bei
Verkauf der Anteile steuerpflichtige Einkünfte
3.6 0,0000 0,0000
gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 (inkl.
Altemissionen)
Mit Kapitalerträgen verrechnete steuerliche
3.7 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Verlustvorträge
17IQAM Quality Equity Europe
Rechenschaftsbericht vom 01.04.2019 bis 31.03.2020
Betriebs-
Betriebs-
vermögen
Privatanleger vermögen
mit Option Stiftungen
mit Option Jurisitische
Natürliche
Personen
Personen
4. Steuerpflichtige Einkünfte 11) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Von den Steuerpflichtigen Einkünften
4.1 0,0000 0,0000
endbesteuert
4.2 Nicht endbesteuerte Einkünfte 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Nicht endbesteuerte Einkünfte inkl. Einkünfte
aus der Veräußerung von
4.2.1 0,0000
Schachtelbeteiligungen - davon Basis für die
'Zwischensteuer' (§22 Abs.2 KStG)
In den steuerpflichtigen Einkünften
enthaltene Einkünfte aus Kapitalvermögen
4.3 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 des
laufenden Jahres
Summe Ausschüttungen vor Abzug KESt,
5. ausgenommen an die Meldestelle bereits 2,0000 2,0000 2,0000 2,0000
gemeldete unterjährige Ausschüttungen
In der Ausschüttung enthaltene, bereits in
5.1 Vorjahren versteuerte ordentliche 0,2365 0,2365 0,2365 0,2365
Gewinnvorträge
In der Ausschüttung enthaltene, bereits in
Vorjahren versteuerte Einkünfte aus
5.2 Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1,7635 1,7635 1,7635 1,7635
1998 oder Gewinnvorträge InvFG 1993
(letztere nur im Privatvermögen)
In der Ausschüttung enthaltene
5.4 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Substanzauszahlung 13)
5.5 Nicht ausgeschüttetes Fondsergebnis -1,8492 -1,8492 -1,8492 -1,8492
Ausschüttung (vor Abzug KESt), die der Fonds
5.6 2,0000 2,0000 2,0000 2,0000
mit der gegenständlichen Meldung vornimmt
6. Korrekturbeträge 14)
Korrekturbetrag ausschüttungsgleicher Ertrag
für Anschaffungskosten
(Beträge, die KESt-pflichtig oder DBA-befreit
oder sonst steuerbefreit sind)
Fußnote: umfasst keine AIF Einkünfte, diese
sind im Wege der Veranlagung zu korrigieren
6.1 Korrekturbetrag für betriebliche Anleger 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
umfasst nicht nur KESt-pflichtige sondern
sämtliche im Betriebsvermögen
steuerpflichtigen Beträge aus
Kapitalvermögen (ohne AIF-Einkünfte)
Erhöht die Anschaffungskosten, Ausnahme
Zwischenausschüttungen
Korrekturbetrag Ausschüttung für
Anschaffungskosten bei InvF und AIF
Fußnote: umfasst auch AIF-Einkünfte
6.2 2,0000 2,0000 2,0000 2,0000
Vermindert die Anschaffungskosten. Dies gilt
nicht für ImmoInvF und ImmoAIF, hier
vermindert jede Ausschüttung die
Anschaffungskosten
18IQAM Quality Equity Europe
Rechenschaftsbericht vom 01.04.2019 bis 31.03.2020
Betriebs-
Betriebs-
vermögen
Privatanleger vermögen
mit Option Stiftungen
mit Option Jurisitische
Natürliche
Personen
Personen
7. Ausländische Erträge, DBA Anrechnung
Dividenden
7.1 (Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
für die Ertragsarten zu entnehmen)
Zinsen
7.2 (Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
für die Ertragsarten zu entnehmen)
Ausschüttungen von Subfonds
7.3 (Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
für die Ertragsarten zu entnehmen)
Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs.
7.4 3 und 4 EStG 1998, die im Ausland einem 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Steuerabzug unterlagen
Zur Vermeidung der Doppelbesteuerung:
8. Von den im Ausland entrichteten Steuern
sind
auf die österreichische Einkommen-
8.1 /Körperschaftsteuer gemäß DBA anrechenbar
4) 5) 6)
Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden)
(ohne Berücksichtigung des matching credit)
8.1.1 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
(Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern
für die Ertragsarten zu entnehmen)
Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen)
(ohne Berücksichtigung des matching credit)
8.1.2 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
(Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern
für die Ertragsarten zu entnehmen)
Steuern auf Ausschüttungen ausländischer
Subfonds (ohne Berücksichtigung des
8.1.3 matching credit) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
(Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern
für die Ertragsarten zu entnehmen)
Auf inländische Steuer gemäß DBA oder BAO
anrechenbare, im Ausland abgezogene
8.1.4 Quellensteuern auf Einkünfte aus 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4. EStG
1998
Zusätzliche, fiktive Quellensteuer (matching
credit) 3)
8.1.5 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
(Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern
für die Ertragsarten zu entnehmen)
Von den ausl. Finanzverwaltungen auf Antrag
8.2
rückzuerstatten 6) 7)
19IQAM Quality Equity Europe
Rechenschaftsbericht vom 01.04.2019 bis 31.03.2020
Betriebs-
Betriebs-
vermögen
Privatanleger vermögen
mit Option Stiftungen
mit Option Jurisitische
Natürliche
Personen
Personen
Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden)
8.2.1 (Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
für die Ertragsarten zu entnehmen)
Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen)
8.2.2 (Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
für die Ertragsarten zu entnehmen)
Steuern auf Ausschüttungen Subfonds
8.2.3 (Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
für die Ertragsarten zu entnehmen)
Steuern auf Einkünfte aus Kapitalvermögen
8.2.4 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998
Weder anrechen- noch rückerstattbare
Quellensteuern
8.3 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
(Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern
für die Ertragsarten zu entnehmen)
Bedingt rückerstattbare Quellensteuern aus
Drittstaaten mit Amtshilfe
8.4 0,0000 0,0000
(Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern
für die Ertragsarten zu entnehmen)
9. Begünstigte Beteiligungserträge
Inlandsdividenden (steuerfrei gemäß §10
9.1 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
KStG) 8)
Auslandsdividenden (steuerfrei gemäß §10
bzw. §13 Abs. 2 KStG, ohne
9.2 Schachteldividenden) 0,0000 0,0000
(Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern
für die Ertragsarten zu entnehmen) 8)
Steuerfrei gemäß DBA
9.4 (Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern 0,0000 0,0000
für die Ertragsarten zu entnehmen)
Erträge, die dem KESt-Abzug unterliegen 9)
10.
10) 11)
Zinserträge, soweit nicht gemäß DBA
steuerfrei
10.1 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
(Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern
für die Ertragsarten zu entnehmen)
Gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1)
10.2 (Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
für die Ertragsarten zu entnehmen)
Ausländische Dividenden
10.3 (Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
für die Ertragsarten zu entnehmen)
Ausschüttungen ausländischer Subfonds
10.4 (Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
für die Ertragsarten zu entnehmen)
Erträge aus Immobiliensubfonds,
10.6 Immobilienerträge aus AIFs oder ImmoAIFs 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
(ohne Aufwertungsgewinne)
Aufwertungsgewinne aus Immobiliensubfonds,
10.9 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
aus AIFs oder ImmoAIFs (80%)
Summe KESt-pflichtige Immobilienerträge aus
10.14 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Immobiliensubfonds, aus AIFs oder ImmoAIFs
KESt-pflichtige Einkünfte aus Kapitalvermögen
10.15 gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998 (inkl. 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Altemissionen) 10) 11)
20Sie können auch lesen
